Reunião PúblicaApresentação de Resultados 2010
1
São Paulo, 22 de fevereiro 2011
2
Esta apresentação foi preparada pelo Banco Santander (Brasil) S.A. e não constitui uma oferta ou solicitação de oferta para aquisição de valores mobiliários. Ela pode conter informações sobre eventos futuros e estes eventos/estimativas estão sujeitos a riscos e incertezas relacionados a fatores fora da capacidade da Companhia de controlar ou estimar precisamente, tais como condições de mercado, ambiente competitivo, flutuações de moeda e da inflação, mudanças em órgãos reguladores e governamentais e outros fatores relacionados às operações da Companhia, sendo que os resultados futuros da Companhia poderão diferir materialmente daqueles estimados. Estas estimativas não devem ser interpretadas como garantia de performance futura. A Companhia não se obriga a publicar qualquer revisão ou atualizar essas estimativas frente a eventos ou circunstâncias que venham a ocorrer após a data deste documento.
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Informação importante
3
Cenário Econômico
45
55
65
75
85
95
105
115
Produção Industrial (2007 = base 100)
Economias desenvolvidasEconomias emergentes
Economia mundial: “Us” x “Vs”
+8%
-9%
4Fonte: CBP
90
110
130
150
170
190
210
230
CRB (commodities) x preços das exportações Brasil
Preços das exportações brasileirasCRB
Cenário propício para o Brasil 2
00
2 =
10
0
5Fonte: CRB e Funcex
500
550
600
650
700
750
800
850
900
950
R$
Bilh
õe
s
PIBDemanda Interna
R$ 50 bilhões
Isso permite que a demanda cresça à frente do PIB
PIB x demanda interna
6Fonte: IBGE
4
4,5
5
5,5
6
6,5
7
Com impacto, porém, sobre a inflação
IPCA
Média dos núcleos de inflação
Inflação cheia e núcleos
7Fonte: IBGE
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
3,0%
3,5%
4,0%
4,5%
Déficit primário: oficial x ajustado (%PIB)
Oficial
Ajustado
Média 2002-2008 (ajustado)
A política fiscal não ajuda
8Fonte: BCB (ajuste Santander)
Vendas do varejo x taxa real de juros
5,0%
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
21,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
Varejo ( t+2)Taxa de Juros real
Correlação: -0,87
Cre
scim
en
to n
o t
rim
est
reTaxa d
e Ju
ros R
eal
A conta do ajuste vai ser paga pelo BC, via juros
9Fonte: BCP e IBGE
10
Santander
Representando
46,6% do PIB do Brasil
Fonte: Banco Central do Brasil
Evolução do CRÉDITO NO BRASIL
Cenário
11
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00 39,1
23,8
%
Índice de Endividamento Doméstico*
Índice de Comprometimento da Renda *
12Fonte: Banco Central do Brasil
* MSAD (Massa Salarial Ampliada Disponível)
Índice de Endividamento Doméstico
Cenário
Como melhorou a situação econômica do brasileiro
Cenário
Fonte: Bacen, IBGE, ANEF e cálculo Santander13
14
54.406 funcionários
2.201 agências
1.495 Postos de Atendimento (PABs)
18.312 caixas eletrônicos (ATMs)
10,9 milhões de contas correntes ativas
25% de atuação no Sul e Sudeste, que representam 73% PIB
Global e Local
O Santander representa 11% do crédito total do sistema bancário e atua nas áreas de Varejo, Atacado, Gestão de Recursos de Terceiros e Seguros...
1. A participação do Santander no crédito total do setor privado é de 17% (Dez/10)
2. Contas correntes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, segundo Banco Central do Brasil. Dados de Dez/2010
1
2
15
Como grupo somos o 9º
Banco do Mundo sendo o
Santander Brasil sozinho o
37º banco do Mundo
Global e Local
179 mil funcionários 14.082 de agências
100 milhões de clientes 3,1 milhões de acionistas
Maior conglomerado financeiro internacional no Brasil...
...com mais de:
9. Santander
Valor de mercado (US$ Bi)¹
1. ICBC (China) 233,6
2. China Construction 218,3
193,23. HSBC
4. JPMorgan Chase 175,7
5. Wells Fargo 170,2
6. Citigroup 140,1
139,4
138,5
7. Bank of China
8. Bank of America
103,7
37. Santander Brasil 43,9 bilhões
Fonte: Bloomberg - Ranking de 04/02/2010
Presente em mercados maduros e emergentes
Um banco sólido, solvente e com fortaleza de balanço
Histórico de crescimento mesmo em tempos difíceis
Intercâmbio das melhores práticas entre os países
Marca única global
Sinergias em tecnologia e de novos produtos
Autonomia em capital e liquidez
Neutralização de possível contágio entre as unidades do grupo
Estamos capitalizados -IPO
Global e Local
Diferenciais do modelo Santander Global…
16
O Brasil representa hoje 25% do lucro operacional do Grupo Santander
Resultado por distribuição geográfica
Representatividade
25%18%
4%
18%4%
15%
9%
7%
Brasil Latam
Espanha
Portugal
Global Europa
Santander Consumer Finance
Sovereign
Reino Unido
17
18
Nosso diferencial
Nosso jeito de ser e de fazer negócios
19
Nosso diferencial
20
Sustentabilidade aplicada no negócio está levando a...
Nosso diferencial
Sustentabilidade é muito maisque uma agenda ambiental...
21
SociedadeEconomia
Meio ambiente
Integrar o econômico às dimensões sociais e ambientais, permeando todas as decisões.
Pensar e agir sistemicamente!
... é um novo modelo de negóciosque leva em consideração:
Nosso diferencial
22
SUSTENTABILIDADE
UNIVERSIDADES
BANCOSustentabilidade no CENTRO do negócio.
Nosso diferencial
O que isso significa na prática?
23
e Cliente Leal gera
43%mais receita
que os demais
Cliente satisfeito tende a ser um cliente leal
Nosso diferencial
Bons negócios são negócios sustentáveis...
Fonte: Pesquisa Satisfação e Lealdade de Clientes (2009) e Controladoria Santander1.Cliente Leal = Cliente Satisfeito, que recomenda o banco e pretende manter-se como cliente.
1
24
Aspirações
Atuando desta forma pretendemos atingir nossas aspirações...
Geração de Valor para os Acionistas
Ser o Maior Banco no Brasil em
Satisfação dos Clientes
Ser o Melhor Banco em
Para se TrabalharSer o Melhor Banco
Mais Reconhecida e Atrativa dentre os Bancos no Brasil
Construir a Marca
Ser o melhor e mais eficiente Banco no País...
25
...Fomentar nossas
Operações de crédito
...Melhorar nossa
Estrutura de capital
600 agências até 2013
...Expandir nossa
Estrutura física
Compromissos
E nossos compromissos assumidos no IPO...
3. Desenvolvimento Sustentável
2. Mercado de Capitais
26
Resultados Santander
Resultados
3. Desenvolvimento Sustentável
2. Mercado de CapitaisResultados
27
Destaques - IFRS
Captura de Sinergias de R$ 1,862 bilhão até o 4T10,
R$ 262 milhõesacima do esperado
Crescimento do Lucro de
34,0% 2009 versus 2010
Crescimento de crédito
para Pessoa Física (18,0%) e segmento
Empresas (21,8%)
Melhora na qualidade da carteira, com coberturas confortáveis.
1
1.Pequenas e médias empresas
3. Desenvolvimento Sustentável
2. Mercado de CapitaisResultados
2828
Resultados em IFRS: Evolução Lucro antes de imposto e Lucro Líquido
R$ MM
Lucro antes de imposto de 2010 cresce 39,0%
R$ MM
Lucro líquido de 2010 cresce 34,0%
39,1%
34,0% 20,6%-0,9%
30,3% 3,4%
6.991
9.724
2.045
2.6652.578
2009 2010 4T09 4T103T10
5.508
7.382
2009 2010
1.5911.9181.935
4T09 4T103T10
3. Desenvolvimento Sustentável
2. Mercado de CapitaisResultados
29
Resultados1: Gerenciais IFRS: Lucro cresce 34,0% em doze meses
2010R$ MM
Var. 12M
Margem Financeira com Juros
Comissões Líquidas
Outras Receitas²
Total Receitas
Despesas Gerais c/ amortização
Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa3
Provisões Líquidas / Outras
Lucro antes da Tributação
Impostos sobre a renda
Lucro Líquido
24.095
6.834
1.351
32.280
(12.467)
(8.233)
(1.856)
9.724
(2.342)
7.382
22.167
6.238
1.728
30.133
(12.196)
(9.983
(963)
6.991
(1.483)
5.508
8,7%
9,6%
-21,8%
7,1%
2,2%
-17,5%
92,7%
39,1%
57,9%
34,0%
Conta de Resultados 2009R$ MM
1. Considera reclassificação do hedge fiscal de Cayman2. Inclui ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros + diferenças cambiais e outras receitas (despesas) operacionais 3. Inclui receita de recuperações de créditos baixados como prejuízo
3. Desenvolvimento Sustentável
2. Mercado de Capitais
Receitas Totais
Resultados
4T09 1T102T10
3T104T10
5.8505.833
5.865 6.037 6.360
1.6661.622 1.710
1.776 1.726
260577 257 380 137
Margem de Intermediação Comissões Outras¹
M. Intermediação 24.095 22.167 8,7% 5,4%
Comissões 6.834 6.238 9,6% -2,8%
R$ Milhões
5,7%
0,4%
7.776 8.0327.832 8.193 8.233
2010
R$ MM
2009
R$ MM
Var. 12M
Var. 3MSegmentos
Outras¹ 1.351 1.728 -21,8% -63,9%
Subtotal 30.929 28.405 8,9% 3,5%
Receitas Totais 32.280 30.133 7,1% 0,4%
1. Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + Outras Receitas (despesas) operacionais + Outras 30
3. Desenvolvimento Sustentável
2. Mercado de CapitaisResultados
Pessoa Física
Financiamento ao consumo
Pequenas e Médias Empresas
Grandes Empresas
50.981
26.969
38.306
44.302
43.200
25.101
31.448
38.645
18,0%
7,4%
21,8%
14,6%
5,6%
1,9%
7,1%
1,9%
Total IFRS 160.558 138.394 16,0% 4,3%
2010
R$ MM
2009
R$ MM
Var. 12M
Var. 3M
Outras operações c/riscos de crédito 7.674 3.230 137,6% 38,5%
R$ Bilhões
168,2
141,6143,4
152,1
Dez.09 Mar.10 Jun.10
159,5
5,4%
Set.10
18,8%
Segmentos
Carteira de Crédito Ampliada¹ 168.232 141.624 18,8% 5,4%
Carteira de Crédito Ampliada¹ comcompra de carteira²
172.432 143.844 19,9% 5,2%
Negócio: Evolução Gerencial do Crédito Clientes - IFRS
Dez.10
311. Inclui outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias)2. Considera carteira adquirida de outros bancos com saldo total em balanço de R$ 4.200 MM em Dez/10 e R$ 2.220 MM em Dez/09
3. Desenvolvimento Sustentável
2. Mercado de CapitaisResultados
32
Cartões PF
Consignado Total
36,9%
R$ MM
Veículos PF
Imobiliário Total
R$ MM
R$ MM R$ MM
10,08413,800
Dez.09 Dez.10
22,575
24,173
8,47210,760
5,226 6,698
3,8605,392
12,090
9,086
7,1%
27,0%
33,1%
39,7 %
28,2%
Pessoa Física
Pessoa Jurídica
Dez.09 Dez.10
Dez.09 Dez.10Dez.09 Dez.10
Negócio: Evolução do Crédito por Produtos
1. Considera carteira adquirida de outros bancos com saldo total em balanço de R$ 4.200 MM em Dez/10 e R$ 2.200 MM em Dez/09
1
3. Desenvolvimento Sustentável
2. Mercado de CapitaisResultados
33
Inadimplência (%) Cobertura (%)
Negócio: Qualidade do Crédito
4T091T10
2T103T10
4T10
1. Operações vencidas a mais de 90 dias + créditos normais com alto risco de inadimplência/ carteira de crédito gerencial2. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência
1 2
3. Desenvolvimento Sustentável
2. Mercado de CapitaisResultados
34
Dez.09Set.10
Dez.10
22,4
24,0 24,7
Dez.09Set.10
Dez.10
10,2 10,5
10,9
Clientes (Mil)
2,8% 3,1%
Contas Correntes (Mil)
10,5% 6,5%
Evolução da Base de Clientes
1. Contas correntes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, de acordo com o Banco Central do Brasil.
1
3. Desenvolvimento Sustentável
2. Mercado de CapitaisResultados
35
Despesas Gerais Receita Bruta
R$ MM2010 vs. 2009
2,9
30.133
2009 2010
32.280
10.947 11.230
2,8
7,1%
2,6%
4,5 pp
Receita Bruta e Despesas Gerais em IFRS
3. Desenvolvimento Sustentável
2. Mercado de CapitaisResultados
36
Eficiência (%) Recorrência (%)
ROAE (ajustado) (%) Basileia (%)
36,334,8
2009 2010
-1.5 pp
57,060,9
3,9 pp
19,3 16,925,6
22,1
2009 2010
2009 2010 2009 2010
-2,4 pp -3,5 pp
Indicadores de Performance
1. Despesas gerais sem amortização / Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman2. Comissões líquidas/Despesas Gerais sem amortização
3. Lucro líquido / Ativo médio4. Exclui o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência
12
3 4
Construímos resultados
com o foco no cliente,
fortalecendo o relacionamento e
pavimentando o caminho para o futuro
37
38
39
Pesquisa Percepção de Qualidade Canais de Atendimento – Onda 4 de 2010
Crescimento de
32%2009 versus 2010
Satisfação Geral com o Banco
Nosso foco principal: Satisfação do Cliente
Fonte: Ipsos
40
Índice de engajamento
Resultados com o apoio dos funcionários...
Crescimento de 10 pp 2009 versus 2010
Aumento de mais de 3 mil funcionários!
41
Prêmios
3. Desenvolvimento Sustentável
42
Mercado de Capitais
Mercado de Capitais
1. Resultados
3. Desenvolvimento Sustentável
Mercado de Capitais
1. Resultados
43
O Banco Santander é aderente ao Nível 2, com 100% de tag along às ações PN
Governança Corporativa
1 . Concede aos minoritários os mesmos direitos concedidos aos controladores no caso de alienação de controle da Companhia
1
3. Desenvolvimento Sustentável
Mercado de Capitais
1. Resultados
44
O Banco é administrado por um Conselho de Administração e pela Diretoria Executiva,
apoiados em Comitês
2 Membros do Grupo Santander Espanha
4 Membros Executivos do Santander Brasil
3 Membros Independentes
Conselho de Administração
Governança Corporativa
1
1. Considerando que o Sr Fábio Barbosa ocupa atualmente a presidência do Conselho de Administração
3. Desenvolvimento Sustentável
Mercado de Capitais
1. Resultados
45
Comitês Subordinados ao Conselho Administração
AuditoriaNomeação
e Remuneração
Comitês Executivos
15 comitês, dentre os quais:
Novos produtos
Ativos e passivos Riscos operacionais
Prevenção à lavagem de dinheiro
Risco de crédito, mercado e de contrapartes
Riscos clientes e mercado
Eficiência Compliance
Governança Corporativa
1. Não -estatutários
1
3. Desenvolvimento Sustentável
Mercado de Capitais
1. Resultados
46
Juros sobre capital próprio: destaque trimestral
Dividendos Intermediários: destaque semestral
Pay Out de dividendos: Intenção de pagar aproximadamente
50% do Lucro Líquido.
Pagamento
semestral
Política de Distribuição de Proventos
1 Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio
2 Percentual do Lucro Líquido Ajustado que é distribuído em forma de Dividendos e/ou Juros sobre capital próprio aos acionistas
1
2
3. Desenvolvimento Sustentável
Mercado de Capitais
1. Resultados
R$ 1,3 bilhão em dividendos e juros sobre capital próprio distribuídos em 2010...
Dividendos e JCPdestacado a serem
pagos 25/02/2011R$ 2.240 MM
Dividendos e JCP
471. Valor Bruto destacado
1
3. Desenvolvimento Sustentável
Mercado de Capitais
1. Resultados
48
IPO até atual
Desempenho
87
107
Fonte: Bloomberg
Data: Fechamento 16/02/2011
70,00
80,00
90,00
100,00
110,00
120,00
3. Desenvolvimento Sustentável
Mercado de Capitais
1. Resultados
49
Divulgação dos resultados do 1T10 até atual
Desempenho
100
102
Fonte: Bloomberg
Data: Fechamento 16/02/2011
80,00
90,00
100,00
110,00
120,00
130,00
30/4 31/5 30/6 31/7 31/8 30/9 31/10 30/11 31/12 31/1
3. Desenvolvimento Sustentável
Mercado de Capitais
1. Resultados
50
Volume
Inclui SANB3, SANB4, SANB11, BSBR
de 06/10/09 a 17/02/11
13,6 Média de ativos negociados diários
R$ 210MMMédia do volume financeiro
negociado diariamente 24,5 MilMédia de negociações diárias
MILHÕES
IPO até atual
Fonte: Bloomberg
Data: Fechamento 16/02/2011
3. Desenvolvimento Sustentável
Mercado de Capitais
1. Resultados
51
Índices
52
DesenvolvimentoSustentável
Desenvolvimento Sustentável
1. Resultados 2. Mercado de Capitais
53
Desenvolvimento Sustentável
1. Resultados 2. Mercado de Capitais
53
573,4%Fundo Ethical 463,8%
IBVSPMédioII FI AÇÕES
Rentabilidade acumulada de novembro de 2001 a dezembro de 2010
Fonte: Dados internos. Dez/2010
5454
Desenvolvimento Sustentável
1. Resultados 2. Mercado de Capitais
Dados de dez/2010
Desenvolvimento Sustentável
1. Resultados 2. Mercado de Capitais
Adesão ao Programa Empresa Cidadã
Contratação de 2.532 pessoas com deficiência (superior ao exigido)
Mais de 2.500 pessoas e 920 organizações nas ações do Espaço de Práticas em Sustentabilidade
Lançamento do “Desafio Santander de Sustentabilidade”
Participação de 114 empresas em eventos para o engajamento de fornecedores
1. Evento construindo parceria com fornecedores, Curso Sustentabilidade na Prática: Caminhos e Desafios, Fórum empresas moveleiras, Fórum
de gestão das emissões dos Gases Efeito Estufa e Encontro de negócios Integrare
1
55
Desenvolvimento Sustentável
1. Resultados 2. Mercado de Capitais
Investimos em quem ainda vai investir no mundo.
Maior rede de atendimento dedicada ao público universitário do Brasil
1.336 profissionais especializados 355 Agências 427 Caixas Eletrônicos
1,8 MM Clientes
IES - Instituto de Ensino Superior
TUI - Tarjeta Universitaria Inteligente
56
57
Desenvolvimento Sustentável
1. Resultados 2. Mercado de Capitais
57
RESULTADOS
Voluntários: 1.806
Escolas Parceiras: 162
Estudantes beneficiados: mais de 43 mil
Educadores capacitados: 263
R$ 5,7 milhões arrecadados em 2010
Participação de 30 mil pessoas, entre funcionários, clientes e fornecedores
Apoio para 50 municípios
RESULTADOS
Dados de dez/2010
58
Agradecemos a presença de todos. Seguimos à disposição, pelos canais:
Canais de Atendimento:
Atendimento a acionistasTel.: 0800 286 8484E-mail: [email protected]
Site: www.santander.com.br/acionistas
Canais de Atendimento:
Atendimento a investidoresTel.: (11) 3553 3300E-mail: [email protected]
Site: www.santander.com.br/ri
Relações com Investidores
Santander Acionistas
Foco:Investidores: Pessoas físicas Jurídicas (não -financeiras)
Foco:Investidores: Institucionais Analistas