J4L - TEINAMENTOS Desenvolvimento de PE โ Pontos de Equilรญbrio
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DESENVOLVIMENTO DE NOVAS FรRMULAS DE PE โ PONTOS DE EQUILรBRIO
Hรก muitos anos atrรกs, ao menos uns 25 anos, passava apurado nas projeรงรตes
de PE. Chegava a determinadas conclusรตes por tentativa e erro, assim como fazem as
HPโs atualmente. Sรณ que usando meios de longe ultrapassados, as maquininhas de
manivela, era um sufoco.
Diante das dificuldades fui ร busca de soluรงรตes, na faculdade, nas bibliotecas,
em livros, etc., e nada. Nรฃo havia o imenso banco de dados que atualmente รฉ internet.
Fui bater cabeรงa, cรกlculos daqui e dali chegaram a determinadas fรณrmulas que em
minha opiniรฃo melhorou muito, ainda nรฃo seria o โperfeitoโ, mas estava de bom
tamanho.
Sabemos que as fรณrmulas de PE โ Pontos de Equilรญbrios, que existem atรฉ entรฃo,
de forma simplista, nรฃo nos atende nas aplicaรงรตes do dia a dia. Ao menos ainda nรฃo
descobri, nรฃo achei e nรฃo chegou ao meu conhecimento.
Vejo muito material relacionado ร determinaรงรฃo de PE, na sua forma simples,
monoproduto, sendo divulgado e sabemos que nenhuma empresa opera somente um
produto ou serviรงo, รฉ muito raro.
O que me impressiona รฉ que a maioria das universidades e atรฉ de grande
renome, aplicam nos seus cursos, cรกlculos de PE de forma muito simplista, que na
verdade nรฃo tem aplicaรงรฃo prรกtica. Isto, sem falar na formaรงรฃo de preรงos. Insistem no
โmarkupโ que, na verdade nรฃo serve como anรกlise financeira e sim uma referรชncia de
preรงos.
Diante deste fato, estou divulgando este material com as fรณrmulas e exemplos
dos cรกlculos. Nรฃo vou discernir sobre os valores fixos dos PE e quanto aos tipos de
PE: Contรกbil ou Econรดmico, de caixa ou financeiro. O usuรกrio, apenas mudaria este
valor fixo.
As fรณrmulas podem ser aplicadas, para trรชs mรฉtodos de PE: Agressivo,
Moderado e Conservador:
a) Agressivo: Procura projetar resultados com lucro, determinando quantidades,
baseados nas melhores margens de contribuiรงรฃo de cada item. Agressivo
porque explora as melhores margens.
b) Moderado: Procura projetar resultados com lucro, determinando quantidades,
baseados em histรณricos de valores de faturamento de cada item. Moderado
porque dรก continuidade aos histรณricos de valores faturados.
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c) Conservador: Procura projetar resultados com lucro, determinando
quantidades, baseados em histรณricos de quantidades de faturamento de cada
item. Conservador porque se baseia nas quantidades histรณricas, procurando
equalizar e manter as bases em volumes.
Os comentรกrios, explicaรงรตes e exemplos que comporรฃo o trabalho, estรฃo
baseados no DRE padrรฃo e as descriรงรตes sintetizadas, passรญvel de adequaรงรตes a
todos os enquadramentos e regimes tributรกrios: simples, presumido e real, de modo
que o usuรกrio, ou gestor, possa adaptรก-lo para as suas necessidades.
Sabemos que para o regime Simples Nacional, as despesas tributรกrias
incidentes sobre o faturamento, nรฃo que sejam isentas, mas resumem-se numa รบnica
alรญquota. A adaptaรงรฃo nas descriรงรตes รฉ necessรกria.
Os tributos sobre a renda: IRPJ, CSLL e AIR, aplicam-se de duas formas: Lucro
Presumido, cuja base de cรกlculos รฉ o faturamento, por isso incide diretamente sobre
faturamento. ร necessรกrio desmembrรก-las nas descriรงรตes. Por outro lado devem ser
discriminadas, logo abaixo do LB โ Lucro Bruto, estes mesmos tribrutos sobre a renda,
para as empresas enquadradas no Lucro Real, cuja base รฉ o Lucro Bruto tributรกvel.
O CPV ou CMV โ Custo do Produto ou Mercadoria Vendida, respectivamente,
deve ser desmembrado de acordo com a necessidade.
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Observaรงรฃo importante: Cรกlculos de PE devem passar por uma rigorosa
anรกlise na separaรงรฃo de custos e despesas, como tambรฉm da classificaรงรฃo entre fixos
e variรกveis. Qualquer dos valores fixos sejam custos ou despesas devem ser
considerados no OH โ Over Head e desmembrados, conforme a necessidade. Isto
porque, o prรณprio conceito jรก diz: FIXO. Nรฃo deve se envolver com volumes de
produรงรฃo e vendas e sim como valores estรกticos, que devem ser cobertos,
conforme perรญodos, pois sabemos que mesmo os valores fixos nรฃo sรฃo
permanentemente fixos.
A maioria das literaturas sobre os PE, nรฃo tratam do DRE completo, como
tributos, enquadramentos. Sรฃo na verdade, pontos de partida, de modo que usuรกrios
possam desenvolver e evoluir.
Nรฃo tratam tambรฉm do fluxo de caixa. E, este conceito influi consideravelmente
nos resultados, conforme cada empresa. Mas, a esta parte que trata dos efei tos do
fluxo de caixa, na composiรงรฃo dos PE, serรฃo tratados em outra oportunidade, por
envolverem fรณrmulas muito mais complexas.
1) Para PE โ Ponto de Equilรญbrio mรฉtodo Agressivo:
O mรฉtodo agressivo tem como base se utilizar e dar prioridade as melhores
margens dos produtos. Por isso a forma agressiva. Dar prioridade aos itens mais
rentรกveis.
Primeiro, projetamos o PE = zero. Sejam as legendas:
M1 = MCtt_a = Valor Margem de Contribuiรงรฃo Total Produto โaโ.
M2 = MCtt_b = Valor Margem de Contribuiรงรฃo Total Produto โbโ.
M3 = MCtt_c = Valor Margem de Contribuiรงรฃo Total Produto โcโ.
Mn = MCtt_n = Valor Margem de Contribuiรงรฃo Total Produto โnโ.
A participaรงรฃo das margens totais de cada produto na margem global:
๐๐% =๐๐
โ (๐๐ + ๐๐ + ๐๐ + ๐๐ง)๐ง
; ๐๐% =๐๐
โ (๐๐ + ๐๐ + ๐๐ + ๐๐ง)๐ง
;
๐๐% =๐๐
โ (๐๐ + ๐๐ + ๐๐ + ๐๐ง)๐ง
; ๐๐ง% =๐๐ง
โ (๐๐ + ๐๐ + ๐๐ + ๐๐ง)๐ง
;
Legenda para as novas fรณrmulas:
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m1 = MCun_a = Valor Margem de Contribuiรงรฃo Unitรกria Produto โaโ.
m2 = MCun_b = Valor Margem de Contribuiรงรฃo Unitรกria Produto โbโ.
m3 = MCun_c = Valor Margem de Contribuiรงรฃo Unitรกria Produto โcโ.
mn = MCun_n = Valor Margem de Contribuiรงรฃo Unitรกria Produto โnโ.
MCx_a = MC_Mix_Un_a = Margem Mix unitรกria Produto โaโ.
MCx_b = MC_Mix_Un_b = Margem Mix unitรกria Produto โbโ.
MCx_c = MC_Mix_Un_c = Margem Mix unitรกria Produto โcโ.
MCx_n = MC_Mix_Un_n = Margem Mix unitรกria Produto โnโ.
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ = (๐ฆ๐ โ ๐๐%) ; ๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ = (๐ฆ๐ โ ๐๐%) ;
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ = (๐ฆ๐ โ ๐๐%) ; ๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ = (๐ฆ๐ โ ๐๐%) ;
1.1) Determinando a MC โ Margem de Contribuiรงรฃo mรฉdia unitรกria do mix de
produtos:
MCx_md = Soma da Margem Mix unitรกria.
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ฆ๐ = ๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ + ๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ + ๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ + ๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ ;
1.2) Determinando a Quantidade total mix de produtos em PE = Zero:
CDF = Custos Fixos e Despesas Fixas Totais (OH โ Over Head, inadimplรชncia,
CIF totais, amortizaรงรตes, etc..).
๐๐_๐๐ข๐ฑ๐ณ๐๐ซ๐จ๐ฉ๐ =
๐๐๐
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ฆ๐ ;
1.3) Determinando as quantidades individuais:
Q1 = QT_Mix_pe0_a = Quantidade para PE = Zero, do produto โaโ.
Q2 = QT_Mix_pe0_b = Quantidade para PE = Zero, do produto โbโ.
Q3 = QT_Mix_pe0_c = Quantidade para PE = Zero, do produto โcโ.
Qn = QT_Mix_pe0_n = Quantidade para PE = Zero, do produto โnโ.
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๐๐ = [(๐๐
โ (๐๐ + ๐๐ + ๐๐ + ๐๐ง)๐ง
) โ (CDF
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ฆ๐)] ;
๐๐ = [(๐๐
โ (๐๐ + ๐๐ + ๐๐ + ๐๐ง)๐ง
) โ (CDF
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ฆ๐)] ;
๐๐ = [(๐๐
โ (๐๐ + ๐๐ + ๐๐ + ๐๐ง)๐ง
) โ (CDF
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ฆ๐)] ;
๐๐ง = [(๐๐ง
โ (๐๐ + ๐๐ + ๐๐ + ๐๐ง)๐ง
) โ (CDF
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ฆ๐)] ;
1.4) Projetando um PE โ ponto de Equilรญbrio mรฉtodo AGRESSIVO com lucro:
Atรฉ entรฃo, nรฃo tรญnhamos como projetar percentuais de lucro para mix de
produtos, ao menos nรฃo encontrava. Seja a legenda:
PVL_a = Preรงo de Venda Lรญquido do produto โaโ.
PVL_b = Preรงo de Venda Lรญquido do produto โbโ.
PVL_c = Preรงo de Venda Lรญquido do produto โcโ.
PVL_n = Preรงo de Venda Lรญquido do produto โnโ.
LB% = Percentual de Lucro Bruto projetado.
Atenรงรฃo aos enquadramentos dos regimes tributรกrios: para o Lucro Presumido e
Simples Nacional, o prรณprio LB รฉ o LL โ Lucro Lรญquido, porque nรฃo hรก incidรชncias
diretamente sobre a renda. Somente o AIR โ Adicional do Imposto de Renda no Lucro
Presumido, quando o lucro bruto exceder o valor estipulado pela Receita Federal.
Atualmente em R$ 60.000,00.
Para o regime do Lucro Real, รฉ necessรกrio calcular o LB, conforme segue:
๐๐% = ๐๐%
๐ โ [(๐๐๐๐% + ๐๐๐๐%) โ (๐ + ๐๐๐%)] ;
Sendo a aplicaรงรฃo do AIR de forma arbitrรกria, pois, como estamos projetando
resultados, nรฃo sabemos qual seria o real resultado. Arbitrariamente, atribuรญdo um
acrรฉscimo de 10% sobre a soma do IRPJ + CSLL.
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Seja a legenda das quantidades:
QTf_a = QT_Fat_a = Quantidade do histรณrico de faturamento de โaโ.
QTf_b = QT_Fat_b = Quantidade do histรณrico de faturamento de โbโ.
QTf_c = QT_Fat_c = Quantidade do histรณrico de faturamento de โcโ.
QTf_n = QT_Fat_n = Quantidade do histรณrico de faturamento de โnโ.
M1 = MCtt_Mix_Luc%_a = Valor Margem de Contribuiรงรฃo Total Produto โaโ, M2 = โbโ, โcโ, ...Mn = โnโ.
Sejam as fรณrmulas que determinam os efeitos do lucro sobre as margens, para o
novo mix:
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = ๐๐ โ (๐๐๐ โ ๐๐% โ ๐๐๐_๐) ;
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = ๐๐ โ (๐๐๐ โ ๐๐% โ ๐๐๐_๐) ;
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = ๐๐ โ (๐๐๐ โ ๐๐% โ ๐๐๐_๐) ;
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = ๐๐ โ (๐๐๐ โ ๐๐% โ ๐๐๐_๐ง) ;
Sejam as fรณrmulas que determinam a representaรงรฃo de cada produto no novo
mix:
๐๐% _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ =
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
๐ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ )
;
๐๐% _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ =
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
๐ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ )
;
๐๐% _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ =
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
๐ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ )
;
๐๐% _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ =
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
๐ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ )
;
Sejam as fรณrmulas que determinam a nova margem mix de contribuiรงรฃo de cada
produto no novo mix:
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๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = {[
๐๐ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
(๐๐๐๐)] โ (๐๐% _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ )} ;
๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = {[
๐๐ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
(๐๐๐๐)] โ (๐๐% _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ )} ;
๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = {[
๐๐ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
(๐๐๐๐)] โ (๐๐% _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ )} ;
๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = {[
๐๐ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
(๐๐๐๐)] โ (๐๐% _๐ง๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ )} ;
Seja a soma destas margens unitรกrias:
๐๐๐ฎ๐ง_๐ญ๐ญ = โ[๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ ]
๐
;
A fรณrmula que determina o novo volume global do mix de produtos:
๐๐_๐ญ๐ญ _๐ณ๐๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ = [
(๐๐๐ )
(๐๐๐ฎ๐ง_๐ญ๐ญ)] ;
Sejam as fรณrmulas que distribui o volume global do mix nos produtos
individualmente:
๐๐_ _๐ณ๐๐_๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ = [(๐๐% _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ ) โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐ณ๐๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ )] ;
๐๐_ _๐ณ๐๐_๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ = [(๐๐% _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ ) โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐ณ๐๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ )] ;
๐๐_ _๐ณ๐๐_๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ = [(๐๐% _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ ) โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐ณ๐๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ )] ;
๐๐_ _๐ณ๐๐_๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ = [(๐๐% _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ ) โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐ณ๐๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ )] ;
1.5) Exemplo da aplicaรงรฃo do mรฉtodo AGRESSIVO:
Seja a situaรงรฃo hipotรฉtica abaixo, cujo resultado global apresenta-se com 2,96%
de forma negativa. O objetivo รฉ determinar o volume de PE, conforme as mesmas
despesas fixas (OH), lucro zero. Ninguรฉm objetiva LUCRO ZERO. Mas รฉ necessรกrio
saber as quantidades do PE, no PE_zero. E apรณs, gerar PE, objetivando lucro
percentual de 10%.
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Conforme as a aplicaรงรฃo das fรณrmulas estabeleceu-se os cรกlculos para a projeรงรฃo do PE_zero, conforme demonstrado a seguir:
Pode-se obervar a anulaรงรฃo do lucro (lucro zero, a diferenรงa รฉ em funรงรฃo dos
arredondamentos). Milagre? Nรฃo. Apenas os nรบmeros gerados pelas fรณrmulas sรฃo
โfriosโ, isto รฉ, originam-se de cรกlculos.
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De uma situaรงรฃo de prejuรญzo anterior, onde o faturamento foi de R$ 302.500,00 e
ora para R$ 311.510,00, zerando o prejuรญzo. Com a โmexidaโ no โmixโ, pelo mรฉtodo
agressivo, que leva em conta as melhores margens, com uma quantidade global menor
1.119 unidades atuais contra 1.350 unidades anteriores, melhorou o resultado.
Mas, o objetivo รฉ projetar volumes de modo a produzir um LUCRO
PERCENTUAL de 10%, vejamos:
No cenรกrio do exemplo sabรญamos que para se chegar a uma condiรงรฃo de lucro,
terรญamos que elevar o faturamento. A pergunta seria quanto? Em valor ou percentual e
para quais produtos?
Com a aplicaรงรฃo destas fรณrmulas poderรญamos responder a estas questรตes. Este
mรฉtodo de forma agressiva determina o mix mรญnimo de produto, que foi objetivado,
uma lucratividade global de 10,00%.
De uma situaรงรฃo de prejuรญzo anterior, onde o faturamento foi de R$ 302.500,00 e
ora para R$ 413.712,73, com lucro de 10,00%. Com a โmexidaโ no โmixโ, pelo mรฉtodo
agressivo, que leva em conta as melhores margens, com uma quantidade global maior
1.477 unidades atuais contra 1.350 unidades anteriores, propiciou o resultado
objetivado em 10,00% .
2) Os cรกlculos de PE e o Planejamento Financeiro
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Observaรงรตes Importantes: Tudo na teoria รฉ muito bonito de se ver, mas na
prรกtica a situaรงรฃo รฉ outra. Em funรงรฃo disso poderรฃo surgir outros problemas. Alguns
deles jรก foram detectados e outros poderรฃo surgir. Por exemplo: ao se projetar uma
lucratividade desejada, alguns produtos podem nรฃo suportar esta lucratividade,
gerando uma MC projetada negativa. E, esta informaรงรฃo nรฃo serve para o nosso uso. ร
como se determinรกssemos uma raiz com duas respostas e uma fosse negativa.
Para resolver este problema, deve-se colocar uma condiรงรฃo na fรณrmula, para o
caso dela ser projetada e resultar negativa, que esta condiรงรฃo possa zerรก-la e este
produto ficarรก fora do mix. Mas, como ficar fora do mix? Isto acontece quando
determinados produtos possuem margens mais baixas, que nรฃo suportam a aplicaรงรฃo
da reserva de lucro projetada. Ficar negativo, algo jรก demonstra suspeiรงรฃo de erro.
Estes produtos devem passar por um processo de anรกlise, revistos os seus
custos as suas margens atuais. Mesmo assim se nรฃo for possรญvel pelo preรงo nรฃo ficar
competitivo, deve-se objetivar o โtarget costsโ dele ou ir diminuindo aos poucos a
lucratividade objetivada ou em รบltimo caso, desconsiderar tais produtos para o plano de
PE, programando-o como agregado.
2.1) Aplicaรงรฃo dos PE no Planejamento Financeiro
Os cรกlculos de PE sรฃo uma grande ferramenta para a aplicaรงรฃo do
Planejamento Financeiro ou Plano Orรงamentรกrio ou simplesmente Orรงamento.
Jรก havia tido experiรชncias em Planejamento Financeiro, onde o estudo do
mercado e estudos estatรญsticos de vendas, reuniรตes e mais reuniรตes com forรงa de
vendas, para se chegar a volumes projetados para o orรงamento. Com isto chegava-se
a belรญssimas projeรงรตes de vendas, possรญveis ou atรฉ impossรญveis de realizar, mas tinha
o aval da forรงa de vendas.
Ainda atualmente em literaturas hรก belรญssimos estudos sobre como planejar
vendas e transformรก-las como base do Planejamento Financeiro ou Orรงamento.
Em nenhuma destas experiรชncias levava-se em conta, โAS NECESSIDADES
FINANCEIRAS DA EMPRESAโ. Isto รฉ, qual o tamanho โenxutoโ mรญnimo que o
financeiro da empresa requer? O estudo de vendas รฉ muito importante para o
Orรงamento Financeiro, mas ele nรฃo รฉ o ponto de partida.
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O ponto de partida sรฃo exatamente os cรกlculos de PE, que espelham as
โnecessidades financeirasโ da empresa de forma โenxutaโ e transformam estas
necessidades em volumes de faturamento. Daรญ sim se confronta as projeรงรตes de
vendas e realizam os ajustes, entre o que se necessita vender e o que รฉ possรญvel
vender. Apรณs os ajustes, volta-se novamente aos cรกlculos de PE verificam-se
novamente os resultados financeiros, ajusta-se e volta para vendas, atรฉ se alinharem.
Alรฉm de ser base do Orรงamento financeiro, os cรกlculos de PE fornecem o
รญndice de Custos Fixos e Despesas Operacionais a serem considerados nas
anรกlises e formaรงรฃo de preรงos. No exemplo acima, este รญndice foi de 30,28% .
3) Para PE โ Ponto de Equilรญbrio mรฉtodo MODERADO:
O mรฉtodo moderado tem como base se utilizar dos dados histรณricos dos
volumes de faturamentos em valores. Por isso a forma moderada. Dar prioridade aos
itens de maior valor faturado.
Primeiro, projetamos o PE = zero. Sejam as legendas:
F1 = FTtt_a = Faturamento Total Produto โaโ.
F2 = FTtt_b = Faturamento Total Produto โbโ.
F3 = FTtt_c = Faturamento Total Produto โcโ.
Fn = FTtt_n = Faturamento Total Produto โnโ.
A participaรงรฃo do faturamento total de cada produto no faturamento global:
๐ ๐% =๐ ๐
โ (๐ ๐ + ๐ ๐ + ๐ ๐ + ๐ ๐ง)๐ง
; ๐ ๐% =๐ ๐
โ (๐ ๐ + ๐ ๐ + ๐ ๐ + ๐ ๐ง)๐ง
;
๐ ๐% =๐ ๐
โ (๐ ๐ + ๐ ๐ + ๐ ๐ + ๐ ๐ง)๐ง
; ๐ ๐ง% =๐ ๐ง
โ (๐ ๐ + ๐ ๐ + ๐ ๐ + ๐ ๐ง)๐ง
;
Legenda para as novas fรณrmulas:
m1 = MCun_a = Valor Margem de Contribuiรงรฃo Unitรกria Produto โaโ.
m2 = MCun_b = Valor Margem de Contribuiรงรฃo Unitรกria Produto โbโ.
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m3 = MCun_c = Valor Margem de Contribuiรงรฃo Unitรกria Produto โcโ.
mn = MCun_n = Valor Margem de Contribuiรงรฃo Unitรกria Produto โnโ.
MCx_a = MC_Mix_Un_a = Margem Mix unitรกria Produto โaโ.
MCx_b = MC_Mix_Un_b = Margem Mix unitรกria Produto โbโ.
MCx_c = MC_Mix_Un_c = Margem Mix unitรกria Produto โcโ.
MCx_n = MC_Mix_Un_n = Margem Mix unitรกria Produto โnโ.
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ = (๐ฆ๐ โ ๐ ๐%) ; ๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ = (๐ฆ๐ โ ๐ ๐%) ;
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ = (๐ฆ๐ โ ๐ ๐%) ; ๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ = (๐ฆ๐ โ ๐ ๐%) ;
3.1) Determinando a MC โ Margem de Contribuiรงรฃo mรฉdia unitรกria do mix de
produtos:
MCx_md = Soma da Margem Mix unitรกria.
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ฆ๐ = ๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ + ๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ + ๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ + ๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ ;
3.2) Determinando a Quantidade total mix de produtos em PE = Zero:
CDF = Custos Fixos e Despesas Fixas Totais (OH โ Over Head, inadimplรชncia,
CIF totais, amortizaรงรตes, etc.).
๐๐_๐๐ข๐ฑ๐ณ๐๐ซ๐จ๐ฉ๐ =
๐๐๐
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ฆ๐ ;
3.3) Determinando as quantidades individuais:
Q1 = QT_Mix_pe0_a = Quantidade para PE = Zero, do produto โaโ.
Q2 = QT_Mix_pe0_b = Quantidade para PE = Zero, do produto โbโ.
Q3 = QT_Mix_pe0_c = Quantidade para PE = Zero, do produto โcโ.
Qn = QT_Mix_pe0_n = Quantidade para PE = Zero, do produto โnโ.
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๐๐ = [(๐ ๐
โ (๐ ๐ + ๐ ๐ + ๐ ๐ + ๐ ๐ง)๐ง
) โ (CDF
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ฆ๐)] ;
๐๐ = [(๐ ๐
โ (๐ ๐ + ๐ ๐ + ๐ ๐ + ๐ ๐ง)๐ง
) โ (CDF
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ฆ๐)] ;
๐๐ = [(๐ ๐
โ (๐ ๐ + ๐ ๐ + ๐ ๐ + ๐ ๐ง)๐ง
) โ (CDF
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ฆ๐)] ;
๐๐ง = [(๐ ๐ง
โ (๐ ๐ + ๐ ๐ + ๐ ๐ + ๐ ๐ง)๐ง
) โ (CDF
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ฆ๐)] ;
3.4) Projetando um PE โ ponto de Equilรญbrio mรฉtodo MODERADO com lucro:
Seja a legenda:
PVL_a = Preรงo de Venda Lรญquido do produto โaโ.
PVL_b = Preรงo de Venda Lรญquido do produto โbโ.
PVL_c = Preรงo de Venda Lรญquido do produto โcโ.
PVL_n = Preรงo de Venda Lรญquido do produto โnโ.
LB% = Percentual de Lucro Bruto projetado.
Observar os comentรกrios sobre o LB no tรณpico 1.4 acima. Para o regime do
Lucro Real, รฉ necessรกrio calcular o LB, conforme segue:
๐๐% = ๐๐%
๐ โ [(๐๐๐๐% + ๐๐๐๐%) โ (๐ + ๐๐๐%)] ;
Seja a legenda das quantidades:
QTpe_Zero_a = QTpe_Zero_a = Quantidade do PE zero produto โaโ.
QTpe_Zero_b = QTpe_Zero_b = Quantidade do PE zero produto โbโ.
QTpe_Zero_c = QTpe_Zero_c = Quantidade do PE zero produto โcโ.
QTpe_Zero_n = QTpe_Zero_n = Quantidade do PE zero produto โnโ.
Mx_1 = MCtt_PeZero_Mix_Luc%_a = Valor da Margem de Contribuiรงรฃo Total no PE =
Zero Produto โaโ, โbโ, โcโ, ...โnโ.
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14
Sejam as fรณrmulas que determinam os efeitos do lucro sobre as margens, para o
novo mix:
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = ๐๐ฑ_๐ โ (๐๐๐ โ ๐๐% โ ๐๐๐ฉ๐_๐๐๐ซ๐จ_๐) ;
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = ๐๐ฑ_๐ โ (๐๐๐ โ ๐๐% โ ๐๐๐ฉ๐_๐๐๐ซ๐จ_๐) ;
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = ๐๐ฑ_๐ โ (๐๐๐ โ ๐๐% โ ๐๐๐ฉ๐_๐๐๐ซ๐จ_๐) ;
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = ๐๐ฑ_๐ โ (๐๐๐ โ ๐๐% โ ๐๐๐ฉ๐_๐๐๐ซ๐จ_๐ง) ;
Sejam as fรณrmulas que determinam a representaรงรฃo de cada produto no novo mix:
๐๐% _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ =
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
๐ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ )
;
๐๐% _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ =
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
๐ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ )
;
๐๐% _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ =
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
๐ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ )
;
๐๐% _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ =
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
๐ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ )
;
Sejam as fรณrmulas que determinam a nova margem mix de contribuiรงรฃo de cada
produto no novo mix:
๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = {[
๐๐ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
(๐๐๐ฉ๐_๐๐๐ซ๐จ๐)] โ (๐๐% _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ )} ;
๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = {[
๐๐ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
(๐๐๐ฉ๐_๐๐๐ซ๐จ๐)] โ (๐๐% _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ )} ;
๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = {[
๐๐ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
(๐๐๐ฉ๐_๐๐๐ซ๐จ๐)] โ (๐๐% _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ )} ;
๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = {[
๐๐ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
(๐๐๐ฉ๐_๐๐๐ซ๐จ๐)] โ (๐๐% _๐ง๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ )} ;
Seja a soma destas margens unitรกrias:
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15
๐๐๐ฎ๐ง_๐ญ๐ญ = โ[๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ ]
๐
;
A fรณrmula que determina o novo volume global do mix de produtos:
๐๐_๐ญ๐ญ _๐ณ๐๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ = [
(๐๐๐ )
(๐๐๐ฎ๐ง_๐ญ๐ญ)] ;
Sejam as fรณrmulas que distribui o volume global do mix nos produtos
individualmente:
๐๐_ _๐ณ๐๐_๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ = [(๐๐% _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ ) โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐ณ๐๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ )] ;
๐๐_ _๐ณ๐๐_๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ = [(๐๐% _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ ) โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐ณ๐๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ )] ;
๐๐_ _๐ณ๐๐_๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ = [(๐๐% _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ ) โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐ณ๐๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ )] ;
๐๐_ _๐ณ๐๐_๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ = [(๐๐% _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ ) โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐ณ๐๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ )] ;
3.5) Exemplo da aplicaรงรฃo do mรฉtodo MODERADO:
Seja a situaรงรฃo hipotรฉtica abaixo, como no exemplo 1.5, cujo resultado global
apresenta-se com 2,96% de forma negativa. O objetivo รฉ determinar o volume de PE,
conforme as mesmas despesas fixas (OH), lucro zero. Ninguรฉm objetiva LUCRO
ZERO. Mas รฉ necessรกrio saber as quantidades do PE, no PE_zero. E apรณs, gerar PE,
objetivando lucro percentual de 10%.
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16
Conforme as a aplicaรงรฃo das fรณrmulas estabeleceu-se os cรกlculos para a projeรงรฃo do PE_zero, conforme demonstrado a seguir:
Pode-se obervar a anulaรงรฃo do lucro (lucro zero, a diferenรงa รฉ em funรงรฃo dos
arredondamentos). Milagre? Nรฃo. Apenas os nรบmeros gerados pelas fรณrmulas sรฃo
โfriosโ, isto รฉ, originam-se de cรกlculos.
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17
De uma situaรงรฃo de prejuรญzo anterior, onde o faturamento foi de R$ 302.500,00 e
ora para R$ 315.513,10, zerando o prejuรญzo. Com a โmexidaโ no โmixโ, pelo mรฉtodo
moderado, que leva em conta os melhores faturamentos, com uma quantidade global
menor 1.168 unidades atuais contra 1.350 unidades anteriores, melhorou o
resultado. Ou seja, com quantidades totais menores, explorando os melhores
faturamentos, รฉ possรญvel se chegar ao PE.
Mas, o objetivo รฉ projetar volumes de modo a produzir um LUCRO
PERCENTUAL de 10%, vejamos:
No cenรกrio do exemplo sabรญamos que para se chegar a uma condiรงรฃo de lucro,
terรญamos que elevar o faturamento. A pergunta seria quanto? Em valor ou percentual e
para quais produtos?
Com a aplicaรงรฃo destas fรณrmulas poderรญamos responder a estas questรตes. Este
mรฉtodo de forma moderada determina o mix mรญnimo de produto, que foi objetivado,
uma lucratividade global de 10,00% .
De uma situaรงรฃo de prejuรญzo anterior, onde o faturamento foi de R$ 302.500,00
e ora para R$ 399.912,01, com lucro de 10,00% . Com a โmexidaโ no โmixโ, pelo
mรฉtodo moderado, que leva em conta os melhores faturamentos, com uma
quantidade global menor 1.122 unidades atuais contra 1.350 unidades anteriores,
propiciou o resultado objetivado em 10,00% .
4) Para PE โ Ponto de Equilรญbrio mรฉtodo CONSERVADOR:
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18
O mรฉtodo conservador tem como base se utilizar dos dados histรณricos dos
volumes quantitativos de faturamentos. Por isso a forma conservadora. Projetar novos
mixes com base naquilo que jรก vinha se praticando, ou seja, conservando aquilo que o
mercado jรก vinha absorvendo em termos quantitativos.
Primeiro, projetamos o PE = zero. Sejam as legendas:
Q1 = QTtt_a = Quantidade Vendida Total Produto โaโ.
Q2 = QTtt_b = Quantidade Vendida Total Produto โbโ.
Q3 = QTtt_c = Quantidade Vendida Total Produto โcโ.
Qn = QTtt_n = Quantidade Vendida Total Produto โnโ.
A participaรงรฃo da quantidade total de cada produto nas quantidades globais:
๐๐% =๐๐
โ (๐๐ + ๐๐ + ๐๐ + ๐๐ง)๐ง
; ๐๐% =๐๐
โ (๐๐ + ๐๐ + ๐๐ + ๐๐ง)๐ง
;
๐๐% =๐๐
โ (๐๐ + ๐๐ + ๐๐ + ๐๐ง)๐ง
; ๐๐ง% =๐๐ง
โ (๐๐ + ๐๐ + ๐๐ + ๐๐ง)๐ง
;
Legenda para as novas fรณrmulas:
m1 = MCun_a = Valor Margem de Contribuiรงรฃo Unitรกria Produto โaโ.
m2 = MCun_b = Valor Margem de Contribuiรงรฃo Unitรกria Produto โbโ.
m3 = MCun_c = Valor Margem de Contribuiรงรฃo Unitรกria Produto โcโ.
mn = MCun_n = Valor Margem de Contribuiรงรฃo Unitรกria Produto โnโ.
MCx_a = MC_Mix_Un_a = Margem Mix unitรกria Produto โaโ.
MCx_b = MC_Mix_Un_b = Margem Mix unitรกria Produto โbโ.
MCx_c = MC_Mix_Un_c = Margem Mix unitรกria Produto โcโ.
MCx_n = MC_Mix_Un_n = Margem Mix unitรกria Produto โnโ.
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ = (๐ฆ๐ โ ๐๐%) ; ๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ = (๐ฆ๐ โ ๐๐%) ;
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ = (๐ฆ๐ โ ๐๐%) ; ๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ = (๐ฆ๐ โ ๐๐ %) ;
4.1) Determinando a MC โ Margem de Contribuiรงรฃo mรฉdia unitรกria do mix de
produtos:
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19
MCx_md = Soma da Margem Mix unitรกria.
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ฆ๐ = ๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ + ๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ + ๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ + ๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ ;
4.2) Determinando a Quantidade total mix de produtos em PE = Zero:
CDF = Custos Fixos e Despesas Fixas Totais (OH โ Over Head, inadimplรชncia,
CIF totais, amortizaรงรตes, etc.).
๐๐_๐๐ข๐ฑ๐ณ๐๐ซ๐จ๐ฉ๐ =
๐๐๐
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ฆ๐ ;
4.3) Determinando as quantidades individuais:
Q1 = QT_Mix_pe0_a = Quantidade para PE = Zero, do produto โaโ.
Q2 = QT_Mix_pe0_b = Quantidade para PE = Zero, do produto โbโ.
Q3 = QT_Mix_pe0_c = Quantidade para PE = Zero, do produto โcโ.
Qn = QT_Mix_pe0_n = Quantidade para PE = Zero, do produto โnโ.
๐๐ = [(๐๐
โ (๐๐ + ๐๐ + ๐๐ + ๐๐ง)๐ง
) โ (CDF
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ฆ๐)] ;
๐๐ = [(๐๐
โ (๐๐ + ๐๐ + ๐๐ + ๐๐ง)๐ง
) โ (CDF
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ฆ๐)] ;
๐๐ = [(๐๐
โ (๐๐ + ๐๐ + ๐๐ + ๐๐ง)๐ง
) โ (CDF
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ฆ๐)] ;
๐๐ง = [(๐๐ง
โ (๐๐ + ๐๐ + ๐๐ + ๐๐ง)๐ง
) โ (CDF
๐๐_๐๐ข๐ฑ_๐๐ง_๐ฆ๐)] ;
4.4) Projetando um PE โ ponto de Equilรญbrio mรฉtodo CONSERVADOR com
lucro:
Seja a legenda:
PVL_a = Preรงo de Venda Lรญquido do produto โaโ.
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20
PVL_b = Preรงo de Venda Lรญquido do produto โbโ.
PVL_c = Preรงo de Venda Lรญquido do produto โcโ.
PVL_n = Preรงo de Venda Lรญquido do produto โnโ.
LB% = Percentual de Lucro Bruto projetado.
Observar os comentรกrios sobre o LB no tรณpico 1.4 acima. Para o regime do
Lucro Real, รฉ necessรกrio calcular o LB, conforme segue:
๐๐% = ๐๐%
๐ โ [(๐๐๐๐% + ๐๐๐๐%) โ (๐ + ๐๐๐%)] ;
Seja a legenda das quantidades:
QTpe_Zero_a = QTpe_Zero_a = Quantidade do PE zero produto โaโ.
QTpe_Zero_b = QTpe_Zero_b = Quantidade do PE zero produto โbโ.
QTpe_Zero_c = QTpe_Zero_c = Quantidade do PE zero produto โcโ.
QTpe_Zero_n = QTpe_Zero_n = Quantidade do PE zero produto โnโ.
Mx_1 = MCtt_PeZero_Mix_Luc%_a = Valor da Margem de Contribuiรงรฃo Total no PE = Zero Produto โaโ, โbโ, โcโ, ...โnโ.
Sejam as fรณrmulas que determinam os efeitos do lucro sobre as margens, para o
novo mix:
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = ๐๐ฑ_๐ โ (๐๐๐ โ ๐๐% โ ๐๐๐ฉ๐_๐๐๐ซ๐จ_๐) ;
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = ๐๐ฑ_๐ โ (๐๐๐ โ ๐๐% โ ๐๐๐ฉ๐_๐๐๐ซ๐จ_๐) ;
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = ๐๐ฑ_๐ โ (๐๐๐ โ ๐๐% โ ๐๐๐ฉ๐_๐๐๐ซ๐จ_๐) ;
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = ๐๐ฑ_๐ โ (๐๐๐ โ ๐๐% โ ๐๐๐ฉ๐_๐๐๐ซ๐จ_๐ง) ;
Sejam as fรณrmulas que determinam a representaรงรฃo de cada produto no novo mix:
๐๐% _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ =
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
๐ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ )
;
๐๐% _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ =
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
๐ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ )
;
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21
๐๐% _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ =
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
๐ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ )
;
๐๐% _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ =
๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
๐ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐ญ๐ญ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ )
;
Sejam as fรณrmulas que determinam a nova margem mix de contribuiรงรฃo de cada
produto no novo mix:
๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = {[
๐๐ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
(๐๐๐ฉ๐_๐๐๐ซ๐จ๐)] โ (๐๐% _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ )} ;
๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = {[
๐๐ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
(๐๐๐ฉ๐_๐๐๐ซ๐จ๐)] โ (๐๐% _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ )} ;
๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = {[
๐๐ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
(๐๐๐ฉ๐_๐๐๐ซ๐จ๐)] โ (๐๐% _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ )} ;
๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ = {[
๐๐ _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ
(๐๐๐ฉ๐_๐๐๐ซ๐จ๐)] โ (๐๐% _๐ง๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ )} ;
Seja a soma destas margens unitรกrias:
๐๐๐ฎ๐ง_๐ญ๐ญ = โ[๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%๐๐ข๐ฑ + ๐๐_๐๐ง _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ ]
๐
;
A fรณrmula que determina o novo volume global do mix de produtos:
๐๐_๐ญ๐ญ _๐ณ๐๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ = [
(๐๐๐ )
(๐๐๐ฎ๐ง_๐ญ๐ญ)] ;
Sejam as fรณrmulas que distribui o volume global do novo mix nos produtos
individualmente:
๐๐_ _๐ณ๐๐_๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ = [(๐๐% _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ ) โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐ณ๐๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ )] ;
๐๐_ _๐ณ๐๐_๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ = [(๐๐% _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ ) โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐ณ๐๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ )] ;
๐๐_ _๐ณ๐๐_๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ = [(๐๐% _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ ) โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐ณ๐๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ )] ;
๐๐_ _๐ณ๐๐_๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ = [(๐๐% _๐๐๐ฎ๐%
๐๐ข๐ฑ ) โ (๐๐_๐ญ๐ญ _๐ณ๐๐๐ฉ๐๐๐ข๐ฑ )] ;
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4.5) Exemplo da aplicaรงรฃo do mรฉtodo CONSERVADOR:
Seja a situaรงรฃo hipotรฉtica abaixo, como no exemplo 1.5, cujo resultado global
apresenta-se com 2,96% de forma negativa. O objetivo รฉ determinar o volume de PE,
conforme as mesmas despesas fixas (OH), lucro zero. Ninguรฉm objetiva LUCRO
ZERO. Mas รฉ necessรกrio saber as quantidades do PE, no PE_zero. E apรณs, gerar PE,
objetivando lucro percentual de 10%.
Conforme as a aplicaรงรฃo das fรณrmulas estabeleceu-se os cรกlculos para a projeรงรฃo do PE_zero, conforme demonstrado a seguir:
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Pode-se obervar a anulaรงรฃo do lucro (lucro zero, a diferenรงa รฉ em funรงรฃo dos
arredondamentos). Milagre? Nรฃo. Apenas os nรบmeros gerados pelas fรณrmulas sรฃo
โfriosโ, isto รฉ, originam-se de cรกlculos.
De uma situaรงรฃo de prejuรญzo anterior, onde o faturamento foi de R$ 302.500,00 e
ora para R$ 325.271,90, zerando o prejuรญzo. Com a โmexidaโ no โmixโ, pelo mรฉtodo
conservador, que se leva em conta quantidades faturadas anteriormente, com uma
quantidade global maior 1.452 unidades atuais contra 1.350 unidades anteriores,
melhorou o resultado. Ou seja, com quantidades totais maiores, explorando as
melhores quantidades sรฃo possรญveis de se chegar ao PE.
Mas, o objetivo รฉ projetar volumes de modo a produzir um LUCRO
PERCENTUAL de 10% , vejamos:
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No cenรกrio do exemplo sabรญamos que para se chegar a uma condiรงรฃo de lucro,
terรญamos que elevar o faturamento. A pergunta seria quanto? Em valor ou percentual e
para quais produtos?
Com a aplicaรงรฃo destas fรณrmulas poderรญamos responder a estas questรตes. Este
mรฉtodo de forma moderada determina o mix mรญnimo de produto, que foi objetivado,
uma lucratividade global de 10,00% .
De uma situaรงรฃo de prejuรญzo anterior, onde o faturamento foi de R$ 302.500,00 e
ora para R$ 413.712,93, com lucro de 10,00% . Com a โmexidaโ no โmixโ, pelo mรฉtodo
conservador, que se leva em conta quantidades faturadas anteriormente, com uma
quantidade global maior 1.477 unidades atuais contra 1.350 unidades anteriores,
propiciou o resultado objetivado em 10,00% .
5) Tipos de PE โ Pontos de Equilรญbrio
Hรก uma infinidade de literaturas sobre cรกlculos de PE, seus tipos e formas de
cรกlculos. Os mais comentados sรฃo: Contรกbil, Econรดmico e Financeiro. Isto na
verdade sรฃo teorias de modo ainda simples, de modo que o usuรกrio possa agregar aos
seus conhecimentos. O objetivo aqui รฉ resolver as questรตes prรกticas do dia a dia das
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25
empresas, no que se refere a projetar resultados, analisar e formar preรงos e o
Planejamento Orรงamentรกrio como um todo.
O leitor ou usuรกrio deverรก se aprofundar nos temas de modo a tirar suas
dรบvidas, quanto a outros tipos de PE e o que integra cada um deles, pois, hรก
diferenciaรงรตes entre uma literatura e outra. Diante disso, seriam necessรกrias pรกginas e
pรกginas para descrevรช-los, o que nรฃo รฉ este o propรณsito. Apenas uma breve
apresentaรงรฃo de cada um deles:
a) PE Contรกbil: consideram-se todos os valores dos custos fixos e despesas fixas
operacionais, como determinado na contabilidade, por isso contรกbil,
discriminando-os conforme a necessidade de anรกlise. Obviamente para valores
futuros, valores projetados, para PE realizado valores efetivos. Incluem-se:
depreciaรงรตes, amortizaรงรตes, exaustรฃo, provisรตes, etc..
b) PE Econรดmico: a maioria das literaturas consideram os mesmos valores do PE
contรกbil e acrescenta lucro em valores de forma a objetivar. Outras acrescentam
o custo oportunidade. Fica ao critรฉrio do leitor ou gestor, escolher sua
necessidade e optar objetivar aquilo que ele necessita, ou seja, acrescentar o
valor que ela almeja chegar.
c) PE Financeiro: consideram-se os valores, alรฉm dos valores do PE contรกbil,
projeรงรตes de amortizaรงรตes de dรญvidas, financiamentos, etc., e excluem-se
valores nรฃo desembolsados como: depreciaรงรตes, amortizaรงรตes, exaustรฃo,
provisรตes, etc.. Outras denominaรงรตes dentro do PE Financeiro como: PEF
parcial, PEF total, etc..
Hรก ainda outros tipos, dentre eles, PE de caixa, que gera um PE mรญnimo a ser
alcanรงado, onde sรฃo considerados somente os valores com desembolso, excluindo-se
os valores nรฃo desembolsรกveis, como por exemplos: depreciaรงรตes, amortizaรงรตes,
exaustรฃo, provisรตes, etc.. Por outro lado opรงรตes para, de forma parcial ou total,
incluem-se provisรตes para amortizaรงรตes de dรญvidas, financiamentos, emprรฉstimos, etc..
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26
6) Anรกlises
ร importante observar e realizar todas as anรกlises possรญveis, de modo que se
entenda o comportamento quantitativo de cada item projetado, em todos os mรฉtodos
aplicados: agressivo, moderado e conservador, de forma que seja coerente com as
atividades da empresa.
Um primeiro cรกlculo de PE, por si sรณ nรฃo dรก poder de decisรฃo. E sim, somente
apรณs vรกrios ajustes com a forรงa de vendas e setor financeiro, de modo que se possam
alinhar as necessidades: financeiras e comerciais. Aรญ sim, os nรบmeros e valores de
PE possam ser aplicados em outras etapas, principalmente no Planejamento
Financeiro e Gestรฃo de Preรงos.
O primeiro cรกlculo de PE รฉ como um rubi ou diamante a ser lapidado. Isto รฉ, os
primeiros nรบmeros nos parecem desconexos extremados e distorcidos. Sรฃo
necessรกrios que sejam calculados todos os mรฉtodos, atรฉ se aproximar do desenho
mercadolรณgico e de vendas.
Apรณs, as quantidades e os valores projetados para faturamento, devem ser
encaminhados ao setor comercial. E, juntamente: planejadores e forรงa de vendas,
alinharem as quantidades, dentro daquilo que seja possรญvel de realizaรงรฃo. O ideal รฉ
que seja nem agressiva, nem conservadora e sim moderada.
Apรณs ajustes com o setor comercial, volta-se aos cรกlculos de PE, de modo a se
adequarem a possรญveis alteraรงรตes quantitativas de produtos com as necessidades
financeiras novamente. O projeto vai novamente a vendas, procede-se o ciclo
novamente, atรฉ alinharem-se.
7) Finalidades
As principais finalidades dos PE sรฃo: bases para o Planejamento Financeiro ou
orรงamentos, projeรงรตes de fluxo de caixa e determinaรงรฃo dos percentuais (Fatores
Fixos da MC โ Margem de Contribuiรงรฃo) nas anรกlises e formaรงรฃo de preรงos.
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Os valores de PE รฉ que vรฃo determinar, em funรงรฃo da projeรงรฃo do novo
faturamento, qual รฉ o percentual que representa os Custos Fixos e as Despesas Fixas
Operacionais, no ponto de PE objetivado.
De forma diferente em que muitas literaturas descrevem que o ponto de partida
para o Planejamento Financeiro sรฃo as projeรงรตes de vendas, nรฃo รฉ. Na prรกtica nรฃo รฉ e
sim se completam com planejamento de vendas. Somente as projeรงรตes de vendas,
nรฃo atende os propรณsitos da empresa e vice versa. O ponto de partida sรฃo os PE.
O princรญpio sรฃo as necessidades financeiras da empresa, de acordo com o seu
tamanho enxuto. Isto รฉ, de acordo com as necessidades dos seus compromissos jรก
assumidos, elencadas nas DFO โ Despesas Fixas Operacionais e nos CIF โ Custos
Indiretos (ou Industriais) Fixos, de forma crรญtica, analisada e enxuta.
Como jรก explicado anteriormente, de acordo com as necessidades financeiras
da empresa, elaboram-se os PE, conforme o tipo necessรกrio e o mรฉtodo projetam-se
os itens e os volumes necessรกrios de modo a cobrir estas necessidades. Confronta-se
com as projeรงรตes de vendas, dentro daquilo que seja possรญvel a realizaรงรฃo, fazem
ajustes nas informaรงรตes de PE e voltam para a gestรฃo de PE novamente. Procede-se
estes ajustes e voltam novamente a vendas, atรฉ se alinharem: necessidades
financeiras x potenciais de vendas.
Necessidades financeiras, alinhadas e concluรญdas com projeรงรตes de vendas
estabelecem o ponto de partida para elaboraรงรฃo do Planejamento Financeiro. O
planejamento financeiro se subdivide em: investimentos operacionais,
investimentos em manutenรงรฃo, investimentos em P&D e investimentos em
expansรฃo. Estes sรฃo os principais.
Os investimentos operacionais sรฃo os decorrentes do dia a dia, originados no
PE, onde sรฃo transformadas as necessidades de vendas em: demandas de materiais
(planos de estoques), insumos, contratos, terceirizaรงรตes, demanda de pessoal (horas
homens e carga mรกquinas), insumos para manutenรงรตes, etc..
Os investimentos em manutenรงรฃo sรฃo aqueles programados para a manutenรงรฃo
e melhoria do patrimรดnio.
Os investimentos em P&D sรฃo aqueles destinados na manutenรงรฃo e melhoria
dos projetos em andamento e em pesquisas de novos produtos e serviรงos. Sรฃo de
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extrema importรขncia para acompanhamento das evoluรงรตes tecnolรณgicas, a
perpetuaรงรฃo e sustentabilidade dos negรณcios. Os investimentos em expansรฃo sรฃo
aqueles destinados a ampliaรงรฃo, implantaรงรฃo ou transformaรงรฃo de novas linhas
produtivas.
Dica: Caso o usuรกrio tenha em seu portfรณlio atรฉ 25 itens, o layout da planilha
pode ser na horizontal, utilizando 50 colunas para os itens (duas colunas cada), mais
duas para totais e uma para descriรงรตes, ou conforme a necessidade de grupos ou
linhas de produtos. Neste caso, as descriรงรตes do DRE, na vertical. Caso tenha mais do
que 25 itens, inverte-se o cartesiano dos dados: produtos na vertical e DRE na
horizontal. Isto, para facilitar as visualizaรงรตes.
Marรญlia (SP), 08 de dezembro de 1997.
Elaborado por: Joรฃo Carlos Januรกrio. Gestรฃo de negรณcios
J4L - TREINAMENTOS E-mail: [email protected]
Experiรชncias profissionais: NOMA DO BRASIL S/A: (Implementos rodoviรกrios, carretas) โ Projetos de mediรงรฃo de
processos. Implantaรงรตes e correรงรตes no sistema de custeio (SAP), Coordenador de Custos, ago/2011-set/2012.
SASAZAKI IND. COM. JANELAS S/A: (Esquadrias metรกlicas) โ Implantaรงรฃo sistemas
de custeio: Contabilidade de Custos, Custos Gerenciais, Pricing. Atualizaรงรฃo da
Engenharia de Materiais e Processos, de parรขmetros e sistemas de custeio em ERP Totvs (Magnus-EMS), Coordenador de Custos, out/1996-mar/2001.
Grupo: IGUATEMY JETCOLOR LTDA: (Fabricaรงรฃo รณtica, cine foto, lojista) โ
Implantaรงรฃo sistemas de custeio: Contabilidade de Custos, Custos Gerenciais, Pricing,
projetos com frota, Gerente de Planejamento e Custos, abr/1991-out/1996. BAMAR DO BRASIL LTDA: (Alimentos, pecados) โ Implantaรงรฃo de KPIโs de
produรงรฃo, PCP, gestรฃo de compras, implantaรงรฃo estratรฉgica de auditoria de negociaรงรตes, fechamentos mensais, preparaรงรฃo de exportaรงรตes, custeio, Gerente de
Produรงรฃo, PCP, custos e Planejamento, ago/1989-fev/1991. NESTLร IND. COM. LTDA (BEATRICE FOODS CO. INC. โ AILIRAM S/A
PRODUTOS ALIMENTรCIOS): (Alimentรญcio), Contabilidade de Custos, sistemas de
custos gerenciais, pricing, projetos com frota, fechamentos mensais, conciliaรงรตes,
Supervisor de custos โ Nov/1984-jul/1989. MรQUINAS AGRรCOLAS JACTO S/A: (Pulverizadores e colheitadeiras agrรญcolas) โ
Inรญcio de carreira, evoluรงรฃo de funรงรตes, RH, PCP, Engenharia Industrial, Cronometrista, Cronoanรกlise, Supervisor de Custos, fev/1972-nov/1984.