NIIF 17 – Seguros(Un vistazo)
José Antonio GONZALO ANGULO
Universidad de AlcaláCO
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A:
CONTENIDO
• Una Norma de larga gestación• El modelo general en bloques• Agregación de contratos: las carteras• Flujos para el cumplimiento: estimaciones y riesgo no financiero• Margen contractual del seguro• Tasa de descuento• El modelo en movimiento: pérdidas y ganancias• Las adaptaciones del modelo: tarifa variable, asignación de primas y
reaseguro• Presentación e información a revelar• Efectos esperados
José A. GONZALO - NIIF 17 (un vistazo) 2
CO
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A:
Una Norma de larga gestación
• NIIF 4: Contratos de seguro (2005), como solución provisional.
• Permitía todos los tratamientos locales, solo se exigía informar.
• El principal problema era la aplicación del principio del devengo en el reconocimiento de los resultados de las pólizas.
• 2007 – Discussion Paper.
• 2010 – Primer proyecto de Norma.
• 2013 – Segundo proyecto de Norma.
• 600 cartas de comentarios y 900 reuniones en 18 países.
• En vigor a partir de 2021 – Los aseguradores acumulan el 12% de los activos reportados utilizando NIIF en las bolsas de valores.
José A. GONZALO - NIIF 17 (un vistazo) 3
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A:
El modelo general en bloques para una transacción de seguro
COBROS100
PAGOS85
EFECTO DEL DESCUENTO
(25)
AJUSTE POR RIESGO NO
FINANCIERO10
MARGEN DE SERVICIO
CONTRACTUAL-MSC-
30
activo obligación por el contrato de seguro
flujos de efectivo para cumplimiento
70
Si fuera negativo, se lleva a
PyG
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A:
Flujos para el cumplimiento: estimaciones y riesgo no financiero
• Flujos de efectivo esperados: explícitos que deben reflejar de forma neutral el rango de desenlaces, a la fecha de medición.
• Incorporan toda la información razonable y justificable existente sobre el importe, calendario e incertidumbre de los flujos
• Deben hacerse suposiciones respecto al futuro, y extenderse a toda la duración del contrato
ESTIMACIONES DE FLUJOS DE EFECTIVO
• Valor presente de los flujos que reflejan la compensación que la entidad requiere por soportar la incertidumbre sobre importe y calendario de los flujos.
• No se trata de riesgos financieros, que se incorporan a las estimaciones o a la tasa de descuento (riesgos actuariales, de interrupción, de gasto…).
• Puede mitigarse con la diversificación, la experiencia y por desenlaces favorables para la entidad.
• Puede crecer con el plazo, la frecuencia, la amplitud de desenlaces y el desconocimiento.
AJUSTE POR RIESGO PARA EL RIESGO NO FINANCIERO
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A:
Margen contractual del seguro
• Se incluye en la medición del “pasivo”, pero en realidad es un ajuste por periodificación, un “ingreso diferido” que se imputará a resultados a lo largo de la vida de la operación.
• Se ve reducido por los costes de adquisición, si es positivo.• Se mide al principio y en cada cierre. Si es negativo, se lleva
inmediatamente a resultados.• Es un valor presente, que se considera evaluado a la tasa inicial.• De ser positivo, se lleva a resultados en función del servicio proporcionado
(unidades de cobertura).• Es un saldo “abierto”, ya que se ajusta en todos los cierres. Se calcula de
forma agregada para las carteras de seguro.• Condiciona tanto la clasificación como la administración de la entidad
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A:
Agregación de contratos: las carteras
• El modelo vale para cualquier tipo de seguro (se excluyen componentes financieros).
• Agregación para determinar el MSC: carteras de contratos sometidos a los mismos riesgos, que se administran conjuntamente
• Deben considerarse en cada cartera: contratos onerosos al inicio, contratos sin posibilidad significativa de ser onerosos y otros contratos
Onerosos (al inicio)
Cartera de contratos X(ejercicio 20X7)
Otros
Sin posibilidadsignificativa de convertirse en
onerosos
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A:
Tasa de descuento
• Se calcula por referencia a instrumentos financieros con flujos similares a los contratos de seguros, emitidos por la entidad.
• Refleja condiciones actuales del pasivo para la entidad, y por ello se ajusta todos los periodos.
• Recoge riesgos financieros no tenidos en cuenta al estimar los flujos.• Tiene tres componentes:
Valor del dinero en el tiempo (puede basarse en una curva de tipos)
Características de los flujos de efectivo
Características de liquidez de los contratos de seguro
• Se aplica a medir los flujos para cumplimiento y el MSC• Las variaciones en el pasivo por modificación en la tasa se pueden llevar a
pérdidas y ganancias o a otro resultado integral.
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A:
El modelo en movimiento: pasivos
PASIVO (medición posterior)
Por la cobertura restante(servicios FUTUROS)
Por los servicios pasados
Flujos por Cumplimiento
MSC (servicio futuro)
Estimaciones
Ajuste por riesgo
Reclamaciones incurridas por siniestros
(Descuento si son de ejercicios posteriores)
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A:
Las adaptaciones del modelo: tarifa variable, asignación de primas y reaseguro• El enfoque de tarifa variable (ETV) se aplica a contratos con características de
participación directa en los cambios de valor razonable (VR) de un grupo de partidas subyacentes identificadas.
• En el ETV el MSC no incluye participación en los cambios en el VR, sino que se establece en función de los flujos de efectivo que no varían si cambia el VR de las partidas.
• El enfoque de asignación de primas (EAP) es un método simplificado para grupos de contratos a corto plazo, que consiste en utilizar como contrapartida a las primas recibidas (netas de costes de adquisición), una reserva por riesgos en curso (cobertura remanente) y un pasivo por reclamaciones incurridas.
• Las primas se reconocen, salvo evidencia en contrario, en función del paso del tiempo
• El reaseguro también tiene las características de los contratos de seguro, pero despojados de los flujos cedidos: puede dar lugar a activos o a pasivos.
• Las pérdidas y ganancias por reaseguro se reconocen a medida que se reciben los servicios de reaseguro (como en el modelo general) y los contratos de seguro se contabilizan por separado del contrato subyacente.
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A:
Presentación e información a revelar
ACTIVOS• Contratos de seguro
• Contratos de reaseguro
PASIVOS• Contratos de seguro
• Contratos de reaseguro
NOTAS
• Explicación de las cantidades reconocidas y los métodos• Conciliación de los saldos iniciales y finales
importes
• Proceso de estimación de cantidades y otras variables• Cambios habidos en ese proceso y nivel de confianza• Determinación del criterio para distribuir cambios por tasas
• Exposición a riesgos, su origen y concentración (con los cambios)• Objetivos, políticas y procesos de gestión de riesgos (y cambios)• Análisis de sensibilidad
juicios y sus cambios
riesgos y su alcance
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A:
El modelo en movimiento: ingresos y gastos por cambios en los componentes del pasivo
GASTOS
• OPERATIVOS (GO)Gastos por indemnizaciones incurridas
Gastos de adquisición
Mayores reclamaciones futuras (estimación)
Mayor ajuste por riesgo
Diferencias en el MCS (<0)
• FINANCIEROS (GF)Gastos financieros por contratos de seguro
Efecto negativo de la modificación de tasas*
INGRESOS
• OPERATIVOS (IO) Ingresos por seguro (parte del periodo)
Menores reclamaciones (estimación)
Menor ajuste por riesgo
Diferencias en el MCS (>0)
• FINANCIEROS (IF)Ingresos financieros por contratos de seguro
Efecto positivo de la modificación de tasas*
(*)En parte, si hay una distribución sistemática entre periodos, puede llevarse la diferencia a ORI reciclableJosé A. GONZALO - NIIF 17 (un vistazo) 12
CO
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A:
Estado de resultados del seguro
GO IO
GF IF
RESULTADO POR EL SERVICIO DE SEGURO
RESULTADO FINANCIERO NETO
PÉRDIDAS Y GANANCIAS DEL PERIODO
+/-
=
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CO
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A:
Efectos esperados por la adopción de la Norma
• Ante todo, mayor comparabilidad entre compañías.
• Mayores pasivos (por menor descuento y “pasivación” del MSC).
• Una distribución de ingresos diferente en el tiempo: devengados frente a cobrados
• Diferimiento del reconocimiento de resultados, que debe hacerse a lo largo de todo el periodo de cobertura—no al inicio.
• Mayor desglose de hipótesis y flujos estimados. Justificación de cambios, lo que prevendrá el conservadurismo e inducirá volatilidad en los resultados.
• Menos impacto en seguros no-vida que en seguros de vida.
• Menos impacto en seguros a corto plazo que en seguros de larga duración.
• Mayor uniformidad entre compañías de diferentes países dentro de un mismo grupo: mayor fiabilidad de los datos consolidados.
• Coste muy abultado de adopción en los 3 años restantes, para todas las compañías, al ser un enfoque totalmente nuevo.
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CO
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A:
Analistas Financieros Internacionales
4 de octubre de 2017
IFRS 17Implicaciones para el sector
CO
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A:
IFRS 17 2
Pasivo bajo el modelo general de IFRS 17
Pasivo IFRS 17
Flujos de cumplimiento
Ajuste por riesgo
Valor temporal del
dinero
Estimación flujos
futuros
Margen servicio
contractual
Flujos de efectivo esperados de las primas, gastos,
reclamaciones y pagos de beneficios futuros
Convierte los flujos de efectivo futuros a su valor actual
Ajuste por la incertidumbre sobre el importe y el
momento de los flujos de efectivo futuros
Beneficio “diferido” que la entidad reconoce al
proporcionar servicios
Mejor estimación de pasivos (BEL)
CO
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A:
IFRS 17 3
Nivel de agregación
Portfolio 1
Rentas
No Onerosos
Cohorte t
Cohorte
t + 1
Cohorte
t + 2
Cohorte
…
Onerosos
Cohorte t
Cohorte
t + 1
Cohorte
t + 2
Cohorte
…
Otros
Cohorte t
Cohorte
t + 1
Cohorte
t + 2
Cohorte
…
Portfolio 2
Autos
No Onerosos
Cohorte t
Oneroso
Cohorte t
Portfolio 3
…
No Onerosos
Cohorte t
Cohorte
t + 1
Cohorte
t + 2
Cohorte
…
Onerosos
Cohorte t
Cohorte
t + 1
Cohorte
t + 2
Cohorte
…
CO
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A:
IFRS 17 4
Estimación flujos futuros
Las estimaciones de CF utilizadas para determinar las CF de cumplimiento
incluirán todas las entradas y salidas de efectivo que se relacionen
directamente con el cumplimiento de la cartera de contratos:
o Estimación explícita, no sesgada y ponderada por probabilidad (es decir,
el valor esperado) de las salidas de efectivo futuras menos las entradas
de efectivo futuras que surjan a medida que la aseguradora cumple con el
contrato de seguro.
o Variables de mercado tan consistentes como sea posible con precios de
mercado observables
o Incorporar toda la información disponible de manera imparcial, sin incluir
márgenes Best estimate.
o Modelos estocásticos en caso de participación en beneficios
o Incluir todos los flujos dentro de los límites del contrato
o Derivación de hipótesis operativas!
Pasivo IFRS 17
Flujos de
cumplimiento
Ajuste por
riesgo
Valor temporal
del dinero
Estimación
flujos futuros
Margen servicio
contractual
CO
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A:
IFRS 17 5
Valor temporal del dineroAjustar las estimaciones de los flujos de efectivo futuros por el valor temporal
del dinero usando tasas de descuento que:
o Reflejen las características de los flujos de cumplimiento
o Basadas en las características de los pasivos con respecto al momento,
la moneda y la liquidez
o Ajustar los precios de mercado observados para reflejar las
características del pasivo, por ejemplo, estimar la tasa más allá del
período de datos observables LLP? UFR?
o Matching adjustment?
o Enfoque descendente o enfoque ascendente
Pasivo IFRS 17
Flujos de
cumplimiento
Ajuste por
riesgo
Valor temporal
del dinero
Estimación
flujos futuros
Margen servicio
contractual
Descendente (Top-Down)
Ascendente (Bottom-Up)
Curva Risk Free
Curva basada en activos de
referencia
Curva descuento pasivo
- Prima riesgo crédito
+ Prima de iliquidez
-1,000%
0,000%
1,000%
2,000%
3,000%
4,000%
1 6
11
16
21
26
31
36
41
46
51
56
61
66
71
76
81
86
91
96
101
106
111
116
121
126
131
136
141
146
EUR_31_8_2017_SWP_LLP_20_EXT_40_UFR_4.2
CO
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A:
IFRS 17 6
Ajuste de riesgo
Compensación que una entidad requiere para soportar la incertidumbre
sobre el importe y el momento de los flujos de efectivo que surgen cuando la
entidad cumple el contrato de seguro.
La IFRS 17 no indica que metodología se ha de emplear para el cálculo del
Ajuste por riesgo, sin embargo, es necesario informar del método empleado
y del nivel de confianza del ajuste por riesgo:
o VaR Escenarios estocásticos
o tVaR Escenarios estocásticos
o Coste de capital (CoC)
% coste?
Nivel de confianza?
Pasivo IFRS 17
Flujos de
cumplimiento
Ajuste por
riesgo
Valor temporal
del dinero
Estimación
flujos futuros
Margen servicio
contractual
Mejor estimación
VaR
tVaR
CO
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A:
IFRS 17 7
Margen servicio contractualRepresenta el beneficio que la entidad reconocerá en el futuro, ya que
proporciona servicios bajo el contrato de seguro durante toda la vigencia del
contrato.
Si CSM es cero al inicio, el contrato de seguro es oneroso. Las pérdidas
deben ser reconocidas en PyG al inicio.
Los cambios futuros en las hipótesis operativas y ajustes de experiencia
afectarán al CSM, en lugar de impactar en PyG.
El nivel de agregación para determinar el CSM es, por lo tanto, un tema
clave ya que determina la interacción entre diferentes pólizas.
Cada cohorte consta de:
o Líneas de productos similares con riesgos similares (vida entera,
rentas…).
o Contratos emitidos dentro del mismo año.
o Dividido en los siguientes grupos: Oneroso (Perdida), No Oneroso y sin
riesgo significativo de ser Oneroso y Otros Contratos.
Se generan muchas cohortes separadas para hacer el seguimiento de su
CSM
Pasivo IFRS 17
Flujos de
cumplimiento
Ajuste por
riesgo
Valor temporal
del dinero
Estimación
flujos futuros
Margen servicio
contractual
CO
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A:
IFRS 17 8
Ejemplo
Datos del contrato de seguro temporal a prima única:
o Duración: 3 años
o Prima única: 1.900€
o Suma asegurada: 1.000.000€
o Qx: 0,05% anual
o (No hay caídas ni gastos/comisiones)
o Pagos previstos anuales: 500€
o Tasa de descuento: 3% (constante)
o Ajuste por riesgo: 120€
o Se asume que la tasa de mortalidad y la tasa de descuento no varían con
el tiempo y que la mortalidad prevista coincide con la real.
CO
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A:
IFRS 17 9
Ejemplo
500 500 500
1.900
VA: 1.414
Cálculo del CSMPV CF In (Prima) 1.900
- PV CF Out 1.414
PV CF Neto 486
- Ajuste por riesgo 120
CSM 366
Pasivo 1.900€
Flujos de cumplimiento
Ajuste por riesgo
120€
Estimación flujos futuros y
Valor temporal del dinero
1.414€
CSM
366€
3%3%
3%
- Ejemplo ilustrativo -
CO
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A:
IFRS 17 10
Ejemplo: Reporte de movimientos
Pasivo 1.900€
Flujos de
cumplimiento
Ajuste por riesgo
120€
Estimación flujos
futuros y Valor
temporal del
dinero
1.414€
CSM
366€
PVCF RA CSM Total
Saldo inicial neto 1.414 120 366 1.900
Recalculo hip. fin. actualizadas 1.414 120 366 1.900
Ajuste hipótesis financieras (PyG) 0 0
Intereses 42 0 11 53
Flujos de salida previstos -500 -40 -126 -666
Flujos de salida hip. op. actualizadas -500 -40 -126 -666
Ajuste hipótesis operativas 0 0 0
Flujos de salida reales -500 -500
Ajuste por experiencia (PyG) 0 0 0
Saldo final 957 80 251 1.288
Pasivo 1.288€
Flujos de
cumplimiento
Ajuste por riesgo
80€
Estimación flujos
futuros y Valor
temporal del
dinero
957€
CSM
251€
Inicio Año 1
PVCF
RA
CSM
VA: 957 500 500
3% 3%
1,414
- Ejemplo ilustrativo -
CO
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A:
IFRS 17 11
Ejemplo: Reporte de movimientos
Pasivo 655€
Flujos de
cumplimiento
Ajuste por riesgo
40€
Estimación flujos
futuros y Valor
temporal del
dinero
485€
CSM
129€
Año 1 Año 2
PVCF
RA
CSM
Pasivo 1.288€
Flujos de
cumplimiento
Ajuste por riesgo
80€
Estimación flujos
futuros y Valor
temporal del
dinero
957€
CSM
251€
PVCF RA CSM Total
Saldo inicial 957 80 251 1.288
Recalculo hip. fin. actualizadas 957 80 251 1.288
Ajuste hipótesis financieras (PyG) 0 0
Intereses 29 0 8 36
Flujos de salida -500 -40 -129 -669
Flujos de salida hip. op. actualizadas -500 -40 -129 -669
Ajuste hipótesis operativas 0 0 0
Siniestralidad real -500 -500
Ajuste por experiencia (PyG) 0 0 0
Saldo final 485 40 129 655
VA: 485 500
3%
- Ejemplo ilustrativo -
CO
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A:
IFRS 17 12
Ejemplo: Reporte de movimientos
Pasivo 0€
Flujos de
cumplimiento
Ajuste por riesgo
0€
Estimación flujos
futuros y Valor
temporal del
dinero
0€
CSM
0€
Año 2 Año 3
PVCF
RA
CSM
PVCF RA CSM Total
Saldo inicial 485 40 129 655
Recalculo hip. fin. actualizadas 485 40 129 655
Ajuste hipótesis financieras (PyG) 0 0
Intereses 15 0 4 18
Flujos de salida previstos -500 -40 -133 -673
Flujos de salida hip. op. actualizadas -500 -40 -133 -673
Ajuste hipótesis operativas 0 0 0
Flujos de salida reales -500 -500
Ajuste por experiencia 0 0 0
Saldo final 0 0 0 0
Pasivo 655€
Flujos de
cumplimiento
Ajuste por riesgo
40€
Estimación flujos
futuros y Valor
temporal del
dinero
485€
CSM
129€
- Ejemplo ilustrativo -
CO
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A:
IFRS 17 13
Cuenta técnicaAño 1 Año 2 Año 3
Primas imputadas al ejercicio 1.900 0 0
Primas devengadas 1.900 0 0
Primas reaseguro cedido 0 0 0
Ingreso inmovilizado material e
inversiones42 29 15
Otros ingresos técnicos 0 0 0
Siniestralidad del ejercicio -1.457 -29 -15
Prestaciones y gastos pagados -500 -500 -500
Variación de provisión -957 471 485
Gastos de explotación 0 0 0
Gastos de administración 0 0 0
Gastos de adquisición 0 0 0
Otros gastos técnicos 0 0 0
Gastos del inmovilizado material y
las inversiones0 0 0
Resultado de la cuenta técnica 486 0 0
Año 1 Año 2 Año 3
Ingresos técnicos 666 669 673
Prestaciones y gastos esperados 500 500 500
Liberación ajuste por riesgo 40 40 40
Liberación margen de servicio contractual 126 129 133
Otros ingresos 0 0 0
Gastos técnicos -500 -500 -500
Prestaciones reales -500 -500 -500
Gastos de administración 0 0 0
Gastos de adquisición 0 0 0
Gastos generales 0 0 0
Pérdidas de contratos onerosos 0 0 0
Resultado técnico 166 169 173
Ingresos financieros 42 29 15
Resultado de enajenación de inversiones
financieras 0 0 0
Ingresos o pérdidas por cambios de
valoración 0 0 0
Gasto o ingreso de intereses asociados a
pasivos de seguro 0 0 0
Intereses acreditados del pasivo de seguros 0 0 0
Resultado financiero 42 29 15
Resultado antes de impuestos 208 198 188
- Ejemplo ilustrativo -
CO
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A:
IFRS 17.
Implicaciones de la IFRS 17 para el sector
seguros: adaptación a la nueva normativa
Iratxe Galdeano – Socia Responsable Sector Seguros de Afi
4 de octubre de 2017
Analistas Financieros Internacionales
CO
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A:
IFRS 17 (Contratos de seguros) e IFRS 9 (Instrumentosfinancieros) están altamente relacionados para las aseguradoras, por lo que su entrada en vigor se ha alineado
2017 2018 2019 2020 2021
Potencial estándar final IFRS 17
IFRS 9 e IFRS 15 fecha entrada en vigor 1 Jan 2018
Primeros estados financierosanuales IFRS 9
Potencial comienzo del período comparativo IFRS 17
Fecha posible implementacióndiferida IFRS 9
1 Jan 2021 - potencial fechaentrada en vigor IFRS 17
Deliberaciones IASB
Período de implementación Reporting
IFR
S 9
an
d 1
5IF
RS
17
CO
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A:
5
Principales retos e implicaciones
Los principales retos e implicaciones:
o Metodologías de cálculo y valoración
o Reporte financiero
o Gestión de datos / Información
o Tecnología
o Procesos
o Sistema de gobierno y capital humano
o Decisiones estratégicas/negocio
CO
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A:
Impactos en metodologías y valoración
Margen de Servicio
Contractual
Ajuste por Riesgo
Valor temporal de dinero
Estimación de flujos futuros
Reporting
Interno y
Externo
Building block approach
(BBA) / Variable fee
approach (VFA)
Premium allocation
approach (PAA)
2021
Cartera 1 Cartera 2 -
Contratos
con baja
prob. ser
onerosos
Contratos
con baja
prob. ser
onerosos
Contratos
con baja
prob. ser
onerosos
Resto de
contratos
Resto de
contratos
Resto de
contratos
Contratos
onerosos en
reconocimie
nto inicial
Contratos
onerosos en
reconocimie
nto inicial
Contratos
onerosos en
reconocimie
nto inicial
Agregación
/Granularidad
2022
Cartera 1 Cartera 2 -
Contratos
con baja
prob. ser
onerosos
Contratos
con baja
prob. ser
onerosos
Contratos
con baja
prob. ser
onerosos
Resto de
contratos
Resto de
contratos
Resto de
contratos
Contratos
onerosos en
reconocimie
nto inicial
Contratos
onerosos en
reconocimie
nto inicial
Contratos
onerosos en
reconocimie
nto inicial
2023
Cartera 1 Cartera 2 -
Contratos
con baja
prob. ser
onerosos
Contratos
con baja
prob. ser
onerosos
Contratos
con baja
prob. ser
onerosos
Resto de
contratos
Resto de
contratos
Resto de
contratos
Contratos
onerosos en
reconocimie
nto inicial
Contratos
onerosos en
reconocimie
nto inicial
Contratos
onerosos en
reconocimie
nto inicial
Seguro
Directo
Reaseguro
(BBA/PAA)
Método de
Valoración
Cálculos
/Valoración/Contabilidad
Importante involucración actuarial
CO
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A:
7
Impactos en el reporte
Las entidades deben desglosar información cualitativa y cuantitativa acerca de:
Explicaciones sobre
importes reconocidos
Cuadros de reconciliaciones con importes netos que
varían durante el periodo (efecto flujos de caja, ingresos y
gastos)
Reconciliaciones desglosadas para apertura y cierre de
balance (pasivos netos, loss component, provisón
prestaciones, etc.)
Desglose de servicios facilitados (ingresos, gastos por
insurance service, investment component)
Reconciliaciones desglosadas (FCF, RA, CSM)
Desgloses por servicios futuros, actual y pasado
Desglose del ingreso por contrato de seguro
Desglose por el efecto del reconocimiento inicial
Desglose del patrón de liberación de CSM
Ingresos y gastos financieros de contratos de seguro e
inversiones financieras
Otros
Los importes
reconocidos en los
estados financieros
que surgen de
contratos de seguros
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
8
Las entidades deben desglosar información cualitativa y cuantitativa acerca de:
Decisiones e hipótesis
significativas Métodos utilizados para la valoración de contratos y para
la estimación de inputs para dichos métodos, con
información cuantitativa en la medida de los posible:
o Variaciones en la estimación de flujos de caja futuros
o Risk Adjustment
o Tasas de descuento
o Investment componets que no son separados
o Cualquier cambio en los métodos y procesos, la razón
de cada cambio y el tipo de contratos afectos
Solución OCI
Risk Adjustment: Técnica y nivel de confianza
Curva de rentabilidad para el descuento de flujos
Las decisiones e
hipótesis significativas
y cualquier cambio en
las mismas
Impactos en el reporte
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
9
Las entidades deben desglosar información cualitativa y cuantitativa acerca de:
Riesgos
Información para la evaluación de la naturaleza, importe
y momento en el que surge la incertidumbre en los
contratos de seguros
o Tipos de riesgos, eventos de los que surgen y posibles
variaciones
o Objetivos, políticas, procesos, métodos para gestión
medición de riesgos y posibles variaciones
o Información cuantitativa de la exposición al final del
período
Análisis de sensibilidad de riesgos de seguro y mercado
P&L y patrimonio neto
Métodos y asunciones
Variaciones respecto al periodo anterior y causas
Limitaciones
Naturaleza y alcance
de los riesgos que
surgen por contratos
de seguro dentro de la
norma
Impactos en el reporte
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
10
Año 1 Año 2 Año 3
Primas imputadas al ejercicio 1.900 0 0
Primas devengadas 1.900 0 0
Primas reaseguro cedido 0 0 0
Ingreso inmovilizado material e
inversiones42 29 15
Otros ingresos técnicos 0 0 0
Siniestralidad del ejercicio -1.457 -29 -15
Prestaciones y gastos pagados -500 -500 -500
Variación de provisión -957 471 485
Gastos de explotación 0 0 0
Gastos de administración 0 0 0
Gastos de adquisición 0 0 0
Otros gastos técnicos 0 0 0
Gastos del inmovilizado material y las
inversiones0 0 0
Resultado de la cuenta técnica 486 0 0
Año 1 Año 2 Año 3
Ingresos técnicos 666 669 673
Prestaciones y gastos esperados 500 500 500
Liberación ajuste por riesgo 40 40 40
Liberación margen de servicio contractual 126 129 133
Otros ingresos 0 0 0
Gastos técnicos -500 -500 -500
Prestaciones reales -500 -500 -500
Gastos de administración 0 0 0
Gastos de adquisición 0 0 0
Gastos generales 0 0 0
Pérdidas de contratos onerosos 0 0 0
Resultado técnico 166 169 173
Ingresos financieros 42 29 15
Resultado de enajenación de inversiones
financieras 0 0 0
Ingresos o pérdidas por cambios de
valoración 0 0 0
Gasto o ingreso de intereses asociados a
pasivos de seguro 0 0 0
Intereses acreditados del pasivo de seguros 0 0 0
Resultado financiero 42 29 15
Resultado antes de impuestos 208 198 188
Cuenta técnica Local Cuenta técnica IFRS 17
Nuevo formato de cuenta técnica, análisis de movimientos, etc.
Formación y comunicación sobre sus implicaciones a las áreas implicadas y a la Alta
Dirección
Impactos en el reporte
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Impactos en los sistemas, metodologías e
información
Sistemas Externos
Comisiones
Contratos
CRM
Gestión del Workflow
Repositorio de
Datos
Ajustes
Reporting analítico Modelización
Facturación
….
Activos
Contabilidad
Gestión de contratos y
activos
Motor de cálculo y
contabilidad
Reporting
Análisis
detallado
Reporting a nivel
analítico
Estados financieros,
cuadro de la memoria y
reporting narrativo
Repositorio Motores de cálculo Reporting Interno y Externo
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
12
Impactos en la información
Aprovecharse de lo ya construido
para Solvencia II
Será necesario mejorar la
información existente (cohortes,
hipótesis actuariales, comportamiento
de tomadores, etc.)
Permitir incluir nueva información
más detallada a nivel contrato de
costes, prestaciones, tarificación,
inversiones, etc. necesaria para los
cálculos actuariales y el reporting.
Sistemas Externos
Comisiones
Contratos
CRM
Gestión del Workflow
Repositori
o de Datos
Ajustes
Reporting
analíticoModelización
Facturación
….
Activos
Contabilidad
Gestión de
contratos y activos
Motor de
cálculo y
contabilidad
Reporting
Análisis
detallado
Reporting a
nivel analítico
Estados financieros,
cuadro de la
memoria y reporting
narrativo
Repositorio Motores de cálculo Reporting Interno y Externo
Permitir desglose de gastos en función de exigencias de la normativa (adquisición,
administración, cobertura futura)
Permitir nuevas agrupaciones en cohortes
Almacenar información histórica como las curvas de tipos (CSM y FCF), hipótesis actuariales
Reorganizar la información para los nuevos reportes (cuenta técnica, análisis de movimiento,
etc.)
Reconciliación y controles de los datos
Gestión de la información para IFRS9, IFRS17 y Solvencia II
Garantizar la calidad y trazabilidad de los datos
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
13
Sistemas Externos
Comisiones
Contratos
CRM
Gestión del Workflow
Repositori
o de Datos
Ajustes
Reporting
analítico
Modelizació
n
Facturación
….
Activos
Contabilidad
Gestión de
contratos y
activos
Motor de
cálculo y
contabilidad
Reporting
Análisis
detallado
Reporting a
nivel analítico
Estados financieros,
cuadro de la
memoria y reporting
narrativo
Repositorio Motores de cálculo Reporting Interno y Externo
Impactos en los motores de cálculo
Sistemas actuariales:
o Aprovecharse de lo ya
construido para Solvencia II
(BEL, Margen de riesgo, etc.)
o Adaptarlos a las nuevos
requisitos metodológicos de
valoración y granularidad
exigida (adaptar herramientas
existentes o adquirir nuevas)
o Implementar cálculo CSM
o Implementar análisis de
movimiento
Sistemas contables:
o Adaptar los existentes para poder contabilizar el CSM, margen de riesgo, impacto en
curvas de tipos, análisis de sensibilidad, etc.
o Explotar información para reporting internos
o Adaptarse a los requerimientos de reportes regulatorios.
o Distinción entre impactos de las curvas de tipos iniciales de emisión y de fecha de
valoración
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
14
Sistemas Externos
Comisiones
Contratos
CRM
Gestión del Workflow
Repositori
o de Datos
Ajustes
Reporting
analítico
Modelizació
n
Facturación
….
Activos
Contabilidad
Gestión de
contratos y
activos
Motor de
cálculo y
contabilidad
Reporting
Análisis
detallado
Reporting a
nivel analítico
Estados financieros,
cuadro de la
memoria y reporting
narrativo
Repositorio Motores de cálculo Reporting Interno y Externo
Repositorio de datos:
o Adaptar los repositorios existentes o crear nuevos para la información necesaria.
o Examinar la posibilidad de aprovecharse de los repositorios de Solvencia II
o Garantizar la validación de los sistemas, calidad y trazabilidad de los datos
Impactos en los sistemas
CO
PIA
AU
TO
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AD
A P
AR
A:
15
Sistemas Externos
Comisiones
Contratos
CRM
Gestión del Workflow
Repositori
o de Datos
Ajustes
Reporting
analítico
Modelizació
n
Facturación
….
Activos
Contabilidad
Gestión de
contratos y
activos
Motor de
cálculo y
contabilidad
Reporting
Análisis
detallado
Reporting a
nivel analítico
Estados financieros,
cuadro de la
memoria y reporting
narrativo
Repositorio Motores de cálculo Reporting Interno y Externo
Impactos en los procesos
Impacto en procesos clave:
o Contabilidad
o Actuarial,
o Reporte
o Planificación y control,
o Producción,
o Tarificación
o Gestión de riesgos,
o Etc.
Automatización y trazabilidad de los procesos de la entidad para garantizar
su auditabilidad
o Garantizar trazabilidad, control de versiones, políticas de
almacenamiento, etc. para los cálculos actuariales con mayor detalle y
complejidad.
Cambios y adaptaciones en los procesos existentes y creación de nuevos
procesos deberán documentarse conforme a los estándares de la norma.
Garantizar mayor número de reportes con más datos en menos tiempo y con
mayores garantías de auditabilidad.
CO
PIA
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A P
AR
A:
16
Impactos en sistema de gobierno, capital humano
Adaptar el sistema de gobierno de la entidad para garantizar que se cumplen los
requerimientos, entre otros, de:
o Mayor complejidad en los reportes con el mismo nivel de producción y de forma
auditable
o Mayor esfuerzo para conseguir cumplir con las planificaciones contables
o Mayor tiempo para recoger la información necesaria para aplicar las nuevas
metodologías y obtener cálculos más granulares
o Mayor necesidad de recursos y conocimientos para los cálculos actuariales
para IFRS 17, Solvencia II, etc.
o Gran esfuerzo del capital humano, sobre todo, en las fases iniciales de
implantación
o Coordinación entre las funciones actuariales, contables, gestión de riesgos,
inversión, diseño de productos, …
o Posible reorganización de roles y responsabilidades
o Importancia del scope de auditoría interna
Necesidad de formación en metodologías, contabilidad,
herramientas/sistemas, sistema de gobernanza, etc.
CO
PIA
AU
TO
RIZ
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A P
AR
A:
17
Decisiones estratégicas / negocio
Impacto en diseño de nuevos productos
Impacto en tarificación
Impacto en la gestión conjunta de activos y pasivos
Impacto en reaseguro
Impacto en la planificación
Nuevos indicadores de rentabilidad:
o Nuevas formas de remuneración
o Vincular cambios a la gestión de rendimiento de la compañía
o Rediseño de cuadros de mando y programas de incentivación
Otros
CO
PIA
AU
TO
RIZ
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A P
AR
A:
Análisis Gap y Plan Adaptación IFRS 17
ImplementaciónPlan de
AdaptaciónIFRS 17
Dry runDry run a junio de
2019Reporting IFRS 17
19
IFRS 17 / IFRS 9 Plan de Adaptación (Alto nivel)
Involucración de Actuarial y Contabilidad
• Recopilación de
nueva
información
• Adaptación
metodologías,
sistemas
(reportes y
motores de
cálculos),
procesos, etc.
• Formación
• Preparación
de la
información
comparativa
(IFRS 17 e
IFRS 9)
• Dry run de los
elementos del
reporte de
IFRS 17 e
IFRS 9 con los
datos de 30
Junio 2019
2018 2019 2020 2021
1 2 3 4
Enero 2020
Posible periodo
comparative para
IFRS 17
Q1 2021
Posible primer
reporting IFRS 17
• Análisis gap
procesos,
metodologías,
sistemas, capital
humano, etc.
• Elaboración
Hoja de Ruta
para la
adaptación a
IFRS 17
• Primer
reporting de
IFRS 17 e
IFRS 9
5
CO
PIA
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A:
Control Dirección
20
Actuarial
Metodologías
Datos
Asunciones
Herramientas
Reaseguro
Análisis actuarial
Repositorio de datos y sistemas
Sistemas usuario final
ContabilidadOtros
procesos
Reportinginterno y externo
IFRS 17 / IFRS 9 Plan de Adaptación (Alto nivel)
Esfuerzos estimados orientativos
Oficina de Proyecto
Implementación
Preparación información, testeos, dry runs
CO
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A: