UNIVERSITATEA DE STAT DIN MOLDOVA
UNIVERSITATEA DE STAT DIN MOLDOVA FACULTATEA TIINE ECONOMICE CATEDRA CONTABILITATE I INFORMATIC ECONOMICLucrul individual la disciplina ANALIZA ACTIVITII ECONOMICO - FINANCIARESTUDIU DE CAZ Conductor tiinific: Autorul: Chiinu 2015Introducere
n baza informaiei din Situaiile financiare pe anul 2013-2014 a ntreprinderii SRL Crisvic a crui activitate const n repararea i ntreinerea autovehiculelor, voi analiza n cadrul entitii: dinamica i structura profitului pn la impozitare; influena factorilor asupra modificrii profitului din activitatea operaional prin metoda balanier i a profitului brut obinut pe tipuri de activitate operaional;
modificarea rentabilitii activelor n dinamic, sub influena rentabilitii veniturilor i a recuperabilitii activelor, prin metoda diferenelor absolute;
modificarea rentabilitii capitalului propriu n dinamic, sub influena efectului de prghie, presiunii fiscale i rentabilitii activelor, prin metoda diferenelor relative;
modificarea rentabilitii capitalului permanent n dinamic, sub influena ponderii capitalului propriu n capitalul permanent, corelaiei dintre profitul pn la impozitare i profitul net i rentabilitii financiare, prin metoda substituiilor n lan.
coeficienii lichiditii n dinamic.
Cuprins1. Descrierea studiului de caz i sarcinile formulate....................................................4-102. Analiza structurii profitului (pierderii) perioadei de gestiune pn la impozitare.......103. Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaional........................114. Analiza structurii profitului brut (pierderii globale) obinut pe tipuri de activitate operaional n dinamic.............................................................................................125. Calculul influenei factorilor asupra modificrii rentabilitii activelor n dinamic (prin metoda diferenelor absolute).............................................................................136. Calculul influenei factorilor asupra modificrii rentabilitii financiare n dinamic (prin metoda diferenelor relative)...............................................................................147. Calculul influenei factorilor asupra modificrii rentabilitii capitalului permanent n dinamic (prin metoda substituiilor n lan)...............................................................158. Analiza coeficienilor lichiditii n dinamic.............................................................169. Bilbiografie..................................................................................................................17DESCRIEREA STUDIULUI DE CAZ I SARCINILE FORMULATE
Entitatea economic SRL Crisvic prezint urmtoarele Situaiile financiare. n baza informaiei din Situaiile financiare de analizat n cadrul entitii:
- dinamica i structura profitului pn la impozitare;- influena factorilor asupra modificrii profitului (pierderii) din activitatea operaional prin metoda balanier i a profitului brut (pierderii globale) obinut pe tipuri de activitate operaional ;- modificarea rentabilitii activelor n dinamic, sub influena rentabilitii veniturilor i a recuperabilitii activelor, prin metoda diferenelor absolute;
- modificarea rentabilitii capitalului propriu n dinamic, sub influena efectului de prghie, presiunii fiscale i rentabilitii activelor, prin metoda diferenelor relative
- modificarea rentabilitii capitalului permanent n dinamic, sub influena ponderii capitalului propriu n capitalul permanent, corelaiei dintre profitul pn la impozitare i profitul net i rentabilitii financiare, prin metoda substituiilor n lan .- coeficienii lichiditii n dinamic.
Pe rezultatele analizei de formulat concluzii dup fiecare indicator rezultativ analizat..BILANUL
la _______________ 20___
Nr. crt.A C T I VCod rd.La finele perioadei de gestiune curenteLa finele anului de gestiune precedent
12345
1.ACTIVE PE TERMEN LUNG
Active nemateriale
Active nemateriale (111, 112)010
1.1121320123640
Amortizarea activelor nemateriale (113)020( 11128 )( 120120 )
Valoarea de bilan a activelor nemateriale (rd.010-rd.020)030100403520
1.2Active materiale pe termen lung
Active materiale n curs de execuie (121)040
Terenuri (122)050
Mijloace fixe (123)0604860504049159440
Resurse naturale (125) 070
Uzura i epuizarea activelor materiale pe termen lung (124, 126) 080( 27618920 )( 26147040 )
Valoarea de bilan a activelor materiale pe termen lung
(rd.040+rd.050+rd.060+rd.070-rd.080)0902098612023012400
1.3Active financiare pe termen lung
Investiii pe termen lung n pri nelegate (131)100
Investiii pe termen lung n pri legate (132)110172800172800
Modificarea valorii investiiilor pe termen lung (133)120
Creane pe termen lung (134)130
Active amnate privind impozitul pe venit (135) 140
Avansuri acordate (136)150
Total s.1.3 (rd.100+rd.110rd.120+rd.130+rd.140+rd.150) 160172800172800
1.4Alte active pe termen lung (141, 142)170
Total capitolul 1 (rd.030+rd.090+rd.160+rd.170)1802116896023188720
2.ACTIVE CURENTE
2.1Stocuri de mrfuri i materiale
Materiale (211)19057270025400
Animale la cretere i ngrat (212)200
Obiecte de mic valoare i scurt durat (213-214)210275580285820
Producie n curs de execuie (215)220
Produse (216) 230
Mrfuri (217) 2405033528055086960
Total s. 2.1 (rd.190+rd.200+rd.210+rd.220+rd.230+rd.240) 2505118356055398180
2.2Creane pe termen scurt
Creane pe termen scurt aferente facturilor comerciale (221) 2604164036026185940
Corecii la creane dubioase (222)270( )( )
Creane pe termen scurt ale prilor legate (223)280
Avansuri pe termen scurt acordate (224)29090243601832320
Creane pe termen scurt privind decontrile cu bugetul (225)30023560801065940
Creane preliminate (226)31019999601999960
Creane pe termen scurt ale personalului (227)320
Creane pe termen scurt privind veniturile calculate (228)330
Alte creane pe termen scurt (229)340130192520
Total s.2.2 (rd.260-rd.270+rd.280+rd.290+rd.300+rd.310+rd.320+rd.330 +rd.340)350185213280160269040
2.3Investiii pe termen scurt
Investiii pe termen scurt n pri nelegate (231)360
Investiii pe termen scurt n pri legate (232)370
Diminuarea valorii investiiilor pe termen scurt (233)380 ( )) ( ))
Total s. 2.3 (rd.360+rd.370-rd.380) 390
2.4Mijloace bneti Casa (241)4008266011780
Conturi curente n valut naional (242) 410174720065100
Conturi curente n valut strin (243)420
Alte mijloace bneti (244, 245, 246)430
Total s. 2.4 (rd.400+rd.410+rd.420+rd.430)440182986076880
2.5Alte active curente (251, 252)450890840357480
Total capitolul 2 (rd.250+rd.350+rd.390+rd.440+rd.450)460239117540216101580
TOTAL GENERAL-ACTIV (rd.180+rd.460) 470260286500239290300
Nr. crt.P A S I VCod
rd.La finele perioadei de gestiune curenteLa finele anului de gestiune precedent
12345
3.
3.1CAPITAL PROPRIU
Capital statutar i suplimentar
Capital statutar (311)
4801352768013527680
Capital suplimentar (312)490
Capital nevrsat (313)500( )( )
Capital retras (314)510( )( )
Total s. 3.1 (rd.480+rd.490-rd.500-rd.510) 5201352768013527680
3.2Rezerve
Rezerve stabilite de legislaie (321)530
Rezerve prevzute de statut (322)540
Alte rezerve (323)550
Total s. 3.2 (rd.530+rd.540+rd.550)560
3.3Profit nerepartizat (pierdere neacoperit)
Corectarea rezultatelor perioadelor precedente (331)570
Profitul nerepartizat (pierderea neacoperit) a anilor precedeni (332)58014802002016422020
Profitul net (pierderea net) a perioadei de gestiune (333)5901038380X
Profit utilizat al anului de gestiune (334)600( )X
Total s. 3.3 (rd.570rd.580rd.590-rd.600)610149058400164220020
3.4Capital secundar Diferene din reevaluarea activelor pe termen lung (341)620
Subvenii (342)630
Total s. 3.4 (rd.620+rd.630)640
Total capitolul 3 (rd.520+rd.560rd.610rd.640)650162586080
4.DATORII PE TERMEN LUNG
4.1Datorii financiare pe termen lung
Credite bancare pe termen lung (411, 412) 660
mprumuturi pe termen lung (413)670
Alte datorii financiare pe termen lung (414)680
Total s. 4.1 (rd.660+rd.670+rd.680)690
4.2Datorii pe termen lung calculate
Datorii de arend pe termen lung (421)700
Venituri anticipate pe termen lung (422)710
Finanri i ncasri cu destinaie special (423)720
Avansuri pe termen lung primite (424) 730
Datorii amnate privind impozitul pe venit (425)740
Alte datorii pe termen lung calculate (426)750
Total s. 4.2 (rd.700+rd.710+rd.720+rd.730+rd.740+rd.750)760
TOTAL capitolul 4 (rd.690+rd.760)770
5.
5.1DATORII PE TERMEN SCURT
Datorii financiare pe termen scurt
Credite bancare pe termen scurt (511, 512)7807838170032302940
mprumuturi pe termen scurt (513)790321080041996760
Cota-parte curent a datoriilor pe termen lung (514)800
Alte datorii financiare pe termen scurt (515)810
Total s. 5.1 (rd.780+rd.790+rd.800+rd.810) 8208159250041996760
5.2Datorii comerciale pe termen scurtDatorii pe termen scurt privind facturile comerciale (521)83047849602947840
Datorii pe termen scurt fa de prile legate (522)840
Avansuri pe termen scurt primite (523)85066805802947840
Total s. 5.2 (rd.830+rd.840+rd.850)8601146554019162920
5.3Datorii pe termen scurt calculate
Datorii fa de personal privind retribuirea muncii (531)870
Datorii fa de personal privind alte operaii (532)880
Datorii privind asigurrile (533) 890
Datorii privind decontrile cu bugetul (534) 9001747140231840
Datorii preliminate (535)910
Datorii privind plile extrabugetare (536) 920
Datorii fa de fondatori i ali participani (537)930
Provizioane aferente cheltuielilor i plilor preliminare (538)940
Alte datorii pe termen scurt (539)9502895240151080
Total s.5.3 (rd.870+rd.880+rd.890+rd.900+rd.910+rd.920+rd.930+ rd.940+rd.950)9604642380382920
Total capitolul 5 (rd.820+rd.860+rd.960)9709770042061542600
TOTAL GENERAL-PASIV (rd.650+rd.770+rd.970)980260287220239290300
SITUAIA DE PROFIT I PIERDERE
de la _________________pn la _______________20___
IndicatoriCod rd.Perioada de gestiunePerioada corespunztoare a anului precedent
Venituri din vnzri (611)010197356800222948600
Costul vnzrilor (711)020151447080154667540
Profitul brut (pierdere global) (rd.010-rd.020)0304590972048281060
Alte venituri operaionale (612)0406277206833920
Cheltuieli comerciale (712)05069191201529680
Cheltuieli generale i administrative (713)0602460064023879400
Alte cheltuieli operaionale (714)0701098038010157320
Rezultatul din activitatea operaional: profit (pierdere)(rd.030+rd.040-rd.050-rd.060-rd.070)080403730039548580
Rezultatul din activitatea de investiii: profit (pierdere) (621-721)090(1764100)
Rezultatul din activitatea financiar: profit (pierdere) (622-722)100(2002420)1668360
Rezultatul din activitatea economico-financiar: profit (pierdere)( rd.080 rd.090 rd. 100) 110203488019452840
Rezultatul excepional: profit (pierdere) (623-723)120
Profitul (pierderea) perioadei de gestiune pn la impozitare (rd.110 rd.120)130203488019452840
Cheltuieli (economii) privind impozitul pe venit (731)140996500
Profit net (pierdere) ( rd.130 rd.140)150103838019452840
SITUAIA MODIFICRILOR CAPITALULUI PROPRIU
de la _________________pn la _______________20___
Nr. cap.IndicatoriCod rd.La finele anului de gestiune precedentncasat (calculat)Consumat (virat)La finele perioadei de gestiune curente
1234567
1Capital statutar i suplimentar
Capital statutar (311) 0101352768013527680
Capital suplimentar (312)020
Capital nevrsat (313)030( )( )
Capital retras (314)040( )( )
Total s. 1 (rd.010rd.020-rd.030-rd.040)0501352768013527680
2Rezerve
Rezerve stabilite de legislaie (321)060
Rezerve prevzute de statut (322)070
Alte rezerve (323)080
Total s. 2 (rd.060+rd.070+rd.080)090
3Profit nerepartizat (pierdere neacoperit)Corectarea rezultatelor perioadelor precedente (331)100
Profitul nerepartizat (pierderea neacoperit) a perioadelor precedente (332)11016422002016200000148020020
Profitul net (pierderea) perioadei de gestiune (333)12010383801038380
Profit utilizat al perioadei de gestiune (334)130( )( )
Total s. 3. (rd.100rd.110rd.120-rd.130)14016422002010383801620000149058400
4Capital secundar Diferene din reevaluarea activelor pe termen lung (341)150
Subvenii (342)160
Total s. 4 (rd.150+rd.160)170
TOTAL GENERAL (rd.050+rd.090rd.140rd.170)18017774770010383801620000162586080
SITUAIA FLUXURILOR DE NUMERAR
de la ________________ pn la ________________________ 20___
Fluxul mijloacelor bneti pe tipuri de activitiCodul rnduluiPerioada de gestiune
Activitatea operaional
ncasri bneti din vnzri010221704660
Pli bneti furnizorilor i antreprenorilor020220634620
Pli bneti salariailor, contribuii pentru asigurrile sociale i primele de asigurare obligatorie de asisten medical i/sau asigurri sociale,medicale facultative (benevole)03011594960
Plata dobnzilor0405866940
Plata impozitului pe venit0501947920
Alte ncasri ale mijloacelor bneti060
Alte pli ale mijloacelor bneti0707147780
Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea operaional (rd.010-rd.020-rd.030-rd.040-rd.050+rd.060-rd.070)080(25487560)
Activitatea de investiii
ncasri bneti din ieirea activelor pe termen lung0903400000
Pli bneti pentru procurarea activelor pe termen lung100
Dobnzi ncasate110
Dividende ncasate120
inclusiv din strintate121
Alte ncasri (pli) ale mijloacelor bneti130
Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea de investiii (rd.090rd.100+rd.110+rd.120rd.130)1403400000
Activitatea financiar
ncasri bneti sub form de credite i mprumuturi15092996540
Pli bneti privind creditele i mprumuturile16069298100
Plata dividendelor17016200000
inclusiv dividende pltite nerezidenilor171
ncasri bneti din emisiunea de aciuni proprii180
Pli bneti la rscumprarea aciunilor proprii190
Alte ncasri (pli) ale mijloacelor bneti20016610000
Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea financiar (rd.150-rd.160-rd.170+rd.180-rd.190rd.200)21024108440
Fluxul net din activitatea economico-financiar pn la articolele excepionale (rd.080rd.140rd.210)2202020880
ncasri (pli) excepionale ale mijloacelor bneti230
Fluxul net total (rd.220rd.230)2402020880
Diferene de curs favorabile (nefavorabile)250(267900)
Soldul mijloacelor bneti la nceputul anului26076880
Soldul mijloacelor bneti la sfritul perioadei de gestiune (rd.240rd.250+rd.260)2701829860
ANEX LA SITUAIA DE PROFIT I PIERDERI
de la _______________ pn la ___________________200 __
Activitatea operaional
.1. Venituri din vnzri
IndicatoriCod rd.Perioada de gestiunePerioada corespunztoare a anului precedent
1234
Venitul din vnzarea produselor activitii operaionale total (rd.010 din Raportul de profit i pierderi) (rd.1020+rd.1030+rd.1040+rd.1050+rd.1060+rd.1070)1010197356800222948600
inclusiv din:vnzarea produselor finite (6111) 1020726000
vnzarea mrfurilor (6112) 1030197356800221494440
prestarea serviciilor (6113) 1040728160
din care:
(a se indica tipul serviciilor)1041
1042728160
1043
contracte de construcie (6114)1050
operaiuni de arend (leasing) (6115)1060
alte feluri de activiti, care constituie pentru ntreprindere activitate operaional (de baz)1070
Not informativ:Suma venitului, obinut pe calea schimbului produciei, mrfurilor, lucrrilor, serviciilor1080
Costul vnzrilor
IndicatoriCod rd.Perioada de gestiunePerioada precedent
1234
Costul vnzrilor total (rd. 020 din Raportul de profit i pierderi) (rd.1160+rd.1170+rd.1180+rd.1190+rd.1200+rd.1210)1150151447080174667540
inclusiv al:produselor finite vndute (7111) 1160164900
mrfurilor vndute (7112)1170151447080174202640
serviciilor prestate (7113)1180300000
din care:
(a se indica tipul serviciilor)1181
1182
lucrrilor de construcie-montaj (7114) 1190
serviciilor din activitatea de arend (leasing) (7115)1200
altor feluri de activiti constatate ca activitate operaional (de baz) antreprinderii1210
Analiza structurii profitului (pierderii) perioadei de gestiune pn la impozitare Pp/imp.=RAO-RAA
IndicatoriAnul precedentAnul de gestiuneAbaterea (+/-)
Suma,
leiPonderea,
%Suma,
leiPonderea,
% lei%
RAO, lei19548580100,494037300198,40-1551128089,05
RAA, lei(95740)-0,49(2002420)-98,40-190668010,95
Pp/imp., lei19452840100%2034880100%-17417960100%
BIF: (-15511280) (-1906680) = -17417960 leiVerificare: 2034880 19452840 = -17417960 leiConcluzie: Conform analizei efectuate i a calculelor, observm c profitul pn la impozitare - Pp/imp, (indicatorul rezultativ n anul de gestiune ct i n anul precedent) a nregistrat o diminuare, n dinamic, de 17417960 lei, ceea ce sa apreciat negativ n cadrul entitii. Aceast diminuare este datorat influienei urmtorilor factori: a) Rezultatul din activitatea operaional (RAO) - factorul ce a condus la micorarea indicatorului rezultativ cu 15511280 lei, ponderea nregistreaz o valoare de 89,05 p.p. b) Rezultatul din alte activiti (RAA), nregistrnd pierderi n anul precedent ct i n anul de gestiune, n dinamic constituind o mrime a pierderii acestuia de 1906680 lei, cu o pondere de 10,95 p.p.n urma analizei factoriale efectuate putem deduce c entitatea dispune de rezerve interne.Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaionalRAO = PB+AVO-CD-CA-ACO
IndicatoriAnul precedentAnul de gestiuneAbaterea (+/-)Rezultatul influenei factorilor (+/-)
PB, lei4828106045909720-2371340-2371340
AVO, lei6833920627720-6206200-6206200
CD, lei15296806919120+5389440-5389440
CA, lei2387940024600640+721240-721240
ACO, lei1098038010157320-823060-823060
RAO, lei195485804037300-15511280X
BIF: (-2371340) + (-6206200) (+5389440) (+721240) + (-823060) = -15511280 leiVerificare: 4037300 - 19548580 = -15511280 lei
Concluzie: Conform datelor examinate n ntreprindere putem meniona c n cadrul entitii att n anul precedent ct i n anul de gestiune s-a obinut profit din activitatea operaional, fapt ns ca indicatorul rezultativ,rezultatul din activitatea operaional ( RAO ) a diminuat n dinamic cu 15511280 lei , la diminuarea lui au influenat negativ urmtorii factori de influen: Modificarea profitului brut ( PB ) influennd la diminuarea profitului cu 2371340 lei Modificarea altor venituri operaionale ( AVO ) influennd micorarea indicatorului rezultativ cu 6206200 lei Modificarea altor cheltuieli operaionale ( ACO ) care la fel a influenat micorarea indicatorului rezultativ cu 823060 lei Totui sub influena pozitiv a factorilor cu aciune indirect observm diminuarea indicatorilor :
Cheltuielilor de distribuire ( CD ) cu 5389440 lei
Cheltuielilor administrative ( CA ) cu 721240 lei
n urma analizei factorilor cu aciune direct deducem c entitatea dispune de rezerve interne.Analiza structurii profitului brut (pierderii globale) obinut pe tipuri de activitate operaional n dinamicPB/Total= PB/produse+ PB/mrfuri+ PB/serviciiIndicatoriAnul precedentAnul de gestiuneAbaterea (+/-)
Suma,
leiPonderea,
%Suma,
leiPonderea,
% lei%
PB/produse, lei5611000,0100-561100-0,01
PB/mrfuri, lei472918000,9845909720100-1382080+99,02
PB/servicii, lei4281600,0100-428160-0,01
PB/Total, lei4828106010045909720100-2371340100
BIF: -561100 + (-1382080) + (-428160) = -2371340 lei
Verificare: 45609720 48281060 = -2371340 lei
Concluzie: Conform calculelor efectuate observm c produsul brut total (PB/Total) a nregistrat o pierdere n dinamic de 2371340 lei, fiind apreciat negativ n cadrul entitii. Aceast diminuare este cauzat sub influena urmtorilor factori
Profitul brut pe produse (PB/produse), a contribuit la diminuarea PB/Total cu 561100 lei, deoarece c acesta nu a nregistrat nici-o valoare n anul de gestiune.Ponderea nregistrnd o valoare negativ de 0,01 p.p. Alt factor este profitul brut obinut n urma vnzrii mrfurilor, acesta diminund indicatorul rezultativ cu 1382080 lei, ponderea cruia fiind 99,02 p.p. Ultimul factor este profitul brut fiind obinut din prestri de servicii (PB/servicii), acesta a mrint pierderea cu 428160 lei,care nu a nregistrat valori n anul de gestiune.Ponderea fiind negativ cu 0,01 p.p.Date iniiale pentru analiza rentabilitiiIndicatoriAnul precedentAnul de gestiuneAbaterea (+/-)
Pp/imp., mii lei194528402034880-17417960
Pnet, mii lei194528401038380-18414460
TA, mii lei239290300260286500+20996200
VV, mii lei222948600197356800-25591800
CPr., mii lei13527680135276800
CP, mii lei177747700162586080-15161620
Rv, %8,721,03-7,69
ra, ori0,930,76-0,17
Ra, %8,130,78-7,35
Ep17,6919,24+1,55
Pf10,51-0,49
P%, %7,618,32+0,71
Cr11,96+0,96
Rf, %143,807,67-136,13
RCP, %10,941,25-9,69
Calculul influenei factorilor asupra modificrii rentabilitii activelor n dinamic(prin metoda diferenelor absolute)
Ra=Rv-ra
IndicatoriAnul precedentAnul de gestiuneAbaterea absolut (+/-)Inclusiv sub influena factorilor
Rvra
Rv8,721,03-7,69-1,3821-5,586
ra, ori0,930,76-0,17XX
Ra, lei8,130,78-7,35XX
BIF: (-1,3821)+(-5,586)= -7,35%Verificare: 0,78-8,13= -7,35%
Concluzie: Conform calculelor efectuate putem specifica c la ntreprinderea cercetat analiza rentabilitaii activelor (Ra) a diminuat de la 8,13 p.p. la 0,78 p.p., n dinamic cu 7,35 p.p., ceea ce sa apreciat negativ n cadrul ntreprinderii, abaterea a fost determinat de influena urmtorilor factori:
Modificarea rentabilitii veniturilor ( Rv), care a contribuit la diminuarea indicatorului rezultativ cu 1,3821 p.p. ( -0,17 * 8,13 )
Modificarea recuperabilitii activelor ( ra), care odat cu diminuarea ei n dinamic are o influiena negativ asupra indicatorului rezultativ diminundul cu 5,586 . ( -7,35 * 0,76 )n urma analizei factoriale efectuate deducem c entitatea dispune de rezerve interne.Calculul influenei factorilor asupra modificrii rentabilitii financiare n dinamic(prin metoda diferenelor relative)
Rf=Ep*Pf*Ra
IndicatoriAnul precedentAnul de gestiuneIndicele de cretereDiferena relativ
(+/-)Calculul
influenei factorilor Rezultatul influenei factorilor (+/-)Denumirea factorilor
Ep17,6919,24108,76+8,768,76 *143,80
100+12,59Ep
Pf10,5151-57,76-57,76*143,80
100-83,05Pf
Rf, %143,807,675,33-45,67-45,67*143,80
100-65,67Ra
BIF: +12,59 + (-83,05) + (-65,67)= -136,13%
Verificare: 7,67-143,80 = -136,13%
Concluzie: n baza datelor obinute i a analizei efectuate putem specifica c indicatorul rezultativ ( Rf ) n dinamic la entitatea dat s-a diminuat cu 136,13 p.p., ceea ce sa apreciat negativ n cadrul ntreprinderii.
Diminuare dat a rentabilitii financiare (Rf) s-a datorat influienei urmtorilor factori:
Modificarea efectului de prghie ( Ep), care a contribuit la majorarea indicatorului rezultativ cu 12,59.
Modificarea previziunii fiscale ( Pf), aceasta a contribut la diminuarea rentabilitii financiare cu 83,05.
Modificarea rentabilitii activelor ( Ra), care la fel a dus la diminuarea indicatorului rezultativ cu 65,67 p.p.
n acelai timp datorit influenei negative a modifirii Pf i Rf,deducem c entitatea dispune de rezerve interne.Calculul influenei factorilor asupra modificrii rentabilitii capitalului permanent n dinamic(prin metoda substituiilor n lan)
RCP = P% * Cr * Rf
Nr. de calculNr. de substituieIndicatori (factori) corelaiIndicatorul rezultativRCPCalculul
influenei factorilor Rezultatul influenei factorilor (+/-)Denumirea factorilor
P%CrRf
107,611143,8010,94XXX
218,321143,8011,9611,96-10,94+1,02P%
328,321,96143,8023,4423,44-11,96+11.48Cr
438,321,967,671,251,25-23,44-22,19Rf
TotalXXXXXX-9,69X
BIF: +1,02 + 11,48 + (-22,19) = -9,69%
Verificare: 1,25 - 10,94= -9,69%
Concluzie: n baza datelor obinute i a analizei efectuate putem specifica c indicatorul rezultativ ( RCP ), a nregistrat o diminuare cu 9,69 p.p. Aceast diminuare a fost asigurat de influiena urmtorilor factori:
Moificarea ponderii ( P%), care a contribuit la majorarea rentabilitii capitalului permanent cu 1,02 p.p., ceea ce s-a apreciat pozitiv.
Modificarea corelaiei dintre profitul pn la impozitare si profitul net (Cr), ce a dus la majorarea indicatorului rezultativ cu 11,48. Modificarea rentabilitii financiare (Rf), care a dus la micorarea RCP cu 22,19 p.p. i care denot c exist rezerve n cadrul entitii ce pot fi mobilizate i modificate pe viitor.
Analiza coeficienilor lichiditii n dinamic
IndicatoriAnul precedentAnul de gestiuneAbaterea absolut (+/-)
Rata lichiditii imediate (Li)
Rata lichiditii relative (Lr)
Rata lichiditii curente (Lc)
Li (prec.)= Li (gest.)=
Lr (prec.)=
Lr (gest.)=
Lc (prec.)=
Lc (gest.)=
Concluzie: BIBLIOGRAFIE 1. Legea contabilitii: nr. 113-XVI din 27 aprilie 2007. n: Contabilitate i audit. 2007, nr. 92. Analiza economico-financiar, Editura Economic, Bucureti, 2004, 432 p. 3. Balanu V., Analiza gestionar, Chiinu, 2003.4. Crecan C. Analiza economico-financiar. Bucureti. Editura Economic, 2006, 208 p. 5. Gheorghiu A. Analiza economico-financiar la nivel microeconomic. Bucureti. Ed. Economic. 2004. 320 p. 6. Gestiune i analiza financiar. Bucureti. Editura Tribuna Economic. 2002. 560 p. 7. Popescu M. Analiza activitii economico-financiare a ntreprinderilor. Iai. 2003. 273 p.
8. iriulnicova N., Paladi V., Gavriliuc L. i alii. Analiza rapoartelor financiare. Chiinu, ACAP, 2011, 400 p.
9. Vlceanu Gh., Robu V., Georgescu N. Analiza economico-financiar. Bucureti, Editura Economic, 2005, 447 p.10. Tcaci N., Tcaci, A. Particularitile analizei rentabilitii produciei n ntreprinderile agricole. n: Economica, 2009, nr.4, p. 52-58.17