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Ejercicio relacionado con el taller de gestión eficaz de tesoreria
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Gesti
ón
de
Teso
rería
1
Ejercicio 3
Qué queremos?
• CÁLCULO VISUAL DE NECESIDADES PRODUCTOS FINANCIEROS
1. VALE LA PENA FINANCIAR EL PROYECTO ?
2. CUÁL ES EL CASH FLOW GENERADO EL PRIMER AÑO?
3. Y EN TODO EL PERÍODO?
4. MARCAR TENDENCIAS
5. ESTABLECER OPERACIÓN A LARGO PLAZO
6. ESTABLECER PÓLIZA
7. ESTABLECER DESCUENTOS NECESARIOS (CUBRIR PUNTAS
NEGATIVAS DE TESORERÍA)
OBJETIVO: TESORERÍA SIEMPRE POSITIVA
2
Estudio general y tendencias
-80,00
-60,00
-40,00
-20,00
0,00
20,00
40,00
60,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36Previo
Final
3
Estudio general y tendencias
TENDENCIACash Flow 1: (-25) - (-30) = + 5Cash Flow Total: (+50) – (-30) = + 80
-80,00
-60,00
-40,00
-20,00
0,00
20,00
40,00
60,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36Previo
Final
4
Estudio general y tendencias
Dado que prevemos una necesidad constante de tesorería hasta mes 22. Necesitamos una operación a l/p
-80,00
-60,00
-40,00
-20,00
0,00
20,00
40,00
60,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36Previo
Final
5
Largo Plazo
-80,00
-60,00
-40,00
-20,00
0,00
20,00
40,00
60,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36Previo
Final
Solicitud de préstamo de 30
6
Póliza
Una vez “estabilizada la tesorería”, cabe combinar póliza y descuentos…
-50,00
-40,00
-30,00
-20,00
-10,00
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112131415161718192021222324252627282930313233343536
Previo con Prést
Final
7
Póliza
-60,00
-40,00
-20,00
0,00
20,00
40,00
60,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112131415161718192021222324252627282930313233343536
Previo con Prést
Final
Solicitud póliza de 20 y renovar 2 años
8
Descuento
Cubrir puntas negativas de tesorería (a 1 o 2 meses)
-30,00
-20,00
-10,00
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112131415161718192021222324252627282930313233343536
Previo con PyP
Final
9
Descuento
-30,00
-20,00
-10,00
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112131415161718192021222324252627282930313233343536
Previo con PyP
Final
10
Tesorería final
-80,00
-60,00
-40,00
-20,00
0,00
20,00
40,00
60,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36Previo
Final
11
Resumen
• QUÉ HEMOS HECHO?
1. SUAVIZAR LA PENDIENTE A LARGO PLAZO
OPERACIÓN DE PRÉSTAMO A L/P
2. LEVANTAR LA CURVA AÑO A AÑO
PÓLIZA DE CRÉDITO
3. CUBRIR MUY A CORTO PLAZO LOS DESAJUSTES
OPERACIONES DE DESCUENTO
OBJETIVO: TESORERÍA SIEMPRE POSITIVA
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Qué hubiera pasado si Todo Póliza?
-80,00
-60,00
-40,00
-20,00
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112131415161718192021222324252627282930313233343536
Previo
Todo Póliza
Final
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Salvador Taulé [email protected]
GRACIAS
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