i
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Sebagian Syarat
Mencapai Derajat Sarjana S-1
Oleh :
OKTAVIANA WULANDARI
1202010100
PROGRAM STUDI MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH PURWOKERTO
2016
PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE
TERHADAP KINERJA KEUANGAN
BANK PERKREDITAN RAKYAT
DI JAWA TENGAH
ii
Pengaruh Corporate Governance..., Oktaviana Wulandari, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2016
iii
Pengaruh Corporate Governance..., Oktaviana Wulandari, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2016
iv
Pengaruh Corporate Governance..., Oktaviana Wulandari, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2016
v
MOTTO
Perjuangan yang sesungguhnya yaitu yang tak mengenal putus asa,
tidak ada batasan dari perjuangan maka lakukan yang terbaik pada
setiap yang kamu miliki.
Pengaruh Corporate Governance..., Oktaviana Wulandari, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2016
vi
PERSEMBAHAN
Skripsi ini saya persembahkan untuk :
Karya ini aku persembahkan untuk :
Bapak Teguh Santoso dan Ibu Wiwiek Supriantinah Sayatri yang senantiasa
memberikan kasih sayang, dukungan, dan doa yang tulus dalam setiap
langkahku untuk menuju kesuksesan.Terima kasih kuucapkan
sebagai tanda bakti dan hormat kepada bapak dan ibu
Untuk adikku Endro Priyanto dan Adinda Sekar Giarti terima kasih telah
memberikan semangat, senyum, canda tawa dan doa tulus.
I Love you....
Pengaruh Corporate Governance..., Oktaviana Wulandari, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2016
vii
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Corporate Governance
(Proporsi outside directors, jumlah direksi, dewan komisaris, umur perusahaan)
terhadap kinerja keuangan yang diproksikan dengan ROA. Populasi penelitian
adalah Bank Perkreditan Rakyat di Jawa Tengah yang terdaftar di Direktori
Perbankan dan Bank Indonesia dan website Otoritas Jasa Keuangan (OJK) tahun
2012-2014. Sampel penelitian berjumlah 30 Bank Perkreditan Rakyat yang sesuai
dengan karakteristik pemilihan sampel dengan metode purposive sampling.
Analisis data penelitian menggunakan regresi linier berganda.
Hasil penelitian menunjukkan proporsi outside directors berpengaruh
negatif signifikan terhadap kinerja keuangan, jumlah direksi berpengaruh negatif
signifikan, dewan komisaris tidak berpengaruh positif dan tidak signifikan
terhadap kinerja keuangan dan umur perusahaan tidak berpengaruh positif dan
tidak signifikan terhadap kinerja keuangan.
Kata kunci : Corporate Governance, kinerja keuangan, Bank perkreditan Rakyat.
Pengaruh Corporate Governance..., Oktaviana Wulandari, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2016
viii
ABSTRACT
The study was aimed at knowing Corporate Governance (outside directors
proportion), the number of management, board of commissioner, companies’ age)
toward financial performance that was using proxy by ROA. The population was
Bank Perkreditan Rakyat in Central Java that listed on Directory of Bank, Bank
Indonesia and website of Financial Service Authority in the period of 2012-2014.
The samples were 30 banks as based on the characteristic of collecting sample by
using purposive sampling. The data were analyzed by using multiple linear
regression.
The result showed that outside directors proportion affected negatively and
significantly toward the financial performance, the number of management
affected negatively and significantly, board of commissioner did not affect
positively and unsignificantly toward the financial performance and the
companies’ age did not affect positively and unsignificantly toward the financial
performance.
Key words: corporate governance, financial performance, Bank Perkreditan
Rakyat
Pengaruh Corporate Governance..., Oktaviana Wulandari, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2016
ix
KATA PENGANTAR
Alhamdulillahirrobbil’alamiin segala puji dan syukur kami panjatkan
kehadirat Allah SWT atas berkat, rakhmat, dan karunia-nya sehingga penulis
dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul “Pengaruh Corporate Governance
terhadap kinerja keuangan Bank Perkreditan Rakyat di Jawa Tengah”.
Dalam penyusunan skripsi ini penulis menyadari tidak lepas dari doa,
dukungan, bimbingan, bantuan dan saran dari semua banyak pihak. Untuk itu,
penulis dengan segala kerendahan hati ingin mengucapkan terima kasih yang
setulus-tulusnya kepada yang terhormat:
1. Allah SWT, yang memberikan rahmat kepada saya melalui kesehatan,
inspirasi pikiran, dan semangat sehingga dapat terus melanjutkan
perjuangan saya untuk mendapatkan hasil yang maksimal dan terbaik.
2. Rektor Universitas Muhammadiyah Purwokerto, Dr. H. Syamsuhadi
Irsyad, SH, M.H.
3. Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Purwokerto,
Akhmad Darmawan, SE, M.Si.
4. Akhmad Darmawan, SE, M.Si selaku dosen pembimbing yang telah
meluangkan waktu serta memberikan bantuan pemikiran dan saran
sehingga membantu peneliti dalam penyempurnaan skripsi ini.
5. M. Agung Miftahuddin, SE, M.Si dan Drs. Suyoto, M.Si selaku penguji
yang telah memberikan masukan dan saran untuk penyempurnaan skripsi
ini.
Pengaruh Corporate Governance..., Oktaviana Wulandari, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2016
x
Pengaruh Corporate Governance..., Oktaviana Wulandari, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2016
xi
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL...................................................................................... i
HALAMAN PERSETUJUAN SKRIPSI....................................................... ii
HALAMAN PENGESAHAN....................................................................... iii
HALAMAN KEASLIAN SKRIPSI.............................................................. iv
MOTTO.......................................................................................................... v
PERSEMBAHAN.......................................................................................... vi
ABSTRAK.................................................................................................... vii
ABSTRACT.................................................................................................. viii
KATA PENGANTAR.................................................................................. ix
DAFTAR ISI................................................................................................. xi
DAFTAR TABEL......................................................................................... xiv
DAFTAR GAMBAR.................................................................................... xvi
DAFTAR LAMPIRAN................................................................................. xvii
BAB I PENDAHULUAN............................................................................. 1
A. Latar Belakang Masalah............................................................. 1
B. Rumusan Masalah..................................................................... 5
C. Pembatasan Masalah.................................................................... 6
D. Tujuan Penelitian......................................................................... 6
E. Manfaat Penelitian....................................................................... 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA.................................................................... 9
A. Teori Keagenan (Agency Theory)................................................ 9
B. Corporate Governance................................................................. 10
C. Kinerja Keuangan........................................................................ 13
D. Bank............................................................................................ 15
Pengaruh Corporate Governance..., Oktaviana Wulandari, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2016
xii
E. Bank Perkreditan Rakyat.............................................................. 16
F. Kerangka Pemikiran..................................................................... 17
G. Hipotesis....................................................................................... 23
BAB III METODE PENELITIAN.................................................................. 24
3.1 Jenis Penelitian............................................................................. 24
3.2 Objek Penelitian............................................................................ 24
3.3 Jenis Data dan Metode Pengumpulan Data.................................. 24
3.4 Populasi dan Sampel..................................................................... 25
3.5 Definisi Operasional..................................................................... 26
1. Variabel Dependen................................................................ 26
2. Variabel Independen.............................................................. 26
3.6 Metode Analisis Data.................................................................... 27
1. Analisis Statistik Deskriptif................................................... 27
2. Analisis Regresi Berganda..................................................... 28
3. Uji Asumsi Klasik.................................................................. 29
4. Menilai Goodness of fit Model............................................... 34
a. Uji Signifikansi Simultan (Uji F)........................................ 34
b. Uji Koefisien Determinasi (R²).......................................... 35
c. Uji Hipotesis secara Parsial (Uji t)...................................... 36
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN.......................................................... 41
4.1 Hasil Penelitian............................................................................. 41
4.1.1 Populasi dan Sampel............................................................ 41
4.1.2 Analisis Data....................................................................... 43
4.1.2.1 Analisis Statistik Deskriptif................................... 43
Pengaruh Corporate Governance..., Oktaviana Wulandari, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2016
xiii
4.1.2.2 Uji Asumsi Klasik................................................... 45
4.1.2.2.1 Uji Normalitas........................................ 45
4.1.2.2.2 Uji Heteroskedastisitas.......................... 46
4.1.2.2.3 Uji Multikolinearitas............................. 47
4.1.2.2.4 Uji Autokorelasi..................................... 48
4.1.2.3 Analisis Regresi..................................................... 50
4.1.2.4 Pengujian Hipotesis................................................ 55
BAB V SIMPULAN DAN SARAN.............................................................. 63
4.1 Simpulan...................................................................................... 63
4.2 Keterbatasan Penelitian .............................................................. 64
4.3 Saran............................................................................................ 64
DAFTAR PUSTAKA................................................................................... 65
LAMPIRAN – LAMPIRAN......................................................................... 68
Pengaruh Corporate Governance..., Oktaviana Wulandari, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2016
xiv
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1 Data Hasil Pemilihan Sampel........................................................ 42
Tabel 4.2 Statistik Deskriptif Variabel Penelitian......................................... 43
Tabel 4.3 Uji Normalitas................................................................................ 45
Tabel 4.4 Uji Heteroskedastisitas.................................................................. 46
Tabel 4.5 Uji Heteroskedastisitas.................................................................. 47
Tabel 4.6 Uji Multikolinearitas..................................................................... 47
Tabel 4.7 Uji Autokorelasi............................................................................ 48
Tabel 4.8 Uji Autokorelasi............................................................................ 50
Tabel 4.9 Analisis Regresi Berganda............................................................ 50
Tabel 4.10 Koefisien Determinasi (R²).......................................................... 53
Tabel 4.11 Uji Statistik F............................................................................... 54
Tabel 4.12 Ringkasan Hasil Penelitian.......................................................... 59
Pengaruh Corporate Governance..., Oktaviana Wulandari, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2016
xv
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Gambar Kerangka Pemikiran....................................................... 22
Gambar 3.1 Gambar Kurva Uji Statistik t....................................................... 37
Pengaruh Corporate Governance..., Oktaviana Wulandari, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2016
xvi
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran I Sampel Perusahaan................................................................. 69
Lampiran II Tabel Perhitungan Umur BPR................................................ 70
Lampiran III Tabel Perhitungan ROA (Laba Bersih/Total Aktiva)........... 73
Lampiran IV Tabel Perhitungan Input Excel.............................................. 76
Lampiran V Tabel Perhitungan Input SPSS.............................................. 79
Lampiran VI Tabel Perhitungan Input SPSS Setelah di Logaritma......... 84
Lampiran VII Tabel Hasil Output SPSS...................................................... 94
Pengaruh Corporate Governance..., Oktaviana Wulandari, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2016