21.02.2013
1
Universitatea
“Alexandru Ioan Cuza”, Iaşi
Facultatea de Economie
și Administrarea Afacerilor
Monedă şi credit
Anul II, ECTS Bălţi
- 2013 -
Titulari de disciplină
Monedă și Credit
Asist. dr. Iulian IHNATOV
Email: [email protected]
Tel: +40-232-201569
Titular de curs
Titular de seminar – grupele 1 şi 2 Titular de seminar – grupele 3 şi 4
Email: Tel:
21.02.2013
2
Tematica abordată la disciplina “Monedă și Credit”
Monedă și Credit
Cap. 01 - Moneda şi formele sale
Cap. 02 - Moneda şi sistemul monetar naţional
Cap. 03 - Moneda naţională şi sistemul monetar în România
Cap. 04 - Integrarea monetară europeană
Cap. 05 - Creditul şi dobânda
Cap. 06 - Sisteme bancare
Cap. 07 - Masa monetară şi agregatele monetare
Cap. 08 - Cererea şi oferta de monedă
Cap. 09 - Piaţa monetară
Cap. 10 - Moneda şi inflaţia
Cap. 11 - Activitatea bancară pe plan internaţional
Monedă şi Credit, Ediţia a VI-a revizuită şi adăugită
Turliuc, Vasile; Cocriş, Vasile; Stoica, Ovidiu; Roman, Angela; Dornescu, Valeriu; Chirleşan, Dan, Editura Universităţii „Alexandru Ioan Cuza” din Iaşi, 2013
Monedă şi credit, Sinteze şi aplicaţii practice, Ediţia a II-a revizuită şi adăugită
Cocriş, Vasile; Roman, Angela; Chirleşan, Dan; Dornescu, Valeriu; Stoica, Ovidiu
Editura Universităţii „Alexandru Ioan Cuza” din Iaşi, 2013
Evaluarea activităţii
Monedă și Credit
Nota finală = 60% x EVP + 40% x Examen
EVP
• Testul 1, tip grilă (20% din EVP) – cap. 1, 2, 3; • Testul 2, tip narativ (30% din EVP) – cap. 1, 2, 4, 5;
• Participarea la activităţile specifice disciplinei: • prezenţa la seminarii (10% din EVP) • implicare activă în cadrul seminariilor (25% din EVP)
• realizarea a 2 eseuri, dintre care unul prezentat în faţa colegilor şi unul predat în formă scrisă (15% din EVP)
Examen • grilă, din cap. 4 – 11
• minim nota 5,00
21.02.2013
3
Universitatea
“Alexandru Ioan Cuza”, Iaşi
Facultatea de Economie
și Administrarea Afacerilor
Monedă şi credit
Capitolul 1 - Moneda şi formele sale
- 2013 -
Monedă și Credit Capitolul 1 - Moneda şi formele sale (1)
Obiective:
Cuvinte-cheie:
1. Înţelegerea conceptelor fundamentale: bani, monedă 2. Cunoaşterea funcţiilor monedei şi a importanţei fiecăreia dintre ele
3. Cunoaşterea modului de evoluţie a monedei şi formele sale 4. Înţelegerea relaţiei monedă-credit şi a mecanismelor specifice acestei
legături
bani, monedă, troc, bani-marfă, mijloc de schimb, măsură a valorii,
rezervă de valoare
21.02.2013
4
Monedă și Credit Capitolul 1 - Moneda şi formele sale (2)
1.1. Conceptul de monedă (pag. 23-25)
• Etimologia cuvântului monedă – lat. “moneta”
• În accepține - restrictivă (bani moneda)
- noţiunea de bani = o denumire generică pentru toate
felurile de monede şi semne de valoare;
- noţiunea de monedă = doar un anumit tip de bani
(piesele metalice);
- largă (bani = monedă)
- în prezent, noţiunile de bani şi monedă pot fi considerate ca fiind similare;
!
Monedă și Credit Capitolul 1 - Moneda şi formele sale (3)
1.1. Conceptul de monedă
• Moneda
- definirea funcţională („la ce foloseşte moneda?”)
moneda = orice bun care reprezintă un mijloc de schimb și
este folosit drept etalon al valorii (funcţia de măsură a valorii) şi ca rezervă de valoare (prezervare a valorii).
- definirea statistică moneda în sens restrâns = numerarul, depozitele la
vedere şi cecurile de călătorie. moneda în sens larg = ansamblul mijloacelor de plată
general acceptate în schimbul de bunuri şi servicii sau în reglarea unei datorii.
- definirea tradițională (o convenție socială)
- “lichiditatea prin excelență” (Keynes)
21.02.2013
5
Monedă și Credit Capitolul 1 - Moneda şi formele sale (4)
1.2. Funcţiile monedei (abordarea clasică)
mijloc de schimb
măsură a valorii
prezervare a valorii
Funcţiile monedei
(abordarea
clasică)
Monedă și Credit Capitolul 1 - Moneda şi formele sale (5)
1.2. Funcţiile monedei (abordarea clasică)
• mijloc de schimb = permite separarea în timp a cumpărării de vânzare, făcând posibilă realizarea
tranzacţiei fără dubla coincidenţă a nevoilor specifică trocului;
Trocul - schimbul direct de bunuri fără utilizarea banilor,
care presupune o dublă coincidenţă a nevoilor;
Inconvenientele trocului: − presupune o dublă coincidenţă a nevoilor (complementaritatea
intenţiilor);
− este complicat şi relativ ineficient;
− presupune un mare consum de timp;
− pot apărea situaţii în care echivalenţa bunurilor
să presupună cantităţi mari dintr-un anumit produs,
care ar putea fi şi perisabil sau greu de stocat.
!
21.02.2013
6
Monedă și Credit Capitolul 1 - Moneda şi formele sale (6)
1.2. Funcţiile monedei (abordarea clasică)
• mijloc de schimb;
Banii (B) se interpun în schimbul marfă (M) contra marfa
(M'), în economia monetară schimbul devenind M-B-M‘:
Monedă și Credit Capitolul 1 - Moneda şi formele sale (7)
1.2. Funcţiile monedei (abordarea clasică)
• măsură a valorii permite:
– exprimarea valorii (evaluarea şi dimensionarea) celor mai diverse mărfuri şi servicii;
– măsurarea şi compararea preţurilor acestora.
Într-o economie monetară, modernă - există atâtea preţuri câte produse sunt pe piaţă.
În economia naturală - numărul de preţuri este mult mai mare.
unde: n = numărul de bunuri din economie.
2
1nn
2...n2121
n1n2n...21
!2n2!
n!C2
n
21.02.2013
7
Monedă și Credit Capitolul 1 - Moneda şi formele sale (8)
1.2. Funcţiile monedei (abordarea clasică)
• prezervare a valorii - se are în vedere ca banii să păstreze valoarea, puterea de cumpărare în timp;
- putere de cumpărare în aşteptare.
(Costin Kiriţescu)
dolarizare = fenomen elocvent în cazul economiilor afectate de hiperinflaţie; presupune orientarea într-o mare măsură spre monede cu vocaţie internaţională, în condiţiile în care moneda naţională îşi pierde substanţial puterea de cumpărare într-un interval scurt de timp.
Monedă și Credit Capitolul 1 - Moneda şi formele sale (9)
1.2. Funcţiile monedei
Alte abordări ale funcţiilor monedei
• funcţie de etalon al plăţilor amânate
(viitoare) -evidenţiind faptul că moneda foloseşte la definirea împrumuturilor în
termeni monetari, fiind mai convenabil astfel decât în termeni de mărfuri;
• funcţia de unitate de cont - funcţie de comparare, măsurare a valorilor.
funcţia de mijloc
de schimb (de plată) şi funcţia
de măsură a valorii;
funcţia
de etalon al valorii.
21.02.2013
8
Monedă și Credit Capitolul 1 - Moneda şi formele sale (10)
1.3. Caracteristicile monedei
• Portabilitate
• Durabilitate
• Divizibilitate
• Omogenitate (uniformitate)
• Recunoaştere uşoară
• Acceptabilitate
• Raritate
Monedă și Credit Capitolul 1 - Moneda şi formele sale (11)
1.4. Apariţia şi evoluţia monedei
• Care sunt formele monedei? (natura formală)
• La ce serveşte moneda? (natura funcţională)
• Care sunt proprietăţile monedei? (natura conceptuală)
21.02.2013
9
Monedă și Credit Capitolul 1 - Moneda şi formele sale (12)
1.5. Formele monedei
• Paleomoneda (moneda-marfă)
a) Monedele-marfă „consumabile”
e.g.: boabele de cacao (aztecii), baloturile de ceai presat (Tibet), morunul (Terra-Nova), zahărul (Indiile
Occidentale - Antilele actuale), sarea (Noua Guinee)
b) Moneda marfă „neconsumabilă”
e.g.: cauri (multe regiuni ale Asiei şi Africii)
Monedă și Credit Capitolul 1 - Moneda şi formele sale (13)
1.5. Formele monedei
• Moneda-metalică - o forma derivată – atât ca materie
primă – şi ideală – datorită valorii sale intrinseci – a monedei-marfă;
a) Moneda măsurabilă (cântărită)
b) Moneda numărată
c) Moneda bătută
d) Moneda divizionară astăzi
21.02.2013
10
Monedă și Credit Capitolul 1 - Moneda şi formele sale (14)
1.5. Formele monedei
• Moneda de hârtie
a) Biletul reprezentativ
b) Biletul convertibil
c) Biletele neconvertibile
d) Biletele astăzi
Monedă și Credit Capitolul 1 - Moneda şi formele sale (15)
1.5. Formele monedei
• Moneda scripturală
a) Depozitele, creditele şi plăţile scripturale
realizate în Babilon
b) Schimburile bancare
c) Instrumente de circulaţie a monedei scripturale astăzi
21.02.2013
11
Monedă și Credit Capitolul 1 - Moneda şi formele sale (16)
1.6. Relaţia monedă-credit • pe linia creditului comercial
Etapa IV
Stingerea creditului
comercial
Marfă
Efect de comerţ
Credit comercial
Etapa I
Vânzător de marfă cu plata
amânată
Cumpărător de
marfă cu plata
amânată
Efect de comerţ
Bani (retragere)
Etapa II
Bani
Efect de comerţ
Scontare
Etapa III
Banca centrală
Bancă comercială
Rescontare
Efect de comerţ
Bani (emisiune)
Bancă comercială
Efect de comerţ
Bani
Figura nr. 1 – Relaţia monedă-credit pe linia creditului
comercial (credit comercial – emisiune de monedă)
Monedă și Credit Capitolul 1 - Moneda şi formele sale (17)
1.6. Relaţia monedă-credit
• pe linia creditului bancar
Activ Pasiv Activ Pasiv
Acordare
credite
1.000 u.m.
Disponibil
creat
1.000 u.m.
Disponibil
creat
1.000 u. m.
Contractare
credit bancar
1.000 u. m.
Creditele creează monedă
Figura nr. 2 – Relaţia monedă-credit (credit bancar -creaţie
de monedă) pe linia creditului bancar
21.02.2013
12
Monedă și Credit Capitolul 1 - Moneda şi formele sale (18)
1.6. Relaţia monedă-credit
Titluri
(vânzare) Bani
(emisiune)
Bani
(retragere)
Stat (Ministerul
Finanţelor)
Bancă comercială
Titluri
(răscumpărare)
Titluri (emisiune)
Bani
Angajare credit
public
Refinanţare
Etapa II
Etapa III
Stingerea datoriei publice
Banca centrală
Etapa I
• pe linia creditului public
Figura nr. 3 – Relaţia monedă-credit pe linia creditului
public (credit public – emisiune de monedă)
Monedă și Credit Capitolul 1 - Moneda şi formele sale (19)
1.6. Relaţia monedă-credit
• Relaţii credit-monedă:
- arată cum de la credit se ajunge la monedă
(la creaţie de monedă, în legătură cu creditul bancar, sau la emisiune de monedă, în legătură cu creditul
comercial şi cel public).
- se remarcă faptul că emisiunea de monedă pe linie de credit este temporară.
21.02.2013
13
Monedă și Credit Capitolul 1 - Moneda şi formele sale (21)
Where does the money come from? http://www.youtube.com/watch?v=cr7vG0pnZCc (partea 1)
http://www.youtube.com/watch?v=dtNNuDUOJxY&feature=channel (partea a 2-a)
http://www.youtube.com/watch?v=b7Jxx7bFsjI&feature=channel (partea a 3-a)
The Evolution of Money http://www.youtube.com/watch?v=btw0xPcuaGI
Recomandări: