BSIF RAPPORT ANNUEL 2014-2015
Bureau du surintendant desinstitutions financières Canada
255, rue Albert, 16e étage, Ottawa (Ontario) K1A 0H2 Téléphone : 613-990-7788 Télécopieur : 613-952-8219 Numéro sans frais : 1-800-385-8647 Site Web : www.osfi-bsif.gc.ca No au catalogue IN1-2015F-PDF ISSN 1497-1119 © Ministère des Travaux publics et des Services gouvernementaux
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• LeBSIFaétéconstituéen1987danslebutdecontribueràlaconfiancedupublicdanslesystème
financiercanadien.Organismeindépendantdel’administrationfédérale,ilrendcomptedesesactivités
au Parlementparl’entremiseduministredesFinances.
• LeBSIFexerceunesurveillanceetuneréglementationprudentiellesdeplusde400banquesetsociétés
d’assurances,etdequelque1200régimesderetraiteprivésfédéraux.
• LeBureaudel’actuaireenchefestuneunitéindépendanteauseinduBSIF.Ilfournitdesévaluationset
desconseilsactuarielsàl’égardduRégimedepensionsduCanada,duprogrammedelaSécuritédela
vieillesse,duProgrammecanadiendeprêtsauxétudiantsetd’autresrégimesderetraiteetd’avantages
sociauxdusecteurpublic.
• LeBSIFrecouvresesfrais,qui,en2014-2015,onttotalisé144,9millionsdedollars.Sonbudgetprovient
essentiellementdecotisationsqueluiversentlesinstitutionsfinancièresenfonctiondeleuractif,deleur
revenu-primesoudunombredeleursparticipants,etd’unprogrammed’utilisateur-payeuràl’égardde
certainsservices.Iltireégalementunepartietrèsmodestedesesrevenusdecréditsreçusencontrepartie
delaprestationdeservicesd’évaluationetdeconsultationactuariellesaugouvernementduCanadaau
titredediversrégimesderetraiteetd’avantagessociauxdusecteurpublic.
• Au31mars2015,leBSIFcomptait704employésrépartisentresesbureauxd’Ottawa,deMontréal,de
TorontoetdeVancouver.
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Coup d’œil sur le BSIF
2 OSFI ANNUAL REPORT 2014-2015
Message du surintendant
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Cettepremièreannéepasséeenqualitédesurintendantdesinstitutionsfinancières,àlabarred’unorganismequijoueunrôlecrucialdanslemaintiendelasécuritéetdelasoliditédusystèmefinancierduCanadaauprofitdetouslesCanadiens,aétépourmoiunprivilège.J’aiété
accueillichaleureusementparmescollèguesetjeprendsplaisiràdirigeruneéquipesidévouéeetcompétente.
En2014-2015,leBSIFaprisdiversesmesuresvisantàrenforcerlecadrecanadienderéglementationetdesurveillancedesinstitutionsfinancières.
C’estencesensqu’ilapubliéennovembre2014unelignedirectricesurlespratiquesetlesprocéduresdesouscriptiond’assurancehypothécairerésidentielleautermed’unvasteexercicedeconsultationauprèsdesinstancessectoriellescompétentes.Onyprescritdenouvelleslignesdeconduiteauxsociétésd’assurancehypothécaireenmatièredecommunicationeténoncediversprincipesfondamentauxenmatièredegestiondurisque,notammentenexigeantdesprêteursqu’ilssouscriventàdenouvellesnormesprudentiellesetfassentpreuvedetouteladiligencevouluedanslecadredeleursactivités.Ladetteduménagecanadienétantessentiellementconstituéed’empruntshypothécaires,cettequestionreprésenteunvoletimportantdenosactivitésdesurveillance.Celasevérifieparticulièrementdansuncontextecaractériséparlafaiblessedes
tauxd’intérêt,comptetenudesconséquencesqu’unehaussedestauxpourraitavoirsurleniveaud’endettementdesménages.
Lacrisefinancièremondialeadémontréonnepeutplusclairementàquelpointilestimportantpourlesinstitutionsfinancièresdedisposerdefondspropresetliquiditésdequalitéenquantitésuffisantepourdemeurersolvablesencasdereversfinancierimportant.Aucoursdel’exerciceàl’étude,leBSIFaproduitetrévisédiverseslignesdirectricesencesens,sousforme,notamment,denormesvisantlesinstrumentsdelevieretlesliquiditésdesinstitutionsdedépôts,lemontantminimumpermanentrequispourlecapitaletl’excédentdessociétésd’assurance-vie,ouencoreletestducapitalminimaldessociétésd’assurancesmultirisques.
Lerisqueopérationneldesinstitutionsfinancièress’estégalementinscritparmilesdossiersprioritairesdu BSIFen2014-2015.Lestravauxdanscedomaineontnotammentprislaformed’examensdesurveillanceportantsurlerisquecybernétiqueetlesrisquesdécoulantdel’impartition.
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Nousavonsaussicontinuédegarderl’œilsurl’économiemondiale,ennousintéressanttoutparticulièrementàl’évaluationdel’incidencequepourraientavoirdiverstypesd’événementsurleprofilderisquedesinstitutionsfinancièresetdesrégimesderetraitedecompétencefédérale.Larepriseéconomiquemondialeestencoremenacéepardesfacteurstelsqueladettesouveraineetlalenteurdelacroissance.Quiplusest,leFondsmonétaireinternational(FMI)estimequelaperpétuationdetaux d’inflationàlabaisse,oumêmededéflation,faitpeserdesrisquessurl’économiedecertainspays industrialisés.
LeBSIFnetravaillepasenvaseclos.LeCanadadoitlarigueuretl’efficacitédesonrégimederéglementationàlacoopérationetàlacollaborationquinousunitànospartenairesfédéraux:laBanqueduCanada,leministèredesFinances,laSociétéd’assurance-dépôtduCanadaetl’AgencedelaconsommationenmatièrefinancièreduCanada.Cettecollaborationestd’ailleurssoulignéedanslerapportdiffuséen2014parleFMIautermedel’examendusecteurfinanciercanadien,quiparleentermes éloquentsdel’efficacitédurégimedesurveillancedusystèmefinanciercanadien.
Àl’interne,leBSIFcontinuedebonifiersescapacitésetsesprocessusenmatièredesurveillance.En2014-2015,ilaamorcéunprojetd’améliorationdesesoutilsdesurveillancequis’échelonnerasurplusieursannéesetpoursuiviledéveloppementd’unprogrammedeformationensurveillanceen réponse auxbesoinsdesesemployés.
Aucoursdecettepremièreannéeenposteàtitredesurintendant,j’aiétéàmêmedeconstatertoutel’étenduedudévouementdemescollèguesauBSIF.Leursavoir,leurintégritéetleurprofessionnalismesontlesleviersdenotreréussitecollectiveetpermettentausystèmefinancierduCanadadecontinuerà inspirerconfianceauxCanadiensetauxCanadiennes.
Jeremy Rudin
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Rendement en regard des priorités 2014-2015
En2014-2015,leBSIFs’estfixécinqprioritésautitredelaréalisationdesonmandat.Laprésentesectionfaitétatdesprincipalesréalisationsenregarddechacuned’entreelles.LeBSIFaatteintses
objectifspourlapériodeàl’étude,etilpoursuitseseffortsauchapitredesenjeuxpluriannuels.Ontrouveradeplusamplesdétailsdansleschapitressuivantsduprésentrapport.
PRIORITÉ A – Prévoir les risques émanant de l’économie et du système financier et y réagir
Réalisations au titre de la priorité
• NousavonsdiffusélaversiondéfinitivedelalignedirectricePratiquesetprocéduresdesouscriptiond’assurancehypothécairerésidentielle.
• Nousavonsamorcél’élaborationd’unnouveaucadrede solvabilitédessociétésd’assurancehypothécaire.
• Nousavonsréalisé,auprèsdesgrandesbanquesetsociétésd’assurances,desexercicesdesimulationdecrisequitenaientnotammentcomptedechocsdéfavorablestelsquel’impactduniveauélevéd’endettementdesconsommateurs.
• Nousavonsréalisédesexamensdesurveillanceaxéssur l’autoévaluationdelacybersécuritéetl’impartition.
• NousavonsdonnésuiteauxrecommandationsémanantdurapportélaboréparleFondsmonétaireinternationalau termedel’examendusecteurfinanciercanadien.
PRIORITÉ B – Améliorer les processus de surveillance
Réalisations au titre de la priorité • Nousavonsamorcéunprojetpluriannueld’amélioration
desoutilsetdelatechnologiedesurveillance;lapremièrephaseestterminéeetladeuxièmeestencours.
• Nousavonsanalysé,danslecadred’unprojetpilote,laculturederisqued’uneinstitutionfinancièrefédérale(IFF)danslebutdeconcevoiretdedéployer,avecletemps,uneapprocheenlamatièreàl’intentiondesgrandesinstitutionsdenaturecomplexe.
• Nousavonscomplétél’examendelafonctiond’auditinternedenombreusesIFFdanslecontextedeleurspratiquesenmatièredegestionderisques.
PRIORITÉ C – Prévoir les risques émanant de la réforme de la réglementation et y réagir
Réalisations au titre de la priorité • Nousavonsproduitetrévisédeslignesdirectrices,des
préavisetdeslettresportantsurlesthèmessuivants• Normesdeliquidité• Exigencesdelevier• Montantminimalpermanentrequispourlecapital
etl’excédent(MMPRCE)• Testducapitalminimal(TCM)• Sainegestiondesinstrumentsdérivés• Modificationdelacompositionduconseil
d’administrationoudelahautedirection
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• AdoptionanticipéedelanormeIFRS9Instrumentsfinanciersparlesbanquesd’importancesystémiqueintérieure
• Nousavonsproduitundocumentd’orientationgénéralesurl’approchestandardducadredesolvabilitédessociétésd’assurance-vieainsiquelasixièmeétuded’impactquantitativesurdiversaspectsdececadre.
• Nousavonsparticipéactivementàdiverscomitésinternationauxquiélaborentdescadresréglementairesvisantlesbanquesetlessociétésd’assurances,parmilesquelsfigurent:
• leConseildestabilitéfinancière(FSB);• leComitédeBâlesurlecontrôlebancaire(CBCB);• l’Associationinternationaledescontrôleurs
d’assurance(AICA).
PRIORITÉ D – Un effectif très performant et efficace
Réalisations au titre de la priorité
• Nousavonsamorcél’élaborationd’unplanpluriannueldeformationensurveillancepourcomblerlesbesoinsdesemployésduSecteurdelasurveillance.
• NousavonsintégrédesgroupesdetravailsurlagestionduchangementàtouslesplansdeprojetdelaGI-TI.
• Nousavonscontinuéd’améliorerlesprocessusdeplanificationintégréeafind’intégrerdavantagelesprocessusdeplanificationdesressourceshumainesetdegestiondurisqued’entreprise(GRE).
• Nousavonsdéployédesplansd’actionciblantlespointssoulevéesenréponseausondageauprèsdesemployésde2013-2014.
PRIORITÉ E – Une infrastructure intégrée améliorée
Réalisations au titre de la priorité
• NousavonsparachevéleprogrammequinquennaldeRenouvellementdelatechnologiedel’information,etmisenplace
• unmoduleintégrédeplanificationorganisationnelleetdeplanificationdesressourcesauservicedesprocessusfinanciers(lesystèmeSAP);
• unsystèmedegestiondesdemandesderenseignementsprovenantdetiers;
• unsystèmedetraitementdesdéclarationsréglementaires,encollaborationaveclaBanqueduCanadaetlaSociétéd’assurance-dépôtsdu Canada;
• unsystèmed’informatiquedécisionnelleperfectionnéquepermetdeproduire,àdesfinsd’analyse,desdonnéestrèsfiablesetétofféessur lesecteurdel’assurance.
• Nousavonscontinuéd’appliquerlecadredegouvernancedesdonnéesréglementairesconçupourapprouveretprioriserlesdemandesdedonnéesréglementairesduBSIF.
Cescinqprioritésorienterontégalementlesmesuresà prendrepouratteindrelesobjectifsstratégiquesde2015-2016.Ontrouveradesprécisionsàcesujetdansle siteWebduBSIF.
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Le BSIF en bref
Rôle et mandat
LeBSIFaétéconstituéen1987envertud’uneloiduParlement,laLoi sur le Bureau du surintendant des institutions financières(LoisurleBSIF).Ilréglementeetsurveilletouteslesbanquesau
Canada,demêmequetouteslessociétésdefiducieetdeprêt,lessociétésd’assurances,lesassociationscoopérativesdecrédit,lessociétésdesecoursmutuelsetlesrégimesderetraiteprivésconstituésouenregistréssouslerégimedesloisfédérales.AuxtermesdelaLoisurleBSIF,lesurintendantestleseuldétenteurdespouvoirsquelesdispositionslégislativesàcaractèrefinancierconfèrentauBSIF,etilluiincombedefairerapportpériodiquementauministredesFinancesdel’applicationdesloisrégissantlesinstitutionsfinancières.
Envertudesonmandat,leBSIFdoit:
• surveillerlesinstitutionsfinancièresfédérales(IFF)pours’assurerqu’ellessontenbonnesantéfinancière,etlesrégimesderetraiteprivéspourveilleràcequ’ilsrespectentlesexigencesminimalesdecapitalisation,et quetousdeuxseconformentauxloisquilesrégissentetauxexigencesdesurveillance;
• avisersansdélailesinstitutionsfinancièresetlesrégimesderetraitedontl’actifestjugéinsuffisantetprendreouforcerladirection,leconseiloulesadministrateursdurégimederetraiteàprendredesmesurespourcorrigerla situationsansplusattendre;
• promouvoiretadministreruncadrederéglementationincitantàl’adoptiondepolitiquesetdeprocéduresdestinéesàcontrôleretàgérerlerisque;
• surveilleretévaluerlesquestionssystémiquesou
sectoriellesquipourraientavoirdesrépercussionsnégativessurlesinstitutions.
DeuxobjectifsstratégiquesprocèdentdumandatduBSIF:
1. Unsystèmefinanciercanadiensûretstable
2. Unsystèmepubliccanadienderevenuàlaretraitesûret viablesurleplanfinancier
LaloisurleBSIFreconnaîtqu’ilfautpermettreauxinstitutionsdesefaireconcurrenceetdeprendredesrisquesraisonnables.Ellepréciseenoutrequeladirectionetlesconseilsd’administrationdesinstitutionsfinancières,ainsiquelesadministrateursdesrégimesderetraite,sontresponsablesaupremierchef,etquelesinstitutionsfinancièresetlesrégimesderetraitepeuventfairefaillite.
LeBSIFtravailleencollaborationaveclesautresorganismesmembresduComitédesurveillancedesinstitutionsfinancières(CSIF),queprésidelesurintendant,c’est-à-direleministèredesFinances,laBanqueduCanada,laSociétéd’assurance-dépôtsduCanadaetl’AgencedelaconsommationenmatièrefinancièreduCanada.Ensemble,ilsformentleréseaudesurveillanceetderéglementationdusecteurfinanciercanadienetveillentà laprotectiondesdéposantsetdessouscripteursdepolicesd’assurance.
LeBureaudel’actuaireenchef(BAC)estuneunitéindépendanteauseinduBSIF.IlfournitdesévaluationsetdesconseilsactuarielsaugouvernementduCanadasousformederapportsdéposésdevantleParlement.Bienquel’actuaireenchefrelèvedusurintendant,ilestleseulresponsableducontenudesrapportspréparésparsonbureauetdesopinionsactuariellesquiysontformulées.Il estégalementleseulresponsabledesconseilsactuariels
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quesonbureaufournitauxministèresqu’ildessert,ycomprisaupouvoirexécutifdesadministrationsprovincialesetterritoriales,aveclesquellesiladministreleRégimedepensionsduCanada(RPC).
Ressources financièresLeBSIFrecouvresescoûtsainsiquestipulédanslaLoisurleBSIF.Sesactivitéssontessentiellementfinancéesparlescotisationsverséesparlesinstitutionsfinancièresenfonctiondeleuractif,deleurrevenu-primesoudunombredeleursmembres,etparunprogrammedel’utilisateur-payeuràl’égarddecertainsservices.UnetrèsmodestepartiedesrevenusduBSIFprovientdecréditsdugouvernementduCanada,surtoutautitredesservicesd’évaluationetdeconsultationactuariellesfournisrelativementauRégimedepensionsduCanada,auprogrammedelaSécuritédelavieillesse,auProgrammecanadiendeprêtsauxétudiantsetàdiversrégimesderetraiteetd’avantagessociauxdusecteurpublic.
Ressources humaines
Au31mars2015,leBSIFcomptait704employésrépartisentresesbureauxd’Ottawa,deMontréal,deTorontoetde Vancouver.
Responsabilisation
Audit
LeComitéd’auditduBSIFs’estréunicinqfoisen2014-2015.Cecomitésecomposedetroismembresindépendants,dontleprésident,etdusurintendant.Sonmandatconsisteàprodiguerdesconseilsetdesrecommandationsdefaçonobjectiveausurintendantsurlecaractèreadéquatetlebonfonctionnementducadreetdesdispositifsdegouvernance,decontrôleetdegestiondurisqueduBSIF,ycomprisàl’égarddesessystèmesderedditiondecomptesetdevérification.En2014-2015,leComitéareçudel’information
Evelyne GionetGestionnaire, Opérations des RHRessources humaines et administrationSecteur des services intégrés
Liz AmorimConseillère en classificationRessources humaines et administration Secteur des services intégrés
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etaprodiguédesconseilsetdesrecommandationsrépondantauxbesoinsàl’égarddesactivitésclésduBSIF,aunombredesquellesfigurentlagestiondurisqued’entreprise(GRE),lesétatsfinancierstrimestrielsetannuels,lastratégiedeGI-TI,lerapportsurlamesuredurendement,lecontrôleinternedesrapportsfinanciers,lesvaleursetlecoded’éthiqueainsiquelesrapportsd’auditinterneetlesactivitésdelaVérificationinterne.
Consultations et sondages
LeBSIFeffectuepériodiquementdessondagesauprèsdesinstitutionsfinancièresqu’ilréglementedanslebutdefairelepointsursonrendementetsonefficacitéàtitred’organismederéglementation.LesrapportsproduitsautermedecessondagessetrouventdanslesiteWebduBSIF.
• Àl’automne2014,lasociétéEnvironicsResearchGrouparéalisé,pourlecompteduBSIF,sonétudebiennaleauprèsdesinstitutionsfinancières,unsondagedesuivienlignequis’adresseauxprésidentsetchefsdeladirectiondel’ensembledesinstitutionsfinancièresfédérales.
• Àl’automne2014,lecabinetHarris/Decimaaréalisé,pourlecompteduBSIF,unsondagedesuivienligneauprèsd’administrateursetdeconseillersprofessionnelsderégimesderetraiteprivésfédéraux.
• Àl’hiver2014,lecabinetTheStrategicCounselaréalisé,pourlecompteduBSIF,uneétudeauprèsdessociétésd’assurances.Cetexercices’inscritdansunprojettriennaldeconsultationsectoriellerotative.Ils’estdéroulésousformed’entrevuesauxquellesontprispartsouslecouvertdel’anonymatdescadresd’unéchantillonreprésentatifdesociétésd’assurancesmultirisquesqueréglementeleBSIF.
Dansl’ensemble,lesrésultatsdecesexercicesdeconsultationsétaientpositifs,lesrépondantsayantindiquéuntauxdesatisfactionélevéàl’égardduBSIF.Encequiatraitauxlacunesquiontétésignalées,leBSIFamisaupointdesplansd’actionpouryremédiers’ilyavaitlieu.
Avantages pour les canadiensAppuyésparnosplansetenjeuxprioritaires,lesrésultatsstratégiquesduBSIFsontétroitementliésaux prioritéspluslargesdugouvernement,àsavoirunecroissanceéconomiqueforte,etlasécuritédurevenuet l’emploipourlesCanadiens.Unsystèmefinancierqui fonctionnebienetquiinspireconfianceàl’ensembledelaclientèledesinstitutionsfinancières,notammentlesconsommateurs,contribuenettementaurendementéconomiqueduCanada.
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Jamey Hubbs a été nommé surintendant auxiliaire du Secteur de la surveillance des institutions de dépôts en avril 2015.
Mark Zelmer, surintendant adjoint, Secteur de la réglementation • Jeremy Rudin, surintendant des institutions financières • Gary Walker, surintendant auxiliaire, Secteur des services intégrés
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Institutions financières fédérales
Évaluation des risques et intervention
LeBSIFsurveillelesinstitutionsfinancièresfédérales(IFF)etsuitlecontextefinancieretéconomiquedanslebutdedécelerlesfacteurssusceptiblesdeleurnuire,etilintervientdanslesmeilleursdélais
afind’éviterauxdéposantsetauxsouscripteursdesubirdespertestoutenreconnaissantqu’endernierressort,cedevoirincombeàladirectionetauconseild’administrationdel’institutionfinancièreetquelesinstitutionsfinancièrespeuventfairefaillite.
En2014-2015,l’endettementélevédesménagesaupays,lafaiblesseexceptionnelledesniveauxdestauxd’intérêt,lachutedescoursdupétroleetlapersistancedel’incertitudefinancièremondialesontdemeurésdesfacteursdevulnérabilitésystémique.LeBSIFaprisdesmesurespourcomposeraveclesconséquencesquecettesituationpourraitengendreretàl’appuidesesprioritésstratégiques,notammentenexpliquantauxIFFsesattentesenmatièredegestiondesrisqueseteneffectuantdescontrôlesimportantsdansplusieursdomainestelsquelasimulationdecrise,lacybersécurité,l’agrégationdesdonnéessurlesrisques,l’impartitionetl’auditinterne.Nousavonspoursuivilapréparationdedirectivesàl’appuiduCadrede surveillanceetavonsamorcéunexamendesprocessusetoutilsdesurveillance.
Bilan sectoriel
Institutions de dépôts
AuCanada,lesecteurbancairesecomposedesixgrandesbanquescanadiennesdésignéesbanquesd’importancesystémiqueintérieure(BISi)etde
nombreusesinstitutionsdedépôts(ID)depluspetitetaille.Cessixgrandesbanquesreprésententenviron90%del’actiftotaldesIDfédérales.Leursactivitésdépassentlargementl’octroidecréditetl’acceptationdedépôts–ellesenglobentl’achatetlavented’instrumentsfinanciers,lesservicesbancairesd’investissement,lagestiondupatrimoineetl’assurance.OutreleursactivitésprincipalesauCanada,cesgrandesbanquessontprésentesdansbiendespayspartoutdanslemonde.
Lesautres10%del’actifbancairecanadiensontdétenuspardesinstitutionsdemoindreenvergurequineciblentqu’uncréneaudemarchéoudesstratégiescommercialescommelesprêtshypothécaires,l’immobiliercommercialet lescartesdecrédit.
Dansl’ensemble,lerendementdescapitauxpropresdusecteurn’apratiquementpasbougéen2014parrapportà 2013,àenviron16%,etceenraisonsurtoutdesrevenusplusélevés,neutraliséspardesfraisautresqued’intérêtsupérieurs,etàlastabilitédel’environnementdecréditquiapermisdesolidifierlesbénéfices.Mêmesilesprovisionspourcréancesirrécouvrablesàl’égarddesprêtsauxsociétésetauxparticuliers(prêtshypothécaires,prêtsautomobileetcartesdecrédit)sontdemeuréesfaibles,lesvulnérabilitéspersistentrelativementauxcoursdupétroleetdugazmoinsélevésetàd’autresrisqueséconomiquesainsiqu’aufortniveaud’endettementdesménages.
LeBSIFamisenplacelatotalitédesrèglessurlesfondspropresdeBâleIIIetlesbanquesontcommencéàdéclarerlenouveauratiod’adéquationdesfondspropresdecatégorie1sousformed’actionsordinaires(FPC1AO)en2013.Ceratiodemeuresupérieurauratiociblede7%danslesbanquescanadiennespourlesFPC1AOetlesfondspropresdanslessixgrandesbanquescanadiennesdemeurentsupérieursauxexigencesdefondspropresplusélevées(8%)quileursontimposées.
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LeBSIFamisenplaceunnouveaucadred’adéquationdesliquidités–quicomprendl’exigencedeBâleIIIrelativeauratiodeliquiditéàcourtterme(LCR)–quiapriseffetenjanvier2015.Parallèlement,lerégimedelevierdeBâleIIIetl’exigenceassociéederatiodelevier(RL)de3%,aremplacélacontraintedelevierduratioactif/fondspropres(RAFP).Lesbanquescanadiennesayantdéclarélesrésultatsdupremiertrimestre(p.ex.,BISietautresbanquesdontl’exercicesetermineenoctobre)affichentdesratiossupérieurs,etdebeaucoup,auxexigences minimales.
Sociétés d’assurance-vie
LamesuredefondspropresutiliséepourévaluerlasuffisancedesfondspropresàdesfinsdesurveillanceestleMontantminimalpermanentrequispourlecapitalet l’excédent(MMPRCE)pourlessociétésd’assurance-viecanadiennessousréglementationfédéraleetleTestdedépôtdel’actifetdelamargerequise(TDAMR)pourlessociétésétrangèresactivesauCanada.Lesexigences relativesaucalculdesmesuressontmisesà jourchaqueannée.
LeBSIFadiffusé,enjanvier2015,undocumentd’orientationCadredecapitaldessociétésd’assurance-vie–Approchestandard.Cecadretientcomptedel’évolutionrécentedansledomainedel’informationfinancière,desméthodesactuarielles,ducapitaléconomiqueetdelathéoriefinancière.Ilviseàproduireuneévaluationefficacedurisquedesolvabilitéetàfavoriserlaprisedemeilleuresdécisionsenaffairesetengestiondesrisques.LeBSIFsollicitelescommentairesdusecteuràproposdecedocument.Enoutre,desétudesd’impactquantitativessonteffectuéespourévaluerl’effetquepourraientavoirleschangementssurlesecteurdel’assurancevie.Cenouveaucadreducapitalréglementaireseramisenœuvreenjanvier2018.
Leratiodecapitalcombinédesassureurs-vieàlafindel’exercices’élevaità239%comparativementà242%en2013.Leniveauglobalest,depuisquelquesannées,bienplusélevéquelesexigencesminimales,lesmarchésboursiersetdecapitauxs’étantaméliorésetstabilisés,lesgarantiesdesproduitsétantenbaisseetleprixdesproduitsétantrévisé.Mêmesilafaiblessedestauxd’intérêtàlongtermeexerceunetensionpermanentesurlarentabilité,lessociétésontrenforcéleurbilanetlapersistancedesfaiblestauxd’intérêtàlongtermen’influerapassurlarentabilité.
Lerendementdescapitauxpropresdusecteurétaitde11%etlerevenunettotalisait10,8milliardsdedollarsen2014comparativementà10%et8,1milliardsdedollars,respectivement,en2013(environ75%accaparésparlestroisplusgrandsconglomérats).Lerevenunetaprofitéduredressementdesmarchésboursiersetdesnouveauxprixétablisdesproduitsenfonctiondesconditionsdumarchéquiontévolué.Lafaiblessepersistantedestauxd’intérêt,
quicompliquelagestiondesactifsetpassifsetexerceunepressionsurlarentabilitédesproduitsenvigueurpuisqueleprixdelaplupartdecesproduitsnepeutêtremodifiéenraisondesdispositionscontractuelles,demeureunenjeu.Lesmarchésboursierspourraientaussisubirdeschangementsdéfavorablesàcausedel’instabilitédel’économiemondiale.Cependant,lessociétésfortementexposéesauxproduitsavecgarantiedumarchéontuncapitalsuffisantpourabsorberunreculsubstantielsurlesmarchésboursiers.
Sociétés d’assurances multirisques (à l’exclusion de l’assurance hypothécaire)
Lerendementfinancierdusecteurcanadiendesassurancesmultirisquess’estamélioréen2014parrapportàl’annéeprécédentependantlaquelleilavaitété misàrudeépreuveenraisondessinistresimportantsdécoulantdel’inondationàCalgaryetdespluies
James LainSurveillant principalBureau régional de VancouverSecteur de la surveillance
Winnie LeeSurveillante principale Bureau régional de VancouverSecteur de la surveillance
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torrentiellesàToronto.Lenombredesinistresétantmoinsélevéen2014,larentabilitédelasouscriptionabondi,passantde109millionsdedollarsen2013à732millionsdedollars.Lerevenunetdusecteurdesassurancesmultirisques(4,0milliardsdedollars)aprogresséde60 % parrapportàceluidel’annéeprécédente,sousl’effetdesbénéficesdesouscriptionet desrendementsde placementdecertainesIFF.
L’undesprincipauxindicesderentabilitédusecteurestleratiocombiné,quimesurelerevenuenfonctiondesprimesetdelatotalitédesfraisderèglementetdescharges.Unratiocombinéinférieurà100%signifiequelerevenu-primesestsupérieurauxfraisderèglementetquelesactivitésdesouscriptionontgénérédesbénéfices.En2014,leratiocombinéétaitde98,7%,uneaméliorationparrapportauratiocombinéde100,2%correspondantplusou moinsauseuilderentabilité.
Pourlesecteurdesassurancesmultirisques,lesrevenusdeplacementavantréalisationdesgainsde3,2milliardsdedollarsen2014avaientaugmentéd’environ25%parrapportà2013,sousl’effetdumaintienparquelquesassureursdeleursplacementsàlajustevaleur.Laplupartdesassureursontencoreaffichéunfaiblerendementdesplacementsen2014,reflétantlesrendementsmoinsélevésquisontdisponiblesaufuretàmesurequeleportefeuilleestréinvestietmettantenévidencel’importancedemisersurlesprincipalesactivitésdesouscriptionpouratteindreet conserverdesrésultatsfinanciers.
LessociétéscanadiennesdoiventcalculerleurseuildecapitalaumoyenduTestducapitalminimal(TCM)alorsquelessuccursalesdesociétésétrangèresutilisentleTest desuffisancedel’actifdessuccursales(TSAS).Leniveaudecapitalisationdusecteurcanadiendesassurancesmultirisquess’estamélioréen2014parrapportà2013,leratiopondéréTCM/TSASsechiffrantà 269%,cequiestconsidérablementsupérieurauratiode150%qu’exigeleBSIF.
Prèsdelamoitiédusecteurdesassurancesmultirisques(parvolumedeprimes)appartenantàdesintérêtsétrangers(lessociétésmèresultimessetrouvanthabituellementauxÉtats-UnisouenEurope),lesconditionsdemarchéquirègnentdanslepaysd’origine peuventserépercutersurlesopérationscanadiennes;leBSIFcontinuedoncàsurveillerdeprès la situationdessociétésmères.
Aupays,l’assuranceautomobiledemeurelaprincipalesourcedeproblèmeenmatièredesouscription,puisqueleratiodespertesautitredel’assuranceautomobilecontinuedesedétériorer.Bienquelesrépercussionsprévuesdelaréformedel’assuranceautomobileenOntarioen2010sesoientmatérialisées,letauxdessinistresenOntariodevraittoujoursfairel’objetdepressions,7%delaréductionciblede15%prévuepouraoût2015devantprendreeffeten2015.EnAlberta
etdanscertainesprovincesdel’Atlantique,letauxdessinistresdel’assuranceautomobileaaussiaugmentéen 2014.
Assurance hypothécaire
Lesecteurdel’assurancehypothécaireprivéeauCanadaaenregistrédesrésultatsfinanciersstablesen2014.LerevenunetdesassureurshypothécairesprivéssousréglementationfédéraleauCanadaaprogresséde7%pours’établirà454millionsdedollars,sousl’effetd’unrevenudesouscriptionplusélevéquineutraliseunlégerreculdurendementdesplacements.LeratioducapitalduTCMestaussidemeurédansl’ensemblestable,enhaussed’un(1)pointà221%,etplusquel’exigenceminimaleduBSIFde150%.Mêmesisesrésultatsfinancierssontactuellementfavorables,lesegmentdel’assurancehypothécairedemeurevulnérableauniveaud’endettementdesparticuliersetàl’incidenceque pourraitavoirlafaiblessesoutenuedescoursdupétroledanscertainesrégionscanadiennes.
Outils de surveillance
Gestion efficace des risques
En2014-2015,leBSIFapoursuivilarévisiondedirectivesinternesàl’appuidesonCadre de surveillanceaxésurlerisque,lequeltientcomptedesrisquesinhérentsauxactivitésdel’institution,desesméthodesdegestiondurisque,ycomprissafonctiondegouvernance,etdesasituationfinancière.
Parailleurs,ilaunefoisencoreoffertdesséancesd’informationannuellessurlagestiondurisqueauxinstitutionsqu’ilréglemente(ID,sociétésd’assurance-vieetsociétésd’assurancesmultirisques),lesquellesserventàleurrappelerl’importanced’undispositifrigoureuxdegestiondurisqueetàleurfairepartdesleçonsapprisesdurantl’année.CetexerciceapourbutdecommuniquerlesattentesduBSIFencequiatraitauxsecteursd’activitéauxquelslesinstitutionsdevraientaccorderuneattentionparticulièreselonlesconstatsdécoulantdestravauxeffectuésparleBSIFpendantl’année.Ilviseégalementàfairelepointsurlesgrandsdossiersquiretiennentl’intérêtdesforumsinternationauxd’instancesdesurveillanceetderéglementation.
Danslapoursuitedelatradition,cetteannéeencore,le BSIFaaccueillidescollègesdesurveillance,dontunvisaitchacunedescinqgrandesbanquesduCanada.AinsiquelerecommandeleConseildestabilitéfinancière,cesexercicespermettentderéunirlescadresdirigeantsdecesbanquesaveclesinstancesdesurveillancedesÉtatsoùellesexercentleursactivités.Ilaaussiaccueilliuncollègedesurveillancevisantunegrandesociétéd’assurance-vie.IlaorganiséencollaborationaveclaSociétéd’assurance-dépôtsduCanadadesséancesd’informationsurlagestiondecrise àl’intentiondesseptplusimportantesinstitutionsdedépôts.
13 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014–2015
Cote de risque composite
Lacotederisquecomposite(CRC)correspondàl’évaluationglobaledelasûretéetdelastabilitéd’uneinstitution.En2013-2014,unecotederisquedelasuccursale(CRS)aétéattribuéeauxsuccursalesdebanquesétrangères(SBE)activesauCanada,plutôtqu’uneCRC,reflétantl’accèslimitéduBSIFàl’informationnécessairepourévaluerlasécuritéetlasoliditédelaSBE.Ilexistequatrecotesderisquepossibles,àsavoirfaible,modérée,supérieureàlamoyenneetélevée.LaCRCestcommuniquéeàlaplupartdesinstitutionsaumoinsunefoisl’an(certainesinstitutionsinactivesouenliquidationvolontairenesontpascotées).LeRèglement sur les renseignements relatifs à la supervision des banquesetleRèglement sur les renseignements relatifs à la supervision des sociétés d’assurancesinterdisentauxinstitutions(etauBSIF)dedivulguerpubliquementlescotesattribuées.À lafindemars2015,91%desinstitutionscotéesavaientuneCRCfaibleoumodéréeet9%avaientunecotesupérieureàlamoyenneouélevée.Cespourcentagessontlesmêmesquel’andernier.
Cote d’intervention
LeBSIFattribueégalementunecoted’interventionàchaqueinstitutionfinancière,conformémentàsesguidesd’interventionàl’intentiondesinstitutionsfinancièresfédérales,lequelprévoitl’assiduitédontl’institutiondoitfairel’objetauchapitredelasurveillance.Dansl’ensemble,voicilescotesutilisées:normale(aucunstade);préalerte(stade1);risquepourlaviabilitéoulasolvabilité(stade2);viabilitéfinancièrefuturesérieusementcompromise(stade3);etnon-viabilité/insolvabilitéimminente(stade4).Au31mars2015,ilyavait23institutionscotéesàunstaded’intervention.Àquelquesexceptionsprès,laplupartdecesinstitutionsétaientgroupéesdanslacatégorie1(préalerte).
Règlements et consignes
LeBSIFétablit,àl’intentiondesinstitutionsfinancières,uncadrederéglementationregroupantdesconsignesetdesrèglesconformesousupérieuresauxexigencesminimalesinternationales.Enplusdeformulerdesdirectives,il
Trenton Haggard GestionnaireGroupe des assurances multirisquesSecteur de la surveillance
Shelina Visram GestionnaireÉquipe de la MFCSecteur de la surveillance
14 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014-2015
contribueàl’élaborationdesloisetdesrèglementsfédérauxquiontuneincidencesurlesinstitutionsfinancièresfédérales(IFF),formuledesobservationsenmargedel’élaborationdesnormescomptables,actuariellesetd’audit,etdéterminelafaçondelesintégreràsoncadrederéglementation.Ilprendaussipartàl’établissementde règlescanadiennesetinternationales.
ÉTABLISSEMENT DE RÈGLES AU CANADA
Normes comptables et actuarielles et normes d’audit
LeBSIFestmembreduComitéconsultatifdesutilisateursetjoueunrôled’observateurauprèsduGroupedetravailsurlacomptabilisationdescontratsd’assuranceduConseildesnormescomptablesduCanada(CNCC).Encequiatraitauxnormesd’audit,ilestmembrenonvotantduConseildesurveillancedelanormalisationenauditetencertification(CSNAC),quiestchargédesuperviserlesactivitésduConseildesnormesd’auditetdecertification(CNAC).LeBSIFsiègeauCollègedesgouverneursduConseilcanadiensurlaredditiondecomptes(CCRC)qui,unefoisl’an,évaluedefaçonpréciseleCCRCenregarddesonmandat.
En2014-2015,leBSIFapubliédeslettresàl’industriepourfairelapromotiondesmesuresnationalesetinternationalespertinentesvisantlaqualitédel’auditexterneafind’aiderlescomitésd’auditoulespersonnesresponsablesdelagouvernanceàs’acquitterdeleursresponsabilitésenmatièredesupervisiondesauditeursexternesetdesauditsprévuesparlaloi.
Outreprendrepositionsurlesinitiativesnationalesvisantlaqualitédel’audit,leBSIFapubliéunpréavisénonçantlesattentesrelativesàl’adoptionanticipéedelanormeIFRS9Instrumentsfinanciers.
LeBSIFentretientd’étroitesrelationsdetravailavecl’Institutcanadiendesactuaires(ICA)etleConseildesnormesactuarielles(CNA)afindeveilleràcequelesnormesactuariellessoientpertinentesetdébouchentsurunepratiqueacceptabledansdesdomainescommel’évaluation,ladéterminationdesrisquesetlecalculducapital,danslamesureoùilsonttraitauxentitésréglementéesparleBSIF.En2014-2015,ilacontinuédeparticiperauxtravauxdeplusieurscommissionsdepratiquedel’ICAportantsurl’élaborationd’unnouveaucadredesolvabilitépourlesecteurdel’assurance-vie,etdeconsulterl’ICAàproposdesfaitsnouveauxàcechapitre.
LeBSIFcollaboreaussiavecl’AssociationActuarielleInternationale(AAI)etappuielaprofessionenétablissantdesdirectivesàproposdesinitiativessurl’évaluationdessociétésd’assurancesàl’égarddesNormesinternationalesd’informationfinancière(IFRS)etdelanormedecapitaldessociétésd’assurances(ICS)del’Associationinternationaledescontrôleursd’assurance(AICA).
Consignes sur les fonds propres et les liquidités
Institutions de dépôts
Normesdefondspropres
Enoctobre2014,leBSIFadiffusélaversiondéfinitivedelalignedirectriceExigencesdelevierdanslaquelleilatransposélesexigencesdelevierémisesparleComitédeBâlesurlecontrôlebancaire(CBCB)enconsignesàl’intentiondesbanques,dessociétésdefiducieetdeprêtfédéralesetdesassociationsdedétailcanadiennes.Depuisjanvier2015,leratioactifs-fondspropresautrefoisutiliséaétéremplacé,danslalignedirectrice,parl’exigencepourratiodelevier.
Exigencesenmatièredeliquidités
Enmai2014,leBSIFadiffusélaversiondéfinitivedesalignedirectriceNormesdeliquiditéquiestentréeenvigueurenjanvier2015.Cetteversiontientcomptedesnormesminimalesconvenuesàl’échelleinternationalepourmesurerlesliquiditésàcourttermedansunscénariodecrisequiserontappliquéesàtouteslesbanques,
Jennifer ShonAnalysteFonds propres - secteur bancaireSecteur de la réglementation
Anthony HaddadÉconomiste principalDivision de la législation et des initiatives stratégiquesSecteur de la réglementation
15 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014–2015
sociétésdeportefeuillebancaireetsociétésdefiducieetdeprêtauCanada.Encequiconcernelesinformationsàcommuniqueràproposdesliquidités,leBSIFaémisunelignedirectriceenjuillet2014.
Sociétés d’assurance-vie
En2014,commechaqueannée,leBSIFarévisésalignedirectricesurlemontantminimalpermanentrequispourlecapitaletl’excédent(MMPRCE);lanouvelleversionentreraenvigueurpourl’exercice2015.Auxfinsdecetexercice,ilatenucomptedesobservationsetdesquestionsqueluiontadresséeslesprincipauxintéressésdurantl’annéepourclarifiercertainséléments.Enoutre,unesixièmeétuded’impactquantitative(EIQ)aétéamorcéeennovembre2014afinderecueillirdel’informationsurlesméthodespossiblesdecalculdesexigencesencapitalliéesauxrisquesdecrédit,demarché,d’assuranceetopérationnel.Lesmémoiresdesreprésentantsdusecteurontétéreçusaudébutde2015,etl’analysedesrésultatssepoursuit.Encollaborationaveclesecteur,leBSIFdéfinitactuellementd’autresélémentsdelanouvelleapprochestandardducadredesolvabilitédessociétésd’assurance-vie,parexemple,lesressourcesencapitaletlesfondsdistincts.Lamiseenœuvreintégraleducadredevraitsefaireen2018.
Sociétés d’assurances multirisques
Enseptembre2014,àlasuited’unevasteconsultationauprèsdusecteurdesassurancesmultirisques,leBSIFapubliélaversiondéfinitivedelaversionsensiblementremaniéedelalignedirectriceTestducapitalminimal(TCM).CetteinitiativeestconformeauxplansetauxprioritésàlongtermeduBSIFpourfaireensortequeleTCMdemeuresensibleetprospectif.
LecomitéconsultatifsurleTestducapitalminimal(TCM)apoursuivil’élaborationd’undispositifrégissantl’utilisationdemodèlesinternespourdéterminerlesexigencesencapitaldessociétésd’assurancesmultirisques.
LeBSIFprépareégalementdenouvellesrèglesdecapitalpourlesassureurshypothécaires.Cesexigencesdecapitaldavantagefondéessurlerisquedevraientêtremisesenœuvreen2017.
Autres consignes
Modification de la composition du conseil d’administration ou de la haute direction
Enmai2014,leBSIFapubliélaversiondéfinitivedesesconsignessurlamodificationdelacompositionduconseild’administrationoudelahautedirection,danslesquellesildécritlafaçondeluisignalerleséventuellesmodificationsdelacompositionduconseild’administrationoudelahautedirectiond’uneIFF.CesconsignesinsistentsurlefaitquecesontauxIFFqu’incombedeprendrelesdécisions
concernantcesmodifications,précisantqu’iln’estpasnécessaired’avoirl’approbationduBSIF.EnpermettantuneparticipationefficaceàlaréglementationetenrespectantlebesoinpourlesIFFdeprendredesdécisionsindépendantes,ledocumentétablitl’équilibrequiconvientdanslecontextecanadien.
Saine gestion des instruments dérivés
LeBSIFadiffusé,enjanvier2015,laversiondéfinitivedesalignedirectriceremaniée,Sainegestiondesinstrumentsdérivés.LaversionremaniéetientcomptedelaréformedumarchédesinstrumentsdérivéshorscotemisenbranleparlesdirigeantsduG-20eténoncelesattentesduBSIFauchapitredel’établissementd’unechambredecompensationcentraliséedesinstrumentsdérivéshorscotenormalisésetdeladéclarationdesdonnéessurlesinstrumentsdérivésdansunréférentieldesopérations.Lalignedirectricetientégalementcomptedespratiquesactuellesencequiconcernelagestiondesrisquesrelatifsauxactivitésliéesauxinstrumentsdérivés.
Gestion de la conformité à la réglementation
Ennovembre2014,leBSIFapubliélaversiondéfinitivedesalignedirectriceàjour,Gestiondelaconformitéàlaréglementation,danslaquelleilénoncesesattentesàl’égarddelagestiondurisquedeconformitéàlaréglementationinhérentauxactivitéscommercialesdesIFF;lalignedirectriceafaitl’objetdenombreusesmisesàjourpourgarantirunemeilleureconcordanceaveclesconsignesrécemmentmisesàjour,parexemple,lalignedirectrice,Gouvernanced’entreprise,etleCadredesurveillance.
Souscription d’assurance hypothécaire
Pourdonnersuiteàlalignedirectrice,Pratiquesetprocéduresdesouscriptiondeprêtshypothécairesrésidentiels,publiéeenjuin2012,leBSIFadiffusélaversiondéfinitivedesalignedirectrice,Pratiquesetprocéduresdesouscriptiond’assurancerésidentielle,ennovembre2014.Cettelignedirectricerenforcelagestionprudentedeprêtshypothécairesenajoutantdesattentesàl’intentiondesassureursdeprêtshypothécairesàcellesvisantlesprêteurs.LeBSIFdemandequelesassureurshypothécairesappliquentintégralementlalignedirectriceauplustardle30 juin2015etqu’ilscommencentàfournirlesrenseignementspertinentsprévusdèsletrimestreprenantfinle30septembre2015.
Lutte contre le recyclage des produits de la criminalité et le financement des activités terroristes (LRPC / FAT)
Àl’échelleinternationale,c’estleGrouped’actionfinancière(GAFI)quidirigeleseffortsenvuedeprémunirlesystèmefinanciercontrelesactivitésderecyclagedesproduitsdelacriminalitéetdefinancementduterrorisme.En2014-2015,le
16 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014-2015
BSIFacontinuéàcontribueràl’élaborationdesdirectivesduGAFIsurlerisquederecyclagedesproduitsdelacriminalité/financementdesactivitésterroristesetlagestiondesrisques.Enoutre,leBSIFacontribué,parl’entremised’unévaluateurfinancier,àl’évaluationmutuelleparleGAFIdelaconformitédel’EspagneauxnormesduGAFIde2012enmatièredeLRPC/FAT.LeBSIFestmembredugroupedespécialistesenLRPCduComitédeBâlesurlecontrôlebancaire(CBCB)etàcetitre,ilaparticipéàlamiseàjourde directivessurlagestiondurisquedeRPC/FAT.
Aupays,leBSIFestl’undesministèresetorganismesfédéraux,dirigésparleministèredesFinances,quiaparticipéàlamiseaupointd’uneévaluationdesrisquesinhérentsaurecyclagedesproduitsdelacriminalitéetaufinancementdesactivitésterroristesauCanada.IlaaussicontribuéauxpréparatifsenvuedelaprochaineévaluationmutuelleduCanadaparleGAFI,en2015-2016.En2014-2015,leBSIFapoursuivilesconsultationsavecleministèredesFinancessurlaversionàl’étudededispositionslégislativesetréglementairesenmatièredeLRPC/FATqui aurontdesconséquencespourlesecteurfinancier.
En2014-2015,leBSIFacontinuéd’appliquersonprogrammed’évaluationdelaconformitéauxnormesdeLRPC/FATetfaitunsuivipériodiqueauprèsdediversesinstitutionsfinancièresdepetiteetdegrandetailles.Leprogrammed’évaluationsefaitenpartenariatavecleCentred’analysedesopérationsetdéclarationsfinancièresduCanada(CANAFE).LesprogrammesdeLRPC/FATayantévolué,ilaréagienconsacrantplusderessourcesausuividesaméliorationsapportéesauxmécanismesdecontrôledelaLRPC/FAT.
Parl’entremisedesonsiteWeb,leBSIFestdemeuréunintermédiairedepremierplanencontribuantàfaireensortequelesecteurfinanciercanadiensoitrapidementinformédessanctionsqueleConseildesécuritédesNationsUnies(CSNU)etlegouvernementduCanadaadoptentàl’égarddespersonnesetdesorganisationsdésignéesetdessanctionsduCNSUcontrel’IranetlaCoréeduNord.
ACTIVITÉS INTERNATIONALES
Lesorganisationsinternationalesjouentunrôleprépondérantdansl’élaborationdescadresderéglementationdusecteurbancaireetdel’assurance,et le BSIFparticipeactivementauxtravauxdecertainesd’entreelles,dontleConseildestabilitéfinancière,leComitédeBâlesurlecontrôlebancaireetl’Associationinternationaledescontrôleursd’assurance.
Conseil de stabilité financièreLeConseildestabilitéfinancière(CSF)aétécrééenavril2009afindecoordonner,àl’échelleinternationale,lestravauxdesautoritésfinancièresnationalesetdesinstancesdenormalisationinternationales.Ilformuledespolitiques
efficacestouchantlesecteurfinancier,notammentenmatièrederéglementationetdesurveillance,etenfacilitela miseenœuvre.
LeCanadayestreprésentéparleministèredesFinances,laBanqueduCanadaetleBSIF.Cetteannéeencore,leBSIFacollaboréétroitementavecleCSFensiégeantàsoncomitéplénier,àsoncomitédirecteuretàsoncomitépermanentdecoopérationenmatièredesurveillanceetderéglementation.
VoicicertainsdestravauxauxquelsleBSIFetsespartenairescanadiensontparticipécetteannée.
• Poursuitedel’élaborationdelanormeinternationalevisantàrenforcerlacapacitétotaled’absorptiondespertesdesbanquesd’importancesystémiquemondiale(BISm)enrèglement,danslebutd’ymettreladernièremaind’iciausommetduG-20ennovembre2015
• Mesurespourrenforcerlarésiliencedufinancementfondésurlemarché,notammentpoursuivrel’élaborationdesnormesrelativesauxopérationsdefinancementdesvaleursmobilières
• TravauxpouracheverlamiseenœuvredesréformesdusecteurfinancierduG-20,notammentdanslesdomainesdesrégimesderésolutionetdesdérivéshorscote
Comité de Bâle sur le contrôle bancaire
LeBSIFestunmembreactifduComitédeBâlesurlecontrôlebancaire(CBCB),unetribunemultilatéralequiencadrel’élaborationderèglesetledéroulementd’initiativesmixtesinternationalesportantsurlasurveillancedusecteurbancaire.
LeCBCBfaitrégulièrementlepointsurl’évolutiondestravauxdemiseenœuvredesnormesdeBâledanslespaysquiontprisdesengagementsencesens.LeBSIFcontribueactivementauxinitiativesinternationalesvisantàdéterminersilesbanquesactivesàl’échelleinternationalecalculentdefaçonuniformelapartieduratiominimaldefondspropresqui estconstituéed’actifspondérésenfonctiondurisque.
Cetteannée,leBSIFaprispartàdesétudesd’impactquantitativesetàplusieursvoletsdetravauxrelevantduCBCB.Cetexerciceadonnélieuàunepremièresériedepropositionsvisantàréduireencoredavantagelavariabilitéexcessiveducalculdesexigencesdefondspropresminimales,notammentlesplanchersdefondspropres,lesnouvellesapprochesstandardàl’égarddesrisquesopérationneletdecréditetunexamenfondamentaldesnormesdemodélisationdesrisquesduportefeuilledenégociation.
En2014-2015,leBSIFaconfirmélaprudencedesesexigencesminimalesdefondspropresenparticipantauProgrammed’évaluationdelaconcordancedesréglementations(PECR);leCanadaaobtenuunecotedansl’ensemble«Conforme»
17 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014–2015
(contrairementauxcotes«conformedansunelargemesure»et«sensiblementnonconforme»attribuéesàcertainsdesespairsàl’étudependantlamêmepériode)pourcequiestdelamiseenœuvredesexigencesdefondspropresdeBâleIIIauCanada.Enoutre,lesurintendantadjointduBSIFadirigél’évaluationdel’UnioneuropéennedanslecadreduPECRàcesujet.Le rapportduPECRsurl’UEaétépubliéendécembre2014.LeBSIFaaussicontinuédefairefiguredechefdefiledanslecadred’étudescomparativespourévaluerlacohérenceentrelesjuridictionsdutraitementdesactifspondérésenfonctiondesrisquespourdéterminerlesratiosdefondspropresdesmultinationalesbancairesdanslebutdefaireensortequelesnormesinternationalesdefondspropresfondéessurlesrisquessoientmisesenœuvredefaçonplusuniforme.
Normes internationales de comptabilité et d’audit
CommetouteslesIFFauCanadasonttenuesderespecterlesnormesIFRSetlesNormesd’auditinternationales(normesISA),leBSIFinterprèteetévaluelesrèglesinternationalesquis‘appliquentauxinstitutionsfinancièrescanadiennes.Ilcollaboreavecl’International Accounting Standards Board(IASB)etl’International Auditing and Assurance Standards Board(IAASB)enparticipantactivementauxactivitésdugrouped’expertsencomptabilitéduCBCBetdusous-comitédel’Associationinternationaledescontrôleursd’assurance(AICA)chargédesquestionsde comptabilitéetd’audit,etenjouantunrôledechefdefileauseindecesorganismes.Cetteannée,leBSIFafaitvaloirsespositionsausujetdesquestionssuivantesparl’entremisedesescontributionsauCBCBetàl’AICA.
• Projetdestratégiedel’IAASBpour2015-2019etprojetdeprogrammedetravailpour2015-2016
• Exposé-sondagedel’IAASB:ProjetrévisédenormeISA 720:The Auditor’s Responsibilities Relating to Other Information
• Exposé-sondagedel’IAASB:ChangementsproposésauxNormesinternationalesd’audit(ISA)-Informationsà fournirdanslavérificationdesétatsfinanciers
• Exposésondagedel’IASB:Disclosure Initiative - Proposed amendments to IAS 1
• Documentdediscussiondel’IASB:Accounting for Dynamic Risk Management: A Portfolio Revaluation Approach to Macro Hedging
Enoutre,leBSIFaparticipéactivementàl’initiativeduCBCBvisantàréviserledocumentd’orientationduCBCB,Sound Credit Risk Assessment and Valuation for Loans,pourtenircomptedelanouvellenormecomptableIFRS9del’IASBportantsurlespertesdecréditattendues(PCA).LedocumentdeconsultationGuidance on accounting for expected credit lossesaétépubliéàdes
finsdecommentaires.Lesexigencesdesurveillanceenmatièredesainespratiquesdegestiondurisquedecréditassociéesàlamiseenœuvreetàl’applicationsoutenuedescadresdecomptabilitédesPCAd’unemanièrerobuste,degrandequalitéetcohérenteysonténoncées.Cettedirectivedevraitêtrefinaliséeen2016afinquelesbanquesactivesàl’échelleinternationalepuissentappliquerladirectiveenquestionàlamiseenœuvrede la normeIFRS9en2018.
Enparticipantactivementàlamiseaupointdecesnormes,leBSIFfaitlapromotiondenormesmondialesdegrandequalitéetcomprendmieuxlesprincipalesnormesIFRSetISAquiontuneffetsurlesIFF.Ilfautparticiperleplustôtpossibleauxexercicesderévisiondesnormescomptablesquidoiventaboutiràdeschangementssignificatifsetavoirdeséchangesconstantsetsoutenusaveclesinstancesnormatives,lesautresorganismesderéglementationetlessociétéscanadiennesetinternationales.LeBSIFtravailleenétroitecollaborationavecl’ensembledesacteursdu
Hind AbdoSurveillante principaleBureau régional de MontréalSecteur de la surveillance
Georges GhannamGestionnaireBureau régional de MontréalSecteur de la surveillance
18 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014-2015
secteurfinancierlorsquedenouvellesnormesd’auditetdecomptabilitésontélaborées.Parexemple,en2014-2015,leBSIFatravailléenétroitecollaborationavecleConseildesnormesactuariellesetl’AssociationActuarielleInternationalepournormaliser,enparticulierenrapportaveclanormeIFRS4–Contratsd’assurance.
Association internationale des contrôleurs d’assurance
LeBSIFparticipeauxtravauxdel’Associationinternationaledescontrôleursd’assurance(AICA),quireprésentelesorganismesderéglementationetdesurveillancedessociétésd’assurancesd’environ140pays.L’AICAapourobjectifdecontribueràunmeilleurcontrôledusecteurdel’assuranceafindeprotégerlessouscripteurspartoutdanslemonde,depromouvoirledéveloppementdemarchésbienréglementésetdecontribueràlastabilitéfinancièremondiale.
LeBSIFestmembreducomitédedirection,ducomitétechnique,ducomitésurlastabilitéfinancièreetducomitéd’auditetdegestiondurisque,del’instancedesurveillanceetdeplusieurssous-comitésdel’AICA.En
octobre2013,l’AICAaannoncésonintentiond’élaborerd’ici2016unenormeinternationalesurlecapitaldessociétésd’assurancesfondéesurlesrisques(ICS).Parl’entremisedediverscomités,leBSIFparticipeàl’élaborationdel’ICSquidevraitêtreachevéeen2016pourêtremiseenœuvreàcompterde2019.Àcettefin,l’AICAapubliéundocumentdeconsultationpubliqueintituléRisk-based Global Insurance Capital Standard,endécembre2014.Entretemps,enoctobre2014,l’AICAadéfiniuneexigencedecapitaldebasequelesassureursd’importancesystémiquemondiale(SAISm)pourrontcommenceràappliqueren2017.Ensiégeantaugroupederédactiondel’exigenced’absorptionplusélevéedespertes(High Loss Absorbency Drafting Group)etaugrouped’étudesurlesessaispratiques(Field Testing Task Force),leBSIFjoueunrôleprépondérantdanslaréalisationdecesprojetstrèsimportants.
Àtitredemembreducomitésurlastabilitéfinancière,leBSIFparticipeàl’élaborationd’uneméthodevisantàdéterminerquellessociétésderéassurance,àsupposerqu’ilyenait,pourraientavoiruneimportancesystémiqueàl’échellemondialeetquellesmesuresdesurveillances’appliqueraientàdetellessociétés.Cetteinitiativesepoursuivraen2015.
Mary Camello GestionnaireDivision de la gestion du risque opérationnelSecteur de la surveillance
Laura Nicholl Surveillante principaleÉquipe de la BMOSecteur de la surveillance
19 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014–2015
Entantquemembredusous-comitéd’étudesurl’auditet lacomptabilité,leBSIFpeutsuivrelesdéveloppementslesplusimportantsetcontribueràl’élaborationdepolitiquesinternationalesquitraitentdequestionsquil’intéressenttoutparticulièrementcomme,parexemple,le projetcléenmatièred’assurancedel’AICAIFRS 4 Contratsd’assurance.
Approbations et précédents Auxtermesdela Loi sur les banques,delaLoi sur les sociétés de fiducie et de prêt,delaLoi sur les sociétés d’assurancesetdelaLoi sur les associations coopératives de crédit,lesinstitutionsfinancièresfédérales(IFF)doiventobtenirl’agrémentpréalabledusurintendantdesinstitutionsfinancièresouduministredesFinances(agissantsurl’avisduBSIF)pourpouvoireffectuercertainesopérationsouexercercertainesactivitéscommerciales.
LespersonnescherchantàconstitueruneIFFensociétéainsiquelesbanquesetlessociétésd’assurancesétrangèresquiveulents’établirouinvestirauCanadasonttenuesellesaussidesolliciterl’agrémentréglementaire.LeBSIFappliqueunprocessusd’agrémentefficacesurleplanprudentiel,adaptéauxcirconstancesettransparent.LaDivisiondesapprobationsestchargéedeformuleràl’intentiondusurintendantetduministredesrecommandationsrelativesauxquestionsnécessitantl’agrémentréglementaire.
En2014-2015,leBSIFatraité223demandesdont200ontétéapprouvées(unemêmedemandevisesouventàobtenirplusd’unagrément).Les200demandesapprouvéesontdonnélieuà371agréments(286dusurintendantet85duministre).Ils’agitlàd’uneaugmentationparrapportàl’annéeprécédente.LeBSIFavaitalorstraité199demandes.Lamajeurepartiedesdemandesprésentéesen2014-2015provenaientdesociétésd’assurancesmultirisques(47%)etdebanques(41%).(Voir le tableau 1)
Laplupartdesdemandesprovenantdesinstitutionsdedépôtsportaientsurl’achatoulerachatd’actionsoudedébentures,l’acquisitiond’unintérêtdegroupefinancieretlacessiond’élémentsd’actifdépassantlalimitede10%.Lesdemandesformuléesparlessociétésd’assurancesavaientsurtouttraitàlaréassuranceauprèsderéassureursapparentésnonagréés,àlamodificationd’ordonnancesdefonctionnementetautorisantlagarantiederisquesauCanadaetàl’achatouaurachatd’actionsoudedébentures.
En2014-2015,deslettrespatentesconstituantl’Esurance Insurance Company of Canadaentantquesociétécanadienned’assurancesmultirisquesontétédélivrées.Enoutre,desordonnancesautorisantl’établissementd’unesuccursaledesociétéd’assurancesétrangèreauCanada
ontétédélivréesàArch Reinsurance Company, XL Specialty Insurance Company, Technology Insurance Company et Hannover Re (Ireland) Limited.
Surdemande,leBSIFseprononceàl’avancesurl’admissibilitédecertainsinstrumentsdecapitalproposés.Autotal,ilafourni43avisetconfirmationsdecettenatureen2014-2015,comparativementàseptl’annéeprécédente.
LeBSIFappliquedesnormesderendementquiprécisentlesdélaisdetraitementdesdemandesd’agrémentetd’autresservicesetillesatoutesdépasséesen2014-2015.LesiteWebduBSIFdonnedesprécisionssursesnormesderendement.
Consignes et formationAfind’accroîtrelatransparencedesonprocessusd’agrémentetdefairemieuxcomprendresoninterprétationdesloisrégissantlesIFF,leBSIFprépareetdiffusedesconsigneslégislatives,dontdespréavis,desdécisionsayantvaleurdeprécédentetdesinstructionsrelativesauxopérations.En2014-2015,leBSIFarévisélesdocumentsd’orientationsuivants.
• Guidedeconstitutiond’unebanqueetd’unesociétédefiducieetdeprêtfédérale
• Préavissurlecadrelégislatifdesbanquesfédérales
• Préavisportantsurlesintérêtsdegroupefinancier
• Instructionsrelativesauxopérationssurl’actifavecun apparentédanslecadred’unerestructuration
• Instructionsrelativesauxopérationssurl’actifavecun apparentéquiestuneinstitutionfinancière
TABLEAU 1Nombred’agrémentsparsecteurd’activité2014-2015
100
80
60
40
20
0 Banques SFP / SCC* SAV SAM
No
mb
re
*Sociétésdefiducieetdeprêt/Sociétéscoopérativesdecrédit
En 2014-2015, le BSIF a traité 223 demandes, dont 200 ont été approuvées et 23 ont été retirées.
20
Régimes de retraite privés fédéraux
de2013,ontreprisleurrepliversdesseuilshistoriquesen2014et2015.Cependant,cettedétériorationdelasolvabilitédevraitavoiruneffetmodérésurlespaiementsdecapitalisationdudéficitdesolvabilitérequispourlaplupartdesrégimesàprestationsdéterminéessousréglementationfédérale,puisquelesexigencesfédéralesdecapitalisationdudéficitdesolvabilités’appuientsurlapositiondesolvabilitémoyennedurégimedestroisdernièresannées.Lamoyennesurtroisansduratiodesolvabilitédesrégimesàprestationsdéterminéesfédérauxpourlapériodeterminéeendécembre2014estunpeuplusélevéequelamoyennepourlapériodeterminéeendécembre2013.
Lafaiblessesoutenuedestauxd’intérêt,lavolatilitécourantedumarchéetlesaméliorationsdelalongévitéincitentlesrépondantsetlesadministrateursdesrégimesàenvisagerdenouvellesfaçonsdegérerlesrisquesdecapitalisationdesrégimes.Parallèlement,denouveauxconceptssontexaminés,commeenfontfoiledocumentdeconsultationquelegouvernementduCanadaapubliéenavril2014surlesrégimesàprestationsciblesetlesdispositionslégislativesadoptéesouproposéesdansd’autresadministrationscanadiennes.
En2014,leBSIFainscritlespremiersrégimesdepensionagrééscollectifs(RPAC)fédérauxdesadministrateursquiavaientobtenuunpermisfédéralen2013-2014.Lacroissancedecenouveautypederégimeseralargementfonctiondelamiseenœuvrededispositionslégislativesfédéralesàl’appuidel’exécutiondesRPACdanslesdiversesadministrationscanadiennes.Ons’attendàcequecertainsgouvernementsprovinciauxadoptentuneloisurlesRPACen2015-2016.
LeBSIFsurveillelesrégimesderetraiteprivésfédérauxetinterviententempsetlieupouréviterquelesparticipantsetlesprestatairessubissentdespertes,toutenreconnaissantqu’endernière
instance,cetteresponsabilitéincombeauxadministrateursetquelesproblèmesdecapitalisationpeuvententraînerunebaissedesprestations.
Environ6%desrégimesderetraiteprivésauCanadasont decompétencefédérale(selonlesdonnéesdeStatistiqueCanadadejanvier2013).Au31mars2015,1 226decesrégimesétaientagréésenvertudelaLoi de 1985 sur les normes de prestation de pension(LNPP),auprofitdeplusde1076000participantsactifsetautresbénéficiairesdesecteursdecompétencefédéralecommelesbanques,letransportinterprovincialetlestélécommunications.Du1eravril2014au31mars2015,l’actifdesrégimesderetraiteprivésfédérauxaaugmentéd’unpeuplusde10%,pours’établiràprèsde189milliardsdedollars.(Voir le tableau 2)
Situation des régimes de retraite privés
Aprèsuneannéependantlaquellelasituationdesrégimesderetraiteprivésfédérauxs’estglobalementconsidérablementaméliorée,2014amarquéleretouràuncontexteéconomiqueprésentantplusdedéfis.Mêmesilesmarchésboursiersontété,dansl’ensemble,vigoureuxen2014,lasolvabilitégénéraledesrégimesderetraiteàprestationsdéterminéess’estdétériorée.Celas’expliquesurtoutparlefaitquelestauxd’intérêtàlongterme,aprèsavoiraugmentéunpeudansladernièrepartie
BSIF RAPPORT ANNUEL 2014-2015
21 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014–2015
2012 2013 2014 20152
Nombre total de régimes 1 354 1 234 1 234 1 226
Prestationsdéterminées 358 347 335 323
Régimeshybrides 94 100 111 112
Cotisationsdéterminées 902 787 788 791
Nombre total de 646 000 639 000 639 000 631 000 participants actifs
Prestationsdéterminées 378 000 358 000 353 000 342 000
Régimeshybrides 144 000 154 000 162 000 161 000
Cotisationsdéterminées 124000 127000 124000 128000
Nombre total - 420 000 430 000 445 000 d’autres bénéficiaires3
Prestationsdéterminées - 265000 268000 272000
Régimeshybrides - 142000 147000 156000
Cotisationsdéterminées - 13000 15000 17000
Actif total 142 G$ 155 G$ 171 G$ $189 G$
Prestationsdéterminées 102G$ 104G$ 112G$ $123G$
Régimeshybrides 35G$ 46G$ 54G$ $60G$
Cotisationsdéterminées 5G$ 5G$ 5G$ $6G$
1Au31mars2NecomprendpaslesRPACagréésen20143Lesdonnéesnesontdisponiblesquejusqu’en2013
TABLEAU 2Régimesderetraiteprivésfédérauxselonletype(4dernièresannées)1
Évaluation des risques, surveillance et intervention
En2014-2015,leBSIFaencouragélesadministrateurs desrégimesàsongeràrevoirleurstratégiedegestiondesrisquesquipèsentsurleursrégimesderetraite,enparticulierparcequeceux-ciétaientenmeilleuresituationfinancièreàlafinde2013.LeBSIFaaussicontinuéd’insistersurl’importancedessimulationsdecriseauprèsdesadministrateursderégimesfédéraux.Dansl’ensemble,leBSIFaconstatéquelesadministrateursdesrégimesetlesemployeurss’attardent
davantageauxrisquessous-jacentsdesrégimesetàlafaçondontcesrisquespeuventêtregérés.
Enoctobre2014,leBSIFaaffichédesversionsàjourduCadred’évaluationdesrisques(leCadre)etdesnotesd’orientationconnexesàl’intentiondesrégimesderetraiteprivésfédéraux.Cesdocuments,quiappuientlaméthodedesurveillancedesrégimesderetraiteduBSIF,ontétémisaupointcommeressourcespouraideràgarantirlacohérencedesévaluationsdesrisques.
LeBSIF,danslecadredesonSystèmed’évaluationdesrisquesdesrégimesderetraite(SERRR),analyse
Au 31 mars 2015, 1 226 régimes de retraite privés comptant plus de 1 076 000 participants actifs et autres bénéficiaires étaient agréés en vertu de la Loi de 1985 sur les normes de prestation de pension. (La diminution – le nombre de régimes est passé de 1 354 en 2012 à 1 234 en 2013 – s’explique principalement par une décision de la Cour suprême du Canada qui a fait que 110 régimes de retraite des Premières Nations n’étaient plus de compétence fédérale.)
22 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014-2015
l’informationfigurantnotammentdanslesrelevésproduitsparlesrégimesderetraiteetgénèrelesprincipauxindicateursderisquedechaquerégimequ’ilaagréé,lui permettantainsidedécelerrapidementlesproblèmes.En 2014-2015,leBSIFaterminéunexamenapprofondidesprincipauxindicateursqu’ilagénérésdansleSERRRen2012etadepuisrelevécertainesmodificationsquiserontapportéesen2015-2016.LeBSIFaaussiréévaluésonprocessusservantàfaciliterlesévaluationsduprofilderisqueglobaldesrégimesetapporteradesmodificationsen 2015-2016.
En2014-2015,leBSIFarevusesprocessusdesurveillancedesrégimesrenfermantdesdispositionsàcotisationsdéterminéesetenestarrivéàlaconclusionqu’ilfautdel’informationpluscomplètepourcernerleslacunes.Uneétudedétailléeestprévueen20152016.
Essais de solvabilité
LeBSIFestimeleratiodesolvabilité(soitleratiodel’actifaupassifàlacessationdurégime)detouslesrégimesderetraiteàprestationsdéterminéesqu’ilréglementesurunebaseannuelle.Cetexerciceluifournitdesrenseignementsimportantsquiluipermettentd’intervenirplusrapidementauprèsdesrégimesàrisque.Au31décembre2014,leratiodesolvabilitéestimatif(RSE)moyendel’ensembledesrégimesétaitde0,94,en baisseparrapportà0,98àlafinde2013(Voir le tableau 3).D’aprèslesRSEcalculésparleBSIFàlafinde2014,environ79%desrégimesàprestationsdéterminéesqu’il surveilleétaientsous-capitalisés(enhausseparrapportà61%en2013),cequisignifiequeleurpassifestimatifétaitsupérieuràleuractif,dansl’hypothèsede leurcessation).
Examens sur le terrain
Dansl’espritdesonapprochedesurveillancefondéesurlesrisques,leBSIFinspectesurplacecertainsrégimesderetraitefédéraux.Lesexamenspeuventselimiteràunexamenadministratifdel’informationsupplémentairequinefigureraitpasdanslesrelevésréglementairesusuels.Lesexamenspeuventsefairedansleslocauxdel’administrateurdurégime(examenssurleterrain)pendantlesquels,outreuneinspectionplusapprofondiedeslocauxdel’administrateur,leBSIFinterrogelespersonnesresponsablesdel’administrationdurégime.Unexamenviseàrecueillirdesrenseignementssupplémentairesetàmieuxévaluerlaqualitédelagestiondesrisquesquipèsentsurlerégime.En2014-2015,leBSIFaeffectué11examenssurleterrainetlesconstatationsportaienttoujourssurlagouvernance,lagestiondel’actifetl’informationtransmiseauxparticipants.
Liste de surveillance
Lesrégimesderetraiteplusàrisqueenraison,notamment,deleursituationfinancièreoudelaqualitédeleurgestionsontinscritssurunelisteetsurveillésdeprès.Lenombrederégimesinscritssurcettelisteau31mars2015adiminué,passantde92au31mars2014à60,dont42régimesàprestationsdéterminéeset18régimesàcotisationsdéterminées.En2014-2015,48régimesontété retirésdelalisteet16yontétéajoutés.
Intervention
LeBSIFs’efforcedeprotégerlesprestationsdesparticipantsencollaborantaveclesadministrateursdesrégimesetlesemployeursavantd’exercersespouvoirsdemettreenapplicationdesexigenceslégislatives.En2014-2015,lesinterventionsauprèsderégimesàrisqueélevéontamenéleBSIFàdélivrerdeuxordonnancesdeconformitéobligeantlesemployeursàverserlescotisationsensouffrance.
Règles et consignes
Règlement de 1985 sur les normes de prestation de pension
DesmodificationsauRèglement de 1985 sur les normes de prestation de pension(RNPP)ontétépubliéesauxfinsdecommentairesparlegouvernementfédéralenseptembre2014etontétéfinaliséesenmars2015.Certainesdecesmodifications,parexemple,celleexigeantqueplusd’informationsoitcommuniquéeauxparticipantsdanslesétatsannuels,entrerontenvigueurà unedateultérieurepourpermettreauxadministrateursdefaireleschangementsquis’imposent.Aumoyendeson siteWebetdubulletinpériodiqueInfoPensions,leBSIFadiffusédesconsignesàjoursur
TABLEAU 3Ratiosdesolvabilitéestimatifs(RSE)desrégimesàprestationsdéterminées(9dernièresannées)
1.15
1.05
0.95
0.85
0.75
Le RSE a diminué, passant de 0,98 à 0,94 depuis la fin de 2013.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
23 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014–2015
l’étatd’avancementdesmodificationsauxdispositionslégislativesfédéralesenmatièredepensionsetpublierauneversionréviséedesconsignesen2015-2016.
Sensibilisation du secteur des régimes de retraite
Enavril2014,leBSIFaprésentéuneconférenceWebou webinairesur,notamment,lesconstatationsetattentesenmatièredesurveillance,lespréoccupationsdenatureactuarielleetlesattentesconcernantlesagrémentsréglementaires.LaformulewebinairepermetauBSIFde rejoindreunplusgrandnombred’intervenantspartout aupaysdefaçonrentabletantpourleBSIFquepourlesparticipants.
Ennovembre2014,leBSIFamenéunsondageauprèsdesadministrateursetdesconseillersprofessionnelsdesrégimesderetraiteprivésfédérauxparl’entremised’uncabinetderechercheindépendantpourconnaîtreleuravisàproposdesonefficacitéàtitred’organismederéglementationetdesurveillancedesrégimesderetraiteprivés.Cesconsultations
s’inscriventdanslecadredenotreengagementpermanentd’êtreàl’écoutedesintervenantsetdesolliciterdessuggestionsauxfinsd’amélioration.TouslesrésultatsdessondagessontpubliéssurlesiteWebduBSIF.
Consignes
Cherchanttoujoursàpromouvoirlaprudenceetuncadrederéglementationtransparent,leBSIFcommuniquerégulièrementauxadministrateursderégimesdesconsignessurlesobligationsdécoulantdelalégislationet desespropresattentes.
Comptetenudel’intérêtcroissantàl’égarddesstratégiesdegestiondesrisquesquipèsentsurlesrégimesàprestationsdéterminées,leBSIFadiffuséunpréavissurl’assurancelongévitéetlesswapsdelongévitéenjuin2014,aprèsavoirconsultélesinstancessectoriellesen2013.Lepréavisfournitdesconsignesauxadministrateursderégimesderetraitefédérauxquisongentàconclureuncontratdugenreafindecouvrirlerisquedelongévité.
Stephen Reid Surveillant principalDivision des régimes de retraite privésSecteur de la réglementation
Adam Kearney Actuaire adjointPensions publiquesBureau de l’actuaire en chef
24 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014-2015
TABLEAU 4Répartitiondel’actifdesrégimesderetraiteréglementésparleBSIF
(en millions de dollars) 2013 2014
Encaisse 1 266 $ 0,7 % 986 $ 0,5 %
Titres de créance
Billetsàcourtterme,autresdépôtsàterme 5676 3,3% 4619 2,4%
Obligationsdel’État 36681 21,4% 47548 25,2%
Obligationsdesociétés 12606 7,4% 13714 7,3%
Fondscommunsdeplacement– obligations,équivalentsdetrésorerieethypothèques 11883 6,9% 15046 7.9%
Prêtshypothécaires 780 0,5% 864 0,5%
Fondsgénérald’unassureur 195 0,1% 194 0,1%
Total des titres de créance 67 821 39,6 % 81 985 43,4 %
Titres de participation
Actionsdesociétésdeplacement, immobilièresouderessourcesnaturelles 4275 2,5% 4163 2,2%
Actionsordinairesetprivilégiées 52710 30,8% 54174 28,7%
Fondscommunsdeplacementenactions 19825 11,5% 20469 10,8%
Fondscommunsdeplacementenbiensimmobiliers 1504 0,9% 1958 1,1%
Immobilier 2922 1,7% 2697 1,4%
Total des titres de participation 81 236 47,4 % 83 461 44,2 %
Placements diversifiés et autres
Fondscommunsdeplacementéquilibrés 5938 3,5% 5152 2,7%
Fondsdistincts 2825 1,7% 3311 1,8%
Capital-investissement 4879 2,9% 5986 3,2%
Capital-investissement 1272 0,7% 1887 1,0%
Infrastructure 2059 1,2% 2552 1,3%
Placementsdivers 6528 3,8% 9287 4,9%
Total des placements diversifiés et autres 23 501 13,8 % 28 175 14,9 %
Autres débiteurs (moins le passif) (2 575) -1,5 % (5 682) -3,0 %
TOTAL DE L’ACTIF NET 171 249 100,0 % 188 925 100,0 %
*Correspondàlarépartitiondel’actifdéclaréedanslesétatsfinanciersdesrégimesderetraitedontl’exerciceseterminependantlesannéesrespectives
Environ 44 % de l’actif des régimes de retraite privés fédéraux est investi dans des titres de participation, 43 % dans des titres de créance et 13 % dans d’autres formes de titres. Le rendement des actions a été solide l’an dernier, ce qui compense pour les résultats négatifs des instruments de créance. Le rendement des placements des régimes de retraite privés fédéraux était de 13 % en 2014 comparativement à 12 % en 2013.
25 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014–2015
En2014,leBSIFapubliéuneversionréviséedesinstructionssurlafaçonderemplirlaFormule 1 – Affirmation concernant le retrait fondé sur des difficultés financièresàl’intentiondesdemandeursquisouhaitentdébloquerdesfondsd’unrégimed’épargneimmobiliséfédéralenraisondedifficultésfinancières.Lesinstructionsontétéremaniéespourdonnersuiteàdesquestionssoulevéesàproposdelaversionprécédente.
Enfévrier2015,leBSIFamenéuneconsultationenlignecibléeauprèsdequelquesprofessionnelsdusecteurdespensionsquidemandentsouventuneinterprétationdesrèglements.Lesrésultatsdelaconsultationontété,dansl’ensemble,positifsetontaidéleBSIFàcernerlesaspectsàaméliorer,notammentofficialiserlesnormesdeprestationdeservicespourdonnersuiteauxdemandesderenseignements.
InfoPensions
Enmaietennovembre2014,leBSIFapubliésonbulletind’informationsemestriel,InfoPensions,danslequelsetrouventdesannoncesetdesrappelsquitouchentlesadministrateursdesrégimesderetraiteprivésfédéraux,lesconseillersetlesautresinterlocuteurs.LeBSIFydécritaussicommentilappliquecertainesdispositionslégislativesrelativesauxpensionsetsesconsignes.LeBSIFconsultepériodiquementlesinstancessectoriellespours’assurerqu’ilcommuniqueefficacementetesttoujoursàlarecherchedefaçonsdegarantirquelebulletinInfoPensionsesttrèsfacileàlire,accessibleetpertinent.
ApprobationsLesresponsablesdesrégimesderetraiteprivésfédérauxdoiventobtenirl’agrémentdusurintendantpoureffectuerdiverstypesd’opérations,notammentl’exploitationetlacessationd’unrégime,letransfertd’élémentsd’actifentredesrégimesderetraiteàprestationsdéterminéesagréés,leremboursementdel’excédentetlaréductiondesprestationsacquises.En2014-2015,lenombred’opérationsnécessitantl’agrémentdusurintendantestrevenuàlanormale,aprèsuneannéeoùlenombrededemandesaétéinhabituellementélevé.LeBSIFatraité63demandesd’agrémentetenareçu56nouvelles,comparativementaux104demandesapprouvéesetaux89nouvellesdemandesreçuesen2013-2014.LeBSIFaagréé30régimesen2014-2015(14régimesàprestationsdéterminéeset16àcotisationsdéterminées),tandisque18régimesontdemandél’autorisationdecesserleursactivités(7régimesàprestationsdéterminéeset11àcotisationsdéterminées).
Outrelesapprobationssoulignéesprécédemment,ilincombeauBSIFd’émettredespermisauxadministrateursetd’agréerlesrégimesenvertudelaLoi sur les régimes de pension agréés collectifs.En2014-2015,leBSIFaagréécinqRPAC,unpourl’administrateurdechaqueRPACfédéralauquelilaémisunpermisen2013-2014.En 2014-2015,aucunnouveladministrateurdeRPACn’areçudepermisémisparleBSIF.
26
Bureau de l’actuaire en chef
LeBureaudel’actuaireenchef(BAC)contribueàlasantéetàlaviabilitéfinancièresdusystèmepubliccanadienderevenuderetraiteenfournissantdesservicesd’évaluationactuarielleetdesconseils
d’expertaugouvernementduCanadaetauxprovincesqui jouentunrôledansl’administrationduRégimedepensionsduCanada(RPC).
LeBACassurelaprestationdesservicesd’évaluationetdeconsultationactuariellesprévusparlaloiàl’égardduRPC,duprogrammedelaSécuritédelavieillesse(SV),duProgrammecanadiendeprêtsauxétudiants,duprogrammed’Assuranceemploietdesrégimesderetraiteetd’avantagessociauxdesemployésdelafonctionpubliquefédérale,desForcescanadiennes,delaGendarmerieroyaleduCanada,desjugesdenominationfédéraleetdesparlementaires.
LeBACexercesesactivitésàtitreindépendantauseinduBSIF.L’actuaireenchefrelèvedusurintendant,maislecadrederedditiondecomptesprécisequ’ilestseulresponsableducontenudesrapportspréparésparleBAC etdesopinionsactuariellesquiysontformulées.
Dépôt du Douzième rapport actuariel sur le programme de la Sécurité de la vieillesse
Envertudelaloi,leBACdoitproduireunrapportactuarielsurleprogrammedelaSécuritédelavieillesse(SV)auxtroisansoutouteslesfoisqu’unemodificationinfluantsurlecoûtdesprestationsestapportée.Ledouzièmerapportactuariel,au31décembre2012,aétédéposéàlaChambredescommunesle20août2014.Cerapportactuarieldonnedel’informationsurlesdépensesduprogrammejusqu’en2060.Lerapportpermetdemieuxcomprendrelasituationactuelleduprogrammeainsiquelesfacteursquiinfluentsursescoûts,contribuantducoupàunediscussionpubliqueéclairéedesenjeuxauxquelsilestconfronté.
LeprogrammedelaSV,l’unedespierresangulairesdusystèmecanadiendurevenuderetraite,estfinancéparlesrevenusdel’impôtgénéraldugouvernement
duCanada.Lesprestationscomprennentlapensiondebase autitredelaSV,leSupplémentderevenugaranti(SRG)etl’allocation.LapensiondebasedelaSVestune prestation mensuelleverséeàlaplupartdesCanadiensquisatisfontauxexigencesd’âgeetderésidence.L’âged’admissibilitéauxprestationsdelaSVestactuellementde65ans,maisdevraitprogressivementaugmenterà67ansd’icijanvier2029.LeSRGetl’AllocationsontdesprestationsmensuellesverséesauxrésidentsduCanadaquitouchentlapensiondebase,totaleoupartielle,delaSVetdontlerevenud’autressourcesestfaibleounul.
En2014,prèsde5,5millionsdeCanadiensonttouchédesprestationsdeSVtotalisantquelque44milliardsdedollars,soit2,2%duproduitintérieurbrut(PIB).Lesprincipalesconstatationsindiquentqu’àlongterme,leratiodesdépensestotalesautitredelaSVauPIBdevraitatteindreunsommetde2,8%en2033,puisdiminuerlentementpourpasserà2,4%en2050.
Examen externe par les pairs du 26e Rapport actuariel sur le RPC
LeBACs’efforcecontinuellementderenforcersonexpertisetechniqueetsescommunicationsinternesetexternes.LesexamensexternesparlespairsdesrapportsactuarielssurleRPCetlesrecommandationsquiendécoulentontaidéleBACàatteindresesobjectifsetàgarantirquecelui-cicontinueàoffrirunserviceutileayantdesavantagestangiblespourlesCanadiens.
Jean-Claude MénardActuaire en chef
BSIF RAPPORT ANNUEL 2014-2015
27 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014–2015
LeBACapublié,enmai2014,lesconstatationsd’unexamenexterneparlespairsdu26eRapportactuarielsurleRégimedepensionsduCanada.LesprincipalesconstatationsfiguraientdansleRapportannuelduBSIFde2013-2014,alorsquelerapportd’examencompletsetrouvesurlesiteWebduBSIFàlarubriqueBureau de l’actuaire en chef.
Huit(8)recommandationsportantsurdiversaspectsdurapport,dontlesdonnées,laméthodologie,ladiffusiondesrésultatsetd’autresquestionsactuarielles,ontétéformuléesparsuitedel’examenparlespairs.LeBACadéjàprisdesmesurespourdonnersuiteàcesrecommandationsouprévoitenprendre.Enparticulier,ilcontinueraàélargirsessourcesd’informationavantdeformulerdeshypothèses.Lestravauxréalisésparl’actuaireenchefàtitredeprésidentdelaCommissiontechniquedesétudesstatistiques,actuariellesetfinancièresdel’Associationinternationaledelasécuritésociale,etleséminaireinterdisciplinaireduBACprévuenseptembre2015permettentauBACdeconnaîtrel’opiniondesspécialistesàl’échellenationaleetinternationale.LeBACcontinueraaussiàsolliciterlesconseilsd’expertsdansdiversdomaines,dontladémographie,l’économie,lastatistiqueetlesplacements.
Pourqueleprocessusd’examenparlespairssoitdavantagetransparentetindépendant,unintervenantdel’extérieuraétéchargédesuperviserl’examen.LeGovernmentActuary’sDepartment(GAD)duRoyaume-Uniachoisilesmembresdugrouped’examenparlespairsetadiffuséenmai2014uneopinionsurletravaileffectuéparlegroupeayantprocédéàl’examen.LeGADasignaléquelestravauxréalisésenvuedel’examenetlerapportd’examenabordentcommeilsedoitlesquestionsénoncéesdanslemandatetquelestroisexaminateurssontparvenusàs’entendreàl’égarddetouteslesopinions etrecommandationsformuléesdanslerapportd’examen.(L’opinionduGADestaussidisponiblesurlesiteWebduBSIF.)
Régimes d’assurance et de retraite du secteur public
En2014-2015,leBACapréparéquatrerapportsactuariels surlesrégimesd’assuranceetderetraitedusecteurpublicetlesaprésentésauprésidentduConseilduTrésorpourqu’ilssoientdéposésauParlement.LeRapportactuarielsurleRégimederetraitedesparlementairesétabliau31mars2013etleRapportactuarielsurleComptedeprestationsdedécèsdelaForcerégulièreétabliaussiau31mars2013ontétédéposésle31octobre2014etlesrapportsactuarielssurleRégimedepensiondesForcescanadiennes(Forcerégulière)etsurleRégimedepensiondesForcescanadiennes(Forcederéserve),établisau31mars2013,onttousdeuxétédéposésle21novembre2014.Cesrapportsrenfermentdesrenseignementsactuarielsà
l’intentiondesdécideurs,desparlementairesetdupublic,cequiaccroîtlatransparenceetlaconfiancedanslesystèmecanadiende revenuderetraite.
Rapport actuariel sur le taux de cotisation d’assurance-emploi
En2014-2015,leBACaprésentéàlaCommissiondel’assuranceemploiduCanadaleRapportactuarielsurletauxdecotisationd’assurance-emploi2015quiavaitétédéposéauParlementle24septembre2014.Cerapportprévoitletauxdecotisationd’équilibrepourl’annéeàveniretoffreuneanalysedétailléeàl’appuides prévisions.
Événements spéciaux, présentations et études spéciales
Lalongévitéenhaussecomprometlaviabilitédesrégimesderetraite.L’impactdecettetendance,associéàlagrandeincertitudeausujetdel’évolutiondestauxdemortalité,fontqu’ilestimpératifdeformulerdeshypothèsesdemortalitéappropriées.Commel’amentionnél’actuaireenchef,Jean-ClaudeMénard,quandilacomparudevantleComitépermanentdescomptespublicsdelaChambredescommunesenmai2014,lesaméliorationsfuturesprévuesdelamortalitésontprisesencomptedanslesévaluationsactuariellesdesrégimesderetraitepréparéesparleBAC.Si ellesnel’étaientpas,lepassifactuarieltotaldestroisplusgrandsrégimesderetraitedelafonctionpublique(ceuxdelafonctionpublique,desForcescanadiennesetdelaGRC)établiau31mars2013seraitinférieurde7,7 milliardsdedollars,oude3,4%.
En2014-2015,leBACapubliédeuxétudesdemortalitéportantsurleshypothèsesdemortalité.L’étudeactuarielleno12,Projections de mortalité pour les programmes de sécurité sociale au Canada,traitedestendancesdanslamortalitédelapopulationcanadienneetexpliqueleshypothèsesdemortalitéformuléespourlesplusrécentsrapportsactuarielssurleRPCetleprogrammedelaSV.Lesconstatationsdecetteétudeontétéprésentéesdevantdiversauditoiresaupaysetàl’étranger,notammentparl’actuaireenchef,Jean-ClaudeMénard,àl’occasiondel’assembléeannuelledelaSocietyofActuaries.L’étudeactuarielleno14Régime de retraite de la fonction publique du Canada – Étude de mortalitéaétépréparéepourtenircomptedestablesdemortalitéélaboréesparl’Institutcanadiendesactuairesenfonctiondesrésultatsdemortalitédesretraitéscanadiens.D’aprèslesconclusionsdel’étudeduBAC,l’espérancedeviedesfonctionnairesestsemblableàcelledesparticipantsdesrégimesderetraitedusecteurprivé.
Lalistecomplètedesréunions,exposésetallocutionsdu BACsetrouvesurlesiteWebduBSIF,àlarubriqueBureau de l’actuaire en chef.
28
Services intégrés
Communiquer efficacement
En2014-2015,leBSIFarenducomptedesesplansetdesesactivitésàunvasteauditoired’interlocuteursavertisparl’entremisenotammentdesonsiteWeb.Cetteannéeencore,ilaétéinvité
àprendrepartànombredeconférencesetd’événementsmissurpiedpardestiers.Le surintendantetlesautresmembresdelahautedirectionduBSIFontlivrédesexposéspartoutauCanadaetàl’étranger.LesurintendantacomparudevantleComitésénatorialpermanentdesbanquesetducommerceetl’actuaireenchef,devantleComitépermanentdescomptespublicsdelaChambredescommunes.
AveclapremièreallocutionpubliquedeJeremyRudinentantquesurintendant,enseptembre2014,leBSIFacommencéàutiliserTwitterpourdiffuserlecontenuàunauditoireplusvaste.LeBSIFgazouilleàpartirdedeuxcomptes,@ OSFICanada(enanglais)et@BSIFCanada(enfrançais).
LebulletinexterneduBSIF,Le Pilier,aétépubliéquatrefoisen2014-2015pourrappelerauxinterlocuteurslesplusrécentsavis,lignesdirectrices,déclarationspubliquesetautresrenseignementspertinents.
En2014-2015,leBSIFacommuniquéaveclesCanadiensintéressés,allantdusimplecitoyenauxgrandesinstitutionsfinancières,enpassantpardesorganismesde réglementationetlapressed’information.Voicicomment celasetraduit.
• SonsiteWebaétéconsulté1744643fois.
• Ilaréponduà9861demandesderenseignementsprovenantdupublic,à185demandesprovenantdesdéputésetà175demandesprovenantdelapresse.
• Sesdirigeantsontlivré63exposésdanslecadredetribunessectoriellesetderéglementation;ilsontnotammentprononcé12allocutionsclésquiontétéaffichéesdanslesiteWebduBSIF.
• Ilarépondudanslesdélaisprescritsà43demandesderenseignementsetà24demandesdeconsultationdéposéesenvertudelaLoi sur l’accès à l’information.
Renouvellement de la technologie et des systèmes
En2014-2015,onacélébréleparachèvementduprogrammequinquennalRenouvellementdelatechnologiedel’information.Àlafindel’exercice,lestroisderniersprojetsétaientachevéscommeprévuetlesnouveauxsystèmesoffrentauBSIFunecapacitéàjourdegestiondesdonnéesopérationnelles.LeBSIFutilisemaintenantlaplateformeSAPpartagéedel’administrationfédéralepoursesprocessusfinanciersetdepassationdemarchés,unsystèmemodernedegestiondesRHquipermetdesopérationsdelibreserviceetunsystèmedegestiondelacorrespondanceetdesdemandesderenseignementspourgérerlesdemandesderenseignementsprovenantdesdéputés,desinstitutionsfinancièresfédérales,desparticipantsdesrégimesderetraite,desmédiasetdessimplescitoyens.Voicidesmisesàniveauquiontétéapportéesauxsystèmesaucoursdesquatreannéesprécédentes:dépôtendirectdesdonnéesréglementaires,outilsd’analysedesrenseignements,nouveausiteWeb,systèmed’évaluationdesrisquespourlaDivisiondesrégimesderetraiteetoutilstechnologiquesetderéseautagemodernisés.Toutcelaapourrésultatunnombred’applicationssensiblementmoinsélevé,desdonnées
BSIF RAPPORT ANNUEL 2014-2015
29 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014–2015
rationaliséesetunegrandeimportanceaccordéeàlagestiondel’informationd’entrepriseàl’échelleduBSIF.
Gestion des ressources humaines Afind’atteindrelesrésultatsstratégiquesqu’ilvise,leBSIFchercheenprioritéàsedoterd’uneffectifperformantetefficace.
En2014-2015,lesrisquespersistantsqueprésententlaconjoncture,auplantantdel’économiquequedusecteurdesservicesfinanciers,demêmequedesfacteursinternes,ontcontinuéàinfléchirlafaçondontnousnousacquittonsdenotretâche.Pouratténuercesrisques,leBSIFarelevédesprioritésaucoursduprocessusde
planificationdesRH etprislesmesuressuivantes,pourcomblerdeslacunes constatées.
• IlaappuyélaréorganisationduSecteurdelasurveillance,quiamenéàlacréationdenouveauxsecteurspourlasurveillancedesinstitutionsdedépôtsetdessociétésd’assurancesetduGroupedesoutiendelasurveillanceetladotationdespostesnécessairesdevraitêtreachevéeaudébutde2015-2016.
• Ilaexercésoutienetsupervisionpourlimiterlescoûtsetlacroissancedel’organisationetaaidélesgestionnairesàdétermineretréaffecterlesressourcesenfonctiondesespriorités.
Elishka Pinto Conseillère en ressources humainesRessources humaines et administrationSecteur des services intégrés
Chris Cooper Adjoint aux services administratifsAdministrationSecteur des services intégrés
30 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014-2015
Sabina FaustGestionnaire, Achats et contratsAchats, marchés et gestion des biens mobiliersSecteur des services intégrés
James KealeyGestionnaire, Politiques et projets financiersFinancesSecteur des services intégrés
• IlapoursuivilamiseàjourdespolitiquesetlignesdirectricesconcernantlesRHpourbienorienterlesgestionnairesetlesemployésetfavoriseruneapplicationuniformeàl’échelledel’organisation.
• Ilaciblélaparticipationdesemployésenveillantàcequelesgestionnairescollaborentaveclesemployéspourmettreenœuvredesplansd’actionpourdonnersuiteauxquestionssoulevéesdanslesondagebiennalauprèsdesemployésréaliséen2013-2014.
• Ilaoffertàtouslesemployésdespossibilitésd’apprentissageetdeperfectionnementenfonctiondes plansd’apprentissageindividuelsàl’appuidesplans d’activités.
• Ilacontinuéàaiderlesgestionnairesàtraiterdesdossierscomplexesderendementetdecongéd’invaliditéetdemaladieentempsopportun.
BSIF RAPPORT ANNUEL 2014–2015 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014–2015 31
Revue financière et faits saillants
LeBSIFrecouvresescoûtsàmêmeplusieurssources.Sesactivitéssontprincipalementfinancéesparlescotisationsquelesinstitutionsfinancièresetlesrégimesderetraiteprivésqu’ilréglemente
etsurveilleluiversentetdontlemontantestdéterminéenfonctiondeleuractif,deleurrevenu-primesouselonlenombredeleursparticipants,etparunprogrammed’utilisateur-payeurautitredesagrémentslégislatifsetdecertainsservices.
LemontantqueleBSIFperçoitdechaqueinstitutionsertàdéfrayersesprincipalesactivités,dontl’évaluationdesrisquesetl’intervention(surveillance),letraitementdesdemandesd’agrémentetl’établissementdeprécédents,derèglementsetdeconsignes;ilestcalculédeplusieursfaçons,selondesformulesénoncéesdanslesrèglements.Defaçongénérale,lesystèmeestconçupourrépartirlescoûtsentrelessecteursselonletempsapproximatifconsacréàleursurveillanceetàleurréglementation.Cescoûtssontensuiteimputésauxinstitutionsd’unsecteurdonnésuivantlaformuleapplicable,unecotisationminimumétantprévuepourlesinstitutionsdemoindreenvergure.
Lesinstitutionscotéesàunstaded’interventiondoiventaussiverserunesurprimeàlamesuredesressourcesdesurveillancesupplémentairesqueleursituationexige.C’estainsiquelesinstitutionsbiengéréesetàmoindrerisqueassumentunepartplusmodestedescoûtsduBSIF.
LeBSIFtireégalementdesrevenusdelaprestationdeservicesàfraisrecouvrés.Celacomprendlessommesqueluiversentlesprovincesdontilsurveillelesinstitutionsfinancièresauxtermesdemarchésdeservices,laSociétécanadienned’hypothèqueetdelogement(SCHL),qu’ilencadreenvertudelaLoi nationale sur l’habitation,etlesrevenusprovenantd’autresorganismesfédérauxauxquelsilfournitunsoutienadministratif.
LeBSIFimposedessanctionsadministrativespécuniairesauxinstitutionsfinancièresquienfreignentlesdispositionslégislativesdontellessontl’objetetperçoitcesmontantsenvertuduRèglement sur les sanctions administratives pécuniaires (BSIF).CespénalitéssontensuiteverséesauTrésor.EnvertuduRèglement,cessanctionsn’ontaucuneffetderéductionsurlemontantqueleBSIFimposeausecteurfinancierpourfinancersescoûtsdefonctionnement.
LebudgetduBureaudel’actuaireenchefprovientdedroitsperçusencontrepartiedeservicesd’évaluationactuarielleetdeservices-conseilsvisantleRégimedepensionsduCanada,leprogrammedelaSécuritédelavieillesse,leProgrammecanadiendeprêtsauxétudiantsetdiversrégimesderetraiteetd’assurancedusecteurpublic,etdecréditsapprouvésparleParlement.
Toutcomptefait,leBSIFarecouvrélatotalitédeseschargespourl’exercice2014-2015.
LeschargesduBSIFonttotalisé144,9millionsdedollars,soit2,9millionsdedollars,ou2,1%,deplusqu’àl’exerciceprécédent.Lescoûtsliésauxressourceshumaines,quiconstituentlaprincipalechargeduBSIF,ontprogresséde0,3milliondedollars,ou0,3%.L’augmentationdessalairesdebaseaétécompenséeparunediminutiondurecoursauxservicesdepersonnelàcontratcombinéeàlabaissedutauxdecotisationaurégimed’avantagessociauxdesemployés.Lescoûtsrelatifsàlagestionetàlatechnologiedel’informationontaugmentéde2,0millionsdedollars,soit14,1%,principalementenraisondesfraisd’amortissementliésàlamiseenœuvredenouveauxsystèmesdurantl’annéeetauderniersemestredel’annéeprécédente.Lecoûtdesinstallationsaaugmentéde1,1M$,ou11,6%,enraisondelasuperficiesupplémentairenécessairepourtenircomptedelacroissancedel’effectifaucoursdesdernières
32 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014-2015
années.Lesautresfraisontdiminuéde0,5M$grâceauxinitiativesvisantàcontenirlesdépensesdiscrétionnaires.
En2014-2015,lenombred’équivalentsàtempspleinduBSIFs’estétablienmoyenneà687,soit3,2%deplusquel’exerciceprécédent;cettehaussetientcomptedel’incidencesuruneannéecomplètedesemployésembauchésen2013-2014.Aucoursdel’annéeàl’étude,leBSIFafixéunelimiteàl’effectifetterminél’annéeavec704employés,enhaussede1,0%parrapportà697employésau31mars2014.
Institutions financières fédérales
Recettes
Lesrecettestiréesdesinstitutionsfinancièresfédérales(IFF)onttotalisé130,8millionsdedollars,unehaussede3,8millionsdedollars,oude3,0%,parrapportàl’exerciceprécédent.Lescotisationsdebasedesinstitutionsfinancières,quisontdéclaréesàunmontantcorrespondantàlasommenécessairepouréquilibrerlesrecettesetleschargesunefoistouteslesautressourcesderecettesprisesencompte,ontprogresséde3,3millionsdedollars,oude2,8%,parrapportàl’exercice précédent.
Lesrecettesdesservicesàfraisrecouvréssesontaccrues de0,4milliondedollars,ou8,4%,parrapportà l’exerciceprécédentenraisondelaprestationdeservicesadditionnelsàdessociétésdelaCouronne.
Charges
Leschargesonttotalisé130,8millionsdedollars,unehaussede3,8millionsdedollars,oude3,0%,parrapportàl’exerciceprécédent.Cetteaugmentationestprincipalementattribuableàdeuxfacteurs:lahaussede1,1milliondedollarsducoûtdesinstallationsetlahaussede2,1millionsdedollarsducoûtdelagestionetdelatechnologiedel’information,pourlesraisonssusmentionnées.
Cotisations de base par secteur
UnedistinctionestétablieentrelescotisationsdebasepourtraduirelapartdescoûtsduBSIFquiestattribuéeàchaquegroupesectoriel(lescotisationsdebasecorrespondentauxcoûtsattribuésàunsecteur,moinslesfraisetdroitsd’utilisationetlesrecettestiréesdesservicesàfraisrecouvrés).Legraphiqueci-aprèscomparelahaussedescotisationsdebaseselonlegroupesectorielaucoursdescinqdernièresannées,l’annéedebaseétant2009-2010.
L’augmentationdescotisationsdebasedusecteurdesinstitutionsdedépôts(ID)entre2010-2011et2011-2012estattribuableaufaitqueleBSIFaaccruseseffectifs
dansdesdomainesspécialiséscommelarecherche,lerisquedecréditetlesfondspropres,afindeluipermettredemieuxguideretsurveillerlesIFFdanslagestiondesrisques.Mêmesilescotisationsdebasesesontstabiliséesen2012-2013,ellesontaugmentéen2013-2014enraisondestravauxenrapportaveclesbanquesd’importancesystémiqueintérieure(BISi).Lacroissancedescotisationsdebasearalentien2014-2015,suivantainsil’évolutiondesdépensestotalesduBSIF.
L’augmentationdescotisationsdusecteurdesassurances multirisques(SAM)entre20102011et2013-2014traduitleseffortssoutenusengagésparleBSIFpourrehaussersonniveaudespécialisationdanslesecteurdesassurancesmultirisques,soutenirl’élaborationderèglesdecapitalpluspousséesaxéessurlesrisquesetrespectersesengagementssurlascèneinternationale.En2014-2015,leBSIFaréviséetpubliéleTestducapitalminimal(TCM),enplusdepoursuivrel’élaborationd’un dispositifrégissantl’utilisationdemodèlesinternespourdéterminerlesexigencesenmatièredecapitaldessociétésd’assurancesmultirisquesetladéfinitiondenouvellesrèglesdecapitalpourlesassureurshypothécaires.
L’augmentationdescotisationsdusecteurdel’assurancevieentre2010-2011et2013-2014traduitl‘embauchedenouveaupersonnelayantdescompétencesspécialiséesenassurance-vie,leseffortsdéployésparleBSIFenvuedeconcevoirlenouveaudispositifdel’approcheMontantminimalpermanentrequispourlecapitaletl’excédent(MMPRCE),ainsiquel’affectationderessourcesàl’examenetàlarévisiondudispositifservantàdéterminerlesexigencesencapitalpourlesproduitsàfondsdistinctsassortisdegaranties.En2014-2015,leBSIFapoursuivilamiseàjourdelalignedirectricesurleMMPRCEetl’élaborationd’unenouvelleapprochestandardpourlecadredesolvabilitédessociétésd’assurance-vie,dontla miseenœuvreestprévueen2018.
Cotisations de base selon le secteur Tauxdecroissancecumulésdepuisl’exercice2010
80 %
60 %
40 %
20 %
0 %2009-2010 2010-2011 2011-2012 2012-2013 2013-2014 2014-2015
Exercice
Secteur des ID SAM SAV
33 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014–2015
Enplusdecesfacteursdecoûtpropresàchaquesecteur,d’autresfacteursgénériquesontentraînédeshaussesdescotisationsdebasedanstouslessecteurs:laconceptionetledéploiementd’unestratégieetd’unprogrammederenouvellementdelaGITIde2010-2011à2014-2015ontcontribuéàl’augmentationglobaledeschargesetdescotisations,etunelégèrediminutionen2010-2011et2011-2012dunombred’institutionscotéesàunstaded’interventionetdoncdessurprimes.Ceciaeupoureffet,parailleurs,defaireaugmenterlescotisationsdebase.En2012-2013,latendanceàlabaissedunombred’institutionscotéesàunstaded’interventions’estpoursuivie;lemontantdessurprimesacependantaugmentélégèrementenraisonduchangementdelarépartitiondesinstitutionscotéesàunstaded’intervention.En2013-2014et2014-2015,lescotisationsadditionnellesontlégèrementdiminué,cequiaeupoureffetdefaireaugmenterunpeulescotisationsdebase.
Régimes de retraite privés fédéraux
Cotisations
LeBSIFrecouvrelescoûtsdesesactivitésderéglementationetdesurveillancedesrégimesderetraiteprivésauprèsdecesdernierssousformed’unecotisationannuelleétablieselonlenombredebénéficiaires.Undroitleurestimposélorsqu’ilsdemandentl’agrémentenvertudelaLoi de 1985 sur les normes de prestation de pension (LNPP)etchaqueannée,àladatedeproductiondeladéclarationannuellederenseignements.
Lebarèmeestétablid’aprèslaprévisiondeschargesduBSIFauxfinsdelasurveillancedecesrégimesderetraite,rajustéepourtenircomptedel’excédentoududéficitdesdroitsdesannéesprécédentes,diviséeparuneestimationdunombreprévudeparticipantsadmissiblespourenarriveràunchiffreparparticipant.Letarifétablipourl’exercice2014-2015étaitde10$parbénéficiaireadmissible,le
mêmequel’exerciceprécédent.Lesdroitscotiséspendantl’exerciceonttotalisé6,7millionsdedollars,enbaisseparrapportà6,8millionsen2013-2014.
L’excédentouledéficitdescotisationsperçuesaucoursd’uneannéeestamortisurunepériodedecinqansconformémentàlaformuledecotisationénoncéedansleRèglement.Avant2009-2010,lestarifsétaientétablisenvuederecouvrerledéficitaccumuléetlescoûtsannuelsd’administrationdelaLNPP.Unepositionlégèrementexcédentaireaétérétablieen2008-2009,puisgonfléepardesdépensesinférieuresauxprévisionsaucoursdesdeuxexercicessuivants.Depuis2012-2013,lestarifssontfixésdefaçonàréduirel’excédent.LetarifétablietpubliédanslaGazette du Canadapourl’exercice2015-2016estfixéà10$parbénéficiaireadmissible,soit lemêmequ’en2014-2015.
Charges
En2014-2015,lecoûtdel’administrationdelaLNPPs’établissaità6,7millionsdedollars,enbaissede0,4milliondedollars,ou6,2%,parrapportàl’exerciceprécédentenraisond’unebaissedeschargesrelativesauxressourceshumainesattribuableauxpostesvacantsauseindeladivision.
Services d’évaluation actuarielle et services conseils
LesactivitésduBureaudel’actuaireenchefsontfinancéesparlesdroitsexigésencontrepartiedesservicesd’évaluationactuarielleetdesservicesconseilsdontilassurelaprestation,etpardescréditsparlementairesannuels.Letotaldeschargess’estélevéà7,3millionsdedollars,unebaissede0,3milliondedollars,oude4,2%,parrapportàl’exerciceprécédentenraisondepostesvacantsetdelafindel’examentriennalduRégimedepensionsduCanadaen2013-2014.
Exercice 2009-2010 2010-2011 2011-2012 2012-2013 2013-2014 2014-2015
Droitscotisés 8 578 7 866 7 949 6 477 6 842 6 725
Charges 6 529 6 555 6 701 6 905 7 196 6 666
Tarifdebase*parparticipantadmissible 24,00 22,00 22,00 10,00 10,00 10,00
*Lacotisationannuelleminimaleetmaximaledechaquerégimecorrespondauproduitobtenuenmultipliantletarifdebasepar50etpar 20000respectivement.Àraisond’unecotisationannuellede10$parparticipant,lacotisationannuellesesitueentre50$et200000$.
Droits cotisés et charges pour les exercices de 2009-2010 à 2014-2015(enmilliersdedollars,saufpourletarifdebase)
34 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014-2015
Modification des normes comptables
Transition aux Normes comptables du secteur public (NCSP)
Endécembre2014,leConseilsurlacomptabilitédanslesecteurpublic(CCSP)amodifiélesNormescomptablesdusecteurpublic(NCSP).Cesmodificationsintroduisaientleconceptd’unenouvelleentitédusecteurpublic–appeléecomposante d’un gouvernement–etproposaientdeslignesdirectricessurlerégimecomptableauqueldevaientsouscrirecesentités.Étantconsidérécommeunecomposanted’ungouvernement,leBSIFsouscrireauxNCSPàcompterdel’exercice2017-2018.
LeBSIFachoisideprocéderàlaconversionencinqétapes :(1)évaluationdiagnostique;(2)conceptionetplanification;(3)évaluation,conceptionetélaboration;(4)miseenœuvre;et(5)examenconsécutifàlamiseenœuvre.Ilacommencél’évaluationdiagnostiqueen2014-2015.
L’étapedeconceptionetdeplanificationseralancéeàl’été2015.Ellecomprendraunplandetransitionetuncalendrierd’évaluationdesrépercussionsduchangementdesnormescomptablessurlessystèmes,lescontrôlesinternesdesrapportsfinanciersetlesopérations.
LeBSIFcontinuedesuivrel’évolutiondesnormesémisesparleCCSP.Leschangementspourraientinfluersurlemoment,lanatureoulacommunicationdel’adoptiondes NCSP.
LepassageauxNCSPestunemesured’envergureconsidérable.Commel’étapedeconceptionetdeplanificationn’estpasencorecommencée,leBSIFnepeutquantifierl’impactdesNCSPsursesétatsfinanciers.Letableauci-aprèsindiquelesélémentsduplandeconversionduBSIFauxNCSPetprésenteuneestimationdesprogrèsenregarddecesobjectifs.Àmesurequeleprojetavanceraouqued’autresmodificationsd’ordreréglementaireserontapportées,leplandetransitionpourraitdevoirêtremodifié.
Évaluation du plan de conversion du BSIF aux NCSP au 31 mars 2015
Étape du projet Jalon Situation
Évaluation diagnostique
• Cerner les différences de Présentation du rapport du Achèvement prévu en politique comptable entre conseiller externe au Comité juin 2015 les IFRS et les NCSP de direction et au Comité de vérification du BSIF
Conception et planification
• Lancer le projet et en établir Mise en place des modalités Achèvement prévu en les modalités de gouvernance de gouvernance et des choix 2015-2016 • Élaborer un plan de formation stratégiques du projet et de communication
Évaluation, conception et élaboration
• Trouver et évaluer des Approbation des solutions par Achèvement prévu en solutions à l’égard des NCSP le Comité de direction et le 2015-2016• Élaborer des solutions finales Comité de vérification du BSIF à l’égard des NCSP
Mise en œuvre
•Mettreenœuvrelessolutions Lessystèmesetlesprocessus Achèvementprévuenàl’égarddesNCSP financierspermettentdesaisir 2016-2017•Testeretcorriger l’informationsurlesNCSPet d’enfairerapport
Examen consécutif à la mise en œuvre
• Informer les membres de la Processus continu consécutif Début prévu en 2017-2018 direction et évaluer la mise à la mise en œuvre en œuvre • Poursuivre la mise à jour des NCSP et la gestion des changements connexes
BSIF RAPPORT ANNUEL 2014–2015 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014–2015 35
Annexe
Divulgationderenseignements
EnvertudelaLoisurleBSIF,lesurintendantdoitrendrecomptechaqueannéeauParlementdela divulgationderenseignementsparlesinstitutions financièresetdesprogrès
accomplis pouraméliorercetteactivitédanslesecteurdes servicesfinanciers.
LeBSIFfavoriseunecommunicationefficaceenpubliantdel’informationfinancièresursonsiteWeb(etparlebiaisdeBeyond20/20Inc.pourlessociétésd’assurancesfédéralesseulement–voirlesiteWebduBSIFàlarubriqueInstitutions financières / Données financières),en fournissantauxinstitutionsfinancièresfédérales(IFF)des consignessurlesinformationsàfourniretenparticipantauxtravauxd’organismesinternationauxdesurveillancequi poursuiventdesobjectifssemblables.
Divulgation publique liée à la construction d’un avenir stable
Depuisladernièrecrisefinancière,onaprisconsciencequelaréalisationdesobjectifsdetransparence,destabilitéfinancièreetderétablissementdelaconfiancedesmarchéspassaitparladivulgationpubliqueparlesIFFderenseignementssurleurspratiquesdegestiondu risqueetleurexpositionaurisque.DanslesdocumentspubliéscesdernièresannéespardesorganisationsinternationalestellesqueleConseildestabilitéfinancière(CSF),l’AutoritédesbanqueseuropéennesetleComitédeBâlesurlecontrôlebancaire(CBCB),oninsistesurlebesoind’améliorerlacommunicationd’informationssurles risques.LeBSIFcroitquedesexigencesredditionnellesetunedisciplinedemarchérigoureusessontlespiliersd’unegouvernanced’entrepriseefficaceetdesainespratiquesdegestiondu risqueauseind’uneinstitution.
En2014-2015,leBSIFafaitparaîtredesconsignessurplusieursprojetsdedivulgation,notammentlessuivants.
• Avril2014–RévisiondesexigencesdedivulgationpubliqueliéesautroisièmepilierdeBâleIIIsurlacompositiondesfondspropresafindetenircomptedelamiseenœuvreprogressivedel’Ajustementdel’évaluationdecrédit(AEC)
• Juillet2014–Diffusiondelaversiondéfinitivedelaligne directriceD-11:Divulgationpubliqueduratiodeliquiditéàcourttermedesbanquesd’importancesystémiqueintérieure
• Septembre2014–DiffusiondelaversiondéfinitivedelalignedirectriceD-12:ExigencesenmatièrededivulgationpubliqueautitreduratiodelevierdeBâleIII
Àtitredemembredusous-groupedugroupedetravailduCBCBsurladivulgation,leBSIFaaussiparticipéauxactivitésdecesous-groupeenlienaveclesinitiativesdedivulgationportantsurletroisièmepilieretilcollaboreraàla miseenœuvreintérieuredelanormeréviséeduCBCBsurlesexigencesdedivulgationparueenjanvier2015.
Consignes du Conseil de stabilité financière
Enoctobre2012,legroupedetravailsurl’améliorationdelacommunicationd’informationsfinancières,missurpiedparleCSF,aformulé32recommandationsvisantàaméliorerladivulgationdesrenseignementssurlesrisques.Depuis,leBSIFacollaborédeprèsaveclessixgrandesbanquescanadiennes(désignéesbanquesd’importancesystémiqueintérieure)pourdonnersuiteaux32recommandationsdugroupedetravailetaexaminésurunebasetrimestrielle
36 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014-2015
lesrenseignementspubliquementdivulguésparlessixgrandesbanquespoursuivrel’évolutiondelamiseenœuvredesrecommandations.Telqu’indiquédanslerapportd’étapede2014dugroupedetravail,lessixgrandesbanquesontconsidérablementaméliorélesrenseignementscommuniquésausujetdesrisquesetavaientdonnésuiteà pratiquementtoutesles32recommandationsdugroupede travailen2014.
LeBSIFs’attendàcequelessixgrandesbanquesadoptentlesrecommandationsrelativesàladivulgationfuturedanslesecteurbancaireavaliséesparlesorganismesinternationauxdenormalisationetleCSFetqu’ellessuiventl’évolutiondespratiquesexemplairescanadiennesetinternationalesenmatièredecommunicationdesrisquesdesbanques.
LeBSIFestbiendéterminéàaméliorerdavantageladivulgationpubliquederenseignementsafindefavoriserlasûretéetlasoliditédesactivitésdesinstitutionsetdecontribuerainsiàmaintenirlaconfiancedupublicdanslesystèmefinanciercanadien.Ilcontinueradeparticiperàdesinitiativessurladivulgationàtitredemembred’associationsinternationalesetparl’examendesexigencesetdespratiquescanadiennesenlamatière.