Varmas bokslut 201815.2.2019
Bokslut 15.2.2019
Bokslut 15.2.2019
Ett bra år för Varmas försäkringsverksamhet
Pensionstjänsternas
kvalitet
Effektivitet Premieinkomst
Handläggningstid för pensionsansökningar
Av omkostnadsdelen använde vi
Premieinkomst, €
31 dagar 60 % 5,1 md
Nyckeltal 2018
Bokslut 15.2.2019
Solvenskapital, €
9,6 md
Placeringarnas
marknadsvärde, €
44,0 md
Avkastning på placeringarna
-2,0 %
Placeringar och solvens
Bokslut 15.2.2019
Avkastning på placeringar 2009–2018
Bokslut 15.2.2019
Den genomsnittliga nominella avkastningen på placeringarna för 10 år är cirka 6,0 %, och den har beräknats enligt den
rekommendation som getts av Arbetspensionsförsäkrarna TELA.
Utvecklingen av Varmas
placeringsintäkter var
varierande under 2018.
Aktiekurserna sjönk
särskilt i slutet av året och
ett svagt sista kvartal
innebar ett negativt
helårsresultat för Varmas
placeringsverksamhet.
Placeringstillgångarna har ökat kraftigt sedan finanskrisen
Bokslut 15.2.2019
Fördelningen av Varmas placeringar
Bokslut 15.2.2019
Varmas placeringsår 2018
Bokslut 15.2.2019
Placeringarnas geografiska spridning
Bokslut 15.2.2019
Placeringar Noterade aktier
26%
19%
31%
24%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%
Finland
Europa
Nordamerika
Övriga regioner och globala fonder
2017 2018
39%
19%
24%
19%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%
Finland
Europa
Nordamerika
Övriga regioner och globala fonder
2017 2018
26 % av placeringarna finns i Finland, dvs. 10,9 md €
Bokslut 15.2.2019
Placeringarna i Finland De finska placeringarnas fördelning
Avkastningsutvecklingen sedan 2009, kumulativ avkastning 79,8 %, 20,5 md euro
Bokslut 15.2.2019
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
Hur placeringsresultatet bildas
Bokslut 15.2.2019
Placeringarna grupperade enligt risk
Bokslut 15.2.2019
1-12/2018 1-12/2017
Avkastn. Avkastn. 24 mån
MWR MWR Vola-
mn € % mn € % mn € % mn € % % % tilitet
13 522 31 10 568 24 13 481 30 12 579 28 -1,8 3,7
Lånefordringar 1 817 4 1 817 4 1 453 3 1 453 3 3,7 2,2
Obligationer 10 625 24 9 031 21 10 028 22 10 510 23 -2,9 5,4 1,9
Statsobligationer 4 104 9 2 142 5 4 153 9 4 285 9 -4,2 4,0
Företagsobligationer 6 520 15 6 889 16 5 874 13 6 224 14 -2,0 6,2
Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 1 080 2 -280 -1 2 001 4 617 1 -0,1 -1,9
17 916 41 18 222 41 20 427 45 20 687 46 -3,6 11,4
Noterade aktier 13 407 30 13 713 31 16 492 36 16 753 37 -8,3 11,6 9,7
Kapitalplaceringar 4 255 10 4 255 10 2 767 6 2 767 6 17,5 7,9
Onoterade aktier 254 1 254 1 1 167 3 1 167 3 3,8 18,5
3 879 9 3 879 9 3 602 8 3 602 8 5,5 4,9
Direkta fastighetsplaceringar 2 895 7 2 895 7 2 797 6 2 797 6 3,9 2,9
Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar 984 2 984 2 805 2 805 2 10,6 12,0
8 699 20 10 037 23 7 900 17 8 907 20 -1,4 9,3
Hedgefonder 8 703 20 8 703 20 7 886 17 7 886 17 1,6 8,5 2,2
Råvaruplaceringar -8 0 25 0 11 0 179 0
Övriga placeringar 3 0 1 308 3 3 0 842 2
44 015 100 42 705 97 45 409 100 45 775 101 -2,0 7,8 3,6
Effekt av derivat 1 310 3 -365 -1
44 015 100 44 015 100 45 409 100 45 409 100
Den modifierade durationen för alla obligationer är 2,8.
Den öppna valutapositionen är 24,6 % av placeringarnas marknadsvärde.
1) Inklusive upplupna räntor
12/2018 12/2017
Ränteplaceringar 1)
Basfördelning Riskfördelning Basfördelning Riskfördelning
Marknadsvärde Marknadsvärde
Övriga placeringar
Aktieplaceringar
Fastighetsplaceringar
Placeringar sammanlagt
Placeringar till verkligt värde sammanlagt
Varmas placeringsintäkter jämfört med marknaderna
Bokslut 15.2.2019
% Varma
Finländska
aktier
Europeiska
aktier US aktier
Euro
statslån
Euro
företagslån
2018 -2,0 -3,9 -10,8 -4,4 1,0 -1,3
2017 7,8 11,5 10,6 21,8 0,1 2,4
2016 4,7 13,3 1,7 12,0 3,3 4,7
Genomsnittlig nominell avkastning
5 år 4,3 9,3 3,4 8,5 3,7 2,6
10 år 6,0 12,8 8,6 13,1 4,0 5,0
Sedan 1999 *
5,3 8,0 3,6 5,6 4,4 4,1
Genomsnittlig realavkastning
5 år 3,7 8,6 2,8 7,9 3,1 2,0
10 år 4,8 11,4 7,3 11,8 2,8 3,8
Sedan 1999 *
3,6 6,4 2,0 4,0 2,8 2,5
* Varma etablerades i sin nuvarande form under år 1998. Jämförelseuppgifter finns således att tillgå från år 1999.
Finländska aktier = OMX Helsinki Cap Index Euro statslån = IBOXX Eurozone EUR (Total Return)
Euro aktier = Stoxx 600 Total Return Index EUR Euro företagslån = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return)
US aktier = S&P500 Total Return Index
Varmas placeringsintäkter i genomsnitt
Bokslut 15.2.2019
Fortsatt stark solvens
Bokslut 15.2.2019
• Solvenskapitalet uppgick
till 9,6 miljarder euro
• Solvenskapitalet var 1,6
gånger högre än
solvensgränsen, dvs. på en
betryggande nivå
• Solvensgraden var 127,5
%
Den starka solvensen och verksamhetens effektivitet stärker arbetspensionssystemets hållbarhet.
Försäkring och pensioner
Bokslut 15.2.2019
560 000 343 400Försäkrade arbetstagare och företagare Pensionstagare
5,7 md €
Utbetalda pensioner
Bokslut 15.2.2019
Det bästa omkostnadsresultatet någonsin
Bokslut 15.2.2019
• Varma sköter pensionsskyddet
effektivt: Vi använde 60 % av
medlen som reserverats för
driftskostnader.
• Varmas effektivitet och goda
solvens garanterar branschens
mest konkurrenskraftiga
kundåterbäringar.
Varma betalar tillbaka 153 miljoner euro i kundåterbäringar till sina kunder
Bokslut 15.2.2019
• Varma delar ut omkostnadsöverskottet
för år 2018 i sin helhet som
kundåterbäringar, dvs. rabatt på
avgifterna.
• Varmas starka solvens och effektiva
verksamhet gynnar kunderna.
Premieinkomsten ökade
Bokslut 15.2.2019
• Premieinkomsten ökade med 5,1 % till 5,1 miljarder euro.
• Vid årets slut var 559 981 personer försäkrade hos Varma.
Utbetalda pensioner enligt pensionsslag
Bokslut 15.2.2019
Vi betalade ut pensioner för 5,7 miljarder euro till 343 400 personer
Aktuellt inom Varma och
pensionsnyheter
Bokslut 15.2.2019
Aktuellt inom Varma och pensionsnyheter
• Antalet ansökningar om ålderspension
minskade med 10 % på grund av den höjda
åldersgränsen.
• Den genomsnittliga pensionsåldern för
personer som fick ålderspensionsbeslut från
Varma under fjolåret var 63,7 år.
• Åldern för pensionering har ökat något.
• Antalet invalidpensioner ökade under
fjolåret med 10 % bland Varmas
försäkrade.
• Störst var ökningen bland personer över 60
och under 45 år.
• Mentala störningar var den snabbast
ökande orsaken till arbetsoförmåga.
Fler invalidpensioner Inkomstregistret togs i
användning
• Varma började vid årsskiftet använda det
nationella inkomstregistret som ger oss
tillgång till nödvändiga uppgifter nästan i
realtid.
• Registret innebär snabbare hantering av
försäkringsavgifterna och snabbare
pensionsbeslut.
Bokslut 15.2.2019
Åldern för pensionering har ökat
Varmas pensionshandläggning 9 dagar snabbare än branschgenomsnittet
Bokslut 15.2.2019
Totalt 22 476 nya pensionsbeslut
Aktuellt om företagsansvar
Bokslut 15.2.2019
Ansvar för kommande generationerGenom att bedriva en ansvarsfull verksamhet och garantera vår
solvensntryggar vi såväl nuvarande som framtida pensioner.
Kampen motklimatförändringarna
Främjar arbetshälsa ochett bättre arbetsliv
Etisk verksamhet ochöppen kommunikation
Ansvar förde anställda
Bokslut 15.2.2019
Bokslut 15.2.2019
Femteplacering i
en global
klimatjämförelse
Aktieportföljens
koldioxidutsläpp
-17 % på tre år
Hantering och
rapportering av
klimatrisker enligt
TCFD
Klimatåtgärder
8 solcells-
anläggningar
34 % av
fastigheterna har
miljöcertifikat
Ekonominyheter
Bokslut 15.2.2019
Aktuellt
Bokslut 15.2.2019
• Finland har två år av bra tillväxt bakom sig
• Konjunkturtoppen nåddes vid årsskiftet 2017–2018
• Tillväxttakten på de för Finland viktiga exportmarknaderna
Kina och Tyskland har mattats av
• Det snabbt sjunkande födelsetalet är en utmaning för
pensionssystemet på lång sikt
Bilagor:
Bokslut 15.2.2019
Nyckeltal
Bokslut 15.2.2019
2018 2017
Premieinkomst, mn € 5 118 4 867
Utbetalda pensioner, mn € 1) 5 668 5 544
ArPL-försäkrade 523 270 501 320
FöPL-försäkringar 36 700 35 900
Pensionstagare 343 400 342 600
Placeringar, mn € 44 015 45 409
Placeringsintäkter, mn € -902 3 343
Avkastning på investerat kapital, % -2,0 7,8
Totalresultat, mn € -1 741 1 524
Omkostnadsresultat, mn € 56 45
Driftskostnader av omkostnadsinkomsten, % 60 67
Ansvarsskuld, mn € 36 521 36 696
Solvenskapital, mn € 9 619 11 534
Solvensgrad % 2) 127,5 133,5
Solvenskapital/solvensgräns 1,6 1,7
Medelantal anställda, moderbolaget 532 524
1)
2)Pensionsmedlen i förhållande till ansvarsskulden enligt 11 § 10 punkten i SHM:s förordning
(614/2008).
Före avdrag av erhållna ansvarsfördelningsersättningar