Download pdf - Morning Focus August 2013

Mac

ro M

orn

ing

Focu

s

Au

gust

20

13

Bureau of Macroeconomic Policy,Fiscal Policy Office, Ministry of Finance Tel: 02-273-9020 Ext. 3257

Macro Morning Focus Bureau of Macroeconomic Policy

Fiscal Policy Office

1 สงหาคม 2556

Assumptions & Key Indicators in FPO Forecast.

2012

2013 Year to

Date

Ast.13 Q1 Q2 June July

Dubai 105.61 106.81 100.70 99.95 103.57 105.94 (101-111)

Bath/USD 30.47 30.11 29.85 30.79 31.23 30.38 (29.0-31.0)

ม

Currencies 30 July 13 31 July 13 % change 1 August 13

(spot)

THB/USD (onshore)

31.26 31.30 0.13 31.25

JPY/USD 98.02 97.89 -0.14 98.02

CNY/USD 6.1315 6.1284 -0.0506 6.1289

USD/EUR 1.3262 1.3301 0.2941 1.3297

NEER Index

(Average 11=100) 103.85 103.58 -0.27 103.92

Stock Market

Market 30 July 13 (Close)

31 July 13 (Close)

% change

SET 1435.44 1423.14 -0.86

Dow Jones 15520.59 15499.54 -0.14

FTSE-100 6570.95 6621.06 0.76

NIKKEI-225 13869.82 13668.32 -1.45

Hang Seng 21953.96 21883.66 -0.32

Straits Time 3245.45 3221.93 -0.72

Bond Yield

Gov’t Bond Yield Yield

(%)

Change from (in Basis Points)

1 Day 1 Month 1 Year

Thailand - 2 Year 2.880 0.182 0.711 -20.216

Thailand-10 Year 3.997 7.186 13.290 70.540

USA-2 Year 0.3128 0.66 -3.85 7.78

USA-10 Year 2.5933 -0.57 12.22 106.93

Commodities

Commodities 30 July13

31 July13

1 August 13 (Spot)

%change

Dubai (USD/BBL) 104.70 104.20 - -0.48

WTI (USD/BBL) 103.14 105.07 - 1.87

Brent (USD/BBL) 108.52 108.94 - 0.39

Gasohol-95

(Bt/litre) 40.53 40.53 39.93 -1.48

Gasohol-91

(Bt/litre) 38.08 38.08 37.48 -1.58

Diesel (Bt/litre) 29.99 29.99 29.99 -

Spot Gold 1326.69 1322.49 1326.96 0.34

1. ธปท.สนบสนนรฐบาลลงทนโครงการ 2 ลานลานบาท 2. แบงกชาตประเมนเศรษฐกจไทยในไตรมาส 2 ป 56 ชะลอตว คาด GDP โตต ากวารอยละ 4.0 3. ดชนความเชอมนทางเศรษฐกจยโรโซนปรบตวดขน

Highlight 1. ธปท.สนบสนนรฐบาลลงทนโครงการ 2 ลานลานบาท ผ วาการธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.) กลาววา การลงทนในโครงการโครงสรางพนฐานขนาดใหญมลคา 2 ลาน

ลานบาทของรฐบาล จะท าใหเศรษฐกจสามารถเตบโตไดอยางมนคงและยงยน แตการลงทนดงกลาวตองมความคมคาและโปรงใส สวนระดบหนสาธารณะของรฐบาลในปจจบนอยทรอยละ 44 ถอวาไมไดสงเกนไป แตในอนาคตหลงจากทภาครฐมการลงทน และนบเมดเงนเหลานเขาดวยกน มโอกาสสงทหนสาธารณะจะสงเกนรอยละ 60 ตอ GDP ได แตไมเปนสงทนากงวล เพราะหากโครงการทลงทนแลวเกดประสทธภาพกสามารถสรางรายไดกลบมายงรฐบาลไดในอนาคต กรณนกจะท าให ขนาดของ GDP ใหญขนและสดสวนหนตอ GDP กจะลดลงตามล าดบ

สศค. วเคราะหวา การลงทนโครงสรางพนฐานของภาครฐจะเปนการปรบเปลยนโครงสรางและวางรากฐานการพฒนาเศรษฐกจไทยในอนาคต กอใหเกดการจางงาน เกดการกระจายรายได ท าใหคณภาพชวตของประชาชนสงขน สงผลดตอการขยายตวทางเศรษฐกจ (GDP) ในระยะยาว ทงน สดสวนหนสาธารณะตอ GDP ลาสด ณ สนเดอนเม.ย. 56 อย ทรอยละ 44.2 ซงยงต ากวากรอบความยงยนทางการคลงทตงไวไมเกนรอยละ 60.0 อยางไรกตาม โครงการลงทน 2 ลานลานบาท ดงกลาว รฐบาลไดมการเพมทางเลอกในการระดมทนภายใตขอจ ากดของงบประมาณและชวยลดความเสยงทางการคลงโดยมการจดหาเงนทนผานความรวมมอภาครฐ-ภาคเอกชน (Public Private Partnership: PPP) ประมาณ 140.4 พนลานบาท ผานโครงการตางๆ เชน โครงการรถฟาสน าเงนและสายสมวง

2. แบงกชาตประเมนเศรษฐกจไทยในไตรมาส 2 ป 56 ชะลอตว คาด GDP โตต ากวารอยละ 4.0 ธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.) คาดวาอตราการขยายตวทางเศรษฐกจของไทยในไตรมาส 2 ป 56 จะเตบโตต า

กวารอยละ 4.0 แตคงไมตดลบแนนอน โดยหากเทยบกบไตรมาสท 1 ป 56 นาจะเตบโตในอตราทใกลเคยงกนหรอขยายตวเลกนอย ซงในระยะตอไปคงขนอยกบการฟนตวของกลม G3 ทอาจชวยใหการสงออกในชวงทายของปนฟนตวได และท าใหการบรโภคและการลงทนภาคเอกชนฟนกลบมาไดตอเนอง สวนในไตรมาสท 3 ป 56 ไมนาจะชะลอลงกวาไตรมาสท 2 ป 56 แตยงมความเสยงคอนขางมากจากปจจยตางประเทศทยงฟนตวไมมนคงนก

สศค. วเคราะหวา เครองชภาวะเศรษฐกจไทยในเดอน ม .ย. 56 และไตรมาสท 2 ของป 56 บงชวาเศรษฐกจไทยมสญญาณชะลอลงทงจากเครองชเศรษฐกจดานอปสงคและดานอปทาน โดยเฉพาะเครองชเศรษฐกจภาคอตสาหกรรมซงสะทอนไดจากดชนผลผลตภาคอตสาหกรรมในเดอน ม.ย. 56 หดตวรอยละ -3.5 เมอเทยบกบชวงเดยวกนของปกอน ท าใหไตรมาสท 2 ป 56 หดตวรอยละ -5.2 โดยเฉพาะในหมวดชนสวนอเลกทรอนกส เครองปรบอากาศ วทย โทรทศน และอาหารเปนส าคญ ซงสอดคลองกบมลคาการสงออกสนคาในเดอน ม.ย. 56 ทหดตวรอยละ -3.4 เมอเทยบกบชวงเดยวกนของปกอน และไตรมาสท 2 ป 56 ทหดตวรอยละ -2.2 จากการสงออกไปยงประเทศคคาส าคญทหดตวทงจากประเทศ จน ญปน และสหภาพยโรป อยางไรกตาม เศรษฐกจไทยยงมะปจจยสนบสนนจากภาคการทองเทยวทยงคงขยายตวไดด สะทอนจากจ านวนนกทองเทยวตางชาตในเดอน ม.ย. 56 ขยายตวรอยละ 25.0 ท าใหในไตรมาสท 2 ป 56 ขยายตวสงถงรอยละ 21.3 เรงขนจากไตรมาสกอนหนาทขยายตวรอยละ 18.9 นอกจากน การใชจายภาครฐยงคงขยายตวอยางตอเนองและเบกจายไดตามเปา โดยการใชจายภาครฐในเดอน ม .ย. 56 ขยายตวรอยละ 5.7 เมอเทยบกบชวงเดยวกนของปกอน และอตราการเบกจายสะสมในชวง 9 เดอนแรกของปงบประมาณอย ทรอยละ 69.3 เทยบกบเปาหมายการเบกจายทอย รอยละ 69.0 ทงน สศค. คาดวา อตราการขยายตวทางเศรษฐกจ ของไทยในป 56 จะขยายตวรอยละ 4.5 (ชวงคาดการณรอยละ 4.0–5.0) (คาดการณ ณ เดอน ม.ย. 56)

3. ดชนความเชอมนทางเศรษฐกจยโรโซนปรบตวดขน

ผลส ารวจเผยดชนความเชอมนทางเศรษฐกจของยโรโซนในเดอน ก.ค. ปรบตวเพมขนอยทระดบ 92.5 ปรบตวสงขนจากเดอน ม.ย.ท 91.3 ซงตวเลขลาสดทออกมาสอดคลองกบการคาดการณความเชอมนทปรบตวสงขนน แสดงใหเหนถงสญญาณทบงชวา เศรษฐกจยโรโซนก าลงจะหลดพนจากภาวะถดถอยทยดเยอ ขณะทนกเศรษฐศาสตรคาดวา ผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศจะไมหดตวลงในไตรมาส 2 และจะกลบมาขยายตวในไตรมาสท 3

สศค. วเคราะหวา การขยายตวของดชนความเชอมนทางเศรษฐกจในเดอน ก.ค. ของยโรโซน สงสดในรอบ 15 เดอนทผานมา ไดรบปจจยหนนจากเศรษฐกจของสประเทศหลกของยโรโซน ไดแก เยอรมน ฝรงเศส อตาล และสเปนทความเชอมนทางธรกจปรบตวสงขนในเดอน ก.ค. ทงน ดชนความเชอมนทางเศรษฐกจในหมวดอตสาหกรรม บรการ และคาปลกปรบตวสงขน ยกเวนภาคการกอสรางทยงคงหดตวอย นอกจากน ขอมลลาสดของยอดคาปลกของยโรโซนในเดอน พ.ค. กลบมาขยายตวรอยละ 1.0 เมอเทยบกบเดอนกอนหนา (ขจดปจจยทางฤดกาลแลว) ทงน ผลผลตภาคอตสาหกรรมในเดอน พ.ค. 56 ยงคงหดตวรอยละ -1.3 จากชวงเดยวกนปกอน หรอหดตวรอยละ -0.3 จากเดอนกอนหนา (ขจดปจจยทางฤดกาลแลว) จากการผลตในหมวดสนคาคงทนและสนคาทนทหดตวเปนส าคญ ทงน สศค. คาดวา เศรษฐกจของยโรโซนในป 56 หดตวอย ทรอยละ -0.5 (คาดการณ ณ เดอน ม.ย. 56)


Macro Morning Focus

Bureau of Macroeconomic Policy




2012

2013 Year to

Date Ast.13

Q1 Q2 July August

Dubai 105.61 106.81 100.70 103.57 105.35 104.19 (101-111)

Bath/USD 30.47 30.11 29.85 31.23 31.28 30.03 (29.0-31.0)

ม

Currencies 31 July 13 1 Aug 13 % change 2 August 13

(spot)

THB/USD (onshore)

31.30 31.28 -0.06 31.37

JPY/USD 97.89 99.53 1.71 99.53

CNY/USD 6.1284 6.1302 0.0294 6.1314

USD/EUR 1.3300 1.3206 -0.7068 1.3197

NEER Index (Average 11=100)

103.71 104.35 0.6171 104.12

Stock Market

Market 31 July 13

(Close)

1 Aug 13

(Close) % change

SET 1,423.14 1,437.51 1.01

Dow Jones 15,499.54 15,628.02 0.83

FTSE-100 6,621.06 6,681.98 0.92

NIKKEI-225 13,668.32 14,005.77 2.47

Hang Seng 21,883.66 22,088.79 0.94

Straits Time 3,221.93 3,243.29 0.66

Bond Yield

Gov’t Bond Yield Yield (%)



Thailand - 2 Year 2.85 -0.67 -1.00 -23.00

Thailand-10 Year 3.99 0.00 25.50 73.00

USA-2 Year 0.33 -1.58 -2.67 9.36

USA-10 Year 2.71 -12.03 23.14 118.39

Commodities

Commodities 31 July13

1 Aug 13

2 Aug 13

(Spot) %change

Dubai (USD/BBL) 104.20 105.35 - 1.10

WTI (USD/BBL) 105.07 107.90 - 2.66

Brent (USD/BBL) 108.94 110.99 - 1.88

Gasohol-95 (Bt/litre)

40.53 40.53 39.63 -2.22


38.08 38.08 37.18 -2.36

Diesel (Bt/litre) 29.99 29.99 29.99 -

Spot Gold 1322.49 1308.29 1306.96 -0.10

1. สมาคมผสงออกขาวไทยคาดสงออกขาวท �งป 6.5 ลานตน โดยคร�งปหลงฟ�นตวไดดกวาคร� งปแรก

2. GDP สหรฐฯ ไตรมาส 2 ป 56 (ตวเลขเบ �องตน) ขยายตวเรงข �น และ FOMC ยงคงสนบสนน QE

3. อตราเงนเฟออนโดนเซยปรบข �นสงสดในรอบ 4 ป

Highlight

1. สมาคมผสงออกขาวไทยคาดสงออกขาวท �งป 6.5 ลานตน โดยคร� งปหลงฟ�นตวไดดกวาคร� งปแรก

สมาคมผสงออกขาวไทยคาดการณวา การสงออกขาวไทยในชวงคร�งหลงของป 56 นาจะกลบมาฟ�นตวไดดข �นกวา

ชวงคร�งแรกของป จากอปสงคท�เพ�มข �นจากจน สงคโปร และฮองกง โดยสมาคมผสงออกขาวไทยประมาณการวา

การสงออกขาวในป 56 จะมปรมาณท �งส �น 6.5 ลานตน คดเปนมลคา 4.65 พนลานดอลลารสหรฐ ท �งน � ในชวงคร�งป

แรกมการสงออกขาวแลวเปนปรมาณ 2.9 ลานตน ถอเปนการหดตวท�รอยละ -8.4 จากชวงเดยวกนของปกอน ทาให

มลคาการสงออกหดตวลงรอยละ -3.4 จากชวงเดยวกนของปกอน มาอยท� 2.1 พนลานดอลลารสหรฐ

สศค. วเคราะหวา การคาดการณของสมาคมผสงออกขาวไทยท�แสดงวา ในคร� งปหลงจะมการสงออกปรมาณ 3.6 ลานตนเทยบกบ 2.9 ลานตนในคร� งปแรกน �น ถอวาเปนปจจยท�สงสญญาณบวกตอภาพรวมเศรษฐกจไทยในคร� งปหลง อยางไรกตาม ยงคงมความเส�ยงจากสภาพเศรษฐกจของจน ซ� งเปนผนาเขาขาวรายใหญจากไทย ท�ยงมทศทางไมสดใสนก ดงจะเหนไดจาก เคร� องช �ทางเศรษฐกจของจน อาท การนาเขาในคร� งปแรกท�หดตว -0.9 จากชวงเดยวกนของปกอน และดชนผจดการฝายจดซ �อภาคอตสาหกรรม โดย HSBC เดอน ก.ค. 56 (ตวเลขเบ �องตน) ท�ต�าสดในรอบ 11 เดอน ท�ระดบ 47.4 จด ซ� งการชะลอตวของเศรษฐกจจนน � จะสงผลตอเศรษฐกจของสงคโปรและฮองกงได อยางไรกตาม ขาวยงคงเปนสนคาจาเปนเพ� อการบรโภคของประชาชน อกท �งยงเปนอาหารหลกของภมภาคเอเชย ซ� งการบรโภคภายในประเทศของจนยงคงเตบโตอยางมเสถยรภาพ สะทอนจากยอดคาปลกท�ขยายตวตอเน�องต�งแตตนป 56 และในเดอน ก.ค. 56 ขยายตวรอยละ 13.3 จากชวงเดยวกนของปกอน จงจาเปนตองจบตาดสถานการณเศรษฐกจโลกท�อาจสงผลตออปสงคขาวไทยในตลาดโลกตอไป

2. GDP สหรฐฯ ไตรมาส 2 ป 56(ตวเลขเบ �องตน) ขยายตวเรงข �น และ FOMC ยงคงสนบสนน QE

ทางการสหรฐฯ ประกาศตวเลข GDP ไตรมาส 2 ป 56(ตวเลขเบ �องตน) ขยายตวเรงข �นจากไตรมาสกอนมาอยท�รอย

ละ 1.4 จากชวงเดยวกนปกอน หรอขยายตวรอยละ 0.4 เม�อเทยบกบไตรมาสกอน (ขจดผลทางฤดกาลแลว) สงผล

ใหเศรษฐกจสหรฐฯ ในชวงคร�งแรกป 56 ขยายตวเฉล�ยอยท�รอยละ 1.4 จากการลงทนภาคธรกจท�กลบมาขยายตว

ถงรอยละ 4.6 จากไตรมาสกอน ขณะท�ผลการประชม FOMC เม�อคนท�ผานมา บงช �วา กจกรรมทางเศรษฐกจของ

สหรฐฯ ในชวงคร�งแรกของปขยายตวในอตราต�า แมวาภาคการจางงานจะปรบตวดข �นตอเน�อง แตอตราการวางงาน

ยงคงอยในระดบสง สงผลใหมตเสยงขางมากในท�ประชมยงคงสนบสนนใหมการดาเนนมาตรการ QE เพ�อกระตน

เศรษฐกจตอไปจนกวาจะบรรลเปาหมาย ขณะท�บางสวนแสดงความเหนวา การดาเนนมาตรการผอนคลายทาง

การเงนท�มากเกนไปน �น อาจกอนใหเกดสภาวะไรสมดลทางเศรษฐกจและการเงนในอนาคต ซ�งอาจเปนปจจยหน�งท�

ทาใหการคาดการณอตราเงนเฟอในระยะยาวน �นเพ�มข �นได

สศค. วเคราะหวา GDP สหรฐฯไตรมาส 2 ป 56 ท�ออกมาน �นแมวาจะเรงข �นจากไตรมาสกอนหนา แตอยางไรกตามการขยายตวในคร� งแรกป 56 น �นยงคงเปนไปอยางเปราะบางโดยขยายตวเฉล�ยต�ากวารอยละ 2.0 ประกอบกบอตราการวางงานสหรฐ เดอน ม.ย. 56 ยงคงอย ในระดบสงถงรอยละ 7.6 ของกาลงแรงงานรวม แมวาในชวงท�ผานมาตลาดการจางงานสหรฐฯ เร� มปรบตวดข �นอยางตอเน�องกตาม ขณะท�แรงกดดนดานราคายงคงอยในระดบต�า โดยวดจากดชนราคาคาใชจายของผบรโภค (PCEPI) ในไตรมาส 2 ป 56 อยท�รอยละ 1.1 จากชวงเดยวกนปกอน ท �งน � จากตวเลขท�กลาวมาขางตน สะทอนวาในระยะส �นน � ธนาคารกลางสหรฐฯ นาจะยงคงดาเนนมาตรการ QE ตอไป จนกวาเศรษฐกจสหรฐฯ จะบรรลเปาหมายท�ระดบการวางงานเฉล�ยรอยละ 6.5 และอตราเงนเฟอท�เฉล�ยรอยละ 2.0 เปนสาคญ

3. อตราเงนเฟออนโดนเซยปรบข �นสงสดในรอบ 4 ป

สานกงานสถตแหงชาตอนโดนเซยรายงานวา อตราเงนเฟอในเดอน ก.ค. 56 อยท�รอยละ 8.6 เม�อเทยบกบชวง

เดยวกนปกอน ซ�งปรบตวสงข �นอยางมากจากเดอนกอนท�อยท�รอยละ 5.9 และเปนระดบสงสดในรอบ 4 ป ท �งน � เปน

ผลจากการลดเงนอดหนนราคาน �ามนของรฐบาลในชวงปลายเดอน ม.ย.56 ท�ทาใหราคาน �ามนโดยเฉล�ยสงข �นถงรอย

ละ 33.0

สศค. วเคราะหวา อตราเงนเฟออนโดนเซยในเดอน ก.ค. 56 ท�ปรบตวสงข �นถงรอยละ 8.6 เม�อเทยบกบชวงเดยวกนปกอนน�น ท �งน � เปนผลจากราคาน �ามนท�ปรบตวสงข �นจากการลดเงนอดหนนราคาน �ามนของอนโดนเซยเปนสาคญ ซ� งจะเหนไดจากคาใชจายในหมวดขนสงท�ขยายตวถงรอยละ 15.2 นอกจากน � เน�องจากน �ามนเปนตนทนสาคญในการขนสงสนคาประเภทอาหารสด จงสงผลใหราคาสนคาในหมวดอาหารสดขยายตวถงรอยละ 14.8 ตามไปดวย ท �งน � อตราเงนเฟอของอนโดนเซยมแนวโนมปรบตวสงข �นอยางตอเน�องมาต �งแตตนป 56 ซ� งเปนผลจากราคาสนคาในหมวดอาหารท�ปรบตวสงข �นเปนสาคญ ธนาคารกลางอนโดนเซยไดคาดการณถงแรงกดดนจากเงนเฟอท�มแนวโนมสงข �นจากนโยบายภาครฐดงกลาว ในวนท� 13 ม.ย. 56 และ11 ก.ค. 56 ธนาคารกลางอนโดนเซยจงไดประกาศข �นอตราดอกเบ �ยนโยบาย 2 เดอนตอเน�องกน จากรอยละ 5.75 ตอปมาเปน 6.00 ตอป และปรบข �นเปนรอยละ 6.5 ตอปในเดอน ก.ค. 56 เพ�อเปนการลดแรงกดดนดานเงนเฟอพรอมท �งรกษาเสถยรภาพภายในระบบการเงนจากการออนคาของเงนรเปยหจากเงนทนไหลออกเปนจานวนมากในชวงตนเดอน ม.ย. 56 ท �งน � ควรเฝาตดตามแนวโนมอตราเงนเฟอของอนโดนเซยและมาตรการการของธนาคารกลางอนโดนเซยในการลดแรงกดดนจากเงนเฟออยางใกลชดตอไป


Macro Morning Focus





2012

2013 Year to

Date Ast.13

Q1 Q2 July August

Dubai 105.61 106.81 100.70 103.57 105.65 104.20 (101-111)

Bath/USD 30.47 30.11 29.85 31.23 31.28 30.04 (29.0-31.0)

ม Currencies 1 Aug 13 2 Aug 13 % change 5 August 13

(spot) THB/USD (onshore) 31.28 31.38 0.32 31.30

JPY/USD 99.53 98.93 -0.60 98.81

CNY/USD 6.1302 6.1293 -0.014 6.1264

USD/EUR 1.3206 1.3281 0.567 1.3273

NEER Index (Average 11=100) 104.35 103.82 -0.53 104.03

Stock Market

Market 1 Aug 13 (Close)

2 Aug 13 (Close) % change

SET 1437.51 1420.94 -1.15

Dow Jones 15628.02 15658.36 0.19

FTSE-100 6681.98 6647.87 -0.51

NIKKEI-225 14005.77 14466.16 3.29

Hang Seng 22088.79 22190.97 0.46

Straits Time 3243.29 3254.13 0.33

Bond Yield


Change from (in Basis Points) 1 Day 1 Month 1 Year

Thailand - 2 Year 2.880 0.450 0.339 -20.007

Thailand-10 Year 4.016 1.559 27.320 69.998

USA-2 Year 0.3013 -2.730 -5.00 7.400

USA-10 Year 2.598 -11.00 12.680 112.00

Commodities

Commodities 1 Aug 13

2 Aug 13

5 Aug 13 (Spot) %change

Dubai (USD/BBL) 105.35 105.95 - 0.57

WTI (USD/BBL) 107.93 106.94 - -0.92

Brent (USD/BBL) 110.99 110.68 - -0.28

Gasohol-95 (Bt/litre) 40.53 39.63 39.63 -2.22

Gasohol-91 (Bt/litre) 38.08 37.18 37.18 -2.36

Diesel (Bt/litre) 29.99 29.99 29.99 -

Spot Gold 1308.84 1311.50 1314.60 0.24

1. CPF คาดสงออกไกในป 56 ขยายตวรอยละ 10.0 -15.0

2. ดชนความเชอมนผประกอบการภาคการคาและบรการ เดอนม.ย. 56 อยทระดบ 46.8 3. เศรษฐกจอนโดนเซย ในไตรมาส 2 ป 56 โตตากวารอยละ 6.0

Highlight

1. CPF คาดสงออกไกในป 56 ขยายตวรอยละ 10.0 -15.0 บรษท เจรญโภคภณฑอาหาร (CPF) เปดเผยวาการสงออกเนอไกชวงครงหลงป 56 มแนวโนมดขน โดย

คาดวาการสงออกเนอไกในป 56 จะเตบโตรอยละ 10.0 -15.0 หรอมปรมาณเพมจาก 5.5 แสนตน เปน 6.2

แสนตน โดยตลาดหลกอยทสหภาพยโรป และญป น ซงปจจบนกาลงรอผลการเจรจาระหวางรฐบาลไทยกบ

รฐบาลญป น เพอเปดตลาดนาเขาไกสดจากไทย

สศค. วเคราะหวา การสงออกไกในป 56 คาดวาจะไดรบปจจยบวกจากการปรบตวดขนของ

เศรษฐกจประเทศคคาหลกอยางประเทศญปนทมสดสวนอยในระดบสงหรอประมาณรอยละ

53.0 ของการสงออกไกท งหมด ประกอบกบการสงออกไกมแนวโนมปรบตวดขนตอ

เนองมาจากปทแลว จากการทสหภาพยโรปประกาศยกเลกการหามนาเขาเนอไกสดจากไทยท

มมาตงแตป 47 เนองจากเคยมการระบาดของเชอไขหวดนกในไทย ใหสามารถสงออกได

ตามปกตนบตงแตวนท 1 ก.ค. 55 เปนตนมา สงผลใหการสงออกไก ในป 55 ขยายตวในอตรา

เรงทรอยละ 9.8 อยางไรกด ในชวง 6 เดอนแรกป 56 การสงออกไกหดตวเลกนอยทรอยละ -2.0

เมอเทยบกบชวงเดยวกนปกอน

2. ดชนความเชอมนผประกอบการภาคการคาและบรการ เดอนม.ย. 56 อยทระดบ 46.8 สานกงานสงเสรมวสาหกจขนาดกลางและขนาดยอม (สสว.) เปดเผยถงผลการสารวจดชนความเชอมน

ผประกอบการภาคการคาและบรการ (Trade & Service Sentiment Index : TSSI) เดอนม.ย. 56 อยท

ระดบ 46.8 ปรบเพมขนจากระดบ 43.5 จากเดอนกอน และเปนการเพมขนทกภาคธรกจ โดยภาคคาสง ภาค

คาปลก และภาคบรการ อยทระดบ 49.1 45.9 และ 46.8 จากระดบ 48.9 43.0 และ 41.7 ตามลาดบ สวน

หนงเปนผลมาจากรายไดเกษตรกรทเรมปรบตวดขน ประกอบกบภาคการทองเทยวทยงคงขยายตวตอเนอง

สศค. วเคราะหวา การทดชนความเชอมนผประกอบการภาคการคาและบรการ (TSSI)

ปรบตวเพมขน สะทอนใหเหนถงเศรษฐกจดานภาคการคาและบรการยงคงมแนวโนมขยายตว

ตอเนอง ซงจะเปนปจจยหลกทจะชวยสนบสนนใหเศรษฐกจมการเตบโตอยางเนอง เนองจาก

ภาคการบรการมสดสวนในระดบสง หรอประมาณรอยละ 52.0 ของเศรษฐกจไทยโดยรวม

อยางไรกด ปจจยเสยงสาคญทคาดวาจะสงผลกระทบภาคการคาและบรการในป 56 ไดแก

1. การชะลอตวของเศรษฐกจประเทศคคาสาคญ โดยเฉพาะสหภาพยโรปและสหรฐฯ ทจะ

สงผลกระทบโดยตรงตอรายไดจากการสงออกไทย และ 2. แนวโนมการชะลอตวของ

เศรษฐกจในประเทศทสวนหนงเปนผลมาจากการขยายตวในอตราเรงผดปกตในป 55 รวมถง

แนวโนมการปรบตวเพมขนของตนทนการผลตของธรกจ SME อาท คาจางแรงงาน เปนตน

3. เศรษฐกจอนโดนเซย ในไตรมาส 2 ป 56 โตตากวารอยละ 6.0 รฐบาลอนโดนเซยเปดเผยขอมลตวเลขทางเศรษฐกจไตรมาสท 2 ป 56 พบวาอนโดนเซยสามารถขยายตว

รอยละ 5.8 จากชวงเดยวกนของปกอน ตากวาทหลายฝายคาดการณ และเปนครงแรกทเศรษฐกจ

อนโดนเซยขยายตวไดตากวารอยละ 6 นบตงแตป 53 สวนหนงเปนผลมาจากอปสงคทชะลอลงของ

เศรษฐกจโลก แรงกดดนจากเงนเฟอทเพมขน และอตราดอกเบยทปรบขนมาอยในระดบสงเพอลดเงนเฟอ

และลดการไหลออกของเงนทนตางประเทศ

สศค. วเคราะหวา เปาหมายของรฐบาลอนโดนเซยทตงไววาจะขยายตวรอยละ 6.3 ในป 56

(เทากบท สศค. คาดการณไว ณ ม.ย. 56) อาจไมเปนไปตามทหวง เนองมาจาก 5 ปจจยฉดรง

ทสาคญ ไดแก 1. การชะลอตวลงของอปสงคโลกโดยเฉพาะจนซงเปนตลาดสงออกอนดบ 2

ของอนโดนเซย 2. สนคาสงออกหลกของอนโดนเซยเปนโภคภณฑทราคาอยในชวงขาลง

ไดแก ถานหน กาซธรรมชาต นามน และยางพารา (รวมกนประมาณรอยละ 30 ของมลคาการ

สงออกรวม) 3. เงนเฟออยในระดบสงจะบนทอนกาลงซอของครวเรอนซงมขนาดใหญทสด

ของ GDP ดานรายจาย คอคดเปนรอยละ 55 ของมลคารวม 4. อตราดอกเบยขาขนกเปนการ

ฉดรงการบรโภคโดยเฉพาะสนคาคงทนและทอยอาศยลง พรอมๆกบการลงทนทจะชะลอลง

เชนกน และ 5. อนโดนเซยมความยากลาบากในการดาเนนนโยบายเศรษฐกจมหภาคเพอ

รบมอกบการชะลอตวดงกลาว เนองจากตองเผชญกบภาวะเศรษฐกจชะลอตว ขณะทเงนเฟอ

อยในระดบสง และธนาคารกลางมแนวโนมทจะมงเนนเสถยรภาพดานราคาและดาน

ตางประเทศมากกวาการผลกดนใหการเตบโตเปนไปตามเปาของรฐบาล






2012

2013 Year to

Date

Ast.13 Q1 Q2 July August

Dubai 105.61 106.81 100.70 103.57 105.43 104.21 (101-111)

Bath/USD 30.47 30.11 29.85 31.23 31.32 30.05 (29.0-31.0)

ม

Currencies 2 Aug 13 5 Aug 13 % change 6 August 13

(spot)

THB/USD (onshore)

31.38 31.30 -0.25 31.36

JPY/USD 98.93 98.30 -0.64 97.95

CNY/USD 6.1293 6.1245 -0.0783 6.1234

USD/EUR 1.3281 1.3257 -0.1807 1.3264

NEER Index

(Average 11=100) 103.82 103.78 -0.04 103.47

Stock Market


5 Aug 13 (Close)

% change

SET 1,420.94 1,424.31 0.24

Dow Jones 15,658.36 15,612.13 -0.30

FTSE-100 6,647.87 6,619.58 -0.43

NIKKEI-225 14,466.16 14,258.04 -1.44

Hang Seng 22,190.97 22,222.01 0.14

Straits Time 3,254.13 3,241.79 -0.38

Bond Yield


(%)



Thailand - 2 Year 2.870 -0.913 -1.444 -19.265

Thailand-10 Year 3.984 -3.173 22.141 68.998

USA-2 Year 0.305 0.410 -9.340 6.570

USA-10 Year 2.640 4.210 -9.620 107.530

Commodities


5 Aug 13

6 Aug 13

(Spot) %change

Dubai (USD/BBL) 105.95 105.00 - -0.90

WTI (USD/BBL) 106.94 106.58 - -0.34

Brent (USD/BBL) 110.68 110.86 - 0.16

Gasohol-95

(Bt/litre) 39.63 39.63 39.63 -

Gasohol-91

(Bt/litre) 37.18 37.18 37.18

Diesel (Bt/litre) 29.99 29.99 29.99 -

Spot Gold 1,311.50 1,302.94 1,303.84 0.07

1. ธปท.สงแบงกตงส ารองเพมรบมอศก.ผนผวน 2. รฐมนตรวาการกระทรวงการทองเทยวฯ ยนยนการชมนมไมกระทบทองเทยว 3. คณะกรรมาธการการทองเทยวจนเตรยมปรบนโยบายดงดดนกทองเทยว

Highlight

1. ธปท.สงแบงกตงส ารองเพมรบมอศก.ผนผวน ผวาการธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.) กลาววา แมภาพรวมของระบบสถาบนการเงนจะอยในเกณฑทด

แตตองระวงปจจยเสยงจากตางประเทศ เพราะเศรษฐกจโลกยงไมแนนอนโดยเฉพาะการฟนตวของประเทศขนาดใหญทยงไมชดเจนจงมผลตอเงนทนเคลอนยายและอตราแลกเปลยน ขณะเดยวกนยงตองระวงปญหาหนภาคครวเรอนทเพมสงขนดวย ดงนนจงไดสงการใหธนาคารพาณชย เพมความระมดระวงในการปลอยสนเชอใหมากขน พรอมกบใหกนส ารองเพมขนเปนพเศษ เพอรบมอหากเศรษฐกจมปญหา ซงขณะน ภาพรวมธนาคารพาณชยมผลก าไรทด

สศค. วเคราะหวา ภาพรวมของระบบสถาบนการเงนอยในเกณฑด สะทอนไดจากเงนฝากของธนาคารพาณชยทยงคงขยายตวรอยละ 1.6 เมอเทยบกบเดอนกอนหนา สวนหนงเปนผลจากการทสถาบนการเงนตางๆ ยงคงระดมเงนฝากตอเนอง เพอรองรบการขยายตวของสนเชอในอนาคต รวมถงการแขงขนระหวางธนาคารพาณชยเพอรกษาฐานลกคา ในขณะทปญหาหนครวเรอนแมวาจะมแนวโนมทปรบตวสงขนแตการผดนดช าระหนของสนเชอบตรเครดตยงอยในระดบต า โดยลาสด ยอดคางสนเชอเกน 3 เดอนขนไปตอสนเชอบตรเครดตอยทรอยละ 2.2 ของสนเชอบตรเครดต สะทอนวาภาคครวเรอนยงมความสามารถในการช าระหนทด อยางไรกด ควรจบตามองปจจยเสยงจากสถานการณความไมแนนอนของเศรษฐกจโลก ซงอาจสงผลตอเศรษฐกจไทย รวมถงการขยายตวของการระดมเงนฝากของสถาบนการเงนในอนาคต

2. รฐมนตรวาการกระทรวงการทองเทยวฯ ยนยนการชมนมไมกระทบทองเทยว รฐมนตรวาการกระทรวงการทองเทยวและกฬา กลาวถงสถานการณการชมนมของกลมตางๆ ในขณะนวา

ไดสงการใหกรมการทองเทยวตรวจสอบตวเลขการเดนทางเขามาของนกทองเทยวผานทาอากาศยานสวรรณภม และทาอากาศยานดอนเมอง เพราะสามารถเปนตวชวดได เบองตนไดรบแจงวาจ านวนไมลดลง เพราะนกทองเทยวรขาวลวงหนาแลว ขณะทภาพรวมเกยวกบสถานการณตางๆ ของประเทศไทยนน การทองเทยวแหงประเทศไทย ไดชแจงขาวสารไปยงส านกงานตางประเทศ เพอตอบขอซกถามใหกบบรษทน าเทยว และนกทองเทยวแลว

สศค. วเคราะหวา ขอมลลาสดจ านวนนกทองเทยวทเดนทางเขาประเทศไทยในชวง 6 เดอนแรกของป 56 มจ านวนทงสน 12.7 ลานคน ขยายตวอยทรอยละ 20 เมอเทยบกบชวงเดยวกนของปกอน โดยมาจากนกทองเทยวจากจน รสเซย และมาเลเซย เปนหลก นอกจากน ลาสดกรงเทพมหานครยงไดรบรางวลเมองทองเทยวทดทสดในโลกประจ าป 2555 หรอ World’s Best City Award 2012 ตดตอกน 3 ปซอน จากนตยสาร เทรเวล แอนด เลชเชอร โดย สศค. คาดวาทงป 56 หากสถานการณการชมนมเปนปกตไมมความรนแรงจะมจ านวนนกทองเทยวตางประเทศทงสน 26.3 ลานคน ขยายตวรอยละ 18.0 ตอป และจะสรางรายไดใหกบประเทศ 1.19 ลานลานบาท

3. คณะกรรมาธการการทองเทยวจนเตรยมปรบนโยบายดงดดนกทองเทยว คณะกรรมาธการการทองเทยวจนเตรยมเพมแรงดงดดนกทองเทยวแวะตอเครองโดยการลดราคาตว

เครองบน หลงจากส ารวจผลของนโยบายปลอดวซา ยงไมคอยไดรบความสนใจมากนกหลงจากเมอตนปทผานมา ทไดใชนโยบายปลอดวซา 72 ชวโมง ของนกทองเทยว 45 ประเทศ เพอดงดดนกทองเทยวตอเครองบนเหลานน เขาไปพกคางแวะเทยวชมและจบจายในกรงปกกงได 72 ชวโมง (3 วน 3 คน) แตปรากฎวา จ านวนนกทองเทยวยงไมเพมขนนก โดยขอมลส านกงานสถตจนระบวา มนกทองเทยวตอเครองแวะเขาเทยวตามนโยบายวซานราว 2.14 ลานคน ระหวาง 6 เดอนแรกของปนลดลงรอยละ 14.3 เทยบกบปทแลว

สศค. วเคราะหวา ดวยเศรษฐกจโลกทยงคงไมฟนตวดและปญหาการเมองระหวางประเทศ ท าใหจ านวนนกทองเทยวในจน โดยเฉพาะจากญป นและเกาหลใต ลดลงอยางมาก ซงครงปแรกน ลดลงกวารอยละ 54.5 และ 22.3 ตามล าดบ โดยมปจจยอนๆ เชน คาเงนหยวนทแขง มลพษทางอากาศทเปนอปสรรคส าคญทท าใหนกทองเทยวหลกเลยง รวมไปถงผใหบรการหลายรายในปกกงและทองถนอนๆ ยงไมสามารถพฒนาศกยภาพการใหบรการทตรงตามมาตรฐานสากล โดยมองวา การลดราคาตวเครองบนเปนวธหนงทจะดงดดการเดนทางมาเทยวจน โดยเฉพาะตวเครองบนทมการแวะพกหรอ transit มกจะมราคาถกกวาการบนตรง แตสามารถน ามาใชเปนโอกาสสรางมลคาเพมในการทองเทยวแวะเมองได ทงน กรงปกกงไดลงทนอดหนนอตสาหกรรมทองเทยวไปแลวกวา 25,080 ลานหยวน มรายไดจากการทองเทยวในชวงหกเดอนแรกอยท 175,91480 ลานหยวน เพมขนรอยละ 9.1 เมอเทยบรายป

http://www.moneychannel.co.th/index.php/2012-06-30-12-32-32/17739-q80.html

http://www.bangkokbiznews.com/home/search/?cx=009233870810540600983%3Ahkyg0dlysoo&cof=FORID%3A9&ie=windows-874&q=%B8%BB%B7.

http://www.moneychannel.co.th/index.php/2012-06-30-12-32-32/17739-q80.html


Macro Morning Focus





2012

2013 Year to

Date Ast.13

Q1 Q2 July August

Dubai 105.61 106.81 100.70 103.57 105.19 105.99 (101-111)

Bath/USD 30.47 30.11 29.85 31.23 31.36 30.39 (29.0-31.0)


(spot) THB/USD (onshore) 31.30 31.38 0.26 31.40

JPY/USD 98.30 97.74 -0.57 97.31

CNY/USD 6.1245 6.1215 -0.0490 6.1208

USD/EUR 1.3257 1.3305 0.3621 1.3295

NEER Index (Average 11=100) 103.78 103.47 -0.31 103.22

Stock Market



SET 1,424.31 1429.39 0.36

Dow Jones 15,612.13 15518.74 -0.60

FTSE-100 6,619.58 6604.21 -0.23

NIKKEI-225 14,258.04 14401.06 1.00

Hang Seng 22,222.01 21923.70 -1.34

Straits Time 3,241.79 3224.89 -0.52

Bond Yield



Thailand - 2 Year 2.861 -6.907 -4.968 -17.059

Thailand-10 Year 3.975 -0.861 14.366 70.297

USA-2 Year 0.31 0.00 -5.37 4.18

USA-10 Year 2.64 0.38 0.08 101.00

Commodities


6 Aug 13


Dubai (USD/BBL) 105.00 104.45 - -0.52

WTI (USD/BBL) 106.58 105.29 - -1.24

Brent (USD/BBL) 110.86 109.82 - -0.94

Gasohol-95 (Bt/litre) 39.63 39.63 40.53 -

Gasohol-91 (Bt/litre) 37.18 37.18 38.08

Diesel (Bt/litre) 29.99 29.99 29.99 -

Spot Gold 1,302.94 1281.29 1277.01 -0.33

1. หอการคาฯ เผยดชนความเชอมนผบรโภคเดอน ก.ค.56 ลดลง

2. ไทยยกเลกวซาไทย-จน หวงดงดดนกทองเทยวจากจนปละ 5 ลานคน

3. ธนาคารกลางสหรฐฯ ใกลปรบลดขนาดการซอสนทรพยหลงอตราวางงานลดใกลรอยละ 7.4

Highlight

1. หอการคาฯ เผยดชนความเชอมนผบรโภคเดอน ก.ค.56 ลดลง

มหาวทยาลยหอการคาไทย เปดเผยผลสารวจดชนความเชอมนผบรโภคเดอน ก.ค. 56 อยท 70.6 จด ลดลงจากเดอน

ม.ย. 56 ทระดบ 71.8 โดยลดลงอยางตอเนองจากปจจยสาคญ ประกอบดวย 1. ความกงวลสถานการณการชมนมทาง

การเมองและการประกาศใช พ.ร.บ. ความมนคงฯ 2. ธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.) ลดคาดการณ GDP ป 56 เหลอ

โตรอยละ 4.2 จากเดมทคาดโตรอยละ 5.1 3. ความไมแนนอนของการฟนตวเศรษฐกจโลก 4. เหตนามนรวทจงหวด

ระยอง และ 5. ภาวะการสงออกทฟนตวไดชา

สศค . วเคราะหวา ดชนความเชอมนผบรโภคเกยวกบภาวะเศรษฐกจโดยรวมเดอน ก.ค. 56 ทปรบตวลดลง

ตอเนองในรอบ 4 เดอนและตาสดในรอบ 6 เดอนนบตงแต ธ.ค. 55 ทอย ณ 70.6 จด เนองจากปจจยแนวโนม

เศรษฐกจทชะลอลงประกอบกบความไมสงบทางการเมอง เปนตน สอดคลองกบเครองชเศรษฐกจดานการ

บรโภคภาคเอกชนในไตรมาสท 2 ของป 56 ทชะลอลงจากไตรมาสกอนหนา สะทอนไดจากยอดจดเกบ

ภาษมลคาเพม ณ ราคาคงท หดตวรอยละ -0.2 ลดลงจากไตรมาสกอนหนาทขยายตวรอยละ 6.9 ปรมาณ

จาหนายรถยนตนงหดตวรอยละ -3.3 ลดลงจากไตรมาสกอนหนาทขยายตวรอยละ 97.2 และปรมาณการ

จาหนายรถจกรยานยนตหดตวรอยละ -6.2 ลดลงจากไตรมาสกอนหนาทขยายตวรอยละ 5.4 อยางไรกด

พนฐานเศรษฐกจไทยยงคงอย ในเกณฑดจากอตราเงนเฟอทอย ในระดบตา ซงอตราเงนเฟอลาสด ณ

เดอน ก.ค. 56 อย ทรอยละ 2.0 ซงเปนอตราการเพมทตาสดในรอบ 44 เดอน นบตงแตเดอนพ.ย. 52 ท

รอยละ 1.9 ซงถอเปนระดบทมเสถยรภาพ ทงน สศค. คาดวาการบรโภคภาคเอกชนในป 56 จะขยายตวรอย

ละ 3.6 (ชวงคาดการณทรอยละ 3.1-4.1 ตอป)

2. ไทยยกเลกวซาไทย-จน หวงดงดดนกทองเทยวจากจนปละ 5 ลานคน

นายกรฐมนตรเปดเผยวา ประเทศไทยมแนวโนมจะยกเลกวซาไทย – จน ซงในขณะนอยระหวางการ

เตรยมหารอกาหนดรายละเอยดตางๆ ในทางการทตรวมกน และนาจะมขาวดเรองการยกเวนวซาไทย-

จน ในเดอน ก.ย.56 น โดยผลดตอการทองเทยวของประเทศไทยคาดวาจะมนกทองเทยวจากจนเขามา

ไมตากวา 5 ลานคน จากปจจบนทมปละ 2 ลานคน และคาดวาจะเพมขนในป 56 น เปน 3-4 ลานคน

สศค.วเคราะหวา นกทองเทยวตางชาตทเดนทางเขาประเทศไทยในชวงเดอน ม.ค. – ม.ย. 56 ม

จานวนทงสน 12.7 ลานคน ขยายตวรอยละ 20.0 เมอเทยบกบชวงเดยวกนของปกอน โดยเปน

นกทองเทยวจากประเทศจน 2.3 ลานคน ขยายตวรอยละ 95.1 เมอเทยบกบชวงเดยวกนของป

กอน ทงน เมอพจารณาสดสวนนกทองเทยวประเทศจนจะพบวามสดสวนเพมขนจากป 50 ทรอย

ละ 5.7 มาอยทรอยละ 17.9 ในปจจบน (ชวง 6 เดอนแรกของป 56) ซงคดเปนสดสวนอนดบ 1

ของนกทองเทยวจากตางประเทศทงหมด ดงนนการยกเลกวซาไทย-จน จะเปนการอานวยความ

สะดวกใหกบนกทองเทยวจนมากขน โดยทงป สศค. คาดวาจะมจานวนนกทองเทยวตางประเทศท

เดนทางเขาประเทศทงสน 26.3 ลานคน ขยายตวรอยละ 18.0 เมอเทยบกบชวงเดยวกนของปกอน

และจะสรางรายไดใหกบประเทศทงสน 1.2 ลานลานบาท

3. ธนาคารกลางสหรฐฯ ใกลปรบลดขนาดการซอสนทรพยหลงอตราวางงานลดใกลรอยละ 7.4

ประธานธนาคารกลางสหรฐฯ สาขาดลลส คาดวา ธนาคารสหรฐฯ มแนวโนมมากขนในการดาเนนการ เพอลด

ขนาดการซอสนทรพย หลงจากกระทรวงแรงงานสหรฐฯ เปดเผย อตราวางงานของสหรฐฯ ในเดอนก.ค. 56 ลดลง

ใกลรอยละ 7.4 จากรอยละ 7.6 ในเดอน ม.ย. 56 แมวาตวเลขจางงานนอกภาคการเกษตรปรบตวเพมขนเพยง

162,000 ตาแหนง ซงตากวาคาดการณของนกวเคราะหสวนใหญ

สศค. วเคราะหวา ธนาคารกลางสหรฐฯ หรอเฟด ไดมมาตรการผอนคลายในเชงปรมาณทางการเงน 4

(Quantitative Easing 4: QE4) โดยการเพมวงเงนการเขาซอพนธบตรกระทรวงการคลงเพมเตมอก 45,000 ลาน

เหรยญสหรฐฯ ตอเดอน จากเดมใน QE3 เปนการเขาซอพนธบตรหรอตราสารหนในตลาดจานอง

อสงหารมทรพย ในวงเงน 40,000 ลานเหรยญฯตอเดอน เพอกระตนเศรษฐกจของประเทศ และมเปาหมายท

จะใหอตราการวางงานลดลงมาอย ทรอยละ 6.5 และอตราเงนเฟออย ทรอยละ 2.5 ซงปจจบนเศรษฐกจสหรฐฯ

ไดฟนตวขนอยางตอเนอง สะทอนไดจาก GDP ไตรมาสท 2 ป 56 (ตวเลขเบองตน) ขยายตวรอยละ 1.4

จากชวงเดยวปกอน หรอรอยละ 0.4 จากไตรมาสกอนหนา (ขจดผลทางฤดกาล) เรงขนเลกนอยจากไตรมาส

กอนหนาทขยายตวรอยละ 1.3 (ตวเลขปรบปรง) โดยการบรโภคและการลงทนภาคเอกชนขยายตวตอเนอง

ดชนผจดการฝายจดซอภาคอตสาหกรรม (ISM Mfg PMI) เดอน ก.ค. 56 อยระดบสงสดในรอบกวา 2 ปทระดบ

55.4 จด สงขนมากจากเดอนกอนหนาทอย ทระดบ 50.9 จด และอตราวางงานของสหรฐฯ ไดปรบลดลงมาอย

ทรอยละ 7.4 จากรอยละ 4.6 ในเดอน ม.ย. 56 ขณะทอตราเงนเฟอในเดอน ม.ย. 56 เทากบรอยละ 1.8 ปรบ

เพมขนจากเดอนกอนหนาทรอยละ 1.4 ซงใกลจะถงเปาหมายทเฟดกาหนดไว ทงน สศค. คาดวา ในป 56

เศรษฐกจสหรฐฯ จะขยายตวรอยละ 2.0 จากปกอนหนา

http://www.moneychannel.co.th/index.php/2012-06-30-12-32-53/17782-d1072.html







2012

2013 Year to

Date


Dubai 105.61 106.81 100.70 103.57 105.65 104.20 (101-111)

Bath/USD 30.47 30.11 29.85 31.23 31.28 30.04 (29.0-31.0)

ม


(spot)

THB/USD (onshore)

31.38 31.42 0.13 31.37

JPY/USD 97.74 96.32 -1.45 96.62

1.3331CNY/USD 6.1215 6.1190 -0.0408 6.1173

USD/E103.07UR 1.3305 1.3336 0.2330 1.3331

NEER Index

(Average 11=100) 103.47 103.22 -0.25 103.71

Stock Market


7 Aug 13 (Close)

% change

SET 1429.39 1429.99 0.04

Dow Jones 15518.74 15470.67 -0.31

FTSE-100 6604.21 6511.21 -1.41

NIKKEI-225 14401.06 13824.94 -4.00

Hang Seng 21923.70 21588.84 -1.53

Straits Time 3241.79 3224.89 -0.52

Bond Yield


(%)



Thailand - 2 Year 2.86 -0.64 -5.13 -16.50

Thailand-10 Year 3.97 -0.97 20.36 69.19

USA-2 Year 0.31 0.00 -6.55 2.97

USA-10 Year 2.60 -0.49 -3.61 95.27

Commodities


7 Aug 13

8 Aug 13

(Spot) %change

Dubai (USD/BBL) 104.45 103.80 - -0.62

WTI (USD/BBL) 105.32 104.38 - -0.89

Brent (USD/BBL) 109.82 109.44 - -0.35

Gasohol-95

(Bt/litre) 39.63 39.63 40.53 -

Gasohol-91

(Bt/litre) 37.18 37.18 38.08 -

Diesel (Bt/litre) 29.99 29.99 29.99 -

Spot Gold 1281.29 1287.14 1291.81 0.36

1. ธปท.เหนดวยมาตรการกระตนเศรษฐกจ 2. ผลกดนหวหนเปนพนทพเศษหนนทองเทยว 3. ธ.กลางออสเตรเลย ลดดอกเบยลงเหลอรอยละ 2.5 ตอป

Highlight 1. ธปท.เหนดวยมาตรการกระตนเศรษฐกจ นายเมธ สภาพงษ ผอ านวยการอาวโส ฝายนโยบายเศรษฐกจการเงน ธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.)

เปดเผยถงมาตรการกระตนเศรษฐกจของรฐบาททผานการอนมตของคณะรฐมนตรวา โดยรวมถอเปนมาตรการทด ซงนาจะชวยกระตนเศรษฐกจไดพอสมควร โดยเฉพาะหลายมาตรการเปนมาตการกระตนการลงทนดานธรกจ และลดอปสรรคในการท าธรกจ รวมถงเปนการเรงรดการใชจายของรฐบาล

สศค. วเคราะหวา ผลการประชมคณะรฐมนตร (ครม.) ในวนท 6 ส.ค. 56 ทออกมาเหนชอบกบมาตรการสนบสนนการขยายตวทางเศรษฐกจอยางมเสถยรภาพนนสบเนองจากเศรษฐกจไทยมแนวโนมชะลอตวลง ซงมาตรการนแบงเปน 4 ดาน ไดแก มาตรการดานการบรโภคภาคเอกชน มาตรการดานการลงทนภาคเอกชน มาตรการดานการใชจายภาครฐ และมาตรการดานการสงออก โดยมมาตรการท ส าคญไดแก มาตรการภาษเพ อยกระดบอตสาหกรรมทองเท ยวโดยใหผประกอบการอตสาหกรรมทองเทยวทลงทนซอหรอซอมแซมทรพยสนอปกรณ เครองมอเครองใช เครองตกแตง เฟอรนเจอร แตไมรวมถงยานพาหนะ สามารถหกคาเสอมในอตราเรงท รอยละ 50 ของมลคาทรพยสนในปแรก และสวนทเหลอทยอยหกในระยะเวลา 5 ป ในการลงทนในปภาษ 2556 และ 2557 รวมทง มาตรการเรงรดการเบกจายในปงบประมาณ 2556 และ 2557 และ มาตรการเรงสงเสรมการสงออกสนคาไปยงตลาดทมศกยภาพ เชน ประเทศเพอนบาน ทงน สศค. คาดวาเศรษฐกจไทยในป 56 จะขยายตวทรอยละ 4.5 (4.0-5.0) (คาดการณ ณ เดอน ม.ย. 56)

2. ผลกดนหวหนเปนพนทพเศษหนนทองเทยว ผอ.องคการบรหารการพฒนาพนทพเศษเพอการทองเทยวยงยน หรอ อพท. เผยวา เตรยมเสนอครม. เพอขอ

อนมตให อพท. เขาไปด าเนนการบรหารจดการหวหน และพนทเชอมโยง ชะอ า-ปราณบร ในฐานะพนทพเศษ เพอการทองเทยวยงยน โดยจะชภาพลกษณแหลงทองเทยวชมชนเขมแขง เพอท าตลาด ซงขณะนกระทรวงการทองเทยวและกฬา มแผนจะสงเสรมการทองเทยวเสนทางเลยบชายหาดตามโครงการ Royal Coast จงเปนโอกาสทดในการบรณาการแผนการทองเทยวรวมกน ทงน หลงจากไดรบการอนมตจากคณะรฐมนตร จะเรงจดท าแผนแมบทพฒนา ภายใตแผนป 2557 ใหพนทดงกลาวเปนพนทพเศษล าดบท 7 ของไทยตอจาก หมเกาะชางและพนทเชอมโยง

สศค. วเคราะหวา หวหนถอเปนสถานททองเทยวทส าคญอนดบตนๆของไทยทนกทองเทยวตางชาตนยมเขามาทองเทยว อยางไรกด ในอนาคตรฐบาลมนโยบายการพฒนาโครงขายเชอมตอภมภาค (Regional Connectivity) โดยการพฒนาระบบรถไฟความเรวสง ในเสนทางตางๆ ไดแก เสนทางกรงเทพ-เชยงใหม, กรงเทพ-นครราชสมา, กรงเทพ-หวหน เพอกระจายความเจรญไปสเมองตางๆ ในภมภาค รวมทงสนบสนนการขยายฐานเศรษฐกจตามแนวโครงขายเสนทางรถไฟ ซงจะสงผลดตอการทองเทยวของไทย เนองจากเปนการอ านวยความสะดวกใหกบนกทองเทยวทจะเดนทางเขามาทองเทยวหวหน ทงน จ านวนนกทองเทยวลาสดในไตรมาสท 2 ของป 56 อยท 12.7 ลานคน ขยายตวรอยละ 20.0 เมอเทยบกบชวงเดยวกนของปกอน โดยทงป สศค. คาดวาจะมจ านวนนกทองเทยวตางประเทศทเดนทางเขาประเทศทงสน 26.3 ลานคน ขยายตวรอยละ 18.0 เมอเทยบกบชวงเดยวกนของปกอน และจะสรางรายไดใหกบประเทศทงสน 1.2 ลานลานบาท

3. ธ.กลางออสเตรเลย ลดดอกเบยลงเหลอรอยละ 2.5 ตอป ธนาคารกลางออสเตรเลย ประกาศ ลดอตราดอกเบยก ยมแกธนาคารพาณชยลงรอยละ 0.25 เหลอรอยละ

2.50 ซงเปนระดบต าสดนบตงแตกอตงธนาคารเมอป 2502 และยงต ากวาชวงเศรษฐกจโลกชะลอตวทเคยลดลงเหลอรอยละ 3.00 เมอเดอน ก.ย. 52 อนเปนผลจากการทตลาดสงออกส าคญอยางจนชะลอตว และตองปรบตวรบการลงทนภาคเหมองแรทลดลง นอกจากน รฐบาลออสเตรเลยจงพจารณาปรบลดประมาณการขยายตวเศรษฐกจ ปงบประมาณ 2556/2557 จากรอยละ 2.75 เหลอรอยละ 2.50 และปรบเพมอตราวางงานจากรอยละ 5.75 เปนรอยละ 6.25

สศค. วเคราะหวา ธนาคารกลางออสเตรเลยตดสนใจปรบลดอตราดอกเบยนโยบายลงเปนครงท 2 ในรอบป หลงจากทมการปรบลดจาก 3.00 เปน 2.75 ในเดอน พ.ค. 56 โดยมวตถประสงคเพอกระตนการบรโภคและการลงทนภายในประเทศ เนองจากขอมลดชนเศรษฐกจลาสด บงช เศรษฐกจไตรมาสท 2 ขยายตวไดต ากวาประมาณการ สะทอนจาก มลคาการสงออกของออสเตรเลยเดอน ม.ย. 56 ขยายตวรอยละ 1.0 ลดลงจากเดอนกอนหนาทขยายตวรอยละ 1.7 ตอป โดยเปนผลจากการสงออกไปจนทลดลงมาก เชนเดยวกบ ยอดคาปลกของออสเตรเลยเดอน ม.ย. 56 ขยายตวท รอยละ 0.3 ชะลอลงมากจากรอยละ 2.7 ในเดอน พ.ค. 56 ขณะทอตราการวางงานออสเตรเลยเดอน ม.ย. 56 เพมขนท รอยละ 5.7 ซงเพมขนจากเดอน พ.ค. 56 ท รอยละ 5.5 ของก าลงแรงงานรวม ทงน สศค. คาดการณ ณ เดอน ม.ย. 56 วา เศรษฐกจออสเตรเลยจะขยายตวรอยละ 3.1 ในป 56

http://www.moneychannel.co.th/index.php/2012-06-30-12-32-53/17842-w26.html

http://www.moneychannel.co.th/index.php/2012-06-30-12-32-53/17842-w26.html






2012

2013 Year to

Date


Dubai 105.61 106.81 100.70 103.57 104.91 104.21 (101-111)

Bath/USD 30.47 30.11 29.85 31.23 31.34 30.08 (29.0-31.0)

ม


(spot)

THB/USD (onshore)

31.42 31.25 -0.54 31.23

JPY/USD 96.32 96.72 0.42 96.57

1.3331CNY/USD 6.1190 6.1207 0.0278 6.1161

USD/E103.07UR 1.3336 1.3379 0.3224 1.3380

NEER Index

(Average 11=100) 102.83 103.33 0.4862 103.34

Stock Market


8 Aug 13 (Close)

% change

SET 1,429.99 1,447.16 1.20

Dow Jones 15,470.67 15,498.32 0.18

FTSE-100 6,511.21 6,529.68 0.28

NIKKEI-225 13,824.94 13,605.56 -1.59

Hang Seng 21,588.84 21,655.88 0.31

Straits Time 3,229.91 Closed -

Bond Yield


(%)



Thailand - 2 Year 2.81 1.20 -9.25 -20.33

Thailand-10 Year 3.89 4.50 5.50 64.75

USA-2 Year 0.31 -0.01 -5.75 2.98

USA-10 Year 2.59 1.12 -5.01 93.66

Commodities


8 Aug 13

9 Aug 13

(Spot) %change

Dubai (USD/BBL) 103.80 Closed - -

WTI (USD/BBL) 104.41 103.42 - -0.95

Brent (USD/BBL) 109.44 108.37 - -0.98

Gasohol-95

(Bt/litre) 39.63 39.63 39.63 -

Gasohol-91

(Bt/litre) 37.18 37.18 31.18 -

Diesel (Bt/litre) 29.99 29.99 29.99 -

Spot Gold 1ม287.14 1,311.39 1,313.86 0.19

1. TMB รวมมอกบกลม CPF เตรยมเงนก 1 พนลานบาท เพอสนบสนนภาคการผลตอาหารของไทย 2. สงออกจนเดอน ก.ค. 56 ขยายตวรอยละ 5.1 ขณะทน าเขาขยายตวรอยละ 10.8 3. อตราการวางงานออสเตรเลยในเดอน ก.ค. 56 อย ทรอยละ 5.7 คงทจากเดอนกอน

Highlight 1. TMB รวมมอกบกลม CPF เตรยมเงนก 1 พนลานบาท เพอสนบสนนภาคการผลตอาหารของไทย นายเอศ ศรวลลภ หวหนาเจาหนาทบรหาร บรหารผลตภณฑและการขายสนเชอเครอขายธรกจ ธนาคารทหารไทย

(TMB) เปดเผยถง โครงการสนเชอแกผประกอบการผลตภณฑอาหารไทย เพอสนบสนนภาคการผลตอาหารและรองรบการเจรญเตบโตของตลาดในอนาคต โดยธนาคารไดสนบสนนกระบวนการผลตดวย Supply Chain เปนส าคญ เพอใหเกดประสทธภาพในการผลต แบงเปน 2 โครงการ คอ 1)โครงการสนเชอระยะยาวใหผประกอบการฟารมเลยงสกร ภายใตสญญาสงเสรมการเลยงสกรของซพเอฟ ซงประสบความส าเรจ โดยมเกษตรกรไดรบการสนบสนนดงกลาวไปแลวกวา 100 โรงเรอน และในครงนเปนโครงการท 2 ซงเปนการรวมมอกนระหวางธนาคาร TMB และกลม CPF โดยเปนการสนบสนนสนเชอระยะยาวเพอสรางฟารมใหเชา วงเงนรองรบรวมกวา 1,000 ลานบาท เบองตนอนมตโครงการดงกลาวแก บรษท กนซอฟารม จ ากดไปแลวกวารอยลานบาท

สศค. วเคราะหวา ตลาดผลตภณฑอาหารของไทยในปจจบนนบวามการเตบโตทตอเนองทงในประเทศและในภมภาค อกทงภาคการผลตอาหารของไทยเองถอวามความโดดเดนกวาประเทศอนในอาเซยน โครงการสนบสนนสนเชอดงกลาว เปนปจจยสนบสนนตอการขยายการลงทนของภาคเอกชนซงจะเปนสวนส าคญในการขบเคลอนเศรษฐกจตอไป ประกอบกบภาคธรกจดงกลาวมความส าคญเชอมโยงตอภาคอตสาหกรรมการเกษตรสมยใหมทงตนน าและปลายน า ทงน ผลผลตสกรในชวงครงแรกของป 56 มการขยายตวทรอยละ 2.0 จากชวงเดยวกนปกอน ซงเปนการขยายตวตอเนองจากป 55 ทรอยละ 7.9 อกทงราคาขยายตวในระดบสงเชนเดยวกนทรอยละ 8.0 จากชวงเดยวกนปกอน การปลอยสนเชอในครงน จงนาเปนอกปจจยสนบสนนภาคการเกษตรในสาขาการเลยงสกร อกทงจะเปนสวนหนงทจะชวยสนบสนนการขยายตวของสนเชอธรกจของธนาคารพาณชย ท ในชวงครงแรกของป 56 ขยายตวในระดบสงตอเนองทรอยละ 14.1 เมอเทยบกบชวงเดยวกนปกอน

2. สงออกจนเดอน ก.ค. 56 ขยายตวรอยละ 5.1 ขณะทน าเขาขยายตวรอยละ 10.8 ส านกงานศลกากรจนเปดเผยยอดการคาระหวางประเทศประจ าเดอน ก.ค. 56 วามลคาการสงออกขยายตวรอยละ

5.1 จากชวงเดยวกนปกอน เทยบกบเดอนกอนหนาทหดตวรอยละ -3.3 ในขณะทการน าเขาขยายตวรอยละ 10.8 จากชวงเดยวกนปกอน เทยบกบเดอนกอนหนาทหดตวรอยละ -0.9 ท าใหดลการคาในเดอน ก.ค. 56 เกนดล 17.8 พนลานดอลลารสหรฐ ลดลงจากเดอนกอนหนาทเกนดล 27.1 พนลานดอลลารสหรฐ

สศค. วเคราะหวา มลคาการสงออกจน เดอน ก.ค. 56 ทกลบมาขยายตวทรอยละ 5.1 จากชวงเดยวกนปกอน เปนผลจากอปสงคภายนอกท ฟนตวขน ท าใหการสงออกไปในหลายประเทศเรมกลบมาขยายตว โดยเฉพาะสหรฐฯ (ค คาอนดบ 1 สดสวนรอยละ 17.2 ของมลคาสงออกรวม) และฮองกง (ค คาอนดบท 2 สดสวนรอยละ 15.8 ของมลคาสงออกรวม) ส าหรบมลคาการน าเขา เดอน ก.ค. 56 ทกลบมาขยายตวทรอยละ 10.8 เปนผลจากการน าเขาสนแรเหลกและทองแดงทเพมขน ซงสะทอนวาอปสงคภายในประเทศของจนอาจเรมฟนตว โดยการน าเขาทขยายตวในอตราทมากกวาการสงออกน ท าใหดลการคา เดอน ก.ค. 56 เกนดลท 17.8 พนลานดอลลารสหรฐ นอยกวาเดอนกอนกวา 9.3 พนลานดอลลารสหรฐ ซงขนาดของการเกนดลการคาทลดลงน อาจชวยลดแรงกดดนตอคาเงนหยวนซงแขงคาขนอยางตอเนองและแขงคาขนสงสดตงแตป 36 ทระดบ 6.1192 หยวนตอ 1 ดอลลารสหรฐ เมอวนท 7 ส.ค. 56 ทงน ภาคการคาระหวางประเทศของจนท เรมฟนตวเปนสญญาณบงชวา เศรษฐกจจนอาจผานจดต าสดแลวและอาจสามารถขยายตวไดตามเปาท รอยละ 7.5 ในปน อยางไรกตาม ยอดการคาระหวางประเทศทดกวาคาดการณน อาจท าใหทางการจนเกดความลงเลทจะออกมาตรการกระตนเศรษฐกจระลอกใหมในปนได

3. อตราการวางงานออสเตรเลยในเดอน ก.ค. 56 อยทรอยละ 5.7 คงทจากเดอนกอน ส านกงานสถตแหงชาตออสเตรเลยประกาศอตราวางงานเดอน ก.ค. 56 อยทรอยละ 5.7 ของก าลงแรงงานรวม คงท

จากเดอนกอน แมวาทงจ านวนงานแบบเตมเวลา และแบบ part-time ในตลาดแรงงานในเดอน ก.ค. 56 จะลดลง 6,700 และ 3,500 ต าแหนง ตามล าดบ แตอตราการมสวนรวมในก าลงแรงงาน (Labor Force Participation Rate) ในเดอน ก.ค. 56 อยทรอยละ 65.1 นอยลงจากเดอนกอนทอยทรอยละ 65.3 จงสงผลใหอตราวางงานยงคงทอยทรอยละ 5.7 ตอเนองเปนเดอนท 2 และเปนอตราวางงานทสงสดในรอบ 4 ป

สศค. วเคราะหวา สาเหตทท าใหอตราวางงานของออสเตรเลยปรบตวสงขนเปนประวตการณนนอาจมาจากอตราการเพมของจ านวนประชากรทอยในระดบสง โดยอตราการเพมของประชากรในป 55 อยทรอยละ 1.8 ซงถาเทยบกบประเทศพฒนาแลวอนๆ จะพบวาเปนอตราการขยายตวทอย ในระดบสง (เปรยบเทยบกบอตราการขยายตวของจ านวนประชากรของกรณสหรฐฯ และองกฤษ อยท รอยละ 0.9 และ 0.5 ตามล าดบ ) ดงนน หากจะควบคมไมใหอตราวางงานสงขน จะตองเพมจ านวนงานในแตละเดอน แตในสภาวะปจจบนทเศรษฐกจของออสเตรเลยอย ในสภาวะชะลอตว ดงสะทอนใน GDP ไตรมาสท 1 ป 56 ทขยายตวเพยงรอยละ 2.4 เมอเทยบกบชวงเดยวกนปกอน โดยชะลอจากไตรมาสกอนทขยายตวรอยละ 3.0 การเพมจ านวนงานในตลาดแรงงานภายใตสภาวะเศรษฐกจชะลอตวดงกลาว จงเปนสงทกระท าไดยาก ทงน ออสเตรเลยเปนเศรษฐกจแบบปด โดยมการใชจายภาคเอกชนเปนเครองยนตหลกทางเศรษฐกจดวยสดสวนรอยละ 82 ของ GDP (สดสวนป 55) การวางงานทมแนวโนมเพมสงขนอาจเปนอปสรรคในการขยายตวของเศรษฐกจออสเตรเลยในระยะตอไปไดจงควรเฝาตดตามสถานการณเศรษฐกจ พรอมกบแนวโนมอตราวางงานของออสเตรเลยอยางใกลชดตอไป


Macro Morning Focus





2012

2013 Year to

Date Ast.13

Q1 Q2 July August

Dubai 105.61 106.81 100.70 103.57 104.74 104.21 (101-111)

Bath/USD 30.47 30.11 29.85 31.23 31.28 30.08 (29.0-31.0)


(spot) THB/USD (onshore) 31.23 ปดทาการ - 31.27

JPY/USD 96.20 96.89 0.72 97.22

1.3331CNY/USD 6.1217 6.1218 0.0016 6.1232

USD/E103.07UR 1.3342 1.3298 -0.3298 1.3295

NEER Index (Average 11=100) 102.83 103.33 0.50 103.24

Stock Market



SET 1,447.16 1,432.25 -1.03

Dow Jones 15,425.51 15,419.68 -0.04

FTSE-100 6,583.39 6,574.34 -0.14

NIKKEI-225 13,615.19 13,519.43 -0.70

Hang Seng 21,807.56 22,271.28 2.13

Straits Time 3,229.91 3,232.24 0.07

Bond Yield



Thailand - 2 Year 2.824 -1.940 -8.176 -19.580

Thailand-10 Year 3.920 -1.833 15.746 64.506

USA-2 Year 0.3099 0.410 -3.710 4.530

USA-10 Year 2.6215 4.130 2.990 96.250

Commodities


12 Aug 13


Dubai (USD/BBL) 103.80 103.90 - 0.10

WTI (USD/BBL) 106.04 106.16 - 0.11

Brent (USD/BBL) 109.54 111.23 - 1.54

Gasohol-95 (Bt/litre) 39.63 39.33 39.33 -

Gasohol-91 (Bt/litre) 37.18 36.88 36.88 -

Diesel (Bt/litre) 29.99 29.99 29.99 -

Spot Gold 1,314.00 1,335.79 1,331.46 -0.32

1. พาณชยจบมอหาง - รานสะดวกซอลดราคาสนคาชวยคาครองชพ

2. ก.พาณชยจดเวรกชอปชวย SMEs

3. GDP ญปนในไตรมาสสองขยายตวรอยละ 2.6

Highlight

1. พาณชยจบมอหาง - รานสะดวกซอลดราคาสนคาชวยคาครองชพ รฐมนตรชวยวาการกระทรวงพาณชย เปดเผยวา ในโอกาสวนพาณชยฉลอง 93 ป ของกระทรวง

พาณชย กระทรวงฯ ไดรวมกบหางคาปลกคาสง หางสรรพสนคา และรานสะดวกซอ 13 ราย จด

กจกรรมธรกจรวมใจลดราคาสนคาเพอประชาชนเรมตงแตวนท 16 – 24 ส.ค. น ทงน สนคาทหาง

รานนามาลดราคาตามสาขาตางๆ ทวประเทศจะอยท 10 -70% รวมถงการซอสนคา 1 ชน แถมอก 1

ชนรวมกนไมตากวา 10,000 รายการ

สศค. วเคราะหวา การทกระทรวงพาณชยไดรวมกบหางคาปลกคาสง หางสรรพสนคา และ

รานสะดวกซอจดกจกรรมธรกจรวมใจลดราคาสนคา คาดวาจะลดแรงกดดนเงนเฟอใน

เดอน ส.ค. 56 ลง ทงนจากขอมลลาสดอตราเงนเฟอทวไปในเดอน ก.ค. 56 อยทรอยละ 2.0

ลดลงจากเดอนกอนหนา เนองจากสภาพภมอากาศทเอออานวย และเปนฤดกาลเกบเกยว

ของผกผลไม สงผลใหปรมาณผลผลตทางการเกษตรเพมขน ประกอบกบราคาไขและผลต

ภณพจากนมปรบตวลดลงเชนเดยวกนตามปรมาณผลผลตทเพมขน ขณะทราคานามนขาย

ปลกภายในประเทศ และราคาสนคาหมวดเนอสตวเปดไกมการปรบตวสงขนไมมากนก ทา

ใหอตราเงนเฟอทวไปในชวง 7 เดอนแรกของป 56 อยทเฉลยรอยละ 2.6 ทงน สศค.

คาดการณอตราเงนเฟอในป 56 จะขยายตวรอยละ 2.5 ตอป (ชวงคาดการณรอยละ 2.0 –

3.0)

. 2. ก.พาณชยจดเวรกชอปชวย SMEs

อธบดกรมเจรจาการคาระหวางประเทศเผยวา กรมฯ จะจดประชมเชงปฏบตการเวรกชอปเพอให

ผประกอบการขนาดกลางและขนาดเลก (SMEs) ของไทยมความพรอมในการปรบตวเขาสประชาคม

เศรษฐกจอาเซยน (AEC) ในป 58 โดยจะประชมรวมกบหนวยงานตางๆ เชน BOI ธนาคารพาณชย

และผแทนจากเวยดนาม สปป.ลาว และกมพชา เพอชชองทางในการทาการคา การลงทน และการ

บรการใหกบผประกอบการไทย

สศค. วเคราะหวา ธรกจ SMEs เปนกลไกสาคญตอการเตบโตของเศรษฐกจหลายประเทศทวโลก

โดยเฉพาะประเทศกาลงพฒนาซงรวมถงประเทศไทยดวย จากขอมลลาสดจานวนผประกอบการ

SMEs ทงประเทศมจานวนทงสน 2.91 ลานราย คดเปนรอยละ 99.6 ของจานวนวสาหกจรวม

ฉะนนธรกจ SMEs จงเปนธรกจสาคญทภาครฐควรใหการสนบสนนอยางจรงจง โดยเฉพาะในป

58 ซงจะมการรวมตวเขาสประชาคมเศราฐกจอาเซยน (AEC) โดยธรกจ SMEs จาเปนตองเรง

ปรบตวและเตรยมความพรอมเพอเพมขดความสามารถทางการแขงขนใหกบธรกจ ในการ

รองรบเขาสประชาคมเศรษฐกจอาเซยน ทงน ในสวนของกระทรวงการคลงไดมมาตรการผลกดน

ใหเอกชนทมศกยภาพไปลงทนตางประเทศ โดยการสงเสรมการลงทน การทาธรกจใน

ตางประเทศ (Outward FDI และ Portfolio) และเชยมโยงตลาดทนในอาเซยนเพอเพมขด

ความสามารถในการในการแขงขน

3. GDP ญปนในไตรมาสสองขยายตวรอยละ 2.6

รฐบาลญป นเปดเผยวา ผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในไตรมาส 2 ของป 56 ขยายตว

รอยละ 2.6 ตอป นบเปนการขยายตวไตรมาสท 3 ตดตอกน อยางไรกตาม ยงคงตากวาผลสารวจ

ของสานกขาวเกยวโตทคาดการณวา GDP ในไตรมาสดงกลาวจะขยายตวสงถงรอยละ 3.2

สศค .วเคราะหวา หากพจารณาองคประกอบของ GDP ญปนจะพบวา การบรโภคซงม

สดสวนมากทสดถงรอยละ 60 ของ GDP ญปน เพมขนรอยละ 0.8 จากชวงเดยวกนของป

กอน นบเปนการขยายตวเปนไตรมาสท 3 ตดตอกน โดยไดรบแรงหนนจากยอดขายท

แขงแกรงของสนคาหรตางๆ เชน อญมณ เปนตน ขณะทความเชอมนผบรโภคกกระเตอง

ขนหลงราคาหนขยบตวสงขน ขณะเดยวกนการสงออกขยายตวรอยละ 3.0 จากชวงเดยวกน

ของปกอน นบเปนการขยายตวไตรมาสท 2 ตดตอกน เนองจากเศรษฐกจสหรฐเรมดขน

และแนวโนมคาเงนเยนออนคาลงเพราะนโยบายทางเศรษฐกจ "อาเบะโนมคส" อยางไรก

ตาม การลงทนทางธรกจยงคงซบเซาโดยขยบลดลงรอยละ 0.1 เมอเทยบรายไตรมาส ซงถอ

วาหดตวลงเปนไตรมาสท 6 ตดตอกนแลว ทงน สศค. คาดวาเศรษฐกญปนในป 56 จะ

ขยายตวทรอยละ 1.5 (คาดการณ ณ เดอน ม.ย. 56)

http://www.thanonline.com/index.php?option=com_content&view=article&id=194720:2013-08-12-13-39-37&catid=176:2009-06-25-09-26-02&Itemid=524

http://www.thanonline.com/index.php?option=com_content&view=article&id=194720:2013-08-12-13-39-37&catid=176:2009-06-25-09-26-02&Itemid=524






2012

2013 Year to

Date


Dubai 105.61 106.81 100.70 103.57 104.88 105.97 (101-111)

Bath/USD 30.47 30.11 29.85 31.23 31.31 30.38 (29.0-31.0)

ม


(spot)

THB/USD (onshore)

ปดท ำกำร 31.24 - 31.29

JPY/USD 96.89 98.20 1.35 98.13

1.3331CNY/USD 6.1218 6.1217 -0.0016 6.1210

USD/E103.07UR 1.3298 1.3261 -0.2782 1.3260

NEER Index

(Average 11=100) 103.50 103.64 0.13 103.78

Stock Market


13 Aug 13 (Close)

% change

SET 1,432.25 1459.08 1.87

Dow Jones 15,419.68 15451.01 0.20

FTSE-100 6,574.34 6611.94 0.57

NIKKEI-225 13,519.43 13867.00 2.57

Hang Seng 22,271.28 22271.28 2.13

Straits Time 3,232.24 3244.12 0.37

Bond Yield


(%)



Thailand - 2 Year 2.832 0.730 -4.101 -18.945

Thailand-10 Year 3.935 1.523 21.486 66.445

USA-2 Year 0.3299 0.41 -1.71 5.29

USA-10 Year 2.7045 1.63 11.29 97.19

Commodities


13 Aug 13

14 Aug 13 (Spot)

%change

Dubai (USD/BBL) 103.90 105.70 - 1.73

WTI (USD/BBL) 106.16 106.75 - 0.53

Brent (USD/BBL) 111.23 112.64 - 1.27

Gasohol-95

(Bt/litre) 39.33 39.33 39.33 -

Gasohol-91

(Bt/litre) 36.88 36.88 36.88 -

Diesel (Bt/litre) 29.99 29.99 29.99 -

Spot Gold 1,335.79 1320.69 1322.61 0.15

1. กบง. มมตใหปรบเพมอตราเงนสงเขากองทนน ามนเชอเพลงของน ามนดเซล 0.40 บาท/ลตร 2. บรษทอสงหาฯคาดการณราคาทอยอาศยปรบตวสงขนรอยละ 4 ในครงปหลง 3. สงคโปรปรบเปา GDP ป 56 เพมขนเปนรอยละ 2.5 – 3.5 ตอป

Highlight 1. กบง. มมตใหปรบเพมอตราเงนสงเขากองทนน ามนเชอเพลงของน ามนดเซล 0.40 บาท/ลตร ทประชมคณะกรรมการบรหารนโยบายพลงงาน (กบง.) เหนชอบการปรบเพมอตราเงนสงเขากองทนน ามน

เชอเพลงส าหรบน ามนดเซล 0.40 บาท/ลตร จากเดมจดเกบเขากองทนฯ 0.90 บาท/ลตร เปน 1.30 บาท/ลตร ซงยงคงท าใหราคาขายปลกน ามนดเซลอยทไมเกน 30 บาท/ลตร สวนน ามนประเภทอนๆ ไมมการเปลยนแปลงแตอยางใด และภายหลงจากมการปรบอตราเงนสงเขากองทนน ามนฯ ครงนจะท าใหกองทนน ามนฯ มรายรบเพมขนจากเดมมรายรบประมาณ 55 ลานบาท/วน เปนรายรบประมาณ 77 ลานบาท/วน โดยขณะนกองทนน ามนฯ ยงคงมฐานะเปนบวกตอเนอง ณ วนท 12 ส.ค. 56 กองทนน ามนฯ มฐานะสทธเปนบวก 6,577 ลานบาท

สศค. วเคราะหวา ปจจบนโครงสรางราคาน ามนดเซล ประกอบดวย (1) ราคาน ามนหนาโรงกลนคดเปนรอยละ 83.0 ของราคาจ าหนาย (2) เงนจดเกบเขากองทนน ามนฯ ลตรละ 0.9 บาท คดเปนรอยละ 3.0 ของราคาจ าหนาย (3) ภาษตางๆ คดเปนรอยละ 6.6 ของราคาจ าหนาย (4) คาการตลาดคดเปนรอยละ 6.6 ของราคาจ าหนาย และ (5) เงนจดเกบขอกองทนอนรกษพลงงานคดเปนรอยละ 0.8 ของราคาจ าหนาย ดงนน การท กบง. ปรบเพมขน ของอตราเงนน าสงเขากองทนน ามนฯ ขณะทระดบราคาน ามนดบในตลาดโลกมแนวโนมปรบตวลดลง ประชาชนนาจะไมไดรบผลกระทบจากการปรบอตราเงนน าสงดงกลาว โดยอตราเงนเฟอทวไปในเดอน ก.ค. 56 ปรบตวเพมขนรอยละ 2.0 จากชวงเดยวกนของปกอน และปรบตวลดลงจากเดอนกอนหนาเพยงรอยละ 0.1 และในชวง 7 เดอนแรกของป 56 อตราเงนเฟอท วไปปรบตวเพมขนรอยละ 2.6 จากชวงเดยวกนของปกอน ทงน สศค. คาดวาอตราเงนเฟอทวไปในป 56 จะเทากบรอยละ 2.5 (ชวงคาดการณทรอยละ 2.0 – 3.0

1. 2. บรษทอสงหาฯคาดการณราคาทอยอาศยปรบตวสงขนรอยละ 4 ในครงปหลง ประธานกรรมการบรหาร บมจ.พฤกษา เรยลเอสเตท หรอ PS บอกวา ในครงปหลงน ราคาอสงหารมทรพยมโอกาส

ปรบตวเพมขนอกราว 4% หลงจากทในชวงครงปแรกไดปรบราคาขนไปแลว 2% เนองจากตนทนทดน วสดกอสราง และคาแรงปรบเพมขน สวนปญหาขาดแคลนแรงงานกยงเปนปญหาอย จงตองเพมสดสวนแรงงานอก 10% จากเดมทมการจางแรงงานภาคกอสรางราว 2 หมนคน โดยกวา 70% จะเปนแรงงานจากประเทศเพอนบาน ไดแก พมา และกมพชา

สศค . วเคราะหวา แนวโนมภาคอสงหารมทรพยในชวงไตรมาสท 2 ของป 56 ชะลอลงจากไตรมาสแรก เนองจากเศรษฐกจภายในประเทศและตางประเทศทมสญญาณชะลอตวลง ประกอบกบปจจบนสถาบนการเงนมความเขมงวดมากขนในการพจารณาใหสนเชอ สงผลใหภาคอสงหารมทรพยมแนวโนมทชะลอลง แตอยางไรกด ตลาดอสงหารมทรพยในตางจงหวดยงมปจจยสนบสนนจากก าลงซอ (Demand) เพมขนจากการทผประกอบการอสงหารมทรพยเรมขยายตลาดสจงหวดทเปนหวเมองรองอนดบ 2 และ3 มากขน เนองจากมศกยภาพในระยะยาวจากการพฒนาเศรษฐกจอก 2-3 ปขางหนา เชน มโครงการรถไฟความเรวสง มโครงการอสงหาฯ เชงพาณชยไปเปดมากขน ทงน แนวโนมราคาอสงหารมทรพยในชวงครงหลงของป 56 อาจปรบสงขน สะทอนไดจากดชนราคาวสดกอสรางลาสดในเดอนก.ค. 56 อย ทรอยละ 0.2 เพมขนจากเดอนกอนหนารอยละ 0.3 โดยเฉพาะดชนในหมวดเหลกและผลตภณฑเหลกรอยละ 0.5 และหมวดผลตภณฑคอนกรต ในขณะทการจางงานภาคกอสรางในเดอนพ.ค. 56 อย ทรอยละ 8.0

3. สงคโปรปรบเปา GDP ป 56 เพมขนเปนรอยละ 2.5 – 3.5 ตอป กระทรวงการคาและอตสาหกรรมสงคโปร เปดเผยวา เศรษฐกจสงคโปรในไตรมาสท 2 ป 56 ขยายตวรอยละ

3.8 ตอป ซงนบวาแขงแกรงทสดในรอบ 3 ป และสงกวาไตรมาสแรกทมการขยายตวเพยงรอยละ 0.2 ตอป ทงน อตราการเตบโตทแขงแกรงดงกลาวสงผลใหมการปรบเพมการคาดการณการขยายตวทางเศรษฐกจป 56 จากรอยละ 1.0 – 3.0 เปนรอยละ 2.5 – 3.5 ตอป ในขณะทไดปรบลดคาดการณยอดสงออกและตวเลขการคาโดยรวม โดยคาดการณยอดสงออกจากเดมทขยายตวรอยละ 2.0 – 4.0 เปนรอยละ 0.0 – 1.0 สวนตวเลขการคาโดยรวมถกปรบลดลง เหลอขยายตวรอยละ 2.0 – 3.0 ในปน

สศค. วเคราะหวา เศรษฐกจสงคโปรในไตรมาสท 2 ป 56 ทเตบโตไดดมาจากดานการผลตในสนคาประเภทเวชภณฑและวศวกรรมการคมนาคม รวมถงดานการบรการโดยเฉพาะความแขงแกรงในดานอตสาหกรรมการเงน ซงสามารถชดเชยผลกระทบจากตลาดสงออกเชน จนและยโรปทซบเซาในขณะนได อยางไรกตาม การปรบลดตวเลขการคาของทางการสงคโปร อาจสงผลกระทบตอการคาระหวางไทยกบสงคโปรได ทงน สงคโปรถอเปนประเทศคคาทส าคญของไทยอนดบท 10 ของการสงออกทงหมดและเปนอนดบท 2 ของกลมอาเซยน (มสดสวนคดเปนรอยละ 4.7 ในป 55 ของมลคาการสงออกทงหมดของไทย) โดยจากขอมลลาสด 6 เดอนแรก ป 56 มลคาการสงออกไทยไปสงคโปรหดตว -0.9 ตอป ทงน สศค. คาดการณ ณ เดอน ม.ย. 56 วาเศรษฐกจสงคโปรในป 56 จะสามารถขยายตวไดรอยละ 2.2 (โดยมชวงคาดการณรอยละ 1.0 – 3.0)

http://www.bangkokbiznews.com/home/search/?cx=009233870810540600983%3Ahkyg0dlysoo&cof=FORID%3A9&ie=windows-874&q=อสงหาฯ






2012

2013 Year to

Date


Dubai 105.61 106.81 100.70 103.57 104.94 105.

95 (101-111)

Bath/USD 30.47 30.11 29.85 31.23 31.30 30.38

(29.0-31.0)

ม


(spot)

THB/USD (onshore)

31.24 31.32 0.26 31.24

JPY/USD 98.20 98.13 -0.07 98.12

1.3331CNY/USD 6.1217 6.1191 -0.0425 6.1165

USD/E103.07UR 1.3261 1.3260 -0.0452 1.3271

NEER Index

(Average 11=100) 103.92 103.68 -0.25 103.90

Stock Market


14 Aug 13 (Close)

% change

SET 1459.08 1460.63 0.11

Dow Jones 15451.01 15337.66 -0.73

FTSE-100 6611.94 6587.43 -0.37

NIKKEI-225 13867.00 14050.16 1.32

Hang Seng 22271.28 22541.13 1.21

Straits Time 3244.12 3248.66 0.14

Bond Yield


(%)



Thailand - 2 Year 2.837 0.537 -3.651 -20.214

Thailand-10 Year 3.964 2.897 24.360 66.045

USA-2 Year 0.33 0.00 -0.09 4.07

USA-10 Year 2.71 0.36 16.53 89.09

Commodities


14 Aug 13

15 Aug 13 (Spot)

%change

Dubai (USD/BBL) 105.70 105.40 - -0.28

WTI (USD/BBL) 106.75 106.86 - 0.07

Brent (USD/BBL) 112.64 112.21 - -0.38

Gasohol-95

(Bt/litre) 39.33 39.33 39.33 -

Gasohol-91

(Bt/litre) 36.88 36.88 36.88 -

Diesel (Bt/litre) 29.99 29.99 29.99 -

Spot Gold 1320.69 1334.59 1342.31 0.58

1. รมต.เกษตรฯ เจรจาทตสวสเพอเพมมลคาการคาสนคาเกษตรไทย-สวส

2. ทตพาณชยยงคงเนนเปาสงออกในปนโตรอยละ 7-7.5

3. ประธานธนาคารกลางสหรฐสาขาแอตแลนตา คาด FED จะชะลอมาตรการ QE

Highlight

1. รมต.เกษตรฯ เจรจาทตสวสเพอเพมมลคาการคาสนคาเกษตรไทย-สวส

รมต. กระทรวงเกษตรและสหกรณไดเปดเผยภายหลงการหารอรวมกบเอกอครราชทตสมาพนธรฐสวสประจ าประเทศไทยวาการพบกนในครงนถอเปนจดเรมตนทดของการพฒนาความรวมมอระหวางสองประเทศ ส าหรบการหารอดานการเกษตร ทานทตจะชวยประชาสมพนธใหชาวสวตเซอรแลนดไดมโอกาสทดลองและรบประทานสนคาเกษตรและอาหารของไทยเพอโอกาสในการขยายมลคาการคาสนคาเกษตรระหวางกนใหมากขนกวาในปจจบน รวมทงยงไดมการหารอในประเดนความรวมมอดานเกษตรอนทรยระหวางไทย–สวตเซอรแลนด เพอพฒนาการผลตสนคาเกษตรอนทรยไทยในดานตางๆ

สศค. วเคราะหวา ปจจบนมลคาการคาสนคาเกษตรระหวางไทยกบสมาพนธรฐสวสยงคอนขางนอย โดยในชวงป 53–55 สมาพนธรฐสวสเปนคคาสนคาเกษตรอนดบท 48 ของไทย มสดสวนการคาสนคาเกษตรรอยละ 0.24 ของมลคาการสงออกสนคาเกษตรรวมของไทย ขณะทในชวง 6 เดอนแรกของป 56 พบวา ไทยสามารถสงออกสนคาเกษตรไปสมาพนธรฐสวสได 10.0 ลานเหรยญสหรฐ ขยายตวรอยละ 20.3 เมอเทยบกบชวงเดยวกนของปกอน โดยสนคาเกษตรหลกทมการสงออก เชน ปลาทนาปรงแตง ขาว ถวลสงปรงแตง พชผกสดหรอแชแขง ผลไมตางๆ ส าหรบการหารอรวมกนของทงสองประเทศในครงนจะชวยใหไทยไดรบประโยชนจากความรวมมอดานเกษตรอนทรยระหวางไทย–สมาพนธรฐสวส เพอพฒนาการผลตสนคาเกษตรอนทรยไทยในดานตางๆ เชน การสงเสรมเพอเพมผลผลตและปรบปรงคณภาพ การบรหารจดการองคความรดานการเกษตรอนทรยแบบบรณาการ การรบรองมาตรฐานสนคาตามระบบของสมาพนธรฐสวส การสรางความเชอมนในผลตภณฑตอผบรโภค การลดขอจ ากดส าหรบสนคาเกษตรอนทรยไทยในสมาพนธรฐสวส ซงจะถอเปนโอกาสในการขยายตลาดสนคาเกษตรของไทยในสมาพนธรฐสวส เนองจากสมาพนธรฐสวสยงไมสามารถผลตสนคาเกษตรอนทรยไดเพยงพอตอความตองการบรโภคทมแนวโนมเพมสงขนมาก โดยเฉพาะอยางย งพชผก ผลไมเมองรอนตางๆ ท ไมสามารถผลตไดในสมาพนธรฐสวส และขาดแคลนผลผลตในชวงฤดหนาว

2. ทตพาณชยยงคงเนนเปาสงออกในปนโตรอยละ 7-7.5

อธบดกรมสงเสรมการคาระหวางประเทศ เปดเผยวา ชวงเดอน ก.ย. กรมฯ จะเชญผอ านวยการส านกงานสงเสรมการคาระหวางประเทศ (ทตพาณชย) ทประจ าอยทวโลก 62 แหง มาประชมเพอพจารณาสถานการณการสงออกสนคาไทยในชวงทเหลอของปน และพจารณากลยทธและมาตรการในการผลกดนการสงออก และยงคงยนยนเปาหมายการสงออกทตงไวรอยละ 7 ถง 7.5 โดยมมลคา 2.45-2.46 แสนลานดอลลารสหรฐ เพราะถอเปนเปาในการท างานและชวยในการสรางขวญและก าลงใจใหกบภาคเอกชน

สศค. วเคราะหวา ในชวง 6 เดอนแรก มลคาสงออกอยท 113,304 ลานดอลลารสหรฐ หรอขยายตวรอยละ 0.9 เมอเทยบกบชวงเดยวกนปกอน ปจจยส าคญมาจากการขยายตวเรงขนของสนคาอตสาหกรรมทรอยละ 3.9 จากชวงเดยวกนของปกอน ตามการขยายตวในระดบสงของสนคายานพาหนะ ทขยายตวรอยละ 14.7 นอกจากน สนคาในหมวดเกษตรกรรม อตสาหกรรมการเกษตรและเชอเพลงกหดตวทรอยละ -6.0 -4.3 และ -14.3 ตามล าดบ เมอเทยบกบชวงเดยวกนปกอน ขณะทการสงออกในเดอน ม.ย. 56 หดตวรอยละ -3.4 เมอเทยบกบชวงเดยวกนปกอน ตามการชะลอตวของเศรษฐกจโลก ทงน ในชวงทเหลอของปน หากมาตรการกระตนการสงออกทจะเรมด าเนนการตงแตเดอนส.ค.ไปจนถงสนปของกรมสงเสรมการคาระหวางประเทศ เชน การจดไทยแลนดวค โรดโชว การเชญผซอมาซอสนคาถงในไทย โดยเฉพาะผซอรายใหญทงน กอาจจะท าใหมลคาสงออกกลบมาขยายตวตรงตามเปาทตงไว

3. ประธานธนาคารกลางสหรฐสาขาแอตแลนตา คาด FED จะชะลอมาตรการ QE

ประธานธนาคารกลางสหรฐ สาขาแอตแลนตา กลาววา ทประชมคณะกรรมการนโยบายการเงนของ FED อาจจะเรมชะลอการซอพนธบตรลงในการประชม 2-3 ครงตอไป แตการด าเนนการดงกลาวควรจะเปนไปอยางระมดระวง ขณะทการฟนตวของเศรษฐกจสหรฐยงอยในภาวะทออนแอและฟนตวในรปแบบทยงไมเทาเทยมกน หลงจากทผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศของสหรฐทออนแอยงคงสงผลตอตลาดแรงงาน

สศค. วเคราะหวา ขอมลเศรษฐกจของสหรฐฯ ลาสดในไตรมาส 2 ป 56 พบวาเศรษฐกจสหรฐขยายตวอยทรอยละ 1.4 ตอป หรอเพมขนจากไตรมาส 1 ป 56 (qoq_sa) รอยละ 0.4 ในขณะท ขอมลดานอตราการวางงานลาสดเดอน ม.ย. 56 ยงคงอยในระดบสงถงรอยละ 7.6 ของก าลงแรงงานรวม ซงแมวาในชวงทผานมาตลาดการจางงานสหรฐฯ จะเรมปรบตวดขนอยางตอเนอง แตการวางงานดงกลาวยงไมบรรลเปาหมายทระดบการวางงานเฉลยรอยละ 6.5 ทตงไว ดงนน FED จ าเปนตองประเมนขอมลเศรษฐกจอยางถถวน กอนทจะเรมชะลอมาตรการ QE เนองจากเศรษฐกจสหรฐฯ ยงฟนตวไดไมเตมท ทงน สศค. คาดการณ ณ เดอนม.ย. 56 วา เศรษฐกจสหรฐในป 56 จะขยายตวทรอยละ 2.0

http://www.bangkokbiznews.com/home/search/?cx=009233870810540600983%3Ahkyg0dlysoo&cof=FORID%3A9&ie=windows-874&q=%CA%CB%C3%D1%B0










2012

2013 Year to Date Ast.13

Q1 Q2 July August

Dubai 105.61 106.81 100.70 103.57 105.16 104.24 (101-111)

Bath/USD 30.47 30.11 29.85 31.23 31.31 30.11 (29.0-31.0)

ม


(spot)

THB/USD (onshore)

31.32 31.25 -0.22 31.27

JPY/USD 98.13 97.35 -0.79 97.35

1.3331CNY/USD 6.1191 6.1123 -0.1111 6.1108

USD/E103.07UR 1.3255 1.3346 0.6865 1.3351

NEER Index

(Average 11=100) 103.68 103.64 -0.0386 103.55

Stock Market


15 Aug 13 (Close)

% change

SET 1,460.63 1,453.07 -0.52

Dow Jones 15,337.66 15,112.19 -1.47

FTSE-100 6,587.43 6,483.34 -1.58

NIKKEI-225 14,050.16 13,752.94 -2.12

Hang Seng close 22,539.25 -0.01

Straits Time 3,248.66 3,220.92 -0.85

Bond Yield


(%)



Thailand - 2 Year 2.80 0.50 -5.60 -26.00

Thailand-10 Year 3.96 -1.50 25.00 66.33

USA-2 Year 0.35 -1.62 1.53 5.69

USA-10 Year 2.76 -5.28 22.17 94.73

Commodities


15 Aug 13

16 Aug 13 (Spot)

%change

Dubai (USD/BBL) 105.40 106.90 - 1.42

WTI (USD/BBL) 106.89 107.40 - 0.48

Brent (USD/BBL) 112.21 113.53 - 1.18

Gasohol-95

(Bt/litre) 39.33 39.33 39.33 -

Gasohol-91

(Bt/litre) 36.88 36.88 36.88 -

Diesel (Bt/litre) 29.99 29.99 29.99 -

Spot Gold 1,334.59 1,365.55 1,367.31 0.13

1. ส.อ.ท. เปดเผย ยอดสงออกรถยนตไทย เดอน ก.ค. 56 หดตวรอยละ -13.9 จากชวงเดยวกนปกอน 2. HSBC คาดเศรษฐกจไทยปนโตรอยละ 5.0 แตตองมการปฏรปโครงสรางเพอเพมผลตภาพการผลต 3. ยอดคาปลกของสงคโปร เดอน ม.ย. 56 กลบมาหดตวอกครง

Highlight 1. ส.อ.ท. เปดเผย ยอดสงออกรถยนตไทย เดอน ก.ค. 56 หดตวรอยละ -13.9 จากชวงเดยวกนปกอน รองประธานและโฆษกกลมอตสาหกรรมยานยนต สภาอตสาหกรรมแหงประเทศไทย (ส.อ.ท.) เปดเผยวา ยอด

สงออกรถยนตส าเรจรปในเดอน ก.ค. 56 อยท 82,710 คน หดตวรอยละ -13.9 จากชวงเดยวกนปกอน ดวยมลคา 2.8 แสนลานบาท หรอหดตวรอยละ -16.2 อยางไรกตาม มลคาการสงออกรถยนต ชวง 7 เดอนแรกของป 56 ยงคงขยายตวทรอยละ 6.1

สศค. วเคราะหวา สนคาในหมวดยานยนตถอเปนสนคาสงออกส าคญของไทยอนดบแรก จากสดสวนในป 55 อย ทรอยละ 10.0 ของมลคาการสงออกรวม (สดสวนป 55) ยอดการสงออกรถยนตในเดอน ก.ค. 56 ทหดตวนน สวนหนงเปนผลจากปจจยฐานสงในชวงป 55 ประกอบกบการขยายตวในอตราเรงของยอดสงออกยานยนตและสวนประกอบในชวงครงปแรก ทขยายตวเฉลยรอยละ 14.7 จากชวงเดยวกนปกอน ซงมสวนท าใหการสงออกสนคาดงกลาวเรมชะลอลงบางเปนส าคญ อยางไรกตาม ตลาดสงออกรถยนตของไทยยงมแนวโนมขยายตว จากความตองการอยางตอเนอง โดยเฉพาะการสงออกไปยง ออสเตรเลย อนโดนเซย และมาเลเซย ซงเปนตลาดสงออกส าคญของไทย ชวงครงแรกของป 56 ยงคงขยายตวไดในอตราสงท รอยละ 54.7 4.1 และรอยละ 12.6 จากชวงเดยวกนปกอน ตามล าดบ

2. HSBC คาดเศรษฐกจไทยปนโตรอยละ 5.0 แตตองมการปฏรปโครงสรางเพอเพมผลตภาพการผลต นกวเคราะหเศรษฐกจเอเชยของ HSBC คาดการณวาเศรษฐกจไทยป 56 นาจะขยายตวทรอยละ 5.0 แตม

ความจ าเปนทรฐบาลจะตองใหความส าคญกบการปฏรปโครงสรางหรอ Structural Reform ในหลายดาน โดยเฉพาะ การพฒนาคณภาพศกษา การเรงรดการลงทนในโครงสรางพนฐาน การสงเสรมการแปรรปกจการของรฐ รวมทงการลดการใหเงนสนบสนนโดยภาครฐ เพอเปนการยกระดบผลตภาพการผลต (Productivity) และความสามารถในการแขงขน เพอใหเศรษฐกจของไทยสามารถขยายตวไดอยางมเสถยรภาพและมความตอเนอง อกทงยงมปจจยจากเศรษฐกจของประเทศคคา โดยเศรษฐกจสหรฐฯ ทมทศทางสดใสขนอาจสงผลในทางลบตอนกลงทนไทยทกยมจากสหรฐฯ ในขณะทมาตรการกระตนเศรษฐกจญป นอาจสงผลในทางบวกตอการลงทนในไทย

สศค. วเคราะหวา การคาดการณอตราการขยายตวทางเศรษฐกจของไทยโดย HSBC คอนขางสอดคลองกบการคาดการณ ณ เดอน ม.ย. 56 โดย สศค. ซงแสดงวาเศรษฐกจไทยป 56 นาจะขยายตวท รอยละ 4.5% โดยมชวงคาดการณอย ระหวาง 4.0-5.0% เนองจาก ปจจยเสยงจากเศรษฐกจคคาทยงมแนวโนมซบเซาตอเนอง จากแนวโนมการชะลอตวลงของเศรษฐกจจน และแนวโนมการหดตวตอเนองของเศรษฐกจยโรโซน ซงคาดวาจะสงผลกระทบตอมลคาการสงออกสนคาของไทยใหปรบตวลดลง ดงนน เพอใหการขยายตวทางเศรษฐกจของไทยมเสถยรภาพและมความตอเนองในระยะยาว การปฏรปโครงสรางทงดานเศรษฐกจและสงคม โดยเฉพาะอยางยง ดานการศกษาและการลงทนในโครงสรางพนฐานจงมความจ าเปนอยางยงตอการเพมผลตภาพการผลตและความสามารถในการแขงขน ซงประเดนนเปนสงทภาครฐไดเลงเหนในความส าคญ โดยในดานการศกษาจ าเปนจะตองมการผลตบคคลากรใหตรงกบความตองการของตลาดแรงงานใหมากขน และในดานโครงสรางพนฐานจ าเปนจะตองมการลงทนในโครงขายการคมนาคมเชอมโยงในภมภาค ซง สศค. คาดวาการลงทนภาครฐในป 56 จะขยายตวรอยละ 13.3 (คาดการณ ณ ม.ย. 56)

3. ยอดคาปลกของสงคโปร เดอน ม.ย. 56 กลบมาหดตวอกครง

ส านกงานสถตสงคโปร เผยตวเลขยอดคาปลกของสงคโปร เดอน ม.ย. 56 กลบมาหดตวอกครงทรอยละ -3.9 เมอเทยบกบชวงเดยวกนปกอน หลงจากขยายตวรอยละ 2.9 ในเดอนกอนหนา ซงเปนการขยายตวเปนบวกครงแรกในรอบ 8 เดอน

สศค. วเคราะหวา ยอดคาปลกของสงคโปรทกลบมาหดตวอกครงในเดอน ม.ย. 56 เปนผลจากยอดขายรถยนตทหดตวลงอยางมากถงรอยละ -26.5 เมอเทยบกบชวงเดยวกนปกอน เนองจากไดรบผลกระทบจากการปรบขนอตราภาษการจดทะเบยนรถยนตตอเนองมาตงแตเดอน ม.ค. 56 อยางไรกตาม หากหกยอดขายรถยนตจะพบวา ยอดคาปลกของสงคโปรในเดอนนยงคงขยายตวท รอยละ 2.5 ซงเปนผลจากยอดขายสนคาในหมวดอญมณทขยายตวสงถงรอยละ 15.5 เปนส าคญ รวมทงยอดขายสนคาอปโภคบรโภคตางๆ กปรบตวสงขนดวย สะทอนภาพเดยวกบอตราขยายตวของ GDP ในไตรมาสท 2 ของป 56 ทขยายตวรอยละ 3.8 จากชวงเดยวกนปกอน หรอขยายตวรอยละ 3.7 เมอเทยบกบไตรมาสกอน (ขจดผลทางฤดกาลแลว) เรงขนจากไตรมาสกอนทขยายตวรอยละ 0.2 เมอเทยบกบชวงเดยวกนปกอนเปนอยางมาก จากการบรโภคภาคเอกชนทขยายตวเรงขนท รอยละ 2.7 เปนส าคญ อยางไรกตาม เศรษฐกจสงคโปรยงคงมความเสยงจากอปสงคภายนอกทชะลอตว ตามเศรษฐกจโลกทยงมความไมแนนอน โดยเฉพาะเศรษฐกจจน ซงเปนคคาส าคญอนดบ 3 ของสงคโปร ทมสญญาณการชะลอตวทชดเจน ทงน สศค. คาดการณวาในปนเศรษฐกจของสงคโปรจะขยายตวรอยละ 2.2 (คาดการณ ณ ม.ย. 56)


Macro Morning Focus





2012


Q1 Q2 July August

Dubai 105.61 106.81 100.70 103.57 105.30 104.25 (101-111)

Bath/USD 30.47 30.11 29.85 31.23 31.28 30.11 (29.0-31.0)


(spot) THB/USD (onshore) 31.25 31.22 -0.10 31.29

JPY/USD 97.35 97.52 0.17 97.38

1.3331CNY/USD 6.1123 6.1145 0.0360 6.1145

USD/E103.07UR 1.3346 1.3329 -0.1274 1.3338


Stock Market



SET 1453.07 1445.76 -0.50

Dow Jones 15112.19 15081.47 -0.20

FTSE-100 6483.34 6499.99 0.26

NIKKEI-225 13752.94 13650.11 -0.75

Hang Seng 22541.13 22539.25 -0.01

Straits Time 3220.92 3197.53 -0.73

Bond Yield



Thailand - 2 Year 2.833 0.062 -3.794 -26.351

Thailand-10 Year 3.985 2.165 27.686 57.111

USA-2 Year 0.3426 -0.360 1.580 4.910

USA-10 Year 2.8251 6.060 29.340 99.050

Commodities


16 Aug 13


Dubai (USD/BBL) 106.90 106.52 - -0.36

WTI (USD/BBL) 107.43 107.58 - 0.14

Brent (USD/BBL) 113.53 113.77 - 0.21

Gasohol-95 (Bt/litre) 39.33 39.33 39.33 -

Gasohol-91 (Bt/litre) 36.88 36.88 36.88 -

Diesel (Bt/litre) 29.99 29.99 29.99 -

Spot Gold 1365.55 1375.79 1377.41 0.12

1. ธปท. มนใจไทยพรอมรบมอภาวะเงนไหลออกเรว หาก Fed ประกาศถอน QE

2. อตฯ อวม LPG ปรบขนทะล 30 บาท อางราคาตลาดโลกพงแตะ 820 เหรยญสหรฐ

3. ยโรโซนสงสญญาณฟนตว : สงออกขยายตว-ตลาดหนขาขน

Highlight

1. ธปท. มนใจไทยพรอมรบมอภาวะเงนไหลออกเรว หาก Fed ประกาศถอน QE

ผวาการธนาคารแหงประเทศไทย หรอ ธปท. กลาววา ผลกระทบจากการทธนาคารกลางสหรฐฯ หรอ Fed

จะถอนมาตรการอดฉดสภาพคลอง หรอ QE ทมตอประเทศไทยคงมไมมาก เนองจากพนฐานเศรษฐกจไทย

สมดล และมความแขงแกรง ทนสารองระหวางประเทศยงมจานวนมาก สามารถรกษาความเชอมนตอ

เศรษฐกจได ขณะทดลบญชเดนสะพดขาดดลเลกนอย สวนเอกชน และธนาคารพาณชยมความระมดระวง

ในการไปลงทนในตางประเทศ และปดสถานะความเสยงไวแลว

สศค. วเคราะหวา ในชวงครงแรกของป 56 พบวาเสถยรภาพทางเศรษฐกจ โดยเฉพาะ

เสถยรภาพภายนอกประเทศยงอยในระดบแขงแกรง สะทอนไดจากทนสารองระหวางประเทศ

ณ สนเดอน ม.ย. 56 ทอยในระดบสง 170.8 พนลานดอลลารสหรฐ สงกวาหนตางประเทศ

ระยะสนประมาณ 2.8 เทา ซงสามารถรองรบความเสยงจากความผนผวนของเศรษฐกจโลกได

ประกอบกบดานการสงออก พบวา ไทยมการกระจายตลาดสงออก เพอลดการพ งพา

เศรษฐกจฝงตะวนตกทมปญหา โดยหนมาคาขายระหวางในภมภาคมากขน อยางไรกด หาก

ธนาคารกลางสหรฐฯ มถอนมาตรการอดฉดสภาพคลองหรอ QE จรง คาดวาจะสงผลใหเกด

ความผนผวนในตลาดเงนและตลาดอตราแลกเปลยนของไทย

2. อตฯ อวม LPG ปรบขนทะล 30 บาท อางราคาตลาดโลกพงแตะ 820 เหรยญสหรฐ สานกงานนโยบายและแผนพลงงาน (สนพ.)ไดประกาศราคากาซหงตม (LPG) สาหรบภาคอตสาหกรรม

ประจาเดอน ส.ค. 56 ใหกลบมาอยระดบเพดานสงสดอกครงท 30.13 บาทตอกโลกรม หลงจากราคาแอล

พจในตลาดโลกปรบตวสงขนอย ท 820 เหรยญสหรฐตอตน ซงราคาดงกลาวมผลให LPG

ภาคอตสาหกรรมทแทจรงตองปรบขนเปน 30.52 บาทตอกโลกรม แตเนองจากรฐบาลกาหนดเพดาน

ราคาไวสงสดไดไมเกน 30.13 บาทตอกโลกรม ดงนน สนพ.จงกาหนดใหภาคอตสาหกรรมซอ LPG ใน

ราคาดงกลาวตลอดเดอน ส.ค. 56

สศค. วเคราะหวา การปรบเพมขนของราคากาซหงตมภาคอตสาหกรรมเปนผลมาจาก

ความไมสงบทางการเมองของประเทศอยปต ซงสงผลกระทบลบตออปทานนามนดบโลก

ประกอบกบการเกงกาไรของนกลงทนในตลาดสนคาโภคภณฑจากมาตรการ QE ของ

สหรฐฯ ทาใหราคานามนและเชอเพลงตางๆในตลาดโลกปรบตวสงขน ทงน การปรบตว

ของราคา LPG จะสงผลใหตนทนการผลตภาคอตสาหกรรมสงขน และทาใหปรมาณการ

ผลตสนคาลดลง โดยเฉพาะอยางยงในหมวดนามนสาเรจรป นอกจากน ยงอาจเปนปจจย

ลบททาใหเศรษกจไทยในป 56 เตบโตไดลดลง ทงน สศค. คาดวา เศรษฐกจไทยในป 56 จะ

ขยายตวอยทรอยละ 4.5 (คาดการณ ณ เดอน ม.ย. 56)

3. ยโรโซนสงสญญาณฟนตว : สงออกขยายตว-ตลาดหนขาขน มลคาการสงออกของกลมประเทศยโรโซน 17 ประเทศ ในเดอน ม.ย. 56 ขยายตวทรอยละ 3.0 จากเดอน

กอนหนาทหดตวรอยละ 2.6 นบเปนการขยายตวครงแรกในรอบ 3 เดอน โดยไดรบอานสงสจากการฟน

ตวของสหรฐฯ และการเตบโตทางเศรษฐกจในตลาดเกดใหม ตวเลขการสงออกทขยายตวนนออกมา

สนบสนนภาพของ GDP ยโรโซนในไตรมาสท 2 ป 56 ทขยายตวรอยละ 0.3 หลงจาก 6 ไตรมาสกอนหนา

เปนการหดตวทงสน ถอเปนการสนสดชวงเศรษฐกจตกตา (Recession) ทยาวนานทสดของยโรโซน ดาน

ตลาดหนยโรปไดปรบตวสอดรบกบตวเลขทางเศรษฐกจทออกมาดโดยไดเคลอนไหวในทางบวกมาเปน

เวลากวา 3 สปดาหตดตอกน แมวาตลาดจะมความกงวลในการปรบลดมาตรการ QE จากทางสหรฐฯ ก

ตาม อยางไรกด การวางงานในเดอน ม.ย. 56 ยงอยในระดบสงทรอยละ 12.1 คงทเปนเดอนท 4

ตดตอกน ขณะทอตราเงนเฟอในเดอน ก.ค. 56 อยในระดบตาทรอยละ 1.6 คงทจากเดอนทผานมา

สศค. วเคราะหวา สญญาณดงกลาวนาจบตามองอยางใกลชด เพราะเปนไปไดทกลม

ประเทศพฒนาแลวจะสามารถกลบมาขยายตวเปนบวกไดทงหมดภายในปหนา เขามา

ทดแทนกาลงการเตบโตทตกลงในจน ซงนนจะทาใหเศรษฐกจโลกกลบมาเดนเครองไดอก

ครง อยางไรกด เรายงเปนหวงดานเสถยรภาพทางเศรษฐกจของกลมประเทศเหลานวาการ

ฟนตวนนจะเปนไปอยางยงยนหรอไม โดยเฉพาะยโรโซนทมปญหาดานหนสาธารณะและ

การวางงานรนแรงยงกระจายตวอยในกลมประเทศชายขอบ (Periphery economies) เชน

สเปน และกรซ โดย สศค.คาดวาเศรษฐกจยโรโซนในปนจะหดตวทรอยละ -0.5 (คาดการณ

ณ เดอน ม.ย. 56)






2012


Q1 Q2 July August

Dubai 105.61 106.81 100.70 103.57 105.48 104.27 (101-111)

Bath/USD 30.47 30.11 29.85 31.23 31.28 30.11 (29.0-31.0)

ม


(spot)

THB/USD (onshore)

31.22 31.36 0.45 31.63

JPY/USD 97.52 97.55 0.03 97.73

1.3331CNY/USD 6.1145 6.1227 0.1341 6.1235

USD/E103.07UR 1.3329 1.3333 0.0300 1.3328

NEER Index

(Average 11=100) 103.77 103.47 -0.29 103.01

Stock Market


19 Aug 13 (Close)

% change

SET 1,445.76 1,398.48 -3.27

Dow Jones 15,081.47 15,010.74 -0.47

FTSE-100 6,499.99 6,465.73 -0.53

NIKKEI-225 13,650.11 13,758.13 0.79

Hang Seng 22,539.25 22,463.70 -0.24

Straits Time 3,197.53 3,173.33 -0.76

Bond Yield


(%)



Thailand - 2 Year 2.839 0.607 -3.760 -29.521

Thailand-10 Year 3.990 0.454 25.828 50.703

USA-2 Year 0.3548 1.220 5.250 6.840

USA-10 Year 2.8823 5.720 40.020 107.180

Commodities


19 Aug 13

20 Aug 13 (Spot)

%change

Dubai (USD/BBL) 106.52 107.35 - 0.78

WTI (USD/BBL) 107.58 107.11 - -0.44

Brent (USD/BBL) 113.77 113.36 - -0.36

Gasohol-95

(Bt/litre) 39.33 39.33 39.33 -

Gasohol-91

(Bt/litre) 36.88 36.88 36.88 -

Diesel (Bt/litre) 29.99 29.99 29.99 -

Spot Gold 1,375.79 1,365.48 1,368.16 0.20

1. สภาพฒนเผย GDP ไตรมาส 2/56 โตรอยละ 2.8 2. ทอท.เผยไตรมาส 4 ผโดยสารพงเกนเปา 3. สภาทปรกษานายกฯญปน หวนการบรโภคทรด แนะขนภาษการขายปละรอยละ 1

Highlight 1. สภาพฒนเผย GDP ไตรมาส 2/56 โตรอยละ 2.8 ส านกงานคณะกรรมการพฒนาการเศรษฐกจและสงคมแหงชาต (สศช.) หรอ สภาพฒน เปดเผยวา เศรษฐกจ

ไตรมาส 2/56 ขยายตวรอยละ 2.8 เมอเทยบกบชวงเดยวกนของปกอน เนองจากการใชจายครวเรอนชะลอตว การลงทนชะลอตว การสงออกไดรบผลกระทบจากเศรษฐกจโลกและบาทแขง รวมทงภาคอตสาหกรรมหดตว ขณะทมแรงสงจากภาคการทองเทยวทยงขยายตวสงตอเนอง

สศค. วเคราะหวา เศรษฐกจไตรมาส 2/56 ขยายตวรอยละ 2.8 ชะลอตวลงจากไตรมาส 1/56 ทขยายตวรอยละ 5.4 ตามการชะลอตวของอปสงคภายนอกประเทศทสงผลโดยตรงตอภาคการสงออก โดยปรมาณการสงออกสนคาหดตวรอยละ 1.5 เทยบกบไตรมาสกอนหนาทขยายตวรอยละ 3.7 โดยเฉพาะสนคาประมงทหดตวในระดบสงจากการสงออกกง ในขณะทอปสงคภายในประเทศเรมสงสญญาณชะลอตวเชนกน โดยการใชจายเพอการอปโภคบรโภคภาคครวเรอนชะลอลงรอยละ 2.4 จากไตรมาสกอนทขยายตวรอยละ 4.4 อยางไรกด การบรโภคและการลงทนภาครฐยงคงขยายตวไดดในไตรมาสน โดยขยายตวรอยละ 5.8 และ 14.9 ตามล าดบ หากพจารณาเศรษฐกจดานการผลตพบวา สงสญญาณชะลอตวทกสาขาการผลต โดยเฉพาะภาคอตสาหกรรมหดตวรอยละ -1.0 จากไตรมาสกอนทขยายตวรอยละ 4.9 ทงน สศค. จะมการปรบสมมตฐานและประมาณการเศรษฐกจไทยอกครงในเดอน ก.ย.56

2. ทอท.เผยไตรมาส 4 ผโดยสารพงเกนเปา รองกรรมการผอ านวยการใหญ (สายงานแผนงานและการเงน) บรษท ทาอากาศยานไทย จ ากด (มหาชน) หรอ

ทอท.เปดเผยวา แนวโนมการด าเนนงานของ ทอท.ในชวงไตรมาส 3 ป 56 (ก.ค.-ก.ย.) มทศทางทดมาก โดยอตราเทยวบนและผ โดยสารอยในระดบทเตบโตมากกวาทประมาณการไว แมวาจะยงไมใชชวงฤดทองเทยว (High Season) ทงน เนองจากทาอากาศยานภเกตมนกทองเทยวเพมขนอยางตอเนอง โดยเฉพาะนกทองเทยวชาวจน สวนทาอากาศยานดอนเมองมจ านวนผ โดยสารเพมขนทงชวงวนหยดยาว ซงลาสดวนหยดวนแมแหงชาต มผ โดยสารเพมขนถง 50,000 คนตอวน จากปกต 30,000-40,000 คนตอวน โดยคาดวาปนผ โดยสารจะเตบโตถงรอยละ 10 จากปกอน จากทประมาณการไววาจะเตบโตทรอยละ 7-8

สศค. วเคราะหวา นกทองเทยวตางประเทศทเดนทางเขาประเทศไทยในเดอน ก.ค.56 มจ านวนทงสน 2.2 ลานคน ขยายตวรอยละ 22.5 เมอเทยบกบชวงเดยวกนของปกอน โดยเปนการขยายตวดจากนกทองเทยว จน มาเลเซย และสงคโปร ซงขยายตวรอยละ 69.0 26.2 และ 41.9 เมอเทยบกบชวงเดยวกนของปกอน ตามล าดบ หากพจารณาแบบ(m-o-m SA) พบวาลดลงรอยละ -3.3 เมอเปรยบเทยบกบเดอนกอนหนา สงผลท าให 7 เดอนแรกป 56 มจ านวนนกทองเทยวทงสน 15.0

ลานคน ขยายตวรอยละ 20.4 เมอเทยบกบชวงเดยวกนของปกอน ทงน สศค. คาดวาทงป 56 หากสถานการณการชมนมเปนปกตไมมความรนแรงจะมจ านวนนกทองเทยวตางประเทศทงสน 26.3 ลานคน ขยายตวรอยละ 18.0 ตอป และจะสรางรายไดใหกบประเทศ 1.19 ลานลานบาท

3. สภาทปรกษานายกฯญปน หวนการบรโภคทรด แนะขนภาษการขายปละรอยละ 1 ส านกขาวเกยวโดรายงานวา นายเอตสโร ฮอนดะ ศาสตราจารยมหาวทยาลยชสโอกะ และทปรกษาพเศษของ

นายกรฐมนตรชนโซ อาเบะของญป นกลาววาการขนภาษการขายรอยละ 3 ในเดอน เม.ย. 2557 จะท าใหการบรโภคหดตวรนแรง พรอมกบแนะน าใหขนภาษดงกลาวปละรอยละ 1 ตอป เปนเวลา 5 ป ทงน โครงสรางเศรษฐกจของประเทศยงไมแขงแกรงอยางทเหน การขนภาษการขายจะสงผลกระทบตอการบรโภคอยางมาก อยางไรกด การขนภาษแบบคอยเปนคอยไปจะชวยปรบอปสงคกอนทจะขนภาษ และปองกนไมใหเศรษฐกจถดถอยอยางรวดเรว

สศค. วเคราะหวา จดพไตรมาส 2 ป 56 ของญปน ขยายตวรอยละ 0.9 จากชวงเดยวกนปกอน หรอขยายตวราวรอยละ 0.6 จากไตรมาสกอน (ขจดผลทางฤดกาลแลว) สงผลใหเศรษฐกจญปนครงแรกป 56 ขยายตวเพยงรอยละ 0.6 เมอเทยบชวงเดยวกนปกอน สวนหนงเปนผลจากปจจยฐานสงในชวงครงแรกของปทผานมา โดยดชนความเชอมนผบรโภค เดอน ก.ค. 56 ปรบลดลงเลกนอยอย ทระดบ 44.0 จด จากระดบ 44.6 จดในเดอนกอน สะทอนความเชอมนของผบรโภคชาวญปนทลดลง ทงน ญปนขาดดลการคาในเดอน ก.ค. ทผานมา เพมขนเกอบ 2 เทา มาอย ท 1.024 ลานลานเยน หรอ 315,000 ลานบาท หลงเงนเยนทออนคาลง นบเปนการขาดดลการคาตอเนอง 13 เดอน ซงถอเปนระยะเวลาการขาดดลการคานานท สดในรอบกวา 30 ป จะเหนไดวา เศรษฐกจญปนยงคงมความ

เปราะบาง ทงน แมวาผลการส ารวจบรษทชนน าของญปนทจดท าขนโดยส านกขาวเกยวโดชวา รอยละ 67 ของบรษทชนน า 111 แหงทตอบรบการส ารวจเชอวา แผนการขนภาษการขายในเดอนเม.ย. 57 เปนสงทจ าเปนส าหรบการฟนฟสถานะดานการคลงของประเทศ แตการขนภาษแบบคอยเปนคอยไปจะชวย ปองกนไมใหผบรโภคและเศรษฐกจเกดภาวะตระหนก และท าใหเกดการหดตวและผลเสยอนๆ ตามมา

http://www.thanonline.com/index.php?option=com_content&view=article&id=195555:-38-43&catid=176:2009-06-25-09-26-02&Itemid=524









2012


Q1 Q2 July August

Dubai 105.61 106.81 100.70 103.57 105.56 105.90 (101-111)

Bath/USD 30.47 30.11 29.85 31.23 31.36 30.38 (29.0-31.0)

ม


(spot)

THB/USD (onshore)

31.36 31.62 0.83 31.76

JPY/USD 97.55 97.26 -0.30 97.17

1.3331CNY/USD 6.1227 6.1241 0.0229 6.1207

USD/E103.07UR 1.3333 1.3416 0.6225 1.3420

NEER Index

(Average 11=100) 103.47 103.01 -0.46 102.26

Stock Market


20 Aug 13 (Close)

% change

SET 1,398.48 1370.86 -1.98

Dow Jones 15,010.74 15002.99 -0.05

FTSE-100 6,465.73 6453.46 -0.19

NIKKEI-225 13,758.13 13396.38 -2.63

Hang Seng 22,463.70 21970.29 -2.20

Straits Time 3,173.33 3128.75 -1.40

Bond Yield


(%)



Thailand - 2 Year 2.836 -0.309 -3.934 -33.907

Thailand-10 Year 3.987 -0.309 23.884 49.705

USA-2 Year 0.3469 -0.40 4.46 5.62

USA-10 Year 2.8161 0.18 33.40 101.42

Commodities


20 Aug 13

21 Aug 13 (Spot)

%change

Dubai (USD/BBL) 107.35 106.35 - -0.93

WTI (USD/BBL) 107.11 104.87 - -2.12

Brent (USD/BBL) 113.36 112.69 - -0.59

Gasohol-95

(Bt/litre) 39.33 39.33 39.33 -

Gasohol-91

(Bt/litre) 36.88 36.88 36.88 -

Diesel (Bt/litre) 29.99 29.99 29.99 -

Spot Gold 1,365.48 1370.67 1371.74 0.08

1. ยอดขายรถยนตเดอนก.ค.56 หดตวรอยละ -25.4 ตอป 2. ผวาการธนาคารแหงประเทศไทยคาดวา GDP ไตรมาสท 3/56 เทยบกบไตรมาสท 2/56 ยงคงขยายตว 3. จนสงสญญาณปลอยดอกเบยเสร

Highlight 1. ยอดขายรถยนตเดอนก.ค.56 หดตวรอยละ -25.4 ตอป บรษท โตโยตา มอเตอร ประเทศไทย จ ากด รายงานสถตการขายรถยนตเดอนก.ค.56 วา ปรมาณการขายรถยนตทง

ระบบมจ านวนทงสน 98,251 คน หดตวรอยละ -25.4 ตอป สะทอนถงสภาพตลาดในครงปหลงทก าลงปรบตวเขาสสภาวะปกต หลงจากการเตบโตอยางกาวกระโดดในปทผานมา โดยตลาดรถยนตนง มปรมาณการขาย 47,484 คน หดตวรอยละ -26.3 ตอป ตลาดรถยนตเพอการพาณชยมปรมาณการขาย 50,767 คน หดตวรอยละ -24.6 ตอป รวมถงรถกระบะขนาด 1 ตน ในเซกเมนตน จ านวน 41,469 คน หดตวรอยละ -29.6 ตอป ทงน ไดคาดยอดขายรถยนตทงระบบป 59 ท 1.3 ลานคน หดตวรอยละ -9.5 ตอป

สศค. วเคราะหวา ปรมาณการจ าหนายรถยนตในเดอน ก.ค. 56 นบเปนครงแรกในรอบ 15 เดอน ทมยอดต ากวาหนงแสนคน โดยเปนการหดตวตอเนองจากเดอนกอนหนาทหดตวรอยละ 25.4 สงผลท าให 7 เดอนแรกป 56 ขยายตวรอยละ 13.6 ตอป แผวลงจากชวงปทผานมา สอดคลองกบขอมลการผลตในเดอนก.ค. 56 ทมการผลตรถยนตทงสน 201,446 คน หดตวรอยละ -6.5 ตอป ส าหรบ การคาดการณการผลตรถยนต ในชวง 3 เดอนขางหนา (ส.ค. - ต.ค.56) สภาอตสาหกรรม แหงประเทศไทยไดประมาณการการผลตรถยนต วาจะมจ านวน 618,619 คน ลดลงเมอเทยบกบชวงเดยวกนปกอนทจ านวน 80,536 คน หรอหดตวรอยละ -11.5 ตอป สวนหนงเนองจาก ปรมาณการผลตและจ าหนายรถยนตก าลงปรบตวเขาสภาวะปกตหลงจากนโยบายคนภาษรถยนตคนแรกทไดทยอยหมดลง กระทบตอการใชจายในกลมสนคาคงทนประเภทยานยนตท าใหชะลอตวลงมาก ทงนสศค. คาดการณ ณ เดอน ม.ย.56 วาการบรโภคภาคเอกชนทแทจรงจะขยายตวอยทรอยละ 3.6 (โดยมชวงคาดการณรอยละ 3.1 – 4.1)

2. ผวาการธนาคารแหงประเทศไทยคาดวา GDP ไตรมาสท 3/56 เทยบกบไตรมาสท 2/56 ยงคงขยายตว ผ วาการธนาคารแหงประเทศไทย(ธปท.) คาดวา อตราการขยายตวทางเศรษฐกจในไตรมาส 3/56 นาจะขยายตวเมอ

เทยบกบไตรมาส 2/56 แมวาเศรษฐกจจะมแนวโนมการชะลอตวตามทศทางของเศรษฐกจโลก โดยเฉพาะในภมภาคเอเชย แตเชอวาเศรษฐกจไทยในชวงครงปหลงนาจะยงไปไดตามทประมาณการไว แมจะไมไดขยายตวสงมากนก

สศค. วเคราะหวา ภาวะเศรษฐกจในไตรมาสท 2/56 ขยายตวรอยละ 2.8 จากชวงเดยวกนของปกอน ชะลอลงจากไตรมาสทแลว ทขยายตวรอยละ 5.4 จากชวงเดยวกนของปกอน เนองจากอปสงคภายในประเทศทชะลอลง และอปสงคตางประเทศยงไมฟน อยางไรกตาม เพอบรรเทาผลประทบจากความเสยงทางเศรษฐกจในชงครงหลงของป 56 คณะรฐมนตรไดมมตเมอวนท 6 ส.ค. 56 เหนชอบในหลกการและมอบหมายหนวยงานทเกยวของพจารณาด าเนนการตามมาตรการสนบสนนการขยายตวทางเศรษฐกจอยางมเสถยรภาพ แบงเปน 4 ดาน ไดแก (1) มาตรการดานการบรโภคภาคเอกชน เชน มาตรการภาษเพอสนบสนนการจดสมมนาในประเทศ (2) มาตรการดานการลงทนภาคเอกชน เชน มาตรการสงเสรมการเขาถงแหลงเงนทนของผประกอบการ ขนาดกลางและขนาดยอม รายเลก และรายยอย (3) มาตรการดานการใชจายภาครฐ เชน มาตรการเรงรดการเบกจาย ในปงบประมาณ 56 ทงงบ

พฒนาจงหวดและกลมจงหวด การเบกจายขององคกรปกครอง สวนทองถน (อปท.) และการเบกจายของกองทนนอกงบประมาณ และมาตรการเรงรดการเบกจายในปงบประมาณ 57และ (4) มาตรการดานการสงออก โดยการเรงสงเสรมการสงออกสนคาไปยงตลาดทมศกยภาพ เชน ประเทศสมาชกอาเซยน โดยเฉพาะกมพชา ลาว เมยนมาร และเวยดนาม (CLMV) เปนตน ทงน สศค. จะมการปรบสมมตฐานและประมาณการเศรษฐกจไทยอกครงในเดอน ก.ย.56

3. จนสงสญญาณปลอยดอกเบยเสร ผ วาการธนาคารกลางจนเปดเผยวา เศรษฐกจจนจะไมชะลอตวลงอยางตอเนอง ซงเปนการสงสญญาณวา ธนาคาร

กลางพรอมทจะปลอยอตราดอกเบยเงนฝากเคลอนไหวอยางเสร เพอทจะเปดเสรตลาดการเงนอยางเตมรปแบบ ทงน ธนาคารกลางจนจะเดนหนาใชนโยบายการเงนแบบรอบคอบและด าเนนการปรบโครงสรางใหเหมาะสมหากมความจ าเปน

สศค. วเคราะหวา แนวโนมเศรษฐกจจนทขยายตวชะลอลงสะทอนจากอตราการขยายตวทางเศรษฐกจ (GDP) ในไตรมาสท 2 ป 56 ทขยายตวรอยละ 7.5 ชะลอลงจากไตรมาสกอนหนาทขยายตวรอยละ 7.7 ท าใหทางการจนมการคงอตราดอกเบยนโยบาย (1 year deposit) อยทระดบรอยละ 3.00 และอตราดอกเบยนโยบาย (1 year lending) อยทระดบรอยละ 3.00 ตดตอกน อยางไรกด แนวโนมเศรษฐกจจนมทศทางปรบตวดขน สะทอนไดจากการคาตางประเทศทเรมฟนตวดขนจากมลคาการสงออกในเดอน ก.ค. 56 กลบมาขยายตวทรอยละ 5.1 จากชวงเดยวกนปกอน เทยบกบเดอนกอนทหดตวรอยละ -3.3 จากการสงออกไปในหลายประเทศทเรมกลบมาขยายตวไดด โดยเฉพาะสหรฐฯ และฮองกง ขณะทผลผลตภาคอตสาหกรรมในเดอน ก.ค. 56 ขยายตวรอยละ 9.7 จากชวงเดยวกนปกอน โดยเปนการขยายตวในอตราทสงท สดตงแตตนป 56 ซงอาจสงสญญาณวาการผลตในภาคอตสาหกรรมไดเรมฟนตว สวนหนงเปนผลจากการปลอยสนเชอแกภาคการผลตท คอนขางมากในชวงตนป และการกอสรางในภาคอสงหารมทรพยทยงขยายตวตอเนองเพอตอบสนองตอยอดขายท คอนขางสง ขณะทอตราเงนเฟอในเดอน ก.ค. 56 ทรงตวอย ในระดบเดยวกบเดอนกอนหนาทรอยละ 2.7 เมอเทยบกบชวงเดยวกนปกอน ทงน สศค. คาดวาเศรษฐกจจนในป 56 จะขยายตวทรอยละ 7.9 (คาดการณ ณ เดอนม.ย. 56)

http://www.moneychannel.co.th/index.php/2012-06-30-12-32-32/18416-f4622.html



http://www.moneychannel.co.th/index.php/2012-06-30-12-32-32/18416-f4622.html








2012


Q1 Q2 July August

Dubai 105.61 106.81 100.70 103.57 105.56 105.90 (101-111)

Bath/USD 30.47 30.11 29.85 31.23 31.36 30.38 (29.0-31.0)

ม


(spot)

THB/USD (onshore)

31.62 31.75 0.41 32.07

JPY/USD 97.26 97.66 0.41 98.09

1.3331CNY/USD 6.1241 6.1229 -0.0196 66.126

USD/E103.07UR 1.3416 1.3356 -0.4472 1.3338

NEER Index

(Average 11=100) 103.01 102.56 -0.12 101.78

Stock Market


21 Aug 13 (Close)

% change

ET 1370.86 1355.14 -1.15

Dow Jones 15002.99 14897.55 -0.70

FTSE-100 6453.46 6390.84 -0.97

NIKKEI-225 13396.38 13424.33 0.21

Hang Seng 21970.29 21817.73 -0.69

Straits Time 3128.75 3108.99 -0.63




Thailand - 2 Year 2.832 -0.348 -5.248 -32.329

Thailand-10 Year 3.988 0.153 13.670 51.912

USA-2 Year 0.38 -1.21 7.32 11.69

USA-10 Year 2.92 -2.59 43.35 112.26

Commodities


21 Aug 13

22 Aug 13

(Spot) %change

Dubai (USD/BBL) 106.35 106.75 - 0.38

WTI (USD/BBL) 104.87 103.90 - -0.95

Brent (USD/BBL) 112.69 112.77 - 0.07


39.33 39.33 39.33 -


36.88 36.88 36.88 -

Diesel (Bt/litre) 29.99 29.99 29.99 -

Spot Gold 1370.67 1366.28 1361.20 -037

1. กนง. คงอตราดอกเบยนโยบายรอยละ 2.50 ตามตลาดคาดการณ 2. BAY เชอเศรษฐกจไทยในชวงครงปหลงของป 56 ทรงตว 3. เศรษฐกจกรซยงไมพนขดอนตราย

Highlight 1. กนง. คงอตราดอกเบยนโยบายรอยละ 2.50 ตามตลาดคาดการณ คณะกรรมการนโยบายการเงน (กนง.) ในการประชมวนท 21 ส.ค. 56 มมตใหคงอตราดอกเบยนโยบายทรอยละ

2.50 โดยทประชมไดพจารณาภาวะเศรษฐกจและเงนเฟอ รวมทงแนวโนมในระยะตอไป เพอก าหนดนโยบายการเงนทเหมาะสม โดยมประเดนส าคญคอ เศรษฐกจโลกโดยรวมมแนวโนมคอยๆ ปรบตวดขน เศรษฐกจสหรฐฯ ขยายตวไดตามการฟนตวของภาคการผลตและภาคทอยอาศย รวมทงฐานะการเงนของภาคเอกชนทปรบดขน ซงจะชวยสนบสนนการฟนตวของเศรษฐกจในระยะตอไป

สศค. วเคราะหวา การคงอตราดอกเบยนโยบายในครงนเปนไปตามทหลายฝายคาดการณไว เนองจากเศรษฐกจไทยชะลอลงตอเนองในไตรมาสท 2 ใกลเคยงกบทคาดไวในการประชมครงกอน ตามการบรโภคภาคเอกชน โดยเฉพาะการใชจายในหมวดยานยนตและกลมสนคาคงทน จากผลของมาตรการ รถคนแรกททยอยหมดลงและการสะสมหนภาคครวเรอนทสงขน รวมทงการสงออกทชะลอลงสอดคลองกบเศรษฐกจในภมภาครวมถงการชะลอลงของเศรษฐกจจนในไตรมาสท 2 ทจะสงผลกระทบตอภาคการสงออก ในขณะททศทางเศรษฐกจไทยมสญญาณการชะลอตวลงทงจากอปสงคในประเทศทชะลอลงในชวงทผานมา ทงน การด าเนนนโยบายการเงนแบบผอนคลาย จะเปนสวนชวยสนบสนนการบรโภคและการลงทนภายในประเทศใหกลบมาขยายตวในระดบปกตไดในระยะตอไป ซงเศรษฐกจไทยในไตรมาสท 2 ของป 56 ขยายตวรอยละ 2.8 เมอเทยบกบชวงเดยวกนปกอน ชะลอตวลงจากการขยายตวรอยละ 5.4 ตอป ในไตรมาสแรกของป 56 ซงเปนผลมาจากการชะลอลงของอปสงคในประเทศ ในขณะทอปสงคตางประเทศยงไมฟนตว ทงน สศค. คาดการณอตราการขยายตวทางเศรษฐกจในป 56 ขยายตวรอยละ 4.5 ตอป (โดยมชวงคาดการณรอยละ 4.0 – 5.0)

2. BAY เชอเศรษฐกจไทยในชวงครงปหลงของป 56 ทรงตว ประธานคณะเจาหนาทดานลกคาธรกจ SMEs ธนาคารกรงศรอยธยา (BAY) เปดเผยวา ภาวะเศรษฐกจไทยในครงป

หลงของป 56 จะทรงตวและไมไดชะลอลงตามการคาดการณของสอตางชาตหรอส านกวเคราะหเศรษฐกจตางๆ แมวาอตราการเตบโตจะลดลงเมอเทยบกบครงปหลงของป 55 เนองจากเศรษฐกจไทยในปทผานมาขยายตวอยางผดปกตจากโครงการประชานยมของรฐบาลโดยเฉพาะรถคนแรกและบานหลงแรก นอกจากน เศรษฐกจไทยยงมปจจยบวกทส าคญจากอตสาหกรรมการทองเทยว และยงเชอวาปญหาหนภาคครวเรอนทเกดจากโครงการประชานยมจะลดลงใน 6-12 เดอนขางหนา

สศค. วเคราะหวา ภาวะเศรษฐกจไทยในชวง 7 เดอนแรกของป 56 มสญญาณขยายตวชะลอลง โดยลาสด GDP ในไตรมาสท 2 ป 56 ขยายตวรอยละ 2.8 เมอเทยบกบไตรมาสเดยวกนของปกอน ชะลอลงจากไตรมาสกอนหนาทขยายตวรอยละ 5.4 และเมอปรบผลทางฤดกาลแลว หดตวรอยละ -0.3 ท าใหเศรษฐกจไทยในชวงครงปแรกของป 56 ขยายตวรอยละ 4.1 โดยเปนผลจากการบรโภคและการลงทนภาคเอกชน ขณะทการสงออกหดตวตามการชะลอตวของเศรษฐกจโลกและการแขงคาของเงนบาท ส าหรบการขยายตวของเศรษฐกจไทยในชวงทเหลอของป 56 จะมปจจยสนบสนนจากเศรษฐกจโลกทมแนวโนมปรบตวดขนจากครงปแรก ปจจยพนฐานดานการลงทนทอยในเกณฑด อตราเงนเฟอและอตราดอกเบยทอยในระดบต าและเอออ านวยตอการฟนตวของอปสงคในประเทศ ภาคการทองเทยวทสามารถขยายตวในระดบสงและสงผลดตอธรกจทเกยวของกบภาคการทองเทยว รวมทงการด าเนนมาตรการของภาครฐเพอรกษาเสถยรภาพและสนบสนนการขยายตวของเศรษฐกจ โดยลาสด คณะรฐมนตรไดมมตเมอวนท 6 ส.ค. 56 เหนชอบในหลกการและมอบหมายหนวยงานทเกยวของพจารณาด าเนนการตามมาตรการสนบสนนการขยายตวทางเศรษฐกจอยางมเสถยรภาพ ทงน สศค. คาดวา อตราการขยายตวทางเศรษฐกจ ของไทยในป 56 จะขยายตวรอยละ 4.5 (ชวงคาดการณรอยละ 4.0–5.0) (คาดการณ ณ เดอน ม.ย. 56) และจะมการปรบประมาณการเศรษฐกจไทยอกครงในเดอน ก.ย. 56

3. เศรษฐกจกรซยงไมพนขดอนตราย นายโวลฟกง ชอยเบล รฐมนตรคลงของประเทศเยอรมน กลางถงบกรซยงไมผานจดวกฤต และจ าเปนตองไดรบ

ความชวยเหลอเพมเตม จากขอมลลาสด เศรษฐกจกรซหดตวรอยละ 4.6 ในไตรมาสสอง ซงดกวาการคาดการณของนกวเคราะหสวน พรอมกนนนายโวลฟกง ชอยเบล ยงไดปฏเสธความเปนไปไดเรองการปรบโครงสรางหนครงทสองส าหรบกรซ โดยระบวาการปรบโครงสรางในครงแรกไมใชประสบการณทดนก

สศค. วเคราะหวา จากขอมลลาสดของ GDP ในไตรมาสทสองของกรซ ทหดตวรอยละ -4.6 เมอเทยบกบชวงเดยวกนปกอน หดตวลดลงจากไตรสามแรกทรอยละ -5.6 เมอเทยบกบชวงเดยวกนของปกอน แตเมอปรบผลทางฤดกาลแลว (q-o-q SA) GDP ในไตรมาสสองยงคงหดตวรอยละ -0.3 จากไตรมาสกอนหนา ซงยงคงแสดงถงการชะลอตวของเศรษฐกจกรซ นอกจากน ระดบหนสาธารณะกยงคงอยในระดบสงทรอยละ 160.5 ตอ GDP ในไตรมาสหนงป 2556 หลงจากทมการปรบโครงสรางหนครงแรกในป 2554 ทงน อตราการวางงานกอยในระดบทสงมาก และยงไมมแนวโนมทจะดขน โดยขอมลลาสดอตราการวางงานอยทรอยละ 27.4 ของก าลงแรงงานรวม โดยอตราการวางงานในกลมอายตงแต 15 ถง 19 ป และ 20 ถง 24 ป สงถงรอยละ 73.4 และ 57.9 ของก าลงแรงงานรวม

http://www.moneychannel.co.th/index.php/2012-06-30-12-32-32/18466-t48.html

http://www.moneychannel.co.th/index.php/2012-06-30-12-32-32/18466-t48.html


Macro Morning Focus





2012


Q1 Q2 July August

Dubai 105.61 106.81 100.70 103.57 105.65 104.30 (101-111)

Bath/USD 30.47 30.11 29.85 31.23 31.39 30.17 (29.0-31.0)

ม

Currencies 21Aug 13 22 Aug 13 % change 23 August 13

(spot)

THB/USD (onshore)

31.75 32.12 1.17 31.95

JPY/USD 97.66 98.71 1.08 99.05

1.3331CNY/USD 6.1229 6.1206 -0.0376 6.1222

USD/E103.07UR 1.3356 1.3354 -0.0150 1.3348

NEER Index (Average 11=100)

102.56 101.69 -0.8386 102.32

Stock Market

Market 21 Aug 13

(Close)

22 Aug 13

(Close) % change

ET 1355.14 1351.81 -0.25

Dow Jones 14897.55 14963.74 0.44

FTSE-100 6390.84 6446.87 0.88

NIKKEI-225 13424.33 13365.17 -0.44

Hang Seng 21817.73 21895.40 0.36

Straits Time 3108.99 3089.40 -0.63




Thailand - 2 Year 2.88 -6.00 3.50 -26.40

Thailand-10 Year 4.26 -26.75 52.50 87.75

USA-2 Year 0.39 -2.45 8.56 12.93

USA-10 Year 2.89 -0.01 40.77 119.68

Commodities


22 Aug 13

23 Aug 13 (Spot)

%change

Dubai (USD/BBL) 106.75 - - -

WTI (USD/BBL) 103.93 104.90 - 0.93

Brent (USD/BBL) 112.77 112.46 - -0.27


39.33 39.33 39.33 -


36.88 36.88 36.88 -

Diesel (Bt/litre) 29.99 29.99 29.99 -

Spot Gold 1366.28 1375.24 1375.08 -0.01

1. นกวเคราะหหว�น คาเงนบาท-รงกต มความเส�ยงออนคาลง จากเงนทนไหลออก 2. ดชนผจดการฝายจดซ �อภาคอตสาหกรรมจนเดอน ส.ค. 56 แตะระดบสงสดใน 4 เดอน

3. FED เปดเผยบนทกการประชม FOMC เดอน ก.ค. 56 วาจะยงคงดาเนนมาตรการ QE ตอไปจนกวาเศรษฐกจจะดข �น

Highlight

1. นกวเคราะหหว�น คาเงนบาท-รงกต มความเส�ยงออนคาลง จากเงนทนไหลออก

นกวเคราะหจากธนาคาร CIMB คาด คาเงนบาทและรงกตมาเลเซยอาจมความเส�ยงสงท�จะถกเทขายเปนราย

ตอไป ภายหลงจากคาเงนรเปยะหอนโดนเซยและรปอนเดยถกเทขายอยางหนกในชวงท�ผานมา จนกอใหเกด

ความวตกกงวลวาการออนคาของเงนอาจเกดข �นกบประเทศอ�นในเอเชยท�เปราะบางตอผลกระทบในกรณท�

ธนาคารกลางสหรฐฯ (Fed) อาจเร�มลดขนาดมาตรการเขาซ �อพนธบตร (QE)

สศค. วเคราะหวา คาเงนบาทไทยในชวงท�ผานมาเร�มออนคาลงตอเน�อง สวนหน� งเปนผลจากการท�นกลงทนเร�มคาดการณการส �นสดลงของมาตรการ QE จากตวเลขทางเศรษฐกจของสหรฐฯในชวงท�ผานมาปรบตวดข �นตอเน�อง ซ�งอาจสงผลตอการตดสนใจยกเลกหรอลดขนาดของมาตรการกระตนเศรษฐกจของธนาคารกลางสหรฐฯ ในระยะเวลาอนใกล อยางไรกตาม คาเงนภมภาคของหลายประเทศสวนใหญมแนวโนมออนคาซ�งเปนในลกษณะท�สอดคลองกน โดยเฉพาะ คาเงนเยนและเงนหยวน เม�อเทยบกบเงนดอลลารสหรฐเปนสาคญ ท�งน � หากในระยะตอไป การตดสนใจเก� ยวกบการ

ดาเนนมาตรการกระตนเศรษฐกจของธนาคารกลางสหรฐฯ เร�มมทศทางท�ชดเจนย� งข �น คาเงนบาทของไทยและคาเงนอ�นๆ ในภมภาคนาจะเร�มปรบตวอยในระดบท�มเสถยรภาพมากข �น

2. ดชนผจดการฝายจดซ �อภาคอตสาหกรรมจนเดอน ส.ค. 56 แตะระดบสงสดใน 4 เดอน HSBC เปดเผยผลสารวจดชนผจดการฝายจดซ �อภาคอตสาหกรรมจน (เบ �องตน) เดอน ส.ค. 56 เพ�มข �นแตะ

ระดบ 50.1 จด ซ�งเปนระดบสงสดในรอบ 4 เดอน เทยบกบระดบ 47.7 จดในเดอน ก.ค. 56 ซ�งเปนระดบต�าสด

ในรอบ 11 เดอน

สศค. วเคราะหวา การปรบเปล�ยนทศทางมาอยเหนอระดบ 50 จด เปนคร�งแรกในรอบ 4 เดอน และแตะระดบสงสดในรอบ 4 เดอน ของดชนผจดการฝายจดซ �อภาคอตสาหกรรมของจนหลงจากท�อยในระดบหดตวตอเน�องมาหลายเดอน ถอเปนสญญาณบวกตอเศรษฐกจของจน โดยหากพจารณาในรายละเอยดจะพบวา การปรบเปล�ยนทศทางในเดอนน � เปนผลมาจากท �งคาส� งซ �อใหมและผลผลตใหมท�เปล�ยนจากหดตวมาเปนขยายตว ประกอบกบสนคาคงคลงลดลงในอตราท� เรงข �นกวาเดม

แสดงใหเหนถงอปสงคภายในประเทศท� เร� มสงสญญาณฟ�นตว โดยสวนหน� งนาจะเปนผลจากนโยบายเสรมสรางการขยายตวทางเศรษฐกจอยางมเสถยรภาพของจนท�ประกาศในเดอน ก.ค. 56 ซ�งครอบคลมถงการลดภาษสาหรบผประกอบการขนาดเลก การลดข �นตอนและคาธรรมเนยมเพ�อสงเสรมการสงออก และการลงทนในโครงสรางพ �นฐานเพ�มเตม อยางไรกตาม อปสงคภายนอกประเทศยงคงไมแขงแกรงนก ดงจะเหนไดจากดชนคาส� งซ �อใหมเพ�อการสงออกซ� งลดลงในอตราท�เรงข �น ท �งน � โดยรวมอาจคาดการณไดวา ในอนาคตอนใกลเคร�องช �ทางเศรษฐกจจนอ�นของจน นาจะยงสามารถบงช �การขยายตวท�มเสถยรภาพย�งข �น บงช �จากผลผลตภาคอตสาหกรรมท�ขยายตวรอยละ 9.7 จากชวงเดยวกนปกอนในเดอน ก.ค. 56 เปนตน

3. FED เปดเผยบนทกการประชม FOMC เดอน ก.ค. 56 วาจะยงคงดาเนนมาตรการ QE ตอไปจนกวาเศรษฐกจจะดข �น ธนาคารกลางสหรฐฯ เปดเผยรายงานการประชมคณะกรรมการนโยบายการเงนสหรฐ (Federal Open Market

Committee: FOMC) เม�อวนท� 31 ก.ค. 56 ซ�งมเน �อหาวา ธนาคารกลางสหรฐฯ จะยงคงดาเนนมาตรการ QE

ตอไป จนกวาเศรษฐกจจะปรบตวดข �น โดยสมาชกสวนใหญเหนพองกนวายงไมควรปรบเปล�ยนนโยบาย

ในตอนน � ท �งน � เน �อหาของบนทกการประชมท�คอนขางคลมเครอเก�ยวกบชวงเวลาท�จะยตมาตรการ สงผลให

ดชนหลกทรพย S&P’s 500 ของสหรฐฯ ปดตลาดในวนท� 22 ส.ค. 56 ท�ระดบ 1,642.8 จด ลดลงรอยละ 0.6

จากวนกอนหนา และอตราผลตอบแทนของพนธบตรรฐบาลอาย 10 ป ของสหรฐฯ ปรบตวสงข �นแตะระดบ

รอยละ 2.89

สศค. วเคราะหวา การท� เศรษฐกจสหรฐฯ จะเปนไปตามเปาหมายท� เปนเง�อนไขในการยตการดาเนนมาตรการ QE ท�ผ วาการธนาคารกลางสหรฐฯ กาหนดไวท�อตราขยายตวของ GDP ท� รอยละ 2.0 และอตราวางงานท�รอยละ 6.5 ไดน �น อาจตองอาศยเวลาอกสกระยะ สะทอนจาก GDP ไตรมาสท� 2 ป 56 ท�ขยายตวเพยงรอยละ 1.4 เม�อเทยบกบชวงเดยวกนปกอน ประกอบกบอตราการวางงานในเดอน ก.ค. 56 ยงอยในระดบสงท� รอยละ 7.4 ของกาลงแรงงานรวม

ท �งน � กระแสขาวการยตมาตรการ QE ท�ไมแนนอนไดสงผลใหเกดกระแสเงนทนไหลออกจากจากประเทศกาลงพฒนากลบสสนทรพยปลอดภย (Safe Haven) ทาใหหลายประเทศขาดดลบญชเดนสะพดเพ�มข �น สรางแรงกดดนตอคาเงน เชน อนเดยและอนโดนเซยท�คาเงนออนคาลงอยางมาก ตราบใดท�แผนการยตมาตรการ QE ของสหรฐฯ ยงคงคลมเครอยอมสงผลกระทบตอประเทศกาลง

พฒนาเปนวงกวาง จงควรตดตามผลการประชม FOMC อยางใกลชด โดยเฉพาะอยางย�งการประชมคร�งตอไป ซ�งจะจดข �นในวนท� 31 ส.ค. 56 น �


Macro Morning Focus





2012


Q1 Q2 July August

Dubai 105.61 106.81 100.70 103.57 105.87 104.34 (101-111)

Bath/USD 30.47 30.11 29.85 31.23 31.44 30.16 (29.0-31.0)

ม

Currencies 22 Aug 13 23 Aug 13 % change 26 August 13 (spot)

THB/USD (onshore) 32.12 31.91 -0.65 31.89

JPY/USD 98.71 98.74 0.03 98.75

1.3331CNY/USD 6.1206 6.120 -0.0098 6.1177

USD/E103.07UR 1.3354 1.3381 0.2022 1.3382


Stock Market



ET 1351.81 1338.13 -1.01

Dow Jones 14963.74 15010.51 0.31

FTSE-100 6446.87 6492.10 0.70

NIKKEI-225 13365.17 13660.55 2.21

Hang Seng 21895.40 21863.51 -0.15

Straits Time 3089.40 3088.85 -0.02



Thailand - 2 Year 2.860 0.343 -1.518 -24.339

Thailand-10 Year 4.210 -1.082 46.215 78.33

USA-2 Year 0.3802 -1.160 6.600 11.750

USA-10 Year 2.8183 -7.350 31.150 114.380

Commodities


23 Aug 13


Dubai (USD/BBL) 107.25 107.45 - 0.19

WTI (USD/BBL) 104.93 106.48 - 1.48

Brent (USD/BBL) 112.46 114.07 - 1.43

Gasohol-95 (Bt/litre) 39.33 39.33 39.33 -

Gasohol-91 (Bt/litre) 36.88 36.88 36.88 -

Diesel (Bt/litre) 29.99 29.99 29.99 -

Spot Gold 1375.24 1396.35 1394.46 -0.14

1. คณะกรรมการกากบกจการพลงงาน (กกพ.) มมตปรบขนคาไฟฟาอตโนมต (FT) ในงวด ก.ย. – ธ.ค. 56

2. ทนสารองระหวางประเทศของไทย ณ 16 ส.ค. 56 อยทระดบ 1.720 แสนลานเหรยญสหรฐ

3. ภาคเอกชนญป นเมนจางงานเพมในปหนา

Highlight

1. คณะกรรมการกากบกจการพลงงาน (กกพ.) มมตปรบขนคาไฟฟาอตโนมต (FT) ในงวด ก.ย. – ธ.ค. 56

นายพงษศกด รกตพงศไพศาล รฐมนตรวาการกระทรวงพลงงาน เปดเผยวา ไดรบทราบมตคณะกรรมการ

กากบกจการพลงงาน (กกพ.) ทใหปรบขนคาไฟฟาอตโนมต (FT) งวดใหม (ก.ย.-ธ.ค. 56) จานวน 6-7 สตางค

ตอหนวย โดยกลาววา "แมเคยพดวาคาเอฟทงวดใหมนจะไมปรบขน เพอแบงเบาภาระประชาชน แตในขณะ

นเงอนไขเปลยนแปลงไป เพราะตนทนคาเอฟทงวดใหมโดยรวมความจรงปรบเพมขนถงประมาณ 14 สตางค

ตอหนวย ดงนน หากคาไฟฟาไมปรบเพมขนบางตนทนเหลานจะไปรวมในป 57"

สศค. วเคราะหวา การเพมขนของคา FT ในงวด ก.ย. – ธ.ค. 56 มาอย ท 46.98-46.99 สตางคตอ

หนวย เพมขนจากงวด พ.ค. – ส.ค. 56 ทอย 46.92 สตางคตอหนวย สวนหนงเปนผลมาจากตนทน

การผลตทสงขนจากปจจยคาเงนบาท และความไมสงบทางการเมองในประเทศอยปตทอาจสงผลให

ราคาเชอเพลงในตลาดโลกปรบตวสงขน ทงน การปรบขนคา FT อาจเปนแรงกดดนใหอตราเงนเฟอ

เพมขน และสงผลลบตอการขยายตวของเศรษฐกจไทยในไตรมาส 4 ป 56 โดย สศค. คาดวา อตรา

เงนเฟอทวไปในป 56 จะอย ทรอยละ 2.5 ขณะทอตราการขยายตวของเศรษฐกจไทยในป 56 จะอย ท

รอยละ 4.5 (ณ พ.ค. 56) ซงจะมการปรบประมาณการอกครงในเดอน ก.ย. 56

2. ทนสารองระหวางประเทศของไทย ณ 16 ส.ค. 56 อยทระดบ 1.720 แสนลานเหรยญสหรฐ

ธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.) รายงานฐานะเงนทนสารองระหวางประเทศ ณ 16 ส.ค.56 อยทระดบ

1.720 แสนลานเหรยญสหรฐ ลดลงเลกนอยจากสปดาหกอนประมาณ 200 ลานเหรยญสหรฐฯ ขณะท

ฐานะซอเงนตราตางประเทศลวงหนาสทธ (Forward) อยทระดบ 2.36 หมนลานเหรยญสหรฐ ลดลงจาก

สปดาหกอน 100 ลานเหรยญสหรฐ สงผลใหทนสารองระหวางประเทศสทธ ซงรวมทนสารองฯ ในปจจบน

และ Forward แลวอยทระดบ 1.956 แสนลานเหรยญสหรฐ

สศค. วเคราะหวา การลดลงของทนสารองฯ เพยงเลกนอยทระดบ 200 ลานเหรยญสหรฐ

บงชวา ธปท. อาจเขาไปดแลเสถยรภาพของอตราแลกเปลยนไมใหผนผวนมากนก และให

เคลอนไหวตามกลไกตลาด อยางไรกด การททนสารองระหวางประเทศของไทย ทอย ระดบ

1.720 แสนลานเหรยญสหรฐ นนถอไดวายงคงอย ในระดบท คอนขางสง และสะทอนถง

เสถยรภาพเศรษฐกจภายนอกของไทย ยงอยในระดบทแขงแกรง และสามารถรองรบความผน

ผวนทางปจจยภายนอกประเทศไดเปนอยางด สอดคลองกบเค รองช วดเศรษฐกจ

ดานเสถยรภาพทางเศรษฐกจภายนอกอนๆ เชน ทนสารองระหวางประเทศตอหนตางประเทศ

ระยะสนอยท 2.6 เทา และทนสารองระหวางประเทศตอมลคานาเขาเฉลยรายเดอนอยท 9.2

เดอน ณ สนเดอน ม.ย. 56 3. ภาคเอกชนญป นเมนจางงานเพมในปหนา จากผลสารวจโดยสานกขาวรอยเตอรในชวง 2 สปดาหทผานมา เกยวกบมมมองและแผนการดาเนนงาน

ทางธรกจในป 57 ของบรษทเอกชนญป นขนาดใหญทมทนจดทะเบยนมากกวา 1 พนลานเยน พบวา

บรษทสวนใหญมแนวโนมทจะไมจางงานเพม นอกจากน มากกวา 1 ใน 6 ของกลมตวอยางยงมแผนการ

เพมเตมทจะลดรายจายดวยภายในปหนา สาเหตสาคญมาจากการทรฐบาลของนายชนโสะ อาเบะ

มแผนทจะขนภาษการขาย (Sales tax) ในเดอน เม.ย. 57 จากรอยละ 5 เปนรอยละ 7 จากความจาเปนท

ตองนารายไดมาชดเชยภาระทางการคลงขนาดใหญภายในประเทศ โดยกวา 1 ใน 3 ของผประกอบการ

แสดงความกงวลวาจะไมสามารถผลกภาระทางภาษดงกลาวไปยงผบรโภคได ซงจะทาใหทางภาคการ

ผลตตองแบกรบตนทนทางภาษไว

สศค. วเคราะหวา จากนโยบายการขนภาษดงกลาว ผประกอบการทจะไดรบผลกระทบจะเปน

กลมทตองพงพงการใชจายในประเทศเปนหลก เชน กลมคาปลก รานอาหาร ทไมสามารถผลก

ภาระทางภาษไปยงผบรโภคไดมากนก จากความเชอมนผบรโภคทยงไมฟนตว โดยดชนความ

เชอมนผบรโภคเดอน ก.ค. อยทระดบ 43.6 ลดจาก 44.3 ในเดอนกอนหนา (ตากวา 50 แสดงถง

ความไมเชอมน) ขณะทกลมผผลตเพอสงออกนาจะไดรบผลกระทบนอยกวา เนองจากสามารถ

ปรบราคาขนไดงายกวา โดยอาศยความไดเปรยบดานอตราแลกเปลยนท ออนลงมามาก

อยางไรกด ในภาพรวมนโยบายดงกลาวจะกระทบการขยายตวทางเศรษฐกจอยางมนยสาคญ

ผานผลกระทบดานการจางงานทจะชะงกงนจากแผนการลดตนทนของบรษทสวนใหญทจะทา

ใหกระทบกาลงซอภายในประเทศทมสดสวนใหญทสดทประมาณรอยละ 60 ขณะทการสงออก

มสดสวนเพยงรอยละ 15 ทาใหเปาหมายทจะดงญป นออกจากยคเงนฝดอนยาวนานของ

นายอาเบะ อาจมอปสรรคภายในทสาคญทตองเผชญในอนาคตอนใกล






2012


Q1 Q2 July August

Dubai 105.61 106.81 100.70 103.57 105.87 104.34 (101-111)

Bath/USD 30.47 30.11 29.85 31.23 31.44 30.16 (29.0-31.0)

ม


(spot)

THB/USD (onshore)

31.91 31.93 0.06 32.02

JPY/USD 98.74 98.50 -0.24 98.29

1.3331CNY/USD 6.120 6.1202 0.0033 6.1218

USD/E103.07UR 1.3381 1.3363 -0.0972 1.3372

NEER Index

(Average 11=100) 102.26 102.20 -0.06 101.79

Stock Market


26 Aug 13 (Close)

% change

SET 1,338.13 1,329.18 -0.67

Dow Jones 15,010.51 14,946.46 -0.43

FTSE-100 6,492.10 ปดท ำกำร -

NIKKEI-225 13,660.55 13,636.28 -0.18

Hang Seng 21,863.51 22,005.32 0.65

Straits Time 3,088.85 3,084.41 -0.14




Thailand - 2 Year 2.855 -0.488 -2.429 -23.463

Thailand-10 Year 4.192 -1.782 32.597 76.328

USA-2 Year 0.368 -1.210 5.140 10.050

USA-10 Year 2.787 -3.120 22.280 113.480

Commodities


26 Aug 13

27 Aug 13

(Spot) %change

Dubai (USD/BBL) 107.45 107.65 - 0.19

WTI (USD/BBL) 106.48 105.83 - -0.61

Brent (USD/BBL) 114.07 ปดท ำกำร - -


39.33 39.33 39.33 -


36.88 36.88 36.88 -

Diesel (Bt/litre) 29.99 29.99 29.99 -

Spot Gold 1,396.35 1,404.40 1,397.72 -0.48

1. พาณชยแจงสงออก ก.ค. ลดลงรอยละ 1.48 2. ศนยวจย ธกส. คาดเศรษฐกจเกษตรทงป 56 โตรอยละ 4.0 3. ส านกงานสถตแหงชาตจนเผยมนใจเศรษฐกจโตตามเปาทรอยละ 7.5 ในปน

Highlight 1. พาณชยแจงสงออก ก.ค. ลดลงรอยละ 1.48 ปลดกระทรวงพาณชย กลาวถง ภาวะการคาระหวางประเทศของไทยในเดอน ก.ค.56 วา การสงออกมมลคา

19,064 ลานดอลลารสหรฐ ลดลงรอยละ 1.48 เมอเทยบกบชวงเดยวกนของปกอน ขณะทการน าเขามมลคา 21,345 ลานดอลลารสหรฐ เพมขนรอยละ 1.08 สงผลใหขาดดลการคา 2,280 ลานดอลลารสหรฐ ซงกอนหนานกระทรวงพาณชยประเมนวาการสงออกของไทยในป 56 จะขยายตวรอยละ 7.0 - 7.5 หรอคดเปนมลคาประมาณ 2.46 - 2.47 แสนลานดอลลาร

สศค. วเคราะหวา มลคาการสงออกของไทยในเดอน ก.ค. 56 หดตวรอยละ 1.48 เมอเทยบกบชวงเดยวกนของปกอน โดยเปนการหดตวจากสนคาในหมวดอตสากรรมการเกษตร เกษตรกรรม และเครองใชไฟฟาเปนส าคญโดยหดรอยละ -8.7 -6.5 และ -5.9 ตามล าดบ อยางไรก ด สนคาแรและเชอ เพลงยงคงขยายตวรอยละ 13.3 ในขณะท การสงออกอเลกทรอนกสกกลบมาขยายตวบวกในรอบ 4 เดอนทรอยละ 1.1 สงผลให 7 เดอนแรกของป 56 มลคาการสงออกอยท 132,368.12 ลาน เหรญสหรฐอเมรกา ขยายตวเลกนอยทรอยละ 0.6 เมอเทยบกบชวงเดยวกนของปกอน หากพจารณาดานตลาดสงออกพบวา การสงออกไปยงจนญป นและสหรฐยงคงหดตวตอเนอง อยางไรกด ตลาดสงออกในกลมประเทศอาเซยนยงคงขยายตวไดด

2. ศนยวจย ธกส. คาดเศรษฐกจเกษตรทงป 56 โตรอยละ 4.0 ผ ชวยผ จดการธนาคารเพอการเกษตรและสหกรณการเกษตร (ธ.ก.ส.) เปดเผยวา ศนยวจย ธ.ก.ส. ได

คาดการณแนวโนมเศรษฐกจการเกษตรไทยครงหลงป 56 วาจะขยายตวอยรอยละ 4.6 จากครงปแรก ท าใหคาดวาทงป 56 เศรษฐกจการเกษตรไทยจะขยายตวรอยละ 4.0 เปนผลจากผลผลตทางการเกษตรในหมวดส าคญๆ ขยายตวด อาท ขาวนาป มนส าปะหลง และออยโรงงาน ทมผลผลตตอไรทปรบตวดขนจากปกอน ซงเปนปจจยบวกท าใหมลคาสนคาเกษตรเพมขน และ คาดวาสนคาหมวดพชผลและปศสตวจะขยายตวไดอยางตอเนอง โดยการสงออกและราคาสนคาเกษตรจะมทศทางทดขนในชวงครงหลงของป

สศค. วเคราะหวา ปจจยทคาดวาจะสงผลกระทบตอเศรษฐกจภาคเกษตรในป 56 ไดแก 1.ปจจยทางธรรมชาต เชน ภาวะภยแลง และโรคระบาด ทคาดวาจะสงผลกระทบใหผลผลตสนคาเกษตรกรรมหดตวลง โดยเฉพาะขาวนาปรง อยางไรกด ผลผลตยางและปาลมน ามนคาดวาจะมผลผลตออกมาตอเนองตามพนทการเพาะปลกและเกบเกยวทเพมขน โดยเฉพาะในพนทภาคตะวนออกเฉยงเหนอ และภาคตะวนออก 2. อปสงคสนคาเกษตรกรรมในตลาดโลกทชะลอตว สงผลใหราคาผลผลตสนคาเกษตรยงคงออนตวลงอยางตอเนอง ซงจะสงผลกระทบตอรายไดเกษตรกร โดยขอมลลาสดในชวง 7 เดอนแรกของป 56 ราคาสนคาเกษตรทเกษตรกรขายไดหดตวทรอยละ -1.7 จากชวงเดยวกนของปกอน สงผลใหรายไดเกษตรกรหดตวทรอยละ -2.0 จากชวงเดยวกนของปกอน ตามการลดลงจากรายไดเกษตรเกอบทกภาค โดยเฉพาะภาคใตยงคงหดตวลกสดจากการลดลงของราคายางพาราเปนส าคญ

3. ส านกงานสถตแหงชาตจนเผยมนใจเศรษฐกจโตตามเปาทรอยละ 7.5 ในปน ส านกงานสถตแหงชาตจนเปดเผยวา เศรษฐกจจนสงสญญาณมเสถยรภาพและการเปลยนแปลงในทางบวก

ชดเจน โดยอยในเสนทางของการเตบโตตามเปาทตงไวทรอยละ 7.5 ในปนโฆษกส านกงานสถตแหงชาตจนใหความเหนในการประชมทจดโดยกระทรวงตางประเทศเพอบรรเทาความกงวลในตลาดโลกตอเศรษฐกจจนทชะลอตว ระบวาการส ารวจโรงงานของเอกชนสนบสนนสญญาณความแขงแกรงของเสถยรภาพเศรษฐกจในไตรมาส 3 หลงจากรฐบาลใชมาตรการสนบสนนหลายประการ รวมทงการยกเลกภาษส าหรบบรษทเลกๆ และเรงการลงทนในสาธารณปโภคและสรางทางรถไฟในเขตเมอง

สศค. วเคราะหวา ทางการจนไดพยายามสงสญญาณเนนการดแลระบบเศรษฐกจใหมเสถยรภาพโดยไมเนนการเตบโตมาโดยตลอดในชวงปน โดยเปาระดบการเตบโตเศรษฐกจจนอยทประมาณรอยละ 7.5 ซงจนมความตองการรกษาการเตบโตทางเศรษฐกจใหมลกษณะตอเนองและคอยเปนคอยไปในระดบทจดการไดเพอหลกเลยงสถานการณทเรยกวา Hard-landing ทงน รฐบาลจนไดพยายามแกปญหาเศรษฐกจทงในสวนของตลาดทอยอาศยและสวนของกจการรายยอย และเนนใหระบบธนาคารเปนกลไกส าคญในการปรบตว โดยพยายามดแลไมใหมการปลอยสนเชออยางหละหลวมและควบคมคณภาพสนทรพยทามกลางนโยบายการเงนทมลกษณะลดการผอนคลายลงเพอลดปญหาหนเสยทมกเกดขนกบเศรษฐกจฟองสบ โดยการชะลอตวของการใชจายในประเทศ ซงเปนผลโดยตรงจากการเปลยนน าหนกของนโยบาย ราคาสนทรพยทลดลง และสถาบนการเงนทระวงการปลอยก ท าใหเศรษฐกจจนมแนวโนมจะชะลอตวลงอยางคอยเปนคอยไป และมเสถยรภาพมากขน






2012


Q1 Q2 July August

Dubai 105.61 106.81 100.70 103.57 106.08 105.83 (101-111)

Bath/USD 30.47 30.11 29.85 31.23 31.54 30.40 (29.0-31.0)

ม


(spot)

THB/USD (onshore)

31.93 32.16 0.72 32.20

JPY/USD 98.50 97.02 -1.50 97.18

1.3331CNY/USD 6.1202 6.1212 0.0163 6.1194

USD/E103.07UR 1.3363 1.3392 0.1795 1.3384

NEER Index

(Average 11=100) 102.20 101.79 -0.41 101.19

Stock Market


27 Aug 13 (Close)

% change

SET 1,329.18 1293.97 -2.65

Dow Jones 14,946.46 14776.13 -1.14

FTSE-100 ปดท ำกำร 6440.97 -

NIKKEI-225 13,636.28 13542.37 -0.69

Hang Seng 22,005.32 21874.77 -0.59

Straits Time 3,084.41 3034.02 -1.63




Thailand - 2 Year 2.904 4.94 2.95 -18.25

Thailand-10 Year 4.293 10.08 41.91 86.74

USA-2 Year 0.387 -3.08 7.01 11.90

USA-10 Year 2.727 -1.82 16.26 109.00

Commodities


27 Aug 13

28 Aug 13

(Spot) %change

Dubai (USD/BBL) 107.65 107.60 - -0.05

WTI (USD/BBL) 105.83 109.06 - 3.00

Brent (USD/BBL) ปดท ำกำร 117.16 - -


39.33 39.33 39.33 -


36.88 36.88 36.88 -

Diesel (Bt/litre) 29.99 29.99 29.99 -

Spot Gold 1404.40 1416.04 1414.91 -0.08

1. ธปท. ระบปลอยคาเงนตามกลไกตลาด 2. RBS Bank คาดสงออกไทยป 56 โตรอยละ 3 - 4 3. ดอยชแบงก ปรบเพมจดพจนครงปหลงเปนโตรอยละ 7.7

Highlight 1. ธปท. ระบปลอยคาเงนตามกลไกตลาด

รองผวาการ ดานเสถยรภาพการเงน ธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.) เปดเผยถง สถานการณอตราแลกเปลยนของประเทศในขณะนวา ธปท. มการจบตาอยางใกลชด ซงเหนวา ขณะนอตราแลกเปลยนของไทย ไมไดออนคา หรอ แขงคาผนผวนจนเกนไป โดยทาง ธปท. จะปลอยใหเปนไปตามกลไกตลาด เพราะคาเงนยงเปนไปตามทศทางเดยวกนกบภมภาค และประเทศคแขงภาคการคา ยงสามารถก าหนดทศทางสงออกได

สศค. วเคราะหวา ปจจบนอตราแลกเปลยน ณ วนท 27 ส.ค. 56 คาเงนบาทอยท 32.05 บาทตอดอลลารสหรฐ ออนคาลงรอยละ 4.77 เมอเทยบกบตนป 56 ทอย ท 30.59 บาทตอดอลลารสหรฐ ขณะทดชนคาเงนบาท [Nominal Effective Exchange Rate (NEER)] ซงเปนการเปรยบเทยบคาเงนบาทกบสกลเงนคคาหลกถวงน าหนก แขงคาขนท รอยละ 0.68 จากตนเดอนม.ค. 56 ซงอตราแลกเปลยนมการออนคาลงเปนไปในแนวทางเดยวกบคาเงนสกลอนๆ ไมวาจะเปนคาเงนเยน รงกตมาเลเซย และดอลลารสงคโปร ทคาเงนออนคาลงเมอเทยบกบดอลลารสหรฐ เนองจากผลกระทบจากการทธนาคารกลางสหรฐ หรอ Fed จะถอนมาตรการอดฉดสภาพคลอง หรอ QE ออก แตอยางไรกด เสถยรภาพเศรษฐกจทงภายในและภายนอกประเทศอย ในเกณฑด โดยเฉพาะเสถยรภาพภายนอกประเทศยงอยในระดบมนคง สามารถรองรบความเสยงจากความผนผวนของเศรษฐกจโลกได สะทอนไดจากทนส ารองระหวางประเทศ ณ สนเดอนก.ค. 56 อย ในระดบสงท 172.2 พนลานดอลลารสหรฐ ซงสงกวาหนตางประเทศระยะสนประมาณ 2.6 เทา ทงน สศค. คาดวาอตราเงนแลกเปลยนในป 56 ทระดบ 30.0 บาทตอดอลลารสหรฐฯ (โดยมชวงคาดการณท 29.0 – 31.0 บาทตอดอลลารสหรฐฯ) (คาดการณ ณ เดอน ม.ย. 56 และจะปรบประมาณครงใหมในเดอนก.ย. 56)

2. RBS Bank คาดสงออกไทยป 56 โตรอยละ 3 - 4 ประธานธนาคาร Royal Bank of Scotland (RBS) คาด ปนสงออกไทยขยายตวรอยละ 3 – 4 ตอป โดยเรมฟน

ตวในไตรมาส 4 ของป 56 ตอเนองไปจนถงครงปแรกของปหนา นายชาล มาดาน ประธานกรรมการผจดการใหญ ธนาคาร Royal Bank of Scotland (ประเทศไทย) ยอมรบวา การชะลอตวของเศรษฐกจไทยในครงปแรก เปนผลสะทอนมาจากการขยายตวทางเศรษฐกจทสงสดในชวง 1 ถง 2 ป กอนหนาน ซงเปนผลมาจาก นโยบายกระต นเศรษฐกจของรฐบาล ทามกลางภาวะเศรษฐกจโลกทออนแอ โดยสญญาณการฟนตวของภาคสงออกนน จะเรมชดเจนในชวงไตรมาสท 4 ของปน จากทงปจจยบวกของประเทศผน าเขามเศรษฐกจทดขน และคาเงนบาททออนคาลง

สศค. วเคราะหวา การสงออกของไทยในชวง 7 เดอนแรกของป 56 มมลคา 132,368.1 ลานเหรยญสหรฐ ขยายตวรอยละ 0.60 เนองจากภาวะเศรษฐกจโลกทชะลอลง โดยเฉพาะการสงออกไปยงกลม G3 มแนวโนมหดตวลดลง เชน เศรษฐกจยโรโซนทอยในภาวะถดถอย เศรษฐกจสหรฐฯชะลอตวจากภาคธรกจทชะงกงน และเศรษฐกจญปนทความตองการน าเขาชะลอตวลงจากผลกระทบจากเศรษฐกจโลก ในขณะท เศรษฐกจจนทมแนวโนมชะลอตวลงของภาคธรกจ แตอยางไรกด การสงออกของไทยยงไดรบอานสงสจากการเพมขนของสนคาในหมวดอเลกทรอนกส และสนคาเชอเพลง ทกลบมาขยายตวรอยละ 1.1 และ 13.3 ตามล าดบ ประกอบกบตลาดอาเซยน 9 ยงคงเปนตลาดสงออกทส าคญ โดยขยายตวรอยละ 8.6 ทงน ตลาดสงออกไปยงกลมอาเซยน 9 ถอเปนตลาดสงออกหลกของไทย ซงมสดสวนรอยละ 24.7 ของมลคาการสงออก ทงน สศค. คาดวาการสงออกสนคาและบรการในป 56 จะขยายตวท รอยละ 6.5 (โดยมชวงคาดการณท รอยละ 5.5 – 7.5) (คาดการณ ณ เดอน ม.ย. 56 และจะปรบประมาณครงใหมในเดอนก.ย. 56) )

3. ดอยชแบงก ปรบเพมจดพจนครงปหลงเปนโตรอยละ 7.7 ธนาคารดอยซแบงกไดปรบเพมคาดการณอตราการขยายตวของผลตภณพมวลรวมภาย ในประเทศ (จดพ) ในครงป

หลงของจนเปนรอยละ 7.7 จากตวเลขประมาณการกอนหนานทรอยละ 7.6 หลงดชนชน าเศรษฐกจทส าคญๆของจนสงสญญาณมเสถยรภาพนบตงแตเดอน ก.ค. ทผานมา

สศค. วเคราะหวา เครองชทางเศรษฐกจจนสงสญญาณในทศทางบวกในไตรมาสท 3 โดยดชนผจดการฝายจดซอภาคอตสาหกรรมเบองตน เดอน ส.ค. 56 โดย HSBC อยทระดบ 50.1 จด ซงเปนระดบสงสดในรอบ 4 เดอนและเปนการกลบมาอยเหนอระดบ 50 จด เปนครงแรกในรอบ 4 เดอน โดยเปนผลจากทงค าสงซอใหมและผลผลตใหมทเปลยนทศทางจากหดตวมาเปนขยายตว นอกจากน ผลผลตภาคอตสาหกรรม เดอน ก.ค. 56 ขยายตวรอยละ 9.7 จากชวงเดยวกนปกอน เปนการขยายตวในอตราทสงทสดตงแตตนป ซงอาจสงสญญาณวาการผลตในภาคอตสาหกรรมไดเรมฟนตว สวนหนงเปนผลจากการปลอยสนเชอแกภาคการผลตทคอนขางมากในชวงตนป และการกอสรางในภาคอสงหารมทรพยทยงขยายตวตอเนองเพอตอบสนองตอยอดขายทคอนขางสง ทงน ส าหรบยอดคาปลก เดอน ก.ค. 56 ขยายตวรอยละ 13.2 จากชวงเดยวกนปกอน ชะลอลงเลกนอยจากเดอนกอนทขยายตวรอยละ 13.3 แตยงคงอย ในระดบสงกวาเดอนอนตงแตตนป สะทอนอปสงคภายในประเทศทยงคอนขางทรงตว สศค. คาดวาเศรษฐกจนในป 56 จะขยายตวทรอยละ 7.6 (คาดการณ ณ เดอน ม.ย. 56)






2012


Q1 Q2 July August

Dubai 105.61 106.81 100.70 103.57 106.36 105.83 (101-111)

Bath/USD 30.47 30.11 29.85 31.23 31.58 30.40 (29.0-31.0)

ม


(spot)

THB/USD (onshore)

32.16 32.23 0.22 32.13

JPY/USD 97.02 97.62 0.62 97.64

CNY/USD 6.1212 6.1202 -0.0163 6.1213

USD/EUR 1.3392 1.3338 -0.4032 1.3327

NEER Index

(Average 11=100) 101.79 101.69 -0.8386 102.32

Stock Market


28 Aug 13 (Close)

% change

SET 1,293.97 1,275.76 -1.14

Dow Jones 14,776.13 14,824.5 0.33

FTSE-100 6,440.97 6,430.06 -0.17

NIKKEI-225 13,542.37 13,338.46 -1.51

Hang Seng 21,874.77 21,524.65 -1.60

Straits Time 3,034.02 3,004.18 -0.98




Thailand - 2 Year 2.982 7.73 10.33 -10.31

Thailand-10 Year 4.392 9.87 46.68 96.36

USA-2 Year 0.399 0.00 8.20 12.52

USA-10 Year 2.774 -0.91 17.59 112.21

Commodities


28 Aug 13

29 Aug 13

(Spot) %change

Dubai (USD/BBL) 107.60 111.10 - 3.25

WTI (USD/BBL) 109.06 110.12 - 0.93

Brent (USD/BBL) 117.16 118.22 - 0.90


39.33 39.33 39.33 -


36.88 36.88 36.88 -

Diesel (Bt/litre) 29.99 29.99 29.99 -

Spot Gold 1,416.04 1,417.64 1,408.45 -0.65

1. ผลส ำรวจระบ คนเมองมภำระหนรอยละ 50 ของรำยได 2. คณะกรรมกำรนโยบำยยำงธรรมชำตจดสรรเงน 20,000 ลำนบำท แกไขปญหำรำคำยำงตกต ำ 3. ควำมเชอมนภำคธรกจของเกำหลใตยงอยในระดบทออนแอ

Highlight 1. ผลส ำรวจระบ คนเมองมภำระหนรอยละ 50 ของรำยได มหาวทยาลยอสสมชญ เปดเผยผลวจยเชงส ารวจ เรอง ภาระหนสนกบการหารายไดเสรมของคนเมอง ในกรณศกษา

ประชาชนทวไปทมอาย 25 -60 ป ทอยในเขตกรงเทพมหานคร และปรมณฑล จ านวนทงสน 1,205 ตวอยาง ด าเนนโครงการระหวางเดอน ส.ค. 56 ทผานมา พบวา กลมตวอยางประมาณ 2 ใน 3 มภาระนสน โดยตวอยางทสมรสแลวจะมสดสวนหนสงกวาคนโสด เมอถามถงประเภทหนสนทตองผอนช าระ พบวา คนโสดและคนทสมรสแลวจะมประเภทของหนสนทตางกน ในกลมคนโสด จะมหนรถยนต อปกรณไอท เชน โทรศพทมอถอ คอมพวเตอร ส าหรบตวอยางทสมรสแลวจะมหนรถยนต การกยมเพอประกอบธรกจ และทอยอาศย เปนตน อยางไรกตาม ส าหรบภาระหนสนทตองช าระในแตละเดอน เมอเปรยบเทยบกบรายไดสวนตวตอเดอน พบวา กลมตวอยางตองผอนช าระประมาณครงหนงของรายไดทงหมด

สศค. วเครำะหวำ ภำวะหนครวเรอนในไตรมำสท 1 ของป 56 ตำมนยำมของธนำคำรแหงประเทศไทย อยท รอยละ 77.5 ของ GDP เพมขนเลกนอยจำกป 55 ซงอยท รอยละ 77.1 ทงนสนเชออปโภคบรโภคสวนบคคลในไตรมำส 2 ป 56 (สดสวนรอยละ 25.5 ของสนเชอรวม) ขยำยตวรอยละ 18.2 ตอป จำกสนเชอเพอกำรซอหรอเชำซอรถยนตและรถจกรยำนยนตเปนส ำคญ อยำงไรกตำม หำกพจำรณำเฉพำะกำรขยำยตวของสนเชออปโภคบรโภคกรณไมรวมสนเช อเพอกำรซอหรอเชำซอรถยนตและรถจกรยำนยนตในไตรมำสท 2 ป 56 พบวำ ขยำยตวลดลงอยทรอยละ 11.2 ตอป จำกเดมทขยำยตวรอยละ 15.1 ในไตรมำสท 1 ป 56 ทงน ส ำหรบสนเชอบตรเครดตพบวำ กำรผดนดช ำระหนของสนเชอบตรเครดตยงอยในระดบต ำ โดยลำสด ยอดคำงสนเชอเกน 3 เดอนขนไปตอสนเชอบตรเครดตในไตรมำสท 2 ป 56อยทรอยละ 2.3 ของสนเชอบตรเครดต ทงน สศค. คำดวำ ระดบหนครวเรอนในปจจบนยงไมนำเปนหวง เนองจำกเปนกำรเพมขนมำจำกปจจยนโยบำยรถคนแรกของรฐบำลในปกอน ไดสนสดลงแลวและภำคครวเรอนยงมควำมสำมำรถในกำรช ำระหนไดด

2. คณะกรรมกำรนโยบำยยำงธรรมชำต (กนย.) จดสรรเงน 20,000 ลำนบำท แกไขปญหำรำคำยำงตกต ำ รองนายกรฐมนตรและรฐมนตรวาการกระทรวงการคลง เปดเผยหลงการประชมคณะกรรมการกลนกรองเพอพจารณาขอเสนอของ

คณะกรรมการนโยบายยางธรรมชาต (กนย.) ทมมตเหนชอบ 3 แนวทางการชวยเหลอเกษตรกรสวนยางพารา ซงไดผลกระทบจากปญหาราคายางพาราตกต า โดยทประชมอนมตวงเงนรวม 20,000 ลานบาท ซงใหธนาคารเพอการเกษตรและสหกรณการเกษตร (ธ.ก.ส.) สนบสนนสนเชอ วงเงน 5 พนลานบาท เพอใหเกษตรกรน าไปลงทนแปรรปยางแผนดบเปนผลตภณฑยางใหมมลคาเพมขน ขณะเดยวกนใหธนาคารออมสนสนบสนนสนเชอใหผประกอบการโรงงานผลตภณฑยางขนาดใหญวงเงน 1.5 หมนลานบาทเพอปรบปรงเครองจกรอตสาหกรรม ทงน รฐบาลพรอมใหความชวยเหลอเกษตรกรอยางเตมท

สศค. วเครำะหวำ รำคำยำงแผนดบรมควนชน 3 ท เกษตรกรขำยไดทสวนในเดอน ก.ค. 56 กโลกรมละ 70.0 บำท ปรบตวลดลงรอยละ 23.3 จำกชวงเดยวกนของปกนของปกอน และรำคำเฉลยใน 7 เดอนของป 56 (ม.ค. – ก.ค. 56) กโลกรมละ 77.1 บำท ปรบตวลดลงรอยละ 21.6 จำกชวงเดยวกนของปกนของปกอน เนองจำกภำวะเศรษฐกจโลกเขำสภำวะชะลอตว ท ำใหควำมตองกำรใชลดลง ในขณะทผลผลตยำงเพมมำกขน สงผลใหรำคำยำงพำรำตกต ำอยำงตอเนอง สะทอนไดจำกรำคำซอขำยลวงหนำตลำดสงคโปร เฉลยกโลกรมละ 259.1 เซนตสหรฐฯ (81.9 บำท) ลดลงจำก 260.0 เซนตสหรฐฯ (81.3 บำท) ในสปดำหทแลวกโลกรมละ 0.9 เซนตสหรฐฯ หรอรอยละ 0.4 และรำคำซอขำยลวงหนำตลำดโตเกยว เฉลยกโลกรมละ 256.0 เยน (83.0 บำท) ลดลงจำก 262.0 เยน (83.6 บำท) ในสปดำหทแลวกโลกรมละ 6.0 เยน หรอรอยละ 2.3 อยำงไรกตำม ประเทศไทยมควำมไดเปรยบเกยวกบยำงแผนรมควนทใชในกำรท ำยำงลอ ซงมคณภำพดกวำประเทศคแขง เชน อนโดนเซยและเวยดนำม แตมปญหำเรองมำตรฐำนควำมสม ำเสมอ ซงจ ำเปนจะตองปรบปรง ดงนน กำรท กนย. ไดมมตใหสถำบนกำรเงนเฉพำะกจของรฐ (SFI) สนบสนนสนเชอกบเกษตรกรน ำไปลงทนแปรรปยำงแผนดบเปนผลตภณฑยำงใหมมลคำเพมขน และสนบสนนสนเชอใหผประกอบกำรโรงงำนผลตภณฑยำงขนำดใหญเพอปรบปรงเครองจกรอตสำหกรรม จะชวยแกปญหำดงกลำวได และจะเปนกำรพฒนำศกยภำพของเกษตรกรผผลตยำงในระยะยำว

3. ควำมเชอมนภำคธรกจของเกำหลใตยงอยในระดบทออนแอ ธนาคารกลางเกาหลใต รายงานวา ดชนความเชอมนภาคธรกจ (BSI) ในเดอน ก.ย. 56 อยท 77 จด เพมขนจากเดอนกอนหนาท

อยทระดบ 73 จด แสดงถงภาคธรกจของเกาหลใตมความเชอมนเพมขนแตกยงอยในระดบทออนแอ เนองจากภาคธรกจยงคงเผชญปจจยเสยง เชน ความเปนไปไดทธนาคารกลางสหรฐฯ จะปรบลดขนาดโครงการซอพนธบตร วกฤตการเงนในอนเดยและอนโดนเซยซงสงผลใหคาเงนของทงสองประเทศรวงแตะระดบต าสดเปนประวตการณ รวมทงขอกลาวหาทรฐบาลซเรยไดใชอาวธเคมจนอาจท าใหเกดความตงเครยดทางการเมองในตะวนออกกลาง นอกจากน ดชนความเชอมนภาคธรกจบรการในเดอน ก.ย. 56 อยท 70 จด เพมขนจากเดอนกอนหนาทอยทระดบ 67 จด

สศค. วเครำะหวำ เศรษฐกจของเกำหลใตในชวงครงปแรกของป 56 ทขยำยตวไดดเปนผลมำจำกกำรสงออกเปนส ำคญ โดยลำสด GDP ในไตรมำสท 2 ป 56 ขยำยตวรอยละ 2.3 เมอเทยบกบไตรมำสเดยวกนของปกอน เพมขนจำกไตรมำสกอนหนำทขยำยตวรอยละ 1.5 และเมอปรบผลทำงฤดกำลแลว ขยำยตวรอยละ 1.1 ท ำใหเศรษฐกจเกำหลใตในชวงครงปแรกของป 56 ขยำยตวรอยละ 1.9 อยำงไรกตำม ควำมเสยงดำนเศรษฐกจทเกดขนในขณะนโดยเฉพำะเศรษฐกจของประเทศค คำส ำคญซงท ำใหอปสงคจำกประเทศค คำส ำคญคอ จนและยโรโซนปรบตวลดลง สงผลใหภำคกำรผลตของเกำหลใตเรมมสญญำณทไมด สะทอนจำกดชนผ จดกำรฝำยจดซอภำคอตสำหกรรมในเดอน ก.ค. 56 ลดลงจำกเดอนกอนหนำมำอยทระดบ 47.2 จด จำกผลของผลผลตและค ำสงซอใหมทลดลง อยำงไรกตำม รฐบำลเกำหลใตไดมมำตรกำรกระตนเศรษฐกจเพอรบมอกบผลกระทบดำนเศรษฐกจ รวมทงกำรด ำเนนนโยบำยกำรเงนแบบผอนคลำย โดยลำสด เมอวนท 11 ก.ค. 56 ธนำคำรกลำงเกำหลใตมมตคงอตรำดอกเบยนโยบำยทรอยละ 2.50 ตอป ตอเนองเปนเดอนท 3 ทงน สศค. คำดวำ อตรำกำรขยำยตวทำงเศรษฐกจของเกำหลใตในป 56 จะขยำยตวรอยละ 2.8 (คำดกำรณ ณ เดอน ม.ย. 56)

