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Une nouvelle conférence evenement bienprévoir.fr qui s'est déroulée à Aix en provence le 14 mai 2014. Comment investir autrement dans l'#immobilier? Le marché de l'immobilier résidentiel va t il continuer à baisser comme cela a été démontré dans cette conférence, notamment dans l'immobilier PACA ? Pour autant il ne faut pas jetter le bébé avec l'eau du bain: il faut conserver de l'immobilier dans son patrimoine. Mais de l'immobilier d'entreprise, car ca rapporte plus, et c'est plus sécure. Découvrez toutes les astuces pour investir inteligemment en SPCI d'entreprise en france en 2014; astuces, pièges. Tout pour défier votre conseiller et faire le bon choix pour votre patrimoine
Citation preview
COCKTAIL & PLACEMENTS
Votre Patrimoine Immobilier en 2014
!Mardi 14 mai 20141
Ou comment investir autrement en Immobilier ?
LES INTERVENANTSNOTRE INVITEE
Mathilde Krieger
La Française AM Responsable Commerciale
Jonathan Levy
bienprévoir.fr Co-fondateur,
Président
2
Vincent Cudkowicz bienprévoir.fr
Co-fondateur, Directeur Général
Thomas Schmidt
bienprévoir.fr Responsable France Sud
VOS INTERLOCUTEURS
QUI SOMMES NOUS ?bienprévoir.fr - 4 statuts
‣ Conseil Investissement Financier, sous l’égide de l’AMF
‣ Courtier Assurances, régulé par ACPR
‣ Intermédiaire Opérations de Banques
‣ Carte T, transactions immobilières
bienprévoir.fr c’est aussi
★ Création : 2008
★ 1 000 000€ de capital
★ 100% indépendants
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MAIS C’EST SURTOUT… 150M€
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à fin 2013
CONFIANCE DE 2000 CLIENTS
PARTICULIERS OU ENTREPRISES
CENTAINES NOUVEAUX PRODUITS
CHAQUE ANNEE
SERVICES INTROUVABLES
MEME EN BANQUE PRIVEE
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MAIS AUSSI
40 conventions de partenariats
NORTIA PRIMONIAL SWISSLIFE SPIRICA APICIL
LA FRANCAISE AM ….
un rôle d’expert reconnu par les grands médias
nationaux
BFM BUSINESS FRANCE INFO
FRANCE 5 / FRANCE 3 / FRANCE 2 LCI
CAPITAL LES ECHOS
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LYONPARIS MARSEILLE
AVEC LE SUPPORT DE NOTRE PARTENAIRE :
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! Asset-manager multi-expertises, gestionnaire d’actifs en valeurs mobilières et en immobilier
! 41,9 Mds € (+12,5 %)
(à fin décembre 2013)
! Collecte nette 2013 : 1,5 Md€
! Fitch Rating “High Standard” (au 12/07/2013)
! Prix du meilleur Asset et Property Manager de l’année décerné par Immoweek
! La Française des Placements :
Prix du meilleur directeur de la gestion et de la 2e meilleure société de Gestion de l’année
Trophées du Forum Gestion d’Actifs – L’Agefi 2013
Source : La Française, décembre 2013.
Qui sommes-nous ? Evolution des actifs sous gestion (en mds €)
Répartition des encours par classe d’actifs (en mds €)
– Theodore Roosevelt, 26ème président des Etats Unis
« Toute personne qui investit dans un bien immobilier attentivement sélectionné, dans un quartier en
croissance d’une ville prospère, adopte la méthode la plus sûre pour devenir indépendant financièrement,
parce que l’immobilier est à la base de la richesse »
9
COMMENT UN INVESTISSEMENT IMMOBILIER PEUT TOURNER AU CAUCHEMAR 13H00, 14 mai 2013
PATRIMOINE IMMOBILIERLes questions qu’il faut se poser
‣ Connaissez vous la vraie rentabilité de votre patrimoine immobilier ?
‣ Zoom sur le marché PACA - Les prix vont ils continuer à baisser ?
‣ Est-ce le moment de vendre ?
‣ Comment investir autrement dans l’immobilier ?
‣ Comment accéder à l’immobilier Commerces et bureaux, réservé aux professionnels ?
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CONNAISSEZ VOUS LA VRAIE RENTABILITÉ DE VOTRE PATRIMOINE IMMOBILIER ?Rentabilité moyenne d’un bien immobilier :
1à 3% max !
!!
Comment arrive t on à ce
résultat ? !!!
On inclut : Loyer brut Charges de gestion + syndic Taxe foncière Travaux
On n’oublie pas de déduire : 15.5 % de CSG/RDS Impôts 14%, 30 %, 41 % ou 45% Les vacances locatives
attention : les revenus immobiliers sont à comparer au prix de vente actuel du bien, pas au prix d’achat
PATRIMOINE IMMOBILIERLes questions qu’il faut se poser
‣ Connaissez vous la vraie rentabilité de votre patrimoine immobilier ?
‣ Zoom sur le marché PACA - Les prix vont ils continuer à baisser ?
‣ Est-ce le moment de vendre ?
‣ Comment investir autrement dans l’immobilier ?
‣ Comment accéder à l’immobilier Commerces et bureaux, réservé aux professionnels ?
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OÙ EN EST LE MARCHE PACA ? ANCIEN - RÉSIDENTIEL
! Le marché s'est montré peu actif en 2013
! Au niveau régional, la PACA est la seconde région la plus chère de France après l’Ile-de-France
! Nombre de ventes en 2013 :
! National : 688 000 ventes ! Région PACA : 58 025 ventes
! Prix moyen de vente des appartements en 2013 ! National : 3 298 €/m² ! 2,9 %
Région PACA : 3 112 €/m² ! 4,06 %
! Digne-les-Bains (Alpes-de-Haute-Provence) : 2 534,41 €/m² " 0,67 %
! Gap (Hautes-Alpes) : 2 856,09 €/m² " 0,16 %
! Nice (Alpes-Maritimes) : 4 055,95 €/m² ! 0,81 %
! Marseille (Bouches-du-Rhône) : 2 404, 00 €/m² ! 2,60 %
! Toulon (Var) : 4 028, 87 €/m² ! 0,02 %
! Avignon (Vaucluse) : 2 618, 91 €/m² " 0,59 %
! Prix moyens des loyers en 2013 National : 12,65 €/m² ! 1,6 % Région PACA 14,43 €/m² " 1,3 %
! Digne-les-Bains (Alpes-de-Haute-Provence ) : 13,26 €/m² " 5,35 %
! Gap (Hautes-Alpes) : 0,11 €/m² " 0,11 %
! Nice (Alpes-Maritimes) : 16,89 €/m² ! 0,17 %
! Marseille (Bouches-du-Rhône) : 12,5 €/m² " 0,60 %
! Toulon (Var) : 13,32 €/m² " 0,60 %
! Avignon (Vaucluse) : 11,56 €/m² " 0,26 %
OÙ EN EST LE MARCHE PACA ? ANCIEN - RÉSIDENTIEL
OÙ EN EST LE MARCHE PACA ? NEUF - RÉSIDENTIEL
! Evolution du nombre de logements
! L’année 2013 s'est caractérisée par une activité très ralentie, dans un volume d'activité nettement en baisse
! Dans le neuf, les réservations sont en diminution et les stocks à tendance haussière
! Baisse de permis de construire entre 2012 et 2013
! France : ! 15,2 % ! Région PACA : ! 25,1 % (de 48 256 en 2012 à 36 156 en 2013)
! Baisse du nombre de ventes :
! Vente de maisons : ! 11,1 % ! Vente d’appartements : ! 17,4 %
! Prix au M² PACA en 2013 :
! Baisse moyenne de ! 4,6 % en région PACA (de -2,8 % à -9,2 % en fonction des régions)
soit 4 085 €/m² en moyenne
OÙ EN EST LE MARCHE PACA ? ANCIEN - RÉSIDENTIEL
PATRIMOINE IMMOBILIERLes questions qu’il faut se poser
‣ Connaissez vous la vraie rentabilité de votre patrimoine immobilier ?
‣ Zoom sur le marché PACA - Les prix vont ils continuer à baisser ?
‣ Est-ce le moment de vendre ?
‣ Comment investir autrement dans l’immobilier ?
‣ Comment accéder à l’immobilier Commerces et bureaux, réservé aux professionnels ?
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LES PRIX VONT ILS CONTINUER À BAISSER ?
Difficile à dire. Les experts n’ont pas de visibilité…. !
Mais êtes vous prêt à prendre le risque que la baisse continue ?
EST CE LE MOMENT DE VENDRE ? UNE HISTOIRE QUI SE REPETE
EST CE LE MOMENT DE VENDRE ? UNE HISTOIRE QUI SE RÉPÈTE
S1 2013 ! S2 2013 !
PATRIMOINE IMMOBILIERLes questions qu’il faut se poser
‣ Connaissez vous la vraie rentabilité de votre patrimoine immobilier ?
‣ Zoom sur le marché PACA - Les prix vont ils continuer à baisser ?
‣ Est-ce le moment de vendre ?
‣ Comment investir autrement dans l’immobilier ?
‣ Comment accéder à l’immobilier Commerces et bureaux, réservé aux professionnels ?
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COMMENT INVESTIR DANS L’IMMOBILIER AUTREMENT ?
Pour capter les rendements de l’immobilier professionnel
QUE RECHERCHEZ VOUS DANS LE CONTEXTE ACTUEL ?
! Sécurité
! Rendement
! Disponibilité
! Visibilité
! Fiscalité la plus faible
! Existe-il un placement répondant à l’ensemble de ces besoins ?
Livret A ? Fonds en euros ? OPCVM traditionnels (actions, diversifiés, obligations) ?
Immobilier traditionnel ? Pierre papier ? Produits structurés ?
LES CLASSES D’ACTIFS SOURCES DE PERFORMANCE
! Trois classes d’actifs sont en mesure d’apporter de la performance au-delà de l’inflation
Obligations
• Obligations corporate
• Obligations à échéances
Immobilier
• Immobilier Physique
• Pierre papier : SCPI / OPCI
Actions
• Actions en direct
• Fonds actions
Contraintes Durée & Liquidité
Durée & Liquidité
Timing d’entrée et de sortie
IMMOBILIER SOURCE DE PERFORMANCE
Les différents modes de détention de l’immobilier
Immobilier d’habitation Immobilier coté
Immobilier professionnel
AVANTAGES : - Actifs réels - Jouir du bien immobilier - Percevoir les loyers INCONVENIENTS : - Risques locatifs (loyers
impayés /gestion des locataires, travaux..)
- Faible liquidité - Valorisation élevée ??
AVANTAGES : - Liquidité immédiate - Performances dans les
années haussières INCONVENIENTS : - Corrélation aux
performances des marchés financiers
AVANTAGES : - Actifs réels dans une SCI - Rendement de l’immobilier
professionnel - Mutualisation du risque et
diversification INCONVENIENTS : - Liquidité de l’immobilier - Pas de garanti en capital ou
sur le rendement
L’IMMOBILIER, UNE CLASSE D’ACTIF INCONTOURNABLE
TOUJOURS CONSIDÉRÉE COMME VALEUR REFUGE
! Face à la persistante aversion au risque des investisseurs : l’attractivité du placement en immobilier d’entreprise :
! La profondeur du marché français offre un grand potentiel de diversification géographique et sectorielle (bureaux, commerces, locaux d’activités…) ;
! Les actifs immobiliers « réels », clairement identifiés et non délocalisables sont relativement immunisés contre la cyclicité à court terme et vous apportent une bonne visibilité à long terme sur des revenus locatifs indexés ;
! L’évolution de la performance immobilière se trouve partiellement décorrélée de celle des actifs financiers et offre une forme de résistance à la conjoncture ;
! Le potentiel de valorisation du capital présente par ailleurs des perspectives de plus-values à terme.
MARCHE DE L’INVESTISSEMENT
2013, un millésime soutenu, porté par les grandes transactions
! Plus de 15 Mds€ investis en 2013
! Une aversion au risque persistante
! Un retour remarqué des opérations à risque :
! Plusieurs opérations significatives sur des immeubles vides et/ou avec travaux en région parisienne
! Dégel du marché des actifs secondaires
! Perspectives 2014
! Un appétit toujours soutenu des investisseurs pour les actifs sécurisés
! Un début d’année 2014 animé par la réalisation de grandes cessions
Des valeurs d’actifs stables
! Des taux prime stabilisés
! Réduction de la prime de risque immobilière ! remontée des taux obligataires mais sur des loyers de bureaux bas avec un potentiel d’appréciation
! Stabilité des valeurs d’expertises en 2013 et des valeurs de transaction
*Source : Immostat - Pôle Etudes LF REM, janvier 2014 **Source : Agence France Trésor, Pôle Etudes LF REM, janvier 2014
Volume d’investissement en immobilier d’entreprise banalisé en France*
0
5
10
15
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25
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2005
2006
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2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mds
€
Moyenne 10 ans 15,5 md€
Taux de rendement immobilier et taux de rendement sans risque
0
1
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3
4
5
6
7
2002
20
03
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20
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2006
20
07
2008
20
09
2010
20
11
juil-
05
T1 2
013
T2 2
013
T3 2
013
T4 2
014
Rendement prime bureaux
Rémunération obligataire sans risque (OAT 10 ans)
155 bp
MARCHE DES BUREAUXUne activité locative très ralentie en 2013 (-25% par rapport à 2012)
! Des causes conjoncturelles : attentisme des entreprises, impact de la renégociation des baux, baisse des grandes transactions qui ont soutenu l’activité en 2012 (-45%)
! Des signaux positifs pour 2014
! Demande exprimée en hausse
! Légère reprise de l’activité attendue pour 2014 permettant, une reprise de l’activité locative, en particulier en IDF
Des revenus locatifs toujours sous pression
! Des zones et des segments plus touchés que d’autres
! Des marchés régionaux à deux vitesses
! Une indexation des loyers entre stagnation et érosion
! Des mesures d’accompagnement élevées
! Perspectives 2014
! Si les perspectives restent mitigées pour le premier semestre, le marché locatif devrait ensuite amorcer une reprise, en ligne avec la reprise de l’économie
Demande placée de bureaux en Ile-de-France (en milliers de m²)*
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
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2002
2003
2004
20
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2006
2007
2008
2009
2010
20
11
2012
2013
Valeurs locatives faciales moyennes en IDF (en €/m²)**
507 394
281 224
0
100
200
300
400
500
600
2002
20
03 20
04 20
05 20
06 20
07 20
08 20
09 20
10 20
11 20
12 20
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Paris QCA La Défense
Croissant Ouest Première Couronne **Source : Immostat - Pôle Etudes LF REM, janvier 2004
IMMOBILIER DE COMMERCESUn environnement économique toujours sous pression
! Baisse record du pouvoir d'achat des Français et de la consommation en 2012
! Stabilisation en 2013
! Perspectives 2014
! Pas de rebond de la consommation (pression fiscale) ! Mais une stabilisation du chômage et une faible inflation qui préserve le pouvoir d’achat
Un segment sous pression, mais apprécié des investisseurs
! Une conjoncture qui pèse sur les enseignes et qui accentue les mutations structurelles
! Consommation et pouvoir d’achat en berne ! Hausse des taux d’effort ! Impact du e-commerce, du drive... ! Écrasement du milieu de gamme ! Évolution du contexte réglementaire
! Des segments qui résistent
! Des formats résilients : emplacements n°1 de centre-ville pour les commerces de pied d’immeuble, grands centres commerciaux, retail parks récents, etc.
! Des secteurs résistants ! l’alimentaire, le luxe, l’équipement de la maison
! Une bonne performance sur le marché de l’investissement
! Environ 3 Mds€ investis en 2013 (22% des investissements) ! Taux de rendement stables à des niveaux bas : environ 4% pour les pieds d’immeuble de centre-ville, 4,90% pour les centres commerciaux et
6,25% pour les retail parks.
Volumes investis (M€) et rendements prime (%) en commerce
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
0 M€
1 M€
2 M€
3 M€
4 M€
5 M€
6 M€
2005
2006
2007
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2010
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11
2012
2013
Volumes investis
Source : BNP Paribas Real Estate / LF REM Research, Janvier 2014
PATRIMOINE IMMOBILIERLes questions qu’il faut se poser
‣ Connaissez vous la vraie rentabilité de votre patrimoine immobilier ?
‣ Zoom sur le marché PACA - Les prix vont ils continuer à baisser ?
‣ Est-ce le moment de vendre ?
‣ Comment investir autrement dans l’immobilier ?
‣ Comment accéder à l’immobilier Commerces et bureaux, réservé aux professionnels ?
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L’UNIVERS DES SCPI DÉFINITION & AVANTAGES
! Une SCPI c’est, une Société Civile - agréée par l’AMF
- composée d’un patrimoine immobilier expertisé annuellement
- source de revenus fonciers
- dotée de la transparence fiscale
- pouvant être souscrite par tout contribuable, personne morale ou personne physique
! Une SCPI est une solution d’investissement pour les clients désirant:
- Constituer un capital
- Constituer des revenus complémentaires
- Accéder à l’investissement immobilier en indirect
- Diversifier leur patrimoine
- Déléguer les contraintes de gestion propres à un investissement immobilier
- Utiliser l’effet de levier du crédit
LE MARCHE DES SCPI PANORAMA 2013
! Confirmation de l’engouement des français pour la SCPI
! Le marché des SCPI : 29,9 milliards d’€
! 157 SCPI
! Record de collecte brute : + 3 milliards d’€ en 2013
! Taux moyen de distribution 2013 : 5,13%
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps
LE MARCHE DES SCPI PANORAMA 2013
Prime de risque : > 250bp
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes
dans le temps
LA FRANCAISE REM DANS LE MARCHE DES SCPI
LEADER DEPUIS 1075
! Evolution des actifs sous gestion (Mds€) ! Répartition des encours par type de fonds
Source : La Française
2,3 2,3 3 3,5
4,2 5,3 5,2
5,8 5,8 7
7,8
9,7
0
2
4
6
8
10
12
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
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11
2012
2013
58,34% 18,16%
9,87%
8,06%
1,38%
1,32% 0,46% 2,41%
SCPI d'entreprise
OPCI d'hébergement
OPCI gérés
SCPI d'habitation
SCP
GFV
SICAV
Dette immobilière
! Leader du marché SCPI avec une capitalisation de 6 Mds€ (IEIF, 30/06/2013)
! Un patrimoine immobilier d’entreprise composé de :
- 3M m² sur 1 540 immeubles
- 2 800 locataires pour 330 M€ de loyers
! Une offre diversifiée d’actifs immobiliers : 165 murs d’hôtels, 2 200 logements et 24 propriétés viticoles
! Une équipe de plus de 100 professionnels, dédiés par métier et par type de fonds
EXEMPLE SCPI EPARGNE FONCIÈRE
! Une combinaison unique sur le marché des SCPI
! 45 ans d’existence et une capitalisation supérieure à 1 Md€
! Un patrimoine majoritairement composé d’actifs parisiens (32 %) et franciliens (39 %)
! Un taux de distribution1 atteignant 5,31 % en 2013
! Stabilité du prix de part depuis son retour à la variabilité du capital ! 755 €
! TRI 10 ans2 (2003-2013) ! 9,14 %
! Bureaux 72 % - Commerces 26 % - Locaux d’activités 2 % (en valeur vénale au 31/12/2013)
1 Taux de distribution correspondant au dividende annuel brut, avant prélèvement libératoire, versé au titre de l’année (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées), rapporté au prix de part acquéreur moyen de l’année 2 TRI net de frais au 31/12/2013, avec à l’entrée le dernier prix de souscription au 31/12/2003, à la sortie la valeur de retrait au 31/12/2013, et les revenus distribués avant prélèvement libératoire sur la période. Méthodologie ASPIM / Source La Française REM.
574,1
0
577,5
7
577,8
8 649,0
6
615,5
6 65
5,00
750,0
0
755,0
0
755,0
0
755,0
0
39,00
39,00
38,01
37,98
39
,99
40,08
40,08
40,07
40,08
40,08
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00
45,00
50,00
55,00
60,00
65,00
70,00
0,00
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
600,00
700,00
800,00
2004
20
05
2006
2007
2008
2009
2010
20
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2012
2013
Prix de part au 31 déc.
Revenus annuels distribués
Prix de part et revenus nets distribués par part (€)
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures
EPARGNE FONCIÈRE PERFORMANCES LONG TERME
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Evolution du prix de part
+5,24 % +0,60 % +0,05 % +12,32 % -5,16 % +6,41 % +14,50 % - +0,67 % -
Taux de distribution1
7,15 % 6,79 % 6,58 % 6,57 % 6,16 % 6,51 % 5,34 % 5,34 % 5,32 % 5,31 %
TRI 10 ans2 (2003-2013)
9,14 %
SCPI ayant absorbé d’autres SCPI dans le passé. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
1 Taux de distribution 2004 à 2011 correspondant au dividende annuel brut avant prélèvement libératoire versé au titre de l’année n, rapporté au prix de souscription (frais compris) d’une part au 31 décembre de l’année n-1. Changement de méthodologie de calcul à compter du taux de distribution 2012 (ne permettant pas une comparaison avec les années précédentes) correspondant au dividende annuel brut avant prélèvement libératoire versé au titre de l’année (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées), rapporté au prix de part acquéreur moyen de l’année.
2 TRI net de frais au 31/12/2013, avec à l’entrée le dernier prix de souscription au 31/12/2003, à la sortie la valeur de retrait au 31/12/2013, et les revenus distribués avant prélèvement libératoire sur la période. Méthodologie ASPIM / Source La Française REM.
EPARGNE FONCIÈRE COMPOSITION DU PATRIMOINE*
! Superficie totale : 432 232 m²
! Nombre d’immeubles : 247
! Un patrimoine très majoritairement composé d’actifs parisiens (32 %) et franciliens (39 %)
Activités 2%
Bureaux 72%
Commerces 26%
Répartitions du patrimoine en valeur vénale
Paris 32%
Régions 29%
Région parisienne
39%
© Christophe Audebert
* au 31/12/13
EPARGNE FONCIÈRE DIVERSIFICATION LOCATIVE *
* au 31/12/13
! Taux d’occupation financier : 88,3 % Le taux d’occupation financier (TOF) se détermine par la division du montant total des loyers et indemnités d’occupation facturés ainsi que des indemnités compensatrices de loyers par le montant total des loyers facturables dans l’hypothèse où l’intégralité du patrimoine de la SCPI serait loué.
! Principaux baux ! Répartition géographique des loyers
10%
17%
14%
10% 19%
30%
Paris QCA Autres quartiers parisiens
Croissant Ouest Première couronne
Deuxième couronne Autres Régions
CASTORAMA FRANCE 2 453 137 € 3% ALSTOM TRANSPORT 1 870 473 € 3% BAYARD PRESSE 1 592 330 € 2% C.A.T. 1 502 283 € 2% MONOPRIX SA 1 453 014 € 2% DEPARTEMENT de l'Hérault 1 292 915 € 2% SYNGENTA AGRO S.A.S. 1 158 153 € 2% AGORA DISTRIBUTION 1 032 708 € 1% BOUYGUES IMMOBILIER 937 858 € 1% ELIOR ENTREPRISES 845 574 € 1% ORPEA 805 775 € 1% CGI FRANCE (ex Logica France) 793 541 € 1% OCTO-TECHNOLOGY 705 412 € 1% SADA 700 000 € 1% DISTRIBUTION CASINO FRANCE 667 539 € 1% DISTRIBUTION CASINO FRANCE 654 751 € 1%
EPARGNE FONCIÈRE ZOOM SUR UN ACTIF EMBLÉMATIQUE…
* au 31/12/13
! SCPI Epargne Foncière
Actif emblématique
50, avenue des Champs-Elysées, Paris (8e)
! Immeubles de bureaux au cœur du quartier d’affaires de Paris
- 1 440 m² de bureaux loués à 100 %
- 2 locataires : AFD Technologies et OCTO Technology
EPARGNE FONCIÈRE EXEMPLE D’INVESTISSEMENT 2013
* au 31/12/13
! SCPI Epargne Foncière
! Investissement en indivision au 3T 2013 : ZAC des Grands Moulins - Pantin
- Immeuble de bureaux acquis en VEFA : 14 400 m² et 133 places de parking en sous-sol
- Label BBC Effinergie et certification HQE
- Livraison prévue pour la fin du 2e trimestre 2015
- Proximité immédiate du Boulevard Périphérique et à 20 mn de l’aéroport Charles De Gaulle
- Locaux d’ores et déjà loués pour 54 % à BNP Paribas
- Rentabilité nette prévisionnelle de 6,68 % (loyers nets / prix de l’acquisition acte en mains)
ZAC des Grands Moulins, Pantin
Epargne Foncière : visa AMF, SCPI n°13-01 en date du 11 janvier 2013. Une notice a été publiée au BALO n°9 du 21 janvier 2013. La société de gestion de portefeuille La Française Real Estate Managers a reçu l’agrément AMF n° GP-07000038 du 26 juin 2007 – www.amf-france.org
EPARGNE FONCIÈRE EXEMPLE D’ACTIF EN PATRIMOINE - PARIS
46/52, rue Albert - 75013 Paris - QP : 100 % Surface : 10 935 m² Prix net : 24,2 M€
© Christophe Audebert
EPARGNE FONCIÈRE EXEMPLE D’ACTIF EN PATRIMOINE - PARIS
58, rue du Dessous des Berges - 75013 Paris - QP : 100 % Surface : 11 618 m² Prix net : 19 M€
© Christophe Audebert
EPARGNE FONCIÈRE EXEMPLE D’ACTIF EN PATRIMOINE - RÉGION PARISIENNE
48/49, Quai Le Gallo - 92100 Boulogne - QP : 100 % Surface : 4 990 m² Prix net : 16,6 M€
© Christophe Audebert
EPARGNE FONCIÈRE EXEMPLE D’ACTIF EN PATRIMOINE - RÉGION PARISIENNE
102/116, rue Victor Hugo - 92300 Levallois-Perret - QP : 50 % Surface : 10 162 m² Prix net : 49,4 M€
© Christophe Audebert
EPARGNE FONCIÈRE EXEMPLE D’ACTIF EN PATRIMOINE - REGIONS
445, rue André Ampère – 13791 Aix-en-Provence QP : 100 % Surface : 10 265 m² Prix net : 13,3 M€
© Christophe Audebert
EXEMPLE - IMMOBILIER SANTÉ SCPI PIERVAL SANTÉ OFFRE 2014 - GAMME SCPI D’ENTREPRISE
Nouveauté
! Pierval Santé : nouvelle SCPI dédiée aux actifs immobiliers de santé
! Une solution d’épargne innovante dans le paysage des SCPI d’entreprise
! Le secteur de la santé, une stratégie d’investissement pertinente ! marché en croissance soutenue, en réponse à des besoins structurels (vieillissement de la population, allongement de la durée de vie…)
! Allocation cible principalement axée sur les actifs spécialisés dans l’accompagnement de la dépendance des patients atteints de maladies neurodégénératives (maladies d’Alzheimer, Parkinson, Sclérose en plaques)
! 1er fonds immobilier de partage : participation à la recherche de l’ICM, l’Institut du Cerveau et de la Moelle épinière
" Versement de 0,01 % de la collecte par la Société de Gestion (prélevé sur les frais de gestion) " Possibilité de don de la part de l’associé, partiellement déductible des impôts
Pierval Santé : visa AMF, SCPI n°13-36 en date du 6 décembre 2013. Une notice a été publiée au BALO n° 151 du 18 décembre 2013. La Société de gestion Euryale Asset Management a reçu l’agrément AMF n°GS10000001 du 28 janvier 2010, RCS n°518574033 – www.amf-france.org
Illustrations non-contractuelles
Nouveauté
! Pierval Santé : 1er projet d’investissement!
Date prévisionnelle de signature de la promesse de vente!
Janvier 2014!
Type d’actif! Clinique MCO (54 lits et places) Surface (m² SHON)! 4 629 Valeur d’acquisition (AEM)! 5 927 242 € Rendement brut (AEM) 7,40 %1 Localisation! 114 avenue Paul Bourret – 13300
Salon-de-Provence!Environnement! La clinique de proximité régionale est
située en centre-ville!Quote-part détenue par la SCPI! 100 %!Exploitant ! Générale de Santé!
1 Loyers bruts annuels sur prix d’acquisition acte en mains. Données non contractuelles, susceptibles d’évoluer dans le temps et fournies à titre purement indicatif.
! Générale de Santé ! 1er acteur national de soins et de services (MCO, SSR, PSY, radiothérapie)
! Qualité du bail ! bail ferme de longue durée
! Bail investisseur « triple net » : gros travaux et notamment de conformité et de remise aux normes, assurance, impôts et taxes à la charge exclusive du locataire.
! Indexation du loyer à l’ILC n’incluant pas de variation à la baisse ! Prise d’effet au 07/09/2006 / fin du bail au 06/09/2020 ! deux renouvellements successifs assortis de durées fermes de 9 ans.
EXEMPLE - IMMOBILIER SANTÉ SCPI PIERVAL SANTÉ OFFRE 2014 - GAMME SCPI D’ENTREPRISE
SCPI D’ENTREPRISES LES RISQUES
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Les parts de SCPI sont des supports de placement à long terme et doivent être acquises dans une optique de diversification de votre patrimoine. La durée de placement minimale recommandée par la Société de gestion est de 10 ans. Comme tout investissement, l’immobilier physique (bureaux, locaux d’activités, entrepôts, commerces) présente des risques : absence de rentabilité potentielle ou perte de valeur, qui peuvent toutefois être atténuées par la diversification immobilière et locative du portefeuille de la SCPI ; cet objectif n’étant pas garanti. La SCPI n’étant pas un produit coté, elle présente une liquidité moindre comparée aux actifs financiers.
Les conditions de cession (délais, prix) peuvent ainsi varier en fonction de l’évolution à la hausse comme à la baisse du marché de l’immobilier et du marché des parts de SCPI.
La rentabilité d’un placement en parts de SCPI est de manière générale fonction : • des dividendes potentiels ou éventuels qui vous seront versés. Ceux-ci dépendent des conditions de location des immeubles, et peuvent évoluer de manière aléatoire en fonction de la conjoncture économique et immobilière (taux d’occupation, niveau de loyers) sur la durée totale du placement, • du montant de capital que vous percevrez, soit lors de la revente de vos parts ou le cas échéant de la liquidation de la SCPI. Ce montant n’est pas garanti et dépendra de l’évolution du marché de l’immobilier sur la durée totale du placement.
La SCPI comporte un risque de perte en capital et le montant du capital investi n’est pas garanti. !Certaines SCPI peuvent être acquises en faisant appel à l’endettement :
• à hauteur d’un pourcentage maximum de la valeur d’acquisition des actifs pour financer ses investissements, et ce, suite à la décision de l’assemblée générale constitutive. Pour plus de précisions se rapporter au règlement de chacune des SCPI. • et en tout état de cause, dans la limite d’un montant maximum qui sera fixé par l’assemblée générale de telle sorte qu’il soit compatible avec les capacités de remboursement de la SCPI sur la base de ses recettes ordinaires pour les emprunts et les dettes, et avec ses capacités d’engagement pour les acquisitions payables à terme.
AVERTISSEMENT ET MENTIONS LÉGALES
Le présent document a été rédigé par bienprévoir.fr. Ce contenu vous est communiqué à 9tre purement informa9f et ne cons9tue : 1. ni une offre de vente, ni une sollicita9on d’achat, et ne doit en aucun cas servir de base ou être pris en compte pour quelque contrat ou engagement que ce soit ; 2. ni un conseil d’inves9ssement. Les opinions exprimées dans le présent document cons9tuent le jugement de bienprévoir.fr au moment indiqué et sont suscep9bles d’être modifiées sans préavis. bienprévoir.fr n’est nullement obligé de les tenir à jour ou de les modifier. Il est recommandé aux inves9sseurs de déterminer eux-‐mêmes l’adéqua9on et les conséquences de leur inves9ssement, pour autant que ceux-‐ci soient autorisés. À noter que différents types d’inves9ssements, men9onnés le cas échéant dans le présent document, impliquent des degrés de risque variables et qu’aucune garan9e ne peut être donnée quant à l’adéqua9on, la per9nence ou la rentabilité d’un inves9ssement spécifique pour le portefeuille d’un client ou futur client. Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir. Les performances peuvent varier en fonc9on des condi9ons économiques et de marché importantes, notamment les taux d’intérêt. La valeur des inves9ssements est suscep9ble par nature de varier à la hausse comme à la baisse. Il se peut que les inves9sseurs ne récupèrent pas leur inves9ssement ini9al.
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