ÏÐÎÁËÅÌÈ ÌÀÊÐÎÅÊÎÍÎ̲ÊÈ

Òðîõèì Êîâàëü÷óê. Äåðæàâíå ðåãóëþâàííÿ ìîíåòàðíî¿ ñôåðè — íàãàëüíà ïîòðåáà ......................................................3

Ëþäìèëà Ïåòðàøêî, Ìàðãàðèòà Ö³âèíà. Ôàêòîðè òà ìîòèâè âèõîäó ì³æíàðîäíèõ áàíê³âñüêèõ ãðóï íà ô³íàíñîâèé ðèíîê Óêðà¿íè .... 10

Ìàðèíà Øòàíü. Íàïðÿìè îðãàí³çàö³¿ îôøîðíèõ çîí â åêîíîì³ö³ Óêðà¿íè ............................................................................. 17

ÑËÎÂÎ ÏÐÀÊÒÈÊÀÌ

Ìèõàéëî Òîðá’ÿê. Ðîçâèòîê ñòðàõîâîãî ðèíêó ó íàö³îíàëüí³é åêîíîì³ö³ ......................................................................... 26

ÁÀÍʲÂÑÜʲ ÒÅÕÍÎËÎò¯

²ãîð Âîëîøèí. Íàïðÿìè óçãîäæåííÿ ñòàíäàðò³â ô³íàíñîâî¿ çâ³òíîñò³ áàíê³â ³ç ñó÷àñíèìè êîíöåïö³ÿìè óïðàâë³ííÿ êðåäèòíèì ðèçèêîì .......................................................... 33

Îëåíà ²ùåíêî. Ñóòí³ñòü òà ñòðóêòóðí³ åëåìåíòè ô³íàíñîâî¿ ñò³éêîñò³ áàíêó .................................................................... 48

Âîëîäèìèð Ðîìàíèøèí, Îëåêñàíäð Áóëàâèíåöü. Ðîëü áàíê³âñüêîãî êðåäèòó ó ôîðìóâàíí³ ô³íàíñîâèõ ðåñóðñ³â â³ò÷èçíÿíèõ íåô³íàíñîâèõ êîðïîðàö³é ...................................................... 62

Îëåêñàíäð Ñèòíèê. Îðãàí³çàö³éí³ ïðèíöèïè áàíê³âñüêîãî êðåäèòóâàííÿ íàñåëåííÿ íà ïðèäáàííÿ æèòëà òà éîãî ðåãóëþâàííÿ .................... 72

ÀÍÀ˲ÇÓÞÒÜ ÍÀÓÊÎÂÖ²

Îëüãà Ðîìàíåíêî, Îëåêñàíäð Æóðáà. Âèõ³ä óêðà¿íñüêèõ êîìïàí³é íà ì³æíàðîäí³ ôîíäîâ³ ðèíêè: ïðîáëåìè àóäèòó òà øëÿõè ¿õ ðîçâ’ÿçàííÿ ...................................................................... 88

ÇÌIÑÒ

Êè¿â ÇÍÀÍÍß 2014

¹ 5-6 (125) — 2014

Íàóêîâî-ïðàêòè÷íå âèäàííÿ. Âèõîäèòü 12 ðàç³â íà ð³êÂèäàºòüñÿ ³ç ñ³÷íÿ 1995 ðîêó

33

Бан

ківс

ька

спр

ава.

— 2

01

4. —

№ 5

-6

Ó ñòàòò³ äîñë³äæóþòüñÿ øëÿõè ïîäîëàííÿ íåóçãîäæåíîñò³ ì³æ ñòàíäàðòàìè ô³íàíñîâî¿ çâ³òíîñò³ áàíê³â ó ÷àñòèí³ âèçíàííÿ êðåäèòíèõ çáèòê³â òà ñó÷àñíèìè êîíöåïö³ÿìè óïðàâë³ííÿ êðåäèòíèì ðèçèêîì, à ñàìå ìîäåëëþ î÷³êóâàíèõ çáèò-ê³â ³ ìîäåëëþ ö³íîóòâîðåííÿ íà êðåäèòè ç óðàõóâàííÿì ðèçèêó. Ðîçãëÿäàþòüñÿ òàêîæ ïèòàííÿ ïðî äîïóñòèìèé ð³âåíü êîíöåíòðàö³éíèõ ðèçèê³â ó êðåäèòíîìó ïîðòôåë³ áàíêó.

Êëþ÷îâ³ ñëîâà: ðèçèê-ìåíåäæìåíò, êðåäèòíèé ðèçèê, çìåíøåííÿ êîðèñ-íîñò³, çíåö³íåííÿ êðåäèò³â, ìîäåëü çàâäàíèõ çáèòê³â, ìîäåëü î÷³êóâàíèõ çáèò-ê³â, ðåçåðâè äëÿ â³äøêîäóâàííÿ ìîæëèâèõ âòðàò, íåî÷³êóâàí³ çáèòêè, êðåäèòíèé ñïðåä, ïðîöåíòíèõ äîõ³ä, ñòàíäàðòè ô³íàíñîâî¿ çâ³òíîñò³, ñòàíäàðòè áóõãàëòåð-ñüêîãî îáë³êó.

Óïðàâë³ííÿ êðåäèòíèì ðèçèêîì º íàéá³ëüø ðîçâèíóòèì íàïðÿìîì ó çàãàëüí³é ñèñòåì³ óïðàâë³ííÿ ðèçèêàìè â áàíêàõ. Äîñë³äæåííþ óïðàâ-ë³ííÿ êðåäèòíèì ðèçèêîì øëÿõîì ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â ï³ä çíåö³íåííÿ êðåäèò³â òà ñó÷àñíèõ ï³äõîä³â äî îáë³êó ðåçåðâ³â ï³ä êðåäèòí³ ðèçèêè ïðèñâÿ÷åí³ ïðàö³ òàêèõ íàóêîâö³â òà ïðàêòèê³â, ÿê Äæ. Áåññ³ñ, Äæ.Ð. Áîí, Î.À. Âàñ³÷åê, Â.Â. ³òë³íñüêèé, Ð.À. Äæåððîó, Ä. Äþôô³, Î.Ã. Êîðåíºâà,Î.². Ëàâðóøèí, Ä. Ëàíäî, Ì.Â. Ïîìàçàíîâ, Ë.Î. Ïðèìîñò-êà, Ì. Ïåðîòò³, Äæ. Ðèñàë³ò³, Â.². Ðè÷àê³âñüêà, Ë.Ï. Ñí³ãóðñüêà, Ë.Â. Ô³ëîñîôîâ, Ã.Î. Õ³ì÷óê, Äæ. Öåñòàð³, Ê.Ì. Øòàéí òà áàãàòî ³íøèõ.

̳æ òèì, äóæå ì³íëèâ³ ñó÷àñí³ åêîíîì³÷í³ óìîâè íåñóòü íîâ³ âèêëè-êè ³ çàãðîçè áàíêàì òà çóìîâëþþòü íåîáõ³äí³ñòü çáëèæåííÿ ñòàíäàðò³â ô³íàíñîâî¿ çâ³òíîñò³ â ÷àñòèí³ âèçíàííÿ êðåäèòíèõ çáèòê³â ç ï³äõîäàìè, ðîçðîáëåíèìè ó ñôåð³ ñó÷àñíîãî ðèçèê-ìåíåäæìåíòó1. Ñâîº÷àñíå ïðîçîðå

1 Doorsselaere J.V. IFRS 9: Closing the Gap between Risk and Finance [El. resource] / J.V. Doorsselaere. — URL: file:///E:/Downloads/672442013091170987873.pdf.

ÍÀÏÐßÌÈ ÓÇÃÎÄÆÅÍÍß ÑÒÀÍÄÀÐҲ ԲÍÀÍÑÎÂί Ç²ÒÍÎÑÒ² ÁÀÍʲ ²Ç ÑÓ×ÀÑÍÈÌÈ ÊÎÍÖÅÏÖ²ßÌÈ

ÓÏÐÀÂ˲ÍÍß ÊÐÅÄÈÒÍÈÌ ÐÈÇÈÊÎÌ

²ãîð Âîëîøèí, íåçàëåæíèé åêñïåðò, êàíäèäàò òåõí³÷-íèõ íàóê, ì. Êè¿â

ÓÄÊ 336.711.6

© ². Âîëîøèí, 2014

ÁÀÍʲÂÑÜʲ ÒÅÕÍÎËÎò¯

34І.

Во

лош

ин

. Нап

рям

и у

зго

дж

ен

ня

стан

дар

тів

фін

ансо

вої з

вітн

ост

і бан

ків

із с

учас

ни

ми

ко

нц

еп

ція

ми

уп

рав

лін

ня

кре

ди

тни

м р

изи

ком

ISSN 1605-2005. Банківська справа. 2014. — № 5-6

ðîçêðèòòÿ ³íôîðìàö³¿ ïðî êðåäèòí³ çáèòêè áàíê³â º íåîáõ³äíèì ÿê äëÿ áàí-ê³âñüêèõ ðåãóëÿòîð³â, òàê ³ äëÿ ³íâåñòîð³â. Ó öüîìó çíà÷íó ðîëü â³ä³ãðàþòü ïðàâèëà ï³äãîòîâêè ô³íàíñîâî¿ çâ³òíîñò³ òà îáë³êó êðåäèòíèõ çáèòê³â2.

Ñâ³òîâà ô³íàíñîâà êðèçà âèÿâèëà ñëàáê³ñòü ÷èííî¿ ìîäåë³ çàâäàíèõ çáèòê³â (incurred loss model) äëÿ îö³íêè çíåö³íåííÿ ô³íàíñîâèõ àêòè-â³â, çàòâåðäæåíî¿ Ì³æíàðîäíèìè ñòàíäàðòàìè áóõãàëòåðñüêîãî îáë³êó (ÌÑÁÎ 39). Âèçíàíî, ùî çàñòîñóâàííÿ ö³º¿ ìîäåë³ ïðèçâîäèòü äî çàòðèì-êè âèçíàííÿ êðåäèòíèõ çáèòê³â, çàíèæóâàííÿ ¿õ îáñÿã³â. Òîáòî öÿ ìî-äåëü ñóïåðå÷èòü ö³ëÿì áàíê³âñüêîãî ðåãóëþâàííÿ, ñïðÿìîâàíèì íà äî-ñÿãíåííÿ ñòàá³ëüíîñò³ ô³íàíñîâèõ ³íñòèòóò³â. Ñòàíäàðò ÌÑÁÎ 39 áóâ ðîç-êðèòèêîâàíèé çà íàäì³ðíó ñêëàäí³ñòü ÷åðåç íàÿâí³ñòü äåê³ëüêîõ ï³äõî-ä³â äî çíåö³íåííÿ. Êð³ì òîãî, öåé ñòàíäàðò âèçíàíî ñêëàäíèì äëÿ ðîçó-ì³ííÿ, òëóìà÷åííÿ òà çàñòîñîâóâàííÿ3.

Ó â³äïîâ³äü íà ãëîáàëüíó ô³íàíñîâó êðèçó ó êâ³òí³ 2009 ð. Ðàäà ç ô³-íàíñîâî¿ ñòàá³ëüíîñò³ (Financial Stability Board) âèçíà÷èëà ñåðåä ïð³îðè-òåòíèõ çàäà÷ ïåðåãëÿä ïðàâèë çíåö³íåííÿ áàíê³âñüêèõ àêòèâ³â òà ðåêî-ìåíäóâàëà Ðàä³ ç ì³æíàðîäíèõ ñòàíäàðò³â áóõãàëòåðñüêîãî îáë³êó (International Accounting Standard Board — IASB) òà Ðàä³ ñòàíäàðò³â ô³-íàíñîâî¿ çâ³òíîñò³ (Financial Accounting Standards Board — FASB) ðîç-ðîáèòè çàãàëüíó êîíöåïö³þ, ÿêà á áàçóâàëàñÿ íà ìîäåë³ î÷³êóâàíèõ çáèò-ê³â (expected loss model) òà äàëà çìîãó á³ëüø ñâîº÷àñíî âèçíàâàòè êðåäèò-í³ çáèòêè4. Ó ðåçóëüòàò³ Ðàäà ì³æíàðîäíèõ ñòàíäàðò³â áóõãàëòåðñüêîãî îáë³êó (IASB) ÷àñòêîâî ñï³ëüíî ç Ðàäîþ ñòàíäàðò³â ô³íàíñîâîãî îáë³êó (FASB) ï³äãîòóâàëè ïðîåêòè ³ç çàì³íè ÌÑÁÎ 39, ùî áàçóºòüñÿ íà ìîäåë³ î÷³êóâàíèõ çáèòê³â (expected loss model)5. Íàðàç³ ñòðîêè âïðîâàäæåííÿ íîâî¿ ðåäàêö³¿ ÌÑÁÎ 39 íå âèçíà÷åíî.

2 Êîðåíºâà Î.Ã. Ìåòîäè÷í³ ï³äõîäè äî óäîñêîíàëåííÿ ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â çà êðåäèòíèìè îïåðàö³ÿìè áàíê³âñüêèõ óñòàíîâ [Åë. ðåñóðñ] / Î.Ã. Êîðåíºâà, À.Ì. Êîðåíåâ // ßê³ñòü åêîíîì³÷-íîãî ðîçâèòêó: ãëîáàëüí³ òà ëîêàëüí³ àñïåêòè : çá. òåç äîïîâ³äåé ²²² ̳æíàð. íàóê.-ïðàêò. êîíô. 28—29 ÷åðâíÿ 2011 ð. — Äí³ïðîïåòðîâñüê, 2011. — Ñ. 35—37. — Ðåæèì äîñòóïó: http://dspace.uabs.edu.ua/jspui/handle/123456789/6656; Ðè÷àê³âñüêà Â.². Áóõãàëòåðñüêèé îáë³ê ÿê îñíîâà ñèñòåìè åêîíîì³÷íî¿ ³íôîðìàö³¿ ô³íàíñîâîãî ñåêòîðó [Åë. ðåñóðñ] / Â.². Ðè÷àê³âñüêà // Ðîëü ³ ì³ñöå áóõãàëòåðñüêîãî îáë³êó, êîíòðîëþ é àíàë³çó â ðîçâèòêó åêîíîì³÷íî¿ íàóêè òà ïðàêòèêè : çá. ìàòåð³àë³â ̳æíàð. íàóê.-ïðàêò. êîíô. 14 òðàâíÿ 2010 ð. — Ê. : ÊÍÅÓ, 2010. — C. 137—139. — Ðåæèì äîñòóïó: http://ir.kneu.edu.ua:8080/handle/2010/1914.

3 Financial Instruments — Credit Losses (Subtopic 825-15), 2012 [El. resource] / Financial Ac-counting Standards Board (FASB). — URL: http://www.fasb.org/cs/BlobServer?blobkey=id&blobnocache=true&blobwhere=1175825477164&blobheader=application%2Fpdf&blobheadername2=Content-Length&blobheadername1=Content-Disposition&blobheadervalue2=1381874&blobheadervalue1=filename%3DProposed_ASU%25E2%2580%2594Financial_Instruments%25E2%2580%2594Credit_Losses_%2528_Subtopic_825-15%2529.pdf&blobcol=urldata&blobtable=MungoBlobs; Risaliti G. Global Financial Crisis and Accounting Rules: The Implications of the New Exposure Draft (ED) “Financial Instruments: Expected Credit Losses” on the Evaluation of Banking Compa-ny Loans [El. resource] / G. Risaliti, G. Cestari, M. Pierotti // Journal of Modern Accounting and Auditing. — September 2013. — Vol. 9, No. 9. — Ð. 1141—1162. — URL: file:///E:/Downloads/IFRS9-Closing-the-Gap-WP-August2013.pdf.

4 Report of the Financial Stability Forum on addressing procyclicality in the financial system, 2009 [El. resource] / Financial Stability Forum (FSF). — URL: http://www.financialstabilityboard.org/publications/r_0904a.pdf.

5 Financial Instruments — Credit Losses (Subtopic 825-15), 2012 [El. resource] / Financial Ac-counting Standards Board (FASB). — URL: http://www.fasb.org/cs/BlobServer?blobkey=id&blobnocache=true&blobwhere=1175825477164&blobheader=application%2Fpdf&blobheadername2=Content-Length&blobheadername1=Content-Disposition&blobheadervalue2=1381874&blobheadervalue1=filename%3DProposed_ASU%25E2%2580%2594Financial_Instruments%25E2%2580%2594Credit_Losses_%2528_Subtopic_825-15%2529.pdf&blobcol=urldata&blobtable=MungoBlobs; Financial Instruments: Expected Credit Losses (Exposure draft ED/2013/3), March 2013 [El. re-source] / International Accounting Standards Board (IASB). — URL: http://www.ifrs.org/Current-Projects/IASB-Projects/Financial-Instruments-A-Replacement-of-IAS-39-Financial-Instruments-Recognitio/Impairment/Exposure-Draft-March-2013/Comment-letters/Documents/ED-Financial-Instruments-Expected-Credit-Losses-March-2013.pdf.

35

І. В

оло

ши

н. Н

апр

ями

узг

од

же

нн

я ст

анд

арті

в ф

інан

сово

ї зві

тно

сті б

анкі

в із

суч

асн

им

и к

он

це

пц

іям

и у

пр

авлі

нн

я кр

ед

итн

им

ри

зико

м

ISSN 1605-2005. Банківська справа. 2014. — № 5-6

Çàóâàæèìî, ùî ìîäåëü î÷³êóâàíèõ çáèòê³â áàçóºòüñÿ íà êîðèãóâàíí³ ìàéáóòí³õ ãðîøîâèõ ïîòîê³â íà ìàéáóòí³ êðåäèòí³ çáèòêè, ïîÿâà ÿêèõ î÷³êóºòüñÿ âïðîäîâæ ïåâíîãî ïåð³îäó.  òîé ÷àñ, êîëè ìîäåëü çáèòê³â áà-çóºòüñÿ íà î÷³êóâàíèõ ìàéáóòí³õ ãðîøîâèõ ïîòîêàõ, ñïðè÷èíåíèõ ïîä³-ÿìè êðåäèòíîãî ðèçèêó, ÿê³ âæå â³äáóëèñÿ6.

Êð³ì ìîäåë³ î÷³êóâàíèõ êðåäèòíèõ çáèòê³â, ùî çàïîçè÷åíà ñòàíäàð-òàìè ô³íàíñîâî¿ çâ³òíîñò³ ç ðèçèê-ìåíåäæìåíòó, º ìîäåëü ö³íîóòâîðåííÿ íà êðåäèòè ç óðàõóâàííÿì ðèçèêó7. Êîíöåïö³ÿ ìîäåë³ ïîëÿãຠâ òîìó, ùî äîäàòêîâèé ïðîöåíòíèé äîõ³ä, ãåíåðîâàíèé êðåäèòíèì ñïðåäîì (ïðå-쳺þ), ìຠïîâí³ñòþ ïîêðèòè î÷³êóâàí³ êðåäèòí³ çáèòêè çà öèì êðåäèòîì çà ñòðîê éîãî ³ñíóâàííÿ. Âèêîðèñòàííÿ ö³º¿ ìîäåë³ íà ïðàêòèö³ òàêîæ ïî-òðåáóº ìîäèô³êàö³¿ ïðàâèë ï³äãîòîâêè ô³íàíñîâî¿ çâ³òíîñò³ é áóõãàëòåð-ñüêîãî îáë³êó êðåäèòíèõ çáèòê³â.

Ïðîïîíîâàíà ñòàòòÿ ïðèñâÿ÷åíà ïîøóêó øëÿõ³â óñóíåííÿ íåóçãîäæå-íîñò³ ì³æ ñòàíäàðòàìè ô³íàíñîâî¿ çâ³òíîñò³ (â ÷àñòèí³ âèçíàííÿ êðåäèò-íèõ çáèòê³â) òà ìîäåëÿìè î÷³êóâàíèõ çáèòê³â ³ ö³íîóòâîðåííÿ íà êðåäè-òè ç óðàõóâàííÿì ðèçèêó. Âèð³øóþ÷è ïîñòàâëåíå çàâäàííÿ, áóäåìî ñïè-ðàòèñÿ íà ìåòîäîëîã³÷íèé ï³äõ³ä, âèêëàäåíèé íèæ÷å. Íåîáõ³äíî ç’ÿñó-âàòè:

çà ÿêîþ ìîäåëëþ îö³íþþòü ðåçåðâè: çà ìîäåëëþ çàâäàíèõ çáèòê³â ÷è çà ìîäåëëþ î÷³êóâàíèõ çáèòê³â;

ÿêèé ïåð³îä âèêîðèñòîâóþòü äëÿ îö³íêè î÷³êóâàíèõ çáèòê³â: 12-ì³ñÿ÷ íèé ïåð³îä (IASB, Basel II) ÷è òðèâàë³ñòü ³ñíóâàííÿ êðåäèòó (FASB);

ùî º îá’ºêòîì ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â: ³íäèâ³äóàëüíèé ðèçèê ÷è ïîðòôåëüíèé;

ÿê ôîðìóþòü ðåçåðâè: ïîñòóïîâî àáî â³äðàçó ï³ñëÿ âèíèêíåííÿ àê-òèâó, ÷è ï³ñëÿ çìåíøåííÿ éîãî êîðèñíîñò³;

çà ðàõóíîê ÿêèõ äæåðåë ôîðìóþòü ðåçåðâè. ×èíí³ ïðàâèëà ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â âèçíà÷åí³ ïîñòàíîâîþ ÍÁÓ â³ä

25.01.2012 ¹ 238. Ðîçãëÿíåìî íà êîíêðåòíîìó ïðèêëàä³, ùî òàêå ÷èííà ñèñòåìà ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â ï³ä êðåäèòí³ ðèçèêè. Òðåáà çàçíà÷èòè, ùî öÿ ñèñòåìà áàçóºòüñÿ íà ìîäåë³ çàâäàíèõ çáèòê³â.

Íåõàé áàíê âîëî䳺 ïîðòôåëåì îáñÿãîì ó 100 ìëí ãðí, ùî ñêëàäàºòüñÿ ç³ 100 íåçàáåçïå÷åíèõ êðåäèò³â, êîæíèé ç ÿêèõ ìຠîäíàêîâèé îáñÿã â 1 ìëí ãðí òà îö³íåíèé îäíàêîâîþ I êàòåãîð³ºþ ÿêîñò³ êðåäèòó ³ç çíà÷åí-íÿì ïîêàçíèêà ðèçèêó êðåäèòó â 2 %. Äëÿ ñïðîùåííÿ, àëå áåç âòðàòè óçà-ãàëüíåíîñò³, ïðèïóñòèìî, ùî îñíîâíà ñóìà òà ïðîöåíòè çà êîæíèì êðå-äèòîì ñïëà÷óþòüñÿ â ê³íö³ ñòðîêó, ÿêèé ñòàíîâèòü 1 ð³ê. Òîä³ íà ìîìåíò âèäà÷³ êðåäèòó ðåçåðâè äëÿ â³äøêîäóâàííÿ ìîæëèâèõ çáèòê³â çà êðåäèò-íèìè îïåðàö³ÿìè áàíêó äîð³âíþâàòèìóòü:

6 Ñí³ãóðñüêà Ë.Ï. Îãëÿä çì³í ó ÌÑÔÇ ùîäî îáë³êó ô³íàíñîâèõ ³íñòðóìåíò³â òà ôîðìóâàí-íÿ ô³íàíñîâî¿ çâ³òíîñò³, çàïëàíîâàíèõ íà 2010—2011 ðîêè / Ë. Ñí³ãóðñüêà // ³ñíèê ÍÁÓ. — 2011. — ¹ 1. — Ñ. 44—52; Financial Instruments: Expected Credit Losses (Exposure draft ED/2013/3), March 2013 [El. resource] / International Accounting Standards Board (IASB). — URL: http://www.ifrs.org/Current-Projects/IASB-Projects/Financial-Instruments-A-Replacement-of-IAS-39-Financial-Instruments-Recognitio/Impairment/Exposure-Draft-March-2013/Comment-letters/Documents/ED-Financial-Instruments-Expected-Credit-Losses-March-2013.pdf.

7 Bohn J.R. Active Credit Portfolio Management in Practice / J.R. Bohn, R.M. Stein. — Hoboken, New Jersey : Wiley&Sons Inc, 2009. — 610 p.

8 Ïîëîæåííÿ ïðî ïîðÿäîê ôîðìóâàííÿ òà âèêîðèñòàííÿ áàíêàìè Óêðà¿íè ðåçåðâ³â äëÿ â³ä-øêîäóâàííÿ ìîæëèâèõ âòðàò çà àêòèâíèìè áàíê³âñüêèìè îïåðàö³ÿìè [Åë. ðåñóðñ] : çàòâåð-äæåíå ïîñòàíîâîþ ïðàâë³ííÿ ÍÁÓ â³ä 25.01.2012 ¹ 23. — Ðåæèì äîñòóïó: http://www.bank.gov.ua/doccatalog/document?id=106520.

36І.

Во

лош

ин

. Нап

рям

и у

зго

дж

ен

ня

стан

дар

тів

фін

ансо

вої з

вітн

ост

і бан

ків

із с

учас

ни

ми

ко

нц

еп

ція

ми

уп

рав

лін

ня

кре

ди

тни

м р

изи

ком

ISSN 1605-2005. Банківська справа. 2014. — № 5-6

100 1 ìëí ãðí 2 % / 100 = 2 ìëí ãðí.

Çàóâàæèìî, ùî ðåçåðâè ôîðìóþòüñÿ ï³ä êîæíèé êðåäèò ó ðîçì³ð³ ïî 20 òèñ. ãðí.

Ïðèïóñòèìî, ùî ÷åðåç ïåâíèé ÷àñ äâà ïîçè÷àëüíèêà çàçíàëè äåôîë-òó. Áàíê îö³íèâ êðåäèòè öèõ ïîçè÷àëüíèê³â V êàòåãîð³ºþ ÿêîñò³ ³ç çíà-÷åííÿì ïîêàçíèêà ðèçèêó êðåäèòó â 100 %. ϳñëÿ íàñòàííÿ äåôîëòó áàíê çà öèìè êðåäèòàìè ïîâèíåí â³äðàçó ñôîðìóâàòè ðåçåðâ ó 2 ìëí ãðí, òîáòî çá³ëüøèòè ðåçåðâè ³ç 40 òèñ. ãðí äî 2 ìëí, àáî íà 1,96 ìëí. Ïðè öüîìó çà-ãàëüíà ñóìà ðåçåðâó çá³ëüøèòüñÿ ³ ñòàíîâèòèìå:

2 ìëí ãðí + 1,960 ìëí ãðí = 3,960 ìëí ãðí.

ßê áà÷èìî, ïîïåðåäíüî ñôîðìîâàí³ ðåçåðâè çà ïîðòôåëåì âèêîðèñòî-âóþòüñÿ ëèøå â ÷àñòèí³ ðåçåðâ³â, ñôîðìîâàíèõ çà êðåäèòàìè, ïîçè÷àëü-íèêè ÿêèõ çàçíàëè äåôîëòó (â öüîìó âèïàäêó 220 òèñ. ãðí = 40 òèñ. ãðí). ²íøèìè ñëîâàìè, ïîïåðåäíüî ñôîðìîâàí³ ðåçåðâè ó ñóì³ 1,96 ìëí ãðí íå âèêîðèñòîâóþòüñÿ (!) äëÿ ïîêðèòòÿ çáèòê³â â³ä ðåàë³çîâàíîãî êðåäèòíîãî ðèçèêó.

Òàêèì ÷èíîì, ÷èíí³ ïðàâèëà ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â º ïðàâèëàìè ïî-ñòóïîâîãî (³ çìåíøåííÿì êîðèñíîñò³ êðåäèòó) áóõãàëòåðñüêîãî îáë³êó çáèòê³â áàíêó çà êîæíèì êðåäèòîì. ²ç ïîäàëüøèìè äåôîëòàìè ïîçè÷àëü-íèê³â ñóìà ðåçåðâ³â áóäå íåâáëàãàííî çðîñòàòè.

Çðîáèìî ïîïåðåäí³ ï³äñóìêè. Ïî-ïåðøå, çà ÷èííèìè ïðàâèëàìè âñ³ ðåàë³çîâàí³ çáèòêè ïîêðèâàþòüñÿ çà ðàõóíîê ðåçåðâ³â. Òàêèì ÷èíîì, öåé ï³äõ³ä íå ðîçð³çíÿº î÷³êóâàí³ òà íåïåðåäáà÷åí³ çáèòêè. Ïî-äðóãå, ó ðàç³ íàñòàííÿ ïåâíî¿ ïî䳿 êðåäèòíîãî ðèçèêó (çìåíøåíí³ êîðèñíîñò³, äåôîë-òó ïîçè÷àëüíèêà) ðåçåðâè ôîðìóþòüñÿ â³äðàçó òà â ïîâíîìó îáñÿç³. Çà âèñîêèõ îáñÿã³â ðåàë³çîâàíèõ çáèòê³â öå ìîæå ìàòè êàòàñòðîô³÷íèé âïëèâ íà ô³íàíñîâèé ðåçóëüòàò ä³ÿëüíîñò³ áàíêó òà íà éîãî êàï³òàë. Ïðè-÷îìó, ó çâ’ÿçêó ç ³ìîâ³ðí³ñíîþ ïðèðîäîþ êðåäèòíîãî ðèçèêó ö³ âèòðàòè áàíêó âèíèêàþòü âèïàäêîâî ³ ïîçàïëàíîâî. Áàíê äî òàêèõ âèòðàò íå ãîòó-âàâñÿ, àäæå ïðàâèëà âêàçóþòü ÷åêàòè ïî䳿 êðåäèòíîãî ðèçèêó, à íå ïå-ðåäáà÷àòè ¿õ ïîÿâó. Ïî-òðåòº, ïðàâèëà âêàçóþòü ôîðìóâàòè ³íäèâ³äóàëü-í³ ðåçåðâè ï³ä êîæíèé êðåäèò. Äî ðå÷³, áóõãàëòåðñüêèé ï³äõ³ä äî îö³íêè àìîðòèçîâàíî¿ ñîá³âàðòîñò³ ô³íàíñîâîãî àêòèâó òàêîæ ïåðåäáà÷ຠíàÿâ-í³ñòü ³íäèâ³äóàëüíîãî ðåçåðâó9.

Òàêèì ÷èíîì, óïðîäîâæ óñüîãî ïåð³îäó ³ñíóâàííÿ êðåäèòó ðåçåðâè ôîðìóþòüñÿ ïîñòóïîâî ³ç çìåíøåííÿì êîðèñíîñò³ êðåäèòó (àëå êîæíèé ôàêò çìåíøåííÿ êîðèñíîñò³ â³äðàçó â³äîáðàæàºòüñÿ íà ðàõóíêàõ ðåçåð-â³â). Ñôîðìîâàí³ ðåçåðâè º íàäëèøêîâèìè ó çâ’ÿçêó ç òèì, ùî âîíè ôîð-ìóþòüñÿ ÿê ï³ä ðåàë³çîâàí³ çáèòêè ïðîáëåìíèõ êðåäèò³â, òàê ³ ï³ä ïîòåí-ö³éí³ çáèòêè ðîáî÷èõ êðåäèò³â. Íàäëèøêîâèé ðåçåðâ ñêëàäàºòüñÿ ³ç ñóìè íåî÷³êóâàíèõ òà ïîòåíö³éíèõ çáèòê³â ðîáî÷èõ êðåäèò³â. Êð³ì òîãî, ÷èíí³ ïðàâèëà íå âðàõîâóþòü çìåíøåííÿ êîðèñíîñò³ (äîâãîñòðîêîâèõ) êðåäè-ò³â çã³äíî ç åêîíîì³÷íèì öèêëîì. Êðåäèò ì³ã âèäàâàòèñÿ ï³ä ÷àñ åêîíî-ì³÷íîãî çðîñòàííÿ ³ éîãî ðèçèê áóâ îö³íåíèé ÿê íèçüêèé. Ïðîòå ï³ä ÷àñ åêîíîì³÷íîãî ñïàäó ðèçèê òàêîãî êðåäèòó çðîñòàº.

9 Ô³íàíñîâ³ ³íñòðóìåíòè: âèçíàííÿ òà îö³íêà: çìåíøåííÿ êîðèñíîñò³ ô³íàíñîâèõ àêòè-â³â, ùî îö³íþþòüñÿ çà àìîðòèçîâàíîþ ñîá³âàðò³ñòþ, òà íåìîæëèâ³ñòü ¿õ îòðèìàòè [Åë. ðå-ñóðñ] / ̳æíàðîäíèé ñòàíäàðò áóõãàëòåðñüêîãî îáë³êó 39. — Ðåæèì äîñòóïó: http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/929_015.

37

І. В

оло

ши

н. Н

апр

ями

узг

од

же

нн

я ст

анд

арті

в ф

інан

сово

ї зві

тно

сті б

анкі

в із

суч

асн

им

и к

он

це

пц

іям

и у

пр

авлі

нн

я кр

ед

итн

им

ри

зико

м

ISSN 1605-2005. Банківська справа. 2014. — № 5-6

Çàóâàæèìî, ùî éìîâ³ðí³ñíà ïðèðîäà êðåäèòíîãî ðèçèêó íå äຠçìîãó îö³íèòè, ÿêèé ñàìå ïîçè÷àëüíèê çàçíຠäåôîëòó. Ñòàòèñòè÷íèé ï³äõ³ä äຠìîæëèâ³ñòü îö³íèòè ëèøå íàñë³äêè ðåàë³çàö³¿ êðåäèòíîãî ðèçèêó íå îêðåìîãî ïîçè÷àëüíèêà, à ò³ëüêè çíåîñîáëåíî¿ ñóêóïíîñò³ ïîçè÷àëüíè-ê³â, òîáòî çà êðåäèòíèì ïîðòôåëåì. Òàêèì ÷èíîì, ³ ðåçåðâè ìàþòü áóòè íå ³íäèâ³äóàëüíèìè, à ïîðòôåëüíèìè. Çâåðòàºìî óâàãó íà òå, ùî äëÿ âè-êîðèñòàííÿ ñòàòèñòè÷íèõ ï³äõîä³â äî îö³íêè êðåäèòíîãî ðèçèêó ê³ëü-ê³ñòü êðåäèò³â ó ïîðòôåë³ áàíêó ìຠáóòè âåëèêîþ. Äî ðå÷³, âèíèêຠïè-òàííÿ, ÷è ìîæëèâå åôåêòèâíå óïðàâë³ííÿ êðåäèòíèì ðèçèêîì ó ìàëèõ áàíêàõ? Àäæå âîíè, çàçâè÷àé, ìàþòü íåçíà÷íó ê³ëüê³ñòü ïîçè÷àëüíèê³â.

Íàéêðàù³ ïðàêòèêè îö³íêè êðåäèòíîãî ðèçèêó — ñòàòèñòè÷í³10, ùî áàçóþòüñÿ íà àíàë³ç³ âåëèêî¿ ê³ëüêîñò³ ïîä³é êðåäèòíîãî ðèçèêó, íàïðè-êëàä, äåôîëò³â. Áàçåëüñüêèé êîì³òåò ðåêîìåíäóº äëÿ óïðàâë³ííÿ êðåäèò-íèì ðèçèêîì âèêîðèñòîâóâàòè ñàìå ñòàòèñòè÷í³ ï³äõîäè, çà äîïîìîãîþ ÿêèõ ìîæíà âèîêðåìèòè î÷³êóâàí³ òà íåî÷³êóâàí³ çáèòêè11. Çàóâàæèìî, ùî íàðàç³ ³ Ðàäà ç ì³æíàðîäíèõ ñòàíäàðò³â áóõãàëòåðñüêîãî îáë³êó (IASB), ³ Ðàäà ç³ ñòàíäàðò³â ô³íàíñîâîãî îáë³êó ÑØÀ (FASB) ðîçðîáèëè ïðîåêòè çì³í äî îáë³êó çíåö³íåííÿ êðåäèò³â, ùî áàçóþòüñÿ ñàìå íà ìîäå-ë³ î÷³êóâàíèõ çáèòê³â12.

Ìåõàí³çì ôîðìóâàííÿ òà âèêîðèñòàííÿ ðåçåðâ³â íà îñíîâ³ ìîäåë³ î÷³êóâàíèõ çáèòê³â. Ïðèïóñòèìî, ùî áàíê, ÿê ³ ðàí³øå, ³íäèâ³äóàëüíî îö³íþº ïîçè÷àëüíèêà ³ â³äíîñèòü éîãî äî ïåâíî¿ êðåäèòíî¿ êàòåãîð³¿, ùî õàðàêòåðèçóºòüñÿ ïåâíîþ éìîâ³ðí³ñòþ äåôîëòó. Çàçíà÷èìî, ùî ó ìîäåë³ î÷³êóâàíèõ çáèòê³â ðåêîìåíäóºòüñÿ âèêîðèñòîâóâàòè ñåðåäíþ (çà ïåð³îä ³ñíóâàííÿ êðåäèòó) éìîâ³ðí³ñòü äåôîëòó é ó òàêèé ñïîñ³á âðàõîâóâàòè åêîíîì³÷íèé öèêë.

Ïðîòå ðåçåðâè ï³ä î÷³êóâàí³ çáèòêè áàíê ôîðìóº ïîðòôåëüí³ (íà âåñü êðåäèòíèé ïîðòôåëü) ÿê ñóìó î÷³êóâàíèõ çáèòê³â çà êîæíèì êðåäèòîì. Çàóâàæèìî, ùî íà ïðàêòèö³ äîö³ëüíî âåñü êðåäèòíèé ïîðòôåëü áàíêó ïîä³-ëèòè íà ñóáïîðòôåë³ êðåäèò³â ïîçè÷àëüíèê³â, ùî ìàþòü ïðèáëèçíî îäíà-êîâó éìîâ³ðí³ñòü äåôîëòó (îäíîð³äí³ çà éìîâ³ðí³ñòþ äåôîëòó ñóáïîðòôåë³).

Äàë³, ïðè çíåö³íåíí³ êðåäèòó (ðåàë³çàö³¿ êðåäèòíîãî ðèçèêó) ö³ ïîðò-ôåëüí³ ðåçåðâè áàíê âèêîðèñòîâóº äëÿ ³íäèâ³äóàëüíîãî ïîêðèòòÿ ðåàë³-çîâàíèõ çáèòê³â â³ä äåôîëò³â êîíêðåòíèõ ïîçè÷àëüíèê³â. Òàêèì ÷èíîì, ç ïîðòôåëüíèõ ðåçåðâ³â âèîêðåìëþþòü ³íäèâ³äóàëüí³ ðåçåðâè ï³ä çíåö³íå-í³ êðåäèòè.

Ðîçãëÿíåìî, ÿêèì ÷èíîì çà öèìè ïðàâèëàìè â³äáóâàºòüñÿ ôîðìóâàí-íÿ òà âèêîðèñòàííÿ ðåçåðâ³â. ßê ³ â íàâåäåíîìó ðàí³øå ïðèêëàä³, áàíê

10 Bohn J.R. Active Credit Portfolio Management in Practice / J.R. Bohn, R.M. Stein. — Hobo-ken, New Jersey : Wiley&Sons Inc, 2009. — 610 p.

11 Ìåæäóíàðîäíàÿ êîíâåðãåíöèÿ èçìåðåíèÿ êàïèòàëà è ñòàíäàðòîâ êàïèòàëà: Óòî÷íåí-íûå ðàìî÷íûå ïîäõîäû. Èþíü 2004 [Ýë. ðåñóðñ] / Áàíê ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ÷åòîâ. — Ðåæèì äî-ñòóïà: http://www.cbr.ru/today/ms/bn/Basel.pdf.

12 Financial Instruments — Credit Losses (Subtopic 825-15), 2012 [El. resource] / Financial Accounting Standards Board (FASB). — URL: http://www.fasb.org/cs/BlobServer?blobkey=id&blobnocache=true&blobwhere=1175825477164&blobheader=application%2Fpdf&blobheadername2=Content-Length&blobheadername1=Content-Disposition&blobheadervalue2=1381874&blobheadervalue1=filename%3DProposed_ASU%25E2%2580%2594Financial_Instruments%25E2%2580%-2594Credit_Losses_%2528_Subtopic_825-15%2529.pdf&blobcol=urldata&blobtable=MungoBlobs; Financial Instruments: Expected Credit Losses (Exposure draft ED/2013/3), March 2013 [El. re-source] / International Accounting Standards Board (IASB). — URL: http://www.ifrs.org/Current-Projects/IASB-Projects/Financial-Instruments-A-Replacement-of-IAS-39-Financial-Instruments-Recognitio/Impairment/Exposure-Draft-March-2013/Comment-letters/Documents/ED-Financial-Instruments-Expected-Credit-Losses-March-2013.pdf.

38І.

Во

лош

ин

. Нап

рям

и у

зго

дж

ен

ня

стан

дар

тів

фін

ансо

вої з

вітн

ост

і бан

ків

із с

учас

ни

ми

ко

нц

еп

ція

ми

уп

рав

лін

ня

кре

ди

тни

м р

изи

ком

ISSN 1605-2005. Банківська справа. 2014. — № 5-6

ï³ä î÷³êóâàí³ çáèòêè ôîðìóº ðåçåðâè â ðîçì³ð³ 2 ìëí ãðí, ïðîòå íå ³íäèâ³-äóàëüí³, à ïîðòôåëüí³. ßêùî äâà ïîçè÷àëüíèêà çàçíàþòü äåôîëòó, òî âñ³ î÷³êóâàí³ çáèòêè áóäóòü âæå ðåàë³çîâàíèìè. Òîä³ âåñü ïîðòôåëüíèé ðåçåðâ ³äå íà ïîêðèòòÿ çáèòê³â çà öèìè êðåäèòàìè. Ïîðòôåëüíèé ðåçåðâ áóäå ïîâ-í³ñòþ âèêîðèñòàíèì, àäæå çáèòêè ðåàë³çîâàí³ â î÷³êóâàí³é ì³ð³, òîìó äî-ôîðìîâóâàòè ïîðòôåëüí³ ðåçåðâè íåìຠïîòðåáè. Òàêèì ÷èíîì, çàïðîïî-íîâàíèé ï³äõ³ä çãëàäæóº âèòðàòè íà ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â ³ â òàêèé ñïîñ³á ïîçèòèâíî âïëèâຠíà ô³íàíñîâèé ðåçóëüòàò áàíêó òà éîãî êàï³òàë.

ßêùî, íàïðèêëàä, ùå îäèí ïîçè÷àëüíèê (òðåò³é) çàçíຠäåôîëòó, òî ö³ çáèòêè áóäóòü âæå íåî÷³êóâàíèìè, àäæå âîíè ïåðåâèùóþòü î÷³êóâàí³ çáèòêè. Íåî÷³êóâàí³ çáèòêè áàíê áóäå çìóøåíèé ïîêðèâàòè çà ðàõóíîê êàï³òàëó13.

ßêùî ñïî÷àòêó äåôîëòó çàçíàëè íå äâà, à îäèí ïîçè÷àëüíèê, òî îáñÿã ïîðòôåëüíèõ ðåçåðâ³â çàëèøèòüñÿ â ðîçì³ð³ 1 ìëí ãðí. Öåé çàëèøîê ðåçåð-â³â ï³äå íà ïîêðèòòÿ ìàéáóòí³õ çáèòê³â, àëå ò³ëüêè â î÷³êóâàíèõ ìåæàõ.

Äëÿ óçãîäæåííÿ ñòàíäàðò³â ô³íàíñîâî¿ çâ³òíîñò³ â ÷àñòèí³ âèçíàííÿ êðåäèòíèõ çáèòê³â ³ç ñó÷àñíèìè ï³äõîäàìè äî óïðàâë³ííÿ êðåäèòíèì ðè-çèêîì ñë³ä (ðèñ. 1):

ïåðåéòè â³ä ôîðìóâàííÿ ³íäèâ³äóàëüíîãî ðåçåðâó ï³ä î÷³êóâàí³ çáèòêè (ÿê³ ùå íå ðåàë³çóâàëèñÿ) â³ä êîæíîãî êðåäèòó äî ôîðìóâàííÿ ïîðòôåëüíèõ ðåçåðâ³â ï³ä î÷³êóâàí³ çáèòêè;

³íäèâ³äóàëüí³ ðåçåðâè ï³ä êðåäèòè, ÿê³ çàçíàëè çìåíøåííÿ êîðèñ-íîñò³, ôîðìóâàòè ³ç ñóìè ïîðòôåëüíèõ ðåçåðâ³â, àëå ó ìåæàõ î÷³êóâàíèõ çáèòê³â;

êðåäèòíó çàáîðãîâàí³ñòü áàíêðóòà (ðåàë³çîâàí³ çáèòêè) ñïèñóâàòè çà ðàõóíîê ³íäèâ³äóàëüíèõ ðåçåðâ³â;

íåî÷³êóâàí³ çáèòêè (ÿê³ ïåðåâèùóþòü î÷³êóâàí³) â³ä çíåö³íåíèõ êðåäèò³â ïîêðèâàòè çà ðàõóíîê êàï³òàëó áàíêó.

,

Ðèñ. 1. Ôîðìóâàííÿ ïîðòôåëüíèõ òà ³íäèâ³äóàëüíèõ ðåçåðâ³â

13 Ìåæäóíàðîäíàÿ êîíâåðãåíöèÿ èçìåðåíèÿ êàïèòàëà è ñòàíäàðòîâ êàïèòàëà: Óòî÷íåí-íûå ðàìî÷íûå ïîäõîäû. Èþíü 2004 [Ýë. ðåñóðñ] / Áàíê ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ÷åòîâ. — Ðåæèì äîñòóïà: http://www.cbr.ru/today/ms/bn/Basel.pdf.

39

І. В

оло

ши

н. Н

апр

ями

узг

од

же

нн

я ст

анд

арті

в ф

інан

сово

ї зві

тно

сті б

анкі

в із

суч

асн

им

и к

он

це

пц

іям

и у

пр

авлі

нн

я кр

ед

итн

им

ри

зико

м

ISSN 1605-2005. Банківська справа. 2014. — № 5-6

Çâåðòàºìî óâàãó íà òå, ùî îáñÿã ïîðòôåëüíèõ ðåçåðâ³â ï³ä î÷³êóâàí³ çáèòêè ìîæå çì³íþâàòèñÿ ç ÷àñîì óíàñë³äîê ïîãàøåííÿ âèäàíèõ ³ íàäàí-íÿ íîâèõ êðåäèò³â, çì³íè ô³íàíñîâîãî ñòàíó ïîçè÷àëüíèê³â òîùî.

Ïåð³îä, çà ÿêèé îö³íþþòü î÷³êóâàí³ çáèòêè. Äîñ³ Ðàäà ç ì³æíàðîäíèõ ñòàíäàðò³â áóõãàëòåðñüêîãî îáë³êó (IASB) òà Ðàäà ç³ ñòàíäàðò³â ô³íàíñî-âîãî îáë³êó ÑØÀ (FASB) íå ä³éøëè çãîäè ùîäî ïåð³îäó, çà ÿêèé òðåáà âèçíàâàòè î÷³êóâàí³ çáèòêè, — çà 12 ì³ñÿö³â (IASB òà Basel II) ÷è çà âñþ “òðèâàë³ñòü æèòòÿ êðåäèòó” (FASB). Åêñïåðòè ââàæàþòü, ùî âèêîðèñ-òàííÿ 12-ì³ñÿ÷íîãî ïåð³îäó çàíèæóº îö³íêó î÷³êóâàíèõ çáèòê³â, ÿê³ º ëèøå ÷àñòèíîþ âñ³õ çáèòê³â, ðîçðàõîâàíèõ çà âåñü ïåð³îä æèòòÿ êðåäèòó. Ç ïîçèö³é ðèçèê-ìåíåäæìåíòó äîö³ëüíî âèáðàòè ïåð³îä äëÿ îö³íêè î÷³-êóâàíèõ çáèòê³â, ÿêèé äîð³âíþº òðèâàëîñò³ æèòòÿ êðåäèòó. Öå äàñòü çìîãó óçãîäèòè ïðàâèëà ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â ³ç ñó÷àñíèì ï³äõîäîì äî ö³-íîóòâîðåííÿ íà êðåäèòè ç óðàõóâàííÿì ðèçèê³â, êîëè äîäàòêîâèé ïðî-öåíòíèé äîõ³ä â³ä êðåäèòíîãî ñïðåäó (ïðå쳿) ìຠïîêðèòè î÷³êóâàí³ çáèòêè çà âåñü ïåð³îä æèòòÿ êðåäèòó.

Äæåðåëà ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â. Ðîçãëÿíåìî ïèòàííÿ, çà ðàõóíîê ÷îãî áàíê çîáîâ’ÿçàíèé ôîðìóâàòè ðåçåðâè. Ïîëîæåííÿ ÍÁÓ ¹ 23 âêàçóº: “Áàíê … ôîðìóº ðåçåðâ ó ïîâíîìó îáñÿç³ íåçàëåæíî â³ä ðîçì³ðó éîãî äî-õîä³â”. Ïðàâèëüíî ³ ïðèðîäíî ôîðìóâàòè ðåçåðâè âèêëþ÷íî çà ðàõóíîê ïðîöåíòíèõ äîõîä³â â³ä êðåäèò³â. ² ñòàíäàðò ÌÑÁÎ 39 íàãîëîøóº ñàìå íà öüîìó: “Óïðîäîâæ óñüîãî ñòðîêó 䳿 ô³íàíñîâîãî àêòèâó ðåçåðâ ôîðìóºòü-ñÿ äëÿ î÷³êóâàíèõ êðåäèòíèõ çáèòê³â øëÿõîì çìåíøåííÿ ÷èñòîãî ïðî-öåíòíîãî äîõîäó”14, òîáòî çà ðàõóíîê ïðîöåíòíîãî äîõîäó.

Ñó÷àñíèé ï³äõ³ä äî ö³íîóòâîðåííÿ íà êðåäèòè ç óðàõóâàííÿì ðèçèêó óòî÷íþº ìåõàí³çì êîìïåíñàö³¿ âèòðàò íà ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â: ðåçåðâè ï³ä î÷³êóâàí³ çáèòêè òðåáà ñôîðìóâàòè çà ðàõóíîê äîäàòêîâîãî ïðîöåíò-íîãî äîõîäó, çãåíåðîâàíîãî êðåäèòíèì ñïðåäîì (ïðå쳺þ).

Çàóâàæèìî, ò³ëüêè-íî áàíê âèäàâ íîâèé êðåäèò, ìຠáóòè ñôîðìîâàíèé ðåçåðâ çà öèì êðåäèòîì, íàâ³òü êîëè â³í ùå íå ïðèí³ñ æîäíèõ ïðîöåíòíèõ äîõîä³â. Òîìó ðåçåðâè ï³ä íîâ³ êðåäèòè ôîðìóþòü çà ðàõóíîê ïðîöåíòíèõ äîõîä³â â³ä ðàí³øå âèäàíèõ êðåäèò³â. Çàçíà÷èìî, ùî äîõîä³â ìîæå íå âè-ñòà÷èòè äëÿ ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â. Îñîáëèâî öÿ ïðîáëåìà ïðîÿâëÿºòüñÿ çà ÷àñ³â âèñîêèõ òåìï³â çðîñòàííÿ êðåäèòíîãî ïîðòôåëÿ, êîëè îáñÿã íîâèõ êðåäèò³â ó ïîðòôåë³ ñòຠñï³âì³ðíèì ç îáñÿãîì íàÿâíèõ êðåäèò³â. ßê íà-ñë³äîê, òàêèé ñòàí ðå÷åé ìîæå ñòðèìóâàòè ðîçøèðåííÿ êðåäèòóâàííÿ, à öå, ó ñâîþ ÷åðãó, áóäå óïîâ³ëüíþâàòè ñîö³àëüíî-åêîíîì³÷íèé ðîçâèòîê.

Äî ôîðìóâàííÿ ïîðòôåëüíèõ ðåçåðâ³â ï³ä î÷³êóâàí³ çáèòêè ìîæëèâ³ äâà ï³äõîäè. Ïåðøèé: ï³ñëÿ âèçíà÷åííÿ î÷³êóâàíèõ çáèòê³â ñôîðìóâàòè ðåçåðâè â³äðàçó. Äðóãèé: ðåçåðâè ôîðìóâàòè ïîñòóïîâî â ì³ðó íàðàõó-âàííÿ äîäàòêîâèõ ïðîöåíòíèõ äîõîä³â â³ä êðåäèòíèõ ñïðåä³â. Òîä³ âèòðà-òè íà ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â áóäóòü ïîâí³ñòþ â³äïîâ³äàòè ïðèðîñòó äîäàò-êîâîãî ïðîöåíòíîãî äîõîäó, ùî ãåíåðóºòüñÿ êðåäèòíèì ñïðåäîì. Ó ðå-çóëüòàò³ ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â ï³ä î÷³êóâàí³ çáèòêè ïðàêòè÷íî íå áóäå âïëèâàòè íà ô³íàíñîâèé ðåçóëüòàò ä³ÿëüíîñò³ áàíêó. Ó òàêèé ñïîñ³á ìîæ-íà ðîçâ’ÿçàòè ñóïåðå÷íîñò³ ì³æ âèìîãîþ àäåêâàòíî ôîðìóâàòè ðåçåðâè òà áóòè ïðèáóòêîâèì áàíêîì.

14 Ñí³ãóðñüêà Ë.Ï. Îãëÿä çì³í ó ÌÑÔÇ ùîäî îáë³êó ô³íàíñîâèõ ³íñòðóìåíò³â òà ôîðìóâàí-íÿ ô³íàíñîâî¿ çâ³òíîñò³, çàïëàíîâàíèõ íà 2010—2011 ðîêè / Ë.Ï. Ñí³ãóðñüêà // ³ñíèê ÍÁÓ. — 2011. — ¹ 1. — Ñ. 44—52.

40І.

Во

лош

ин

. Нап

рям

и у

зго

дж

ен

ня

стан

дар

тів

фін

ансо

вої з

вітн

ост

і бан

ків

із с

учас

ни

ми

ко

нц

еп

ція

ми

уп

рав

лін

ня

кре

ди

тни

м р

изи

ком

ISSN 1605-2005. Банківська справа. 2014. — № 5-6

Äëÿ îö³íêè ìîæëèâîñò³ âèêîðèñòàííÿ ï³äõîäó, ùî áàçóºòüñÿ íà ïî-ñòóïîâîìó ôîðìóâàíí³ ðåçåðâ³â çà ðàõóíîê äîõîä³â â³ä êðåäèòíèõ ñïðåä³â ïðîâåäåíà êîìï’þòåðíà ñèìóëÿö³ÿ äåôîëò³â êðåäèò³â ó áàíê³âñüêîìó ïîðòôåë³. Äëÿ ðîçðàõóíê³â âçÿòî ïîðòôåëü, ùî ñêëàäàºòüñÿ ç³ 100 êðåäè-ò³â, êîæíèé îáñÿãîì 1 ìëí ãðí. Êðåäèòè âèäàí³ íà ñòðîê îäèí ð³ê. Îñíîâ-íà ñóìà çà êðåäèòàìè ïîãàøàºòüñÿ â ê³íö³ ñòðîêó. Ïðèïóñêàºòüñÿ, ùî äî-â³ëüíèé ÷àñ äî äåôîëòó (time to default) ï³äêîðÿºòüñÿ åêñïîíåíö³àëüíîìó ðîçïîä³ëó15 ç ïàðàìåòðàìè â³äïîâ³äíî λ = 5 % òà 20 %. Äåôîëòè ïîçè÷àëü-íèê³â ââàæàþòüñÿ íåçàëåæíèìè. ϳñëÿ äåôîëòó íàðàõóâàííÿ ïðîöåíò³â çà êðåäèòîì íåãàéíî ïðèïèíÿºòüñÿ. Êðåäèòíèé ñïðåä äëÿ êîìïåíñàö³¿ âèòðàò íà ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â äîð³âíþº â³äïîâ³äíî 4,05 òà 20,05 % ð³÷-íèõ. Ðåçóëüòàòè ñèìóëÿö³¿ ïðåäñòàâëåí³ íà ðèñ. 2 òà 3. Ïðè öüîìó ïîêà-çàíà ëèøå îäíà òðàºêòîð³ÿ êóìóëÿòèâíèõ ðåàë³çîâàíèõ çáèòê³â.

0

,

1

2

3

4

5

6

100 200 300,

0

1

2

3

( )

( )

( )

( )

Ðèñ. 2. Êîìï’þòåðíà ñèìóëÿö³ÿ çàïðîïîíîâàíîãî ï³äõîäó äî ôîðìó-âàííÿ ðåçåðâ³â (λ = 5 %)

15 Bohn J.R. Active Credit Portfolio Management in Practice / J.R. Bohn, R.M. Stein. — Hobo-ken, New Jersey : Wiley&Sons Inc, 2009. — 610 p.

41

І. В

оло

ши

н. Н

апр

ями

узг

од

же

нн

я ст

анд

арті

в ф

інан

сово

ї зві

тно

сті б

анкі

в із

суч

асн

им

и к

он

це

пц

іям

и у

пр

авлі

нн

я кр

ед

итн

им

ри

зико

м

ISSN 1605-2005. Банківська справа. 2014. — № 5-6

Íà ðèñ. 2 òà 3 ë³í³¿ “ïðîöåíòíèé äîõ³ä â³ä ñïðåäó” ïîêàçóþòü îáñÿãè ñôîðìîâàíèõ ðåçåðâ³â çà ðàõóíîê äîäàòêîâîãî ïðîöåíòíîãî äîõîäó â³ä ñïðåäó äëÿ âèïàäêó ïîñòóïîâîãî ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â. Ë³í³¿ “î÷³êóâàí³ çáèòêè” ïîêàçóþòü îáñÿãè ðåçåðâ³â äëÿ âèïàäêó íåãàéíîãî ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â.

ßê âèäíî ç ãðàô³ê³â íà ðèñ. 2, êðåäèòí³ çáèòêè ðåàë³çóþòüñÿ íå â³ä-ðàçó, à ïîñòóïîâî. Òîìó, ðåçåðâè ï³ä êðåäèòè íåäîö³ëüíî ôîðìóâàòè íå-ãàéíî ï³ñëÿ âèäà÷³ êðåäèòó. Îòæå, ïîñòóïîâå ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â çà ðà-õóíîê äîäàòêîâîãî ïðîöåíòíîãî äîõîäó â³ä êðåäèòíîãî ñïðåäó º îá´ðóíòî-âàíèì. Çàóâàæèìî, ùî êîëè ðåçåðâè ôîðìóþòü ïîñòóïîâî, ðåàë³çîâàí³ çáèòêè â îêðåì³ ïåð³îäè ÷àñó ìîæóòü áóòè á³ëüøèìè çà ñôîðìîâàí³ ðåçåð-âè. Ïðîòå çãîäîì î÷³êóâàí³ çáèòêè ïîêðèþòüñÿ ïîâí³ñòþ, à çáèòêè, ùî ïåðåâèùóþòü î÷³êóâàí³, ïîêðèþòüñÿ çà ðàõóíîê êàï³òàëó.

0

,

2

4

6

8

10

12

100 200 300,

0

1

2

3

( )

( )

( )

( )

14

16

18

20

Ðèñ. 3. Êîìï’þòåðíà ñèìóëÿö³ÿ çàïðîïîíîâàíîãî ï³äõîäó äî ôîðìó-âàííÿ ðåçåðâ³â (λ = 20 %)

Çàóâàæèìî, ùî çà òàêèõ âèñîêèõ çáèòê³â (ðèñ. 3) äëÿ ïîñòóïîâîãî ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â íåîáõ³äíî ìàòè äóæå âåëèêèé êðåäèòíèé ñïðåä — 20,05 %.

42І.

Во

лош

ин

. Нап

рям

и у

зго

дж

ен

ня

стан

дар

тів

фін

ансо

вої з

вітн

ост

і бан

ків

із с

учас

ни

ми

ко

нц

еп

ція

ми

уп

рав

лін

ня

кре

ди

тни

м р

изи

ком

ISSN 1605-2005. Банківська справа. 2014. — № 5-6

Ãðàô³êè íà ðèñ. 4 ³ëþñòðóþòü íàäëèøêîâå ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â ó âè-ïàäêó ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â â³äðàçó.

–5

,

0

5

10

100 200 300

,

, ,

, ,

15

20

400

Ðèñ. 4. Íàäëèøêîâ³ ðåçåðâè ó âèïàäêó íåãàéíîãî ôîðìóâàííÿ ïîð³â-íÿíî ç ïîñòóïîâèì ôîðìóâàííÿì ðåçåðâ³â

Çðîçóì³ëî, ùî çàïðîïîíîâàíèé ï³äõ³ä âïëèâຠëèøå íà ïðàâèëà âè-çíàííÿ âèòðàò íà ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â. Âåëè÷èíà ðåàë³çîâàíèõ çáèòê³â ïðè öüîìó, ïðèðîäíî, çàëèøàºòüñÿ íà òîìó ñàìîìó ð³âí³.

Òàêå ïîñòóïîâå ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â ìຠïîçèòèâíèé çãëàäæóâàëü-íèé åôåêò íà ô³íàíñîâèé ðåçóëüòàò ä³ÿëüíîñò³ áàíêó (â³äïîâ³äíî, ³ íà êà-ï³òàë áàíêó) òà âîäíî÷àñ â³äïîâ³äຠïåðåäîâèì ïðèíöèïàì óïðàâë³ííÿ êðåäèòíèì çèêîì. Êð³ì òîãî, â³í ñòèìóëþº áàíêè àäåêâàòíî âèçíàâàòè ðåàë³çîâàí³ êðåäèòí³ çáèòêè. Òàêèé ï³äõ³ä, íà äóìêó àâòîðà, íàéá³ëüø äîö³ëüíèé äëÿ êðèçîâèõ òà ïîñòêðèçîâèõ óìîâ ä³ÿëüíîñò³ áàíê³â, êîëè ò³ íàêîïè÷èëè âåëèêó ê³ëüê³ñòü ïðîáëåìíî¿ çàáîðãîâàíîñò³, à ÷èíí³ ïðàâè-ëà ñòðèìóþòü âèçíàííÿ ïðîáëåìíèõ àêòèâ³â òà çáèòê³â.

Êîíòðöèêë³÷íå, äèíàì³÷íå ðåçåðâóâàííÿ. Çà òðàäèö³éíèìè (ïðîöè-êë³÷íèìè) ïðàâèëàìè ðåçåðâóâàííÿ ï³ä ÷àñ êðåäèòíîãî áóìó ðèçèêè ââà-æàþòüñÿ íèçüêèìè ³, ÿê íàñë³äîê, ðåçåðâè çà êðåäèòàìè íåçíà÷í³. Êîëè æ íàñòຠêðèçà, áàíêè âèìóøåí³ ôîðìóâàòè çíà÷í³ ðåçåðâè, õî÷à äîõîäè êàòàñòðîô³÷íî ïàäàþòü ðàçîì ³ç êðåäèòîñïðîìîæí³ñòþ ïîçè÷àëüíèê³â. Ó ðåçóëüòàò³ òðàäèö³éíå ðåçåðâóâàííÿ ïîñèëþº ô³íàíñîâó íåñòàá³ëüí³ñòü

43

І. В

оло

ши

н. Н

апр

ями

узг

од

же

нн

я ст

анд

арті

в ф

інан

сово

ї зві

тно

сті б

анкі

в із

суч

асн

им

и к

он

це

пц

іям

и у

пр

авлі

нн

я кр

ед

итн

им

ри

зико

м

ISSN 1605-2005. Банківська справа. 2014. — № 5-6

áàíê³âñüêî¿ ñèñòåìè. Áàçåëüñüêèé êîì³òåò ðåêîìåíäóº áàíêàì óïðîâà-äæóâàòè êîíòðöèêë³÷íå, àáî äèíàì³÷íå, ðåçåðâóâàííÿ. Êîëè âïðîäîâæ êðåäèòíîãî áóìó áàíêè ôîðìóþòü ï³äâèùåí³ ðåçåðâè, à ï³ä ÷àñ ñêîðî÷åí-íÿ êðåäèòíî¿ ïðîïîçèö³¿ (äåïðåñ³¿) ö³ ðåçåðâè âèòðà÷àþòü16.

Ïðîòå, ÿê ïîêàçóþòü äîñë³äæåííÿ, çà âèñîêèõ òåìï³â ïðèðîñòó êðå-äèò³â ñïðîìîæí³ñòü áàíê³â ôîðìóâàòè ðåçåðâè òàêîæ ïàäàº. Òîìó çà òà-êî¿ ñèòóàö³¿ áàíêàì äîö³ëüíî ôîðìóâàòè ðåçåðâè ÷àñòêîâî, à ïðè çíèæåí-í³ òåìï³â ³ ñòàá³ë³çàö³¿ äîôîðìîâóâàòè ðåçåðâè äî ïîâíîãî îáñÿãó17.

Ðåçåðâè ³ êàï³òàë. ³äïîâ³äíî äî ñòàíäàðòèçîâàíîãî ï³äõîäó Áàçåëü ²² äî êðåäèòíèõ ðèçèê³â “çàãàëüí³ ðåçåðâè … ìîæóòü áóòè âêëþ÷åí³ äî êàï³-òàëó äðóãîãî ð³âíÿ, àëå â ðîçì³ð³ íå á³ëüøå çà 1,25 % â³ä çâàæåíèõ çà ðè-çèêîì àêòèâ³â”18. Ç îãëÿäó íà öå âïðîâàäæåííÿ ÍÁÓ ïîä³áíîãî ï³äõîäó íà ïðàêòèö³ äàëî á çìîãó çá³ëüøèòè êàï³òàë áàíê³âñüêî¿ ñèñòåìè.

Ðåçåðâè òà ïîäàòêè. Ó ö³é ñôåð³ º ñóïåðå÷íîñò³ ì³æ íåîáõ³äí³ñòþ àäåêâàòíî ôîðìóâàòè ðåçåðâè òà áàæàííÿì áàíêó îïòèì³çóâàòè ñïëàòó ïîäàòê³â çà ðàõóíîê ðåçåðâ³â. Àäæå, ÿê â³äîìî, âèòðàòè íà ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â çìåíøóþòü áàçó îïîäàòêóâàííÿ19. Äëÿ ïîäîëàííÿ ö³º¿ ñóïåðå÷-íîñò³ äîö³ëüíî âèòðàòè íà ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â âèêëþ÷èòè ç áàçè îïîäàò-êóâàííÿ áàíê³â, îäíî÷àñíî çìåíøèâøè ñòàâêó ïîäàòêó.

Êîíöåíòðàö³éí³ ðèçèêè. Íàö³îíàëüíèé áàíê ðåãóëþº êîíöåíòðàö³éí³ ðèçèêè êîíòðàãåíò³â äâîìà íîðìàòèâàìè êðåäèòíîãî ðèçèêó: ìàêñè-ìàëüíîãî ðîçì³ðó êðåäèòíîãî ðèçèêó íà îäíîãî êîíòðàãåíòà (Í7 íå ïîâè-íåí ïåðåâèùóâàòè 25 %) òà âåëèêèõ êðåäèòíèõ ðèçèê³â (Í8 íå ïîâèíåí ïåðåâèùóâàòè 8-êðàòíîãî ðîçì³ðó ðåãóëÿòèâíîãî êàï³òàëó)20.

Ðîçãëÿíåìî ãðàíè÷íèé âèïàäîê, êîëè áàíê âèäຠêðåäèòè âèêëþ÷íî ó ìàêñèìàëüíî ïðèïóñòèìîìó ðîçì³ð³ ó 25 % â³ä ðåãóëÿòèâíîãî êàï³òà-ëó. Òîáòî òàê³ êðåäèòè º âåëèêèìè — âîíè ïåðåâèùóþòü 10 % â³ä ðåãóëÿ-òèâíîãî êàï³òàëó áàíêó. Òàêèì ÷èíîì, äëÿ äîòðèìàííÿ íîðìàòèâó Í8 òàêèõ êðåäèò³â ìຠáóòè íå á³ëüøå, í³æ 8 1 : (25 % : 100) = 32.

Äëÿ ïðîñòîòè çíåõòóºìî ñôîðìîâàíèìè çà öèìè êðåäèòàìè ðåçåðâà-ìè òà ïðèïóñòèìî, ùî âñ³ ïîçè÷àëüíèêè ìàþòü îäíàêîâó éìîâ³ðí³ñòü äå-ôîëòó pd, à ¿õ äåôîëòè íåçàëåæí³. Òàê³ êðåäèòè óòâîðþþòü òàê çâàíèé ãîìîãåííèé êðåäèòíèé ïîðòôåëü. Òîä³ áàíê çàçíຠäåôîëòó, òîáòî ïîâí³-ñòþ âòðàòèòü ñâ³é ðåãóëÿòèâíèé êàï³òàë, êîëè çàçíàþòü äåôîëòó éîãî ÷î-òèðè âåëèê³ ïîçè÷àëüíèêè. Ðîçðàõóºìî éìîâ³ðí³ñòü äåôîëòó òàêîãî áàí-êó, ÿêà âèçíà÷àºòüñÿ çà äîïîìîãîþ á³íîì³àëüíîãî ðîçïîä³ëó éìîâ³ðíî-ñò³21 ç óðàõóâàííÿì òîãî, ùî çàãàëüíà ê³ëüê³ñòü ïîçè÷àëüíèê³â äîð³âíþº

16 Dynamic Provisioning, April 2012 [El. resource] / PWC. — URL: http://www.um.edu.mt/_data/assets/pdf_file/0018/152073/Axisa_Fabio.pdf.

17 Âîëîøèí È.Â. Ãîòîâèìñÿ ê ðîñòó óæå ñåé÷àñ: âûçîâû è óãðîçû áûñòðîãî ðîñòà ðîçíè÷íî-ãî êðåäèòîâàíèÿ / È.Â. Âîëîøèí // Óïðàâëåíèå ðèñêàìè ðîçíè÷íîãî êðåäèòîâàíèÿ : ñá. äîêëà-äîâ IX Åæåãîäíîé áàíêîâñêîé êîíô., 4—5 èþíÿ 2014 ã. — Êèåâ, 2014. — Ñ. 62—82.

18 Ìåæäóíàðîäíàÿ êîíâåðãåíöèÿ èçìåðåíèÿ êàïèòàëà è ñòàíäàðòîâ êàïèòàëà: Óòî÷íåí-íûå ðàìî÷íûå ïîäõîäû. Èþíü 2004 [Ýë. ðåñóðñ] / Áàíê ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ÷åòîâ. — Ðåæèì äî-ñòóïà: http://www.cbr.ru/today/ms/bn/Basel.pdf.

19 Ïîäàòêîâèé êîäåêñ Óêðà¿íè [Åë. ðåñóðñ]. — Ðåæèì äîñòóïó: http://zakon.nau.ua/doc/?uid=1011.47.83&nobreak=1.

20 ²íñòðóêö³ÿ ïðî ïîðÿäîê ðåãóëþâàííÿ ä³ÿëüíîñò³ áàíê³â â Óêðà¿í³ [Åë. ðåñóðñ] : çàòâåð-äæåíà ïîñòàíîâîþ ïðàâë³ííÿ ÍÁÓ â³ä 28.08.2001 ¹ 368. — Ðåæèì äîñòóïó: http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/z0841-01; Åêîíîì³÷í³ íîðìàòèâè ä³ÿëüíîñò³ áàíê³â [Åë. ðåñóðñ] : çà-òâåðäæåí³ ïîñòàíîâîþ ïðàâë³ííÿ ÍÁÓ â³ä 02.06.2009 ¹ 315. — Ðåæèì äîñòóïó: http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=123298.

21 Bohn J.R. Active Credit Portfolio Managementin Practice / J.R. Bohn, R.M. Stein. — Hoboken, New Jersey : Wiley&SonsInc, 2009. — 610 p.

44І.

Во

лош

ин

. Нап

рям

и у

зго

дж

ен

ня

стан

дар

тів

фін

ансо

вої з

вітн

ост

і бан

ків

із с

учас

ни

ми

ко

нц

еп

ція

ми

уп

рав

лін

ня

кре

ди

тни

м р

изи

ком

ISSN 1605-2005. Банківська справа. 2014. — № 5-6

32, à äåôîëòó çàçíàþòü ÷îòèðè ïîçè÷àëüíèêà. Çàëåæí³ñòü ³ìîâ³ðíîñò³ äåôîëòó áàíêó â³ä ³ìîâ³ðíîñò³ äåôîëòó ïîçè÷àëüíèê³â íàâåäåíî íà ðèñ. 5.

, %

0

5

10

0

, %

15

20

25

2 4 6 8 10 12 14

Ðèñ. 5. Çàëåæí³ñòü ³ìîâ³ðíîñò³ äåôîëòó áàíêó â³ä ³ìîâ³ðíîñò³ äåôîëòó ÷îòèðüîõ âåëèêèõ ïîçè÷àëüíèê³â

Çàëåæí³ñòü íà ðèñ. 5 ïîáóäîâàíà çà äîïîìîãîþ âáóäîâàíî¿ â MS Excel ôóíêö³¿ ÁÈÍÎÌ.ÐÀÑÏ (4; 32; pd; ËÎÆÜ). ²ìîâ³ðí³ñòü äåôîëòó áàíêó íå ïåðåâèùóº 1 % çà óìîâè, ùî éìîâ³ðí³ñòü äåôîëòó ïîçè÷àëüíèê³â ìåíøà çà 2,8 %. Âîíà øâèäêî çðîñòàº ç³ çá³ëüøåííÿì ³ìîâ³ðíîñò³ äåôîëòó ïîçè-÷àëüíèê³â.

Ðîçðàõóºìî éìîâ³ðí³ñòü âòðàòè 25 % ðåãóëÿòèâíîãî êàï³òàëó áàíêó, ÿêà âèçíà÷àºòüñÿ ç óìîâè, ùî ç 32 êðóïíèõ ïîçè÷àëüíèê³â äåôîëòó çà-çíຠ1 ïîçè÷àëüíèê. Çàëåæí³ñòü ³ìîâ³ðíîñò³ âòðàòè 25 % ðåãóëÿòèâíîãî êàï³òàëó áàíêó â³ä éìîâ³ðíîñò³ äåôîëòó ïîçè÷àëüíèê³â íàâåäåíî íà ðèñ. 6. Çàëåæí³ñòü íà ðèñ. 6 ïîáóäîâàíà çà äîïîìîãîþ ôóíêö³¿ MS Excel ÁÈÍÎÌ.ÐÀÑÏ (1; 32; pd; ËÎÆÜ).

ßê áà÷èìî, íàâ³òü çà òàêî¿ íèçüêî¿ éìîâ³ðíîñò³ äåôîëòó âåëèêèõ ïî-çè÷àëüíèê³â, ÿê pd = 0,35 % ³ìîâ³ðí³ñòü ñóòòºâî¿ (íà 25 %!) âòðàòè ðåãó-ëÿòèâíîãî êàï³òàëó º äóæå âèñîêîþ òà ñêëàäຠ10 %. Òàêà âòðàòà ðåãóëÿ-òèâíîãî êàï³òàëó ìîæå ïðèçâåñòè äî âòðàòè àäåêâàòíîñò³ êàï³òàëó òà ïî-ðóøåííÿ ³íøèõ åêîíîì³÷íèõ íîðìàòèâ³â ÍÁÓ.

Ñë³ä çàóâàæèòè, ùî çàëåæí³ñòü ñòàá³ëüíîñò³ òà ñò³éêîñò³ áàíêó â³ä âå-ëèêèõ ïîçè÷àëüíèê³â ùå á³ëüøå ïîñèëþºòüñÿ â ÷àñè êðèçè òà ï³ñëÿêðè-çîâèé ïåð³îä, êîëè ñïîñòåð³ãàºòüñÿ çá³ëüøåííÿ êîðåëÿö³¿ ì³æ äåôîëòàìè ïîçè÷àëüíèê³â, ïîâ’ÿçàíî¿ ç ïîã³ðøåííÿì çàãàëüíîåêîíîì³÷íîãî ñòàíó â êðà¿í³.

Íàâåäåí³ âèùå ðîçðàõóíêè ñâ³ä÷àòü, ùî çà ÷èííèõ îáìåæåíü íîðìà-òèâ³â êðåäèòíîãî ðèçèêó (Í7 íå ïåðåâèùóº 25 % òà Í8 íå ïåðåâèùóº 8-êðàòíîãî ðîçì³ðó ðåãóëÿòèâíîãî êàï³òàëó) áàíêè ìîæóòü íàðàæàòèñÿ íà ñóòòºâ³ êîíöåíòðàö³éí³ ðèçèêè, ÿê³ ñòàíîâëÿòü çíà÷íó çàãðîçó äëÿ ¿õ áåçïåðåðâíî¿ ä³ÿëüíîñò³. Òîìó äëÿ çá³ëüøåííÿ ñò³éêîñò³ áàíê³â äîö³ëüíî

45

І. В

оло

ши

н. Н

апр

ями

узг

од

же

нн

я ст

анд

арті

в ф

інан

сово

ї зві

тно

сті б

анкі

в із

суч

асн

им

и к

он

це

пц

іям

и у

пр

авлі

нн

я кр

ед

итн

им

ри

зико

м

ISSN 1605-2005. Банківська справа. 2014. — № 5-6

25 % , %

0

5

10

0,0

, %

15

20

25

0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

30

35

40

Ðèñ. 6. Çàëåæí³ñòü ³ìîâ³ðíîñò³ âòðàòè 25 % ðåãóëÿòèâíîãî êàï³òàëó áàíêó â³ä ³ìîâ³ðíîñò³ äåôîëòó îäíîãî âåëèêîãî ïîçè÷àëüíèêà

ïåðåãëÿíóòè ãðàíè÷í³ çíà÷åííÿ íîðìàòèâ³â ìàêñèìàëüíîãî ðîçì³ðó êðå-äèòíîãî ðèçèêó íà îäíîãî êîíòðàãåíòà (Í7) òà âåëèêèõ êðåäèòíèõ ðèçè-ê³â (Í8) ó á³ê ¿õ çìåíøåííÿ.

Ïðè öüîìó äåðæàâíèì áàíêàì äîö³ëüíî âñòàíîâèòè ì’ÿêø³ îáìåæåí-íÿ äëÿ ìîæëèâîñò³ êðåäèòóâàííÿ íèìè âåëèêèõ (çîêðåìà äåðæàâíèõ) ïî-çè÷àëüíèê³â. Äëÿ êðåäèòóâàííÿ âåëèêèõ ïîçè÷àëüíèê³â ïðèâàòí³ áàíêè ìàþòü ïîñëóãîâóâàòèñÿ ñèíäèêîâàíèìè êðåäèòàìè.

Âèñíîâêè. Äëÿ îáë³êó ðåçåðâ³â íà ïîêðèòòÿ î÷³êóâàíèõ çáèòê³â â³ä ðî-áî÷èõ êðåäèò³â ñë³ä ïåðåéòè â³ä ³íäèâ³äóàëüíîãî äî ïîðòôåëüíîãî ðåçåð-âóâàííÿ. Ó ðàç³ çìåíøåííÿ êîðèñíîñò³ êðåäèòó ³íäèâ³äóàëüíèé ðåçåðâ ï³ä öåé êðåäèò ôîðìóþòü çà ðàõóíîê ïîðòôåëüíèõ ðåçåðâ³â çà óìîâè, ùî çàãàëüíà ñóìà ³íäèâ³äóàëüíèõ ðåçåðâ³â íå ïåðåâèùóº îáñÿãó ïîðòôåëü-íèõ ðåçåðâ³â ï³ä î÷³êóâàí³ çáèòêè. Íåî÷³êóâàí³ çáèòêè ïîêðèâàþòü çà ðà-õóíîê êàï³òàëó áàíêó.

Ïîñòóïîâå ôîðìóâàííÿ ïîðòôåëüíèõ ðåçåðâ³â ï³ä î÷³êóâàí³ çáèòêè çà ðàõóíîê íàðàõîâàíèõ äîäàòêîâèõ ïðîöåíòíèõ äîõîä³â â³ä êðåäèòíèõ ñïðåä³â îá´ðóíòîâàíî êîìï’þòåðíîþ ñèìóëÿö³ºþ äåôîëò³â ïîçè÷àëüíè-ê³â.

Çàïðîïîíîâàíèé ï³äõ³ä äî ôîðìóâàííÿ òà âèêîðèñòàííÿ ïîðòôåëüíèõ ðåçåðâ³â ïîâí³ñòþ â³äïîâ³äຠñòàòèñòè÷í³é ³ìîâ³ðí³ñí³é ïðèðîä³ êðåäèò-íîãî ðèçèêó. ³í çãëàäæóº âèòðàòè íà ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â òà ó òàêèé ñïîñ³á ïîçèòèâíî âïëèâຠíà ô³íàíñîâèé ðåçóëüòàò áàíêó òà éîãî êàï³òàë.

Äëÿ óçãîäæåííÿ ï³äõîäó ö³íîóòâîðåííÿ íà êðåäèòè ç óðàõóâàííÿì ðèçèêó ç ïðàâèëàìè ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â äîö³ëüíî âèçíà÷àòè î÷³êóâàí³ çáèòêè çà âåñü ïåð³îä ³ñíóâàííÿ êðåäèòó.

Ïðè ôîðìóâàíí³ ðåçåðâ³â äîö³ëüíî âðàõîâóâàòè öèêë³÷í³ñòü ñïðî-ìîæíîñò³ áàíê³â ôîðìóâàòè ñâî¿ ðåçåðâè, à ñàìå, çà âèñîêèõ òåìï³â ïðè-

46І.

Во

лош

ин

. Нап

рям

и у

зго

дж

ен

ня

стан

дар

тів

фін

ансо

вої з

вітн

ост

і бан

ків

із с

учас

ни

ми

ко

нц

еп

ція

ми

уп

рав

лін

ня

кре

ди

тни

м р

изи

ком

ISSN 1605-2005. Банківська справа. 2014. — № 5-6

ðîñòó êðåäèò³â äîçâîëèòè ¿ì ôîðìóâàòè ðåçåðâè ÷àñòêîâî, à ó ðàç³ çíè-æåííÿ òåìï³â òà ñòàá³ë³çàö³¿ çîáîâ’ÿçóâàòè äîôîðìîâóâàòè ðåçåðâè äî ïîâíîãî îáñÿãó.

Äëÿ çìåíøåííÿ êîíöåíòðàö³éíèõ ðèçèê³â ïðèâàòíèõ áàíê³â äîö³ëüíî ïåðåãëÿíóòè ãðàíè÷í³ çíà÷åííÿ íîðìàòèâ³â ìàêñèìàëüíîãî ðîçì³ðó êðå-äèòíîãî ðèçèêó íà îäíîãî êîíòðàãåíòà (Í7) òà âåëèêèõ êðåäèòíèõ ðèçè-ê³â (Í8) ó á³ê çìåíøåííÿ òà ðåêîìåíäóâàòè ¿ì ïîñëóãîâóâàòèñÿ ñèíäèêî-âàíèìè êðåäèòàìè äëÿ êðåäèòóâàíí³ âåëèêèõ ïîçè÷àëüíèê³â.

Ñë³ä î÷³êóâàòè, ùî çàïðîïîíîâàí³ âèùå óçãîäæåííÿ ïðàâèë âèçíàííÿ êðåäèòíèõ çáèòê³â ³ç íàéêðàùèìè ïðàêòèêàìè óïðàâë³ííÿ êðåäèòíèì ðèçèêîì ñïðèÿòèìóòü ï³äâèùåííþ ô³íàíñîâî¿ ñòàá³ëüíîñò³ òà ñò³éêîñò³ áàíê³âñüêî¿ ñèñòåìè.

Äîö³ëüíî âðàõîâóâàòè ïåâíó (ïîòðåáóº îáãîâîðåííÿ) ÷àñòèíó çàãàëü-íèõ ðåçåðâ³â ó áàíê³âñüêîìó êàï³òàë³ äðóãîãî ð³âíÿ â³äïîâ³äíî äî ðåêî-ìåíäàö³é Áàçåëüñüêîãî êîì³òåòó. Öå ïîë³ïøèòü ñèòóàö³þ ç âèêîíàííÿì áàíêàìè åêîíîì³÷íèõ íîðìàòèâ³â.

Äëÿ òîãî, àáè óáåçïå÷èòèñÿ â³ä ïîäàòêîâî¿ îïòèì³çàö³¿, ñë³ä âèëó÷èòè âèòðàòè íà ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â ç áàçè îïîäàòêóâàííÿ, âîäíî÷àñ çìåí-øèâøè ñòàâêó ïîäàòêó.

Íàñòóïí³ äîñë³äæåííÿ äîö³ëüíî ñïðÿìóâàòè íà êîìï’þòåðíå ìîäåëþ-âàííÿ óïðàâë³ííÿ ðåçåðâàìè çã³äíî ³ç çàïðîïîíîâàíèì ï³äõîäîì ç óðàõó-âàííÿì çàëåæíîñò³ äåôîëò³â ïîçè÷àëüíèê³â. ³äêðèòèì òà âàæëèâèì çà-ëèøàºòüñÿ ïèòàííÿ âðàõóâàííÿ öèêë³÷íîñò³ åêîíîì³÷íîãî ðîçâèòêó òà àíàë³çó âïëèâó ñèñòåìíèõ ôàêòîð³â íà çá³ëüøåííÿ êîðåëÿö³¿ ì³æ äåôîë-òàìè ïîçè÷àëüíèê³â.

Ñïèñîê âèêîðèñòàíèõ äæåðåë:

1. Âîëîøèí È.Â. Ãîòîâèìñÿ ê ðîñòó óæå ñåé÷àñ: âûçîâû è óãðîçû áûñòðîãî ðîñòà ðîçíè÷íîãî êðåäèòîâàíèÿ / È.Â. Âîëîøèí // Óïðàâëåíèå ðèñêàìè ðîçíè÷íîãî êðåäè-òîâàíèÿ : ñá. äîêëàäîâ IX Åæåãîäíîé áàíêîâñêîé êîíô., 4—5 èþíÿ 2014 ã. — Ê., 2014. — Ñ. 62—82.

2. Ìåæäóíàðîäíàÿ êîíâåðãåíöèÿ èçìåðåíèÿ êàïèòàëà è ñòàíäàðòîâ êàïèòàëà: Óòî÷íåííûå ðàìî÷íûå ïîäõîäû. Èþíü 2004 [Ýë. ðåñóðñ] / Áàíê ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ-÷åòîâ. — Ðåæèì äîñòóïà: http://www.cbr.ru/today/ms/bn/Basel.pdf.

3. ²íñòðóêö³ÿ ïðî ïîðÿäîê ðåãóëþâàííÿ ä³ÿëüíîñò³ áàíê³â â Óêðà¿í³ [Åë. ðåñóðñ] : çàòâåðäæåíà ïîñòàíîâîþ ïðàâë³ííÿ ÍÁÓ â³ä 28.08.2001 ¹ 368. — Ðåæèì äîñòóïó: http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/z0841-01.

4. Åêîíîì³÷í³ íîðìàòèâè ä³ÿëüíîñò³ áàíê³â [Åë. ðåñóðñ] : çàòâåðäæåí³ ïîñòàíîâîþ ïðàâë³ííÿ ÍÁÓ â³ä 02.06.2009 ¹ 315. — Ðåæèì äîñòóïó: http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=123298.

5. Ô³íàíñîâ³ ³íñòðóìåíòè: âèçíàííÿ òà îö³íêà: çìåíøåííÿ êîðèñíîñò³ ô³íàíñî-âèõ àêòèâ³â, ùî îö³íþþòüñÿ çà àìîðòèçîâàíîþ ñîá³âàðò³ñòþ, òà íåìîæëèâ³ñòü ¿õ îòðèìàòè [Åë. ðåñóðñ] / ̳æíàðîäíèé ñòàíäàðò áóõãàëòåðñüêîãî îáë³êó 39. — Ðåæèì äîñòóïó: http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/929_015.

6. Ïîäàòêîâèé êîäåêñ Óêðà¿íè [Åë. ðåñóðñ]. — Ðåæèì äîñòóïó: http://zakon.nau.ua/doc/?uid=1011.47.83&nobreak=1.

7. Ïîëîæåííÿ ïðî ïîðÿäîê ôîðìóâàííÿ òà âèêîðèñòàííÿ áàíêàìè Óêðà¿íè ðåçåð-â³â äëÿ â³äøêîäóâàííÿ ìîæëèâèõ âòðàò çà àêòèâíèìè áàíê³âñüêèìè îïåðàö³ÿìè [Åë. ðåñóðñ] : çàòâåðäæåíå ïîñòàíîâîþ ïðàâë³ííÿ ÍÁÓ 25.01.2012 ¹ 23. — Ðåæèì äîñòó-ïó: http://www.bank.gov.ua/doccatalog/document?id=106520.

8. Êîðåíºâà Î.Ã. Ìåòîäè÷í³ ï³äõîäè äî óäîñêîíàëåííÿ ôîðìóâàííÿ ðåçåðâ³â çà êðåäèòíèìè îïåðàö³ÿìè áàíê³âñüêèõ óñòàíîâ / Î.Ã. Êîðåíºâà, À.Ì. Êîðåíåâ // ßê³ñòü

47

І. В

оло

ши

н. Н

апр

ями

узг

од

же

нн

я ст

анд

арті

в ф

інан

сово

ї зві

тно

сті б

анкі

в із

суч

асн

им

и к

он

це

пц

іям

и у

пр

авлі

нн

я кр

ед

итн

им

ри

зико

м

ISSN 1605-2005. Банківська справа. 2014. — № 5-6

åêîíîì³÷íîãî ðîçâèòêó: ãëîáàëüí³ òà ëîêàëüí³ àñïåêòè : çá. òåç äîïîâ³äåé ²²² ̳æíàð. íàóê.-ïðàêò. êîíô. 28—29 ÷åðâíÿ 2011 ð. — Äí³ïðîïåòðîâñüê, 2011. — Ñ. 35—37. — Ðåæèì äîñòóïó: http://dspace.uabs.edu.ua/jspui/handle/123456789/6656.

9. Ðè÷àê³âñüêà Â.². Áóõãàëòåðñüêèé îáë³ê ÿê îñíîâà ñèñòåìè åêîíîì³÷íî¿ ³íôîð-ìàö³¿ ô³íàíñîâîãî ñåêòîðó / Â.². Ðè÷àê³âñüêà // Ðîëü ³ ì³ñöå áóõãàëòåðñüêîãî îáë³êó, êîíòðîëþ é àíàë³çó â ðîçâèòêó åêîíîì³÷íî¿ íàóêè òà ïðàêòèêè : çá. ìàòåð³àë³â ̳æ-íàðîä. íàóê.-ïðàêò. êîíô. 14 òðàâíÿ 2010 ð. — Ê. : ÊÍÅÓ, 2010. — C. 137—139. — Ðåæèì äîñòóïó: http://ir.kneu.edu.ua:8080/handle/2010/1914.

10. Ñí³ãóðñüêà Ë.Ï. Îãëÿä çì³í ó ÌÑÔÇ ùîäî îáë³êó ô³íàíñîâèõ ³íñòðóìåíò³â òà ôîðìóâàííÿ ô³íàíñîâî¿ çâ³òíîñò³, çàïëàíîâàíèõ íà 2010—2011 ðîêè / Ë.Ï. Ñí³-ãóðñüêà // ³ñíèê ÍÁÓ. — 2011. — ¹ 1. — Ñ. 44—52.

11. Bohn J.R. Active Credit Portfolio Management in Practice / J.R. Bohn, R.M. Stein. — Hoboken, New Jersey : Wiley & Sons Inc, 2009. — 610 p.

12. Doorsselaere J.V. IFRS 9: Closing the Gap between Risk and Finance [El. resource] / J.V. Doorsselaere. — URL: file:///E:/Downloads/672442013091170987873.pdf.

13. Dynamic Provisioning, April 2012 [El. resource] / PWC. — URL: http://www.um.edu.mt/_data/assets/pdf_file/0018/152073/Axisa_Fabio.pdf.

14. Report of the Financial Stability Forum on addressing procyclicality in the finan-cial system, 2009 [El. resource] / Financial Stability Forum (FSF). — URL: http://www.financialstabilityboard.org/publications/r_0904a.pdf.

15. Risaliti G. Global Financial Crisis and Accounting Rules: The Implications of the New Exposure Draft (ED) “Financial Instruments: Expected Credit Losses” on the Evalu-ation of Banking Company Loans [El. resource] / G. Risaliti, G. Cestari, M. Pierotti // Journal of Modern Accounting and Auditing. — September 2013. — Vol. 9, No. 9. — Ð. 1141—1162. — URL: file:///E:/Downloads/IFRS9-Closing-the-Gap-WP-August 2013.pdf.

Íàä³éøëà äî ðåäàêö³¿ 18.07.2014

Ihor Voloshyn. Directions of Coordination of Financial Accounting Standards with Principles for Credit Risk Management in Banks

This paper examines ways of overcoming inconsistencies between IFRS and modern concepts of credit risk management, namely, expected loss model and risk-adjusted loan pricing. Also it is considered an issue of acceptable levels of concentration risk in bank credit portfolio.

Èãîðü Âîëîøèí. Íàïðàâëåíèÿ ñîãëàñîâàíèÿ ñòàíäàðòîâ ôèíàíñîâîé îò-÷åòíîñòè áàíêîâ ñ ñîâðåìåííûìè êîíöåïöèÿìè óïðàâëåíèÿ êðåäèòíûì ðèñêîì

 ñòàòüå èññëåäóþòñÿ ïóòè ïðåîäîëåíèÿ íåñîãëàñîâàííîñòè ìåæäó ñòàí-äàðòàìè ôèíàíñîâîé îò÷åòíîñòè áàíêîâ â ÷àñòè ïðèçíàíèÿ êðåäèòíûõ óáûòêîâ è ñîâðåìåííûìè êîíöåïöèÿìè óïðàâëåíèÿ êðåäèòíûì ðèñêîì, à èìåííî ìîäå-ëüþ îæèäàåìûõ óáûòêîâ è ìîäåëüþ öåíîîáðàçîâàíèÿ íà êðåäèòû ñ ó÷åòîì ðèñêà. Ðàññìàòðèâàþòñÿ òàêæå âîïðîñû î äîïóñòèìîì óðîâíå êîíöåíòðèðî-âàííûõ ðèñêîâ â êðåäèòíîì ïîðòôåëå áàíêà.