Chuyên đề giao dịch chứng khoán

LOGO

MỘT SỐ VẤN ĐỀ NHÀ ĐẦU TƯ CẦN BIẾT

TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Chuyên đề

Hà Nội, tháng 8/2014

Biên soạn: ThS. Vũ Hồng Đức

Email: [email protected]

Phone: 09.4486.5586

LOGO

ĐẶT VẤN ĐỀ

Trên thị trường chứng khoán Việt

Nam hiện nay có mấy sàn giao dịch?1

Một số thông tin cần biết đối với

SGDCK Hà Nội và SGDCK Sài Gòn?2

Click to add Title1 Các tổ chức kinh doanh chứng khoán?3

LOGO

Cơ sở pháp lý

- Luật chứng khoán: Ban hành ngày 29/6/2006 của Quốc hội.

- Nghị định Số: 14/2007/NĐ-CP ngày 19/01/2007 của Chính phủ.

- Nghị định Số: 58/2012/NĐ-CP ngày 20/7/2012 của Chính phủ.

- Thông tư Số: 73/2013/TT-BTC ngày 29/5/2013 của Bộ Tài chính.

- Quyết định Số: 18 /QĐ-SGDHN của Sở GDCK Hà Nội.

- Quyết định Số: 168/QĐ-SGDHCM của Sở GDCK tp.Hồ Chí Minh.

LOGO

NỘI DUNG

Phần 1

Phần 2

Sở giao dịch chứng khoán tp.Hồ Chí Minh

Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội

Phần 3 Một số tổ chức kinh doanh dịch vụ chứng khoán

LOGO Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

TP.HỒ CHÍ MINH

4. Niêm yết và giao dịch trên HOSE

3. Cơ cấu tổ chức

2. Lịch sử hình thành

1. Giới thiệu chung

LOGO


- Tiền thân là TTGDCK tp.Hồ Chí Minh, được chuyển đổi theo

QĐ 599/QĐ-TTg ngày 11/05/2007 cua Thu tướng Chính phu.

- HOSE được tổ chức theo mô hình Công ty TNHH một thành

viên.

- Tên đầy đu: Sở Giao Dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí

Minh.

- Tên giao dịch quốc tế: Hochiminh Stock Exchange.

- Tên viết tắt: HOSE.

Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

TP.HỒ CHÍ MINH


TP.HỒ CHÍ MINH





LOGO


- Ngày 11/7/1998. TTCK VN chính thức được khai sinh bằng

Nghị định 48/CP về CK và TTCK.

- Cùng ngày, Thu tướng Chính phu cũng ký Quyết định số

127/1998/QĐ-TTg thành lập Trung tâm Giao dịch Chứng

khoán Thành phố Hồ Chí Minh.

- 28/07/2000, phiên giao dịch đầu tiên với 2 ma cổ phiếu niêm

yết đa chính thức được tổ chức tại Trung tâm Giao dịch

Chứng khoán TP.HCM.


TP.HỒ CHÍ MINH


TP.HỒ CHÍ MINH





LOGO


Sơ đồ 1: Sơ đồ tổ chức SGDCK tp.Hồ Chí Minh


TP.HỒ CHÍ MINH


TP.HỒ CHÍ MINH





LOGO


4.1. Điều kiện về niêm yết

4.2. Phương thức giao dịch


TP.HỒ CHÍ MINH

1. Thời gian giao dịch

2. Giá tham chiếu cổ phiếu

3. Biên độ giao động giá

4. Phương thức giao dịch

5. Nguyên tắc khớp lệnh

6. Lệnh giao dịch

7. Đơn vị giao dịch

8. Đơn vị yết giá

9. Sửa/Huy lệnh

10. Hình thức thanh toán

LOGO



a.Đối với Cổ phiếu

b.Đối với Trái phiếu doanh nghiệp

c. Đối với chứng chỉ quỹ đại chúng hoặc cổ phiếu cua công ty

đầu tư chứng khoán đại chúng


TP.HỒ CHÍ MINH

LOGO




TP.HỒ CHÍ MINH









9. Sửa/Huy lệnh


LOGO

Thời gian giao dịch


TP.HỒ CHÍ MINH

PHIÊN PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH GIỜ

Cổ phiếu và chứng chỉ quỹ

Phiên sáng

Khớp lệnh định kỳ mở cửa 09h00’ - 09h15’

Khớp lệnh liên tục I 09h15’- 11h30’

Giao dịch thỏa thuận 09h00’ - 11h30’

Nghỉ 11h30’ - 13h00’

Phiên chiều

Khớp lệnh liên tục II 13h00’ - 14h30’

Khớp lệnh định kỳ đóng cửa 14h30’ - 14h45’

Giao dịch thỏa thuận 13h00’ - 15h00’

Trái phiếu

Phiên sáng Giao dịch thỏa thuận 09h00’ - 11h30’

Nghỉ 11h30’ - 13h00’

Phiên chiều Giao dịch thỏa thuận 13h00’ - 15h00’

Thị trường đóng cửa 15h00’

LOGO





TP.HỒ CHÍ MINH









9. Sửa/Huy lệnh


LOGO

Giá tham chiếu

- Giá tham chiếu cua CP đang giao dịch là giá cơ sở

cua ngày giao dịch gần nhất trước đó

- Giá cơ sở là mức giá bình quân gia quyền của các giá

giao dịch thực hiện theo phương thức khớp lệnh liên tục

trong 15 phút cuối cùng của thời gian giao dịch trong

ngày theo quy định. Trường hợp không có giao dịch

được thực hiện trong thời gian trên, giá cơ sở được

xác định bằng mức giá thực hiện cuối cùng trong

ngày giao dịch theo phương thức khớp lệnh liên tục.


TP.HỒ CHÍ MINH


TP.HỒ CHÍ MINH












9. Sửa/Huy lệnh


LOGO

Biên độ giao động giá

- Biên độ giá dao động trong ngày đối với giao dịch CP và CCQ

ĐT là ±7%.

- Đối với TP: không áp dụng biên độ dao động giá.


TP.HỒ CHÍ MINH


TP.HỒ CHÍ MINH

Phương thức giao dịch

- Khớp lệnh định kỳ: Là phương thức giao dịch được thực hiện trên cơ

sở so khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán tại một thời

điểm xác định. Nguyên tắc xác định giá thực hiện như sau:

+ Là mức giá thực hiện đạt khối lượng giao dịch lớn nhất

+ Nếu có nhiều mức giá thỏa man điều kiện trên thì mức giá trùng

hoặc gần nhất với giá thực hiện cua lần khớp lệnh gần nhất sẽ

được chọn.

+ Nếu vẫn có nhiều mức giá thỏa man điều trên thì mức giá cao

hơn sẽ được chọn.

- Khớp lệnh liên tục: Là phương thức giao dịch được thực hiện trên cơ

sở so khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán ngay khi lệnh

được nhập vào hệ thống giao dịch.


TP.HỒ CHÍ MINH












9. Sửa/Huy lệnh



TP.HỒ CHÍ MINH












9. Sửa/Huy lệnh



TP.HỒ CHÍ MINH

Nguyên tắc khớp lệnh

- Ưu tiên về giá

- Ưu tiên về thời gian


TP.HỒ CHÍ MINH












9. Sửa/Huy lệnh



TP.HỒ CHÍ MINH

Lệnh giao dịch

- Lệnh ATO/ATC (At The Opening/At The Close)

- Lệnh giới hạn (LO – Limit Order)

- Lệnh thị trường (MP)


TP.HỒ CHÍ MINH












9. Sửa/Huy lệnh



TP.HỒ CHÍ MINH

Đơn vị giao dịch

- Lô chẵn: 10 CP/CCQ

- Thỏa thuận: Từ 20.000 CP/CCQ trở lên. Không quy định.

- Lô lẻ: từ 01 - 09 CP được thực hiện trực tiếp giữa Nhà đầu tư với

công ty chứng khoán. Giá thực hiện được xác định bằng 90% giá

tham chiếu cua ngày ký kết hợp đồng.


TP.HỒ CHÍ MINH












9. Sửa/Huy lệnh



TP.HỒ CHÍ MINH

Đơn vị yết giá

- Đối với phương thức khớp lệnh:

- Đối với giao dịch thỏa thuận trái phiếu: không quy định đơn vị yết giá.

THỊ GIÁ ĐƠN VỊ YẾT GIÁ

<= 49.900 100 đồng

50.000 - 99.500 500 đồng

>= 100.000 1.000 đồng


TP.HỒ CHÍ MINH












9. Sửa/Huy lệnh



TP.HỒ CHÍ MINH

Sửa/Hủy lệnh

- Trong thời gian khớp lệnh định kỳ: khách hàng không được Huy lệnh

đa đặt

- Trong thời gian khớp lệnh liên tục: khách hàng có thể Huy lệnh hoặc

một phần còn lại cua lệnh chưa khớp.


TP.HỒ CHÍ MINH












9. Sửa/Huy lệnh



TP.HỒ CHÍ MINH

Hình thức thanh toán

LOẠI GIAO DỊCH THỜI GIAN THANH TOÁN

Cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư

Khớp lệnh T + 3

Thỏa thuận T + 3

Trái phiếu T + 1


HÀ NỘI

4. Niêm yết và giao dịch trên HASTC


2. Một số mốc thời gian quan trọng


LOGO


- Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (Sở GDCK Hà Nội) được thành

lập theo Quyết định số 01/2009/QĐ-TTg cua Thu tướng Chính phu

trên cơ sở chuyển đổi, tổ chức lại Trung tâm Giao dịch chứng

khoán Hà Nội (thành lập theo Quyết định số 127/1998/QĐ-TTg và

khai trương hoạt động vào ngày 08/03/2005).

- Ngày 24/06/2009, Sở GDCK Hà Nội chính thức ra mắt, hoạt động

với mô hình Công ty TNHH một thành viên do Nhà nước (đại diện là

Bộ Tài chính) làm chu sở hữu.


HÀ NỘI


HÀ NỘI





LOGO


- 08/03/2005: Khai trươngTrung tâm GDCK Hà Nội (Tiền thân cua Sở GDCK Hà Nội).

- 14/07/2005: Phiên giao dịch đầu tiên với 6 công ty niêm yết đầu tiên.

- 02/01/2009: Chính phu ban hành Quyết định số 01/2009/QĐ-TTg về việc thành lập

Sở GDCK Hà Nội trên cơ sở tổ chức lại Trung tâm GDCK Hà Nội, từ đơn vị sự

nghiệp có thu sang hoạt động theo mô hình Công ty TNHH một thành viên thuộc

sở hữu Nhà nước.

- 24/06/2009: SGDCK Hà Nội chính thức ra mắt đồng thời khai trương vận hành thị

trường đăng ký giao dịch chứng khoán công ty đại chúng chưa niêm yết (UPCoM).


HÀ NỘI


HÀ NỘI





LOGO


Sơ đồ 2: Sơ đồ tổ chức SGDCK Hà Nội


HÀ NỘI


HÀ NỘI





LOGO

4. Niêm yết và giao dịch trên HNX




HÀ NỘI









9. Sửa/Huy lệnh


LOGO



a) Đối với Cổ phiếu

b) Đối với Trái phiếu doanh nghiệp


HÀ NỘI

LOGO





HÀ NỘI









9. Sửa/Huy lệnh


LOGO

Thời gian giao dịch

• Từ thứ 2 đến thứ 6 hàng tuần (trừ các ngày nghỉ lễ).

• Áp dụng từ ngày 29/7/2013


HÀ NỘI

PHIÊN PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH GIỜ GIAO DỊCH

Thị trường giao dịch chứng khoán niêm yết

Sáng Khớp lệnh liên tục 9h00 - 11h30

Giao dịch thỏa thuận 9h00 - 11h30

Nghỉ 11h30 - 13h00

Chiều Khớp lệnh liên tục 13h00 - 14h15

Khớp lệnh định kỳ đóng cửa 14h30 - 14h45


Thị trường giao dịch chứng khoán đăng ký giao dịch

Sáng Khớp lệnh liên tục 9h00 - 11h30


Nghỉ 11h30 - 13h00

Chiều Khớp lệnh liên tục 13h00 - 15h00

LOGO





HÀ NỘI









9. Sửa/Huy lệnh


LOGO

Giá tham chiếu

- Giá tham chiếu cua CP đang giao dịch là giá cơ sở cua ngày

giao dịch gần nhất trước đó

- Giá cơ sở là mức giá bình quân gia quyền cua các giá giao

dịch thực hiện theo phương thức khớp lệnh liên tục trong 15

phút cuối cùng cua thời gian giao dịch trong ngày theo quy

định. Trường hợp không có giao dịch được thực hiện trong

thời gian trên, giá cơ sở được xác định bằng mức giá thực

hiện cuối cùng trong ngày giao dịch theo phương thức khớp

lệnh liên tục.


HÀ NỘI

LOGO





HÀ NỘI









9. Sửa/Huy lệnh


LOGO

Biên độ giao động giá

- Đối với CP: ±10%.

- Đối với CP giao dịch ngày đầu tiên hoặc không có giao dịch

trên 25 phiên giao dịch liên tiếp: ±30%.

- Đối với TP: không quy định.


HÀ NỘI

LOGO





HÀ NỘI









9. Sửa/Huy lệnh


LOGO

Phương thức giao dịch

- Phương thức khớp lệnh liên tục.

- Phương thức giao dịch thỏa thuận.

- Phương thức khớp lệnh định kỳ.


HÀ NỘI

LOGO





HÀ NỘI









9. Sửa/Huy lệnh


LOGO

Nguyên tắc khớp lệnh

- Ưu tiên về giá

- Ưu tiên về thời gian


HÀ NỘI

LOGO





HÀ NỘI









9. Sửa/Huy lệnh


LOGO

Lệnh giao dịch

- Lệnh giới hạn (LO): có hiệu lực kể từ khi nhập vào hệ thống giao dịch cho

đến khi kết thúc ngày giao dịch hoặc cho đến khi lệnh bị huy bỏ.

- Lệnh thị trường (MP): (áp dụng cho phiêu khớp lệnh liên tục)

+ Lệnh thị trường giới hạn (MTL): chỉ được nhập khi có lệnh đối ứng.

Trường hợp không có lệnh đối ứng, lệnh được nhập vào sẽ bị huy.

+ Lệnh thị trường khớp toàn bộ hoặc huy (MOK): là hình thức lệnh sau khi

đa vào sổ lệnh, nếu không được khớp hết sẽ huy toàn bộ lệnh.

+ Lệnh thị trường khớp và huy (MAK): là hình thức lệnh sau khi đa vào sổ

lệnh, nếu không có lệnh thỏa man để khớp toàn bộ thì sẽ bị huy hoặc có

thể được khớp một phần hoặc toàn bộ, phần còn lại cua lệnh nếu không

được khớp hết sẽ bị huỷ.

- Lệnh xác định mức giá đóng cửa (ATC): (áp dụng cho phiên khớp lệnh định

kỳ) Lệnh ATC được nhập vào hệ thống không được phép sửa, chỉ được

phép huy.


HÀ NỘI

LOGO





HÀ NỘI









9. Sửa/Huy lệnh


LOGO

Đơn vị giao dịch

- Đối với lô chẵn: 100 CP/TP

- Khối lượng giao dịch thỏa thuận: từ 5.000 CP hoặc 1.000 TP

trở lên. Không duy định đơn vị giao dịch đối với giao dịch thỏa

thuận.

- Đối với lô lẻ có khối lượng từ 01 - 99 CP được thực hiện theo

cả hai phương thức khớp lệnh liên tục và thỏa thuận.

Chú ý: Giao dịch thỏa thuận và giao dịch lô lẻ không được phép thực hiện trong

ngày giao dịch đầu tiên của CP mới niêm yết hoặc ngày giao dịch trở lại sau khi bị

tạm ngừng giao dịch 25 ngày cho đến khi có giá đóng cửa được xác lập.


HÀ NỘI

LOGO





HÀ NỘI









9. Sửa/Huy lệnh


LOGO

Đơn vị yết giá

- Đối với CP: 100 đồng.

- Đối với giao dịch thỏa thuận và TP: không quy định


HÀ NỘI

LOGO





HÀ NỘI









9. Sửa/Huy lệnh


LOGO

Sửa/Hủy lệnh

- Việc sửa giá/khối lượng, huy lệnh giao dịch chỉ có hiệu lực đối

với lệnh gốc chưa được thực hiện hoặc phần còn lại cua lệnh

chưa được thực hiện.

+ Trường hợp sửa khối lượng tăng: Thứ tự ưu tiên cua lệnh được tính kể

từ khi lệnh sửa được nhập vào hệ thống giao dịch.

+ Trường hợp sửa khối lượng giảm: Thứ tự ưu tiên cua lệnh không thay

đổi.

- Lệnh ATC được nhập vào hệ thống không được phép sửa, chỉ

được phép huy.

- Không được sửa và huy lệnh trong 5 phút cuối phiên định kỳ

đóng cửa.


HÀ NỘI

LOGO





HÀ NỘI









9. Sửa/Huy lệnh


LOGO

Hình thức thanh toán

- Các giao dịch có khối lượng nhỏ hơn 100.000 cổ phiếu: áp

dụng hình thức thanh toán đa phương với chu kỳ T+3

- Các giao dịch có khối lượng lớn hơn hoặc bằng 100.000 cổ

phiếu :Trực tiếp với chu kỳ thanh toán từ T+1

- Đối với trái phiếu: Giao dịch thỏa thuận + báo giá: Thanh toán

đa phương T+1.


HÀ NỘI

LOGO Phần 3: MỘT SỐ TỔ CHỨC KINH DOANH

DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN

3. Nghiệp vụ và quy định về vốn của

Công ty Quản lý quỹ Đầu tư Chứng khoán




Công ty Chứng khoán

LOGO

1. Nghiệp vụ và quy định về vốn của Công ty chứng khoán

- Môi giới chứng khoán: 25 tỷ đồng Việt Nam;

- Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng Việt Nam;

- Bảo lanh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng Việt Nam;

- Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng Việt Nam;

- Quản lý danh mục đầu tư: 25 tỷ đồng Việt Nam.

Phần 3: MỘT SỐ TỔ CHỨC KINH DOANH










LOGO

2. Nghiệp vụ và quy định về vốn của Công ty quản lý Quỹ

Đầu tư chứng khoán

- Vốn pháp định cua công ty quản lý quỹ tại Việt Nam, chi

nhánh công ty quản lý quỹ nước ngoài tại Việt Nam là 25 tỷ

đồng Việt Nam.











LOGO

3. Nghiệp vụ và quy định về vốn của Công ty Đầu tư chứng

khoán đại chúng

- Có vốn thực góp tối thiểu là 50 tỷ đồng Việt Nam;

- Có tối thiểu một trăm (100) cổ đông, không kể cổ đông là

nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp;

- Do một công ty quản lý quỹ quản lý;

- Tài sản được lưu ký tại ngân hàng giám sát;

- Tối thiểu hai phần ba (2/3) số thành viên hội đồng quản trị

phải độc lập với công ty quản lý quỹ, ngân hàng giám sát.



Hướng dẫn xem bảng giá

onlineHướng dẫn mở tài khoản

Cách xem Bảng giá Chứng khoán Online.pdf

hướng dẫn mở tài khoản chứng khoán.pdf

LOGO

ThS. Đặng ngọc Cường

Email: [email protected]

Phone: 090.623.9983

Economy & Finance

Chuyên đề giao dịch chứng khoán