!
" ! % ! ! ! % ! ! %
"#
$ !
&
'
& ()* (+* , (-* " (.* ! ! ! ! !
/ ( * ! ! !
(
* ! ! !
( *
0 2
% 2 4
1 (
! ! * 15 16 " & ! ! 13 ! 2 2
!"
# $%&
! ! !
!
!
! " #
! $ 7 ! ! ! %&'' ( ! ! % # !
% # ) ##(
! % # + ! + ! , + , +& ! ! , % # ( .#/ $* ! ! % ! &$* # % , #- # / ! ) $!! ! ! !
%
!
! ! ! , % (!" # $%&
.)& 8 ' ' # $ 0 ( 9 " 1 ' 2 #/ # & " #0 ' ! 4 % ' ! 5 2 ! "# $ '' 2 ! % ! ! & ! # * ! ! &
3
-
#
$ 0 (
6
'5 ' &
2 $' !
7
' 2 85 &
9
'
''
(
$'
- * &
!"
# $%&
$'
- *
'
#
" #
2
/ / 3 / : < : $&
4 4 4 4 "# $ '' /! $! # ;& # '
-
#
! *5 2 #
$
' $ & &' "# $ '' %;< = 6 -&' 5 2 8 5 = / ! & & & $ ' , # !, !& , ' & !" " #0 ' 0 2& $
7 !
$ %
Establishing objectives & developing plans to meet them, Plans of longer time period (6 months-5 years)
Days, Weeks, Months
Execution
22 $
$( 2
'> & " !
3? &
# 5&
" '
5@ $ 0 '> & % ! & % ! ! ! / ! ! ! 1 !
% " & ! >
8
#
(:
%
! )?@A!
)BC*!" # $%&
% /" E
"
'! &
5 A
8#D ! ! ! !
F ,
!
0
!
# " #
8#, !
# 1 & 3 0 4 9
G
!" ! F D , / / 0 0 F
4
1"
)
?
%
) ?% % & !
" ! ! ! ! !
" F F 1 0 3 9 4 7!" # $%&
3 .)& & " ! & 5 7 & & 2 ! 1 7
) ?
! ! !
! !
> 2 1 +A)A &
! H % !
2
" 3 !
8 2
1 3 4 6 "
!
! !
! I
7 9
D ! 8 0 # ! ! !
!"
# $%&
!"
# $%&
4 BC ?& =
D$ = $ % % ! ! % % < ! ! ! % ! ! " J
D ! '> 9
'> ( *
#
! / 7 7 4 $ # ! 0 '> 0 7 > 7 7
% !
9 ! ! !
!
!"
# $%&
! 6 7 ! 9 ! F , !7 2
-" # >7
!
$'
>
# %
2 #0 "
(' % #0 % ! ! & ! I
!
!
$' "
&"" #
(' #0 D & ! 0 0 (D00* D00
& D 9 " % D00 ! D00 ! !
D00
(" ' 2
$'
*# &" $' 0 % % ' % !
0 & /
J % !!" # $%&
$( 1 # 3 ?# ' ' 7 ) ' #$! $' < % 0 ! % ' ! " #' $' '
>
& 4 F # # $' $' ' # ' 2 / (" '> "# # -"# # --
6
#
$
$ $
$'
- *
!"
# $%&
$'# 2
*
?
' G? #
(= . $ #
(!
) '*H!
! ! $' - * & # $ # (> / ! > # 8 -" = " " 3 $' - * & ! # # '*> ! ! 3 & / ! & ! " ! ! & !
8 # D
D
"
9
1
$'
- * G $ = ""# ,
&
#& $ #
(> "
# 3
' #
: $! $' * ! & #. $ # (8 # 8 % K ! !# ! !
) '* '
(' '> F !
$'
#
'> " ! ! ( ! #(> & 0 *! * # !
# 2 #
$ 2 (
# &
(
!"
# $%&
9"
)
?! &
JF & "
#
-
#( " '& $ #
( & %
1
-"! ' '
5@ $ 0 ' & ! # # 7
/
3 4
# $
' $ ' $
6
-"# 0 ' $ -" 0 '# ! 7 $ -$ " # 0 % ! 9 $ ' 0 # : $* $ -" 8 ' ! !
& 7
0
7 J 7
; !
H
# #
8 # "# - ' '> 0
"# - ' '>
% 7 7 0 # ' 8 # "# - ' '>
!
' ,
,
J & J
0
!"
# $%&
5 P ! ! 7 ? 7 % " ! 7 ! 0 ! " 0 9 ! ! ! # 5 F ' !' $ # P !0
5
5
% ) )?%E& & " , 6
!"
# $%&
K )" ! 8 ? ' ( "# $ '' ) 1 3 % 2& $ 2 8 # 2 $ #' & ! ! ( '$ " & $ ! ! 0
4 6 7 " 5
0
5 ' # '' ( 0 ! "
( 2 $ # ! F ;& G ! " < ! ! " "# $ '' & $ (& ! ! " #
/ 9 $* 2 $ -- >
:
Q*" ! 2 # #
2 #-
, 6
! ! 2 ! 2&
! ! , O
&
8
&
" $
'
> 9
&
1
8$ "
> " &
!
3
$ &
# # $ " >&
4 .
( 2 $ -!
> 9 # ! !
6
> & ! >
7 ) '"
'5
(> & 6
9
& ! # (> & ! , $(> & !
: & !
13 )F ( , * & 1 '
)1 ! ! ! !" / 3
! !
4 4 4
%
>
.
!"
!
2.
-
B&' ' (
'' $! !
, , D # E E
*8 ! ! ! ! % ! % % ! ! ! % ! ! !
" ! !
!"
# $%&
! 22 # 2 #-' 2 # ' -
#
$ $
%$
$ $
!"
# $%&
('
& '
$ $
# "! $
0'
& $
0'
$ & '
$ $
!"
# $%&
!"
# $%&
& & ! !
!"
# $%&
' & $
(,
"
*
' #&$ ! ! D % 1 ** ! ' #&$ < D ! D " 1 ( ( ! *
#
&$ 5 '
1
( * # 8 ' #&$ ! 0 & ( ! * & ' , F;D & E & 2 '&5 0 ' ! 9 !
&
! !
3
#"# ' ' 0
! !
8 > > ! ( 0 ( * 0 < , ( ! !!"
*> ! !
!
! *# $%&
! ( # * # ! !
# ! % ( # & 7 , 0 " # 14 *
% !
8 > > > > > %
!"
# $%&
!"
# $%&
!"
# $%&
16?< % 0 ! 9 3 ! % ! ! ! ! ! ! &
?! # $ # ' $' 2 $ -< " & !
#
3 ! %
!
" & ' 1 # & 3 "
!"
# $%&
4 " !
% N
#
!
5@ $ 0 ' 2 $ --
!"
# $%&
!"
# $%&
!"
# $%&
!"
# $%&
17?)
)B
LE
0'
?
)
L
. % )
E
!"
# $%&
?7
#%
D'%
$
#< ! %
&
% > " ! ! %
2 % % 2 > 7 / % D >
8
%
!
> % !
!
! ! ! %
>
% & % ! ! < % ! ! % !
%
% "
> ! ! >& ! ! >& ! ! % ! % ' ! % %
#
!
$
!
!"
# $%&
! %
! # % ' $ ! 0 ! % !
>& % % ! ! ! !
!
!
G %
'6
'
19& 0
?
)! !
D 0 & & & 6 & & / +2 , + ,
F! #
'
""# "# -
'" -
A > L I3 IH 7 / IE ! ! 9 D N !
8 $& 0 ' '&" #0 ' I B I- L I +A # ' I @ +A
!"
# $%&
Tall versus Flat OrganizationsChief Executive Tall OrganizationTall hierarchy
Flat OrganizationFlat hierarchy
Chief Executive
Relatively narrow span of control
Relatively wide span of control
D
# $&
'
&
" 8
')
7!
&
# $ '
) 7
'! "'> & & !)
! " %!
&
# $ "
# &" # 7
'! "'> D " '$*+ $, '- ,' . // 0 1 2 1 '$+ '
'
7
)
)
&
&
. $*+
!"
# $%&
1 ?# '' )
'! "'> 7 ' 7 7
'
$*+
'' '- ,' . / 2 1 '$+ '
&
&
. $*+
! 2 #-&
'$ #
!$*+
&-5 # 2$, '$+
!#
*
' 2#
'! "' ' ' &
#
'- ,' . // 0 1 3 2 1 '
. $*+
/ ..! )+ J 5 & $ +.CA@! ! ! +A 8 / )AA! +++! ! )A B+)A!
# "
#?
$( ""#
$! $
& 5 ( 2 ! #>
8 ! !
# "! $
$
> ' +B > J,
+B
! +B
0
2 J 0 J 1 #
BA 0 < )A BA )AA )+
3 0 $ -$ ? ' # '>
!"
# $%&
5 ( 2 ! -" ( ' 9
(" 2 F #*
F
2 # '"
&! # ( '5 (
"! ' $ 2 #$ # '(' 0 !
# -
'" 2 -
D ! E
! !
! '" 2 H < 9 9
1:
B5( 5@ $ 0 G B H % ! % !
>
Individual motivation and ability Goal acceptance Goal difficulty Jointly set goals Goal specificity Explicit time period Top management support and involvement Performance Periodic review and evaluation Feedback
Organization Strategy Strategic plan Tactical plan Operational plan
Adapted from Exhibit 8.6: The Process of MBO
!"
# $%&
-
5( 5@ $ 0 ' G B H ! ! D J 9 ( ! * 8
#' 3 ! ! 3EE !
!"
# $%&
1" % &
20
'! % ! % ! % F !# $! % ! !
&
&
0 ! $ #
%
1 1)
2
22!&5 '> 0
' " # %
'
#
2& $
>
!"
# $%&
1
''
-
#
0 '>
),,
),,
),,
3 )
' $
# '"
'5
(> ! !
4
22 $
2
#
8 #
0#
-
>
6
22
'
# $ '' # (' ->
!"
# $%&
7 I& 0 (
( *
I& %
( ( ! ! :0"< % * % ! &
9
# 0
22 $ 0 !
'' ! ! ! ! !
% : $;& # = "
" (= ) %
1 3 -" #
$
2 ' 22
- * ' " '' 5 ! 8 $& 2 ! ## 2& $ ' = # = # $ $ # / # - # ( " " # / #* -" !# & ! 2& $ 2 ' 22 G7H ! "' "# 0 0 #B $ &' 2 ! ' "# 2 ' $# ' / #* $ ' # &$ G9H ! "' 2 $ ! $ -" 8 ' 2 !&- 5 ! 0 # 22 # ' # 2 & ! # * ' ' * '
G6H
!"
# $%&
1 4 ) $#& F
8#! !
$ ' 2 # $#& 0
#
) $#& ! % 0 ' F %
(
*
' 0 9
0
'
E 9
8 #&
) $#& % & 0 # ' ! ! >" ! & ! / 3 (< * & ! & (" * 0 & ( *! & 8 %
&$ ! /
'
&
'> " >
! "
! !
9 0 ! ! -" (! $ '> ' & !
N& )A /
#2
! % &!" # $%&
# , 30'7 0 ! ! 77
D &
#(
"" $
'> K &
2 !
2
) 2 ## '> ( ! 5 # , % " $ 0 9 % , ! $ ! 7 % > 0 ) $#& ' ' 0 * ' 2 0 # 8 # ' 8 # ) $#& ) $#& -
&
% ' E 6 7 E # =F $ 0 ' E
9 < '
!"
# $%&
1 6 ) $#& &
# $ ''! % 9 % !
C 5
(' '> H H ! ! !
& ! !
8 -"
2 !
#$
2 #%
I0 ! (
F * " '9 ! * !
#'" ( ' @ 5 ! " 2(
*! ( '$# " ! > !
2 @ 5 '" $ 2 $ ! # $ # ' " $ ! 2 "" $ '> & ! ! > 9 ! !
1 7&
$
# $ ''! ( ! ! *! !
& # # ( ' #( '$# $ ! *! >' ! LBR !
!"
# $%&
"" $ !
5
*> " !
! &
$
' '> & !
! !
!
%
? -"# !
'0
#0 /'> N ! !
) 2 #
$ $! $*'> K ! F ! G
! !
!(' $ * $ &
8 ! ' 2 $
> D >" / (% # ! ! ) $#& ' ! * !
%
( 0 0 %
! % ! % ! 2
% I % & % ! % %!"
# $%&
3D
=!
.)! ! ! 3
)
?
) ?!
D & &
%
3D % # D M % % D ! ! D ! ! .#/ $* # ' ! 1 3 4 # ! '() B# $! ! # '
!
!4) 4) 4! 6
57) 4!7 5
3
# $
2& $
!"
# $%&
N D 1 7 3 0 4
$ %
" + 1
(
8 ( ( 0 ( 9 3
1 1
( (
" + 4
: : (% % (
(3 (3 ( 3 0 0 ( " ( 3
3&
.)
) ?
8 D D & ! % % 9
1 D % 3 D &
&
! 4 ! 6 7 9 > ! & ! % % % ! !
!"
# $%&
31D % % !
)
?
) ?
8#& ! !
$
%
& ! % ! 9 ! % ! , ! ! 3 !
% % ! & ! % % ! 2 & ! ! %
> ! % > ! > *
( 1
!
3
! ' !
> ! !
4
!
> %
33 )D
?
) ) I. )
?
D
) ?
8#
J 3 !
!"
# $%&
# ( + ! %!! # D
*
! !!
! +" ! !
! 3 & ! 1 %!! 3 %!! 4 %!! 6 , & +D & ! ! 7 ! & % ' ! % & ! + % & ! ! ! $ + + %
8 -" > ! ( 9 . ! ! 6 + '
$ ' * ! K
8 -" > %!" # $%&
349
) %& ! % "
!
! ! !
F% &
) % A
+ * ( ,
#'! " ' !
5
(
! #'
/!
! (
/
=
'
# H & !
?! # $ # ' $' 2
#'! "!
8#
! & / ! ! ! ! & ! ! & & & ! E
5H .
"
!
% & " !
!"
# $%&
$H /
!
& " ! 3 , ! # ! ! !
H % &
(" ! ! & 2 # # 7 ! !
)# H
?!
) %
8#
!! % & E
# % % !
! " !
!
5H / % & "
#
, E
! E
$H % # %
!
9
% % 3
&
!"
# $%&
" H & ! ' ! E , 7 % H B ''2 #$ J " # E ! ! % % ! ! ! ! ! !
&
36.' ,
) %! # ! # J
E2 # ( ' & H / ! ! # E , : F ! ! J !
&
/ ! ! ' ! & ! )A
! 7 ! ! !
!
!"
# $%&
.&
#'
#'! "
( '8
" ' 7 D E 0 & & &
G % G
& $# "
$
#'! " ! ! 2 ' ! " ! ! 2 ! ! % $ #
,
B '
&$# &
$
#'! " ! ( ! ( * % ! * !
%!" # $%&
?! # '" !
$
#'! " ! 3 ! & 8 ! #'! " # # $" 0 #'! " ! & $
! ! " - $# " $ !
%
!
! ! "
$ ! !
9
!
&
'' ,
#
#'! "
#
!
% N !
" &
#
#'! " # ) % ! ! 3 ! !
'
#
#'! " 8 $
" 2
!
!"
# $%&
#0 & !
#'! " F % J / ! ! ! < ! 0 )?CA ! ! ! % !
'* "
# 3 !
#'! " ! ! ! % ! 3 ! !
& # # & 8 % ! & & G " ! & ! ! # " & & ! & ( * & '2 ##'! " % ! ! ( ' $ J ! #'! "
'
#
* " $
!
! $ / % ! 13 E 8 ! !
D
E
5
1
!!" # $%&
.'/
! ) !& !
(
NE
&
#'! "! & 8
& & & 5
( % * (
* !
" &
,
! &
!"
# $%&
397 7 7 7
?
.
?' ! %> ! < % ! !
!7
0
+7 ,&0 7 ! 7 # ! /
!
!
! 1
I (%( 7 2 & 2 7 3 !
,
(
7 ! 7 ! 4
!
!
!
! 5
!
7 1 2 7 ! & ! % ! !
!"
# $%&
5 '' 2 ! 5 0 ' $! # $ # ' $'7 ! 7 % 1 7 3 7
2
' 2 $ --& $
= ! 2
/
#
! %
!
!
! % % 4
%
6 !
!"
# $%&
!
5@ $ 0 ' 2 $ --& $9 ! ! 1 6 % 3 & % ) ! ! ! ! !
8#% !
!
!
*
3:< ! % % % %
)
?
?
.
?= ! ! 7 8 ! +7 ! % % + ! 9 ! !
! /
!
/ ! ! !
!
! &
7
1
&
$7 ! ! +9 & % $
3 %
!
!
!!
4 %!!
+&
! 9
6 %!!
$ 7 & !9
(
*
7 %!! 9 %!!
!! +
+ 7
!
!
!"
# $%&
: ,
+# D !
7
* %
!"
# $%&
3 < ?!, ,
' 2 ? --& $!
#
'
8#
$ ( $ O ! . N ! ! 5 & % " ! " ! % ! !
( % % & 5 D $
!"
# $%&
5
! % $
%
% ! ! 1 % & ( ! ( * *! & ! $ &
, ! 6 !
!
* !
G ! ! $ !
3
,
+ ,
! &
! ! & $
, 5 D 4 7 & - '' ! '> 6 ! % ! & ! !
!"
# $%&
!
@H
'' 5( #
'- '' !
#) &
> !
*H
#
' 9
# -
0 &
> & D !
!
! !
! H 7 '&22 $ ! ! #
! 2 # @&' ! ?! >7
H
2 #-
0 #
>< 3 ! !
"H
! # ? --& $ !
B ## #'> '
0 ' ! !
!"
# $%&
!"
# $%&
3 1 $ 0 ;
!+ !
' 2 $ --& $! + & 6 !
8#! ! ! & 8 ! !
$ < 5
+/ +/ + !< ! !
! !
! ! ! & !3 0
% $
8
!"
# $%&
3 3 # $ " ' 2 22 $ 0 ? --& $9 ! / % !
%!! %!!
> & >"
& 8 + ' , ' ' (+* ! (-* >" 0 ! (.* ! ()* (B* ! % !
& ) 0 & + 9 & - & 8 % . ! B & ! L & ! ! 0 ! !
8
! ! / !
" & ! C & ! ! %!" # $%&
!
@ 9 & ? F ! )A 0 ! I !
!"
# $%&
3 4?
)
!"
# $%&
3 6
)
?
?
)
!"
# $%&
3 7
?%
I.
?
)
!"
# $%&
!"
# $%&
&-- #(
!"
# $%&
3 9?-
).'
/0! # ! , 7 & ! ! ! , ! !
!
! "
!"
# $%&
3 :# 2 7 B# $! 7 ! % 7 ! (? # ! +AAA! 7 ! # 7 ) ##( .++* ! ! # ( " ! G ' 8 3 ! $ --
+7 ( -# 7
! +AA)!
)L+*
! 7 %
! $ % !
B '
2 )( =( >( '
'= $
# 1
0 0 '> . / %
!"
# $%&
/ - @ # "# # ;& ' ' -&' 8 ' 5 2 # '(' - 2 $ # ! ' "# # ;& ' ' # > 5 * 6 +
(-
#$
0'
#-
! ! ! 8 )' 2 & #' > " $ > ! 8 ! 2 & ! !
5 * 0 !
+
! ' ! ! < % % !
7 & & ! !
! #
'! " 5 /
"
$
#
$
5 '! /
3
!
5
)
5
*, * ' #
! "
!!4
$ # & ' %
!"
# $%&
3 !
? ?6 ? 6 ?% !? ? >(
+' & >' >' 3 > ! ! ' & , ! ! ! % ! & ! !
1 %
! ! % & % % & 4
/ ! &
!"
# $%&
3 # ! ! & &
" ! " 4 & ' % ! ! % ! !
# ' #
/ #*= ! ( -&' 5
#
'! # =
& 8 $ 5( -" ( ' 9 /! ! $ ! D !
$$ " 0 5 !
( 2
2 #-
7 $$ $( 9 ! ! ? -"# ! ' 5 ( 7 ? # '! & 5
#
"
'
" '
' &
! &
K> ? & # -&' 5 # 0 & #' ! # # '" '5 '
!"
# $%&
& ! F! ! (/ ? # 0 & #' $ #&' = ! ( / '! & 2 ! ! ? 5!* * ! # '! & $ & 5 5@ $ 0 ! & ! 3 ! " &" 8$ " & &' ' ' $# $ " ! ' & ! #' = ! (/ #&' = /!
?
#
'! &
5 2 85 !
& ! #
? "
#
'! &
5
$
-$
& ! & !
?
#
'! &
$ ## $ 0
$
' & !
? ? ?
& & &' # $ '' 7 # 0 ' " # & % % & ! "
$' &
- * &
& % ! 17 % 1!" # $%&
"
/&
$
# % % % # !
2 &! # ( & N
/ $ -$ 2 4 22 $ 0 22 $ 0 &" #0 ' / 7 '5 ( 9 4 / !
!
% ! 3
4
/
!
#/ #
*
"
!
5 $* " # 0 " ' 5 '! "# $ '' ' 7
# -" # " # #'& 0 & " ' #' 7 , !
F!& 7 7
#
! -
5 ## #'! $ $ & $# $# '
'&$$ ''2& $
#8
A
& -" (
'# 5 'P 2#&' #
0 # -"! ' '
1 7
$
$
! 2 '2$!" # $%&
3 7 4 7 $
$ &'
! " #'" $ 0 ' 2 # % 5 " #$ 0 ' ! ' 2 ! $
#
"# $ ''
37
?
)
?%
I.
& ! ! ! ! ! % 9 ! ! % % & ! !
!"
#
?
#
0 $ ' G ! B&
H!
B& '
$
# ' & !
! % ( '
! ! " * ( * ! ! " ' 8 ! ! % "
&
% %
0 B " / 5& , # % 85 5& " ! #
- &" 5& 5&
L # 5 '
!"
# $%&
F & 7 7 ' ' ! &
@ ! ! !
!
+
1 3 4 6
# ! !
B&
#( ?
#
0$ ' !
! 8 ! H 0 ! ' $ > !
! !
"
! ! ! ! !
5H B# "
*
0
"
(' '> & ' %
'
9
"
! 4
!"
# $%&
!
! " ! ! !
$ $
$H "
" #
&
> # ! 5 ! ! & ! !
H
#'
5' #0
> !
H "
$
$
# ' % " ! ! ! ! # ! !
$ %
' $ &
-
' & ! ! $ ( ! ! ! " * $ ' ! % ! ( ! *
( $ ! $ 2H #* #* # &
* '!
(' ' 8 % % % % $ $ $ $
;& (# ' # 2 5 (# ' 5 # ' $ 0 (# '
$ $
# ' # ' ! % ! $ & 8!" # $%&
#*
# '
#$! % % $ < $
O
'
- #* N ( * % ! # ! ! ! N ! 3 % ! ! ! % ! $
#*
' $'
N
!/ ! & H & #
0
$
I&
0
$! ;& '
0 $ '>3 % !
# - 0 &
) 0 /
$! ;& G 9
) H
? F 0 & G < ) H
7 N0 6 / 0
# )?B@ DN ! ( %
G?
H 9F& 0 7 #
7 0 *
F D 9 $ %
! F 9F& (0D* D
! N0" " % & 0 % ! (7 7* 9F&
(9D0 * % !
0D ! 9F& & N
! & 9F& 9F&!" # $%&
7 #
7 7 #! %
! !
9F& & !
# &
!'
F
*
'' ' 9F& ! !
>
& % ) ' ! '$ # & ! 9F& '
5H ? F)
#
!# & ! ) 0 '(F< * DQ 0 '' G 8 F #*
G)
H
$ "
8 H
# 2 '
& ( ! R
( * &
R
* % !
$H C&'
-
0
#( ?
#
GC H H&
!"
# $%&
% H ) " % (' ' F % % H #' G ! ! ! ! ! % , & ! % ! *8
,
?
$# 4
$
# '> ! & & ! !
& " ! 9 > ! 5 $* $ % % " " 7 < G ! " $ ' "$ ! ! # ! % ! # '> & , )+ ! &
!"
# $%&
(" 7
'
5 # - -5 #
& 0 # &
8 ( *
& 8
!
7
!
& & & 7 &
8
&
!
8
7 , 7 , % 7 8
& & 7 & ! ! 8!" # $%&
7 7 7 7
&
"
" !
8
!
& 9F& ( 7 H F # D 7 7 & (F< * (H &* *
8
& (7"D* (7"#* (&P#*
!"
# $%&