Presentación de Resultados
1T201329 de abril de 2013
Bankinter presenta la información trimestral deBankinter presenta la información trimestral delos estados financieros bajo los criterios contables yformatos recogidos en la Circular del Banco degEspaña 4/04.
Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contenerq p pprevisiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Sibien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativasfuturas, diferentes factores pueden causar que los resultados reales difieransignificativamente de dichas expectativas Entre estos factores se incluyensignificativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen,sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado,macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en losmercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos depcambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3)presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en lasituación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes,deudores y contrapartes etcdeudores y contrapartes, etc.
2
Resultados
Morosidad y Calidad Morosidad y Calidad de Activos
S l i Li id
de Activos
Solvencia y Liquidez
Negocio3
ResultadosResultados
4
L R lt d ti l ti
Resultados trimestrales antes de Impuestos (millones €)
Los Resultados mantienen el tipo
68 4 67 8
p ( )
+6,8%63,5 65,2 68,4 67,8 6,8%
-42,9
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
5
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
Resultados 1T13Millones de € 1T13 1T12 Dif Dif %
Intereses y rendimientos asimilados 376,2 449,6 -73,4 -16,3Intereses y cargas asimiladas -243 5 -284 9 41 4 -14 5Intereses y cargas asimiladas 243,5 284,9 41,4 14,5Margen de intereses 132,6 164,6 -32,0 -19,4Dividendos 2,2 1,5 0,7 48,0Resultados Método Participación 3,6 3,9 -0,4 -10,0Comisiones 55,9 48,7 7,3 14,9Operaciones financieras 66,6 43,4 23,3 53,7Otros resultados de explotación 59,6 50,1 9,6 19,1Margen bruto 320,6 312,2 8,4 2,7Margen bruto 320,6 312,2 8,4 2,7Gastos de personal -86,9 -84,6 -2,3 2,7Gastos de admin./ amortización -80,0 -83,5 3,5 -4,2Total Gastos -166,9 -168,1 1,2 -0,7M t d i i 153 7 144 0 9 7 6 7Margen antes de provisiones 153,7 144,0 9,7 6,7Dotación a provisiones y otros 0,1 -0,6 0,7 -119,7Pérdidas por deterioro de activos -74,7 -80,2 5,5 -6,9Resultado actividad de explotación 79,1 63,2 15,9 25,1Rdos en la baja de activos -11,3 0,2 -11,6 -nrResultado antes de impuestos 67,8 63,5 4,3 6,8Impuestos -17,4 -14,0 -3,4 24,2Resultado neto 50 4 49 4 0 9 1 9Resultado neto 50,4 49,4 0,9 1,9
6
El Margen de Intereses se estrechaEl Margen de Intereses se estrecha…
Evolución trimestral del Margen de Intereses Evolución trimestral del Margen de Intereses (millones €)
-19,4%
164,6 174,0 174,9
146,7132,6
19,4%
132,6MdI 1T13
Enero 41,6Febrero 41 4Febrero 41,4Marzo 49,6Total 132,6
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
7
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
… pero ha tocado fondo y la tendencia h b dha cambiadoMargen de Clientes
Evolución últimos 6 mesesEvolución trimestral (%)
0 86%0,92 0,97
0,85
0 72 0 75
0,83% 0,86%
0,72 0,75
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 o-12 n-12 d-12 e-13 f-13 m-13
8
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
Apoyado en una significativa d d l d l reducción del Coste de los Recursos
E l ió I i ió C l d l D ó i Evolución Ingresos inversión y Coste de los Recursos
Coste mensual de los Depósitos a Plazo
3,24% 3,19%3,04%
2,86% 2,80%
3,69 3,68 3,663,58
-6pbs
2,32% 2 23% 2 19%
3,41
2,32% 2,23% 2,19% 2,14% 2,05% 3,18
-9pbs
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
Rdto del crédito Coste recursos
o-12 n-12 d-12 e-13 f-13 m-13
9
Rdto del crédito Coste recursos
Y reforzada por un cambio en la Estructura de RecursosEvolución Trimestral Estructura vencimientos o uc ó est aRecursos Típicos (bn€)
st uctu a e c e tosRecursos a Plazo (en %)
23,6 23,4 24,6 25,0 25,227%
38%
4%17%
55%(+24pp)
50%
33%
38%(+24pp)
48% vista (+7 p p
18% 12%
33%vista (+7 p.p s/1T12)
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
4T12 1T13
< 3 meses de 3 a 6 meses
de 6 a 12 meses > 12 meses
10
de 6 a 12 meses > 12 meses
Los Ingresos por Comisiones muestran d i i f i d tendencia satisfactoria, apoyados en
Banca Privada
Evolución trimestral Comisiones (millones €)
Principales líneas de Comisiones (millones €)
48,7 49,9 51,5 53,8 55,91T13 1T12 Dif %
Broker 10,0 9,8 1,6%
+14,9%s/1T12
Gestión de activos 12,8 10,8 18,5%
Seguros 10,7 10,9 -1,3%
Pagos / cobros 18,2 15,5 18,0%
Otras 20,0 20,2 -1,2%
Comisiones cobradas 71,7 67,2 6,7%
Comisiones pagadas 15,8 18,5 -14,8%
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
Comisiones netas 55,9 48,7 14,9%
11
El Margen Técnico de Línea Directa da un gimpulso a los Ingresos del Grupo
Ot R lt d d E l t ió ( ill €)Otros Resultados de Explotación (millones €)
Total50 1 58 4 53 5 53 3 59 6
+19,1%s/1T12
3,3 4,3 4,3 6,2 0,5
50,1 58,4 53,5 53,3 59,6 s/1T12
66,1 67,1 67,6 65,2 68,3
-19,3 -13,0 -18,4 -18,1 -9,219,3 18,4 18,1
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
Margen asegurador LDA Otros FGD
12
La Eficiencia del Grupo continua mejorando
G t O ti ( ill €)Gastos / Ingresos de la
0 7%
Gastos Operativos (millones €)Gastos / Ingresos de la Actividad Bancaria (en %)
0 7p p
47,9 48,2
5,6 5,6 -0,7%
43,9 43,2
-0,7p.p
114,7 113,2
1T12 1T13 1T12 1T13
13
Actividad Bancaria LDA Intg. Amort.
… y junto a unos Gastos contenidos f M d i i ofrece un Margen antes de provisiones
satisfactorioMargen de Explotación antes de Provisiones (millones€)
159,6
153 7
+6,7%
144,0146,7
153,7
138,8
14
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
La Morosidad no da treguaLa Morosidad no da tregua
Dotaciones para Morosidad (millones €)Dotaciones para Morosidad (millones €)
Total80 2 74 7 -6,9%
117 4
80,2 74,7
60 4 74,7
117,4
RDL's60,4 ,
-97,6
Genérica
Específica
1T12 1T1315
En Resumen…
o La reducción de los Costes de la Financiación minorista apuntanxxa una progresiva mejora del Margen de Intereses en el año.xxa una progresiva mejora del Margen de Intereses en el año.
o Las Comisiones aportan Ingresos crecientes que reflejan laxxapuesta por Banca Privada y el negocio transaccional dexxempresas.
o El alto Margen Técnico de Línea Directa refuerzaxxsignificativamente los Ingresosxxsignificativamente los Ingresos.
o Los Costes de Transformación muestran contención a pesar de laxxcreciente inversión en segmentos estratégicos.g g
o Se refuerzan los saneamientos del Balance gracias a unxximportante crecimiento del Margen de Explotación antes dexxP i ixxProvisiones.
o La Morosidad sigue sin dar tregua (Y no lo hará mientras lasxxcifras de desempleo continúen creciendo) .
16
xxcifras de desempleo continúen creciendo) .
Morosidad y Morosidad y C lid d d Calidad de ActivosActivos
17
Se mantiene la mejor Calidad de jActivos del Sistema
10 40%
Evolución ratio de Morosidad Morosidad Hipoteca Residencial
10,40%
Sector
Bankinter
3,84%Sector
Bankinter
4,50%
Bankinter
2,29%
86
88
90
92
94
96
98
00
02
04
06
07
08
09
10
11
12
1T
13
99
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
1T
13
18* Fuente: BdE Febrero 2013 para ratio mora total y Diciembre 2012 para hipotecas
Que incrementa las diferencias al añadir l C édit S b tá d l A ti el Crédito Subestándar, los Activos
Adjudicados y las RefinanciacionesEvolución Activos Problemáticos (millones €)
+2 3%
144 139511612 628
+2,3%s/4T12
2 035
139144 139511
3%1.692 1.984 2.035 3%
Refinanciaciones vs12% comparables
1T12 4T12 1T13
Mora Subestándar AdjudicadosMora Subestándar Adjudicados
19
La Incidencia se reduce y las entradas ynetas están contenidas
Entradas en Activos Problemáticos Evolución trimestral (millones €)
27 24
24176 167
8951
21
52
24
16
-20,6%Saldos en Incidencia*
s/1T1236 51-19 -10 -6 -5
s/1T12
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
Mora Subestándar Adjudicados
20
* Impagados menos de 90 días
Con una exposición al Sector pPromotor reducida y en descenso
Riesgos en Sector Promotor (millones €)
4T12 1T13 Dif. Morosos 331 316 -15Subestándar 39 34 -5Normal 613 575 -38TOTAL 983 925 58TOTAL 983 925 -58% Problemáticos 38% 38% -Provisiones 303 286 -17Provisiones 303 286 17Cobertura 82% 82% -
21
En los Activos Adjudicados los Terrenos jtienen poco peso
Situación de Activos Adjudicados (millones €)
Vivienda Terrenos Otros Total
Valor Bruto 310,5 123,7 193,6 627,8
Provisiones 94,9 75,78 63,72 234,4
Valor Neto 215,6 47,89 129,9 393,4
Cobertura 31% 61% 33% 37%
22
Duplicamos el ritmo de venta de Activos pAdjudicados
Ventas de Activos Adjudicados (millones €)
1T12 1T13
Entradas Brutas 49,1 59,4
Ventas Brutas 22,4 43,2
% Ventas 45,6% 72,7%
Descuento bruto -28,7% -44%
Provisiones 26,3% 37%Provisiones 26,3% 37%
Resultado neto -2,3% -7,3%
23
Se mantiene el nivel de Cobertura de Activos ProblemáticosNivel de Cobertura para Activos Problemáticos (millones €)
+5 5%53
Nivel de Cobertura para Activos Problemáticos (millones €)
231 234
+5,5%Incluyendo fallidos
53
959 967
Ratios de Cobertura
959 96737%Adjudicados
43%Total
48%Mora
4T12 1T13
Específica Adjudicados FallidosEspecífica Adjudicados Fallidos
24
Solvencia y Solvencia y Li idLiquidez
25
El Capital continúa reforzándoseEvolución del Ratio de Capital Evolución del Ratio de Capital Criterio EBA (en %)
0,17 0,38
10 2 10 4 10,810,2 10,4 ,
2012 Generación capital
1T13 Reserva Rev. Total
26
capital
Con desahogo para afrontar g pvencimientos en futuros trimestres
Vencimientos y Emisiones mayoristas por trimestres (miles de millones €) 1,2MM€ emisiones en 1T13
1,4 8,2MM€1,2
0 6
1,28,2MM€
Activos líquidos
0,6
0,0,
1T13 2T13 3T13 4T13
Vencimientos Emisiones+0,2MM€ cédulas BEI
Vencimientos Emisiones
27
Se reduce el “Gap” y mejora la p y jestructura de Financiación
Evolución Ratio Depósitos / Créditos (en %)
Evolución del Gap Comercial (miles de millones €)
17,2 16,214,8 62,2
66,9 69,1
,
-1 4MM€1,4MM€Gap Comercial
en 1T13
1T12 4T12 1T13 1T12 4T12 1T13
en 1T13
28
Lo que nos ha permitido reducir la q pFinanciación del ECB
Importe tomado del ECB (miles de millones €)
9,5 9,5
7 07,0
1T12 4T12 1T13
29
NegocioNegocio
30
Continuamos diferenciándonos en l d dCalidad
Análisis de Calidad objetiva redes bancarias
8
j
7,19
6,926,78
6,97
7,22
7,49
7
7,5
Líder en 6,556,95
6,776,61
6 116
6,5
Líder en 1T13
6,11 6,06 6,01 6,08
5,5
6
52007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13
Bankinter Mercado
Fuente: Stiga
31
Se mantienen los ritmos de Captación pde Clientes
Segmentación de la Captación Captación Clientes (en miles)
15,7 16,31.145B Privada
11.556B ComercialB. Privada
469
B. Comercial
3.125+3,9% 469Corporativa
3.125Pymes
3,9%
1T12 1T13
32
Y el Crédito a Empresas continua pcreciendo
-2,3% +8,7%
Total Inversión Crediticia (miles de millones €)
Crédito a Empresas (miles de millones €)
42,0 41,0
, 8,7%
15,216,5
6 2%-6,2%Hipoteca
residencial
1T12 1T131T12 1T13
33
1T12 1T13
Gradualmente el peso relativo de las hipotecas disminuye
P ió d hi b
3 0
Proporción de hipotecas sobre total de créditos (en %)
Diferenciales en nuevas hipotecas (en %)
52 49
-3,0p.p
2 93,1
3,58
2,8 2,9 2,8
1T12 1T13 1T 2T 3T 4T1T 2T 3T 4T
2012 201334
Los saldos de Fondos de Inversión Los saldos de Fondos de Inversión crecen de forma muy significativa
6 01
Saldo de los Fondos de Inversión (en miles de millones)
24 3%
4,84 5,03
6,01 +24,3%
1T12 4T12 1T13
35
La Banca Privada sigue creciendoLa Banca Privada sigue creciendo
Patrimonio Gestionado en Banca Privada (miles de millones €)
14,814 3
1,54 1,71 +3,7%,14,3
+11%
12,74 13,11+2,9%
12,74 ,
4T12 1T13
Autogestión GestionadoAutogestión Gestionado
36
Con mayores cifras de SICAV’s y de Con mayores cifras de SICAV s y de Patrimonio bajo Gestión Delegada
Evolución SICAV’s (número)Contratos de Gestión Delegada (número)
248 254 262+5,7% 338
108,8%Cuota mercado 39
108 X10
1T12 4T12 1T13 1T12 4T12 1T131T12 4T12 1T13
37
1T12 4T12 1T13
Positivo comportamiento de los pFondos de Pensiones E l ió F d d P i
1 45
Evolución Fondos de Pensiones (miles de millones)
Bankinter, primera entidad de
1,311,39 1,45
pbanca seguros según el informe de
Capgemini 2013
+10,8%10,8%
1T12 4T12 1T13
38
Línea Directa supera los 2 millones de Pólizas
Pólizas Totales LDA (en miles)
2 017+6%
1.9032.017
-0,7%Parque de vehículos Parque de vehículos
asegurados
-3 2%3,2%Ventas automóviles a
particulares
1T12 1T13
39
Y mantiene unos niveles de f ió P i i facturación por Primas superiores a los del mercadoPrimas Emitidas LDA (millones €)
-1,4%156158
8 10
+31,4%
150 146 3 2%
,Vs +0,6% Ramo hogar
146 -3,2%Vs -6,9% Ramo auto
1T12 1T13
40Auto Hogar
Con márgenes excepcionales Con márgenes excepcionales
Ratio Combinado LDA (en %)Ratio Combinado LDA (en %)
-1,8 p.p89,391,1
72,9 70,3
18,3 19,08,3 ,
1T12 1T13
Gastos Siniestralidad
41
Gastos Siniestralidad
Que resultan en un negocio rentable y solventeBeneficio antes de Impuestos
+9,6%
e e c o a tes de puestos(millones € )
9,6%
29,332,2
21,5%ROE individual Grupo , ROE individual Grupo
LDA
1T13 Dif1T13 Dif
Ratio solvencia 372% +88 p.p
Cobertura prov
1T12 1T13
Cobertura prov.Técnicas
164% +17 p.p
42
En conclusiónEn conclusión
43
Recapitulaciónp
o En un entorno complejo, de Morosidad creciente, Bankinterj l lt d d l ñ t i txxmejora los resultados del año anterior y presenta
xxtendencias positivas en el Margen de Intereses y Comisiones.
o La Calidad de Activos y los niveles de cobertura de ActivosxxProblemáticos marcan diferencias con el Sector.
o La Liquidez y la Estructura de Financiación continúanxxfortaleciéndose.
o El Ratio de Capital continúa reforzándose, y ya está en elxx10,8%.
o La Inversión en negocios estratégicos (Privada, Empresas,xxSeguros) continúan proporcionando un retorno satisfactorio.
44
Gracias29 de abril de 2013