O Seu Banco Parceiro
DIVULGAÇÃO DE
RESULTADOS
2T13
Disclaimer
Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem
expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P.
Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e
refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o
ambiente econômico e nas condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes
fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os
resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas.
Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de
perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento
bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e
tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus
produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras
disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores
(www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.
2
Destaques
3
Em maio concluímos a aquisição da Voga, o novo time de IB já está integrado às atividades do BI&P.
Anúncio da Associação com o Banco Intercap S.A. em junho.
Carteira de Crédito Expandida totalizou R$3,2 bilhões, +5,9% no 2T13 e +15,0% em 12 meses, 47,6% no
segmento Empresas Emergentes e 51,4% no segmento Corporate.
Os Créditos classificados entre AA e B representam 85,1% da carteira de crédito no 2T13 ante 81,3% no 1T13 e
79,2% no 2T12. Mantivemos nossa disciplina de manter um portfólio pulverizado e de excelente qualidade:
98,2% dos créditos concedidos ao longo do trimestre foram classificados entre AA e B.
A Despesa de PDD gerencial no 2T13, anualizada, foi de 1,1% da carteira de crédito expandida. Não houve
novas provisões referentes ao saldo da carteira de crédito concedida antes de abril de 2011 e ainda
permanecemos com uma provisão adicional (não alocada) de R$ 40,9 milhões.
As Receitas de Prestação de Serviços cresceram 33,9% no 2T13 e 26,2% no 1S13 quando comparado ao 1S12,
totalizando R$8,6 milhões no 2T13. Com a recente integração do time de IB, esperamos que essa receita
prossiga crescendo nos próximos trimestres.
A Receita de Operações de Crédito ajustada, que reflete a atividade “core” do banco, apresentou incremento
de 14,0% no 2T13, de R$60,7 milhões no 1T13 para R$69,3 milhões no 2T13.
Os números do 2T13 foram impactados de forma pontual por perdas resultantes da alta volatilidade de
mercado e efeito da descontinuidade da designação do hedge accounting, não relacionados às atividades de
crédito, gerando um resultado negativo de R$20,6 milhões.
Considerando a política conservadora de risco adotada pelo Banco, entendemos que uma remuneração
adequada ao nosso capital virá com o ganho de escala da carteira de crédito e da receita de serviços,
resultantes da estratégia e estrutura montadas pela atual gestão.
Visão Banco BI&P
4
Tese de Investimento
Nossa Visão
consiste em sermos
um banco inovador
e de excelência...
em crédito corporativo para empresas emergentes e corporate,
com ampla gama de produtos financeiros e serviços, buscando
realizar operações recorrentes junto à nossa base de clientes
(“cross sell”), com o objetivo de atendê-los em todas suas
necessidades financeiras com forte time de investment bank atuando no crescente
mercado de renda fixa, captação de recursos de longo prazo,
fusões e aquisições e operações estruturadas
O Brasil é um dos países com maior concentração bancária do mundo, com significativa demanda pelas
empresas de relacionamentos bancários de qualidade, principalmente nos segmentos em que atuamos.
O mercado financeiro está passando por um ponto de inflexão histórico com o surgimento de um
crescente mercado de renda fixa doméstico onde cada vez mais as empresas buscarão recursos de longo
prazo para os seus investimentos.
O Brasil continua sendo um grande polo de atração de novos players estratégicos do sistema financeiro
internacional e o BI&P estará preparado para se posicionar com um excelente parceiro, em linha com o
histórico associativo dos nossos sócios controladores.
Reestruturação Estratégica | Fase 1 Reposicionamento do Core Business
5
Nova estrutura de avaliação e remuneração
Realização de pesquisas de clima
Investimento em jovens talentos: Programa de Trainee
Recursos
Humanos
Desenvolvimento da Unidade de Inteligência de Mercado (BI) e Sales Force
Troca de 85% do time
Maiores volumes de visitas e carteira por officer
Integração entre áreas Comercial e Crédito: novos processos
Comercial
Formação de equipe de produtos e derivativos
Implementação de novos produtos com destaque para a mesa de derivativos
Integração total com a área comercial
Meta da receita de serviços: representar 23-30% das receitas totais do BI&P em 2-3 anos
Produtos e
Finanças
Corporativas
Novo Superintendente da área
Relevantes investimentos em infraestrutura e equipamentos
Novas plataformas de Inteligência de Mercado (COGNOS - BI) e CRM (Salesforce.com) em
implementação
Melhorias de
Controles
Precificação de produtos a clientes de mercados nacionais e internacionais: juros em R$ e
US$, futuros e opções para juros, moedas e commodities, índices de inflação e de câmbio
pronto
Gerenciamento de posições proprietárias: mercados nacionais e internacionais
Tesouraria e
Posições
Proprietárias
Reestruturação Estratégica | Fase 2 Foco em reforçar atividades de Finanças Corporativas, ganho de escala e
diversificar estrutura de funding
6
Dezembro 2012 JV Ceagro para geração de CPRs: já gerou R$220 milhões de ativos para o
banco
JV para
geração de
ativos
Fevereiro 2013 Aquisição da Voga (Investment Banking), incorporada em maio 2013 com
39 mandatos em andamento e fortalecimento do time de distribuição
Aquisição
Time de IB
Março 2013 Provisão adicional de R$111 milhões sobre créditos concedidos antes de
abril 2011, liquidando pendências da antiga política de crédito
Provisão
Adicional
Março 2013 Aumento de capital de R$90 milhões, subscrito pela Warburg Pincus,
acionistas controladores e mercado
Aumento de
Capital
Junho 2013
Aquisição do Banco Intercap, com Afonso Hennel (Grupo Semp Toshiba) e
Roberto de Resende Barbosa (NovAmerica/Cosan) passando a integrar o
Conselho de Administração e Grupo de Controle do BI&P
Aquisição
Intercap
Associação com Banco Intercap
Patrimônio e Grupo de Controle
Incorporação do PL de 30.06.2013, aproximadamente R$116 milhões
Acionistas de 2 fortes grupos passarão a participar do grupo de controle:
Afonso Hennel (Grupo Semp)
Roberto de Rezende Barbosa (NovAmerica / Cosan)
Carteira de Crédito
Prazo médio de aproximadamente 18 meses
84,3% dos créditos classificados entre AA-B
Índice de Basileia sem exposição cambial Junho 2013: 19,2%
7
Associação com Banco Intercap
Estrutura de Governança Corporativa
As práticas atuais serão preservadas
Os acionistas da Intercap terão direito a 2 membros no Conselho
Afonso Hennel será nomeado como Vice-Presidente do Conselho de Administração
Afonso Hennel e Roberto de Rezende Barbosa farão parte do Grupo de Controle
Mecanismos de proteção e indenização
O Contrato prevê mecanismos de proteção e indenização entre o Banco BI&P e os
acionistas do Banco Intercap com relação a perdas de crédito e despesa de PDD.
Os limites de PDD para o Intercap, não cumulativos, são de até:
• Ano 1: R$6 milhões
• Ano 2: R$4,5 milhões
• Ano 3, 4 e 5: R$3 milhões por ano
8
2.759 2.807 2.991 3.068 3.048
3.229
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
R$ m
ilhões
Empréstimos e Financiamentos em Reais
Trade Finance
Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/Cs)
Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA)
Títulos de Crédito Privado (NP e Debêntures)
Carteira de Crédito Expandida Crescimento de 5,9% no trimestre em créditos de melhor qualidade...
9
1.422 1.253 1.200
1.445 1.538
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
R$ m
ilhões
Empresas Emergentes
1.334
1.682 1.820 1.567 1.659
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
R$
milh
ões
Corporate
Segmentação de Clientes ...mantendo as mesmas participações entre empresas Emergentes e Corporate
na carteira de crédito expandida...
10 Nota: Outros Créditos correspondem a operações de CDC Veículos, Empréstimos e Financiamentos Adquiridos, e Financiamento
de BNDU).
Migração de carteira de Empresas Emergentes para Corporate para ajuste de segmentação de porte (~R$200mm em jun/12 e ~R$260mm em set/12)
Faturamento anual entre R$40mm e R$400mm Faturamento anual entre R$400 mm e R$2 bi
Ticket médio dos
desembolsos por cliente
R$ mm
2T13 1T13
Corporate 9,2 10,8
Empresas Emergentes 2,2 2,3
47,4%
47,6%
51,4%
51,4%
1,2%
1,0%
1T13
2T13
Empresas Emergentes Corporate Outros
Evolução da Carteira de Crédito Expandida ...com foco em ativos de maior qualidade...
11
517
687 728 589
773
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
R$ m
ilhões
Novas Operações
3.048 3.229 773 (510)
(76) (6)
1T13 OperaçõesLiquidadas
Saídas deCrédito
Writeoffs
Novasoperações
2T13
R$ m
ilhões
98,7% das novas
operações dos
últimos 12 meses
estão classificadas
entre AA e B.
Empréstimos 39,1%
Cessão Recebíveis Clientes 12,5%
Confirming 0,7%
Desconto 0,4%
NCE 1,6%
CCE 1,0%
CCBI 1,0%
Carteira de Crédito Expandida ...e ampliando a participação dos novos produtos...
12
Emprést. e Descontos em Reais
56%
Trade Finance
16%
BNDES 9%
Garantias Emitidas
6% Títulos Agrícolas
10%
Títulos Crédito Privado
1,1%
Outros 2%
2T12
Empréstimos 31,5%
Cessão Recebíveis Clientes
8,8%
Confirming 0,0%
Desconto 0,3%
NCE 5,7%
CCE 3,4%
CCBI 1,9%
Emprést. e Descontos em Reais
52%
Trade Finance
13%
BNDES 11%
Garantias Emitidas
6% Títulos
Agrícolas 15%
Títulos Crédito Privado
1,2%
Outros 2%
2T13
371
529 482
403
250
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
R$ m
ilhões
Ecossistema de Grandes Empresas *
Recebíveis de Clientes Recebíveis contra Clientes
267 307 327 371 478
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
R$ m
ilhões
Títulos Agrícolas
CPR Warrant (CDA/WA) CDCA
Desenvolvimento de Franchise Value ...em nichos de especialização...
13
60
94 92 90 106
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
R$ m
ilhões
Títulos de Renda Fixa
Debêntures CCB Imobiliário
* Operações de aquisição e cessão de recebíveis originados por nossos clientes e Operações com recebíveis de fornecedores sacados
contra nossos clientes (Confirming).
O desenvolvimento de expertise em certos
nichos e a criação de estruturas que gerem
diferenciais competitivos permitem o aumento
de rentabilidade através de receitas de fees.
1,3% 1,3% 1,5% 1,6% 1,6% 1,7% 1,8% 2,0% 2,4% 2,9% 3,6% 3,6% 3,6% 4,3%
5,6% 9,9%
12,2% 15,8%
23,3%
Comércio - atacado e varejo
Plástico e Borracha
Pessoa física
Serviços financeiros
Eletroeletrônicos
Instituições financeiras
Máquinas e Equipamentos
Geração e Distribuição de Energia
Educação
Têxtil, confec. e couro
Metalurgia
Química e farmacêutica
Derivados petróleo e biocombustíveis
Transporte e logística
Automotivo
Outros setores*
Construção
Alimentos e bebidas
Agropecuário
2T13
1,3%
1,8%
2,3%
2,4%
2,5%
2,8%
3,7%
3,7%
4,2%
4,3%
4,6%
5,0%
5,2%
9,7%
11,9%
15,5%
19,0%
Eletroeletrônicos
Comércio - atacado e varejo
Instituições financeiras
Geração e Distribuição de Energia
Educação
Têxtil, confecção e couro
Metalurgia
Derivados petróleo e biocombustíveis
Automotivo
Papel e celulose
Serviços financeiros
Química e farmacêutica
Transporte e logística
Outros setores*
Construção
Alimentos e bebidas
Agropecuário
2T12
Carteira de Crédito ...com incremento relevante no Agronegócio...
14 * Outros setores com participação individual inferior a 1,4%.
Carteira de Crédito ...mantendo a característica de curto prazo.
15
2T12 2T13
10 maiores 18%
11 - 60 maiores
32%
61 - 160 maiores
25% Demais
25%
Concentração por Cliente
10 maiores 15%
11 - 60 maiores
32%
61 - 160 maiores
27% Demais
26%
Concentração por Cliente
Até 90 dias 39%
91 a 180 dias 19%
181 a 360 dias 15%
+360 dias 27%
Vencimentos
Até 90 dias 32%
91 a 180 dias 20%
181 a 360 dias 16% +360 dias
32%
Vencimentos
Qualidade da Carteira de Crédito 98,2% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B
16
Créditos classificados entre D e H equivalem a
R$279,8 milhões no fechamento do 2T13:
− R$215,9 milhões (77% da carteira de crédito
entre D-H) em curso normal de pagamento;
− Apenas R$63,9 milhões com atrasos +60 dias; e
− 76,6% provisionados (96,4% em março/13). 6%
2%
3%
37%
40%
42%
34%
36%
38%
16%
13%
7%
8%
9%
11%
2T12
1T13
2T13
AA A B C D - H
81,7%
78,2%
76,2%
AA 3%
AA 2%
AA 3%
A 42%
A 48%
A 16%
B 38%
B 44%
B 12%
C 7%
C 3%
C 23% D - H
11% D - H 2%
D - H 46%
2T13
* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.
Clientes Nova Política*
Carteira Clássica
Clientes Política Antiga
Carteira Clássica
Desempenho Operacional e Rentabilidade
17
Receita de Operações de Crédito + CPR Ajustada 2T13 1T13 2T13/1T13 2T12 2T13/2T12
(A) Receita de Operações de Crédito e CPR 60,0 58,6 2,4% 73,7 -18,6%
(B) Recuperações de Créditos em Perda 1,7 4,3 -60,2% 8,9 -80,7%
(C) Descontos concedidos em operações liquidadas (11) (6,5) 69,2% (9,5) 15,8%
Receita de Oper. de Crédito e CPR ajustada (A-B-C) 69,3 60,7 14,0% 74,3 -6,8%
5,5% 5,8% 5,3% 5,4%
3,2% 4,8% 4,5% 4,4% 4,1%
4,1%
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
Margem Financeira Líquida (NIM)
NIM - sem efeitos da descontinuidade da designação hedge accounting e descontos*
NIM - Gerencial com Clientes*
* Inclui as receitas das operações de CPR
Qualidade da Carteira de Crédito
18 1 - Despesa de PDD Gerencial = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em prejuízo
* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.
6,4% 5,5%
4,5%
8,5% 8,2%
2,6% 1,9% 1,2%
2,2% 2,1%
0,2% 0,3% 0,1% 0,4% 0,5%
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
NPL 90 dias / Carteira de Crédito
Clientes Antiga Política de CréditoTotalClientes Nova Política de Crédito*
9,0% 7,5%
4,9%
9,4% 10,6%
3,6% 3,1%
1,5%
2,3% 2,6%
0,2% 1,1% 0,4% 0,4% 0,5%
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
NPL 60 dias / Carteira de Crédito
Clientes Antiga Política de CréditoTotalClientes Nova Política de Crédito*
Despesa de PDD1 Gerencial do 2T13, anualizada,
foi de 1,1% da carteira de Crédito Expandida
CDB 26%
DPGE 30%
LCA 16%
LF e LCI 2%
Interf. e Dep. vista
3%
Repasses no país
11%
Emprest. Exterior
12%
2T13
2.755 2.936 2.999
3.170 3.142
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
R$ m
ilhões
Moeda Local Moeda Estrangeira
Captação Mix de produtos colabora com a redução de custo
19
CDB 27%
DPGE 28%
LCA 12%
LF e LCI 1%
Interf. e Dep. vista
6%
Repasses no país
10%
Emprest. Exterior
16%
2T12
Desempenho Operacional e Rentabilidade
20 n.r.= Não representativo
2,4 3,1 3,6
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
R$ m
ilhões
Lucro Líquido
1,7 2,2 2,5
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
Retorno sobre PL Médio (ROAE) %
-91,4 n.r.
-20,6 n.r.
Os números do 2T13 foram impactados de forma pontual:
Perdas resultantes da alta volatilidade de mercado,
Efeito da descontinuidade da designação hedge accounting,
582,4 587,6 587,2 498,4
569,6
686,0
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 2T13*
R$ m
ilhões
Patrimônio Líquido
17,0% 15,8% 14,9% 14,2% 14,6% 16,0%
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 2T13*
Índice de Basileia (Tier I)
4,8x 5,1x 5,2x 6,1x
5,7x 5,2x
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 2T13*
Alavancagem Carteira de Crédito Expandida / PL
Estrutura de Capital e Classificação de Riscos
21
Agência Classificação de Risco Último
Relatório
Standard & Poor’s
Global: BB/Negativo/ B
Nacional: brA+/Negativo/brA-1 Ago/13
Moody’s Global: Ba3/Negativo/Not Prime
Nacional: A2.br/Negativo/BR-2 Jul/13
Fitch
Ratings Nacional: BBB/Estável/F3 Jul/13
RiskBank Índice: 9,92
Baixo Risco Curto Prazo Jul/13
* Inclui o aumento de capital de R$90,0 milhões homologado na RCA de19.07.2013 e simula a conclusão da associação com o Banco Intercap.
BI&P+
Intercap
BI&P+
Intercap
BI&P+
Intercap
Principais Desafios
22
Aumento de escala por meio do crescimento da carteira de crédito e
maior alavancagem
Ganho de
Escala
Mix adequado de empresas Emergentes e Corporate (50%-50%) Perfil de risco
equilibrado
Crescimento e maturação das mesas de derivativos e de produtos,
bem como das atividades de Investment Banking: estruturação de
operação de renda fixa M&A/ assessoria financeira
Investment
Banking
ROE Adequado (mid-teens): ainda depende de maior escala / rentabilidade e
incremento na receita de fees
O Seu Banco Parceiro