Public
ASSA ABLOY Koncernrapportering
IFRS Symposium 9 november 2021
Nils TorkelssonHead of Group Accounting
Public
ASSA ABLOY i korthet
Group Finance
Koncernrapportering
Legal och operationell konsolidering
Koncernbokslut
Effektiv bokslutsprocess
Framtida projekt och förbättringsområden
2
Agenda
Public
ASSA ABLOY i korthet
Public
ASSA ABLOY i korthet
4
Bildades 1994
Samgående av svenska Assa och finländska Abloy
Omsatte initialt ca 3 mdr SEK
Över 300 förvärv sedan start
Public5
Världsledande inom accesslösningar
Verksamhet i
+70länder
Antal anställda
48 000Omsättning 2020
87,6miljarder SEK
Fyra gånger på Forbes lista över världens mest innovativa företag
Public6
ASSA ABLOYs divisioner 2020
Dörrlösningar och accesskontroll
Identifieringslösningar och accesskontroll
Automatiska entrélösningar
Opening Solutions Asia Pacific
9 %
Global Technologies (HID och Global Solutions)
Entrance Systems
Produkterbjudande Organisation% av koncernens
försäljning
52 %
32 %
16 %
Opening Solutions Americas
22 %
Opening Solutions EMEA21 %
Public7
Opening Solutions (EMEA, Americas, Asia Pacific) leder utvecklingen av dörr- och accesslösningar för bostäder, företag och institutioner
Erbjudandet omfattar bl a mekaniska och elektromekaniska lås, digitala dörrlås, cylindrar, dörrtillbehör, säkerhetsdörrar och accesskontroll
Global Technologies är en världsledande leverantör av lösningar för säker identifiering, som förser människor, platser och saker med säkra identiteter.
Leder utvecklingen av säkra accesslösningar för hotell, kryssningsfartyg, studentbostäder, äldreomsorg, kritisk infrastruktur och nyckelhanteringssystem
Entrance Systems tillhandahåller lösningar för ett effektivt och säkert flöde av varor och människor
Erbjudandet omfattar ett brett utbud av automatiska dörrar för persontrafik, industrier och bostäder samt utrustning till lastbryggor och service
ASSA ABLOYs divisioner 2020
Public
ASSA ABLOY Group Finance
Public
ASSA ABLOY Group Finance
9
ASSA ABLOY – Generellt decentraliserad organisation baserat på branschens lokala karaktär
Divisioner ansvariga för affärs-verksamhet. Huvudkontoret för samordning, uppföljning, övergripande principer och riktlinjer
Avspeglas i en relativt liten ekonomifunktion på huvudkontoret
Mer resurser på divisions- och sub-divisionsnivå
Audit& Control
CFO
Finance
Group InvestorTreasury Accounting Tax Legal Corporate Internal Relations
Group Group Group Group Group
(FTE 2)
Group Group Parent
(FTE 9) (FTE 5) (FTE 6) (FTE 1) (FTE 1)
Accounting Financial Company
(FTE 4) (FTE 3) (FTE 6)Control
Public
Koncernbokslut
Koordinering, konsolidering och avstämningar
Resultat- och balansräkning, kassaflödesanalys
Årsredovisning och kvartalsrapporter
Finansmanual och rapporteringsinstruktioner
Följa och implementera nya redovisningsstandarder
Support till divisionerna
Förvärvsredovisning
Kvalitetssäkring PPA
Värdering av immateriella tillgångar
Koncernrapporteringssystem
10
Group AccountingAnsvarsområden
Public
Koncernrapportering
Public
KoncernrapporteringÖversikt
Rapporterings- och konsolideringssystem – HFM (Oracle EPM)
Operationell uppföljning i Qlik Sense
500 legala enheter
Ca 1 300 aktiva basenheter (rapporteringsenheter)
1 100 HFM-användare
Inget enhetligt ERP i koncernen
12
Public
KoncernrapporteringOmfattning
Komplett månadsbokslut varje månad
Resultat- och balansräkning
Kassaflödesanalys
Funktionsindelad resultaträkning
Produktgruppsrapportering ner till täckningsbidrag (ca 100 produktgrupper)
Uppdelning av funktionskostnader per kostnadsslag
Viss tillkommande rapportering i kvartal och årsbokslut
Ex. skattepaket
Försäljningsprognos varje vecka
Final plan (Budget)
Forecast – varje kvartal
13
Public
KoncernrapporteringViktiga systemfunktioner
Modul för rapportering av leasingkontrakt
Modul för rapportering av koncernmellanhavanden
Tvingande matchning i transaktionsvaluta
Automatiserad eliminering av internvinst i lager
Förvärvsregister
Övervärden huvudsakligen rapporterade på basenhetsnivå
Få justeringsbolag
Process Control
Valideringar och checkar
14
Public
KoncernrapporteringUtmaningar
Global koncern
Stort antal legala enheter och HFM användare
Förvärvsintensiv koncern (15-20 förvärv per år)
Föränderlig koncernstruktur (förvärv, fusioner/likvidationer, omstruktureringar etc)
Korta rapporteringsdeadlines
Finansiella restatement
15
Public
Legal och operationell konsolidering
Public
Legal och operationell konsolideringASSA ABLOY Lockpack concept
17
Ett antal finansiella KPIer som är kända av alla verksamhetschefer Försäljning och orderingång Organisk tillväxt EBIT-marginal/förändring Operativt kassaflöde Sysselsatt kapital (DSO, MTPT och
DPO) Headcount
Presenteras i graf med trendlinje.
Presenteras omräknade för jämförbara enheter och med oförändrade valutakurser
Kan följas ned till basenhet. Upp-följning sker på alla operativa nivåer.
Public
Legal och operationell konsolideringRestatement
Två typer av restatement
Förvärvsrestatement
Operationella restatement
Senaste tre årens operationella data läggs in
Ca 200 restatements per år.
18
ACT
Faktiskutfallsrapportering
LEGAL RAPPORTERING
RESTATE
Historisk data
RESTATEMENT
ACTRESTATED
Utfallsrapportering+ restatement
OPERATIONELLUPPFÖLJNING
+ =
Public
Legal och operationell konsolideringRestatement
19
Actual numbers Actual + Restated numbers
Public
Legal och operationell konsolideringEnhetsstruktur
Två parallella enhetsstrukturer i HFM – Legal och operationell struktur
Rapportering sker på basenhet
Alla basenheter konsolideras upp i de två trädstrukturerna
I legala strukturen till legala bolag Legal grupper
I operativa strukturen till operativa grupper Divisioner
1:1 relation mellan legal och operationell struktur på koncernnivå
Full transparens mellan legal och operationell struktur
Viktigt för oss att kunna se legal enhet i HFM
Kvalitetssäkra rapporteringen
Regelbundna ”balance sheet reviews”
Legala grupper används ibland för lokala rapporteringskrav
20
SEO3033
SEIndustrial
SEN3031 SEO3032
NonOp unit PedestrianSE SE
SEL3030
Systems ABEntrance
Public
Legal och operationell konsolidering
21
ASSA ABLOY ASSA ABLOYGroup Group
Legal Operational
Level LevelSEG3000
ASSA ABLOY ASSA ABLOY Entrance EMEIAHolding Adjustment Segment Segment
Systems AB France Group Group GroupEntrance ASSA ABLOY Entrance_Adj Entrance_Adj EMEIA_Adj
SEL3030 FRL1030Adjustments Adjustments Adjustments
NonOp unit NonOp unit EMEIA_Adj Entrance_op EMEIA_opSE FR Group Divisional Divisional
Adjustments Level LevelSEN3031 FRN1031
Level Level Level
NonOp FranceSE FR Sub Divisional Sub Divisional Level Sub Divisional
Pedestrian Pedestrian Pedestrian Industrial
Industrial EMEIA Pedestrian Industrial NonOp unit EMEIA
SEO3032 FRO1032
FR
SEO3033 FRO1033 SEO3032 SEO3033 SEN3031 FRO1033
SE FR SE SE SE
FRO1032 FRN1031
Pedestrian NonOp unitFR FR
Public
Koncernbokslut
Public
KoncernbokslutFörberedelser
23
Activity
System application update in Dev environmentSystem entity structure update in Dev environmentMonthly reporting instructions distributedMonthly system update in Prod environmentLease reporting in separate application 15:00 18:00
-5 -4 -3month month -8 -7 -6of closing2nd week 3rd week
of closing Working Day
Public
KoncernbokslutRapportering
24
Activity
Reporting period started in HFM 15:00ICT Module opened 12:00Intra-group reconciliation 18:00Reporting deadline base entities (varies btw divisions) EoD EoDInternal deadline - Divisional reporting (full IS and BS) 12:00Divisional reporting (Restated) to Group Mgmt 13:00
Update of acquisition registerBooking of group adjustmentsBooking of cash flow adjustmentsQuality assurance - Soft closeSoft close of IS, BS and CF finalized 17:00Group sales & EBIT (Actual) to Group Mgmt 17:00
Quality assurance (cont´d)(Booking of non operational group adjustments)(Booking of final cash flow adjustments)Income Statement, Balance Sheet and Cash Flow finalized EoD
AnalysisComplete reporting to Group Mgmt incl comments 12:00
Working Day-2 -1 1 2 3 4 5 6
Public
KoncernbokslutÖvrigt
Arbetsdag 7-9 - Efterarbete
Uppföljning av detaljfrågor inför nästkommande bokslut
Dokumentation
Tillkommande kvartalsrapportering - deadline arbetsdag 5 (EoD)
En extra rapporteringsdag i årsbokslutet
25
Public
Effektiv bokslutsprocess
Public
Effektiv boklutsprocessDeadlines
Arbetar medvetet med strama deadlines och korta rapporteringsfönster
Snabbt få fram beslutsunderlag till ledningen
Frigöra tid för mer värdeskapande aktiviteter
Tvingar fram effektiva processer
Leder till mer fokuserad rapportering
Måste kunna göras med hög kvalitet
27
Public
Effektiv bokslutsprocessVåra fokusområden
Välfungerande koncernrapporteringssystem
Stabilitet och prestanda
Hög tillgänglighet
Inbyggda valideringar och checkar
Systemsupport
Tydlighet
Ansvarsfördelning Group Finance vs Divisoner
Tydlig intern kommunikation (rapporteringsmanualer, instruktioner)
Konsekvent rapporteringsprocess
Samma process för månads- och kvartalsbokslut
Öppna och stänga system vid samma tidpunkt varje månad
Samma avstämningar varje månad
Strikta deadlines
28
Public
Effektiv bokslutsprocessVåra fokusområden
Enkelhet
Ta inte in mer information än nödvändigt
Håll nere antalet system
Undvik icke väsentliga skillnader mellan lokal redovisning och ASSA ABLOY GAAP/IFRS
Tydlig brygga mellan lokal redovisning och koncernrapportering
Alla legala enheter ska finnas i den legala strukturen i systemet
Nyttja fördelarna med att vara en stor koncern
Rapporteringen granskas på flera undernivåer innan den når koncernnivå
Ingen enskild enhet är väsentlig
Många förvärv goda förutsättningar att sätta välfungerande processer på plats
29
Public
Effektiv bokslutsprocessVåra fokusområden
Skapa goda samarbetsrelationer internt
Vår roll är både att granska och supportera divisionerna
Viktigt att kunna påbörja granskning innan divisionsdeadline
Bidra utan att ta över ansvar
Betona vikten av att stämma av icke operationella poster
30
Public
Framtida projekt och förbättringsområden
Public
Framtida projekt och förbättringsområden
Inga planer på att förändra rapporteringsdeadlines
Arbetar kontinuerligt med effektiviseringsprojekt
Automatisering av legalt kassaflöde
Framtagande av kvartalsrapport
Översyn nyckeltalsdefinitioner
RPA (Robotic Process Automation) har börjat implementeras inom koncernen
Skatterapportering
Nya interna rapporteringskrav
Mer granulär rapportering
32
Public
Tackassaabloy.com