ZORLU ENERJİ
ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.’NİN
01.01.– 31.03.2012
ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL
TABLOLARI VE
ÖZET DİPNOTLARI
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM ANONİM ŞİRKETİ
01.01.-31.03.2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
İÇİNDEKİLER SAYFA
ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR………………………………………………………………… 1-2
ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI…………………………………………………………. 3
ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI…………………………………………... 4
ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI……………………………………… 5
ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI……………………….………………………… 6
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
DİPNOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ......................................... 7-9
DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR.................................... 10-12
DİPNOT 3 OPERASYONLARIN SEZONA GÖRE DEĞİŞİMİ .......................................................... 13
DİPNOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ................................................................................. 13
DİPNOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ....................................................................................... 14
DİPNOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR............................................................................. ..................... 14 - 16
DİPNOT 7 FİNANSAL BORÇLAR .......................................................................................................... 17
DİPNOT 8 MADDİ DURAN VARLIKLAR ............................................................................................ 18
DİPNOT 9 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR .................................................................... 18
DİPNOT 10 DİĞER DÖNEN VARLIKLAR .............................................................................................. 18
DİPNOT 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ................................. 19 - 21
DİPNOT 12 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ................................................................................. 22
DİPNOT 13 DİĞER FAALİYET GELİRLERİ........................................................................................... 22
DİPNOT 14 FİNANSAL GELİRLER .......................................................................................................... 22
DİPNOT 15 FİNANSAL GİDERLER .......................................................................................................... 23
DİPNOT 16 HİSSE BAŞINA KAZANÇ (KAYIP) .................................................................................... 23
DİPNOT 17 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ................................................................................... 23 - 26
DİPNOT 18 YABANCI PARA POZİSYONU ........................................................................................... 27 - 28
DİPNOT 19 EK NAKİT AKIM BİLGİLERİ .............................................................................................. 29
DİPNOT 20 BİLANÇO SONRASI OLAYLAR ......................................................................................... 29
1
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 VE 31.12.2011 TARİHLERİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Dipnot
referansları
Bağımsız
incelemeden
geçmemiş
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Varlıklar 31.03.2012 31.12.2011
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri 5 203.746 68.469
Finansal yatırımlar 6 -- 113.612
Ticari alacaklar
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 17 39.847 28.847
- Diğer ticari alacaklar 22.536 11.988
Diğer alacaklar
- İlişkili taraflardan diğer alacaklar 17 210.637 222.207
- Diğer alacaklar 330 146
Stoklar 5.994 5.711
Diğer dönen varlıklar 10 94.776 169.408
Toplam dönen varlıklar 577.866 620.388
Duran varlıklar
Finansal yatırımlar 6 27.088 22.836
Diğer alacaklar
- İlişkili taraflardan diğer alacaklar 17 191.070 201.678
Maddi duran varlıklar 8 2.503.472 2.479.442
Maddi olmayan duran varlıklar 9 15.322 15.703
Ertelenen vergi varlıkları 29.647 31.455
Diğer duran varlıklar 36.247 38.211
Toplam duran varlıklar 2.802.846 2.789.325
Toplam varlıklar 3.380.712 3.409.713
İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
2
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 VE 31.12.2011 TARİHLERİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Dipnot
referansları
Bağımsız
incelemeden
geçmemiş
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Kaynaklar 31.03.2012 31.12.2011
Kısa vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar
- Banka kredileri 7 558.643 601.674
- Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 7 2.362 2.524
Türev finansal araçlar 27.225 40.147 Ticari borçlar
- İlişkili taraflara ticari borçlar 17 8.746 10.867
- Diğer ticari borçlar 280.775 294.762
Diğer borçlar 8.615 12.256
Dönem karı vergi yükümlülüğü -- 76
Borç karşılıkları 11 609 606
Diğer kısa vadeli yükümlülükler 1.155 2.031
Toplam kısa vadeli yükümlülükler 888.130 964.943
Uzun vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar
- Banka kredileri 7 1.513.335 1.488.154
- Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 7 4.346 5.147
Ticari borçlar
- İlişkili taraflara ticari borçlar 17 167.495 172.384
- Diğer ticari borçlar 15.099 24.631
Diğer borçlar
- İlişkili taraflara diğer borçlar 17 737.753 801.942
- Diğer borçlar 162 --
Kıdem tazminatı karşılığı 1.970 1.855
Ertelenen vergi yükümlülüğü 78.453 82.065
Toplam uzun vadeli yükümlülükler 2.518.613 2.576.178
Ana ortaklığa ait özkaynaklar
Ödenmiş sermaye 281.665 281.665
Sermaye düzeltmesi farkları 102.575 102.575
Yabancı para çevrim farkları 104.322 99.507
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 4.399 4.399
Geçmiş yıllar zararları (622.673) (215.311)
Net dönem karı (zararı) 100.549 (407.362)
Kontrol gücü olmayan paylar 3.132 3.119
Toplam özkaynaklar (26.031) (131.408)
Toplam kaynaklar 3.380.712 3.409.713
İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
3
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 VE 31.03.2011 TARİHLERİNDE SONA EREN
ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT
ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Bağımsız
incelemeden
geçmemiş
Bağımsız
incelemeden
geçmemiş
Dipnot
referansları
01.01.-
31.03.2012
01.01.-
31.03.2011
Satış gelirleri
134.310 92.716
Satışların maliyeti (-)
(129.845) (88.828)
Brüt kar
4.465 3.888
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-)
(2.963) (3.392)
Genel yönetim giderleri (-)
(9.972) (7.415)
Diğer faaliyet gelirleri 13 12.785 488
Diğer faaliyet giderleri (-)
(22) (34)
Faaliyet karı (zararı)
4.293 (6.465)
Finansal gelirler 14 288.042 84.386
Finansal giderler (-) 15 (229.095) (136.883)
Vergi öncesi kar (zarar)
63.240 (58.962)
Vergi geliri (gideri)
Dönem vergi gideri
-- (1.216)
Ertelenmiş vergi geliri (gideri)
2.606 (20.724)
Net dönem karı (zararı) 65.846 (80.902)
Dönem karının (zararının) dağılımı
Kontrol gücü olmayan paylar
(34.703) (29.097)
Ana ortaklık payları
100.549 (51.805)
Hisse başına kazanç (kayıp) - TL, tam 16 0,00 (0,00)
İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
4
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 VE 31.03.2011 TARİHLERİNDE SONA EREN
ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT
ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Bağımsız
incelemeden
geçmemiş
Bağımsız
incelemeden
geçmemiş
01.01.-
31.03.2012
01.01.-
31.03.2011
Dönem karı (zararı) 65.846 (80.902)
Yabancı para çevrim farkındaki değişim 39.531 88.759
Diğer kapsamlı gelir 39.531 88.759
Toplam kapsamlı gelir 105.377 7.857
Toplam kapsamlı gelir
Kontrol gücü olmayan paylar 13 2.765
Ana ortaklık payları 105.364 5.092
İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
5
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM AŞ.
31.03.2012 VE 31.03.2011 TARİHLERİNDE SONA EREN
ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT
ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Ödenmiş
sermaye
Sermaye
düzeltmesi
farkları
Yabancı para
çevrim farkları
Kardan
ayrılan
kısıtlanmış
yedekler
Geçmiş
yıllar karı
(zararı)
Net dönem
karı (zararı)
Kontrol
gücü
olmayan
paylar
Toplam
özkaynaklar
01.01.2011 itibariyle bakiye 281.665 102.575 (18.288) 2.668 (146.867) (66.725) 2.010 157.038
Kapsamlı gelir :
Net dönem zararı -- -- -- -- -- (51.805) (29.097) (80.902)
Diğer kapsamlı gelir:
Yabancı para çevrim farkları -- -- 56.897 -- -- -- 31.862 88.759
Toplam kapsamlı gelir (gider) -- -- 56.897 -- -- (51.805) 2.765 7.857
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklere transfer -- -- -- 21 (21) -- -- --
Geçmiş yıllar kar/zararlarına transfer -- -- -- -- (66.725) 66.725 -- --
31.03.2011 itibariyle bakiye 281.665 102.575 38.609 2.689 (213.613) (51.805) 4.775 164.895
01.01.2012 itibariyle bakiye 281.665 102.575 99.507 4.399 (215.311) (407.362) 3.119 (131.408)
Kapsamlı gelir :
Net dönem karı (zararı) -- -- -- -- -- 100.549 (34.703) 65.846
Diğer kapsamlı gelir:
Yabancı para çevrim farkları -- -- 4.815 -- -- -- 34.716 39.531
Toplam kapsamlı gelir (gider) -- -- 4.815 -- -- 100.549 13 105.377
Geçmiş yıllar kar/zararlarına transfer -- -- -- -- (407.362) 407.362 -- --
31.03.2012 itibariyle bakiye 281.665 102.575 104.322 4.399 (622.673) 100.549 3.132 (26.031)
İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
6
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 VE 31.03.2011 TARİHLERİNDE SONA EREN
ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT
ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Bağımsız
incelemeden
geçmemiş
Bağımsız
incelemeden
geçmemiş
Dipnot
referansları
01.01.-
31.03.2012
01.01.-
31.03.2011
Vergi öncesi kar (zarar) 63.240 (58.962)
Vergi öncesi kar (zarar) ile faaliyetlerden doğan net
nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler 19 77.277 50.989
Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri
(gideri) 140.517 (7.973)
Ticari alacaklardaki değişim (21.548) 8.843
Stoklardaki değişim (283) (552)
Diğer alacaklar 21.994 (90.880)
Diğer varlıklar 76.596 10.336
Ticari borçlardaki değişim (30.529) 50.619
Diğer borçlar (80.590) 15.503
Diğer yükümlülükler (876) (1.639)
Ödenen kurumlar vergisi (76) 341
Ödenen kıdem tazminatları (52) (51)
Faaliyetlerden kaynaklanan (kullanılan) net nakit akımları 105.153 (15.453)
Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları
Maddi duran varlık alımları 8 (11.322) (46.297)
Maddi duran varlık satışlarından elde edilen nakit girişi -- 210
Maddi olmayan duran varlık alımları 9 -- (49)
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit akımları (11.322) (46.136)
Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları
Finansal yatırımlardaki değişim 109.360 (12.599)
Alınan banka kredileri 49.097 118.501
Ödenen banka kredileri (145.873) (95.423)
Ödenen faiz (15.434) (18.898)
Alınan faiz 7.448 6.067
Finansal faaliyetlerden kaynaklanan (kullanılan) net nakit akımları 4.598 (2.352)
Yabancı para çevrim farkları, net 2.748 (10.945)
Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim 101.177 (74.886)
1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzerleri 68.469 125.238
31 Mart itibariyle nakit ve nakit benzerleri 5 169.646 50.352
İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
7
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 1 – ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi (“Zorlu Enerji”), bağlı ortaklıkları ve iştirakleri (“Şirket”), ağırlıklı olarak
elektrik ve buhar üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda
(“İMKB”) işlem görmektedir.
31 Mart 2012 tarihi itibariyle, Şirket’in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki
gibidir:
Pay %
Zorlu Holding A.Ş. 45,7
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 17,5
Halka açık 32,0
Diğer 4,8
100,0
Şirket’in genel müdürlüğü, Nilüfer Organize Sanayi Bölgesi, Pembe Caddesi, No:13 Bursa, Türkiye’dedir.
Zorlu Enerji Grubu’na dahil şirketlerin faaliyet konuları ve faaliyet gösterdikleri ülkeler aşağıda sunulmuştur:
Şirket Faaliyet konusu Ülke
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik ve buhar üretimi Türkiye
Rosmiks International B.V. Finansal hizmetler Hollanda
Rosmiks LLC Elektrik üretimi Rusya
ICFS International LLC Finansal hizmetler ABD
Rotor Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye
Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye
Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye
Zorlu Enerji Pakistan Ltd. Elektrik üretimi Pakistan
Bundoran Financial Corporation Finansal hizmetler BVI Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye
31.03.2012 tarihi itibariyle Şirket’in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 375’dir (31.12.2011: 374).
01 Ocak–31 Mart 2012 hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 17.05.2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında
onaylanmıştır.
8
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
1.1. ELEKTRİK GRUBU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.
Zorlu Enerji 1993 yılında kurulmuş olup faaliyet konusu elektrik enerjisi ve buhar üretmektir. Şirket’in dört doğal gaz
kombine çevrim ve iki kojenerasyon elektrik santrallerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
Bölge
Elektrik
santrali tipi
Lisans
verilme tarihi
Lisans
süresi
Buhar üretim
kapasitesi
Elektrik
üretimi / Güç
Yıllık üretim
kapasitesi
KW saat
Bursa Doğal gaz 07.09.2004 25 yıl -- 90,0 MW 733.012.841
Ankara Doğal gaz 07.09.2004 25 yıl -- 50,3 MW 423.086.976
Kayseri Doğal gaz 07.09.2004 25 yıl -- 188,5 MW 1.381.066.560
Kırklareli Doğal gaz 07.09.2004 25 yıl 239 t/s 148,2 MW 916.000.000
Yalova Doğal gaz 21.07.2005 15 yıl 30 t/s 15,9 MW 122.290.000
Toplam 269 t/s 492,9 MW 3.575.456.377
Zorlu Enerji’nin Denizli’de, henüz yatırım aşamasına geçmemiş, Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (“EPDK”)’ndan 20
Haziran 2007 tarihinde 49 yıllığına temin edilen, 124 MW’lık Hidroelektrik Santral lisansı bulunmaktadır.
Rosmiks International B.V. (“Rosmiks BV”)
2006 yılında Hollanda’da kurulan Rosmiks BV, Rusya’da yatırım aşamasında bulunan iki adet 340 MW gücünde elektrik
ve 2.500.000 Gcal/yıl ısı üretebilen enerji santral projelerinin finansmanını sağlamak amacıyla kurulmuştur. Rosmiks
LLC’nin %100’üne sahiptir.
Rosmiks LLC
Rosmiks LLC, iki adet 340 MW gücünde elektrik ve 2.500.000 Gcal/yıl ısı üreten, Rusya’da bulunan “Kojuhovo” ve
“Tereshkovo” bölgelerinde enerji santral projelerini gerçekleştirmek amacıyla Rusya’da kurulmuştur.
Zorlu Enerji'nin %75,5 dolaylı ortağı olduğu Rosmiks LLC'ye ait Tereshkovo Doğalgaz Santrali için Promyshlennaya
Energetika şirketi ile 11 Kasım 2011 tarihinde elektrik satış anlaşması imzalanmış ve Santral, 14 Kasım 2011 tarihinde
üretime geçmiştir. Bu sayede, yaklaşık 500 milyon USD yatırım tutarı ile hayata geçen ve yapımı Zorlu Endüstriyel ve
Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. (“Zorlu Endüstriyel”) tarafından gerçekleştirilen toplam 340 MW elektrik ve 150
gkal/saat ısı kurulu güçte olması planlanan Tereshkovo Doğalgaz Santrali'nin 170 MW elektrik ve 150 gkal/saat ısı
kapasiteli ilk fazının devreye alma çalışmaları basit çevrim olarak tamamlanmıştır.
14.03.2012 tarihi itibariyle, Zorlu Enerji'nin %75,5 dolaylı ortağı olduğu Rosmiks LLC'ye ait Tereshkovo Doğalgaz
Santrali'nin 170 MW elektrik ve 150 gkal/saat ısı kapasiteli ilk fazında basit çevrim elektrik üretimine ilave olarak, bölgesel
ısıtma, sıcak su ve kombine çevrim elektrik üretim sistemleri de devreye alınmıştır.
ICFS International LLC (“ICFS”)
2005 yılında Amerika Birleşik Devletleri’nde kurulan ICFS, Hollanda’da faaliyet gösteren Rosmiks BV’nin %100’üne
sahiptir.
Rotor Elektrik Üretim A.Ş. (“Rotor”)
Rotor, rüzgar enerjisi santralleri kurmak amacıyla kurulmuş ve 2007 yılında Zorlu Enerji Grubu bünyesine dahil edilmiştir.
Rotor EPDK’dan 19 Aralık 2003 tarihinde 30 yıllığına temin edilen Osmaniye ilinde 135 MW gücünde “Rüzgar Enerji
Santrali” lisansını temin etmiştir. 2008 yılının Temmuz ayında inşaat işlerine başlanmış olan Zorlu Enerji iştiraklerinden
Rotor’un Osmaniye’deki rüzgar santrali, 15 Ekim 2010 tarihinden itibaren 135 MW’lık tam kurulu kapasitesiyle faaliyette
bulunmaktadır.
9
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Rotor ayrıca Osmaniye ilinin iki ayrı bölgesinde 50 MW ve 60 MW Kurulu güce sahip rüzgar enerjisine dayalı elektrik
üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde 05 Ağustos 2008 tarihinden itibaren 25 yıl süre ile elektrik üretmek için sahibi
olduğu lisanslarını Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş.’ye 16.11.2009 tarih ve 2009/9 sayılı Yönetim Kurulu Kararı
ile devretmiştir.
12.04.2012 tarihli yönetim kurulu kararı ile, Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.'nin %84,99 oranında hissedarı olduğu Rotor
Elektrik Üretim A.Ş.'nin sermayesinin 65.400 TL'den 300.000 TL'ye arttırılmasına yönelik sermaye artırımında 234.600
TL'lik sermaye payının tamamı Şirket tarafından taahhüt edilmiş olup bu artırım sonrasında Şirket’in Rotor Elektrik Üretim
A.Ş.'deki sermaye tutarı 290.184 TL'ye, hisse oranı ise %96,73'e yükselmiştir. Bahsi geçen bu sermaye artırımı Zorlu
Holding A.Ş.'nin Rotor Elektrik Üretim A.Ş.'den olan ve Şirket tarafından devralınan 243.707 TL alacak tutarından
karşılanacaktır.
Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. (“Zorlu Hidroelektrik”)
Zorlu Hidroelektrik, Hidroelektrik santralleri ve her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim
tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmak üzere 2007 yılında kurulmuştur.
Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş. (“Zorlu Jeotermal”)
Zorlu Jeotermal Haziran 2008 tarihinde kurulmuş olup faaliyet konusu her türlü enerji, buhar ve ısı ihtiyacını karşılamak
üzere proje geliştirmek, fizibilite hazırlayarak her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim
tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmaktır.
Zorlu Jeotermal, Zorlu Petrogas’ın sahip olduğu Alaşehir Jeotermal ruhsatını 30 Temmuz 2009 tarihinde devralmış olup
çalışmalara devam etmektedir.
Zorlu Enerji'nin %73 oranında hissedarı olduğu Zorlu Jeotermal Enerji Elektrik Üretimi A.Ş., Manisa ili, Alaşehir ilçesinde
30 MW kurulu güçle kurulacak jeotermal enerjiye dayalı üretim tesisinde 19.01.2040 tarihine kadar üretimde bulunmak
üzere EPDK'dan EÜ/3338-2/2023 sayılı elektrik üretimi lisansını almıştır.
Zorlu Enerji Pakistan Ltd. (“Zorlu Enerji Pakistan”)
Zorlu Enerji Pakistan 13.09.2007 tarihinde, rüzgar enerjisine dayalı elektrik enerjisi üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde
üretilen enerjiyi satmak üzere kurulmuştur. Pakistan’ın Jhimpir eyaletinde Gharo – Keti Bandar – Hyderabad rüzgar
koridorunda kurulacak olan tesisin toplam kapasitesi 56,4 MW olacaktır. Projenin 1.fazını oluşturan 5 adet 1,2 MW’lık
rüzgar türbini halihazırda çalışmaya devam etmektedir.
Zorlu Enerji’nin %100 oranında hissesine sahip olduğu Pakistan'da kurulu iştiraki Zorlu Enerji Pakistan Limited,
Pakistan'ın Sindh bölgesinde bulunan Jhimpir'deki 56,4 MW Rüzgar Enerji Santrali (RES) projesinin finansmanında
kullanılmak üzere, International Finance Corporation (IFC), the Asian Development Bank (ADB), Eco Trade and
Development Bank (ECO) ve yerel konsorsiyum lideri Habib Bank Limited (HBL) ile toplam 111.160.000 Amerikan
Doları tutarına kadar kaynak sağlayacak olan uzun vadeli (12 yıla kadar vadeli) bir kredi anlaşmasını 26 Ekim 2011
tarihinde imzalamıştır. 31.03.2012 tarihi itibariyle, söz konusu kredi temin edilmemiştir.
Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş. (“Zorlu Rüzgar”)
Zorlu Rüzgar, rüzgar enerjisi santralleri tesisleri ve her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim
tesislerini kurmak ve bu tesislerde üretilen elektrik enerjisinin satışını yapmak üzere 2009 yılında kurulmuştur.
10
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar
Sermaye Piyasası Kurumu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar
Tebliği”, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere
yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle
Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği
tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan
farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır.
Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal
Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen
muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1
Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir.
Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu
“Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (UMS 29) uygulanmamıştır.
SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 “Ara Dönem Finansal
Raporlama” standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede, ara
dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama
Standartları’na uygun olarak hazırlamıştır.
2.2 İşletmenin sürekliliği
Şirket konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
2.3. İşlevsel ve raporlama para birimi
Konsolide finansal tablolar ana şirketin işlevsel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. Konsolide finansal
tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak
hazırlanmıştır. Şirket ve Türkiye’de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını TL cinsinden
Türk Ticaret Kanunu, vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılmış tekdüzen muhasebe planına uygun olarak
hazırlamaktadır.
Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların muhasebe kayıtları ve yasal finansal tabloları faaliyette bulundukları ülkenin
para birimleri cinsinden, o ülkedeki kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlanmış olup SPK Finansal Raporlama
Standartları uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzeltilmiştir.
Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların aktif ve pasifleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ortalama döviz
kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynak
içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir.
2.4. Netleştirme / Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün
olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde,
bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
11
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2.5. Konsolidasyon esasları
Özet ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarda belirtilen
esaslarla tutarlı olarak hazırlanan Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları’nın hesaplarını içerir.
Bilanço tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan şirketlerin ve Zorlu Enerji’ye ait doğrudan ve dolaylı oy hakları ile
etkinlik oranları aşağıdaki gibidir:
31.03.2012 31.12.2011
Konsolide edilen şirket Oy hakkı
Etkinlik
oranı Oy hakkı
Etkinlik
oranı
Rosmiks International B.V. 100,0 75,5 100,0 75,5
Rosmiks LLC 100,0 75,5 100,0 75,5
ICFS International LLC 75,5 75,5 75,5 75,5
Rotor Elektrik Üretim A.Ş.. 85,0 85,0 85,0 85,0
Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. 99,99 99,99 99,99 99,99
Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş. 73,0 73,0 73,0 73,0
Bundoran Financial Corporation 100,0 100,0 100,0 100,0
Zorlu Enerji Pakistan Ltd. 100,0 100,0 100,0 100,0
Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş. 85,0 85,0 85,0 85,0
2.6. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in cari dönem özet konsolide finansal
tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile
uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
2.7. Önemli muhasebe politikalarının özeti
31 Mart 2012 tarihinde sona eren döneme ilişkin ara dönem özet konsolide finansal tablolar, UFRS’nin ara dönem özet
konsolide finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 31 Mart 2012
tarihi itibariyle ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal
tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması
suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
12
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2.8. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki (UFRS) değişiklikler
Şirket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK’nın Uluslararası Finansal Raporlama
Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 01.01.2012 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş
standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.
2.8.1 2012 yılında geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar:
UMS 12 (Değişiklik) “ Gelir Vergileri- Ertelenmiş Vergi: Esas alınan varlıkların geri kazanımı
UFRS 7 (Değişiklik) “Finansal Araçlar: Açıklamalar –Geliştirilmiş Bilanço Dışı Bırakma Açıklama
Yükümlülükleri”
2.8.2 31 Mart 2012 tarihi itibariyle yayımlanan ama yürürlüğü girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması
benimsenmemiş yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar:
UMS 1 (Değişiklik) “Finansal Tabloların Sunumu” – Diğer kapsamlı gelir tablosu unsurlarının sunumu
UMS 19 (Değişiklik) “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”
UMS 27 (Değişiklik) “Bireysel Finansal Tablolar”
UMS 28 (Değişiklik) “İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar”
UMS 32 (Değişiklik) “Finansal Araçlar: Sunum-Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi”
UFRS 7 (Değişiklik) “Finansal Araçlar: Açıklamalar - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi.
UFRS 9 “ Finansal Araçlar-Sınıflandırma ve Açıklama”
UFRS 10 “Konsolide Finansal Tablolar”
UFRS 11 “Müşterek Düzenlemeler”
UFRS 12 “Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları”
UFRS 13 “Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü”
Şirket yönetimi, 2.8.2 maddesinde yer alan standart ve yorumların operasyonlarına olan etkilerini değerlendirmektedir.
Şirket yönetimi söz konusu Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket’in finansal tabloları
üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir.
13
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 3 – OPERASYONLARIN SEZONA GÖRE DEĞİŞİMİ
Şirket’in satışlarını önemli derecede etkileyecek sezona göre değişim bulunmamaktadır.
DİPNOT 4 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Şirket’in faaliyet göstgerdiği ülkeler bazında iki raporlanabilir faaliyet bölümü vardır. Şirket’in söz konusu faaliyet bölümleri
Türkiye, Rusya ve diğer ülkeler olup, ürünleri farklılık göstermediğinden dolayı endüstriyel raporlama bölümü
bulunmamaktadır.
01.01.-31.03.2012 döneminde Şirket’in satış gelirlerinin % 91’i (01.01.-31.03.2011: %100’ü) Türkiye’de gerçekleşmektedir.
Bölüm varlıkları 31.03.2012 31.12.2011
Türkiye 1.586.634 1.578.923
Rusya 1.721.816 1.755.433
Diğer 72.262 75.357
Toplam bölüm varlıkları 3.380.712 3.409.713
Bölüm maddi varlık alımları
01.01.-
31.03.2012
01.01.-
31.03.2011
Türkiye 3.617 36.065
Rusya (yatırım aşamasında) 5.565 10.280
Diğer 2.140 1
Toplam maddi varlık alımları 11.322 46.346
Şirket, satışlarının %29’unu Türkiye Elektrik İletim A.Ş.’nin (“TEİAŞ”) Dengeleme ve Uzlaştırma Sistemi’ne, %49’unu
Zorlu grup şirketlerine ve geri kalan %22’sini grup dışına yapmaktadır.
14
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 5 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
31.03.2012 31.12.2011
Kasa 53 38
Bankalar
- Vadesiz mevduat 86.429 63.141
- Vadeli mevduat 117.264 5.290
Nakit ve nakit benzerleri 203.746 68.469
Eksi: Bankalar nezdinde kredi şeklindeki cari hesaplar (34.100) --
Nakit akım tablolarında gösterilen nakit ve nakit benzerleri 169.646 68.469
31.03.2012 tarihi itibariyle USD cinsinden vadeli mevduatların vadeleri Nisan ve Mayıs 2012 olup, faiz oranları %2,5 ve
%4,5 arasında değişmektedir.
DİPNOT 6 – FİNANSAL YATIRIMLAR
Kısa vadeli finansal varlıklar
Vadeli mevduatlar -- 113.612
Uzun vadeli finansal varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar 27.088 22.836
15
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Oran Tutar
Ülke 31.03.2012 31.12.2011 31.03.2012 31.12.2011
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Solad Energy Ltd. İsrail %26 %26 764 764
Dorad Energy Ltd.(*) İsrail %25 %25 26.324 22.072
27.088 22.836
Konsolidasyon kapsamı dışında tutulan bağlı ortaklıklar
Ramat Negev Energy Ltd. İsrail %51 %51 3.880 3.880
Ashdod Energy Ltd. İsrail %51 %51 3.387 3.387
Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Türkiye %89 %89 45 45
Değer düşüklüğü (-)
Ramat Negev Energy Ltd. İsrail (3.880) (3.880)
Ashdod Energy Ltd. İsrail (3.387) (3.387)
Sermaye taahhütleri (-)
Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Türkiye (45) (45)
-- --
27.088 22.836
(*) Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin (“Zorlu Enerji”) % 25 oranında ortağı olduğu Dorad Energy Ltd (“Dorad”) Zorlu
Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin (“Zorlu Enerji”) % 25 oranında ortağı olduğu Dorad Energy Ltd (“Dorad”) ortaklarının,
İsrail Public Utility Authority (İsrail Elektrik Piyasası Düzenleme Kurulu) tarafından belirlenen regulasyonları ve mevcut ön
lisansları gereğince, lisans alımına kadar enerji santrallerinin toplam bedelinin %20’si oranında Dorad’a yaklaşık 176 milyon
USD sermaye konulması gerekmekte olup, söz konusu tutar endekslemeye tabi olduğundan dolayı dönemler içerisinde
güncellenmektedir. Sözkonusu sermaye artırımı her çeyrekte ortakların var olan hisse oranları değişmeksizin inşaat süresi
boyunca yapılacak olup, Zorlu Enerji, 25.12.2010, 25.01.2011, 12.04.2011, 19.09.2011 ve 12.03.2012 tarihlerinde %25
oranında sahip olduğu Dorad’a, sırasıyla 6.035.800 NIS, 29.665.400 NIS, 6.549.463 NIS, 6.760.145 NIS ve 8.932.984 NIS
karşılığı toplamda 26.324 bin TL tutarında sermaye ilave etmiştir.
Şirket’in doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %20’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide finansal tablolar açısından
önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmayan iştiraki ve bağlı ortaklıkları finansal yatırımlar hesabında
maliyet bedeli üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Satılmaya hazır finansal varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
01.01.-
31.03.2012
01.01.-
31.03.2011
Açılış bakiyesi, 01.01 22.836 764
İktisaplar 4.252 12.563
Değer düşüklüğü karşılığı iptali -- 36
Kapanış bakiyesi, 31.03 27.088 13.363
16
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Solad Energy Ltd. (“Solad”)
Zorlu Enerji’nin %26,24 oranında ortak olduğu Solad, İsrail’de Ashdod ve Ashkelon’da faaliyet gösteren soya yağı üretim
tesisleri ile yakın çevresinde faaliyet gösteren sanayi tesislerine enerji sağlamak amacıyla 2006 yılında yaklaşık 100 MW
elektrik ve 70 ton/saat buhar kapasitesine sahip doğal gaz ile çalışacak kojenerasyon santral yatırımı için kurulmuştur. Rapor
tarihi itibariyle Solad gayrifaaldir.
Dorad Energy Ltd. (“Dorad”)
Zorlu Enerji İsrail'in Ashkelon kentinde 800 MW kapasiteli doğal gaz dönüşümlü enerji santrali yatırımı için 2003 yılında
Dorad’a % 25 oranında ortak olmuştur. Dorad 29.11.2010 tarihi itibariyle yatırım aşamasına geçmiştir.
Ramat Negev Energy Ltd. (“Ramat”)
2007 yılında Zorlu Enerji’nin %51 oranında ortak olduğu Ramat Negev, İsrail’de yaklaşık 120MW elektrik ve 70 ton/saat
buhar üretim kapasitesine sahip bir kojenerasyon enerji santrali yatırımı için kurulmuştur. Rapor tarihi itibariyle Ramat
gayrifaaldir. Ramat’ın % 49 oranında diğer ortağı İsrail'de enerji santrali projeleri geliştiren ve yatırım yapan Edeltech Ltd.
şirketidir.
Ashdod Energy Ltd. (“Ashdod”)
Zorlu Enerji İsrail'de faaliyet gösteren sanayi tesislerine elektrik ve buhar sağlanması amacıyla doğal gaz ile çalışacak olan
yaklaşık 55 MW elektrik ve 40 ton/saat buhar üretim kapasitesine sahip bir kojenerasyon enerji santrali kurulması amacıyla
2007 yılında % 51 oranında ortak olmuştur. Rapor tarihi itibariyle Ashdod gayrifaaldir. Ashdod’un % 49 oranında diğer
ortağı İsrail'de enerji santrali projeleri geliştiren ve yatırım yapan Edeltech Ltd. şirketidir.
Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.Ş. (“Gürsöğüt”)
Yeni Gürsöğüt 2008 yılında Ankara’da kurulmuştur. Zorlu Enerji’nin %89 oranında sahibi olduğu Yeni Gürsöğüt’ün faaliyet
konusu elektrik enerjisi üretmek, enerji tesisi kurmak, işletmeye almak, devralmak, kiralamak, kiraya vermek; üretilen
elektrik enerjisi ve/veya kapasiteyi toptan satış lisansı sahibi tüzel kişilere, perakende satış lisansı sahibi tüzel kişilere ve
serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla satmaktır. Rapor tarihi itibariyle Yeni Gürsöğüt gayrifaaldir.
17
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 7 – FİNANSAL BORÇLAR
31.03.2012 31.12.2011
Kısa vadeli finansal borçlar
Banka kredileri 121.949 199.321
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 2.362 2.524
124.311 201.845
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısmı
Banka kredileri 436.694 402.353
Toplam kısa vadeli finansal borçlar 561.005 604.198
Uzun vadeli finansal borçlar
Banka kredileri 1.513.335 1.488.154
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 4.346 5.147
1.517.681 1.493.301
Şirket’in kısa ve uzun vadeli toplam banka kredilerinin ödeme planı aşağıdaki gibidir:
31.03.2012 EUR USD TL
TL
toplamı
Bir yılı geçmeyen 28.711 182.648 166.885 558.643
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen 68.258 172.323 6.442 473.478
İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen 33.255 119.611 -- 290.753
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen 29.906 96.010 -- 240.986
Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen 26.893 84.938 -- 214.227
Beş yılı geçen 69.845 72.542 -- 293.891
Toplam banka kredileri 256.868 728.072 173.327 2.071.978
31.12.2011 EUR USD TL
TL
toplamı
Bir yılı geçmeyen 25.279 220.710 122.998 601.674
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen 28.351 171.433 6.436 399.540
İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen 32.741 124.338 -- 314.874
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen 29.303 94.365 -- 249.857
Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen 26.224 83.371 -- 221.565
Beş yılı geçen 68.771 71.076 -- 302.318
Toplam banka kredileri 210.669 765.293 129.434 2.089.828
18
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Şirket’in bağlı ortaklığı Rotor, Osmaniye ilinde bulunan 135 MW kapasiteli elektrik üretim santrali yatırımı için çeşitli
finansal kuruluşların oluşturduğu konsorsiyum ile 08.05.2009 tarihinde 130 milyon EUR tutarında uzun vadeli kredi
anlaşması imzalamıştır. 31.03.2012 tarihi itibariyle söz konusu anlaşmaya istinaden 130 milyon EUR kredi temin edilmiştir.
Zorlu Enerji ile Standard Bank PLC önderliğinde biraraya gelen banka ve finans kuruluşları arasında 20.05.2008 tarihinde
imzalanan 500 milyon USD tutarındaki kredi sözleşmesinin tamamen ve Şirket’in mevcut diğer borçlarının ise kısmen
refinansmanı için HSBC Bank PLC önderliğinde bir araya gelen banka ve finans kuruluşlarından oluşan sendikasyon ile 435
milyon USD ve 70 milyon EUR; toplamda 530 milyon USD tutarında ilk 2 yıl geri ödemesiz toplam 6 yıl vadeli kredi
sözleşmesi 02.12.2011 tarihinde imzalanmıştır. 31.12.2011 tarihi itibariyle söz konusu anlaşmaya istinaden 435 milyon USD
ve 70 milyon EUR kredi temin edilmiştir.
Şirket çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 11).
DİPNOT 8 – MADDİ DURAN VARLIKLAR
31 Mart 2012 tarihinde sona eren üç aylık ara hesap dönemi içinde satın alınan maddi duran varlıkların tutarı 11.322 TL’dir
(31.03.2011: 46.297 TL).
31 Mart 2012 tarihinde sona eren üç aylık dönem içerisinde satılan maddi duran varlık bulunmamaktadır (31.03.2011: 233
TL).
Finansal kiralama yoluyla elde edilen makine ve teçhizatın birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net kayıtlı değeri 17.600
TL’dir (31.12.2011: 20.373 TL).
31 Mart 2012 tarihinde sona eren üç aylık dönem içerisinde yapılmakta olan yatırımlar hesabında aktifleştirilen finansman
maliyeti 919 TL’dir (31.03.2011: 2.326 TL).
DİPNOT 9 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
31 Mart 2012 tarihinde sona eren üç aylık ara hesap dönemi içinde satın alınan maddi olmayan duran varlık
bulunmamaktadır. (31.03.2011: 49).
DİPNOT 10 – DİĞER DÖNEN VARLIKLAR
31.03.2012 31.12.2011
Devreden KDV 42.584 125.681
Peşin ödenen vergi ve fonlar 22.090 9.535
Verilen iş avansları 135 173
Peşin ödenen giderler 20.525 19.978
Gelir tahakkukları 5.987 13.329
Verilen sipariş avansları 3.455 712
94.776 169.408
19
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 11 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
11.1 Karşılıklar
31.03.2012 31.12.2011
Kısa vadeli borç karşılıkları
TRT payı karşılığı 318 315
Dava ve gider karşılıkları 291 291
609 606
Ayrılan kısa vadeli borç karşılıklarının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
TRT payı
karşılığı
Dava ve gider
karşılıkları
Toplam
karşılıklar
Dönem başı, 01.01 315 291 606
İlaveler 3 -- 3
Dönem sonu, 31.03 318 291 609
11.2 Şarta bağlı varlıklar
Satıcı ve müşterilerden alınan
Teminat mektupları 5.052 5.249
Çek ve senetler 1.312 4.635
6.364 9.884
20
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
11.3 Taahhüt ve Yükümlülükler
31.03.2012
Şirket tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler (“TRİ”)
USD
('000)
EUR
('000) TL
Toplam
TL
değeri
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş
532 12.625 30.295 61.114
B. Tam konsolidasyon kapsamında dahil edilen ortaklıklar
lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı
-- -- 7.791 7.791
C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3.
kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin
toplam tutarı
-- -- -- --
D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı
10.030 -- -- 17.782
-- -- -- --
i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
-- -- -- --
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
10.030 -- -- 17.782
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş
olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
-- -- -- --
Toplam
10.562 12.625 38.086 86.687
31.12.2011
Şirket tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler (“TRİ”)
USD
('000)
EUR
('000) TL
Toplam
TL
değeri A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş
532 12.625 31.776 63.634
B. Tam konsolidasyon kapsamında dahil edilen ortaklıklar
lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı
-- -- 1.459 1.459
C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3.
kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin
toplam tutarı
-- -- -- --
D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı
10.030 -- -- 18.946
i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
-- -- -- --
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
10.030 -- -- 18.946
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş
olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
-- -- -- --
Toplam
10.562 12.625 33.235 84.039
Şirket’in vermiş olduğu diğer TRİ’lerin Şirket’in özkaynaklarına oranı 31.03.2012 tarihi itibariyle % (68,3)’dür (31.12.2011:
%(14,42)).
a. Şirket tarafından açılmış ve 31.03.2012 tarihi itibariyle devam eden davalar toplamı 27.750 TL (31.12.2011: 27.786
TL)’dir. Aynı tarih itibariyle Şirket aleyhine açılmış dava toplamı 18.051 TL ‘dir (31.12.2011: 19.171 TL).
b. .Zorlu Enerji ile Standard Bank PLC ve HSBC Bank PLC önderliğinde biraraya gelen banka ve finans kuruluşları arasında
20.05.2008 tarihinde imzalanan 500.000.000 USD tutarındaki kredi sözleşmesinin tamamen ve şirketin mevcut diğer
borçlarının ise kısmen refinansmanı için HSBC Bank PLC önderliğinde bir araya gelen banka ve finans kuruluşlarından
oluşan sendikasyon ile 435.000.000 USD ve 70.415.000 EURO; toplamda 530.000.000 USD tutarında ilk 2 yıl geri ödemesiz
toplam 6 yıl vadeli kredi sözleşmesi 02.12.2011 tarihinde imzalanmıştır. Zorlu Holding A.Ş., bu kredi için (dipnot 7) garantör
sıfatıyla kefil olmuştur.
21
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
c. 31.03.2012 tarihi itibariyle, Şirket’in kullanmış olduğu dış yatırım kredilerine ilişkin olarak maddi varlıklar üzerinde birinci
dereceden 60.000.000 USD ve ikinci dereceden 1.150.000 USD tutarında ipotek bulunmaktadır. Ayrıca söz konusu krediye
ilişkin olarak Zorlu Holding A.Ş.’nin kefaleti bulunmaktadır.
d. 31.03.2011 tarihi itibariyle, Şirket’in, İsrail’de gerçekleştirmeyi planladığı, toplam 1.075 MW kurulu güce sahip olacak ve
doğal gaz ile çalışacak 4 adet enerji santrali projesi kapsamında kurulmuş olan iştirakleri adına vermiş olduğu toplam
4.940.675 USD ve 446.250 EUR tutarlarında garanti mektubu bulunmakta olup söz konusu garantiler, elektrik üretimi için
alınan ön lisans ve yatırım kapsamındaki diğer masraflara istinaden verilmiştir. Şirket, ayrıca Pakistan rüzgar enerji santrali
yatırımına ilişkin gümrük masrafları ve elektrik satış sözleşmesine istinaden 2.538.000 USD tutarında garanti vermiştir.
e. Rusya Federasyonu'nun Tereshkovo ve Kojuhovo bölgelerinde inşa edilmekte olan iki doğal gaz çevrim santraline ilişkin
bir joint venture şirketi olarak kurulan ve Zorlu Enerji’nin %51 oranında hissedarı olduğu ICFS International LLC’nin %100
oranında hissedarı olduğu Hollanda kanunlarına göre kurulmuş bir şirket olan Rosmiks International B.V. ile kredi veren sıfatı
ile Zorlu Enerji’nin %100 oranında hissedarı olduğu Bundoran Financial Corporation arasında imzalanan kredi anlaşması
altında Rosmiks International B.V’nin temerrüde düşmesine bağlı olarak Bundoran Financial Corporation tarafından yasal
süreç başlatılması nedeniyle ICFS International LLC’nin %24,5 oranında hissedarı olan Invar International Inc. ve yine
%24,5 oranında hissedarı olan Talex International LLC tarafından, 26.04.2010 tarihi itibari ile Zorlu Enerji aleyhine
İsviçre’de Cenevre Ticaret ve Sanayi Odası nezdinde (İsviçre Uluslararası Tahkim Kuralları uyarınca) bir tahkim davası ile
18.06.2010 tarihi itibariyle Bundoran Financial Corporation’ın temerrüt süreci ile ilgili olarak icrai faaliyetlerde bulunmasını
önlemek amacıyla Invar International Inc. ve Talex International LLC tarafından New York Eyaleti Yüksek Mahkemesi
nezdinde yürütmenin durdurulması talepli bir adli dava açılmıştır. Yürütmenin durdurulması talepli adli dava 23.07.2010
tarihi itibari ile "ihtiyati tedbir kararı" ile sonuçlanmış ve karar temyiz edilmiştir. Temyiz mahkemesi yaptığı inceleme
sonucunda, 07.07.2011 tarihli kararı ile temyiz talebini reddetmiştir. 03.08.2011 tarihinde davacılardan Talex International LLC ile uzlaşmaya varılmış olup, Talex International LLC, hem tahkim
hem de adli davadaki tüm iddialarından feragat etmiştir. Ayrıca Talex International LLC’nin, ICFS International LLC’de
bulunan %24,5 hissesinin tamamı 14.845 USD bedel karşılığında Zorlu Enerji tarafından devralınmıştır. Söz konusu hisse
devri sonunda Zorlu Enerji’nin ICFS’teki hisse oranı %51’den %75,5’e çıkmıştır.
Tahkim davası kapsamında Invar International Inc.’in başka yargı çevrelerinde dava açmasını önlemek amacıyla tahkim
heyetinden bu hususta bir ihtiyati tedbir kararı vermesi talep edilmiş olup, bu talebe ilişkin dilekçe 07.10.2011 tarihinde
tahkim heyetine sunulmuştur. Tarafların birbirlerine karşı iddialarını içeren dilekçeler de 13 Şubat 2012’de tahkim heyetine
sunulmuştur.
Yukarıda anılan ihtiyati tedbir talebine ek olarak, Şirket diğer davacı Invar'ın hissedarlarından Mr. Alexander Razinski'nin de
tahkime şahsen taraf edilmesi talebinde bulunmuştur. Hem bu talebin hem de başka yargı çevrelerinde dava açılmasını
önleme talebinin görüşülmesi amacıyla 24 Şubat 2012 tarihinde Viyana'da bir duruşma yapılmıştır. Hakem heyeti ihtiyati
tedbir talebimize ilişkin kararını 2 Nisan 2012 tarihinde vermiş olup Invar’ın şirketimiz yönetim kurulu üyelerinden Sayın
Olgun Zorlu ve Sayın Selen Zorlu Melik aleyhine aynı kişilerin ICFS International LLC'de de yönetim kurulu üyesi olmaları
nedeniyle Birleşik Devletler Virginia Doğu Bölgesi Bölge Mahkemesi nezdinde açmış olduğu adli davayı takip etmekten
imtina etmesine karar vermiştir. Bu karara istinaden ilgili taraflar Birleşik Devletler Virginia Doğu Bölgesi Bölge
Mahkemesi’ne başvurmuşlar ve mahkeme davanın idari olarak işlemden kaldırılmasına karar vermiştir. Hakem heyeti 12
Nisan 2012’de Mr. Alexander Razinski'nin şahsen tahkim davasına taraf edilmesi talebimizi kabul etmiştir.
Talex International LLC ile şirketimiz arasındaki uzlaşma kapsamında Talex International LLC, Invar International Inc. ile
birlikte New York Eyaleti Yüksek Mahkemesi nezdinde açmış olduğu yürütmeyi durdurma talepli adli davayı geri çekmek
için söz konusu mahkemeye başvuruda bulunmuş ve New York Eyaleti Yüksek Mahkemesi’nin 16 Mayıs 2012 kayıt tarihli
kararı ile Talex International LLC’nin söz konusu mahkeme nezdinde ileri sürdüğü iddiaları takip etmemesine
hükmedilmiştir.
e. 31.03.2012 tarihi itibariyle Şirket’in 115.890 TL alım taahhüdü karşılığında 65.473 bin USD vadeli döviz satış taahhüdü
bulunmaktadır.
22
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 12 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
Niteliklerine göre giderler satışların maliyeti, pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ve genel yönetim giderleri toplamıdır.
01.01.-
31.03.2012
01.01.-
31.03.2011
İlk madde, malzeme ve ticari mal giderleri 92.596 56.418
İşçi ve personel gideri 4.382 3.091
Enerji gideri 4.099 1.297
Amortisman ve tükenme payları 25.258 22.659
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler 3.263 2.633
Bakım onarım giderleri 5.414 4.005
Enerji nakil hatları dağıtım giderleri -- 598
Türkiye Elektrik İletim A.Ş. sıfır bakiye düzeltme giderleri 130 199
Diğer 7.638 8.735
142.780 99.635
DİPNOT 13 – DİĞER FAALİYET GELİRLERİ
Konusu kalmayan karşılıklar 140 352
Yatırım indiriminden doğan vergi geliri (*) 11.041 --
Sigorta geliri 947 92
Diğer 657 44
12.785 488
(*) Anayasa Mahkemesi’nin yatırım indirimine ilişkin vergi düzenlemesini iptal etmesi nedeniyle, vergi idaresinden
alacak tutarını ifade etmektedir.
DİPNOT 14 – FİNANSAL GELİRLER
Kambiyo karları 257.679 77.708
Faiz gelirleri 7.448 6.067
Türev finansal araçlar gelirleri 21.523 --
Ertelenmiş finansman gelirleri 1.392 611
288.042 84.386
23
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 15 – FİNANSAL GİDERLER
01.01.-
31.03.2012
01.01.-
31.03.2011
Kambiyo zararları 157.970 96.127
Ertelenmiş faiz gideri 1.812 38
Faiz giderleri 59.297 33.990
Türev finansal araçlar giderleri 8.602 1.178
Banka komisyon ve diğer finansman giderleri 1.414 5.550
229.095 136.883
DİPNOT 16 – HİSSE BAŞINA KAZANÇ (KAYIP)
Hisse başına kazanç (kayıp):
Net dönem karı (zararı) 65.846 (80.902)
Kontrol gücü olmayan paylarına ait net dönem zararı 34.703 29.097
Ana ortaklığa ait net dönem karı (zararı) 100.549 (51.805)
Çıkarılmış hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi 28.166.535.000 28.166.535.000
Hisse başına kar (zarar) – TL, tam 0,00 (0,00)
DİPNOT 17 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
a) İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar
31.03.2012 31.12.2011
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 4.429 4.521
Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş. 2.102 2.312
Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. 32.757 20.716
Diğer ilişkili kuruluşlar 707 1.423
39.995 28.972
Ertelenmiş finansman gideri (-) (148) (125)
39.847 28.847
Zorlu Enerji’nin kontrol gücüne sahip ortağı Zorlu Holding A.Ş.’nin bağlı ortaklıklarından, Korteks Mensucat Sanayi ve
Ticaret A.Ş., Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş. ve Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş’ den
olan ticari alacaklar bakiyesi, Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin elektrik satışından oluşmaktadır.
24
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
b) İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar
31.03.2012 31.12.2011
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. 207.718 220.709
Diğer ilişkili kuruluşlar 2.919 1.498
210.637 222.207
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş.’den olan diğer kısa vadeli alacak tutarı, Rusya’da devam etmekte
olan yatırımın inşaatıyla ilgili olarak verilen avanslardan oluşmaktadır.
c) İlişkili taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar
Edeltech Ltd. 17.133 16.738
Edelcom Ltd. 64.864 68.306
Dorad Energy Ltd. 107.889 115.452
Solad Energy Ltd. 1.184 1.182
191.070 201.678
Dorad Energy Ltd.’den olan alacaklar, Dorad projesi kapsamında taahhüt edilen sermaye avansı ödemelerinden oluşmaktadır.
Edeltech Ltd., Edelcom Ltd. ve Solad Energy Ltd.’den olan alacaklar, İsrail’de kurulması planlanan enerji santrali projeleri
kapsamında gönderilen avanslardan oluşmaktadır.
d) İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar
Zorlu Holding A.Ş. 3.600 2.511
Diğer ilişkili kuruluşlar 5.181 8.421
8.781 10.932
Ertelenmiş finansman geliri (-) (35) (65)
8.746 10.867
Zorlu Enerji’nin ana ortağı olan Zorlu Holding A.Ş.’ye olan kısa vadeli ticari borç, genel giderlere istinaden Şirket’e
yansıtılan tutarlardan oluşmaktadır.
e) İlişkili taraflara uzun vadeli ticari borçlar
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. 167.495 172.384
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş.’ye olan uzun vadeli ticari borç tutarı, Rusya’da yapılmakta olan
yatırım kapsamında gerçekleştirilen EPC işlerine ilişkin borçlanmalardan oluşmaktadır.
25
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
f) İlişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar
31.03.2012 31.12.2011
Zorlu Holding A.Ş. 716.503 775.681
Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. 5.178 10.131
Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş. 11.881 6.402
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 3.890 9.385
Diğer ilişkili kuruluşlar 301 343
737.753 801.942
31.03.2012 tarihi itibariyle, Şirket’in Zorlu Holding A.Ş.’ye olan borcunun (716.503 TL) yıllık faiz oranı % 8’dir (31.12.2011:
% 8).
Zorlu O&M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş.’ye olan uzun vadeli diğer borç tutarı, tesis bakımı ile ilgilidir.
g) İlişkili taraflarla yapılan işlemler
Faaliyet Diğer Finansman Finansman
Satış giderleri gelirler giderleri gelirleri
01.01.-31.03.2012
Zorlu Holding A.Ş. -- 1.003 -- 65.437 56.780
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 10.478 -- -- 441 --
Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş. 5.050 42 10 208 --
Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş. -- -- 13 -- --
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat
Ticaret A.Ş. -- -- 3 28.608 28.517
Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan
Ticaret A.Ş. 47.186 1 3 -- --
Edeltech -- -- -- 4.260 3.363
Edelcom -- -- -- 11.657 8.215
Dorad Energy Ltd -- -- -- 5.857 5.021
Ashdod -- -- -- 1.250 836
Ramat -- -- -- 1.384 1.040
Diğer ilişkili kuruluşlar 2 296 222 4.430 3.662
62.716 1.342 251 123.532 107.434
26
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Faaliyet Diğer Finansman Finansman
Satış giderleri gelirler giderleri gelirleri
01.01.-31.03.2011
Zorlu Holding A.Ş. 162 1.270 -- 10.415 203
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 11.568 -- -- -- --
Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş. 4.837 2 9 -- --
Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş. -- -- 11 -- --
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat
Ticaret A.Ş. -- -- 9 709 7.478
Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan
Ticaret A.Ş. 24.155 1 3 228 140
Edeltech -- -- -- -- 73
Edelcom -- -- -- -- 478
Dorad -- -- -- 910 --
Diğer ilişkili kuruluşlar 116 472 32 2.254 715
40.838 1.745 64 13.606 8.536
Zorlu Holding A.Ş., Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş., Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Zorlu Elektrik
Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.’den olan satış gelirleri, elektrik satışından elde edilen geliri ifade etmektedir.
Zorlu Holding A.Ş., Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş., Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.ve
diğer ilişkili kuruluşlara ait faaliyet giderleri, genel yönetim giderlerine istinaden Şirket’e yansıtılan tutarlardan oluşmaktadır.
Zorlu Holding A.Ş.’ye ait finansman gelir ve giderleri, kısa vadeli ticari borç ve uzun vadeli diğer borçlara ilişkin vade ve kur
farkından oluşmaktadır.
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş.’den finansman gelir ve giderleri, verilen avanslardan kaynaklanan
vade ve kur farkı ile Rusya’da yapılmakta olan yatırım kapsamında gerçekleştirilen inşaat işlerine ilişkin borçlanmaların kur
farkından meydana gelmektedir.
Dorad Energy Ltd., Edeltech Ltd., Edelcom Ltd. ve Solad Energy Ltd.’den finansman gelir ve giderleri, verilen avanslardan
kaynaklanan vade ve kur farkı ile İsrail’de yapılmakta olan yatırım kapsamında gerçekleştirilen inşaat işlerine ilişkin
borçlanmaların kur farkından meydana gelmektedir.
Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. ve diğer ilişkili kuruluşlardan finansman gelir ve giderleri, diğer
alacak ve borçlardan kaynaklanan vade ve kur farkından oluşmaktadır.
Tamamı dövizli gerçekleştirilen grup içi borçlanmalarda % 8 oranında faiz uygulanmakta olup, ilişkili şirketler arasında
yapılan işlemlerden doğan alacak ve borçlar teminata bağlanmamıştır.
h) Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcılarına sağlanan
faydalar: 31.03.2012 tarihi itibariyle toplam ödenen maaş ve ücretler 597 TL’dir (31.03.2011: 489TL).
27
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 18 – YABANCI PARA POZİSYONU
Bilanço tarihleri itibariyle Şirket’in yabancı para varlıklar ve borçların döviz tutarı ve TL karşılıkları aşağıdaki gibidir:
31.03.2012 USD EUR RUR GBP RUPI NIS
TL
karşılığı
1. Ticari alacaklar 110 5 92.023 -- 59.672 -- 6.972
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka
Hesapları dahil) 95.149 4.584 92.625 -- 8.411 -- 185.336
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar -- -- -- -- -- -- --
3. Diğer 120.963 562 349.260 -- 484.816 -- 246.522
4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 216.222 5.151 533.908 -- 552.899 -- 438.830
5. Ticari Alacaklar -- -- -- -- -- -- --
6a. Parasal Finansal Varlıklar -- -- -- -- -- -- --
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 8.908 134 -- 12 -- -- 16.144
7. Diğer 89.970 -- -- -- -- 49.589 183.305
8. Duran Varlıklar (5+6+7) 98.878 134 -- 12 -- 49.589 199.449
9. Toplam Varlıklar (4+8) 315.100 5.285 533.908 12 552.899 49.589 638.279
10. Ticari Borçlar 14.285 2.312 39.670 42 86.284 -- 35.018
11. Finansal Yükümlülükler 183.980 28.711 -- -- -- -- 394.120
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler -- -- -- -- -- -- --
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler -- -- -- -- -- -- --
13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) 198.265 31.023 39.670 42 86.284 -- 429.138
14. Ticari Borçlar 62.512 1 1.172.174 -- -- -- 182.112
15. Finansal Yükümlülükler 547.875 228.157 -- -- -- -- 1.511.239
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 245.677 103.508 -- -- -- -- 680.502
16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler -- -- -- -- -- -- --
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) 856.064 331.666 1.172.174 -- -- -- 2.373.853
18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 1.054.329 362.689 1.211.844 42 86.284 -- 2.802.991 19. Bilanço dışı döviz cinsinden Türev araçların
Net Varlık/
(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) (65.473) -- -- -- -- -- (116.077)
19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı -- -- -- -- -- -- --
19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı 65.473 -- -- -- -- -- 116.077
20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük)
Pozisyonu (9-18+19) (804.705) (357.403) (677.936) (30) 466.615 49.589 (2.280.799)
21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık
(Yükümlülük) Pozisyonu (959.073) (358.099) (1.027.196) (42) (18.201) -- (2.610.692)
(=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal
Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri -- -- -- -- -- -- --
23. İhracat 172 -- -- -- -- -- 305
24. İthalat 98 -- -- -- -- -- 174
28
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
31.12.2011 USD EUR RUR GBP RUPI NIS
TL
karşılığı
1. Ticari alacaklar 10.353 40 83.831 -- 52.615 -- 25.745
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka
Hesapları dahil) 86.907 108 17.065 1 99.970 -- 167.547
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar -- -- -- -- -- -- --
3. Diğer 123.721 1.350 1.662.908 -- 359.552 -- 343.406
4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 220.981 1.498 1.763.804 1 512.137 -- 536.698
5. Ticari Alacaklar -- -- -- -- -- -- --
6a. Parasal Finansal Varlıklar -- -- -- -- -- -- --
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 6.586 -- -- -- -- -- 12.439
7. Diğer 90.262 69 -- -- -- 42.835 191.950
8. Duran Varlıklar (5+6+7) 96.848 69 -- -- -- 42.835 204.389
9. Toplam Varlıklar (4+8) 317.829 1.567 1.763.804 1 512.137 42.835 741.087
10. Ticari Borçlar 13.614 76 40.807 85 41.356 -- 29.446
11. Finansal Yükümlülükler 222.046 25.279 -- -- -- -- 481.200
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 25 -- -- -- -- -- 47
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler -- -- -- -- -- -- --
13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) 235.685 25.355 40.807 85 41.356 -- 510.693
14. Ticari Borçlar 58.928 -- 1.138.650 -- -- -- 178.982
15. Finansal Yükümlülükler 547.308 185.390 -- -- -- -- 1.486.866
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 264.510 101.064 -- -- -- -- 746.613
16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler -- -- -- -- -- -- --
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) 870.746 286.454 1.138.650 -- -- -- 2.412.461
18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 1.106.431 311.809 1.179.457 85 41.356 -- 2.923.154
19. Bilanço dışı döviz cinsinden Türev araçların
Net Varlık/
(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) (135.412) -- -- -- -- -- (255.780)
19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı -- -- -- -- -- -- --
19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı 135.412 -- -- -- -- -- 255.780
20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük)
Pozisyonu (9-18+19) (924.014) (310.242) 584.347 (84) 470.781 42.835 (2.437.847)
21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık
(Yükümlülük) Pozisyonu (1.009.171) (311.661) (1.078.561) (84) 111.229 -- (2.729.862)
(=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal
Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri
23. İhracat 107 -- -- -- -- -- 202
24. İthalat 18.033 -- -- -- -- -- 34.063
29
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.03.2012 TARİHİ İTİBARİYLE
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 19 – EK NAKİT AKIM BİLGİLERİ
01.01.-
31.03.2012
01.01.-
31.03.2011
Amortisman gideri 24.878 22.112
İtfa payları 380 547
Kıdem tazminatı karşılığı 167 498
Borç karşılıkları (dipnot 11) 3 (91)
Faiz geliri (dipnot 14) (7.448) (6.067)
Faiz gideri (dipnot 15) 59.297 33.990
77.277 50.989
Dönem amortisman gideri ve itfa paylarının gelir tablosu hesaplarına dağılımları aşağıdaki gibidir:
Satışların maliyeti 24.990 22.458
Faaliyet giderleri 268 201
25.258 22.659
DİPNOT 20 – BİLANÇO SONRASI OLAYLAR
Şirket, 31.01.2012 tarih ve 2012/3 sayılı Yönetim Kurulu Kararı’na istinaden çıkarılmış sermayesini nakit karşılığı ve
hissedarların ortaklık payları nispetinde 218.335 TL artırılarak 281.665 TL'den 500.000 TL'ye çıkarılması suretiyle %77,5
oranında artırılmasına karar vermiştir. Rapor tarihi itibariyle sermaye artırımı için Sermaye Piyasası Kurulu’na müracaat
edilmiş olup gerekli izin ve onaylar 05.04.2012 tarihinde alınmıştır. Söz konusu paylar, Sermaye Piyasası Kanunu 'nun 4'üncü
maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kurulu 'nca 04.05.2012 tarih ve 33/333 sayı ile kayda alınmıştır.