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Banco múltiplo privado, focado e especializado no atendimento a empresas
ApresentaçãoInstitucional Institucional
2T09
PerfilO Banco PineA História do Banco PineCenário Macroeconômico
Estratégias para o Novo CenárioNovas Oportunidades de NegócioPerfil das EmpresasAgilidade na Concessão de CréditoEmpresas – Comitês de CréditoEmpresas – Sistemas de CréditoEstrutura OrganizacionalEstratégias para o Novo Cenário
Agenda
2/47
Estratégias para o Novo CenárioPine InvestimentosPlano de Marketing
Resultados 2T09
Governança Corporativa e AçõesGovernança CorporativaPrincipais ComitêsAçõesDividendosResponsabilidade SocialRatings
Anexos
PerfilO Banco PineA História do Banco PineCenário Macroeconômico
Estratégias para o Novo CenárioNovas Oportunidades de NegócioPerfil das EmpresasAgilidade na Concessão de CréditoEmpresas – Comitês de CréditoEmpresas – Sistemas de CréditoEstrutura OrganizacionalEstratégias para o Novo Cenário
Agenda
3/47
Estratégias para o Novo CenárioPine InvestimentosPlano de Marketing
Resultados 2T09
Governança Corporativa e AçõesGovernança CorporativaPrincipais ComitêsAçõesDividendosResponsabilidade SocialRatings
Anexos
PerfilPerfil
O Banco PineO DNA do Banco PINE é o atendimento a empresas
PERFIL
Atendimento completo a empresas
Produtos diversificados e sofisticados
Oportunidades de cross-selling
Solidez financeira baseada em estratégiaprudente
5/47
DESTAQUES – JUNHO/09
Carteira de crédito: R$ 3.922 milhões
ROAE: 11,1%
Basiléia: 19,3%
Índice de Eficiência: 44,8%
Faturamento dos clientes: 83% da carteira acima de R$ 150 milhões e 63% acima deR$ 500 milhões
Eficiência operacional e bons controles
Equipe qualificada e diferenciada em todas asáreas
1997Fundação do Banco
Pine
1939 - A família Pinheiro funda seu primeiro Banco no Brasil – O Banco Central do Nordeste
1975 - Noberto Pinheiro se torna um dos controladores acionários do Banco BMC
A História do Banco PineFundado em 1997, o Banco Pine revela uma trajetória de desenvolvimento contínuo e aproveitamento das oportunidades de negócio
6/47
1975 - Noberto Pinheiro se torna um dos controladores acionários do Banco BMC
1997 - Noberto e Nelson Pinheiro vendem suas participações no BMC e fundam o Banco Pine
2005 - Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do Banco Pine
2007 – Abertura da Agência Cayman
2007 – IPO
A História do Banco PineO crescimento foi potencializado com o IPO. O Banco Pine foi o primeiro banco brasileiro de médio porte a abrir capital
1997Fundação do Banco
Pine
2004Oportunidade no consignado
2007IPO
2005Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do
Banco Pine
4.325
Carteira de Crédito Total (R$ Milhões)
108%
83%
17%
38% 42%34%
Mix da Carteira de Crédito
Consignado
7/47
782 1.324
2.077
4.325
dez/04 dez/05 dez/06 dez/07
83%
62% 58%66%
dez/04 dez/05 dez/06 dez/07
Empresas
421 553 853
1.951
dez/04 dez/05 dez/06 dez/07
Depósitos (R$ Milhões)
129%
20%
36%
23%29%
2004 2005 2006 2007
ROAE
A História do Banco PineDecisão estratégica de deixar o negócio de Crédito Consignado
1997Fundação do Banco
Pine
2007IPO
2004Oportunidade no consignado
2008Ampliação do
foco no segmento Empresas
CRÉDITO CONSIGNADORedução das margensAumento da concorrênciaExcessiva regulamentaçãoNecessidade de escala
2005Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do
Banco Pine
EMPRESAS100% focados em nosso principal negócioAtendimento personalizado, ágil e completo aempresasCross-Selling: diversificação e sofisticação deprodutos
8/47
Ausência de oportunidades de cross-sellingExcessivo alongamento dos prazosOutros
3.067 3.533 3.534
3.070
Mar/08 Jun/08 Set/08 Dez/08
Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões)
253
127
21 3
1T08 2T08 3T08 4T08
Originação Consignado (R$ Milhões)
produtos
A História do Banco PineGestão diferenciada e ágil para enfrentar a crise
1997Fundação do Banco
Pine
2007IPO
2004Oportunidade no consignado
2008Ampliação do
foco no segmento Empresas
Diferenciais do Banco Pine na gestão da crise:
Saída do negócio de crédito consignado – não dependência de funding delongo prazo
Descontinuidade do “projeto piloto” de financiamento de veículos no início
2008Crise
Financeira Global
2005Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do
Banco Pine
9/47
Descontinuidade do “projeto piloto” de financiamento de veículos no iníciode 2008
Política rígida de casamento de ativos e passivos
Gestão ágil e eficiente do caixa
Foco em empresas robustas
Relacionamento próximo com os clientes
Capacidade de avaliação de crédito, estruturação e acompanhamento deoperações colateralizadas
Fortes controles de riscos e conservadorismo com baixíssima exposição arisco de mercado (VaR de 0,26% do PL em dezembro/2008)
Ausência de derivativos alavancados
31,0%37,0% 33,0%
40,0%51,0%
45,0%
Mar/08 Jun/08 Set/08 Dez/08 Mar/09 Jun/09
Caixa x Depósitos a Prazo
Cenário MacroeconômicoDesafio do novo cenário: queda da taxa de juros
Brasil: Principais Indicadores Econômicos - Banco Pine
INDICADORES ECONOMICOS (cenário base: 75% prob.) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009F 2010F2011-15 (F)
Taxa de crescimento do PIB Real (%) 2,7% 1,1% 5,7% 3,2% 4,0% 5,4% 5,1% -0,2% 3,6% 4,7%
R$:US$ final de período (nominal) 3,54 2,91 2,67 2,34 2,14 1,79 2,40 1,85 1,75 1,61
R$:US$ média (nominal) 2,99 3,06 2,92 2,44 2,18 1,95 1,84 2,01 1,86 1,69
BR inflação (IPC / IPCA) 12,5% 9,3% 7,6% 5,7% 3,1% 4,5% 5,9% 4,6% 4,3% 4,5%
BR inflação (IGP-M) 25,3% 8,7% 12,5% 1,3% 3,8% 7,7% 9,8% -1,9% 5,6% 6,5%
BR taxa de juros (Selic, fim de período) 25,0% 16,5% 17,8% 18,00% 13,25% 11,25% 13,75% 8,75% 10,50% 10,50%
BR taxa de juros (Selic, média) 19,5% 23,1% 16,4% 19,15% 15,06% 11,98% 12,54% 9,92% 9,52% 10,50%
10/47
BR taxa de juros (Selic, média) 19,5% 23,1% 16,4% 19,15% 15,06% 11,98% 12,54% 9,92% 9,52% 10,50%
Dívida externa total (US$bn) 196,0 200,0 185,0 154,0 156,0 166,0 170,0 169,9 174,5 188,0
Privada (US$bn) 85,0 80,0 70,0 66,0 80,0 96,0 103,0 105,6 114,0 131,1
Pública (US$bn) 111,0 120,0 115,0 88,0 76,0 70,0 67,0 64,3 60,5 56,8
Reservas externas (US$bn) 38,0 49,0 53,0 54,0 86,0 180,0 207,0 222,0 245,0 350,0
Dívida externa total (% das reservas) 516% 408% 349% 285% 181% 92% 82% 77% 71% 54%
Privada (% das reservas) 224% 163% 132% 122% 93% 53% 50% 48% 47% 37%
Pública (% das reservas) 292% 245% 217% 163% 88% 39% 32% 29% 25% 16%
Saldo comercial (US$bn) 13,2 24,8 33,8 44,8 46,2 40,0 25,0 29,0 15,0 15,0
Conta corrente (US$bn) -7,6 4,2 11,7 14,0 13,6 1,5 -35,0 -12,0 -20,0 -20,0
Conta corrente (% do PIB) -1,5% 0,8% 1,8% 1,6% 1,3% 0,1% -3,1% -1,2% -1,8% -1,6%
Superávit primário (% do PIB) 3,5% 3,9% 4,2% 4,4% 3,9% 4,0% 4,3% 1,0% 2,0% 2,5%
Dívida líquida do setor público/PIB 55,5% 57,2% 51,8% 51,5% 45,0% 42,7% 37,0% 42,5% 39,0% 36,0%
Risco Brasil (pb, fim de período) 1.439 463 383 311 194 221 450 250 200 130
PerfilO Banco PineA História do Banco PineCenário Macroeconômico
Estratégias para o Novo CenárioNovas Oportunidades de NegócioPerfil das EmpresasAgilidade na Concessão de CréditoEmpresas – Comitês de CréditoEmpresas – Sistemas de CréditoEstrutura OrganizacionalEstratégias para o Novo Cenário
Agenda
11/47
Estratégias para o Novo CenárioPine InvestimentosPlano de Marketing
Resultados 2T09
Governança Corporativa e AçõesGovernança CorporativaPrincipais ComitêsAçõesDividendosResponsabilidade SocialRatings
Anexos
Estratégias para o Novo CenárioNovo Cenário
Novas Oportunidades de NegóciosO Banco Pine tem a oportunidade de expandir suas atuais operações, atuando em um segmento pouco explorado no mercado local no atual momento
Grandes bancosmúltiplos
Grandes bancosmúltiplos
Bancos médiosBancos médios
13/47
Bancos médiosde atacado
Segmento pouco atendidoFoco em crédito para Empresas, oferecendo produtos
sofisticados sob medida, com transparência e agilidade.
Bancos médiosde atacado
Segmento pouco atendidoFoco em crédito para Empresas, oferecendo produtos
sofisticados sob medida, com transparência e agilidade.
Bancos médiosBancos médios
Bancos estrangeiros
Bancos estrangeiros
Perfil das EmpresasO Banco PINE possui profundo conhecimento de seus clientes
20%
24% 19% 17%Até R$ 150 milhões
R$ 150 a R$ 500 milhões
Forte penetração no segmento de Upper Middlee Low Corporate (faturamento anual)
Veículos e Peças10%
Serviços Especializados
8%Agricultura
7% Energia Elétrica e Renovável
7%
Instituição Financeira
5%
Atuação nos principais setores da economia
14/47
25% 30% 35%
20%22%
28%
31%29%
Dez-08 Mar-09 Jun-09
R$ 150 a R$ 500 milhões
R$ 500 milhões a R$ 1 bilhão
> R$ 1 bilhão
Infra Estrutura16%
Açúcar e Álcool16%
Construção Civil5%
Transportes e Logística
2%
Materiais de Construção e Decoração
2%Processamento de
Carne2%Siderurgia
2%
Metalurgia2%
Outros16%
Agilidade na Concessão de CréditoProcesso toma em média 72h; análise de crédito pode ser concluída em 1 dia útil em casos especiais
Expõem as propostas ao comitê
COMITÊ DE CRÉDITO COMITÊ DE CRÉDITO
Diretor e Analista de Crédito
15/47
Elabora relatório de visita de crédito e estrutura a operação de crédito
Realiza análise de crédito, visita clientes, atualiza os dados, interage com a equipe interna de análise e emite opinião
Emitem suas opiniões
Gerente Comercial
Analista de Crédito
Superintendentes de Plataforma e
Regional
O Analista de Crédito apresenta seu relatório sobre a companhia e a operaçãoO departamento de Relacionamento apresenta a proposta de créditoMembros do Comitê expõem suas opiniões e votosOs últimos a expor suas opiniões e votos são o Presidente Executivo ou o Presidente do ConselhoA aprovação se dá por unanimidade
Empresas – Comitês de CréditoEstrutura e funcionamento do Comitê de Crédito
COMITÊ DE CRÉDITO
Modelo de aprovação
16/47
2x por semana
Quorum mínimo: 4 membros(obrigatória a presença do Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo)
Participantes:Analista de CréditoOutros membros da área comercial
Membros:Presidente do ConselhoPresidente ExecutivoVice-Presidente EmpresasVice-Presidente de Proc., Formalização e JurídicoDiretor de Crédito
Algumas das informações disponíveis no sistema:
Visitas aos clientesFaturamento, Balanço Patrimonial, Demonstrações de Resultado e outras informações financeirasDados de endividamento da empresa, fornecidos pelo Banco Central: modalidade, instituição, valores, prazos e atrasosRestrições (como Serasa)Recomendações de todas as instâncias envolvidas (plataforma regional, superintendência, diretoria de crédito ,etc)Características das operações Dados de importação e exportação das empresas, fornecidos pelo BC
Empresas – Sistemas de CréditoSistemas avançados de crédito, com histórico e atualização constante
17/47
Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat
Auditoria InternaTikara Yoneya
Conselho de
Administração
Conselho Fiscal
Sidney Veneziani
Alcindo Itikawa
Peter Edward Wilson
Auditoria ExternaDeloitte
Noberto PinheiroPresidente
Noberto PinheiroPresidente
Maurizio MauroMembro Independente
Maurizio MauroMembro Independente
Fernando AlbinoMembro ExternoFernando AlbinoMembro Externo
Mailson da NóbregaMembro IndependenteMailson da Nóbrega
Membro Independente
Noberto Pinheiro Jr.Vice-Presidente
Noberto Pinheiro Jr.Vice-Presidente
Conselho de Administração
18/47
PresidenteNoberto N. Pinheiro Junior
Deloitte
Crédito
Gabriela Chiste*
Financeiro
Clive Botelho
Comercial Empresas
Miguel Genovese
Controles e Riscos deMercado e Liquidez
Susana Waldeck
Operações Empresas
Ulisses Alcantarilla
Pine Investimentos
Rodrigo Boulos
No dia 30 de junho de 2009, o Banco PINE contava com 239 funcionários
Risco Operacional& Compliance
*em processo de eleição e homologação pelo Banco Central do Brasil
Estratégias para o Novo CenárioCrescimento criterioso da carteira e oportunidades de Cross Selling
Desafios do novo cenário:
Queda da taxa de jurosConsolidação do setor bancário
Desafios do novo cenário:
Queda da taxa de jurosConsolidação do setor bancário
Otimização do capital:
Maior alavancagem
Otimização do capital:
Maior alavancagem
Cross-selling:
Maior penetração de produtos por cliente
Cross-selling:
Maior penetração de produtos por cliente
Empréstimos
Corporativos
Mútuo
Câmbio/Comércio Exterior
Exportação
ACC/ACE
Repasses
FINAME
Automático
Fianças
Licitação
Concorrência
Tesouraria
Moedas
Juros
Investimentos
Moeda Local
CDB/ RDB
Pine Investimentos
Assessoria Financeira
19/47
Conta Garantida
Desconto
Compror/Vendor
Cobrança Vinculada
ACC/ACE
Carta de Crédito
Cobrança Documentária
Pré–pagamento
Importação
Carta de Crédito
Pagam. Antecipado
Cobrança Documentária
Câmbio Pronto
Emp. e Invest. em Moeda Estrangeira
2770
Empréstimo Externo
Investimento Externo
Fabricante
Agrícola
Outros
EXIM
Pré-Embarque
Pré-Embarque Especial
Pós-Embarque
BNDES Automático
FINEM
Concorrência
Performance
Crédito/Financeira
Commodities
Equities
Índices
Assessoria Macro
Títulos Públicos
FIDC
CDI
LCA
Fundos de Crédito
Moeda Estrangeira
CD - Certificate of Deposit
Demand Deposit Accounts
Eurobonds
Conta de Custódia
Money Market Accounts
Time Deposit
Private Equity
Financeira
Assessoria Estratégica
Fusões e Aquisições
Underwriting e Sindicalização de Credito
Private Equity
Fundos de Crédito
Gestão de Recursos de TerceirosFundos de CréditoFundos de Investimento em Participação - Private Equity
Serviços CorporativosFusões e AquisiçõesAssessoria Financeira
Estruturação de CréditoSindicalização
Pine InvestimentosAtivação da Pine Investimentos: criar novos valores para nossos clientes e otimizar o uso do capital do Banco
20/47
Dentre as parcerias já firmadas estão:
Fundo de Private Equity em associação com o fundo americano Global Emerging Market (GEM)
Serviços de assessoria financeira em conjunto com a Pátria Investimentos
Fundos exclusivos de crédito no montante de R$ 350 milhões
Plano de MarketingCriação de uma cultura de cross-selling
Posicionamento do nosso negócio:
“Mais que vender produtos, é compreender as necessidades de nossos clientes para oferecer soluções de negócios e elevar o relacionamento”
Seleção do Cliente
Seleção do Cliente
Análise do Análise do
21/47
Análise do Negócio
Análise do Negócio
Estratégia de Visitas
Estratégia de Visitas
Compartilhamentode Informações
Compartilhamentode Informações
Realização das visitas Realização das visitas
Análise dasInformaçõesAnálise dasInformações
Planejamento dasações e execuçõesPlanejamento dasações e execuções
Oferta aoClienteOferta aoCliente
PerfilO Banco PineA História do Banco PineCenário Macroeconômico
Estratégias para o Novo CenárioNovas Oportunidades de NegócioPerfil das EmpresasAgilidade na Concessão de CréditoEmpresas – Comitês de CréditoEmpresas – Sistemas de CréditoEstrutura OrganizacionalEstratégias para o Novo Cenário
Agenda
22/47
Estratégias para o Novo CenárioPine InvestimentosPlano de Marketing
Resultados 2T09
Governança Corporativa e AçõesGovernança CorporativaPrincipais ComitêsAçõesDividendosResponsabilidade SocialRatings
Anexos
Resultados 2T09
DestaquesDiante de uma melhora gradual do ambiente econômico, o Banco PINE voltou a crescer sua carteira de crédito e seus depósitos
23,1%
10,1%11,1%
ROAE
-13 p.p.
1 p.p.
2.354
1.553
1.917
DEPÓSITOS EM MOEDA LOCAL(R$ Milhões)
23,5%-34,0%
3.533
2.8423.068
CARTEIRA DE CRÉDITO DE EMPRESAS(R$ Milhões)
8,0%-19,6%
24/47
2T08 1T09 2T09
1,6%
2,7%3,0%
Jun-08 Mar-09 Jun-09
COBERTURA DA CARTEIRA DE CRÉDITO
0,3 p.p.
1,1 p.p.
47.293
30.842
34.502
2T08 1T09 2T09
RESULTADO OPERACIONAL (R$ Milhares)
11,9%-34,8% 45,8%
48,6%
44,8%
2T08 1T09 2T09
ÍNDICE DE EFICIÊNCIA
-3,8 p.p.2,8 p.p.
Jun-08 Mar-09 Jun-09Jun-08 Mar-09 Jun-09
BalançoAs operações de crédito em balanço apresentaram aumento de 6,6% no trimestre
Jun-09 Mar-09 Jun-08
Ativo 6.275 5.537 5.911
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 2.791 2.344 1.903
Operações de crédito 2.951 2.769 3.497
(-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (107) (97) (73)
Operações de crédito - líquido 2.844 2.672 3.424
R$ milhões
25/47
Operações de crédito - líquido 2.844 2.672 3.424
Outros 640 521 584
Passivo 5.464 4.718 5.077
Depósitos 1.849 1.520 2.346
Captações no mercado aberto 1.915 1.483 1.319
Obrigações por empréstimos e repasses 769 855 432
Outros 931 860 980
Patrimônio líquido 811 819 834
Passivo + Patrimônio líquido 6.275 5.537 5.911
ResultadosNo trimestre, o lucro líquido cresceu 8,6% e o resultado operacional, 11,9%
R$ milhares
2T09 1T09 2T08
Resultado bruto da intermediação financeira 43.922 68.970 104.646
Receitas de prestação de serviços 29.498 11.341 6.143
Despesas de pessoal e administrativas (30.021) (29.756) (36.737)
Comissões (1.050) (1.530) (18.464)
Despesas tributárias (7.716) (6.136) (8.449)
26/47
Despesas tributárias (7.716) (6.136) (8.449)
Outras receitas (despesas) operacionais (131) (12.047) 154
Resultado operacional 34.502 30.842 47.293
Resultado não-operacional 886 1.317 2.537
Resultado antes da tributação 35.388 32.159 49.830
Imposto de renda e contribuição social (9.056) (8.689) (2.354)
Participações no resultado (4.532) (3.400) (3.596)
Lucro líquido 21.800 20.070 43.880
ROAE Anualizado 11,1% 10,1% 23,1%
Carteira de CréditoComposição da carteira
70% 73% 78%
30% 27% 22%
jun/08 mar/09 jun/09
Composição da Carteira
Pessoa Física
Empresas5.047
3.873 3.922
jun/08 mar/09 jun/09
Carteira de Crédito Total (R$ Milhões)
-23%
1%
27/47
jun/08 mar/09 jun/09jun/08 mar/09 jun/09
1.120 832
679
244
93
79
151
106
96
jun/08 mar/09 jun/09
Mix da Carteira de PF (R$ Milhões)
Carteira adquirida
Carteira própria
Carteira cedida
-32%1.515
1.031
854
-17%
2.677
1.761 1.940
425
809 836
431
272 292
jun/08 mar/09 jun/09
Mix da Carteira de Empresas (R$ Milhões)
Fiança
Repasses e Trade Finance
Capital de Giro
-20%3.533
2.8423.068
8%
Carteira de Crédito - EmpresasO Banco PINE oferece completa gama de produtos de crédito, tanto em moeda local como em moeda estrangeira. 125% do saldo da carteira de crédito de Empresas está coberto por garantias
Carteira de Crédito por Produto Garantias
Alienação Fiduciária de Produtos
22%Aplicações Financeiras
11%
Câmbio14%
Financiamento em Moeda Estrangeira
9%
Repasses 2770
28/47
Recebíveis33%
Alienação Fiduciária de Imóveis
12%
Nota Promissória
17%Consignação
5%
Capital de Giro63%
Repasses 27701%
Fiança10%
Repasses do BNDES2%Outros
1%
Qualidade do Crédito e NPL HistóricoO índice de inadimplência manteve-se abaixo de 2%, apesar do cenário de incerteza. A cobertura da carteira de crédito D-H vencida foi de 176,6% em junho
Carteira D-H vencida/Carteira total
1,95%
A; 43,5%
Qualidade da carteira de crédito
29/47
0,00%
0,30%
0,91%
0,11%
0,65%
0,96% 1,00%
0,60%
0,90%
1,69%
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Jun/09Desvalorização do
RealNasdaq WTC Eleições
BrasileirasCrise de Liquidez do Banco Santos
CriseFinanceira Global
AA; 20,6%
A; 43,5%
B; 29,1%
C; 3,0%
D-E; 1,2%
F-H; 2,6%
CaptaçãoPolítica de captação compatível, com prazo médio de 11 meses no 2T09
1.967
1.334
1.756
Depósitos a Prazo + LCA (R$ Milhões)
-32%32%
2.354
1.553 1.917
1.119
832 679
288
713 642
467
382 306
144
143 127
Mix de Captação (R$ Milhões)
Obrigação por repasses
Recursos, aceites e emissão de títulos
Trade Finance / Cayman
Cessão de Crédito
Depósitos Totais
3.622 3.672
4.372 -17%1,4%
30/47
Jun-08 Mar-09 Jun-09 Jun-08 Mar-09 Jun-09
Depósitos Totais
Medium Term NoteJoint Lead Managers
Oferta Pública – MTN2008
Captação Externa e Ofertas Privadas
US$ 33,6 Milhões
US$ 35,5 MilhõesUS$ 52,8 Milhões
US$ 39,9 Milhões
US$ 150 Milhões
Margem FinanceiraA Margem Financeira seria 1,5 p.p. maior no 2T09, desconsiderando-se o efeito de quitações antecipadas do consignado
Principais fatores que influenciaram a margem financeira no 2T09
2T09 1S09
Margem antes de PDD
(excluindo repo) 7,0% 7,8%
31/47
Principais fatores que influenciaram a margem financeira no 2T09
• Desalavancagem da carteira de crédito no 1S09, devido à crise financeira internacional
• Foco, em 2009, em empresas de grande porte
• Ausência de cessões de crédito
• Absorção de despesas de quitações antecipadas de crédito consignado
• Redução da taxa básica de juros ao longo do trimestre, impactando o rendimento do capital livre
PerfilO Banco PineA História do Banco PineCenário Macroeconômico
Estratégias para o Novo CenárioNovas Oportunidades de NegócioPerfil das EmpresasAgilidade na Concessão de CréditoEmpresas – Comitês de CréditoEmpresas – Sistemas de CréditoEstrutura OrganizacionalEstratégias para o Novo Cenário
Agenda
32/47
Estratégias para o Novo CenárioPine InvestimentosPlano de Marketing
Resultados 2T09
Governança Corporativa e AçõesGovernança CorporativaPrincipais ComitêsAçõesDividendosResponsabilidade SocialRatings
Anexos
Governança Corporativa e Corporativa e
Ações
Governança CorporativaO Banco Pine adota as melhores práticas de governança corporativa
Políticas ClarasPolíticas ClarasMonitoramento de Desempenho
Monitoramento de Desempenho
Determinação de ResponsabilidadesDeterminação de Responsabilidades
Alinhamento das Políticas InternasAlinhamento das Políticas Internas
Três Membros Independentes no Conselho de AdministraçãoMailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças doBrasil de 1988 a 1990Maurizio Mauro: CEO da Booz Allen Hamilton e do GrupoAbrilFernando Albino de Oliveira: ex-diretor da CVM e sócio daAlbino Advogados Associados
Nível 1 de Governança Corporativa na Bovespa
34/47
Gerenciamento de Riscos
Gerenciamento de Riscos
Observância da Legislação e de interesses
Observância da Legislação e de interesses
Conselho Fiscal
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as semdireito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida deprocessos judiciais.
Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicosTroca intensa de conhecimento e informaçãoTransparência
Principais ComitêsPara o Banco Pine, a adoção das melhores práticas de governança corporativa contribui efetivamente para o sucesso do negócio
Conselho de AdministraçãoConselho de Administração
Conselho Fiscal
Conselho Fiscal Comitê de Comitê de
35/47
FiscalFiscal Comitê de Suporte à Auditoria
Comitê de Suporte à Auditoria
Comitê de Tesouraria (ALCO)
Comitê de Tesouraria (ALCO)
Comitê de Captação Nacional, Internacional e
Produtos
Comitê de Captação Nacional, Internacional e
Produtos
Comitê de Crédito
Comitê de Crédito
Comitê de Varejo
Comitê de Varejo
Comitê de ContenciosoComitê de Contencioso
Comitê de Compliance e Risco Basiléia
Comitê de Compliance e Risco Basiléia
Comitê ExecutivoComitê
Executivo
Comitê de Avaliação de Performance
Comitê de Avaliação de Performance
Comitê de Conduta Ética
Comitê de Conduta Ética
Comitê de TecnologiaComitê de Tecnologia
Comitê de Recursos Humanos
Comitê de Recursos Humanos
Comitê PINE
Investimentos
Comitê PINE
Investimentos
AçõesComposição da base
2007IPO
78,4%78,4%
12,9%12,9% 33,1%
37,3%38,5%
41,7%
37,2%38,3%
39,7%
41,9%
43,6%44,9% 45,1%
54,4%
51,6%
47,7%
45,5%
48,5%
43,8%
47,1%
40,8%39,4%
37,9%36,7%
35,7% 34,8%
Estrangeiros
36/47
8,7%8,7%
12,9%12,9%
12,5%11,1%
13,8%12,9%
20,4%19,0%
20,6% 20,9% 20,9%20,2% 19,6% 19,5% 20,1%
33,1%
31,1%32,3%
ago-08 set-08 out-08 nov-08 dez-08 jan-09 fev-09 mar-09 abr-09 mai-09 jun-09 jul-09 ago-09
Pessoa Jurídica
Pessoa Física
Preço base 100: 01/08/08Data final: 31/08/09
AçõesEvolução da PINE4 e IBOVESPA
90
100
110
120
Saída de
∆∆∆∆ 120%R$ 10,84
∆∆∆∆ 98%56.488
R$ 9,00
57.630
37/47
40
50
60
70
80
5/20
08
6/20
08
7/20
08
8/20
08
9/20
08
10/2
008
11/2
008
12/2
008
1/20
09
2/20
09
3/20
09
4/20
09
5/20
09
6/20
09
7/20
09
8/20
09
PINE4 IBOVESPA15/09/08
Quebra BancoLehman Brothers
Saída deInvestidoresEstrangeiros
57.630
R$ Milhões R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Ação
1T09 25,0 0,2955
2T09 20,0 0,2391
Total distribuído no 1S09 45,0 0,5346
Dividendos e JCP
DividendosDesde 2008, o Banco Pine distribui dividendos/JCP trimestralmente
38/47
16 25 25
33
45
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09
Dividendos e JCP (R$ Milhões)
SocialCasa Hope
Instituto Alfabetização Solidária.
EsporteFortalecimento do Hipismo: difusão do hipismo comoatividade saudável e acessível a diversas camadas sociaisCrianças e Jovens que Brilham: oficinas educativas com a
Responsabilidade SocialO Banco PINE apóia e divulga a cultura brasileira
CulturaPaisagem e Olhar: retratos em aquarela da biodiversidadeda Mata Atlântica.
Embarcações: registro histórico das embarcações típicasbrasileiras
Revoluções Brasileiras:Relatos sobre bravura dosAntepassados brasileiros
Museus Brasileiros: coletânea dos
39/47
Crianças e Jovens que Brilham: oficinas educativas com aprática do tênis promovidas em escolas públicas estaduaise municipais.
Crédito Responsável“Listas de exclusão” no financiamento de projetos ouorganizações que agridam o meio ambiente, que tenhampráticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ouatividades considerados nocivos à sociedade
Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, demonitoramento ambiental e relatórios internos desustentabilidade para empréstimos corporativos.
Museus Brasileiros: coletânea dosprincipais museus em todo o país
Anita Malfatti: retrospectiva de obrase biografia.
Green Building
BB-
B
Estável
Global
Moeda Estrangeira
Longo Prazo
Curto Prazo
Perspectiva
Moeda Local
Global
Moeda Estrangeira
Longo Prazo
Curto Prazo
Perspectiva
Moeda Local
B+
B
Estável
Ba2
Estável
Ba2
Global
Moeda Estrangeira
Longo Prazo
Perspectiva
Moeda Local
Longo Prazo
Ratings
40/47
BB-
B
Estável
brA-
Estável
Longo Prazo
Curto Prazo
Perspectiva
Nacional
Longo Prazo
Perspectiva
10,42
Moeda Local
Longo Prazo
Curto Prazo
Perspectiva
Nacional
Longo Prazo
Curto Prazo
Perspectiva
Individual
Suporte
B+
B
Estável
A-(bra)
F2(bra)
Estável
D
5A
Ba2
Estável
A1.br
Br-1
Estável
D
Longo Prazo
Perspectiva
Nacional
Longo Prazo
Curto Prazo
Perspectiva
Fortaleza Financeira
Anexos
R$ milhões
Destaques da Demonstração de Resultados
84197
269
545 517
149
2004 2005 2006 2007 2008 1S09
Resultado da Intermediação Financeira antes de PDD
43 49
86
124151
60
2004 2005 2006 2007 2008 1S09
Despesas de Pessoal e Administrativas (excluindo comissões)**
42/47
* Exclui despesas extraordinárias e provisões adicionais** Exclui despesa de IPO em 2007
32
68 63
166 158
42
2004 2005 2006 2007 2008 1S09
Lucro Líquido*
6 6
26
50
66
36
2004 2005 2006 2007 2008 1S09
Despesas com PDD
Destaques do Balanço Patrimonial
1.3861.991
3.215
5.700 6.176 6.275
dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 jun/09
Ativo Total
171 209335
800 827 811
dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 jun/09
Patrimônio LíquidoR$ milhões
43/47
421 553853
1.951
1.4621.917
dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 jun/09
Depósitos
20%
36%
23%29%
19%
11%
2004 2005 2006 2007 2008 1S09
ROAE
Carteira de crédito
R$ milhões
Carteira de Crédito Total
44/47
7821.324
2.077
4.325 4.2643.922
dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 jun/09
Captação
R$ milhões
7591.341
2.085
3.623 3.737 3.672
dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 jun/09
Captação Total
45/47
54%41% 40%
54%39%
52%
2% 28% 32%
28%
26%18%8%
6%11%
7%
13% 8%36%
25% 17% 11%18% 18%
0% 0% 0% 4% 4% 4%
dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 jun/09
Mix da Captação (%)
Depósitos Cessão de Crédito Emissão de Títulos Empréstimos Obrigação por Repasses
Índice de Eficiência e Basiléia
Índice de Eficiência Basiléia
46/47
68,1%
51,5% 50,3%37,3% 42,6% 46,6%
2004 2005 2006 2007 2008 1S09
18,2%
20,7%
19,2%
18,3%
19,3% 19,3%
2004 2005 2006 2007 2008 1S09
Clive Botelho
Vice-Presidente de Finanças
Nira Bessler
Gerente de Relações com Investidores
Relações com Investidores
47/47
Alejandra Hidalgo
Analista de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5553
www.bancopine.com.br/ri
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento doPINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, dascondições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediaçãofinanceira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
Banco múltiplo privado, focado e especializado no atendimento a empresas
ApresentaçãoInstitucional Institucional
2T09
PerfilO Banco PineA História do Banco PineCenário Macroeconômico
Estratégias para o Novo CenárioNovas Oportunidades de NegócioPerfil das EmpresasAgilidade na Concessão de CréditoEmpresas – Comitês de CréditoEmpresas – Sistemas de CréditoEstrutura OrganizacionalEstratégias para o Novo Cenário
Agenda
2/47
Estratégias para o Novo CenárioPine InvestimentosPlano de Marketing
Resultados 2T09
Governança Corporativa e AçõesGovernança CorporativaPrincipais ComitêsAçõesDividendosResponsabilidade SocialRatings
Anexos
PerfilO Banco PineA História do Banco PineCenário Macroeconômico
Estratégias para o Novo CenárioNovas Oportunidades de NegócioPerfil das EmpresasAgilidade na Concessão de CréditoEmpresas – Comitês de CréditoEmpresas – Sistemas de CréditoEstrutura OrganizacionalEstratégias para o Novo Cenário
Agenda
3/47
Estratégias para o Novo CenárioPine InvestimentosPlano de Marketing
Resultados 2T09
Governança Corporativa e AçõesGovernança CorporativaPrincipais ComitêsAçõesDividendosResponsabilidade SocialRatings
Anexos
PerfilPerfil
O Banco PineO DNA do Banco PINE é o atendimento a empresas
PERFIL
Atendimento completo a empresas
Produtos diversificados e sofisticados
Oportunidades de cross-selling
Solidez financeira baseada em estratégiaprudente
5/47
DESTAQUES – JUNHO/09
Carteira de crédito: R$ 3.922 milhões
ROAE: 11,1%
Basiléia: 19,3%
Índice de Eficiência: 44,8%
Faturamento dos clientes: 83% da carteira acima de R$ 150 milhões e 63% acima deR$ 500 milhões
Eficiência operacional e bons controles
Equipe qualificada e diferenciada em todas asáreas
1997Fundação do Banco
Pine
1939 - A família Pinheiro funda seu primeiro Banco no Brasil – O Banco Central do Nordeste
1975 - Noberto Pinheiro se torna um dos controladores acionários do Banco BMC
A História do Banco PineFundado em 1997, o Banco Pine revela uma trajetória de desenvolvimento contínuo e aproveitamento das oportunidades de negócio
6/47
1975 - Noberto Pinheiro se torna um dos controladores acionários do Banco BMC
1997 - Noberto e Nelson Pinheiro vendem suas participações no BMC e fundam o Banco Pine
2005 - Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do Banco Pine
2007 – Abertura da Agência Cayman
2007 – IPO
A História do Banco PineO crescimento foi potencializado com o IPO. O Banco Pine foi o primeiro banco brasileiro de médio porte a abrir capital
1997Fundação do Banco
Pine
2004Oportunidade no consignado
2007IPO
2005Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do
Banco Pine
4.325
Carteira de Crédito Total (R$ Milhões)
108%
83%
17%
38% 42%34%
Mix da Carteira de Crédito
Consignado
7/47
782 1.324
2.077
4.325
dez/04 dez/05 dez/06 dez/07
83%
62% 58%66%
dez/04 dez/05 dez/06 dez/07
Empresas
421 553 853
1.951
dez/04 dez/05 dez/06 dez/07
Depósitos (R$ Milhões)
129%
20%
36%
23%29%
2004 2005 2006 2007
ROAE
A História do Banco PineDecisão estratégica de deixar o negócio de Crédito Consignado
1997Fundação do Banco
Pine
2007IPO
2004Oportunidade no consignado
2008Ampliação do
foco no segmento Empresas
CRÉDITO CONSIGNADORedução das margensAumento da concorrênciaExcessiva regulamentaçãoNecessidade de escala
2005Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do
Banco Pine
EMPRESAS100% focados em nosso principal negócioAtendimento personalizado, ágil e completo aempresasCross-Selling: diversificação e sofisticação deprodutos
8/47
Ausência de oportunidades de cross-sellingExcessivo alongamento dos prazosOutros
3.067 3.533 3.534
3.070
Mar/08 Jun/08 Set/08 Dez/08
Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões)
253
127
21 3
1T08 2T08 3T08 4T08
Originação Consignado (R$ Milhões)
produtos
A História do Banco PineGestão diferenciada e ágil para enfrentar a crise
1997Fundação do Banco
Pine
2007IPO
2004Oportunidade no consignado
2008Ampliação do
foco no segmento Empresas
Diferenciais do Banco Pine na gestão da crise:
Saída do negócio de crédito consignado – não dependência de funding delongo prazo
Descontinuidade do “projeto piloto” de financiamento de veículos no início
2008Crise
Financeira Global
2005Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do
Banco Pine
9/47
Descontinuidade do “projeto piloto” de financiamento de veículos no iníciode 2008
Política rígida de casamento de ativos e passivos
Gestão ágil e eficiente do caixa
Foco em empresas robustas
Relacionamento próximo com os clientes
Capacidade de avaliação de crédito, estruturação e acompanhamento deoperações colateralizadas
Fortes controles de riscos e conservadorismo com baixíssima exposição arisco de mercado (VaR de 0,26% do PL em dezembro/2008)
Ausência de derivativos alavancados
31,0%37,0% 33,0%
40,0%51,0%
45,0%
Mar/08 Jun/08 Set/08 Dez/08 Mar/09 Jun/09
Caixa x Depósitos a Prazo
Cenário MacroeconômicoDesafio do novo cenário: queda da taxa de juros
Brasil: Principais Indicadores Econômicos - Banco Pine
INDICADORES ECONOMICOS (cenário base: 75% prob.) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009F 2010F2011-15 (F)
Taxa de crescimento do PIB Real (%) 2,7% 1,1% 5,7% 3,2% 4,0% 5,4% 5,1% -0,2% 3,6% 4,7%
R$:US$ final de período (nominal) 3,54 2,91 2,67 2,34 2,14 1,79 2,40 1,85 1,75 1,61
R$:US$ média (nominal) 2,99 3,06 2,92 2,44 2,18 1,95 1,84 2,01 1,86 1,69
BR inflação (IPC / IPCA) 12,5% 9,3% 7,6% 5,7% 3,1% 4,5% 5,9% 4,6% 4,3% 4,5%
BR inflação (IGP-M) 25,3% 8,7% 12,5% 1,3% 3,8% 7,7% 9,8% -1,9% 5,6% 6,5%
BR taxa de juros (Selic, fim de período) 25,0% 16,5% 17,8% 18,00% 13,25% 11,25% 13,75% 8,75% 10,50% 10,50%
BR taxa de juros (Selic, média) 19,5% 23,1% 16,4% 19,15% 15,06% 11,98% 12,54% 9,92% 9,52% 10,50%
10/47
BR taxa de juros (Selic, média) 19,5% 23,1% 16,4% 19,15% 15,06% 11,98% 12,54% 9,92% 9,52% 10,50%
Dívida externa total (US$bn) 196,0 200,0 185,0 154,0 156,0 166,0 170,0 169,9 174,5 188,0
Privada (US$bn) 85,0 80,0 70,0 66,0 80,0 96,0 103,0 105,6 114,0 131,1
Pública (US$bn) 111,0 120,0 115,0 88,0 76,0 70,0 67,0 64,3 60,5 56,8
Reservas externas (US$bn) 38,0 49,0 53,0 54,0 86,0 180,0 207,0 222,0 245,0 350,0
Dívida externa total (% das reservas) 516% 408% 349% 285% 181% 92% 82% 77% 71% 54%
Privada (% das reservas) 224% 163% 132% 122% 93% 53% 50% 48% 47% 37%
Pública (% das reservas) 292% 245% 217% 163% 88% 39% 32% 29% 25% 16%
Saldo comercial (US$bn) 13,2 24,8 33,8 44,8 46,2 40,0 25,0 29,0 15,0 15,0
Conta corrente (US$bn) -7,6 4,2 11,7 14,0 13,6 1,5 -35,0 -12,0 -20,0 -20,0
Conta corrente (% do PIB) -1,5% 0,8% 1,8% 1,6% 1,3% 0,1% -3,1% -1,2% -1,8% -1,6%
Superávit primário (% do PIB) 3,5% 3,9% 4,2% 4,4% 3,9% 4,0% 4,3% 1,0% 2,0% 2,5%
Dívida líquida do setor público/PIB 55,5% 57,2% 51,8% 51,5% 45,0% 42,7% 37,0% 42,5% 39,0% 36,0%
Risco Brasil (pb, fim de período) 1.439 463 383 311 194 221 450 250 200 130
PerfilO Banco PineA História do Banco PineCenário Macroeconômico
Estratégias para o Novo CenárioNovas Oportunidades de NegócioPerfil das EmpresasAgilidade na Concessão de CréditoEmpresas – Comitês de CréditoEmpresas – Sistemas de CréditoEstrutura OrganizacionalEstratégias para o Novo Cenário
Agenda
11/47
Estratégias para o Novo CenárioPine InvestimentosPlano de Marketing
Resultados 2T09
Governança Corporativa e AçõesGovernança CorporativaPrincipais ComitêsAçõesDividendosResponsabilidade SocialRatings
Anexos
Estratégias para o Novo CenárioNovo Cenário
Novas Oportunidades de NegóciosO Banco Pine tem a oportunidade de expandir suas atuais operações, atuando em um segmento pouco explorado no mercado local no atual momento
Grandes bancosmúltiplos
Grandes bancosmúltiplos
Bancos médiosBancos médios
13/47
Bancos médiosde atacado
Segmento pouco atendidoFoco em crédito para Empresas, oferecendo produtos
sofisticados sob medida, com transparência e agilidade.
Bancos médiosde atacado
Segmento pouco atendidoFoco em crédito para Empresas, oferecendo produtos
sofisticados sob medida, com transparência e agilidade.
Bancos médiosBancos médios
Bancos estrangeiros
Bancos estrangeiros
Perfil das EmpresasO Banco PINE possui profundo conhecimento de seus clientes
20%
24% 19% 17%Até R$ 150 milhões
R$ 150 a R$ 500 milhões
Forte penetração no segmento de Upper Middlee Low Corporate (faturamento anual)
Veículos e Peças10%
Serviços Especializados
8%Agricultura
7% Energia Elétrica e Renovável
7%
Instituição Financeira
5%
Atuação nos principais setores da economia
14/47
25% 30% 35%
20%22%
28%
31%29%
Dez-08 Mar-09 Jun-09
R$ 150 a R$ 500 milhões
R$ 500 milhões a R$ 1 bilhão
> R$ 1 bilhão
Infra Estrutura16%
Açúcar e Álcool16%
Construção Civil5%
Transportes e Logística
2%
Materiais de Construção e Decoração
2%Processamento de
Carne2%Siderurgia
2%
Metalurgia2%
Outros16%
Agilidade na Concessão de CréditoProcesso toma em média 72h; análise de crédito pode ser concluída em 1 dia útil em casos especiais
Expõem as propostas ao comitê
COMITÊ DE CRÉDITO COMITÊ DE CRÉDITO
Diretor e Analista de Crédito
15/47
Elabora relatório de visita de crédito e estrutura a operação de crédito
Realiza análise de crédito, visita clientes, atualiza os dados, interage com a equipe interna de análise e emite opinião
Emitem suas opiniões
Gerente Comercial
Analista de Crédito
Superintendentes de Plataforma e
Regional
O Analista de Crédito apresenta seu relatório sobre a companhia e a operaçãoO departamento de Relacionamento apresenta a proposta de créditoMembros do Comitê expõem suas opiniões e votosOs últimos a expor suas opiniões e votos são o Presidente Executivo ou o Presidente do ConselhoA aprovação se dá por unanimidade
Empresas – Comitês de CréditoEstrutura e funcionamento do Comitê de Crédito
COMITÊ DE CRÉDITO
Modelo de aprovação
16/47
2x por semana
Quorum mínimo: 4 membros(obrigatória a presença do Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo)
Participantes:Analista de CréditoOutros membros da área comercial
Membros:Presidente do ConselhoPresidente ExecutivoVice-Presidente EmpresasVice-Presidente de Proc., Formalização e JurídicoDiretor de Crédito
Algumas das informações disponíveis no sistema:
Visitas aos clientesFaturamento, Balanço Patrimonial, Demonstrações de Resultado e outras informações financeirasDados de endividamento da empresa, fornecidos pelo Banco Central: modalidade, instituição, valores, prazos e atrasosRestrições (como Serasa)Recomendações de todas as instâncias envolvidas (plataforma regional, superintendência, diretoria de crédito ,etc)Características das operações Dados de importação e exportação das empresas, fornecidos pelo BC
Empresas – Sistemas de CréditoSistemas avançados de crédito, com histórico e atualização constante
17/47
Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat
Auditoria InternaTikara Yoneya
Conselho de
Administração
Conselho Fiscal
Sidney Veneziani
Alcindo Itikawa
Peter Edward Wilson
Auditoria ExternaDeloitte
Noberto PinheiroPresidente
Noberto PinheiroPresidente
Maurizio MauroMembro Independente
Maurizio MauroMembro Independente
Fernando AlbinoMembro ExternoFernando AlbinoMembro Externo
Mailson da NóbregaMembro IndependenteMailson da Nóbrega
Membro Independente
Noberto Pinheiro Jr.Vice-Presidente
Noberto Pinheiro Jr.Vice-Presidente
Conselho de Administração
18/47
PresidenteNoberto N. Pinheiro Junior
Deloitte
Crédito
Gabriela Chiste*
Financeiro
Clive Botelho
Comercial Empresas
Miguel Genovese
Controles e Riscos deMercado e Liquidez
Susana Waldeck
Operações Empresas
Ulisses Alcantarilla
Pine Investimentos
Rodrigo Boulos
No dia 30 de junho de 2009, o Banco PINE contava com 239 funcionários
Risco Operacional& Compliance
*em processo de eleição e homologação pelo Banco Central do Brasil
Estratégias para o Novo CenárioCrescimento criterioso da carteira e oportunidades de Cross Selling
Desafios do novo cenário:
Queda da taxa de jurosConsolidação do setor bancário
Desafios do novo cenário:
Queda da taxa de jurosConsolidação do setor bancário
Otimização do capital:
Maior alavancagem
Otimização do capital:
Maior alavancagem
Cross-selling:
Maior penetração de produtos por cliente
Cross-selling:
Maior penetração de produtos por cliente
Empréstimos
Corporativos
Mútuo
Câmbio/Comércio Exterior
Exportação
ACC/ACE
Repasses
FINAME
Automático
Fianças
Licitação
Concorrência
Tesouraria
Moedas
Juros
Investimentos
Moeda Local
CDB/ RDB
Pine Investimentos
Assessoria Financeira
19/47
Conta Garantida
Desconto
Compror/Vendor
Cobrança Vinculada
ACC/ACE
Carta de Crédito
Cobrança Documentária
Pré–pagamento
Importação
Carta de Crédito
Pagam. Antecipado
Cobrança Documentária
Câmbio Pronto
Emp. e Invest. em Moeda Estrangeira
2770
Empréstimo Externo
Investimento Externo
Fabricante
Agrícola
Outros
EXIM
Pré-Embarque
Pré-Embarque Especial
Pós-Embarque
BNDES Automático
FINEM
Concorrência
Performance
Crédito/Financeira
Commodities
Equities
Índices
Assessoria Macro
Títulos Públicos
FIDC
CDI
LCA
Fundos de Crédito
Moeda Estrangeira
CD - Certificate of Deposit
Demand Deposit Accounts
Eurobonds
Conta de Custódia
Money Market Accounts
Time Deposit
Private Equity
Financeira
Assessoria Estratégica
Fusões e Aquisições
Underwriting e Sindicalização de Credito
Private Equity
Fundos de Crédito
Gestão de Recursos de TerceirosFundos de CréditoFundos de Investimento em Participação - Private Equity
Serviços CorporativosFusões e AquisiçõesAssessoria Financeira
Estruturação de CréditoSindicalização
Pine InvestimentosAtivação da Pine Investimentos: criar novos valores para nossos clientes e otimizar o uso do capital do Banco
20/47
Dentre as parcerias já firmadas estão:
Fundo de Private Equity em associação com o fundo americano Global Emerging Market (GEM)
Serviços de assessoria financeira em conjunto com a Pátria Investimentos
Fundos exclusivos de crédito no montante de R$ 350 milhões
Plano de MarketingCriação de uma cultura de cross-selling
Posicionamento do nosso negócio:
“Mais que vender produtos, é compreender as necessidades de nossos clientes para oferecer soluções de negócios e elevar o relacionamento”
Seleção do Cliente
Seleção do Cliente
Análise do Análise do
21/47
Análise do Negócio
Análise do Negócio
Estratégia de Visitas
Estratégia de Visitas
Compartilhamentode Informações
Compartilhamentode Informações
Realização das visitas Realização das visitas
Análise dasInformaçõesAnálise dasInformações
Planejamento dasações e execuçõesPlanejamento dasações e execuções
Oferta aoClienteOferta aoCliente
PerfilO Banco PineA História do Banco PineCenário Macroeconômico
Estratégias para o Novo CenárioNovas Oportunidades de NegócioPerfil das EmpresasAgilidade na Concessão de CréditoEmpresas – Comitês de CréditoEmpresas – Sistemas de CréditoEstrutura OrganizacionalEstratégias para o Novo Cenário
Agenda
22/47
Estratégias para o Novo CenárioPine InvestimentosPlano de Marketing
Resultados 2T09
Governança Corporativa e AçõesGovernança CorporativaPrincipais ComitêsAçõesDividendosResponsabilidade SocialRatings
Anexos
Resultados 2T09
DestaquesDiante de uma melhora gradual do ambiente econômico, o Banco PINE voltou a crescer sua carteira de crédito e seus depósitos
23,1%
10,1%11,1%
ROAE
-13 p.p.
1 p.p.
2.354
1.553
1.917
DEPÓSITOS EM MOEDA LOCAL(R$ Milhões)
23,5%-34,0%
3.533
2.8423.068
CARTEIRA DE CRÉDITO DE EMPRESAS(R$ Milhões)
8,0%-19,6%
24/47
2T08 1T09 2T09
1,6%
2,7%3,0%
Jun-08 Mar-09 Jun-09
COBERTURA DA CARTEIRA DE CRÉDITO
0,3 p.p.
1,1 p.p.
47.293
30.842
34.502
2T08 1T09 2T09
RESULTADO OPERACIONAL (R$ Milhares)
11,9%-34,8% 45,8%
48,6%
44,8%
2T08 1T09 2T09
ÍNDICE DE EFICIÊNCIA
-3,8 p.p.2,8 p.p.
Jun-08 Mar-09 Jun-09Jun-08 Mar-09 Jun-09
BalançoAs operações de crédito em balanço apresentaram aumento de 6,6% no trimestre
Jun-09 Mar-09 Jun-08
Ativo 6.275 5.537 5.911
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 2.791 2.344 1.903
Operações de crédito 2.951 2.769 3.497
(-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (107) (97) (73)
Operações de crédito - líquido 2.844 2.672 3.424
R$ milhões
25/47
Operações de crédito - líquido 2.844 2.672 3.424
Outros 640 521 584
Passivo 5.464 4.718 5.077
Depósitos 1.849 1.520 2.346
Captações no mercado aberto 1.915 1.483 1.319
Obrigações por empréstimos e repasses 769 855 432
Outros 931 860 980
Patrimônio líquido 811 819 834
Passivo + Patrimônio líquido 6.275 5.537 5.911
ResultadosNo trimestre, o lucro líquido cresceu 8,6% e o resultado operacional, 11,9%
R$ milhares
2T09 1T09 2T08
Resultado bruto da intermediação financeira 43.922 68.970 104.646
Receitas de prestação de serviços 29.498 11.341 6.143
Despesas de pessoal e administrativas (30.021) (29.756) (36.737)
Comissões (1.050) (1.530) (18.464)
Despesas tributárias (7.716) (6.136) (8.449)
26/47
Despesas tributárias (7.716) (6.136) (8.449)
Outras receitas (despesas) operacionais (131) (12.047) 154
Resultado operacional 34.502 30.842 47.293
Resultado não-operacional 886 1.317 2.537
Resultado antes da tributação 35.388 32.159 49.830
Imposto de renda e contribuição social (9.056) (8.689) (2.354)
Participações no resultado (4.532) (3.400) (3.596)
Lucro líquido 21.800 20.070 43.880
ROAE Anualizado 11,1% 10,1% 23,1%
Carteira de CréditoComposição da carteira
70% 73% 78%
30% 27% 22%
jun/08 mar/09 jun/09
Composição da Carteira
Pessoa Física
Empresas5.047
3.873 3.922
jun/08 mar/09 jun/09
Carteira de Crédito Total (R$ Milhões)
-23%
1%
27/47
jun/08 mar/09 jun/09jun/08 mar/09 jun/09
1.120 832
679
244
93
79
151
106
96
jun/08 mar/09 jun/09
Mix da Carteira de PF (R$ Milhões)
Carteira adquirida
Carteira própria
Carteira cedida
-32%1.515
1.031
854
-17%
2.677
1.761 1.940
425
809 836
431
272 292
jun/08 mar/09 jun/09
Mix da Carteira de Empresas (R$ Milhões)
Fiança
Repasses e Trade Finance
Capital de Giro
-20%3.533
2.8423.068
8%
Carteira de Crédito - EmpresasO Banco PINE oferece completa gama de produtos de crédito, tanto em moeda local como em moeda estrangeira. 125% do saldo da carteira de crédito de Empresas está coberto por garantias
Carteira de Crédito por Produto Garantias
Alienação Fiduciária de Produtos
22%Aplicações Financeiras
11%
Câmbio14%
Financiamento em Moeda Estrangeira
9%
Repasses 2770
28/47
Recebíveis33%
Alienação Fiduciária de Imóveis
12%
Nota Promissória
17%Consignação
5%
Capital de Giro63%
Repasses 27701%
Fiança10%
Repasses do BNDES2%Outros
1%
Qualidade do Crédito e NPL HistóricoO índice de inadimplência manteve-se abaixo de 2%, apesar do cenário de incerteza. A cobertura da carteira de crédito D-H vencida foi de 176,6% em junho
Carteira D-H vencida/Carteira total
1,95%
A; 43,5%
Qualidade da carteira de crédito
29/47
0,00%
0,30%
0,91%
0,11%
0,65%
0,96% 1,00%
0,60%
0,90%
1,69%
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Jun/09Desvalorização do
RealNasdaq WTC Eleições
BrasileirasCrise de Liquidez do Banco Santos
CriseFinanceira Global
AA; 20,6%
A; 43,5%
B; 29,1%
C; 3,0%
D-E; 1,2%
F-H; 2,6%
CaptaçãoPolítica de captação compatível, com prazo médio de 11 meses no 2T09
1.967
1.334
1.756
Depósitos a Prazo + LCA (R$ Milhões)
-32%32%
2.354
1.553 1.917
1.119
832 679
288
713 642
467
382 306
144
143 127
Mix de Captação (R$ Milhões)
Obrigação por repasses
Recursos, aceites e emissão de títulos
Trade Finance / Cayman
Cessão de Crédito
Depósitos Totais
3.622 3.672
4.372 -17%1,4%
30/47
Jun-08 Mar-09 Jun-09 Jun-08 Mar-09 Jun-09
Depósitos Totais
Medium Term NoteJoint Lead Managers
Oferta Pública – MTN2008
Captação Externa e Ofertas Privadas
US$ 33,6 Milhões
US$ 35,5 MilhõesUS$ 52,8 Milhões
US$ 39,9 Milhões
US$ 150 Milhões
Margem FinanceiraA Margem Financeira seria 1,5 p.p. maior no 2T09, desconsiderando-se o efeito de quitações antecipadas do consignado
Principais fatores que influenciaram a margem financeira no 2T09
2T09 1S09
Margem antes de PDD
(excluindo repo) 7,0% 7,8%
31/47
Principais fatores que influenciaram a margem financeira no 2T09
• Desalavancagem da carteira de crédito no 1S09, devido à crise financeira internacional
• Foco, em 2009, em empresas de grande porte
• Ausência de cessões de crédito
• Absorção de despesas de quitações antecipadas de crédito consignado
• Redução da taxa básica de juros ao longo do trimestre, impactando o rendimento do capital livre
PerfilO Banco PineA História do Banco PineCenário Macroeconômico
Estratégias para o Novo CenárioNovas Oportunidades de NegócioPerfil das EmpresasAgilidade na Concessão de CréditoEmpresas – Comitês de CréditoEmpresas – Sistemas de CréditoEstrutura OrganizacionalEstratégias para o Novo Cenário
Agenda
32/47
Estratégias para o Novo CenárioPine InvestimentosPlano de Marketing
Resultados 2T09
Governança Corporativa e AçõesGovernança CorporativaPrincipais ComitêsAçõesDividendosResponsabilidade SocialRatings
Anexos
Governança Corporativa e Corporativa e
Ações
Governança CorporativaO Banco Pine adota as melhores práticas de governança corporativa
Políticas ClarasPolíticas ClarasMonitoramento de Desempenho
Monitoramento de Desempenho
Determinação de ResponsabilidadesDeterminação de Responsabilidades
Alinhamento das Políticas InternasAlinhamento das Políticas Internas
Três Membros Independentes no Conselho de AdministraçãoMailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças doBrasil de 1988 a 1990Maurizio Mauro: CEO da Booz Allen Hamilton e do GrupoAbrilFernando Albino de Oliveira: ex-diretor da CVM e sócio daAlbino Advogados Associados
Nível 1 de Governança Corporativa na Bovespa
34/47
Gerenciamento de Riscos
Gerenciamento de Riscos
Observância da Legislação e de interesses
Observância da Legislação e de interesses
Conselho Fiscal
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as semdireito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida deprocessos judiciais.
Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicosTroca intensa de conhecimento e informaçãoTransparência
Principais ComitêsPara o Banco Pine, a adoção das melhores práticas de governança corporativa contribui efetivamente para o sucesso do negócio
Conselho de AdministraçãoConselho de Administração
Conselho Fiscal
Conselho Fiscal Comitê de Comitê de
35/47
FiscalFiscal Comitê de Suporte à Auditoria
Comitê de Suporte à Auditoria
Comitê de Tesouraria (ALCO)
Comitê de Tesouraria (ALCO)
Comitê de Captação Nacional, Internacional e
Produtos
Comitê de Captação Nacional, Internacional e
Produtos
Comitê de Crédito
Comitê de Crédito
Comitê de Varejo
Comitê de Varejo
Comitê de ContenciosoComitê de Contencioso
Comitê de Compliance e Risco Basiléia
Comitê de Compliance e Risco Basiléia
Comitê ExecutivoComitê
Executivo
Comitê de Avaliação de Performance
Comitê de Avaliação de Performance
Comitê de Conduta Ética
Comitê de Conduta Ética
Comitê de TecnologiaComitê de Tecnologia
Comitê de Recursos Humanos
Comitê de Recursos Humanos
Comitê PINE
Investimentos
Comitê PINE
Investimentos
AçõesComposição da base
2007IPO
78,4%78,4%
12,9%12,9% 33,1%
37,3%38,5%
41,7%
37,2%38,3%
39,7%
41,9%
43,6%44,9% 45,1%
54,4%
51,6%
47,7%
45,5%
48,5%
43,8%
47,1%
40,8%39,4%
37,9%36,7%
35,7% 34,8%
Estrangeiros
36/47
8,7%8,7%
12,9%12,9%
12,5%11,1%
13,8%12,9%
20,4%19,0%
20,6% 20,9% 20,9%20,2% 19,6% 19,5% 20,1%
33,1%
31,1%32,3%
ago-08 set-08 out-08 nov-08 dez-08 jan-09 fev-09 mar-09 abr-09 mai-09 jun-09 jul-09 ago-09
Pessoa Jurídica
Pessoa Física
Preço base 100: 01/08/08Data final: 31/08/09
AçõesEvolução da PINE4 e IBOVESPA
90
100
110
120
Saída de
∆∆∆∆ 120%R$ 10,84
∆∆∆∆ 98%56.488
R$ 9,00
57.630
37/47
40
50
60
70
80
5/20
08
6/20
08
7/20
08
8/20
08
9/20
08
10/2
008
11/2
008
12/2
008
1/20
09
2/20
09
3/20
09
4/20
09
5/20
09
6/20
09
7/20
09
8/20
09
PINE4 IBOVESPA15/09/08
Quebra BancoLehman Brothers
Saída deInvestidoresEstrangeiros
57.630
R$ Milhões R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Ação
1T09 25,0 0,2955
2T09 20,0 0,2391
Total distribuído no 1S09 45,0 0,5346
Dividendos e JCP
DividendosDesde 2008, o Banco Pine distribui dividendos/JCP trimestralmente
38/47
16 25 25
33
45
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09
Dividendos e JCP (R$ Milhões)
SocialCasa Hope
Instituto Alfabetização Solidária.
EsporteFortalecimento do Hipismo: difusão do hipismo comoatividade saudável e acessível a diversas camadas sociaisCrianças e Jovens que Brilham: oficinas educativas com a
Responsabilidade SocialO Banco PINE apóia e divulga a cultura brasileira
CulturaPaisagem e Olhar: retratos em aquarela da biodiversidadeda Mata Atlântica.
Embarcações: registro histórico das embarcações típicasbrasileiras
Revoluções Brasileiras:Relatos sobre bravura dosAntepassados brasileiros
Museus Brasileiros: coletânea dos
39/47
Crianças e Jovens que Brilham: oficinas educativas com aprática do tênis promovidas em escolas públicas estaduaise municipais.
Crédito Responsável“Listas de exclusão” no financiamento de projetos ouorganizações que agridam o meio ambiente, que tenhampráticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ouatividades considerados nocivos à sociedade
Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, demonitoramento ambiental e relatórios internos desustentabilidade para empréstimos corporativos.
Museus Brasileiros: coletânea dosprincipais museus em todo o país
Anita Malfatti: retrospectiva de obrase biografia.
Green Building
BB-
B
Estável
Global
Moeda Estrangeira
Longo Prazo
Curto Prazo
Perspectiva
Moeda Local
Global
Moeda Estrangeira
Longo Prazo
Curto Prazo
Perspectiva
Moeda Local
B+
B
Estável
Ba2
Estável
Ba2
Global
Moeda Estrangeira
Longo Prazo
Perspectiva
Moeda Local
Longo Prazo
Ratings
40/47
BB-
B
Estável
brA-
Estável
Longo Prazo
Curto Prazo
Perspectiva
Nacional
Longo Prazo
Perspectiva
10,42
Moeda Local
Longo Prazo
Curto Prazo
Perspectiva
Nacional
Longo Prazo
Curto Prazo
Perspectiva
Individual
Suporte
B+
B
Estável
A-(bra)
F2(bra)
Estável
D
5A
Ba2
Estável
A1.br
Br-1
Estável
D
Longo Prazo
Perspectiva
Nacional
Longo Prazo
Curto Prazo
Perspectiva
Fortaleza Financeira
Anexos
R$ milhões
Destaques da Demonstração de Resultados
84197
269
545 517
149
2004 2005 2006 2007 2008 1S09
Resultado da Intermediação Financeira antes de PDD
43 49
86
124151
60
2004 2005 2006 2007 2008 1S09
Despesas de Pessoal e Administrativas (excluindo comissões)**
42/47
* Exclui despesas extraordinárias e provisões adicionais** Exclui despesa de IPO em 2007
32
68 63
166 158
42
2004 2005 2006 2007 2008 1S09
Lucro Líquido*
6 6
26
50
66
36
2004 2005 2006 2007 2008 1S09
Despesas com PDD
Destaques do Balanço Patrimonial
1.3861.991
3.215
5.700 6.176 6.275
dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 jun/09
Ativo Total
171 209335
800 827 811
dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 jun/09
Patrimônio LíquidoR$ milhões
43/47
421 553853
1.951
1.4621.917
dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 jun/09
Depósitos
20%
36%
23%29%
19%
11%
2004 2005 2006 2007 2008 1S09
ROAE
Carteira de crédito
R$ milhões
Carteira de Crédito Total
44/47
7821.324
2.077
4.325 4.2643.922
dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 jun/09
Captação
R$ milhões
7591.341
2.085
3.623 3.737 3.672
dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 jun/09
Captação Total
45/47
54%41% 40%
54%39%
52%
2% 28% 32%
28%
26%18%8%
6%11%
7%
13% 8%36%
25% 17% 11%18% 18%
0% 0% 0% 4% 4% 4%
dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 jun/09
Mix da Captação (%)
Depósitos Cessão de Crédito Emissão de Títulos Empréstimos Obrigação por Repasses
Índice de Eficiência e Basiléia
Índice de Eficiência Basiléia
46/47
68,1%
51,5% 50,3%37,3% 42,6% 46,6%
2004 2005 2006 2007 2008 1S09
18,2%
20,7%
19,2%
18,3%
19,3% 19,3%
2004 2005 2006 2007 2008 1S09
Clive Botelho
Vice-Presidente de Finanças
Nira Bessler
Gerente de Relações com Investidores
Relações com Investidores
47/47
Alejandra Hidalgo
Analista de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5553
www.bancopine.com.br/ri
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento doPINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, dascondições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediaçãofinanceira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.