Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

Análisis de sensibilidad con el algoritmo de Montecarlo de las

acciones de: Apple, IBM, Microsoft, GE y Amazon

ALUMNO: DANIEL LOZANO ESTUPIÑANPROFESOR: JOHN ALEX HERRERACLASE: FINANZAS Y MERCADO DE VALORESNOVIEMBRE / 2016

Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

AgendaDescripción

Metodología

Problema

Solución

Mercado Objetivo

Análisis Palisade

Conclusión

Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

DescripciónNemotécnico: AAPL

País de origen: Estados Unidos

Descripción Es una empresa multinacional que diseña y produce equipos electrónicos y software.

Nemotécnico: IBM

País de origen: Estados Unidos

Descripción Es una reconocida empresa multinacional de tecnología y consultoría.

Nemotécnico: AMZN

País de origen: Estados Unidos

Descripción Es una empresa de comercio electrónico y servicios de computación en la nube.

Nemotécnico: MSFT

País de origen: Estados Unidos

Descripción Dedicada al sector de software y hardware.

Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

Descripción

Nemotécnico: GE

País de origen: Estados Unidos

Descripción Es una corporación conglomerada multinacional de infraestructura, servicios financieros y medios de comunicación altamente diversificada.

Metodología FECHA DE INICIO: 10 de Mayo del 2016FECHA DE TERMINACIÓN: 27 de Octubre del 2016

Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

Problema

¿Cuál de las cinco empresas mencionadas. Es la mejor inversión, para usted como inversionista?

Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

Solución

El método Montecarlo es un método numérico que permite resolver problemas físicos y matemáticos mediante la simulación de variables aleatorias. También nos muestra varios escenarios de las carteras de las empresas y así arrojar resultados positivos para la toma de decisiones.

Mercado Objetivo

Va dirigido a cualquier persona con exceso de liquidez que pretenda invertir en la compra de acciones.

Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

ANÁLISIS PALISADE

Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

Precio de las acciones al vencimientoNombre Celda Gráfico Mín Media Máx 5% 95% Errores

Categoría: Stock price at expiration

Stock price at expiration / AAPL C15 -$4,55 $0,00 $3,71 -$1,65 $1,64 0

Stock price at expiration / IBM D15 -$3,77 $0,00 $4,09 -$1,65 $1,64 0

Stock price at expiration / AMZN E15 -$3,58 $0,00 $3,60 -$1,64 $1,64 0

Stock price at expiration / GE F15 -$3,54 $0,00 $4,15 -$1,65 $1,64 0

Stock price at expiration / MSFT G15 -$3,63 $0,00 $4,02 -$1,65 $1,64 0

La acción que presento una mayor disminución fue la de Apple.

Las acciones presentan un comportamiento constante, no hay volatilidades considerables.

Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

Estadísticas del portafolio

5,0% 90,0% 5,0%

-7,5% 12,3%

-20%

-10%

0%10

%20

%30

%40

%50

%60

%70

%80

%90

%

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

Portfolio return without puts

Versión de prueba de @RISKSólo para propósitos de evaluación

Estadísticos PercentilMínimo -10,28% 1,0% -8,95%Máximo 87,09% 2,5% -8,23%Media -0,58% 5,0% -7,54%Desv Est 7,07% 10,0% -6,66%Varianza 0,004996695 20,0% -5,48%Indice de sesgo 2,842899744 25,0% -5,00%Curtosis 18,56473964 50,0% -2,38%Mediana -2,38% 75,0% 1,60%Moda -4,41% 80,0% 2,90%X izquierda -7,54% 90,0% 7,55%P izquierda 5% 95,0% 12,32%X derecha 12,32% 97,5% 18,28%P derecha 95% 99,0% 25,72%#Errores 0

Estadísticos resumen para Portfolio return without puts

Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

Estadísticas del portafolio-7,1007% 15,254%

1,5511%

0,96015%

0,57368%

-0,038417%

-10%

-5%

0%5%

10%1

5%20

%

Portfolio return without puts

Stock price at expiration / GE

Stock price at expiration / IBM

Stock price at expiration / MSFT

Stock price at expiration / AMZN

Stock price at expiration / AAPL

Portfolio return without putsEntradas clasificadas por su efecto sobre la salida Media

Entrada alta

Entrade bajaVersión de prueba de @RISK

Sólo para propósitos de evaluación

Línea de base = -0,583%

Cambio en la estadística de salida de Portfolio return without putsJerarquía Nombre Inferior Superior1 Stock price at expiration / AAPL -7,10% 15,25%2 Stock price at expiration / AMZN -2,85% 1,55%3 Stock price at expiration / MSFT -2,02% 0,96%4 Stock price at expiration / IBM -1,31% 0,57%5 Stock price at expiration / GE -1,04% -0,04%

Apple es la acción que presenta mayor volatilidad con respecto a las otras. Por su parte General Electric es la que menor volatilidad presenta.

Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

Nombre Celda Gráfico Mín Media Máx 5% 95% Errores

Portfolio return without puts C19 -10,28% -0,58% 87,09% -7,54% 12,32% 0

Portfolio return with puts C21 -8,82% -0,50% 86,02% -6,44% 11,72% 0

Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

Precio de las acciones al vencimientoNombre Celda Gráfico Función Mín Media Máx

Categoría: Stock price at expiration

Stock price at expiration / AAPL C15 RiskNormal(0;1) -∞ $0,00 +∞

Stock price at expiration / IBM D15 RiskNormal(0;1) -∞ $0,00 +∞

Stock price at expiration / AMZN E15 RiskNormal(0;1) -∞ $0,00 +∞

Stock price at expiration / GE F15 RiskNormal(0;1) -∞ $0,00 +∞

Stock price at expiration / MSFT G15 RiskNormal(0;1) -∞ $0,00 +∞

Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

Conclusión MODELO DE MONTECARLO:

Analiza varios escenarios diferentes del portafolio de acciones

ANÁLISIS:

APPLE genera una mayor rentabilidad, pero hace que el riesgo sea mas elevado

General Electric genera una menor rentabilidad, pero hace que el riesgo sea menor