2014Jahres-finanz-bericht
04–12 Unternehmen 04 Kennzahlen2014 05 VorwortdesVorsitzendendesAufsichtsrats 06 CEOEditorial 07 OrganederGesellschaft 08 Vorstandsinterview 09 CorporateGovernance/Compliance 11
13–21 Konzernlagebericht 13 GesamtwirtschaftlichesUmfeld 14 Geschäfts-undErgebnisentwicklung2014 14 BetrachtungderGeschäftsbereiche 16 Leistungsindikatoren 18 Risikomanagement 19 InternesKontrollsystem 19 HumanResources 20 Ausblickauf2015 20 WesentlicheEreignissenachdemBilanzstichtag 21 ForschungundEntwicklung 21 BerichtdesAufsichtsrats 21
21 ErklärungdergesetzlichenVertretergemäߧ82Börsegesetz 21
22–29 Konzernabschluss2014 22 Gesamtergebnisrechnung 23 Bilanz 25 Eigenkapitalentwicklung 26 Kapitalflussrechnung 27 Segmentberichterstattung 28
DerJahresfinanzbericht2014imÜberblick
30–80 Konzernanhang2014 30 ErläuterungenzurErfolgsrechnung 32 ErläuterungenzurBilanz 37 AngabenzuFinanzinstrumenten 46 Risikobericht 54 SonstigeAngaben 59 AngabenaufgrundösterreichischerRechtsnormen 60 Konsolidierungskreis/Beteiligungsübersicht 66 Bilanzierungs-undBewertungsmethoden 68 BestätigungsvermerkKonzernabschluss 80
81–92 Lagebericht2014 81 GesamtwirtschaftlichesUmfeld 82 Geschäfts-undErgebnisentwicklung2014 82 BetrachtungderGeschäftsbereiche 85 Leistungsindikatoren 87 Risikomanagement 87 InternesKontrollsystem 90 HumanResources 91 Ausblickauf2015 91 WesentlicheEreignissenachdemBilanzstichtag 91 ForschungundEntwicklung 91 Ergebnisverwendung2014 92
92 ErklärungdergesetzlichenVertretergemäߧ82Börsegesetz 92
93–115 Einzelabschluss2014 93 Bilanz 94 Gewinn-undVerlustrechnung 96 EntwicklungdesAnlagevermögens 98 Anhang 100 Bestätigungsvermerk 115
116–117 KontakteundImpressum 116
DasUnternehmen
Kennzahlen2014derRaiffeisenCentrobank
Angaben in € Tausend bzw. Prozent 1.1.-31.12.2014 1.1.-31.12.2013 Veränderung
Erfolgsrechnung
Zinsüberschuss 3.807 3.315 +14,8%
Provisionsüberschuss -393 999 >100%
Handelsergebnis 44.183 46.226 -4,4%
Verwaltungsaufwendungen -36.942 -41.484 -10,9%
JahresüberschussnachSteuernausfortgeführtenGeschäftsbereichen 8.354 8.532 0,0%
JahresüberschussnachSteuernausnichtfortgeführtenGeschäftsbereichen 72 2.723 >100%
KonzernJahresüberschuss 8.894 12.422 -28,4%
Bilanz
ForderungenanKreditinstitute 377.361 269.111 +40,2%
ForderungenanKunden 83.697 98.925 -15,4%
Handelsaktiva 2.137.495 2.033.716 +5,1%
VerbindlichkeitengegenüberKreditinstituten 71.354 106.672 -33,1%
VerbindlichkeitengegenüberKunden 221.241 117.237 +88,7%
Handelspassiva 2.283.134 2.119.104 +7,7%
Eigenkapitalinkl.Jahresgewinn 102.219 106.258 -3,8%
Bilanzsumme 2.730.676 2.510.575 +8,8%
Kennzahlen
ReturnonEquityvorSteuern(ausfortgeführtenGeschäftsbereichen) 9,2% 11,2% -
Cost/IncomeRatio(ausfortgeführtenGeschäftsbereichen) 81,1% 79,6% -
Bankspezifische Kennzahlen
GesamteEigenmittel 87.740 89.115 -1,5%
GesamtesEigenmittelerfordernis 54.639 57.436 -4,9%
Ressourcen
AnzahlMitarbeiterzumStichtag(ausfortgeführtenGeschäftsbereichen) 204 217 -6,0%
AnzahlMitarbeiterzumStichtag(ausnichtfortgeführtenGeschäftsbereichen) 103 122 -15,6%
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ImRahmendesEffizienzsteigerungsprogramms'FitforFuture2016'derRaiffeisenCentrobank-KonzernmutterRaiffeisenBankInternational(RBI)wurdeimSommer2014basierendaufeinereingehendenAnalysediezukünftigeAuf-stellungderRaiffeisenCentrobankbeschlossen.SiewirdsichkünftigaufihrebisherigenKernge-schäftsbereicheAktienhandelund-salessowieZertifikatekonzentrieren.DarüberhinauswurdedieReorganisationderBereicheEquityCapitalMarkets/Mergers&Acquisitions,PrivateBan-kingsowiederCommodity-Handelstöchterent-schieden.
DieNeuausrichtungderRaiffeisenCentrobankbringtVeränderungenaufEbenedesVorstandsmitsich.AbJanuar2015wirdderbisherfürdieKerngeschäftsbereicheverantwortlichzeichnendeVorstandWilhelmCeledadieFunktiondesCEOübernehmen.MarkusKirchmairübernimmtdieFunktionendesChiefFinancialandChiefRiskOfficers.
VordemHintergrunddereingeleitetenMaß-nahmenzurNeuausrichtungderRaiffeisenCentrobanksowiedesweiterhinturbulentenMarktumfeldesistdieLeistungderMitarbeiterin-nenundMitarbeiterimabgelaufenenJahrbe-sonderspositivhervorzuheben.DieRaiffeisenCentrobankbliebmiteinemMarktanteilvon9,2ProzentimKassamarktderWienerBörsegröß-terMarktteilnehmeramösterreichischenAktien-markt,konntedortimGeschäftmitinstitutionel-lenKundendenMarktanteilauf10,2ProzentausbauenundwarmiteinemAnteilvonmehrals19ProzentgleichzeitigauchumsatzstärksterMarketMaker.Darüberhinausgelanges,zahl-
reicheMarketMakingVerpflichtungenaufös-terreichischeundosteuropäischeBasiswerteanderEurexFrankfurtzuübernehmen.AuchdieerfolgreicheAusweitungderAktivitätenanaus-ländischenBörsenwieetwaderWarsawStockExchangeoderderBucharestStockExchangesindhierzunennen.DieAbteilungStrukturierteProduktekonntedasJahrüberhauptmiteinemabsolutenRekordergebnisabschließen.ImBe-reichEquityCapitalMarketskonntedieRaiffei-senCentrobankihrestarkePositionanderWie-nerBörsebehauptenundinrelevanteneuropäi-schenMärktengemeinsammitdenRaiffeisenBankInternational-NetzwerkbankenzahlreicheAktientransaktionenabschließen.DieEntwicklun-genimMergers&AcquisitionsBereichbliebenhinterdenErwartungenzurück.
IchmöchtemichimNamendesAufsichtsratsbeidenausgeschiedenenVorständenEvaMarchart,MichaelSpissundGerhardGrundfürihreguteArbeitindenvergangenenJahrenbedanken,welchedasFundamentfürdieerfolgreicheEntwicklungderRaiffeisenCentro-bankbildete.
DarüberhinausgiltmeinDankallen,dieanderErreichungdesgutenJahresergebnissesmitgear-beitethabenundwünschedemneuenVorstandallesGuteundvielErfolg.
VorwortdesAufsichtsratsvorsitzenden
Dkfm.KlemensBreuerVorsitzenderdesAufsichtsrats
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SehrgeehrteDamenundHerren,liebeLeserinnenundLeser,
dasJahr2014standfürdieRaiffeisenCentrobankganzimSpannungsfeldvonVerän-derungundStabilität,WachstumundReduktion.DieKonzentrationaufdieKerngeschäftsberei-cheAktienhandelund–salessowieEmissionundMarketMakingvonStrukturiertenProduk-tenstelltdabeidiebedeutendsteKomponentedar,wennesumKontinuitätundWachstuminderRaiffeisenCentrobankgeht.Gleichzeitigwurdebeschlossen,unsereCommodity-TöchtersowiediePrivateBanking-Sparteabzugeben.AuchderMergers&Acquisitions-sowieEquityCapitalMarkets-Bereichwerden2015ausderRaiffeisenCentrobankaus-undindiebestehen-deInvestmentBanking-DivisionderKonzernmut-ter,RaiffeisenBankInternational,eingegliedert.ImZugederNeuausrichtungderRaiffeisenCentrobankkamesauchzuÄnderungenimVorstand.EvaMarchart,MichaelSpissundGerhardGrund,dieübervieleJahrefürdieer-folgreicheEntwicklungderBankverantwortlichzeichneten,sindausdemGremiumausgeschie-den.GemeinsammitMarkusKirchmairhabeichdieVorstandsagendenimJänner2015über-nommenundwirwerdenbestrebtsein,dieserverantwortungsvollenAufgabemitProfessionali-tät,größtmöglicherSorgfaltundWeitblicknachzukommen.
DieumfassendeNeupositionierungderRaiffei-senCentrobankbedeutetnichtnureinegroßeWeichenstellungfürdieZukunftdesHauses,sonderndamitgehtauchdieVerfolgungeinesgroßenZielseinher:nämlich,basierendaufun-serenStärkenunserProfilzuschärfen,unserenKundenmitnochmehrService-undProduktqua-litätzubegegnen,unsereMarktanteilekonse-quentweiterauszubauenundunsdamitbestensfürdiekommendenJahrezurüsten.AnderErrei-chungdiesesZielsarbeitetdasRaiffeisenCent-robank-TeamgeschlossenundingewohnterWeisemitvollemElanundEinsatz.EinmalmehrwirddasauchvomJahresergebnis2014unter-strichen,dasunteranderemvoneinemabsolu-tenRekordumsatzimBereichStrukturiertePro-dukteaberauchvomsehrgutenResultatdesgesamtenWertpapier-Bereichesgetragenwird–unddastrotzeinesweiterhinherausfordern-denGeschäftsumfeldes.AuchdiezahlreichennationalenundinternationalenBranchen-Aus-zeichnungen,welchedieRaiffeisenCentrobankimvergangenenJahrerhaltenhat,untermauerndasherausragendeNiveauunsererArbeit.
FürnähereDetailszumGeschäftsverlauf2014möchteichSieaufdasVorstandsinterviewaufdenFolgeseitensowieLageberichtundKonzernanhangverweisenunddarfIhnenandieserStelleinteressanteLektürebeimDurch-blätterndesvorliegendenJahresfinanzberichtswünschen.
MitfreundlichenGrüßenIhr
CEOEditorial
WilhelmCeledaCEORaiffeisenCentrobankAG
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OrganederGesellschaftVorstand Dr.EvaMarchart (VorsitzendedesVorstandsbis31.Dezember2014) Mag.AlfredMichaelSpiss (StellvertretenderVorsitzenderdesVorstandsbis31.Dezember2014) Dr.GerhardGrund (MitglieddesVorstandsbis31.Dezember2014) WilhelmCeleda VorsitzenderdesVorstandsab01.Jänner2015 (StellvertretenderVorsitzenderdesVorstandsbis31.Dezember2014) Mag.MarkusKirchmair MitglieddesVorstandsab01.Jänner2015 Aufsichtsrat Dkfm.KlemensBreuer Vorsitzender MitglieddesVorstandsder RaiffeisenBankInternationalAG,Wien Dr.WalterRothensteiner 1.stellvertretenderVorsitzender(bis31.Dezember2014) Generaldirektorder RaiffeisenZentralbankÖsterreichAG,Wien
Dr.KarlSevelda 1.stellvertretenderVorsitzender(seit01.Jänner2015) Vorstandsvorsitzenderder 2.stellvertretenderVorsitzender(bis31.Dezember2014) RaiffeisenBankInternationalAG,Wien
Dr.JohannStrobl Mitglied(bis29.April2014) StellvertretenderVorstandsvorsitzenderder RaiffeisenBankInternationalAG,Wien, Dr.HannesMösenbacher Mitglied(ab29.April2014) Bereichsleiterder RaiffeisenBankInternationalAG,Wien
Mag.WernerKaltenbrunner Mitglied Bereichsleiterder RaiffeisenBankInternationalAG,Wien
Staatskommissäre Mag.AlfredHacker,Dr.TamaraEls
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Wilhelm Celeda (Chief Executive Officer) und Markus Kirchmair (Chief Financial Officer / Chief Risk Officer) stellen seit 1. Januar 2015 das neue Vorstandsteam der Raiffeisen Centro-bank (RCB). Im Interview sprechen sie über die 2014 angekündigte Neuausrichtung der Bank, herausfordernde Rahmenbedingungen sowie Marktentwicklung und Geschäftsverlauf.
Das Jahr 2014 stand für die Raiffeisen Centro-bank (RCB) ganz im Zeichen von Neuausrich-tung. Die Raiffeisen Centrobank hat im Rahmen eines umfassenden strategischen Reviews ihre zukünftige Ausrichtung und Positionierung einge-hend geprüft. Im November 2014 haben Sie konkrete Veränderungen des Hauses bekannt gegeben. Was ist zu erwarten?
Celeda:WirwerdenunskünftignochstärkeraufunsereKerngeschäftsbereichekonzentrie-ren.WirhabeneinehervorragendeMarktstel-lunginÖsterreichsowieinunserenerweitertenKernmärkteninZentral-undOsteuropaundwollendiesePositionindennächstenJahrenweiterausbauen.
Kirchmair:MitanderenWorten,dieRaiffeisenCentrobankwirdzukünftigaufihrKerngeschäftAktien-undDerivatehandel,Brokerage,Aktien-analysesowiedieEmissionunddenHandelvonZertifikatenfokussieren.DiedreianderenGeschäftsbereichederRaiffeisenCentrobankwerdenderzeitumfassendreorganisiert:
DenBereichCommodityTradingwerdenwirnacheingehenderPrüfungverkaufen.DasGeschäftsfeldPrivateBankingwirdinderRaiffeisenCentrobankbisJahresmitte2015aufgegebenundindieKathreinPrivatbankAG,einemSchwesterunternehmenderRaiffeisenCentrobank,integriert.
ImBereichInvestmentBankingverfolgenwireineähnlicheStrategie.InderVergangenheitwurdenEquityCapitalMarkets(ECM)undMergers&AcquisitionsAktivitäteninzahlrei-chenosteuropäischenMärktensowohlvonRaiffeisenCentrobankalsauchdenNetzwerk-
bankenderRaiffeisenCentrobank-Konzernmut-terRaiffeisenBankInternational(RBI)angebo-ten.ZukünftigwerdendieseTätigkeitenimIn-vestmentbankingBereichderRaiffeisenBankInternationalzusammengefasst,Doppelgleisig-keitenvermieden,eindirekterZugangzurRaiffeisenBankInternationalKundenplattformsichergestelltunddievorhandenenBetreu-ungsstrukturenfürCorporatesundinstitutionelleKundenimgesamtenNetzwerkbestmöglichgenutzt.
Celeda:ZusammenfassendlässtsichüberdieanstehendenVeränderungensagen,dasseseinerseitsdarumgeht,gemeinsammitunsererKonzernmutterRaiffeisenBankInternationalSynergienimInvestmentbankingBereichzuhebenundandererseitsdenFokusderRaiffei-senCentrobankkünftigganzklaraufAktienundZertifikatezulegen.WiralsRaiffeisenCentro-bankwerdenalsSpezialistindiesemBereichkünftiggeschlossendaranarbeiten,genaudie-seProdukteweiterzuentwickeln,dieServicequa-litätzusteigernundsomitdieSchlagkraftundEffizienzunseresHausesweiterzuerhöhen.
Wie wurden diese Veränderungen seitens Mitarbeiter und Kunden wahrgenommen?
Celeda:KeineFrage,dasJahr2014warfürdieMitarbeiterinnenundMitarbeiterderRaiff-eisenCentrobankeindurchausherausfordern-des.VonderAnkündigungeinesEvaluierungs-prozessesdeskünftigenAuftrittsimSommerbiszurEntscheidungüberdiekonkreteNeuauf-stellungimHerbstwareineberechtigteUnsi-cherheitzuspüren.
„WirwerdenunskünftignochstärkeraufunsereKerngeschäftsbereichekonzentrieren“
Wir haben steigende Umsätze in allen unseren Kernbereichen gesehen, sowohl bei Zertifikaten als auch bei Aktien. Hinzu kommt, dass wir unsere Markt-anteile halten und teilweise sogar ausbauen konnten.
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aktioneninEuropazubegleiten.LediglichimM&ABereichmusstenbesondersaufgrundderschwierigenwirtschaftlichenVerhältnisse,diedurchdieSpannungenzwischenderUkra-ineundRusslandentstanden,Einbußenhinge-nommenwerden.DarüberhinauskamesdurchdieSchließungeinzelnerM&ANieder-lassungeninZentral-undOsteuropazunegati-venEinmaleffekten.Zusammenfassendlässtsichsagen,dassdieRaiffeisenCentrobankimabgelaufenenJahrdasgemachthat,wofürsiesteht,nämlichMarkchancenfürKundennutz-barzumachen.
Worauf wird die Raiffeisen Centrobank ihren Fokus 2015 legen?
Kirchmair:NebenderbereitsangesprochenenKonzentrationaufdasKerngeschäftundderdamitverbundenenReorganisationdesUnter-nehmenssehenwirfolgendestrategischeSchwerpunkte:FortsetzendesWachstumskur-sesimWertpapierbereich,AusbauderRaiffei-senCentrobankalskonzernweitesKompetenz-zentrumfürAktienundZertifikate,SteigerungderEffizienzvorallemindenManagement-undSupportfunktionensowiedieproaktiveUmsetzungundErfüllungvonaufsichtsrechtli-chenVorschriften.Dieaktuellenbzw.zuer-wartendenVerschärfungenimregulatorischenUmfeldstellennichtnurhoheAnforderungenhinsichtlichEigenmittelausstattung,sieerfordernauchlaufendeundumfassendeAnpassungenimBereichderProzess-undSystemlandschaf-ten.
Was erwarten Sie vom angelaufenen Geschäfts-jahr?
Celeda:MeinesErachtenswerdenwireinpositivesAktienjahrsehen.Schonalleineauf-grunddesanhaltendenNiedrigzinsumfeldeswerdenInvestorenanAktiennichtvorbeikom-men.DassInvestmentsinEinzelaktieninderGunstderPrivatanlegerbesonderssteigenwerden,davonistallerdingsnichtauszugehen.
DassunsereMitarbeiterinnenundMitarbeiternichtsdestotrotzmitKonsequenzundEngage-mentihrenAufgabennachgingenunddamitineinemnichteinfachenUmfeldfüreindennochbeachtlichesJahresergebnissorgten,wareinemehralsbeeindruckendeLeistung.FürdiesenEinsatzmöchteichmichandieserStellenocheinmalherzlichbeiallenbedanken!SeitheristderAnspornderRaiffeisenCentrobank-Mann-schaftnocheinmalmehrgewachsen,gemein-samunsereKerngeschäftsbereicheweiterzuentwickeln.WasunsereKundenbetrifft,soha-benwirdieserechtzeitigundumfassendüberdiebevorstehendenÄnderungeninformiert.Ichdenke,wirkonntendieVorteile,welchedieseNeuaufstellungfürdieKundenmitsichbringt,gutkommunizieren:HebenvonSynergienaufBank-undKonzernebene,Bündelungderje-weiligenKernkompetenzenund-ressourcenineigenenEinheitenundeinedarausresultieren-de,abermaligeSteigerungderKundenservi-cierung.
Wie würden Sie den Geschäftsverlauf 2014 skizzieren?
Celeda:ImAllgemeinenwardasJahreindurchauszufriedenstellendes.Ichdenke,esistunsgelungen,imalternativlosenZinsumfelddieAsset-KlassenAktienundZertifikatebest-möglichzuvermarktenundderenVorteilenochmehrprivatensowieinstitutionellenInves-torenvermitteltzuhaben.Wirhabensteigen-deUmsätzeinallenunserenKernbereichengesehen,sowohlbeiZertifikatenalsauchbeiAktien.Hinzukommt,dasswirunsereMarktan-teilehaltenundteilweisesogarausbauenkonnten.MiteinemMarktanteilvon9,2Pro-zentimKassamarktderWienerBörsewarenwirbeispielsweiseneuerlichdergrößteMarkt-teilnehmeramheimischenAktienmarkt.DieRaiffeisenCentrobankwarauchumsatzstärks-terMarketMakerundSpecialistanderWie-nerBörse.BesondershervorzuhebenistandieserStelledergroßeErfolgunseresTeamsStrukturierteProdukte,dasmiteinemabsolutenRekordumsatzbeiZertifikatensogarjenenderVorkrisenjahre2006/2007übertreffenkonnte.ImEquityCapitalMarkets(ECM)Bereichistesunsgelungen,zahlreicheKapitalmarkttrans-
EswirdauchaufgrundvonMifidII(Anm.EURichtliniezurstärkerenRegulierungvonMärk-tenfürFinanzinstrumente)zunehmendschwieri-gerwerden,aktivEinzelinvestmentsinAktienzuempfehlen.Privatanlegersinddaheroftbesserberaten,überZertifikatemitgeringeremRisikooderandereIndexformenzuinvestieren.BeiZertifikatenverhältessichinZusammen-hangmitMifidIIhingegenwiederumanders.DieRichtliniebedeutetmehrProdukttranspa-renzundAufklärung.DaswirdunsererMei-nungnachschließlichdazuführen,dasssichdieAuswahlanbevorzugtenZertifikatenver-kleinertunddieProduktqualitätgesteigertwird.NachfrageundAbsatzbeiZertifikatensolltendadurchpositivbeeinflusstwerden-diesgiltauchfürOsteuropa.Darüberhinauswirdesnichtnurprodukt-sondernauchinstituts-undbranchenseitigaufregulatorischerSeitespan-nendbleiben.Kurzum:2015wirdsowohlfürunsalsauchfürunsereKundeneinchancenrei-chesJahrineinemweiterhinherausforderndenUmfeld.
Für unser Haus erwarte ich mir eine erfolgreiche Um- setzung unserer Neuaus- richtung und die Erreichung unserer ambitionierten Ertrags- und Kostenziele.
Kirchmair:DasgeopolitischeUmfeld–voralleminRusslandundderUkraine–wirdange-spanntbleiben.DieEZBhatvoreinigenMona-tenbekanntgegeben,einumfangreichesAnlei-henkaufprogrammdurchzuführen.Dielangfristi-genAuswirkungendiesesQuantitativeEasingsindnochnichtabschätzbar,kurzfristigerwartenwirjedochpositiveImpulsefürdieWirtschaft.Zuversichtlichstimmenunsauchdiezunehmen-denAnzeicheneinerwirtschaftlichenErholungimEuroraum.AuchindenneuenEU-LändernimOstenwirdsichderrobusteWachstumstrendvon2014fortsetzen.VordiesemHintergrundsindwirfürdasangelaufeneJahrpositiveinge-stellt.KonkreterwartenwireineerfolgreicheUmsetzungunsererNeuausrichtungunddieErreichungunsererambitioniertenErtrags-undKostenziele.
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DerAufsichtsrathatdenKatalogzustimmungspflichtigerGeschäftederRaiffeisenCentrobank(undderenKonzernunternehmen)konkretisiertundpassendeBetragsgrenzenfestgelegt.
ZusammenwirkenvonAufsichtsratundVorstand
EinedenGrundsätzenguterCorporateGovernancefolgendeUnterneh-mensführungfindetimRahmenoffenerDiskussionenzwischenVorstandundAufsichtsratundinnerhalbdieserOrganestatt.
DerVorstandinformiertdenAufsichtsratregelmäßig,zeitnahundumfas-sendüberallerelevantenFragenderGeschäftsentwicklung,einschließlichderRisikolageunddesRisikomanagementsinderGesellschaftundindenwesentlichenKonzernunternehmen.DerAufsichtsratsvorsitzendehältinsbe-sonderemitdemVorstandsvorsitzendenregelmäßigKontaktunddiskutiertmitihmdieGeschäftsentwicklungunddasRisikomanagement.Beiwichti-gemAnlassberichtetderVorstanddemAufsichtsratsvorsitzendenunverzüg-lich;fernerüberUmstände,diefürdieRentabilitätoderLiquiditätderGesellschaftvonerheblicherBedeutungsind.
DerVorstandstimmtdiestrategischeAusrichtungdesUnternehmensmitdemAufsichtsratabunderörtertmitihminregelmäßigenAbständendenStandderStrategieumsetzung.
DerAufsichtsrattagtmindestensviermalimGeschäftsjahr.
TransparenteInformationspolitik
OffenheitundTransparenzinderKommunikationmitAktionärenundderinteressiertenÖffentlichkeitistderRaiffeisenCentrobankeinbesonderesAnliegen.AufderWebsitewerdendaherumfangreicheInformationenan-geboten:
•Pressemeldungen,Datenüberblick•Aktionärs-undBeteiligungsstruktur•FinanzberichtealsPDFzumHerunterladen•WertpapierprospektealsPDFzumHerunterladen•RaiffeisenCentrobankAktienanalysenundProduktbroschürenalsPDF zumHerunterladen,etc.
KriterienfürdieUnabhängigkeitvonAufsichtsrats-mitgliedernimSinndesÖsterreichischenCorpo-rateGovernanceKodexes
EinAufsichtsratmitgliedistalsunabhängiganzusehen,wennesinkeinergeschäftlichenoderpersönlichenBeziehungzuderGesellschaftoderderenVorstandsteht,dieeinenmateriellenInteressenkonfliktbegründetunddahergeeignetist,dasVerhaltendesMitgliedszubeeinflussen.
Im Sinn der Kriterien für die Unabhängigkeit von Aufsichtsratmitglie-dern sind sämtliche Aufsichtsräte der Raiffeisen Centrobank als unab-hängig anzusehen.
Compliance
DieRaiffeisenCentrobankwendetalsBasisfürihreGeschäftstätigkeit,ins-besondereindenBereichenHandelmitFinanzinstrumenten,Anlagebera-tung,Vermögensverwaltung,EmissionenundFinanzanalysesowieÖffent-lichkeitsarbeitundMarketingdenvonderösterreichischenKreditwirtschaftgemeinsamentwickeltenStandardComplianceCodevollinhaltlichanundgehtinvielenBereichenüberdiedortsowieindendurchdienationalen
CorporateGovernanceDieRaiffeisenCentrobankistaktienseitignichtbörsenotiert.AlsEmittentineinerVielzahlvonStrukturiertenProduktenundalseinesderbedeutendstenWertpapierhandelshäuserinWienundanderenBörseplätzenorientiertsichdieRaiffeisenCentrobankandenRegelnundGrundsätzendergutenundverantwortungsvollenUnternehmensführung,wiesieimÖsterreichischenCorporateGovernanceKodexniedergelegtsind,soweitdieseRegelnundGrundsätzeaufdieRaiffeisenCentrobankanwendbarsind.EineformaleVerpflichtungzurEinhaltungdesCorporateGovernanceKodexistdieRaiffeisenCentrobank(bislang)nichteingegangen.
VertrauensvolleundeffizienteZusammenarbeitderverschiedenenGesell-schaftsorgane,dieWahrungderAktionärsinteressensowieeineoffeneundtransparenteKommunikationsindfürdieRaiffeisenCentrobankzentraleLeitlinienbeiderBeachtungzeitgemäßerCorporateGovernance.Dievor-liegendenErläuterungensindBeispielefürdieBeachtungdesKodexdurchdieRaiffeisenCentrobankimBeobachtungszeitraum(1.Jännerbis31.Dezember2014).
Vorstand
DerVorstandbestehtausmehrerenPersonen,wobeiderVorstandeinenVorsitzendenhat.InderGeschäftsordnungsinddieGeschäftsverteilungunddieZusammenarbeitdesVorstandsgeregelt.
DerVorstandnimmtKommunikationsaufgaben,diedasErscheinungsbilddesUnternehmenswesentlichprägen,umfassendwahrundwirddabeivondenentsprechendenAbteilungenunterstützt.
EineinterneRevisionistalseigeneStabstelledesVorstandseingerichtet;dieseerstelltdenRevisionsplanundberichtetdemVorstandregelmäßigüberwesentlicheErgebnisseihrerTätigkeit.
RegelnfürEigengeschäfte
DerVorstandfasstseineBeschlüssefachkundigundfreivonEigeninteres-sen.VorstandsmitgliederlegenwesentlichepersönlicheInteressenanTransaktionenderRaiffeisenCentrobankundihrerKonzernunternehmensowiesonstigeInteressenkonfliktedemAufsichtsratgegenüberoffen.AlleGeschäftezwischenderRaiffeisenCentrobankbzw.derenKonzernunter-nehmenundVorstandsmitgliedernsowieihnennahestehendenPersonenoderUnternehmenentsprechendenbranchenüblichenStandardsundwerdenimVorausdurchdenAufsichtsratgenehmigt.
VorstandsmitgliederundleitendeAngestelltebetreibenohneEinwilligungdesAufsichtsratswedereinUnternehmennochnehmensieOrganfunktio-neninanderenUnternehmenan,außerdiesesindmitderRaiffeisenCent-robankkonzernmäßigverbundenoderdieRaiffeisenCentrobankistandiesenunternehmerischbeteiligt.EbensowenigbetreibenVorstandsmitglie-derundleitendeAngestellteohneEinwilligungdesAufsichtsratswederimGeschäftszweigderRaiffeisenCentrobankfüreigeneoderfremdeRech-nungGeschäftenochbeteiligensiesichananderenunternehmerischtätigenGesellschaftenalspersönlichhaftendeGesellschafter.
Aufsichtsrat
DerAufsichtsratüberwachtundunterstütztdenVorstandimRahmenderLeitungderRaiffeisenCentrobank,insbesonderebeiEntscheidungenvongrundsätzlicherBedeutung.
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DieAnalysederAuswirkungendernachfolgendaufgezähltenregulatori-schenbzw.zivil-undsteuerrechtlichenThemenhateinenFokusimab-gelaufenenGeschäftsjahrdargestelltundwirddasComplianceOfficeinsbesondereinHinblickaufdiePraxisumsetzungauchindennächstenJahrennochschwerpunktmäßigbeschäftigen:
ImRahmenderUmsetzungder4.GWRL(Geldwäscherichtlinie)werdenbestehendeBestimmungeninBezugaufGeldwäscheundTerrorismusfi-nanzierunginhaltlichverändertbzw.teilweiseverschärftwerden(z.B.dieErweiterungderDefinitiondeswirtschaftlichBerechtigten,InkludierunginländischerPoliticallyExposedPersons,etc).
BeiderUmsetzungderMiFIDII/MiFIR(MarketsinFinancialInstrumentsDirectiveII/MarketsinFinancialInstrumentsRegulation)werdenaufbau-endaufMiFIDIVorgabenbezüglichWertpapierhandelundAnlage-beratungangepasstundverschärftwerden(z.B.verstärkteRegelnfürOTCGeschäfte,erweiterteInformationspflichtenanKunden,etc.).
DieBestimmungenzuPRIIPs(PackagedRetailandInsurance-basedInvest-mentProducts/KeyInformationDocument)werdendieKundeninformati-onspflichtenfürPRIIP-Emittenten(anhandstandardisierterKIDs–KeyInfor-mationDocuments)erweitern.
DieUmsetzungderMADII/MAR(MarketAbuseDirectiveII/MarketAbuseRegulation)wirddenInhaltderMADerweitern(InkludierungweitererWertpapiereundDerivative,AnpassungenbezüglichPublicDisclosures,Director'sDealings,etc).
AEOI(AutomaticExchangeofInformation;="EU-FATCA")wirdalseinEU-weitesInformationsaustauschprojekt(ähnlichdemUSFATCA)zurIdentifikationsteuerflüchtigerEU-Bürgerbeitragen.
undeuroparechtlichenVorgaben(MiFID)gesetztenStandardsweithinaus.Basishierfüristder„CodeofConduct“,welcheralsvonderKonzern-Com-plianceaufgestelltes,verbindlichesRegelwerkdieGrundsätzefürethi-schesundhöchstenStandardsentsprechendesVerhaltenimGeschäfts-alltagregelt.
DieIntoleranzgegenüberjeglicherFormderBestechungundKorruptionistebensoBestandteildes„CodeofConduct“wieGrundsätzeimUmgangmitKunden,GeschäftspartnernundMitarbeitern/KollegensowiemitsensiblenGeschäftsfeldern.
DieregelmäßigeÜberprüfungderEinhaltungderExecutionPolicybeiderAusführungvonKundenorders,dieSetzungvonMaßnahmenzurbestmög-lichenVermeidungvonInteressenkonflikten,Insider-GeschäftenundMarkt-manipulation,einelückenloseMitarbeitergeschäftskontrolle,diepermanen-teHandelsüberwachungsowieeinelaufendeunddirekteKommunikationzwischenVorstandundComplianceundeininstitutionalisiertesBerichts-wesenandenVorstand,AufsichtsratunddieKonzern-CompliancesindnureinigeMaßnahmenimRahmenderUmsetzungeinereffektivenComplianceinderRaiffeisenCentrobank.
BörsenotierteUnternehmen,Unternehmen,diebörsegehandelteFinanzinst-rumenteemittierenundKredit-bzw.FinanzinstituteinsgesamtunterliegenzumZweckederStärkungderIntegritätdesKapitalmarktserhöhtenkapi-talmarktrechtlichenCompliance-Verpflichtungen.DerRaiffeisenCentrobankistbewusst,dassunabhängigvondenumfangreichenregulatorischenVor-gabeneinewirklicheffektiveCompliance-Organisationnurindividuell,d.h.angepasstanundausgerichtetaufdieSpezifikadeseinzelnenUnterneh-mens,aufgesetztwerdenkann.
Diese„Individualisierung“derCompliance-MaßnahmensetztnaturgemäßeineAnalysederOrganisationundderunternehmensinternenAbläufege-nausowieeinedetaillierteAuseinandersetzungmitdeneigenenProduktensowiedenKunden,GeschäftspartnernundMitarbeiterndesUnternehmensvoraus;eineAnalyse,dieinderImplementierungvonCompliance-Maß-nahmenmündet,dieallenProdukten,GeschäftsfeldernoderAbläufeneineadäquateAufmerksamkeitwidmet,d.h.dieunterCompliance-Gesichts-punktenbesondersexponiertenProdukteerfahreneine„besondere“Compliance-Beachtung.DieComplianceOrganisationderRaiffeisenCentrobankerkenntdieimEinzelfallindiziertenMaßnahmenundinstalliertdieseentsprechend.
DerRaiffeisenCentrobankistbewusst,dassinsbesondereKapitalmarkt-Teilnehmer,diesichnichtodernichtvollständiganRegularienhalten,miterheblichenKonsequenzenrechnenmüssen,wobeidieVerhängungvonOrdnungsstrafendabeinochdiegeringsteseinwird.Nebenstrafrechtli-chenKonsequenzenbeibestimmtenVerstößendürfenauchschadenersatz-rechtlicheAnsprücheundReputationsschädennichtunterschätztwerden.DaessolchenKonsequenzenbestmöglichvorzubeugengilt,hatsichdieComplianceOrganisationalsfesterBestandteildesRisikomanagementsderRaiffeisenCentrobankbewährt.DementsprechendwurdedieStellungderComplianceOrganisationsodefiniert,dasseineunternehmensinternesinnvollestrategischeundoperativeEinbindungsowieeinedarausresultie-rendeEntscheidungsbefugnisundVerantwortungderComplianceOrgani-sationgegebenist,diediesenhohenAnforderungengerechtwird.
EinSchwerpunktimComplianceOfficederRaiffeisenCentrobanklag2014aufderweiterenUmsetzungderVorgabenvonFATCA(RegistrierungderRaiffeisenCentrobankbeimInternalRevenueService(IRS),StartderFATCAReportingImplementationsphase,etc).
MMag.GeraldDeimelDirektorLegal,Compliance&Tax
ComplianceOfficer
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KonzernlageberichtderRaiffeisenCentrobankAGzum31.Dezember2014nachInternationalFinancialReportingStandards(IFRS)
MitderRaiffeisenCentrobank-GruppewirdaufdenKonzernderRaiffei-senCentrobankAGBezuggenommen.DasUnternehmenaufEinzelbasis(dieMuttergesellschaft)wirdmitRaiffeisenCentrobankbezeichnet.
Eswirddaraufhingewiesen,dassesbeiderAufrechnungvongerundetenBeträgendurchdieVerwendungautomatischerRechenhilfenzugering-fügigenDifferenzenkommenkann.DieAngabevonVeränderungsraten(Prozentwerte)beruhtaufdentatsächlichenundnichtaufdendargestelltengerundetenWerten.
PersonenbezogeneBezeichnungenindiesemDokumentsindalsgeschlechtsneutralanzusehen.
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GesamtwirtschaftlichesUmfeldDasmakroökonomischeUmfeld2014gestaltetesichdurchwegsherausfor-dernd.DerKonfliktzwischenRusslandundderUkrainesowiediedamitverbundenenundseitensderEU-KommissionverhängtenWirtschaftssankti-onen,einanhaltendesNiedrigzinsumfeldunddiestagnierendeKonjunktur-entwicklungprägtendiewirtschaftlicheEntwicklungEuropas.Auskonjunk-turellerSichtbrachtedasJahr2014fürdieEurozoneHochsundTiefs.Die-sespiegeltensichvorallemindenStimmungsindikatorenwider,welchezuBeginndesJahresnachobenkletterten,dieZugewinneinderzweitenJah-reshälftejedochschnellwiederabgebenmussten.WährendsichderKon-junkturaufschwungindenUSAmerklichfortsetzte,bliebdieEntwicklunginnerhalbderEurozonemiteinerleichtenSteigerungvonnur0,8ProzentimJahresverlauf,dievonprivatemKonsumundderErholungderExportegestütztwurde,hinterdenErwartungenzurück.Nichtsdestotrotzzeichne-tensichaucheineReihevonFaktorenab,diesichmittelfristigalsdurchauspositivfürdieWirtschaftsentwicklunginderEurozoneherausstellenkönn-ten.HierzuzähleninsbesonderedieexpansiveGeldpolitikderEuropäi-schenZentralbanksowieguteAussichtenfürdieExportindustriedankdesschwachenEurosundderrobustenKonjunkturdynamikindenUSAundGroßbritannien.AuchderniedrigeÖlpreis,dernichtnurdieKaufkraftderKonsumentenstärktesondernsichauchdämpfendaufdieKostenderUn-ternehmenauswirkte,isthieranzuführen.DiekonjunkturelleEntwicklunginÖsterreichhatimVerlaufdesJahres2014zunehmendanDynamikverlo-ren.EinTiefpunktwurdeimdrittenQuartalmarkiert:dasrealeBruttoin-landsproduktverzeichnetezwischenJuliundSeptembereinMinusvon0,3ProzentgegenüberdemVorquartal.AusschlaggebendfürdieschwacheErholungwarvorallemdierückläufigeprivateInvestitionstätigkeit.DerRussland-UkraineKonfliktbleibteinerdergrößtenRisikofaktoren–insbe-sonderefürdieInvestitionsentscheidungenimEuroraum.IndenUSAhinge-gensetzteeinselbsttragenderAufschwungein,dervermutlichauch2015nochanhaltenwird.DiekonjunkturelleDynamikzeigtesichdortsostarkwieseltenzuvorseit1980.
Finanzmärkte
WährenddieUS-NotenbankFEDimOktober2014dieEinstellungdesAnleihekaufprogrammesunddamiteinenwichtigenSchrittinRichtunggeld-politischeNormalisierungbeschloss,hatsichdieEuropäischeZentralbank(EZB)aufgrundderherrschendenDeflationsgefahrimEuroraumfüreineAusdehnungvonWertpapierkäufenaufStaatsanleihenentschieden.DieLeitzinseninderEurozonehabenlautEZBihreUntergrenzeerreicht.DieRenditedifferenzzwischendeutschenundamerikanischen2-jährigenStaatsanleihenbliebdiemaßgeblicheBestimmungsgrößefürdieWechsel-kursentwicklungvonEUR/USD.ZwischenSommerundEnde2014hatsichdieseRenditedifferenzzugunstendesDollarsausgeweitet.ZumJahres-endelagderKursEUR/USDbeiknapp1,20.Anderdivergierendengeld-politischenAusrichtungvonFEDundEZBsolltesichauch2015wenigändern.
DieAktienmärktebetreffend,waresimabgelaufenenJahrvorallemjenerderUSA,derPerformancezeigenkonnte.GetriebenvomstarkenWirt-schaftswachstumunddendavonprofitierendenGewinnentwicklungenderUnternehmenzeigtederS&P500miteinerJahresperformancevon+15,0ProzentdenstärkstenZuwachsunterdenetabliertenMärkten.GestütztdurchdieGeldschwemmederjapanischenNotenbank,konnteauchderjapanischeNikkei225+7,1Prozentzulegen.InEuropazeigtesicheindeutlichdifferenzierteresBild.WährendderdeutscheDAXimmerhinnoch+2,7Prozentdazugewinnenkonnte,verlorenderregionaleOsteuropa-IndexderWienerBörse,CECE,-6Prozent,derbritischeFTSE-2,7ProzentundderösterreichischeAktienindexATX-15,0Prozent.Gründefürdiene-gativeATX-Performancesindsowohlinderrussisch-ukrainischenKrisealsauchinderallgemeinschwachenwirtschaftlichenEntwicklungim
EuroraumsowieinGewinnwarnungeneinigerUnternehmenzusehen.DerrussischeMICEXkonnteimJahresverlaufwiederBodengutmachen.DieserGewinnmussallerdingsrelativbetrachtetwerden,zumaldiemassiveAbwertungdesrussischenRubels,dergegenüberdemEuromehralsdieHälfteseinesWerteseinbüßenmusste,hierzuberück-sichtigenist.
Rohstoffmärkte
AusgehendvoneinemJahresendkursvonUSD2265/t(SingaporeExchange:TSR20)gabendieKautschukpreiseimJännerdeutlichnach,woraufeinegewisseStabilisierungerfolgteundabEndeFebruar(USD1790/t)einekurzeGegenbewegungeingeleitetwurde(USD2006/t).DeranschließendePreisrückgangdauertebisEndeApril(USD1646/t).DiedarauffolgendeSeitwärtsbewegungwurdedurcheinekurzeSpitzegegenEndeJuni(USD1795/t)unterbrochen,bisAnfangOktoberwardieEntwicklungdurchgehendrückläufig(USD1387/t).NachUSD1600/tEndeOktoberbeliefsichderJahresendwert2014aufUSD1522/t.InderzweitenJännerhälfte2015bewegtsichderWertumdieUSD1400/tMarke.DieNachfragebleibtweiterhinunterdemAngebot,wassichimniedrigenPreisniveauniederschlägt.
DievonCentrotradeChemicalsgehandeltenOlefinekorrelierenmitdemÖlpreis.DieserhieltsichdenGroßteildeserstenHalbjahresunterUSD110/bbl,umEndeJuniaufgrundderUnruhenimIrakaufetwaUSD115/tanzusteigen.DieserAnstiegwarletztlichnurvonkurzerDauerundwurdevoneinemdrastischenPreisverfallinderzweitenJahreshälfte(insbesonde-reabSeptember)abgelöst.DerJahresendkurslagbeietwaUSD56/bbl.
Geschäfts-undErgebnis-entwicklung2014ImGeschäftsjahr2014wurdenMaßnahmenzurNeuausrichtungderRaiffeisenCentrobankgesetzt.DabeiwurdevondenzuständigenGre-mienbeschlossen,dieAktivitätenderRaiffeisenCentrobankAGaufdasKerngeschäftAktienhandelund-salessowieZertifikatezufokussieren.
AufgrundderstrategischenNeuausrichtungwerdendieGeschäftsberei-cheEquityCapitalMarkets(ECM),Mergers&Acquisitions(M&A)inklusi-veTochtergesellschaftensowiedieCommodity-HandelstöchtergemäßIFRS5imKonzernabschlusszum31.12.2014gesondertinderErfolgsrech-nungalsnichtfortgeführterGeschäftsbereichbzw.inderBilanzalszurVer-äußerunggehalteneVermögenswertebzw.Verbindlichkeitengezeigt.
TrotzderweiterhinherausforderndengesamtwirtschaftlichenSituationerzieltedieRaiffeisenCentrobank-GruppeeinenKonzern-JahresüberschussnachSteuernvonEUR8,894Mio.,womitdasErgebnisdesJahres2013umrund28ProzentoderEUR3,528Mio.unterschrittenwurde.AusdemErgebnis2014entfallenEUR0,072Mio.(2013:EUR2,723Mio.)aufdasErgebnisdernichtfortgeführtenGeschäftsbereicheundEUR0,468Mio.(2013:EUR1,166Mio.)aufdasErgebnisdernichtbeherrschendenAnteile.
DerJahresüberschussnachSteuernausfortgeführtenGeschäftsbereichenistimJahresvergleichgeringfügigvonEUR8,532Mio.aufEUR8,354Mio.zurückgegangen.
DieGesamterträge,diedenZinsüberschussnachKreditrisikovorsorgen,denProvisionsüberschuss,dasHandelsergebnissowiedasErgebnisausFinanzinvestitionenundderivativenFinanzinstrumentenumfassen,reduzier-
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tensich2014imVergleichzu2013umrund9ProzentoderEUR4,348Mio.aufEUR46,125Mio.(2013:EUR50,473Mio.).
DerleichteAnstiegimZinsüberschussumEUR0,492Mio.aufEUR3,807Mio.(2013:EUR3,315Mio.)istprimäraufhöhereEinlagenbeiBankenzurückzuführen.DieZinsaufwendungensindmarginalaufEUR1,261Mio.(2013:EUR1,193Mio.)angestiegen.
DerRückgangimProvisionsüberschuss,dergegenüber2013umEUR1,392Mio.aufEUR-0,393Mio.(2013:EUR0,999Mio.)gesunkenist,resultiertaushöherenProvisionsaufwendungenimBereichZertifikate.DieProvisionsaufwendungenbetrugenimJahr2014EUR16,677Mio.womitsieimVergleichzu2013um16,3Prozent(EUR2,341Mio.)gestie-gensind(2013:EUR14,336Mio.).
DasHandelsergebnisbeläuftsichaufEUR44,183Mio.undliegtdamitumEUR2,043Mio.unterdemVorjahreswert(2013:EUR46,226Mio.).WährenddasErgebnisimZertifikate-BereichimGeschäftsjahr2014erhöhtwerdenkonnte,liegtderErgebnisbeitragausdemTrading-BereichabsolutbetrachtetunterdemWertderVergleichsperiode2013.
DasErgebnisausFinanzinvestitionenweist2014einenVerlustvonEUR1,490Mio.(2013:-0,083Mio.)auf,wobeidieseinerseitsaufeinenBewertungsverlustvonösterreichischenStaatsanleihenundandererseitsaufVorsorgenfürdrohendeVerlustebeiUnternehmensanteilenzurück-zuführenist.
DieVerwaltungsaufwendungenkonntengegenüberderVergleichsperiode2013deutlichreduziertwerdenundsankenum10,9ProzentoderEUR4,542Mio.aufEUR36,943Mio.(2013:41,484Mio.).SowohlderPer-sonalaufwandalsauchderSachaufwandkonntenumEUR2,599Mio.aufEUR20,746Mio.respektiveumEUR1,951Mio.aufEUR14,665Mio.reduziertwerden.DieVerminderungdesPersonalaufwandesistins-besondereaufeinegeringereDotierungderVorsorgenfürBonizurückzu-führen,dieteilweisedurchhöhereAufwendungenfürAbfertigungsvorsor-genkompensiertwurde.InnerhalbdesSachaufwandesverringertesichvorallemdurchgeringereüberrechnetePersonalaufwendungendersonstigeSachaufwandunddieRechts-undBeratungsaufwendungenwährendderKommunikationsaufwandeinenAnstiegverzeichnete.
DassonstigebetrieblicheErgebnisistumEUR2,243Mio.aufEUR-0,555Mio.(2013:EUR1,689Mio.)gesunken.DieserRückgangisteinerseitsaufeineVerdopplungderBankenabgabe(vonEUR1,077Mio.in2013aufEUR2,060Mio.in2014)sowieandererseitsaufeinenSondereffektimGeschäftsjahr2013inHöhevonEUR2,000Mio.,welcherausdemvor-zeitigenRückkaufderNachranganleihevonRaiffeisenMaltaBankplc.,Sliemaresultierte,zurückzuführen.
DarausresultierteinJahresüberschussvorSteuerninHöhevonEUR8.628Mio.(2013:EUR10.662Mio.).
DieSteuernvomEinkommenundErtragverändertensichimJahresver-gleichvonEUR-2,129Mio.aufEUR-0,275Mio..DieVerringerungderSteuernresultiertprimärausderAbrechnungderGruppenumlagefürdieZeiträume2005-2007unddemdarausresultierendenpositivenSteuerer-traginHöhevonEUR1,132Mio.alsFolgeeinersteuerlichenBetriebs-prüfungbeimGruppenträger.
DasNettoergebnisausaufgegebenemGeschäftsbereichumfasstdieGe-schäftsbereicheEquityCapitalMarkets(ECM),M&AinklusiveTochterge-sellschaftensowiedieCommodity-Handelstöchter.DaslaufendeErgebnisausdiesemBereichbeläuftsichaufEUR0,072Mio.(2013:2,723Mio.).
DerRückgangistvorallemaufgeringereBetriebserträgeimBereichM&Azurückzuführen.
UnterEinbeziehungdesErgebnissesdernichtbeherrschendenAnteile(ausschließlichdennichtfortgeführtenGeschäftsbereichenzuzurechnen)inHöhevonEUR0,468Mio.(2013:EUR1,166Mio.)errechnetsichfürdasGeschäftsjahr2014einKonzern-JahresüberschussnachSteuerninHöhevonEUR8,894Mio.gegenüberEUR12,422Mio.imJahr2013.
DieBilanzderRaiffeisenCentrobank-Gruppeper31.Dezember2014weistbezogenaufdasJahresende2013eineErhöhungderBilanzsummeumrund9Prozentbzw.EUR220,102Mio.aufEUR2.730,676Mio.auf.AktivseitiglagdiegrößteVeränderungimPosten„Handelsaktiva“(AnteilgemessenanderBilanzsummezum31.12.2014:rund78Prozent,zum31.12.2013:rund81Prozent),dersichumEUR103,779Mio.aufEUR2.137,495Mio.erhöhthat.ZurückzuführenistdieErhöhungaufeinenvo-lumensbedingtenAnstiegderTag-/FestgelderdesHandelsbestands.Die-serEffektwirdteilweisedurchdenRückgangbeidenSchuldverschreibun-genvonKreditinstitutenkompensiert.DiehandelbarenGeldmarktdepotsimHandelsbestandwurdenzumweitausgrößtenTeilandieRaiffeisenBankInternationalAGgegebenunddienenvorallemalsAbsicherungfürvonderRaiffeisenCentrobankemittierteGarantieprodukte.DieebenfallsimPosten„Handelsaktiva“enthaltenenAktienbeständeundOptionenbzw.FuturesstelleneinerseitszusammenmitdenAnleihendieHedgepositionzudenemittiertenZertifikaten,OptionsscheinensowieLeerverkäufendarundsindandererseitsBestandteilderMarketMaker-AktivitätenderBank.
ZuerwähnenistauchderAnstieginderPosition„WertpapiereundBeteili-gungen“.DerPostenbeinhaltetösterreichischeStaatsanleihenimGegen-wertvonrundEUR31Mio.,welchezurErfüllungderLiquiditätsdeckungs-quotegegenüberdenAufsichtsbehördengehaltenwerdenundsichimJahresvergleichinsbesondereumdiesenBetragerhöhten.
DerPosten„ForderungenanKreditinstitute“(AnteilgemessenanderBi-lanzsummezum31.12.2014:rund14Prozent,zum31.12.2013:rund11Prozent)zeigteinenAnstiegumEUR108,250Mio.aufEUR377,361Mio.DerAnstiegistaufhöhereGeldmarktdepotssowieeinhöheresGiro-undClearinggeschäftzurückzuführen.
EinenRückgangzeigtderPosten„ForderungenanKunden“(AnteilgemessenanderBilanzsummezum31.12.2014:rund3Prozent,zum31.12.2013:rund4Prozent),dersichumEUR15,228Mio.aufEUR83,697Mio.reduzierthat.DiesisthauptsächlichbegründetdurchdieRückführungvonAusleihungenanKommerzkunden.
DerAnstiegimPosten„SonstigeAktiva“(AnteilgemessenanderBilanz-summezum31.12.2014:rund0,3Prozent,zum31.12.2013:rund0,2Pro-zent)umEUR1,744Mio.aufEUR7,583Mio.resultiertvorallemausdemAnstiegderForderungengegenüberFinanzämtern.
DiezurVeräußerunggehaltenenVermögenwertebetreffendienichtfortge-führtenGeschäftsbereicheundbetragenzum31.12.2014EUR64,729Mio.bzw.zum31.12.2013EUR73,782Mio.
AufderPassivseitederBilanzerfolgtediewesentlichsteVeränderungebenfallsimBilanzposten„Handelspassiva“(AnteilgemessenanderBi-lanzsummezum31.12.2014:rund84Prozent,zum31.12.2013:rund84Prozent),dersichgegenüberdemJahresende2013umEUR164,029Mio.aufEUR2.283,134Mio.erhöhte.DerAnstiegistinsbesondereaufeineAusweitungdesHandelsmitZertifikatensowieZertifikatenmitOpti-onscharakterzurückzuführen.DemgegenüberistdasVolumenderLeerver-käufevonHandelsaktivagesunken.Beiden„Handelspassiva“handeltessichvorallemumvonderRaiffeisenCentrobankemittiertestrukturierteGa-
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rantieprodukte,wiebeispielsweiseBlueChip-Zertifikate,sowieOptions-scheineundsonstigeZertifikate,wieetwaTurbo-ZertifikateaufIndizesundEinzelaktien.WeitersenthältderPostenauchPassivaausLeerverkäufenimZusammenhangmitdenMarketMaker-AktivitätenderBank.AufdieAus-führungenzurEntwicklungdesPostens„Handelsaktiva“unddiezwischendiesenPostenbestehendenHedgebeziehungenwirdverwiesen.
EinenRückgangverzeichnetederBilanzposten„Verbindlichkeitengegen-überKreditinstituten“(AnteilgemessenanderBilanzsummezum31.12.2014:rund3Prozent,zum31.12.2013:rund4Prozent),dersichgegenüberdemJahresende2013umEUR35,319Mio.aufEUR71,354Mio.verringerte.DieReduktionbasiertprimäraufderRückführungvonGeldmarktdepotsinländischerKreditinstitute.
DerPosten„VerbindlichkeitengegenüberKunden“(AnteilgemessenanderBilanzsummezum31.12.2014:rund8Prozent,zum31.12.2013:rund5Prozent)weistdurchhöhereEinlagenausländischerKundeneinenAn-stiegimVergleichzum31.Dezember2013umEUR104,003Mio.aufEUR221,241Mio.auf.
DiezurVeräußerunggehaltenenVerbindlichkeitenbetreffendienichtfort-geführtenGeschäftsbereicheundbetragenzum31.12.2014EUR30,862Mio.bzw.zum31.12.2013EUR38,548Mio.
DasEigenkapitalhatsichunterBerücksichtigungdesKonzern-Jahresüber-schusses2014inHöhevonEUR8,894Mio.undderDividendenauszah-lungfürdasGeschäftsjahr2014inHöhevonEUR13,755Mio.imVer-gleichzumJahresende2013umEUR4,039Mio.vonEUR106,258Mio.aufEUR102,219Mio.vermindert.DerAnteildernichtbeherrschendenAnteileamEigenkapitalzum31.12.2014betrugEUR-0,506Mio.(31.12.2013:EUR-0,329Mio.).
BetrachtungderGeschäftsbereiche
ImGeschäftsjahr2014wurdebeschlossendasGeschäftsmodellderRaiff-eisenCentrobankneuzustrukturieren.InsbesonderesollendieAktivitätenderRaiffeisenCentrobankzukünftigaufdasKerngeschäftAktienhandelund-salessowieZertifikatekonzentriertwerden.DieübrigenGeschäfts-bereicheEquityCapitalMarkets(ECM),Mergers&Acquisitions(M&A),inklusiveTochtergesellschaftensowiedieCommodity-Handelstöchter)wer-denaufGrundlagedieserBeschlüsseveräußert/geschlossenbzw.indieRaiffeisenBankInternationalbzw.derenNetzwerkbankenübertragen.ImFolgendenwerdendieGeschäftsbereichederRaiffeisenCentrobankinfortgeführteundnichtfortgeführteGeschäftsbereicheunterteilt.
FortgeführteGeschäftsbereichederRaiffeisenCentrobank
Wertpapierhandel und –sales und TreasuryDieRaiffeisenCentrobankistimGeschäftmitZertifikatenundimAktienhan-deldergrößteTeilnehmerundnimmteinebedeutendeRolleandenMärk-teninZentral-undOsteuropaein.
DieHandelsumsätzeanderWienerBörseerhöhtensichimJahresver-gleichumsatte23Prozent,dieLiquiditätanweiterenfürdieRaiffeisenCentrobankrelevantenMärktensankgenerellweiterab(WarsawStockExchange-6Prozent,dieBörseninPragundBudapestverzeichnetenRückgängevonjeweilsca.20Prozent).RelevanteAktienindizesentwickel-
tensichjedochhöchstunterschiedlich:GrößerewesteuropäischeIndizeswiesenleichteGewinneimJahresvergleichauf,wohingegenderATXstark(-15Prozent)undweitereIndizesderRegionleichtverloren(z.B.WIG20-3,5Prozent).
DurchMargendruckundimLangfristvergleichweiterhinniedrigeUmsätzelittendieBruttoerträgeimKundengeschäftmitAktien,aberauchdasMar-ketMakingundderEigenhandel.Positivzuverzeichnenisthingegen,dassdieRaiffeisenCentrobankimJahr2014miteinemMarktanteilvon9,2Pro-zentimKassamarktderWienerBörseneuerlichdergrößteMarktteilneh-meramheimischenAktienmarktwar.DieRaiffeisenCentrobankwarauchumsatzstärksterMarketMakerundSpecialistanderWienerBörse.
DerJahresüberschussvorSteuerndesSegmentsWertpapierhandelund-salesundTreasuryverringertesichimJahresvergleichvonEUR11,324Mio.aufEUR7,881Mio..DiesistaufgeringereErträgeausdemTradingBereichsowieeineErhöhungderBankenabgabezurückzuführen.DieseEntwicklungkonntedurchhöhereErträgeausdemZertifikate-Bereichnichtkompensiertwerden.
InstitutionalEquitySalesDerMarktanteilimKundengeschäftkonntefürdenösterreichischenAktien-marktvon8,9auf10,2Prozenterhöhtwerden.
DieMarketingaktivitätenwurdenunvermindertstarkweitergeführt:33ResearchRoadshows74Unternehmensroadshows21InstitutionalLunchesfürdieösterreichischeninstitutionellenInvestoren5Reverse-Roadshows27Transaktions-RoadshowsWeiterswurdenebendertraditionellenInvestorenkonferenzinZürsmitneuemTeilnehmerrekord(60Companies;150Investoren;1.100One-on-OneMeetings)eineerfolgreicheInvestorenkonferenzinWarschauorgani-siert(14Companies;29Investoren;121One-on-OneMeetings).
DasGeschäftmitpolnischenInvestorenkonntedankdererfolgreichenKooperationmitRaiffeisenPolensignifikantgesteigertwerden(+250Pro-zent).BeidenerfolgreichdurchgeführtenPrimärmarkttransaktionen(Raiffei-senBankInternational(RBI),PORR,TelekomAustria,ElectricaS.A.)konnteauchsignifikanteNachfragedurchdielokalenBrokergeneriertwerden.
DererfolgreicheAbschlussdesRaiffeisenBankInternational-OrderroutingProjektsunterstreichteinmalmehrdiezentraleStellungderRaiffeisenCent-robankalsEquityHausdesRaiffeisenBankInternational-Konzerns.DaselektronischeSalestradingwurdedeutlichausgebautundbietetauchfür2015erheblichesWachstumspotenzial.
Trading/MarketMakingDieRaiffeisenCentrobankkonnteihreMarktführerschaftimMarketMa-kingSegmentanderWienerBörseauch2014behaupten.ImPrimeMar-kethieltdieRaiffeisenCentrobank37voninsgesamt39möglichenMarketMaker-und/oderSpecialist-MandatenundwarmiteinemAnteilvon19,3ProzentderumsatzstärksteMarketMakeranderWienerBörse.
MitdemÜbergangderderivativenInstrumentevonderÖTOBWienaufdieEurexFrankfurtübernahmdieRaiffeisenCentrobankauchzahlreicheMarketMakingVerpflichtungenaufösterreichischeundosteuropäischeBasiswerteanderEurexinFrankfurt.NebenderEurexkonntedieRaiffei-senCentrobankihreAktien-,Zertifikate-sowieDerivate-MarketMakingAktivitätenauchandiversenausländischenBörsenwiederWarsawStockExchangeoderderBucharestStockExchangedurchÜbernahmeneuerMandatesowieAusdehnungdesMarketMakingsaufneueProdukt-klassenausbauen.
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StrukturierteProdukteDersehrguteGeschäftsverlaufderAbteilungStrukturierteProdukteindenvorangegangenenJahrenkonnte2014miteinemweiterenRekordergebnisfortgesetztwerden.ZertifikatewerdenimmerstärkeralsfixerBestandteileinesmodernaufgestelltenPortfolioseingesetzt.InallenKernmärktenundKundengruppenderRaiffeisenCentrobankkonntensignifikanteZuwächseerzieltwerden:DasausstehendeMarktvolumenanRaiffeisenCentrobank-ZertifikatenkonnteeinmalmehrgesteigertwerdenundlagmitEUR3,1Mrd.aufeinem„AllTimeHigh“unddamitsogardeutlichüberdemNi-veauderJahre2006/2007.DiesermöglichtederRaiffeisenCentrobankihreVormachtstellungamheimischenZertifikatemarktauszubauenunddenMarktanteilum27Prozent(entspricht15Prozentpunkten)zuerhöhen.DerJahresumsatz2014betruginsgesamtEUR1,4Mrd.undkonntesomitimJahresvergleichumüber10Prozentgesteigertwerden.MiteinemAnteilvonmehrals70ProzentwarenBonus-undGarantie-ZertifikatemitAb-standdiebeliebtestenProduktkategorien.AttraktiveRenditechancenbeigleichzeitiger(Teil-)AbsicherungsindgeradeimaktuellenNiedrigzinsum-feldstarknachgefragt.Der(Teil-)AbsicherungsmechanismusverringertdasRisikoimVergleichzumAktieninvestment,währenddieerzielbareRenditeüberjenervonAnleihenliegenkann–einepassendeKombinationfürvie-leAnlegerimvorherrschendenZinsumfeld.AlsösterreichischerEmittentstandenzusätzlichzuProduktenbasierendaufdentraditionellwichtigenHeimatmarktvorallemgroßeeuropäischeundglobaleIndizeswiez.B.EuroStoxx50,STOXXGlobalSelectDividend100undosteuropäischeBasiswerteimFokusderEmissionstätigkeit.
NebenRenditeundSicherheitstelltdasThemaNachhaltigkeitfürimmermehrAnlegereinentscheidendesInvestitionskriteriumdar.DiesemTrendbegegnetedieRaiffeisenCentrobankmitentsprechendenNeuemissionen.InsgesamtemittiertedieRaiffeisenCentrobank3.256ProdukteimJahr2014undhieltsomitperJahresendebeieinemneuenHöchststandvonüber4.300öffentlichangebotenenEmissionen.SämtlicheRaiffeisenCentrobank-ZertifikatenotierennebenderWienerBörseauchandenfüh-rendeneuropäischenZertifikate-BörseninStuttgart(EUWAX)undFrankfurt.Zunehmendwichtiger–sowohlwasdieAnzahldergelistetenRaiffeisenCentrobank-ProduktealsauchderenUmsatzbetrifft–werdendieosteuro-päischenBörseninWarschau,Prag,BudapestundBukarest.EinweiteresRekordergebniskonnteindenosteuropäischenKernmärktenerzieltwer-den.HiergelangesdenUmsatzimVergleichzumVorjahrumfast20Pro-zentzusteigern.DieRaiffeisenCentrobankistinmittlerweileneunCEE-LändernaktivundkonntedieKooperationmitdenlokalenNetzwerkban-kenweiterintensivieren.ZusätzlichzumerzieltenRekordumsatzunddemhöchstenausstehendenZertifikateVolumenjeher(+26Prozent)konntensovieleEmissionen(ZeichnungenundPrivatePlacements)undAusbildungs-maßnahmenumgesetztwerden,wienochnie.AuchindiesemJahrsindvorallemerfolgreicheTransaktionenmitderslowakischenTatrabankaher-vorzuheben.DortkonnteunteranderemeineSingle-EmissioneinesBonus-ZertifikatesvonüberEUR40Mio.abgeschlossenunderfolgreichimloka-lenPrivateBankingplatziertwerden.Nach2007,2010und2012wurdedieRaiffeisenCentrobankbeidenStructuredProductsEuropeAwards2014bereitszuminsgesamtviertenMalzumbestenZertifikate-HausinCEEgekürt.
AuchimösterreichischenRaiffeisensektorverspürtenZertifikateweiterhinAufwind.SowohlbeimUmsatz,alsauchbeidenZeichnungsvoluminawur-denRekordabsätzeerzielt.ZahlreicheSchulungsmaßnahmenundKunden-veranstaltungenerhöhtennichtnurdiePräsenz,sondernauchdasWissenvonBeraternundKundenrundumdasThemaZertifikate.ImnachwievorherausforderndenUmfeld,insbesonderewasdieregulatorischenRahmen-bedingungenbetrifft,hältdieRaiffeisenCentrobankWissensvermittlungundInformationsbereitstellungfüreinederwichtigstenVertriebsmaßnah-men,umlangfristigenErfolgsicherzustellen.DieNachhaltigkeitdesZertifi-kategeschäftsderRaiffeisenCentrobankisteinzigartiginÖsterreichund
derCEE-Region.DerEmittentistdereinzigeösterreichischeKomplettanbie-ter,sowohlZertifikatetypenalsauchBasiswertebetreffend.NebenderBreitedesProduktangeboteszeichnetdieRaiffeisenCentrobankdielang-jährigeaktivePräsenz,dasbreiteAnlegerservice,innovativeProduktideensowiediePionierarbeitfürZertifikateinCEEaus.DasgroßeEngagementwurdeunteranderemvonunabhängigenExpertenimRahmenderZertifi-kateAwardsAustriazumachtenMalinFolgeausgezeichnet.DieRaiffei-senCentrobankwurdedabeizumbestenEmittentenÖsterreichsgewählt.
DasErgebnisderWertpapier-AbteilungistinderSegmentberichterstattungunterdemSegment„Wertpapierhandelund–salesundTreasury“enthalten.
Company Research2014verfasstedieAbteilungCompanyResearchinsgesamt349Unter-nehmensanalysen(CompanyUpdates).DiesentsprichteinerSteigerungum32CompanyUpdatesgegenüberdemVorjahr.226Unternehmens-analysenwurdendabeizuosteuropäischenUnternehmenerstellt,223Unternehmensanalysenzuösterreichischen.ZumJahresendeumfasstedieCoveragelisteinsgesamt138Unternehmen-37Aktienösterreichischersowie101AktienosteuropäischerUnternehmen.DasAnalyseuniversumwurdeauchimvergangenenJahrausgeweitet.DieAnalysetätigeitfürfol-gendeTitelwurdeneuaufgenommen:InÖsterreichPORR,BUWOGundFACC;inPolenPKPCargo,BankHandlowy,CapitalParkundAltus;inRu-mänienElectrica;inRusslandRossetiundMOESK.
ImerstenHalbjahr2014standendiePrimärmarktaktivitätenimFokus.TransaktionsresearchinklusiveumfangreicherInvestorEducationbeieuro-päischenInvestorenwurdefürdasSecondPublicOfferingderBUWOGunddenBörsegangdespolnischenUnternehmensAltuserstellt.BeimIPOdesrumänischenVersorgersElectricaS.A.unterstütztedasCompanyResearchdaslokaleResearch-TeaminBukarest.
DieZunahmedesdirektenInvestorenkontaktesderAnalystenspiegeltesichineinersehrumfangreichenRoadshowaktivitätwider.Sektorreports-undRoadshowpräsentationenzudenSektorenÖl&Gas,IT&Technolo-gie,Telekommunikation,Banken,russischeVersorger,polnischeEinzelhänd-lerundImmobiliensowiezuLänderstrategienfürPolen,RusslandunddiegesamteRegionÖsterreichsowieZentral-undOsteuropawurdenaktivvermarktet.ZieldestinationenderRoadshowswarenWien,London,Zürich,Frankfurt,Warschau,Prag,Helsinki,StockholmundTallinn.ZusätzlichdazuwurdenReverseRoadshowsfürInvestoreninWienorganisiert.
Die„StrategieÖsterreich&CEE“istwieüblichgemeinsammitRaiffeisenResearchquartalsweiseerstelltworden.
DasCompanyResearchwarauchengindieOrganisationderInvestoren-konferenzeninZürsundWarschaueingebunden.Fürsämtlicheteilnehmen-deUnternehmenwurdeneigeneCompanyUpdatesbzw.FactSheetser-stellt.DieAnalystenwurdenauchsehrregefürOne-on-oneMeetingsge-bucht.
DieAufwendungenderResearch-AbteilungsindinderSegmentberichter-stattungunter„Wertpapierhandelund–salesundTreasury“sowie„Sonsti-geBankabteilungen“enthalten.
NichtfortgeführteGeschäftsbereichederRaiffeisenCentrobank
Equity Capital Markets (ECM)WährenddasersteHalbjahr2014voneinerüberwiegendpositivenKursentwicklunginEuropageprägtwar,zeigtedaszweiteHalbjahr2014aufgrunddergeopolitischenSpannungeninderUkraineundRussland
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deutlichhöhereVolatilitätenunddieMehrzahldereuropäischenAktien-märktebeendetedasJahrunverändertbisleichtpositivgegenüber2013.InCEEbliebeneinigebedeutendeBörsenwiedierussischeunddiepolni-schehinterderEntwicklungderwesteuropäischenMärktezurück.DieWienerBörseverlorimGleichklangmitdenAktienmärkteninCEEvoral-lemimzweitenHalbjahrundbeendetedasJahr2014miteinemKursminusvonrund15Prozent.
Europaverzeichnete2014insgesamt67BörsengängemiteinerAngebots-größevonjeweilsmehralsEUR200Millionen,wobeisichderTransakti-onsmarktimzweitenHalbjahretwasabschwächte.
DerRaiffeisenCentrobankgelanges,ihrestarkePositionimBereichEquityCapitalMarketsanderWienerBörseauchimJahr2014zubehauptenundindenrelevanteneuropäischenMärkten,gemeinsammitdenNetz-werkbankenderRaiffeisenBankInternational,insgesamtzehnAktientrans-aktionenerfolgreichabzuschließen.
HervorzuhebenistdieKapitalerhöhungderRaiffeisenBankInternational,diegrößteAktienemissiondesJahresanderWienerBörseimAusmaßvonEUR2.8Mrd.DieRaiffeisenCentrobankfungiertealsJointGlobalCoordi-natorundJointBookrunner.DieTransaktionwardiegrößteAktienemissionanderWienerBörseseitAusbruchderFinanzkriseundbrachteeinesigni-fikanteErhöhungdesFreeFloatsaufknapp40Prozent.WeitereHöhe-punktewarendieBookrunnerPositionenbeiderKapitalerhöhungderPorrAG(EUR119Mio.)sowiedieTeilnahmeanderKapitalerhöhungderTele-komAustriaAG(EUR1Mrd.).
DarüberhinauswurdeanTransaktionenamrumänischenundpolnischenAktienmarktmitgewirkt.HierhinzuzähltedergrößteBörseganginderGe-schichtedesrumänischenKapitalmarktes,derBörsegangderElectricaS.A.andenBörsenBukarestundLondon.
AnderWienerBörsebegleitetedieRaiffeisenCentrobankauchdieBUWOGAGbeiihremBörsegangübereinenSpin-offvonderImmo-finanzAG.AbseitsderreinenAktienemissionenfungiertedieRaiffeisenCentrobankalsLeadManagerfüreineWandelanleihederWarimpexFinanz-undBeteiligungsAG.
Russland,alsgrößterMarktderCEE-Region,bliebaufgrunddergeopoliti-schenSpannungenklarhinterdenVorjahrenunddenErwartungenzurück.AuchderpolnischeEmissionsmarktzeigtegeringereAktivitätenalsindenVorjahren.DerBörsegangdesAssetmanagersAltusTFIS.A.imVolumenvonPLN175Mio.wareinerdergrößtenBörsegängediesesJahresanderBörseWarschauunduntermauertdieZunahmeanEquityCapitalMarkets(ECM)AktivitäteninderRegion.DerrumänischeAktienmarktzeigteweiterhineinepositiveTransaktionstätigkeit,vonwelcherRaiffeisenalsMarktführerimrumänischenTransaktionsgeschäftprofitierenkonnte.InsgesamtwurdenzweiTransaktionenmiteinemGesamtvolumenvonrundEUR450Millionenbegleitet.
ZusätzlichzudenTransaktioneninÖsterreichundCEEwardieRaiffeisenCentrobankinWesteuropaimKonsortiumzweiergroßerKapitalmarkttrans-aktionenvertreten.DieswarendieKapitalerhöhungderDeutscheBankAG,miteinemVolumenvonEUR6,4Mrd.diegrößteAktienemissioninEuropaunddergrößteBörsegangEuropas,derNNGroupN.V.anderAmsterdamerBörse.NebenzahlreicherfolgreichabgeschlossenenMan-datenkonnteneinigegeplanteTransaktionenaufgrundderMarktgege-benheitenimJahr2014nichtzumAbschlussgebrachtwerden.
DieRaiffeisenCentrobankistmitderServiceleistungderZahlstellenfunktionebenfallseinederführendenBankenfürösterreichischeUnternehmenundführtdieseFunktionaktuellfür19Unternehmendurch.
Mergers & Acquisitions (M&A)DasMarktumfeldimBereichM&Agestaltetesich2014inderCEE-Regiondurchausherausfordernd:DasTransaktionsvolumenfielinderRegionumca.34ProzentaufEUR27,4Mrd.,dieAnzahlderabgewickeltenDealsgingumca.37Prozentzurück.
TrotzdesschwierigenMarktumfeldeskonntedieRaiffeisenCentrobank19TransaktionenmiteinemDeal-VolumenvonEUR2,8Mrd.abschließen,darunter:•MandatalsFinancialAdvisorfürOrklabeimVerkaufvonRieberFoods PolskaS.A.(„Delecta“)aneinenInvestmentfonds,dervonInnova Capitalverwaltetwird.•RaiffeisenCentrobankberietRaiffeisenLeasingbeimVerkaufvonREE WindparksanKELAGundEnergieAG.•RaiffeisenCentrobankberietbeimVerkaufderbekanntenKaffee-Marke „Amigo“vonPanfoodsCo.Ltd.(UK)/Cia.IguacudeCafeSoluvel (Brazil)anStraussCoffeeB.V.•RaiffeisenCentrobankberietdieOMVundE.OnbeimVerkaufvon AnteilenanCongaztoGazdeFrance.•GemeinsammitihreminternationalenPartnerLazardfungiertedie RaiffeisenCentrobankalsFinancialAdvisorfürKKRbeimErwerbvon SerbiaBroadband(SBB),demgrößtenKabel-undSatellitenanbieterim ehemaligenJugoslawien.•GemeinsammitLazardundderRaiffeisenNetzwerkbankvorOrtberiet dieRaiffeisenCentrobankPanasoniccorporationbeimErwerbeines90 Prozent-AnteilsanViko,einemtürkischenProduzentenvonelektrischem Equipment.•DarüberhinausberietdieBankauchdieAgrokor-Gruppe,dasgrößte Nahrungsmittel-undEinzelhandelskonglomeratamBalkan,beimVerkauf ihrerFruchtsaft-SparteandiebosnischeStanic-Gruppe.
CommodityTrading
DieunterderCentrotradeHoldingAG,Wien,zusammengefasstenToch-tergesellschaftenderCentrotrade-GruppesindzumeinenimKautschuk-handel,zumanderenimHandelmitOlefinentätig.
DievollkonsolidiertenoperativenGesellschaftenbeendendasGeschäfts-jahrinsgesamtpositiv,bleibenaberdeutlichunterdemJahresbudget.Inner-halbderRubberGruppekonnteeinesolideLatexspartedasschwächereResultatdesTeilbereichsDryRubbernichtkompensieren.EinewesentlicheVerbesserungzeigtedieEntwicklungderoffenen,nochnichtrealisiertenGeschäfte,waseineangesichtsdesschwierigenMarktumfeldsdurchausakzeptableGesamtbetrachtungergibt.
DieOlefinspartezeigteeinensolidenVerlauf–inAnbetrachtderwirt-schaftlichenRahmenbedingungen(Öl/Rohstoffe)allerdingsaufniedri-gemNiveau–undverzeichneteeinenGewinn,derklarunterdembudge-tiertenWertliegt.
DerJahresüberschussdernichtfortgeführtenGeschäftsbereichewirdimKonzernabschlusszum31.12.2014gesondertausgewiesen.
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LeistungsindikatorenFinanzielleLeistungsindikatoren
DerimVergleichzumVorjahrgesunkeneJahresüberschussvorSteuernausfortgeführtenGeschäftsbereichenführtebeigeringerendurchschnittlichenEigenmittelnzueinerReduzierungdesReturn-on-EquityvorSteuernvon11,2Prozentauf9,2Prozent.DadiebetrieblichenErträge(ZinsüberschussvorKreditrisikovorsorgen,Provisionsüberschuss,Handelsergebnis,ErgebnisausFinanzinvestitionenundsonstigesbetrieblichesErgebnis)imVerhältniszudenVerwaltungsaufwendungenstärkergesunkensind,erhöhtsichdasCost-IncomeVerhältnisvon79,6ProzentimJahr2013auf81,1Prozent.
NichtfinanzielleLeistungsindikatoren
RisikomanagementFürdieRaiffeisenCentrobankmitihrerSpezialisierungaufdenHandelmitAktienundAktienderivatenistesüberauswichtig,übereinmodernes,professionellesundaktivesRisikomanagementzuverfügen.
DasRisikomanagementbeurteiltdieaktuelleRisikosituationunterBerück-sichtigungderRisikotragfähigkeitderBankundderentsprechendenRisiko-limiteundunterstütztdamitdenVorstandbeiseinerAufgabederGesamt-bankrisikosteuerung.
Inseinerbereichs-undunternehmensübergreifendenFunktionistdasRisiko-managementzudemfürdieWeiterentwicklungderMethodenzurIdentifi-kation,MessungundSteuerungvonRisikensowiefürdieWartungundAktualisierungderRegelwerkezuständig.
NebenderlaufendenUmsetzungregulatorischerAnforderung,konntedasRisikomanagementimJahr2014wesentlicheFortschrittebeiderBewer-tungundMessungvonMarkt-,Kredit-undoperationellenRisikenerzielen.BeispielhaftsolldieImplementierungderSzenario-MatrixMethodezurMessungvonNicht-DeltaRisikenerwähntwerden.
ImoperativenBereichlegtedieAbteilungeinenSchwerpunktaufdieAuto-matisierungvonTagesroutinenzurReduzierungoperationellerRisiken,die
DurchführungvonbereichsübergreifendenProzessbewertungenalsauchaufdieStärkungderDatenqualitätzurBewertungvonDerivaten.
AndieserStelleseiaufdenausführlichenRisikoberichtimAnhangverwiesen.
InternesKontrollsystemimHinblickaufdenKonzern-Rechnungs-legungsprozessEineausgewogeneundvollständigeFinanzberichterstattunghatfürdieRaiffeisenCentrobankundihreOrganeeinenhohenStellenwert.DieEin-haltungallerrelevantengesetzlichenVorschriftenistdabeieineunabding-bareGrundvoraussetzung.DerVorstandträgtimHinblickaufdenRech-nungslegungsprozessdieVerantwortungfürdieEinrichtungundAusgestal-tungeinesdenAnforderungendesUnternehmensentsprechendeninternenKontroll-undRisikomanagement-Systems.AufgabediesesinternenKontroll-systemsistes,dasManagementsozuunterstützen,dasseseffektiveundlaufendverbesserteinterneKontrollenimHinblickaufdieRechnungsle-gunggewährleistet.DasKontrollsystemisteinerseitsaufdieEinhaltungvonRichtlinienundVorschriftenundandererseitsaufdieSchaffungoptimalerBedingungenfürspezifischeKontrollmaßnahmenausgerichtet.
BeiderRaiffeisenCentrobankbestehtbereitsseitJahreneininternesKont-rollsystemmiteinemWeisungsweseninFormvonDirektivenundAnweisun-genfürstrategischwichtigeThemenbereiche.DarüberhinausistdieRaiffei-senCentrobank-GruppealsTeilderRZB-GruppedessenKonzernanwei-sungenund-regelungenunterworfen.DieÜberwachungderEinhaltungdieserRegelungenerfolgtimRahmenvonRevisionsprüfungenaufInstituts-undKonzernebene.
BasisfürdieErstellungdesKonzernabschlussessinddieeinschlägigenösterreichischenGesetze,allenvorandasösterreichischeBankwesen-gesetz(BWG)inVerbindungmitderVerordnung(EU)Nr.575/2013(CapitalRequirementsRegulation,„CRR“)sowiedemUnternehmens-gesetzbuch(UGB),indemdieAufstellungeineskonsolidiertenJahres-abschlussesfürKreditinstitutegeregeltwird.DieRechnungslegungsnormfürdenKonzernabschlussbildendieInternationalFinancialReportingStandards(IFRS),wiesievonderEUübernommenwurden.
Dietechnische(quantitative)ErstellungdesKonzernabschlussesfürdieRaiffeisenCentrobankwurdeaufgrundihrerZugehörigkeitzurRZB-Grup-peandieRaiffeisenBankInternationalAGausgelagertunderfolgtinderdortigenAbteilung„GroupFinancialReporting“.DiequalitativeUmsetzungwirdunternehmensinterninderAbteilung„ControllingundRegulatoryReporting“vorgenommen.
GrundlagefürdenKonzernabschlusssindstandardisierte,konzernweiteinheitlicheFormulare.DieBilanzierungs-undBewertungsstandardssindimGroupAccountsManualderRZB-GruppedefiniertundfürdieErstellungderAbschlussdatenverbindlich.ÄnderungenindenAnweisungenundStandardswerdendenbetroffenenEinheiteninspezielleinberufenenInter-net-Konferenzenkommuniziert.
DieErstellungderEinzelabschlüssenachdenKonzernvorgabenerfolgtdezentralindenjeweiligenKonzerneinheiten.DiefürdasRechnungswe-senverantwortlichenMitarbeiterundGeschäftsleiterderKonzerneinheitensindfürdievollständigeAbbildungundkorrekteBewertungallerTransakti-onenverantwortlich.EsliegtinderVerantwortungderjeweiligenlokalen
2014 2013
Return-on-EquityvorSteuernausfortgeführtenGeschäftsbereichen(in%) 9,2 11,2
Cost-IncomeRatioausfortgeführtenGeschäftsbereichen(in%) 81,1 79,6
GewinnjeAktieinEURausfortgeführtenGeschäftsbereichen 13,58 18,97
GewinnjeAktieinEURausnichtfortgeführtenGeschäftsbereichen 0,82 5,93
2014 2013
MitarbeiterimJahresschnitt(ausfortgeführtenGeschäftsbereichen) 211 215
MitarbeiterimJahresschnitt(ausnichtfortgeführtenGeschäftsbereichen) 110 124
Börsemitgliedschaften 10 10
AnzahlderneuemittiertenOptionsscheineund-zertifikate 3.256 3.326
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Geschäftsführung,dassdievorgeschriebeneninternenKontrollmaßnah-men,wiez.B.FunktionstrennungenoderdasVier-Augen-Prinzip,durchge-führtwerden.DieÜbermittlungderAbschlussdatenandieAbteilung„GroupFinancialReporting“derRaiffeisenBankInternationalAGerfolgtdurchDirekteingabeindasKonsolidierungssystemCognosController.DasSystemistinBezugaufdieIT-SicherheitdurchdierestriktiveVergabevonBerechtigungengeschützt.
DievondenKonzerneinheitenderRaiffeisenCentrobankeingelangtenAbschlussdatenwerdenvomBeteiligungscontrollingderRaiffeisenCentro-banksowieinderAbteilung„Controlling&RegulatoryReporting“zu-nächstaufPlausibilitätüberprüft.ImKonsolidierungssystemCognosCont-rollererfolgendanndieweiterenKonsolidierungsschritte,u.a.dieKapital-konsolidierung,dieAufwands-undErtragskonsolidierungsowiedieSchul-denkonsolidierung.AbschließendwerdenallfälligeZwischengewinne,dieimWesentlichennurbeiGeschäftenzwischendenCommodity-Handels-töchternauftreten,durchKonzernbuchungeneliminiert.DieErstellungdernachIFRSsowieBWGbzw.UGBgefordertenAnhang-AngabenbildetdenAbschlussderKonsolidierungundwirdvonderAbteilung„Controlling&RegulatoryReporting“derRaiffeisenCentrobankvorgenommen.Zusätz-lichwirdeinKonzern-Lageberichterstellt,indemeineverbaleErläuterungderKonzernergebnissegemäßdengesetzlichenVorgabenerfolgt.
WesentlicheRisikeninBezugaufdenKonzern-RechnungslegungsprozesswerdendurchdenVorstandevaluiertundüberwacht.DerFokuswirdda-beiaufjeneRisikengelegt,dietypischerweisealswesentlichzubetrachtensind.DiejährlicheEvaluierungdervondenjeweiligenzuständigenStellendurchgeführteninternenKontrollmaßnahmenbasiertaufeinemrisikoorien-tiertenAnsatz.DieBewertungdesRisikoseinerfehlerhaftenFinanzbericht-erstattungbasiertaufunterschiedlichenKriterien.Sokönnenz.B.komplexeBilanzierungsgrundsätzezueinemerhöhtenFehlerrisikoführen.Unter-schiedlicheGrundsätzefürdieBewertungvonVermögenswertensowieeinkomplexesodersichveränderndesGeschäftsumfeldkönnenebensodasRisikoeineswesentlichenFehlersinderFinanzberichterstattungbe-gründen.
FürdieErstellungdesAbschlussesmüssenregelmäßigSchätzungenvorge-nommenwerden,beidenendasimmanenteRisikobesteht,dassdiezu-künftigeEntwicklungvondiesenSchätzungenabweicht.DiesgiltspeziellfürdieParametervonBewertungsmodellen,diebeiErmittlungdesbeizule-gendenZeitwertesvonFinanzinstrumenten,fürdiekeineaktuellenMarkt-quotierungenvorliegen,verwendetwerden,fürdasSozialkapital,denAus-gangvonRechtsstreitigkeiten,dieForderungseinbringlichkeitsowiedieWerthaltigkeitvonBeteiligungenundVorräten.TeilweisewerdenexterneExpertenzugezogenbzw.wirdauföffentlichzugänglicheQuellenabge-stellt,umdasRisikoeinerFehleinschätzungzuminimieren.
ZusätzlichzumVorstandumfasstdasallgemeineKontrollumfeldauchdiehöhereManagementebene.SämtlicheKontrollmaßnahmenwerdenimlau-fendenGeschäftsprozessangewendetumsicherzustellen,dasspotenzielleFehleroderAbweichungeninderFinanzberichterstattungvermiedenbzw.entdecktundkorrigiertwerden.DieinregelmäßigenAbständenvorgenom-menenKontrollmaßnahmenreichenvonderDurchsichtderPeriodenergeb-nissedurchdasManagementbishinzurspezifischenÜberleitungundAb-stimmungvonKontenundzurAnalyseundweiterenOptimierungderPro-zesseimRechnungswesen.ZudemistdieinterneRevisionindenÜberwa-chungsprozessinvolviert.IhreAktivitätenbasierenaufdenMindest-standardsfürdieinterneRevisionderÖsterreichischenFinanzmarktaufsichtsowieinternationalenBestPractices.DieinterneRevisionberichtetdirektan
denVorstand.DarüberhinausüberprüftdieKonzernrevisionderRZB-Grup-peunabhängigundregelmäßigdieEinhaltungderinternenVorschriften.DerKonzernabschlusswirdsamtdemLageberichtimPrüfungsausschussdesAufsichtsratsbehandeltundinderFolgedemAufsichtsratzurKenntnis-nahmevorgelegt.DerKonzernabschlusswirdimRahmendesGeschäfts-berichtsaufderfirmeneigenenInternetseitesowieimAmtsblattzurWienerZeitungveröffentlichtundzumFirmenbucheingereicht.UnterjährigerfolgtdieBerichterstattungaufkonsolidierterBasisgemäßBörsegesetzinFormhalbjährlicherZwischenberichte,diedenBestimmungendesIAS34ent-sprechen.ZuveröffentlichendeKonzernabschlüssewerdenvonleitendenMitarbeiternunddemVorstandvorWeiterleitungandenAufsichtsrateinerabschließendenWürdigungunterzogen.FürdasManagementwerdendarüberhinausAnalysenzumKonzernabschlusszusammengestellt.
HumanResourcesInderRaiffeisenCentrobankwurdendiePersonalressourcendemGe-schäftsverlaufentsprechendangepasst.DerPersonalstandderRaiffeisenCentrobankausfortgeführtenGeschäftsbereichenbeliefsichper31.Dezember2014auf204Mitarbeiter(31.Dezember2013:217).DieMitarbeiterausnichtfortgeführtenGeschäftsbereichenbeliefensichzum31.12.2014auf103(31.12.2013:122).
Ausblick2015DerschwelendeKonfliktzwischenRusslandundderUkrainesowiedieAusweitungvonAssetkäufendurchdieEZBwerdenweiterhinbestimmen-deFaktorendergesamtwirtschaftlichenEntwicklungimEuroraumbleiben.IndenUSAsolltedieFEDausgehendvoneinerrobustenEntwicklungdesUS-Arbeitsmarktesnoch2015mitZinsanhebungenbeginnen.VoneinerlängerenPhasediametralerGeldpolitikzwischenUSAundderEurozoneistdaherauszugehen.DieseEntwicklungwirdsichauchandenKapital-märktenwiderspiegeln:WährenddieUS-RenditengewissesSteigerungs-potenzialhaben,könntesichdasKaufprogrammderEZBnochweitersenkendaufdieStaatsanleiherenditenauswirken.AuchwenndieGefahrvonRückschlägenzunimmt,sowerdenAktieninvestmentsmangelsAlternati-venanAttraktivitätgewinnen.
DieEntwicklungdermeistenBörsenplätzesollte2015daherdurchauspo-sitivsein,wasdieRaiffeisenCentrobankfürihreKerngeschäftsbereicheAk-tienhandelund–salessowieZertifikatezuversichtlichstimmt.ZwarwirdsichdasMarktumfeldaufgrundgeplanterregulatorischerThemenweiter-hinherausforderndgestalten,imGrundewirdjedocheinepositiveEntwick-lungindiesenGeschäftsbereichenerwartet.Darüberhinauswirddasan-gebrocheneGeschäftsjahrderRaiffeisenCentrobankimZeichenderEnde2014angekündigtenNeuausrichtungstehen.Zielwirdessein,imerstenHalbjahr2015dasklassischePrivateBanking-GeschäftsowiedieCommodity-Töchterabzugeben.DarüberhinauswirdanderEinbringungderGeschäftsbereicheMergers&AcquisitionsundEquityCapitalMar-ketsindenInvestmentbanking-BereichderKonzernmutterRaiffeisenBankInternationalgearbeitet.LetztgenannteMaßnahmehatdasZiel,SynergienzuhebenunddieServicequalitätfürKundeninnerhalbdesKonzernswei-terzusteigern.
InFolgedernotwendigenDurchführungsmaßnahmenzurNeuausrichtungderRaiffeisenCentrobankwirdfürdasGeschäftsjahr2015einleichtunterdemGeschäftsjahr2014liegendesJahresergebniserwartet.
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WesentlicheEreignissenachdemBilanzstichtagInUmsetzungderExit-StrategievorgabederRaiffeisenBankInternationalhinsichtlichderCentrotradeBeteiligungenwurdeimJänner2015einSharepurchaseagreementunterzeichnet,indessenRahmendievierKaut-schukgesellschaftenverkauftwerden.DasClosingderTransaktionistfürMittedesJahres2015vorgesehen.
ForschungundEntwicklungDieRaiffeisenCentrobankübtkeineForschungs-undEntwicklungstätigkeitaus.
ErklärungdergesetzlichenVertretergemäߧ82BörsegesetzWirbestätigennachbestemWissen,dassderimEinklangmitdenmaßge-bendenRechnungslegungsstandardsaufgestellteKonzernabschlusseinmöglichstgetreuesBildderVermögens-,Finanz-undErtragslagedesKon-zernsvermittelt,dassderKonzernlageberichtdenGeschäftsverlauf,dasGeschäftsergebnisunddieLagedesKonzernssodarstellt,dasseinmög-lichstgetreuesBildderVermögens-,Finanz-undErtragslagedesKonzernsentsteht,unddassderKonzernlageberichtdiewesentlichenRisikenundUngewissheitenbeschreibt,denenderKonzernausgesetztist.
WirbestätigennachbestemWissen,dassderimEinklangmitdenmaß-geblichenRechnungslegungsstandardsaufgestellteJahresabschlussdesMutterunternehmenseinmöglichstgetreuesBildderVermögens-,Finanz-undErtragslagedesUnternehmensvermittelt,dassderLageberichtdenGeschäftsverlauf,dasGeschäftsergebnisunddieLagedesUnternehmenssodarstellt,dasseinmöglichstgetreuesBildderVermögens-,Finanz-undErtragslageentsteht,unddassderLageberichtdiewesentlichenRisikenundUngewissheitenbeschreibt,denendasUnternehmenausgesetztist.
Wien,15.April2015DerVorstand
BerichtdesAufsichtsratsDievomgewähltenJahresabschlussprüfer–KPMGAustriaGmbH,Wirt-schaftsprüfungs-undSteuerberatungsgesellschaft,Porzellangasse51,1090Wien–geprüfteundmitdemuneingeschränktenBestätigungsver-merkverseheneJahresabschluss2014wurdeder42.OrdentlichenHaupt-versammlungam29.April2015vorgelegtundvondieserzustimmendzurKenntnisgenommen.
DieKPMGAustriaGmbH,Wirtschaftsprüfungs-undSteuerberatungsge-sellschaft,hatimApril2015diePrüfungdesKonzernabschlussesfürdasGeschäftsjahr2014fertiggestelltunddiesemebenfallseinenuneinge-schränktenBestätigungsvermerkerteilt.DerAufsichtsrathatsichmitdemvonderKPMGAustriaGmbH,Wirtschaftsprüfungs-undSteuerberatungs-gesellschaftgeprüftenKonzernabschlussfürdasGeschäftsjahr2014eingehendbeschäftigtundfürinOrdnungbefunden.
Wien,imApril2015
WilhelmCeledaVorsitzenderdesVorstands
Mag.MarkusKirchmairMitglieddesVorstands
Dkfm.KlemensBreuerVorsitzenderdesAufsichtsrats
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KonzernabschlussderRaiffeisenCentrobankAGzum31.Dezember2014nachInternationalFinancialReportingStandards(IFRS)
MitderRaiffeisenCentrobank-GruppewirdaufdenKonzernderRaiffei-senCentrobankAGBezuggenommen.DasUnternehmenaufEinzelbasis(dieMuttergesellschaft)wirdmitRaiffeisenCentrobankbezeichnet.
Eswirddaraufhingewiesen,dassesbeiderAufrechnungvongerundetenBeträgendurchdieVerwendungautomatischerRechenhilfenzugering-fügigenDifferenzenkommenkann.
DieAngabevonVeränderungsraten(Prozentwerte)beruhtaufdentatsäch-lichenundnichtaufdendargestelltengerundetenWerten.
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Gesamtergebnisrechnung
Anhang 2014 2013 Veränderung Angabenin€€Tausend
Zinserträge 5.068 4.508 12,2%
Zinsaufwendungen -1.261 -1.193 5,1%
Zinsüberschuss [2] 3.807 3.315 14,8 %
NettodotierungenzuKreditrisikovorsorgen [3] 18 16 11,9%
Zinsüberschuss nach Kreditrisikovorsorgen 3.825 3.331 14,8 %
Provisionserträge 16.284 15.335 6,2%
Provisionsaufwendungen -16.677 -14.336 16,3%
Provisionsüberschuss [4] - 393 999 >100 %
Handelsergebnis [5] 44.183 46.226 -4,4%
ErgebnisausderivativenFinanzinstrumenten [6] 0 0 0,0%
ErgebnisausFinanzinvestitionen [7] -1.490 -83 >100%
Verwaltungsaufwendungen [8] -36.942 -41.484 -10,9%
SonstigesbetrieblichesErgebnis [9] -555 1.689 >100%
ErgebnisausEndkonsolidierungen 0 -16 100%
JahresüberschussvorSteuern 8.628 10.662 -19,1%
SteuernvomEinkommenundErtrag [10] -275 -2.129 -87,1%
Jahresüberschuss nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen 8.354 8.532 -2,1 %
Jahresüberschuss nach Steuern aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen [11] 72 2.723 -97,3 %
JahresüberschussnachSteuern 8.426 11.255 -25,1%
ErgebnisdernichtbeherrschendenAnteile 468 1.166 -59,9%
Konzern-Jahresüberschuss 8.894 12.422 - 28,4 %
Erfolgsrechnung
AufderGrundlageeinerstrategischenEntscheidungwurdenMaßnahmenzurNeuausrichtungderRaiffeisenCentrobankgesetzt.DabeiwurdevondenzuständigenGremienbeschlossen,dieAktivitätenderRaiffeisenCentrobankaufdasKerngeschäftAktienhandelund-salessowieZertifikatezufokussieren.DaherwurdendieGeschäftsbereicheEquityCapitalMarkets(ECM),M&AinklusiveTochtergesellschaftensowiedieCommodity-Handels-töchterper31.Dezember2014alszurVeräußerunggehalteneVermögensgruppeeingestuftundinderErfolgsrechnungalsnichtfortgeführterGeschäfts-bereichausgewiesen.
AktivaundVerbindlichkeitensowieErträgeundAufwendungen(einschließlichVorjahreswerte),diesichaufdieseBereichebeziehen,werdenseparatinderBilanzalszurVeräußerunggehalteneVermögenswertebzw.VerbindlichkeitensowiealsErgebnisnachSteuernausnichtfortgeführtenGeschäfts-bereichendargestellt.EntsprechendwurdendieKapitalflussrechnungundderAnhangangepasst.
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Gesamt Eigenanteil Fremdanteil Angabenin€€Tausend 2014 2013 2014 2013 2014 2013
Jahresüberschuss nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen 8.354 8.532 8.354 8.532 0 0
Jahresüberschuss nach Steuern aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen 72 2.723 540 3.889 -468 -1.166
Jahresüberschuss nach Steuern 8.426 11.255 8.894 12.421 -468 -1.166
Posten, die nicht in den Gewinn und Verlust umgegliedert werden - 537 334 - 537 334 0 0
NeubewertungenvonleistungsorientiertenPlänen -715 445 -715 445 0 0
LatenteSteuernaufPosten,dienichtinden GewinnundVerlustumgegliedertwerden 179 -111 179 -111 0 0
Posten, die anschließend möglicherweise in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden 1.711 - 743 1.417 - 654 294 - 89
Währungsdifferenzen 1.711 -743 1.417 -654 294 -89
davonunrealisierteGewinne/ VerlustederPeriode 1.711 -743 1.417 -654 294 -89
Sonstiges Ergebnis 1.174 - 409 880 -320 294 - 89
Gesamtergebnis 9.600 10.846 9.774 12.101 -174 -1.255
Angabenin€€ 2014 2013 Veränderung
GewinnjeAktieausfortgeführtenGeschäftsbereichen 12,75 13,03 -0,28
GewinnjeAktieausnichtfortgeführtenGeschäftsbereichen 0,82 5,93 -5,11
EswarenkeineWandel-oderOptionsrechteimUmlauf,eineVerwässerungdesGewinnsjeAktiefanddahernichtstatt.
Angabenin€€Tausend Neubewertungsrücklage Währungsdifferenzen Latente Steuern
Stand1.1.2013 -541 -2.867 140
NettoveränderungenimGeschäftsjahr 445 -654 -111
Stand31.12.2013 -96 -3.521 29
NettoveränderungenimGeschäftsjahr -715 1.417 179
Stand 31.12.2014 -811 -2.104 208
Gewinnrücklagen
DieEntwicklungderindenGewinnrücklagengebuchtenPostenstelltsichwiefolgtdar:
GewinnjeAktie
Sonstiges Ergebnis DieWährungsdifferenzensindinsbesondereaufKursänderungenzwischendemEuro,demUS-DollarunddemrussischenRubelzurückzuführen.
SonstigesErgebnisundGesamtergebnis
25
Bilanz
Aktiva Anhang 2014 2013 Veränderung Angabenin€€Tausend
Barreserve [14,34] 2.898 4.337 -33,2%
ForderungenanKreditinstitute [15,34,49] 377.361 269.111 40,2%
ForderungenanKunden [16,34,49] 83.697 98.925 -15,4%
Kreditrisikovorsorgen [17,34] -75 -93 -19,6%
Handelsaktiva [18,34] 2.137.495 2.033.716 5,1%
DerivativeFinanzinstrumente [19,34] 186 42 >100,0%
WertpapiereundBeteiligungen [20,34] 46.847 14.923 >100,0%
ImmaterielleVermögenswerte [21,23] 115 199 -42,2%
Sachanlagen [22,23] 9.840 9.795 0,5%
ZuVeräußerunggehalteneVermögenswerte(IFRS5) [25] 64.729 73.782 -12,3%
SonstigeAktiva [24] 7.583 5.839 29,9%
Aktiva gesamt 2.730.676 2.510.575 8,8 %
Passiva Anhang 2014 2013 Veränderung Angabenin€€Tausend
VerbindlichkeitengegenüberKreditinstituten [26,34,49] 71.354 106.672 -33,1%
VerbindlichkeitengegenüberKunden [27,34,49] 221.241 117.237 88,7%
Rückstellungen [28,34] 14.596 17.059 -14,4%
Handelspassiva [29,34] 2.283.134 2.119.104 7,7%
DerivativeFinanzinstrumente [30] 398 292 36,4%
ZurVeräußerunggehalteneSchulden(IFRS5) [32] 30.862 38.548 -19,9%
SonstigePassiva [31,34] 6.872 5.403 27,2%
Eigenkapital [33] 102.219 106.258 -3,8%
Konzern-Eigenkapital 93.831 94.166 -0,4%
Konzern-Jahresüberschuss 8.894 12.422 -28,4%
KapitaldernichtbeherrschendenAnteile -506 -329 54,0%
Passiva gesamt 2.730.676 2.510.575 8,8 %
AufderGrundlageeinerstrategischenEntscheidungwurdenMaßnahmenzurNeuausrichtungderRaiffeisenCentrobankgesetzt.DabeiwurdevondenzuständigenGremienbeschlossen,dieAktivitätenderRaiffeisenCentrobankaufdasKerngeschäftAktienhandelund-salessowieZertifikatezufokussie-ren.DaherwurdendieGeschäftsbereicheEquityCapitalMarkets(ECM),M&AinklusiveTochtergesellschaftensowiedieCommodity-Handelstöchterper31.Dezember2014alszurVeräußerunggehalteneVermögensgruppeeingestuft.
AktivaundVerbindlichkeiten,diesichaufdieseBereichebeziehen,werdenseparatinderBilanzundimAnhangdargestellt.AufgrundderKlassifizierungalsnichtfortgeführterGeschäftsbereichwurdengemäßIFRS5dieVorjahreswerteumgegliedert.
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Eigenkapitalveränderungsrechnung Angabenin€€Tausend Gezeichnetes Kapital- Gewinn- Konzern- Kapital der Gesamt Kapital rücklagen rücklagen Jahres- nicht beherr- überschuss schenden Anteile
Eigenkapital 1.1.2013 47.599 6.651 41.595 12.170 846 108.862
Kapitaleinzahlungen 0 0 0 0 0 0
Gewinnthesaurierung 0 0 -1.585 1.585 0 0
Dividendenauszahlung 0 0 0 -13.755 0 -13.755
Gesamtergebnis 0 0 -320 12.422 -1.255 10.846
SonstigeVeränderungen 0 0 225 0 80 305
Eigenkapital 31.12.2013 47.599 6.651 39.915 12.422 - 329 106.258
Eigenkapital 1.1.2014 47.599 6.651 39.915 12.422 - 329 106.258
Kapitaleinzahlungen 0 0 0 0 0 0
Gewinnthesaurierung 0 0 -1.333 1.333 0 0
Dividendenauszahlung 0 0 0 -13.755 0 -13.755
Gesamtergebnis 0 0 880 8.894 -174 9.600
SonstigeVeränderungen 0 0 119 0 -3 116
Eigenkapital 31.12.2014 47.599 6.651 39.581 8.894 - 506 102.219
DiesonstigenVeränderungenimEigenkapitalgehenaufWährungsdifferenzenzwischenErfolgsrechnungundBilanzsowieaufAnteilsänderungenbeiKonzerneinheitenzurück.DetailszudenanderendargestelltenÄnderungenfindensichimAnhangunterPunkt(33)„Eigenkapital“.
27
Kapitalflussrechnung Angabenin€€Tausend 2014 2013
Jahresüberschuss nach Steuern 8.426 11.255
ImJahresüberschussenthaltenezahlungsunwirksamePosten undÜberleitungaufdenCash-FlowausoperativerGeschäftstätigkeit:
Abschreibungen,ZuschreibungenaufSach-undFinanzanlagen 1.725 1.884
Auflösung/DotierungvonRückstellungenundRisikovorsorgen 624 8.084
Gewinn/VerlustausderVeräußerungvonSach-undFinanzanlagen 846 -1.110
SonstigeAnpassungen(perSaldo) -35.703 108.153
Zwischensumme - 24.082 128.266
VeränderungdesVermögensundderVerbindlichkeitenausoperativer GeschäftstätigkeitnachKorrekturumzahlungsunwirksameBestandteile:
ForderungenanKreditinstituteundKunden -91.335 -58.559
Handelsaktiva/Handelspassiva(perSaldo) 91.533 4.672
SonstigeAktiva/SonstigePassiva(perSaldo) -31.946 16.203
VerbindlichkeitengegenüberKreditinstitutenundKunden 68.060 -62.499
Cash-Flow aus operativer Geschäftstätigkeit 12.230 28.083
EinzahlungenausderVeräußerungvon:
FinanzanlagenundUnternehmensanteilen 100 4.051
SachanlagenundimmateriellenVermögenswerten 3 2
AuszahlungenfürdenErwerbvon:
SachanlagenundimmateriellenVermögenswerten -19 -1.031
Cash-Flow aus Investitionstätigkeit 84 3.022
Kapitaleinzahlungen 0 0
Ein-/AuszahlungennachrangigesKapital 0 -18.516
Dividendenzahlungen -13.755 -13.755
Cash-Flow aus Finanzierungstätigkeit - 13.755 -32.271
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Zahlungsmittelbestand zum Ende der Vorperiode 4.375 5.541
Cash-FlowausoperativerGeschäftstätigkeit 12.230 28.083
Cash-FlowausInvestitionstätigkeit 84 3.022
Cash-FlowausFinanzierungstätigkeit -13.755 -32.271
Zahlungsmittelbestand zum Ende der Periode vor Abzug von nicht fortgeführten Geschäftsbereichen 2.934 4.375
ZahlungsmittelbestandausnichtfortgeführtenGeschäftsbereichen -36 -38
Zahlungsmittelbestand zum Ende der Periode aus fortgeführten Geschäftsbereichen 2.898 4.337
AufeinegesonderteDarstellungdesCash-FlowsnachIFRS5ausnichtfortgeführtenGeschäftsbereichennachTätigkeitenwurdemangelsWesentlichkeitverzichtet.
Zahlungsströme für Steuern, Zinsen und Dividenden 2014 2013
ErhalteneZinsen 4.573 4.194
ErhalteneDividenden 182 1.082
GezahlteZinsen -1.145 -1.053
Ertragsteuerzahlungen -1.045 -1.993
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DieKapitalflussrechnungzeigtdieZusammensetzungundVeränderungendesZahlungsmittelbestandsdesGeschäftsjahresundteiltsichindiedreiBereicheoperativeGeschäftstätigkeit,InvestitionstätigkeitundFinanzie-rungstätigkeit.
AlsCash-FlowausoperativerGeschäftstätigkeitwerdenZahlungszu-und-abflüsseausForderungenanKreditinstituteundKunden,ausVerbindlich-keitengegenüberKreditinstitutenundKundenausgewiesen.Zu-undAb-gängeausHandelsaktivaundHandelspassiva,ausderivativenFinanzinst-rumentensowieaussonstigenAktivaundPassivagehörenebenfallszuroperativenGeschäftstätigkeit.DieausdemoperativenGeschäftresultie-rendenZins-,Dividenden-undSteuerzahlungenwerdengesondertdarge-stellt.
DerCash-FlowausInvestitionstätigkeitzeigtdieZahlungszu-und-abflüssefürWertpapiereundBeteiligungen,SachanlagenundimmaterielleVermö-genswerte.
DerCash-FlowausFinanzierungstätigkeitumfasstEin-undAuszahlungenbeimEigenkapitalundbeimnachrangigenKapital.DiesbetrifftimGe-schäftsjahrDividendenauszahlungen.
DerZahlungsmittelbestandumfasstdenBilanzpostenBarreserve,dersichausdemKassenbestandsowietäglichfälligenGuthabenbeiZentral-bankenzusammensetzt.NichteinbezogenwerdentäglichfälligeForde-rungenanKreditinstitute.DiesewerdenderoperativenGeschäftstätigkeitzugerechnet.
SegmentberichterstattungEinteilungderSegmente
FürdieDefinitionderSegmentemaßgebendistder„ManagementAp-proach“,d.h.fürdasReportingwirdjeneSegmentierungherangezogen,dieauchvomManagementalsGrundlagefürEntscheidungenherangezo-genwird.DieinterneManagement-ErfolgsrechnungnachUGB/BWGderRaiffeisenCentrobank,dieVorstandundAufsichtsratalsGrundlagefürdieErfolgskontrolleunddieRessourcenallokationdient,erfolgtnachderfunkti-onalausgerichtetenAufbauorganisationdesUnternehmens.DabeihandeltessichumeinestufenweiseDeckungsbeitragsrechnung.ErträgeundAuf-wendungenwerdenverursachungsgerechtzugeordnet.ErtragspositionensindderZinsüberschuss,derProvisionsüberschuss,dasHandelsergebnissowiedassonstigebetrieblicheErgebnis.DerVerwaltungsaufwandbein-haltetdirekteundindirekteKosten.DiedirektenKosten(Personal-undSachkosten)werdenvondenGeschäftsfeldernverantwortet,dieindirektenKostenwerdendenCashGeneratingUnitsaufBasisvonvereinbartenSchlüsselnzugeordnet.DiesgiltauchfürdieMitarbeiterderSupport-undzentralenVerwaltungsabteilungensowiederStabstellen.DasSegmenter-gebniswirdbiszumJahresüberschussvorSteuerngezeigt.
DieRisikovorsorgenimKreditgeschäftbeinhaltenNeubildungenundAuflö-sungenvonWertberichtigungenfürBonitätsrisiken,Direktabschreibungen,wieauchEingängeausabgeschriebenenForderungen.DadiesevonderGesamtbankzutragenundnichtmateriellsind,werdensienichtimbetrof-fenenoperativenSegment,sonderninderSpalte„Überleitung“erfasst.DieseSpalteenthältzudemdieZwischenergebniseliminierungunddieKonsolidierungenzwischendenSegmentensowiedieÜberleitungvonUGB/BWG-aufIFRS-Werte.
DieSteuerungseinheiten(CashGeneratingUnits)bildennachstehendeGeschäftsfelder:•Wertpapierhandelund-salesundTreasury,•SonstigeBankabteilungen.
DasSegment„Wertpapierhandelund-salesundTreasury“umfasstdasEmissionsgeschäft(ZertifikateundstrukturiereProduktebzw.Optionsschei-ne)sowiedenkundenbezogenenWertpapierhandel(Brokerage-Ge-schäft).WeitersenthaltensinddasMarketMaking,derWertpapiereigen-handelsowiedasAktiv-Passiv-Management(Fristentransformation),dasLiquiditätsmanagementsowieGeldmarkt-undZinsgeschäftemitbilanzmä-ßigen(z.B.Geldmarktdepots)undaußerbilanzmäßigenProdukten(z.B.Termingeschäfte,Optionen).EbenfallsindiesemSegmentausgewiesenwerdenentsprechenddemKostenanfallbeiderAbwicklung50ProzentderinderRaiffeisenCentrobankanfallendenErträgeausInitialundSecon-daryPublicOfferings(IPO/SPO).Dierestlichen50ProzentsindimErgeb-nisausnichtfortgeführtenGeschäftsbereichenenthalten.
DasSegment„SonstigeBankabteilungen“beinhaltetnebendeninderRaiffeisenCentrobankangesiedeltenAbteilungen„PrivateBanking“und„Countertrade“abdemGeschäftsjahr2014aufgrundderMaterialitätauchdasehemaligeSegment„Kreditgeschäft“sowiejeneGeschäftstrans-aktionenderRaiffeisenCentrobank,dienichtdenübrigenSegmentenzu-geordnetwerdenkönnen.
FolgendeSegmentewerdenabdemGeschäftsjahr2014nichtmehralsselbstständigeSegmentegezeigt,dasieals„nichtmehrfortgeführteGe-schäftsbereiche“klassifiziertsind:
DasSegment„Kapitalmarktgeschäft“welcheseinerseitsBeratungsleistun-genvor,währendundnachKapitalmarktmaßnahmen(IPO/SPO,Aktien-rückkaufprogramme,Delistings,Umlistings,sonstigeKapitalmaßnahmen)undandererseitsdiekauf-oderverkaufsseitigeBeratungbeiÜbernahmenundFusionen(Mergers-undAcquisitions-Transaktionen)sowiebeiPrivati-sierungenerfassthat.
AusdemSegment„SonstigeBankabteilungen“wurdederBereichCom-modityTrading,welcherdasErgebnisderimHandelmitKautschukundOlefinentätigenvollkonsolidiertenHandelsunternehmenderRaiffeisenCentrobank-Gruppeumfassthat,exkludiert.
BemessungderSegmentergebnisse
ZurDarstellungderSegment-PerformancewerdenzweiSteuerungsgrößenherangezogen:
DerReturn on EquityvorSteuernerrechnetsichausdemVerhältnisdesunversteuertenGewinnszumdurchschnittlicheingesetztenEigenkapital.DieseKennzahlzeigtdieVerzinsung(Rentabilität)desimGeschäftsbereicheingesetztenKapitals.
DieCost/Income-RatiostelltdieKosteneffizienzderGeschäftsbereichedar.DieKennzahlerrechnetsichalsQuotientausdenVerwaltungsaufwen-dungeneinerseitsundderSummeausZinsüberschuss,Provisionsüber-schuss,HandelsergebnisunddemsonstigenbetrieblichenErgebnis(ohneBewertungsergebnisausHedgeAccountingundsonstigenDerivaten)andererseits.
29
DerZinsüberschussimSegment„SonstigeBankabteilungen“beinhaltetdieAusschüttungeinesnichteinbezogenenTochterunternehmensinHöhevonEUR1,000Mio.
ZurVergleichbarkeitderSegmentberichterstattungwurdendieAnpassungender„nichtfortgeführtenGeschäftsbereiche“auchfür2013vorgenommen.
1.1.–31.12.2013 Wertpapier Kapital- Kredit- Sonst. Über- Gesamt Angabenin€€Tausend handel und markt- geschäft Bankab- leitung -sales und geschäft teilungen und Treasury Commodity Trading
Zinsüberschuss 1.257 45 2.381 -12 -402 3.268
Kreditrisikovorsorgen 0 0 0 16 16
ZinsüberschussnachKreditrisikovorsorgen 1.257 45 2.381 -12 -386 3.284
Provisionsüberschuss -634 14.813 93 1.004 402 15.678
Handelsergebnis 46.277 -77 0 -105 0 46.094
ErgebnisausderivativenFinanzinstrumenten 135 -135 0 0
ErgebnisausFinanzinvestitionen -83 1.003 0 0 0 920
Verwaltungsaufwendungen -31.438 -21.011 -1.601 -9.406 497 -62.960
SonstigesbetrieblichesErgebnis 2.000 59 9.183 -227 11.014
ErgebnisausEndkonsolidierungen 0 0 0 0 -16 -16
Jahresüberschuss, -fehlbetrag vor Steuern 17.514 - 5.169 737 663 269 14.014
Bemessungsgrundlage(Kredit-undMarktrisiko) 434.263 3.625 90.300 40.088 0 568.275
DurchschnittlicheAktiva 2.504.249 10.136 83.972 128.481 -99.109 2.627.729
DurchschnittlichePassiva(ohneEigenkapital) 2.442.249 3.746 3.823 171.508 -88.526 2.532.801
DurchschnittlicheMitarbeiterzahl 143 112 10 74 0 339
Cost/Income Ratio 64,4 % 132,6% 64,7 % 93,4 % - 81,8 %
1.1.–31.12.2014 Wertpapier Sonst. Über- Gesamt Angabenin€€Tausend handel und Bankab- leitung -sales und teilungen Treasury
Zinsüberschuss 2.664 1.579 -436 3.807
Kreditrisikovorsorgen 0 0 18 18
ZinsüberschussnachKreditrisikovorsorgen 2.664 1.579 -418 3.825
Provisionsüberschuss -1.902 1.510 -1 -393
Handelsergebnis 43.692 637 -146 44.183
ErgebnisausderivativenFinanzinstrumenten 0 0 0 0
ErgebnisausFinanzinvestitionen -1.490 0 0 -1.490
Verwaltungsaufwendungen -33.048 -4.046 151 -36.942
SonstigesbetrieblichesErgebnis -2.035 1.089 391 -555
ErgebnisausEndkonsolidierungen 0 0 0 0
Jahresüberschuss, -fehlbetrag vor Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen 7.881 769 -22 8.628
Bemessungsgrundlage(Kredit-undMarktrisiko) 431.152 107.590 0 431.152
DurchschnittlicheAktiva 2.528.985 100.392 13.863 2.528.985
DurchschnittlichePassiva(ohneEigenkapital) 2.381.370 175.383 12.080 2.381.370
DurchschnittlicheMitarbeiterzahl 177 26 0 177
Cost/IncomeRatio 80,7% 84,0% - 81,1%
DurchschnittlichesEigenkapital 73.621 15.323 1.583 90.526
Return on Equity (ROE) vor Steuern 10,7 % 5,0 % - 9,5 %
1.1.–31.12.2013 Wertpapier Kapital- Kredit- Sonst. Über- Gesamt Angabenin€€Tausend handel und markt- geschäft Bankab- leitung -sales und geschäft teilungen und Treasury Commodity Trading
Zinsüberschuss 1.257 45 2.381 -12 -402 3.268
Kreditrisikovorsorgen 0 0 0 16 16
ZinsüberschussnachKreditrisikovorsorgen 1.257 45 2.381 -12 -386 3.284
Provisionsüberschuss -634 14.813 93 1.004 402 15.678
Handelsergebnis 46.277 -77 0 -105 0 46.094
ErgebnisausderivativenFinanzinstrumenten 135 -135 0 0
ErgebnisausFinanzinvestitionen -83 1.003 0 0 0 920
Verwaltungsaufwendungen -31.438 -21.011 -1.601 -9.406 497 -62.960
SonstigesbetrieblichesErgebnis 2.000 59 9.183 -227 11.014
ErgebnisausEndkonsolidierungen 0 0 0 0 -16 -16
Jahresüberschuss, -fehlbetrag vor Steuern 17.514 - 5.169 737 663 269 14.014
Bemessungsgrundlage(Kredit-undMarktrisiko) 434.263 3.625 90.300 40.088 0 568.275
DurchschnittlicheAktiva 2.504.249 10.136 83.972 128.481 -99.109 2.627.729
DurchschnittlichePassiva(ohneEigenkapital) 2.442.249 3.746 3.823 171.508 -88.526 2.532.801
DurchschnittlicheMitarbeiterzahl 143 112 10 74 0 339
Cost/Income Ratio 64,4 % 132,6% 64,7 % 93,4 % - 81,8 %
1.1.–31.12.2013 Wertpapier Sonst. Über- Gesamt Angabenin€€Tausend handel und Bankab- leitung -sales und teilungen Treasury
Zinsüberschuss 1.257 2.382 -324 3.315
Kreditrisikovorsorgen 0 0 16 16
ZinsüberschussnachKreditrisikovorsorgen 1.257 2.382 -308 3.331
Provisionsüberschuss -634 1.635 -2 999
Handelsergebnis 46.277 -37 -13 46.226
ErgebnisausderivativenFinanzinstrumenten 135 -135 0 0
ErgebnisausFinanzinvestitionen -83 0 0 -83
Verwaltungsaufwendungen -36.551 -5.085 152 -41.484
SonstigesbetrieblichesErgebnis 923 514 252 1.689
ErgebnisausEndkonsolidierungen 0 0 -16 -16
Jahresüberschuss, -fehlbetrag vor Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen 11.324 -727 65 10.662
Bemessungsgrundlage(Kredit-undMarktrisiko) 434.263 134.013 0 568.275
DurchschnittlicheAktiva 2.504.249 103.505 13.053 2.620.807
DurchschnittlichePassiva(ohneEigenkapital) 2.403.802 133.885 18.026 2.555.713
DurchschnittlicheMitarbeiterzahl 183 33 0 216
Cost/IncomeRatio 76,6% 148,9% - 79,6%
DurchschnittlichesEigenkapital 69.588 19.394 1.408 90.389
Return on Equity (ROE) vor Steuern 16,3 % - 4,6% 11,8 %
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AnhangUnternehmen
DieRaiffeisenCentrobankAGistseitdem29.März1974beimHandels-gerichtWienimFirmenbuchunterderNummer117507fregistriert.DieFirmenanschriftlautetWien1,Tegetthoffstraße1.
DieRaiffeisenCentrobankisteineTochtergesellschaftderRaiffeisenBankInternationalAG(RBI),die654.999Stückaktiendesin655.000Stück-aktienzerlegtenGrundkapitalsüberdieRBIKI-BeteiligungsGmbH,Wien,beziehungsweiseüberderenTochterRBIIB-BeteiligungsGmbH,Wien,hält.EineStückaktiewirdüberdieLexxusServicesHoldingGmbH,Wien,gehalten.
DieRaiffeisenCentrobank,Wien,stehtmitderRaiffeisen-Landesbanken-HoldingGmbH,Wien,(obersteMuttergesellschaft)ineinemKonzernver-hältnisundgehörtderenVollkonsolidierungskreisan.DieseFinanzholding-gesellschafthältüberdieRaiffeisenZentralbankÖsterreichAktiengesell-schaftdieMehrheitanderRaiffeisenBankInternationalAG.DieRaiffeisenCentrobank-GruppewirdsomitauchindenKonzernabschlussderRaiffei-senZentralbankÖsterreichAktiengesellschaftsowiederRaiffeisenBankInternationalAGeinbezogen.
DieRaiffeisenCentrobankisteineführendeösterreichischeInvestment-bank,diedasgesamteSpektrumderDienstleistungenundProdukterundumAktien,Derivate,Eigenkapitaltransaktioneninner-undaußerhalbderBör-sesowiedasMergers-&Acquisitionsgeschäftabdeckt.DasMergers-&AcquisitiongeschäftwirdauchübereigeneTochtergesellschaftenausge-übt,diemehrheitlichalsvollkonsolidierteUnternehmenimKonzernab-schlussenthaltensind.DieübrigenmitderBankeinenKonzernbildendenGesellschaftensindimBereichdesinternationalenCommodity-HandelsmitSchwerpunktKautschukundChemikalien(Olefine)tätig.AufderGrund-lageeinerstrategischenEntscheidungwurdenMaßnahmenzurNeuaus-richtungderRaiffeisenCentrobankgesetzt.Dabeiwurdevondenzustän-digenGremienbeschlossendieAktivitätenderRaiffeisenCentrobankAGaufdasKerngeschäftAktienhandelundsalessowieZertifikatezufokussie-ren.DaherwurdendieGeschäftsbereicheEquityCapitalMarkets,Mer-gers&Acquisitionsinkl.TochtergesellschaftensowiedieCommodity-Han-delstöchterper31.Dezember2014alszurVeräußerunggehalteneVer-mögensgruppeeingestuftundinderGewinn-undVerlustrechnungalsnichtfortgeführterGeschäftsbereichausgewiesen.AktivaundVerbindlichkeiten,diesichaufdieseBereichebeziehen,werdeninderBilanzundimAn-hangseparatdargestellt.AufgrundderKlassifizierungalsnichtfortgeführ-terGeschäftsbereichwurdengemäßIFRS5inderGesamtergebnisrech-nungundKapitalflussrechnungdieVorjahreswerteumgegliedert.
DervorliegendeKonzernabschlusswurdeam15.April2015vomVor-standunterzeichnetundanschließendandenAufsichtsratzurPrüfungundBilligung(Feststellung)weitergeleitet.
GrundlagenderKonzernrechnungslegung
GrundsätzeDerKonzernabschlussfürdasGeschäftsjahr2014unddieVergleichswer-tefürdasGeschäftsjahr2013wurdeninÜbereinstimmungmitdenvomInternationalAccountingStandardsBoard(IASB)herausgegebenenInter-nationalFinancialReportingStandards(IFRS),soweitsieaufBasisderIAS-Verordnung(EG)1606/2002durchdieEUübernommenwurden,aufge-stellt.DiebereitsanzuwendendenInterpretationendesInternationalFinan-cialReportingInterpretationsCommittee(IFRIC/SIC)sindberücksichtigt.AlleStandards,dievomIASBalsfürdenKonzernabschluss2014anzu-
wendendeInternationalAccountingStandardsveröffentlichtundvonderEUübernommenwurden,wurdenangewendet.WeiterserfülltderKon-zernabschlussdieVoraussetzungendes§245aUGBunddes§59aBWGüberbefreiendeKonzernabschlüssenachinternationalanerkanntenRechnungslegungsgrundsätzen.IAS11,20,23,29,31,40und41sowieIFRS2,4,6und11wurdennichtberücksichtigt,weilfürdenKonzernkeineentsprechendenGeschäftsfällevorlagen.
DieGrundlagefürdenKonzernabschlussbildendieaufBasisderIFRS-BestimmungennachkonzerneinheitlichenStandardserstelltenBerichtspa-keteallervollkonsolidiertenUnternehmen.AlleTochtergesellschaftenerstel-lenihreJahresabschlüsseper31.Dezember.DieZahlenimvorliegendenAbschlusssindinEURTausendangegeben.DienachstehendangeführtenTabellenkönnenRundungsdifferenzenenthalten.
DerKonzernabschlussbasiertaufdemGrundsatzderUnternehmensfort-führung.EinVermögenswertwirdinderBilanzangesetzt,wenneswahr-scheinlichist,dassderkünftigewirtschaftlicheNutzendemUnternehmenzufließenwird,undwennseineAnschaffungs-oderHerstellungskostenodereinandererWertverlässlichbewertetwerdenkönnen.EineSchuldwirdinderBilanzangesetzt,wenneswahrscheinlichist,dasssichausderErfüllungeinergegenwärtigenVerpflichtungeindirekterAbflussvonRes-sourcenergibt,diewirtschaftlichenNutzenenthalten,undwennderenEr-füllungsbetragverlässlichbewertetwerdenkann.Erträgewerdenerfasst,wennesunterEinhaltungderBedingungendesIAS18wahrscheinlichist,dassderwirtschaftlicheNutzenderRaiffeisenCentrobankzufließenwird,unddieHöhederErträgeverlässlichbestimmtwerdenkann.
WährungsumrechnungDerKonzernabschlussderRaiffeisenCentrobankwirdinEuro,derfunktio-nalenWährungderRaiffeisenCentrobankAG,aufgestellt.DiefunktionaleWährungistdieWährungdesprimärenWirtschaftsumfelds,indemdieGesellschafttätigist.JedesUnternehmeninnerhalbdesKonzernslegtunterBerücksichtigungallerinIAS21angeführtenFaktorenseineeigenefunktio-naleWährungfest.
DieineineranderenfunktionalenWährungalsdemEuroaufgestelltenAb-schlüssederUnternehmendesVollkonsolidierungskreiseswurdennachdermodifiziertenStichtagskursmethodegemäßIAS21indieBerichtswährungEuroumgerechnet.DabeiwurdedasEigenkapitalmitseinemhistorischenKurs,alleanderenAktivaundPassivasowieAnhangangabenwurdenmitdemStichtagskursangesetzt.AusderWährungsumrechnungderEigenka-pitalbestandteile(historischeKurse)resultierendeDifferenzenwerdenimsonstigenErgebnisgezeigtundmitdenGewinnrücklagenverrechnet.
DiePostenderErfolgsrechnungwurdenmitdemDurchschnittskursdesJahresaufBasisderMonatsultimokurseberechnet.WährungsdifferenzenzwischendemStichtagskursinderBilanzunddemDurchschnittskursinderErfolgsrechnungwerdenmitdemEigenkapital(Gewinnrücklagen)verrechnetundalssonstigeVeränderunginderEigenkapitalveränderungs-rechnunggezeigt.
BeidenGesellschaftenCentrotradeChemicalsAG,CentrotradeMineral&MetalsInc.undCentrotradeSingaporePteLtd.stelltderUS-Dollarauf-grunddeswirtschaftlichenGehaltsderzugrundeliegendenGeschäftsfällediefunktionaleWährungdar.
31
KurseinWährung 2014 2013proEuro Stichtag Durchschnitt Stichtag Durchschnitt 31.12. 1.1. - 31.12. 31.12. 1.1. - 31.12.
PolnischerZloty(PLN) 4,273 4,191 4,154 4,203
MalaysischerRinggit(MYR) 4,247 4,348 4,522 4,208
RumänischerLei(RON) 4,483 4,441 4,471 4,417
RussischerRubel(RUB) 72,337 51,424 45,325 42,444
TürkischeLira(TRY) 2,832 2,899 2,961 2,551
US-Dollar(USD) 1,214 1,326 1,379 1,330
FolgendeKursewurdenfürdieWährungsumrechnungherangezogen:
Wesentliche bilanzielle Ermessensspielräume und Hauptquellen von Schätzungsunsicherheiten
SindfürdieBilanzierungundBewertungnachIAS/IFRSSchätzungenoderBeurteilungenerforderlich,werdendieseinÜbereinstimmungmitdenjeweiligenStandardsvorgenommen.SiebasierenaufhistorischenErfahrun-genundanderenFaktorenwiePlanungenund–nachjeweilsaktuellemErmessen–wahrscheinlichenErwartungenoderPrognosenzukünftigerEreignisse.DiedenSchätzungenzugrundeliegendenAnnahmenunterlie-geneinerregelmäßigenÜberprüfung.ÄnderungenvonSchätzungenwer-den,sofernsienureinePeriodebetreffen,nurindieserberücksichtigt.FallsauchnachfolgendeBerichtsperiodenbetroffensind,werdendieÄnderun-geninderaktuellenunddenfolgendenPeriodenberücksichtigt.DiewesentlichstenErmessensentscheidungen,AnnahmenundSchätzungenbetreffen:
Risikovorsorgen im KreditgeschäftZujedemBilanzstichtagwerdendiezufortgeführtenAnschaffungskostenbewertetenfinanziellenVermögenswerteaufWerthaltigkeitüberprüft,umfestzustellen,obWertminderungenerfolgswirksamzuerfassensind.Insbe-sonderewirdbeurteilt,obobjektiveHinweiseaufeineWertminderungauf-grundeinesnachdemerstmaligenAnsatzeingetretenenVerlustereignissesbestehen.DarüberhinausistesimRahmenderBestimmungdesWertmin-derungsaufwandserforderlich,HöheundZeitpunktzukünftigerZahlungs-strömezuschätzen.EineausführlicheBeschreibungundDarstellungderEntwicklungderRisikovorsorgenfindetsichimAnhangunterPunkt(41)RisikoberichtimAbschnittKreditrisiko.
Fair Value von FinanzinstrumentenDerbeizulegendeZeitwert(FairValue)istjenerPreis,derineinemgeord-netenGeschäftsvorfallzwischenMarktteilnehmernamBemessungsstichtagfürdenVerkaufeinesVermögenswertseingenommenbzw.fürdieÜbertra-gungeinerSchuldgezahltwerdenwürde.Diesgiltunabhängigdavon,obderPreisdirektbeobachtbaroderunterAnwendungeinerBewertungsme-thodegeschätztwordenist.BeiderErmittlungdesbeizulegendenZeit-wertseinesVermögenswertsodereinerSchuldberücksichtigtderKonzernbestimmteMerkmaledesVermögenswertsoderderSchuld(z.B.ZustandundStandortdesVermögenswertsoderVerkaufs-undNutzungsbeschrän-kungen),wennMarktteilnehmerdieseMerkmalebeiderPreisfestlegungfürdenErwerbdesjeweiligenVermögenswertsoderdieÜbertragungderSchuldzumBewertungsstichtagebenfallsberücksichtigenwürden.IstderMarktfüreinFinanzinstrumentnichtaktiv,wirdderFairValueanhandeinerBewertungsmethodeodereinesPreismodellsermittelt.GenerellwerdenfürBewertungsmethodenSchätzungenherangezogen,derenAusmaßvonderKomplexitätdesInstrumentsundderVerfügbarkeitmarktbasierterDa-tenabhängt.DieInput-ParameterfürdieseModellewerdensoweitwiemöglichvonbeobachtbarenMarktdatenabgeleitet.UnterUmständensindBewertungsanpassungennotwendig,umweiterenFaktorenwieMo-
dellrisiken,LiquiditätsrisikenoderKreditrisikenRechnungzutragen.DieBe-schreibungderBewertungsmodellefindetsichimAbschnittFinanzinstru-mente–AnsatzundBewertungdesAnhangs.ZusätzlichwerdendieFairValuesvonFinanzinstrumentenunterPunkt(39)FairValuevonFinanzinstru-mentendargestellt.
Aktive Latente SteuernLatenteSteuerforderungenwerdenindemUmfangausgewiesen,indemeswahrscheinlichist,dasszukünftigausreichendzuversteuerndeErgebnis-sezurVerfügungstehenwerden,mitdenendiesesteuerlichenVerlustvorträ-ge,SteuerguthabenodersteuerlichabzugsfähigentemporärenDifferen-zenverrechnetwerdenkönnen.DieseBewertungerfordertinmaßgebli-chemUmfangBeurteilungenundEinschätzungenseitensdesManage-ments.
DerAusweisderlatentenSteuernwirdinderErfolgsrechnungundinderBilanznichtgesondertvorgenommen.DetailssindimGesamtergebnisundimAnhangunterPunkt(10)SteuernvomEinkommenundErtrag,Punkt(24)SonstigeAktivaundPunkt(28)Rückstellungendargestellt.
Rückstellung für Pensionen und pensionsähnliche VerpflichtungenDieKostendesleistungsorientiertenPensionsplanswerdenmittelsversiche-rungsmathematischerVerfahrenbewertet.DieversicherungsmathematischeBewertungbasiertaufAnnahmenzuDiskontierungszinssätzen,erwartetenRenditenvonVermögenswerten,künftigenGehaltsentwicklungen,Sterblich-keitundkünftigenPensionsanhebungen.DerZinssatz,derfürdieAbzin-sungderleistungsorientiertenVerpflichtungendesKonzernsherangezogenwird,wirdaufderGrundlagederRenditenbestimmt,dieamAbschluss-stichtagfürerstrangigefestverzinslicheUnternehmensanleihenaufdemMarkterzieltwerden.EineerheblicheErmessensentscheidungisthierbeiderFestlegungderKriteriennotwendig,nachdenendieUnternehmensan-leihenausgesuchtwerden,diedieGrundgesamtheitbilden,ausderdieRenditekurveabgeleitetwird.DiewesentlichenKriterienbeiderAuswahldieserUnternehmensanleihenbeinhaltendasAusgabevolumenunddieQualitätderAnleihensowiedieIdentifizierungvonAusreißern,dienichtberücksichtigtwerden.FürdieBestimmungdesRechnungszinssatzeswirdaufdieZinsempfehlungvonMercerzurückgegriffen.AnnahmenundSchätzungen,diefürdieBerechnunglangfristigerPersonalverpflichtungenangewendetwerden,sindimAbschnittVerpflichtungenfürPensionenundausanderenLeistungenanlässlichderBeendigungdesArbeitsverhältnissesbeschrieben.QuantitativeAngabenzulangfristigenPersonalrückstellungenfindensichunterPunkt(28)Rückstellungen.
Werthaltigkeit von nicht finanziellen VermögenswertenBestimmtenichtfinanzielleVermögenswerte,z.B.Geschäfts-oderFirmen-werte,unterliegeneinerjährlichenWerthaltigkeitsprüfung.EinesolcheÜberprüfungerfolgthäufiger,wennEreignisseoderveränderteRahmenbe-dingungen–etwaeineVerschlechterungdesWirtschaftsklimas–daraufhindeuten,dassbeidenVermögenswerteneineWertminderungvorliegenkönnte.DieBestimmungdeserzielbarenBetragsimRahmenderWerthal-tigkeitsprüfungerfordertSchätzungenundBeurteilungenvonseitendesManagements.DieBuchwertederFirmenwertewurdengemäßIFRS5indenPunkt(25)zurVeräußerunggehalteneVermögenswerteumgegliedert.
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ErläuterungenzurErfolgsrechnung(1) Erfolgsrechnung nach BewertungskategorienIndernachfolgendenTabelleistdieErfolgsrechnunggemäßdeninIAS39definiertenBewertungskategorienangeführt:
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Gewinne (Verluste) aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten des Handelsbestands 42.565 44.437
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten 130 104
Zinsertrag 929 167
Gewinne(Verluste)auszumbeizulegendenZeitwertbewertetenfinanziellenVermögenswertenundVerbindlichkeiten(netto) -800 -64
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte - 691 981
Zinsertrag 0 1.000
VerlusteausderWertminderungvonzurVeräußerungverfügbarenfinanziellenVermögenswerten -691 -19
Kredite und Forderungen 4.157 3.357
Zinsertrag 4.138 3.340
VerlusteausderWertminderungvonnichtzumZeitwertbewertetenfinanziellenVermögenswerten 18 16
Finanzielle Verbindlichkeiten - 1.158 -1.018
Zinsaufwendungen -1.158 -1.018
Derivate für Sicherungsmaßnahmen - 103 - 175
Nettozinsertrag -103 -175
Erfolgsbeiträge aus Währungsumrechnung (netto) 1.617 1.788
Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen - 37.889 - 38.813
Jahresüberschuss vor Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen 8.628 10.662
(2) ZinsüberschussImZinsüberschusssindZinserträgeund-aufwendungenausPostendesBankgeschäfts,DividendenerträgesowieGebührenundProvisionenmitZins-charakterenthalten.
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Zinsen und zinsähnliche Erträge gesamt 5.068 4.508
Zinserträge 5.068 3.508
ausGuthabenbeiZentralbanken 3 10
ausForderungenanKreditinstitute 1.571 1.113
ausForderungenanKunden 2.565 2.217
ausWertpapieren 929 167
Laufende zinsähnliche Erträge 0 1.000
ausAnteilenanverbundenenUnternehmen 0 1.000
Zinsen und zinsähnliche Aufwendungen gesamt -1.261 -1.193
Zinsaufwendungen - 1.261 - 1.193
fürVerbindlichkeitengegenüberKreditinstituten -1.051 -537
fürVerbindlichkeitengegenüberKunden -107 -145
fürNachrangkapital 0 -336
fürderivativeFinanzinstrumente(non-trading) -103 -175
Zinsüberschuss 3.807 3.315
DieZinsspanne–bezogenaufdiejeweiligenDurchschnittederangegebenenBasis–hatsichwiefolgtentwickelt:
AngabeninProzent 2014 2013
Zinsspanne(Bilanzsumme) 0,15 0,13
Zinsspanne(RisikoaktivafürdasKreditrisiko) 1,95 1,69
33
(3) Nettodotierungen zu KreditrisikovorsorgenDieKreditrisikovorsorgenfürbilanzielleundaußerbilanzielleGeschäftesetzensichwiefolgtzusammen:
DetailangabenüberdieRisikovorsorgensindunterPunkt(17)Kreditrisikovorsorgendargestellt.
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Einzelwertberichtigungen 18 16
AuflösungvonRisikovorsorgen 18 16
Gesamt 18 16
(4) Provisionsüberschuss
DieProvisionserträgebetragenEUR16.284Tausend(Vorjahr:EUR15.335Tausend).DieProvisionsaufwendungenbelaufensichaufEUR16.677Tau-send(Vorjahr:EUR14.336Tausend).
DerRückgangimProvisionsüberschussisteinerseitsaufgeringereErträgeimBereichVerwaltungvonInvestment-undPensionsfondssowieandererseitsaufvolumensbedingthöhereAufwendungenausdemWertpapiergeschäftzurückzuführen.
(5) HandelsergebnisImHandelsergebniswerdenauchZins-undDividendenerträge,Refinanzierungskosten,ProvisionensowieWertänderungenausHandelsbeständenausgewiesen.
NebenrealisiertenundunrealisiertenErgebnissendesHandelsbestandesbeinhaltetdasHandelsergebnisZinserträgeausSchuldinstrumentenundDividendenerträgeausEigenkapitalinstrumentendesHandelsbestandssowieRefinanzierungskostenderHandelsaktiva.
Angabenin€€Tausend 2014 2013
ZinsbezogenesGeschäft 1.556 -12.124
WährungsbezogenesGeschäft -2.751 -337
Aktien-/indexbezogenesGeschäft 45.378 58.686
Handelsergebnis 44.183 46.226
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Zahlungsverkehr -17 -29
Kredit-undGarantiegeschäft 1 -160
Wertpapiergeschäft -375 1.213
SonstigeBankdienstleistungen -1 -26
Provisionsüberschuss - 393 999
(6) Ergebnis aus derivativen Finanzinstrumenten
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Ergebnis derivativer Sicherungsinstrumente in IAS 39 Fair Value Hedge 0 0
ÄnderungenimBarwertderivativerFinanzinstrumente -1 -135
ÄnderungenimbeizulegendenZeitwertdesGrundgeschäfts 1 135
Gesamt 0 0
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(7) Ergebnis aus FinanzinvestitionenImErgebnisausFinanzinvestitionensindBewertungs-undVeräußerungsergebnisseauserfolgswirksamzumbeizulegendenZeitwertbewertetenWertpa-pierensowieausUnternehmensanteilenenthalten.DarunterbefindensichAnteileanverbundenenUnternehmenundsonstigenUnternehmen.
DasErgebnisauserfolgswirksamzumbeizulegendenZeitwertbewertetenWertpapierenresultiertvorallemausderBewertungösterreichischerStaatsan-leihen,welchezurErfüllungderLiquiditätsdeckungsquotegegenüberdenAufsichtsbehördenin2014gehaltenwerden.
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Ergebnis aus Unternehmensanteilen - 691 -19
BewertungsergebnisausUnternehmensanteilen -691 -19
Ergebnis aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Wertpapieren - 800 - 64
BewertungsergebnisausWertpapieren -800 -64
Gesamt - 1.490 -83
(8) VerwaltungsaufwendungenDieVerwaltungsaufwendungenimKonzernsetzensichausPersonalaufwand,SachaufwandsowieAbschreibungenaufSachanlagenundimmaterielleVermögenswertezusammenundstellensichwiefolgtdar:
DieHonorarefürdieWirtschaftsprüferderRaiffeisenCentrobankundderKonzerngesellschaftensindimRechts-undBeratungsaufwandenthalten.DavonentfielenaufdenKonzernabschlussprüferfürdieAbschlussprüfungenEUR281Tausend(2013:EUR290Tausend)undfürandereBeratungsleistungenEUR41Tausend(2013:EUR40Tausend).
DerRückgangimsonstigenSachaufwandresultiertprimärausniedrigerenBonusrückstellungen.
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Personalaufwand - 20.746 - 23.345
LöhneundGehälter -15.312 -16.661
SozialeAbgaben -3.689 -3.827
FreiwilligerSozialaufwand -425 -459
AufwendungenfürbeitragsorientiertePensionspläne -571 -520
AufwendungenfürleistungsorientiertePensionspläne -3 -16
SonstigeLeistungennachBeendigungdesArbeitsverhältnisses -475 -952
AufwendungenfüranderelangfristigfälligeLeistungen 0 -6
AufwendungenfürzukünftigeBonuszahlungen -271 -905
Sachaufwand - 14.665 - 16.616
Raumaufwand -1.096 -1.128
IT-Aufwand -1.713 -1.845
Kommunikationsaufwand -4.011 -3.361
Rechts-undBeratungsaufwand -905 -1.338
Werbe-undRepräsentationsaufwand -910 -1.079
Büroaufwand -177 -162
KFZ-Aufwand -446 -346
Sicherheitsaufwand -26 -31
Reiseaufwand -215 -257
Ausbildungsaufwand -188 -178
SonstigerSachaufwand -4.977 -6.890
Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte - 1.531 - 1.523
Sachanlagen -1.366 -1.274
ImmaterielleVermögenswerte -165 -249
Gesamt - 36.942 - 41.484
35
Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen
Angabenin€€Tausend 2014 2013
VorstandsmitgliederundleitendeAngestellte -273 607
AndereArbeitnehmer 2.034 734
Gesamt 1.761 1.341
EswurdenAbfertigungeninHöhevonEUR16TausendanVorstandsmitgliederausbezahlt(2013:EUR500Tausend).
(9) Sonstiges betriebliches ErgebnisImsonstigenbetrieblichenErgebnissindunteranderemdieUmsätzeunddieAufwendungenausbankfremdenTätigkeiten,dieErträgebzw.Aufwendun-genausdemAbgangsowieErträgeausZuschreibungenaufSachanlagenundimmaterielleVermögenswerteenthalten.
Angabenin€€Tausend 2014 2013
NettoergebnisausbankfremdenTätigkeiten -4 -86
UmsatzerlöseausbankfremdenTätigkeiten 44 129
AufwendungenausbankfremdenTätigkeiten -48 -215
ErgebnisausdemAbgangvonSachanlagenundimmateriellenVermögenswerten 3 0
SonstigeSteuern -2.060 -1.077
davonBankenabgabe -2.060 -1.077
ErgebnisausDotierungundAuflösungsonstigerRückstellungen 0 418
ErgebnisausdemRückkaufvonNachrangkapital 0 2.000
SonstigebetrieblicheErträge 1.956 1.413
SonstigebetrieblicheAufwendungen -449 -979
Gesamt - 555 1.689
DerRückgangimsonstigenbetrieblichenErgebnisresultierteinerseitsauseinerÄnderungderHöhederStabilitätsabgabeimRahmendesAbgaben-änderungsgesetzes2014.ImVorjahrwardiesesErgebnisdurchdenErtragausdemvorzeitigenRückkaufeinerNachranganleihepositivbeeinflusst.
(10) Steuern vom Einkommen und ErtragDieErtragssteueraufwendungensetzensichwiefolgtzusammen:
DienachfolgendeÜberleitungsrechnungzeigtdenZusammenhangzwischenJahresüberschussundeffektiverSteuerbelastung:
InderPosition„SonstigeVeränderung“istdieSteuerersparnisdurchdieGruppenbesteuerunginderHöhevonEUR324Tausend(2013:EUR791Tausend)enthalten.
Angabenin€€Tausend 2014 2013
LaufendeSteuernvomEinkommenundErtrag -249 -2.095
Inland -249 -2.095
LatenteSteuern -25 -34
Gesamt - 275 - 2.129
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Angabenin€€Tausend 2014 2013
Jahresüberschuss vor Steuern 8.628 10.662
RechnerischerErtragsteueraufwandimGeschäftsjahrzuminländischenErtragsteuersatzvon25Prozent -2.157 -2.665
AuswirkungenabweichenderausländischerSteuersätze -14 -14
SteuerminderungaufgrundvonsteuerbefreitenBeteiligungs-undsteuerbefreitensonstigenErträgen 1.799 2.204
SteuermehrungenaufgrundvonnichtabzugsfähigenAufwendungen -225 -225
ErtragausGruppenumlageVorjahre 1.136 0
SonstigeVeränderung -814 -1.429
Effektive Steuerbelastung -275 -2.129
Steuerquote in Prozent 9,85% 19,97%
36
(11) Jahresüberschuss nach Steuern aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen
Angabenin€€Tausend 2014 2013 Veränderung
Zinserträge 218 127 72,1%
Zinsaufwendungen -264 -173 52,1%
Zinsüberschuss - 46 - 47 - 1,9 %
ZinsüberschussnachKreditrisikovorsorgen -46 -47 -1,9%
Provisionserträge 12.509 19.416 -35,6%
Provisionsaufwendungen -2.429 -4.737 -48,7%
Provisionsüberschuss 10.080 14.679 - 31,3 %
Handelsergebnis -1.357 -131 >100,0%
ErgebnisausFinanzinvestitionen -2.223 1.003 >100,0%
Verwaltungsaufwendungen -16.921 -21.476 -21,2%
SonstigesbetrieblichesErgebnis 10.839 9.325 16,2%
Jahresüberschuss vor Steuern 373 3.352 - 88,9 %
SteuernvomEinkommenundErtrag -301 -630 -52,2%
Ergebnis nach Steuern aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen 72 2.723 - 97,3 %
DerRückgangimProvisionsüberschussistprimäraufeineReduktiondesGeschäftesinBereichEquityCapitalMarkets(ECM)/M&Azurückzuführen.DerAnstiegimsonstigenbetrieblichenErgebnisvonTEUR9.325aufTEUR10.839istprimärdurchdieAuflösungvonsonstigenRückstellungenimBereichM&Abedingt.
DasimsonstigenbetrieblichenErgebnisenthalteneNettoergebnisausbankfremdenTätigkeiten,welchesdieCommodity-Handelstöchterumfasst,schlüsseltsichimDetailwiefolgtauf:
DerRückgangimVerwaltungsaufwandvonTEUR21.476in2013aufTEUR16.921resultiertprimärauseinerReduktiondesPersonalaufwands.Dieserbeliefsichin2014aufTEUR12.095undistsomitimVergleichzumVorjahr(2013:TEUR15.558)umTEUR3.463gesunken.AuchderSachaufwandliegtmitTEUR4.632in2014umTEUR1.050unterdemVergleichswertvon2013mitTEUR5.682.
(12) Gewinn je Aktie
EswarenkeineWandel-oderOptionsrechteimUmlauf,eineVerwässerungdesGewinnsjeAktiefanddahernichtstatt.
Angabenin€€Tausend 2014 2013
JahresüberschussnachSteuernausfortgeführtenGeschäftsbereichen 8.354 8.532
JahresüberschussnachSteuernausnichtfortgeführtenGeschäftsbereichen1 540 3.889
DurchschnittlicheAnzahlimUmlaufbefindlicherStammaktien(inTausendStück) 655.000 655.000
Gewinn je Aktie in EUR aus fortgeführten Geschäftsbereichen 12,75 13,03
Gewinn je Aktie in EUR aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen 0,82 5,931BeinhaltetauchdasErgebnisdernichtbeherrschendenAnteile,diezurGänzedemnichtfortgeführtenGeschäftsbereichzuzuordnensind.
Angabenin€€Tausend 2014 2013
UmsatzerlöseausbankfremdenTätigkeiten 257.071 311.761
AufwendungenausbankfremdenTätigkeiten -247.313 -301.868
Nettoergebnis aus bankfremden Tätigkeiten 9.758 9.893
37
ErläuterungenzurBilanz(13) Bilanz nach BewertungskategorienIndennachfolgendenTabellensinddieBuchwertedernachIAS39definiertenBewertungskategoriendesfortgeführtenGeschäftsbereichesangeführt.DiezurVeräußerunggehaltenenVermögenswerteundVerbindlichkeitenwerdensaldiertdargestellt:
Aktiva nach Bewertungskategorien 2014 2013 Angabenin€€Tausend
Barreserve 2.898 4.337
Handelsaktiva 2.137.680 2.033.725
PositiveMarktwertederivativerFinanzinstrumente 109.739 119.046
StrukturierteProdukte 139.539 159.024
AktienundvergleichbareWertpapiere 296.951 338.453
SchuldverschreibungenundanderefestverzinslicheWertpapiere 410.661 597.643
Tag-/FestgelderdesHandelsbestands 1.180.790 819.559
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 41.693 9.770
SchuldverschreibungenundanderefestverzinslicheWertpapiere 41.693 9.770
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 5.154 5.153
AnteileansonstigenverbundenenUnternehmen 19 19
SonstigeBeteiligungen 5.135 5.135
Kredite und Forderungen 468.566 373.782
ForderungenanKreditinstitute 377.361 269.111
ForderungenanKunden 83.697 98.925
SonstigenichtderivativefinanzielleVermögenswerte 7.583 5.839
Kreditrisikovorsorgen -75 -93
Derivate für Sicherungsmaßnahmen 0 33
PositiveMarktwertederivativerSicherungsinstrumente 0 33
ZurVeräußerunggehalteneVermögenswerte 64.729 73.782
Sonstige Aktiva 9.955 9.994
ImmaterielleVermögenswerteundSachanlagen 9.955 9.994
Aktiva gesamt 2.730.676 2.510.575
Passiva nach Bewertungskategorien 2014 2013 Angabenin€€Tausend
Handelspassiva 2.283.532 2.119.174
NegativeMarktwertesonstigerderivativerFinanzinstrumente 1.165.778 995.970
LeerverkaufvonHandelsaktiva 424.838 497.847
EmittierteZertifikate 692.916 625.357
Finanzielle Verbindlichkeiten 299.467 229.312
VerbindlichkeitengegenüberKreditinstituten 71.354 106.672
VerbindlichkeitengegenüberKunden 221.241 117.237
SonstigenichtderivativefinanzielleVerbindlichkeiten 6.872 5.403
Derivate für Sicherungsmaßnahmen 0 222
NegativeMarktwertederivativerSicherungsinstrumente 0 222
Rückstellungen 14.596 17.059
Zur Veräußerung gehaltene Verbindlichkeiten 30.862 38.548
Eigenkapital 102.219 106.258
Passiva gesamt 2.730.676 2.510.575
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(14) Barreserve
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Kassenbestand 214 192
GuthabenbeiZentralbanken 2.685 4.144
Gesamt 2.898 4.337
(15) Forderungen an Kreditinstitute
Die„ForderungenanKreditinstitute“stellensichnachregionalenAspekten(SitzdesVertragspartners)wiefolgtdar:
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Giro-undClearinggeschäft 154.219 99.993
Geldmarktgeschäft 223.141 169.118
Gesamt 377.361 269.111
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Inland 258.931 202.629
Ausland 118.430 66.482
Gesamt 377.361 269.111
(17) Kreditrisikovorsorgen DieRisikovorsorgenwerdennachkonzerneinheitlichenStandardsgebildetunddeckenalleerkennbarenBonitätsrisikenab.EineEntwicklungderKreditrisiko-vorsorgenfindetsichimRisikoberichtaufSeite54ff..DieKreditrisikovorsorgenwerdenfolgendenAsset-Klassenzugeordnet:
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Retailkunden–Privatpersonen 75 93
Gesamt 75 93
(16) Forderungen an Kunden
BeidenRetail-PrivatkundenhandeltessichausschließlichumvermögendePrivatpersonenundselbständigErwerbstätige(HighNetworthIndividuals).
Die„ForderungenanKunden“stellensichnachregionalenAspekten(SitzdesVertragspartners)wiefolgtdar:
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Kommerzkunden–Großkunden 49.447 61.482
Retailkunden–Privatpersonen 34.249 37.443
Gesamt 83.697 98.925
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Inland 30.150 46.326
Ausland 53.547 52.599
Gesamt 83.697 98.925
39
(18) HandelsaktivaDieHandelsaktivaumfassenfolgendezuHandelszweckendienendeWertpapiereundderivativeInstrumente:
DieAktienbestände,dieaufMarketMaking-Aktivitätenzurückgehen,stellenzudemgemeinsammitdensonstigenWertpapieren,Optionspositionen(Derivate)undzugekauftenstrukturiertenProduktenHedgepositionenfürdievonderRaiffeisenCentrobankemittiertenZertifikateundOptionsscheinedar.„StrukturierteProdukte“beinhaltengemäßIAS39.11nichtgesondertaufgespaltete„EmbeddedDerivatives“.
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 410.661 597.643
AnleihenundSchuldverschreibungenvonKreditinstituten 375.917 560.538
AnleihenundSchuldverschreibungenöffentlicherEmittenten 33.885 32.454
AnleihenundSchuldverschreibungensonstigerEmittenten 859 4.650
Aktien und vergleichbare Wertpapiere 296.951 338.453
Aktien 270.682 319.274
Investmentfondsanteile 26.269 19.179
Strukturierte Produkte 139.539 159.024
Positive Marktwerte aus derivativen Geschäften 109.554 119.037
Zinssatzgeschäft 0 699
Wechselkursgeschäft 74 7
Aktien-/indexbezogenesGeschäft 109.480 118.331
Tag-/Festgelder des Handelsbestands 1.180.790 819.559
Gesamt 2.137.495 2.033.716
DieTag-/FestgelderdesHandelsbestandsdienenalsAbsicherungfürvonderRaiffeisenCentrobankemittierteGarantieprodukte.IndieserEigenschaftsubstituierensiebisherfürdiesenZweckeingesetzteZero-Bonds,wodurchesimPosten„SchuldverschreibungenundanderefestverzinslicheWertpapie-re“imVergleichzumDezember2013zueinemRückgangkommt.DerPosten„AnleihenundSchuldverschreibungenöffentlicherEmittenten“enthälteinevonderBundesrepublikDeutschlandbegebenefestverzinslicheAnleihe.
(19) Derivative Finanzinstrumente
IndiesemPostenwerdendiepositivenMarktwertederivativerFinanzinstrumentegezeigt,dienichtzuHandelszweckengehaltenwerden.SoweitdieBe-dingungenfürHedgeAccountingnachIAS39erfülltsind,werdenderivativeFinanzinstrumenteinihrerFunktionalsSicherungsinstrumentmitihremMarkt-wert(DirtyPrice)ausgewiesen.GrundgeschäfteinZusammenhangmitFairValueHedgesindForderungenanKundenundVerbindlichkeitenanKredit-institute.HierbeiwerdenZinsänderungsrisikenabgesichert.WeiterssiehtIAS39dieAnwendungdesCash-FlowHedgeAccountingfürDerivatevor,diederAbsicherunggegendasRisikoeinerVeränderungkünftigerZahlungsströmedienen.DanebenwerdenindiesemPostenauchdiepositivenMarkt-wertederivativerFinanzinstrumentegezeigt,diewederzuHandelszweckengehaltenwerdennocheinSicherungsinstrumentfüreinenFairValueHedgegemäßIAS39darstellen.
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Positive Marktwerte derivativer Sicherungsinstrumente in IAS 39 Fair Value Hedge 0 1
Zinssatzgeschäft 0 1
Positive Marktwerte derivativer Sicherungsinstrumente in IAS 39 Cash-Flow Hedge 0 32
Wechselkursgeschäft 0 32
Positive Marktwerte sonstiger derivativer Finanzinstrumente 186 9
Wechselkursgeschäft 186 9
Gesamt 186 42
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(20) Wertpapiere und BeteiligungenIndiesemPostensinderfolgswirksamzumbeizulegendenZeitwertbewertetefinanzielleVermögenswerte(WertpapiereundAktien)undlangfristiggehal-tenestrategischeUnternehmensanteileenthalten.
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 41.693 9.770
RefinanzierungsfähigeSchuldtitelöffentlicherStellen 8.220 7.238
SonstigeSchuldtitelöffentlicherStellen 33.473 2.532
Unternehmensanteile 5.154 5.153
AnteileanverbundenenUnternehmen 19 19
SonstigeBeteiligungen/AssoziierteUnternehmen 5.135 5.135
Gesamt 46.847 14.923
ImPosten„SonstigeSchuldtitelöffentlicherStellen“sindösterreichischeStaatsanleihenimGegenwertvonrundEUR31Mio.enthalten,welchezurErfül-lungderLiquiditätsdeckungsquotegegenüberdenAufsichtsbehördengehaltenwerden.
AngabenzuassoziiertenUnternehmengemäßIAS28:
DieSyrenaImmobilienHoldingAGweistinihremJahresabschlusszum31.12.2014eineBilanzsummevonEUR32.107Tausend(31.12.2013:EUR32.042Tausend),einEigenkapitalvonEUR29.614Tausend(31.12.2013:EUR29.550Tausend)undeinenJahresüberschussvonEUR64Tausend(2013:EUR75Tausend)aus.
(21) Immaterielle Vermögenswerte
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Software 115 199
Gesamt 115 199
(22) Sachanlagen
Angabenin€€Tausend 2014 2013
BetrieblichgenutzteGrundstückeundGebäude 6.617 6.773
SonstigeSachanlagen,Betriebs-undGeschäftsausstattung 3.223 3.022
Gesamt 9.840 9.795
(23) AnlagenspiegelDieSachanlagenundimmateriellenVermögenswerteentwickeltensichimGeschäftsjahr2014wiefolgt:
Anschaffungs-/ Stand Änderung Währungs- Zugänge Abgänge Umbuchungen StandHerstellungskosten 1.1.2014 Konsolidie- differenzen 31.12.2014Angabenin€€Tausend aus fortgeführten rungskreis aus fortgeführten Geschäftsbereichen Geschäftsbereichen
Immaterielle Vermögenswerte 3.801 0 0 76 - 4 0 3.873
Firmenwerte 0 0 0 0 0 0 0
Softwareeinschl.Sonstiges 3.801 0 0 76 -4 0 3.873
Sachanlagen 25.806 0 0 1.365 - 518 0 26.652
BetrieblichgenutzteGrundstückeundGebäude 9.481 0 0 0 0 0 9.481
davonGrundwertder bebautenGrundstücke 2.066 0 0 0 0 0 2.066
SonstigeSachanlagen 16.325 0 0 1.365 -518 0 17.171
Gesamt 29.606 0 0 1.441 - 522 0 30.525
41
Zu- und Abschreibungen/Wertberichtigungen kumuliert Zuschreibungen Abschreibungen Buchwert Stand BuchwertAngabenin€€Tausend 31.12.2014 Stand 31.12.2014 aus fortgeführten aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen Geschäftsbereichen
Immaterielle Vermögenswerte - 3.758 0 - 165 115 115
Firmenwerte 0 0 0 0 91
SoftwareundsonstigeimmaterielleVermögenswerte -3.758 0 -165 115 24
Sachanlagen - 16.812 0 - 1.366 9.840 301
BetrieblichgenutzteGrundstückeundGebäude -2.864 0 -156 6.617 0
davonGrundwertderbebautenGrundstücke -0 0 0 2.066 0
SonstigeSachanlagen -13.948 0 -1.210 3.223 301
Gesamt - 20.570 0 - 1.531 9.955 416
DieSachanlagenundimmateriellenVermögenswerteentwickeltensichimGeschäftsjahr2013wiefolgt:
Anschaffungs-/ Stand Änderung Währungs- Zugänge Abgänge Umbuchungen StandHerstellungskosten 1.1.2013 Konsolidie- umrechnungs- 31.12.2013Angabenin€€Tausend rungskreis differenzen
Immaterielle Vermögenswerte 4.168 0 - 17 142 0 0 4.292
Firmenwerte 139 0 -10 0 0 0 128
Softwareeinschl.Sonstiges 4.029 0 -7 142 0 0 4.164
Sachanlagen 28.834 0 - 74 890 - 6 0 29.644
BetrieblichgenutzteGrundstückeundGebäude 9.137 0 0 0 0 0 9.137
davonGrundwertder bebautenGrundstücke 2.006 0 0 0 0 0 2.006
SonstigeSachanlagen 19.697 0 -74 890 -6 0 20.507
Gesamt 33.002 0 - 91 1.032 - 6 0 33.936
Angabenin€€Tausend Zu- und Abschreibungen/Wertberichtigungen Buchwert Buchwert Buchwert Stand Stand Stand 31.12.2013 31.12.2013 31.12.2013 aus fortgeführten aus nicht Geschäftsbereichen fortgeführten kumuliert Zuschreibungen Abschreibungen Geschäftsbereichen
Immaterielle Vermögenswerte - 3.979 0 - 257 314 199 115
Firmenwerte -43 0 0 85 0 85
Software -3.936 0 -257 229 199 30
Sachanlagen - 19.367 0 - 1.501 10.276 9.795 482
BetrieblichgenutzteGrundstückeundGebäude -2.364 0 -156 6.773 6.773 0
davonGrundwertderbebautenGrundstücke 0 0 0 2.006 2.006 0
SonstigeSachanlagen -17.003 0 -1.346 3.503 3.021 482
Gesamt - 23.346 0 - 1.758 10.591 9.994 597
AufeinedetaillierteDarstellungderAuswirkungenvonIFRS5aufdieEntwicklungdesAnlagevermögensfürdasJahr2013wurdemangelsWesentlichkeitverzichtet.
IndenZugängenzuimmateriellenVermögenswertensowiezudenSachanlagensindkeinenennenswertenEinzelinvestitionenenthalten.
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(24) Sonstige Aktiva
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Steuerforderungen 5.619 2.625
LaufendeSteuerforderungen 5.110 1.186
LatenteSteuerforderungen 509 1.439
ForderungenausbankfremdenTätigkeiten 64 1.080
Rechnungsabgrenzungsposten 1.201 1.491
Wertpapier-undZahlungsverkehrsabwicklung 126 0
Umlaufvermögen 572 525
ÜbrigeAktiva 0 118
Gesamt 7.583 5.839
DielatentenSteuernstellensichwiefolgtdar:
Angabenin€€Tausend 2014 2013
LatenteSteuerforderungen 509 1.439
Saldo latenter Steuern 509 1.439
DerSaldolatenterSteuernstammtausfolgendenPosten:
Angabenin€€Tausend 2014 2013
SachanlagenundimmaterielleVermögenswerte 0 999
Rückstellungen 516 327
SonstigePassiva 0 56
ÜbrigeBilanzpositionen 4 124
Latente Steueransprüche 519 1.507
ForderungenanKunden 0 56
Handelsaktiva 11 12
Latente Steuerverpflichtungen 11 68
Saldo latenter Steuern 509 1.439
(25) Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Barreserve 35 38
ForderungenanKreditinstitute 6.245 8.069
ForderungenanKunden 32 1.317
DerivativeFinanzinstrumente 242 0
WertpapiereundBeteiligungen 2.628 3.837
ImmaterielleVermögenswerte 115 115
Sachanlagen 302 482
SonstigeAktiva 55.130 59.925
Gesamt 64.728 73.782
DieimPosten"SonstigeAktiva"enthaltenenVorrätederCommodity-HandelstöchtersankenimVergleichszeitraumbedingtdurchdasNachlassenderNachfrageundderallgemeinenWirtschaftslagegeringfügig.
43
(26) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
DieVerbindlichkeitengegenüberKreditinstitutenstellensichnachregionalenAspekten(SitzdesVertragspartners)wiefolgtdar:
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Giro-undClearinggeschäft 23.864 13.943
Geldmarktgeschäft 47.490 92.729
Gesamt 71.354 106.672
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Inland 37.630 75.608
Ausland 33.724 31.065
Gesamt 71.354 106.672
(27) Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Sichteinlagen 191.145 107.172
Termineinlagen 30.095 10.065
Gesamt 221.241 117.237
DieVerbindlichkeitengegenüberKundenteilensichwiefolgtauf:
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Kommerzkunden–Großkunden 32.593 34.791
Retailkunden–Privatpersonen 188.647 82.446
Gesamt 221.241 117.237
BeidenRetail-PrivatkundenhandeltessichausschließlichumvermögendePrivatpersonenundselbständigErwerbstätige(HighNetworthIndividuals).
DieVerbindlichkeitengegenüberKundenstellensichnachregionalenAspekten(SitzdesVertragspartners)wiefolgtdar:
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Inland 37.513 41.394
Ausland 183.727 75.843
Gesamt 221.241 117.237
Angabenin€€Tausend Stand Änderung Zuführungen Auflösungen Verbrauch Umbuchungen Stand Stand 1.1.2014 Konsolidie- Währungs- 31.12.2014 31.12.2014 aus fortgeführten rungskreis differenzen aus fortgeführten aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen Geschäftsbereichen Geschäftsbereichen
Abfertigungen 3.845 0 1.183 -15 -551 0 4.463 692
Pensionen 0 0 0 0 0 0 0 487
Steuern 189 0 0 -117 -71 0 0 301
Laufende 189 0 0 -117 -71 0 0 155
Latente 0 0 0 0 0 0 0 146
OffeneRechtsfälle 3.526 0 606 0 0 0 4.132 0
UnverbrauchterUrlaub 1.327 0 38 0 0 0 1.356 341
Sonstige 8.172 0 4.977 -1.531 -6.984 0 4.635 1.995
Gesamt 17.059 0 6.805 - 1.662 - 7.606 0 14.596 3.815
(28) RückstellungenLa
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Angabenin€€Tausend Stand Änderung Zu- Auf- Vebrauch Umbuchungen, Stand Stand Stand 1.1.2013 Konsolidierungs- führungen lösungen Währungs- 31.12.2013 31.12.2013 31.12.2013 kreis differerenzen aus aus nicht fort- fortgeführten geführten Geschäfts- Geschäftsbereichen bereichen
Abfertigungen 5.044 0 653 0 -1.425 -4 4.267 3.845 422
Pensionen 449 0 14 0 0 0 462 0 462
Steuern 1.027 0 157 -542 -318 -71 252 189 64
Laufende 995 0 157 -542 -287 -70 252 189 64
Latente 32 0 0 0 -31 -2 0 0 0
OffeneRechtsfälle 3.247 0 279 0 0 0 3.526 3.526 0
UnverbrauchterUrlaub 1.671 0 162 -124 -37 -3 1.668 1.327 341
Sonstige 11.587 0 9.647 -2.143 -7.599 -168 11.323 8.172 3.150
Gesamt 23.026 0 10.911 - 2.810 - 9.380 - 247 21.500 17.059 4.440
(29) Handelspassiva
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Negative Marktwerte derivativer Finanzinstrumente 1.165.380 995.626
ausdemHandelmitZertifikatenmitOptionscharakter 1.000.862 885.881
ausOTC-Optionen 150.431 82.708
ausdemHandelmitOptionsscheinen 2.525 1.819
ausdemHandelmitÖTOB-Produkten 0 11.524
ausdemHandelmitEUREX-Optionen 6.068 9.967
ausdemHandelmitsonstigenOptionen 4.494 3.727
Leerverkauf von Handelsaktiva 424.838 497.847
Emittierte Zertifikate 692.916 625.631
Gesamt 2.283.134 2.119.104
Beiden„Handelspassiva“handeltessicheinerseitsumdiestrukturiertenGarantieproduktederRaiffeisenCentrobank,wiebeispielsweiseBlue-Chip-Zertifi-kate.AndererseitsbeinhaltetdiePositionOptionsscheineundsonstigeZertifikate,wieetwadieTurbozertifikateaufIndizesundEinzelaktien.
WeiterswerdenindieserPositionLeerverkäufevonAktien,welcheimRahmendesMarketMakingsderRaiffeisenCentrobankerfolgenundimWesentli-chenGegenpositionenzuAktien-undIndexfuturessowieKassa(Bank)positionenaufderAktivseitederBilanzdarstellen,gezeigt.
ImZugederEinstellungdesDerivatehandelsaufderWienerÖTOBwurdedasGeschäftmitDerivatenandieeuropäischeTerminbörseEurexverschoben.
(30) Derivative Finanzinstrumente
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Negative Marktwerte derivativer Sicherungsinstrumente in IAS 39 Fair Value Hedge 0 222
Zinssatzgeschäft 0 222
Negative Marktwerte sonstiger derivativer Finanzinstrumente 398 70
Wechselkursgeschäft 398 70
Gesamt 398 292
IndiesemPostenwerdendienegativenMarktwertederivativerFinanzinstrumentegezeigt,dienichtzuHandelszweckengehaltenwerden.SoweitdieBedingungenfürHedgeAccountingnachIAS39erfülltsind,werdenderivativeFinanzinstrumenteinihrerFunktionalsSicherungsinstrumentmitihremMarktwert(DirtyPrice)ausgewiesen.GrundgeschäfteinZusammenhangmitFairValueHedgesindForderungenanKundenundVerbindlichkeitenanKreditinstitute.HierbeiwerdenZinsänderungsrisikenabgesichert.DanebenwerdenindiesemPostenauchdienegativenMarktwertederivativerFinanz-instrumentegezeigt,diewederzuHandelszweckengehaltenwerdennocheinSicherungsinstrumentfüreinenFairValueHedgegemäßIAS39darstellen.
AufeinedetaillierteDarstellungderAuswirkungenvonIFRS5fürdasJahr2013wurdemangelsWesentlichkeitverzichtet.
45
(31) Sonstige Passiva
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Rechnungsabgrenzungsposten 331 194
Wertpapier-undZahlungsverkehrsabwicklung 0 12
ÜbrigePassiva 6.541 5.197
Gesamt 6.872 5.403
(32) Zur Veräußerung gehaltene Verbindlichkeiten
Angabenin€€Tausend 2014 2013
VerbindlichkeitengegenüberKreditinstituten 11.072 10.573
VerbindlichkeitengegenüberKunden 2.108 2.626
Rückstellungen 3.815 4.440
DerivativeFinanzinstrumente 0 52
SonstigePassiva 13.867 20.856
Gesamt 30.862 38.548
(33) Eigenkapital
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Konzern-Eigenkapital 93.831 94.166
GezeichnetesKapital 47.599 47.599
Kapitalrücklagen 6.651 6.651
Gewinnrücklagen 39.581 39.915
Konzern-Jahresüberschuss 8.894 12.422
Kapital der nicht beherrschenden Anteile - 506 - 329
Gesamt 102.219 106.258
DasgezeichneteKapitalderRaiffeisenCentrobankAGistunverändertin655.000nennwertloseStückaktienzerlegt.DasGesamtnominalebeträgtgemäßSatzungEUR47.598.850.DieEigenkapitalentwicklungsowieandereAngabensindSeite26zuentnehmen.
Das„KapitaldernichtbeherrschendenAnteile“betrifftinsbesonderedieAnteileDritteranderOOORaiffeisenInvestment,Moskau(RU)undRaiffeisenInvestmentPolskasp.z.o.o.,Warschau(PL).
DerVorstandwirdderHauptversammlungvorschlagen,ausdemBilanzgewinnimUGBEinzelabschlussderRaiffeisenCentrobankAGzum31.Dezem-ber2014inHöhevonEUR10.268TausendeineDividendevonEUR11,00jeStammaktieauszuschütten–diesentsprichteinerAusschüttungssummevonEUR7.205Tausend–sowieeinenBetragvonEUR3.000TausendderfreienRücklagezuzuweisenunddenverbleibendenGewinnvonEUR63TausendaufneueRechnungvorzutragen.
DieübrigenPassivabeinhaltenüberwiegendVerbindlichkeitengegenüberdemFinanzamt.
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(34) Restlaufzeitengliederung
2014 Täglich fällig Bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre Angabenin€€Tausend bzw. ohne Laufzeit
Barreserve 2.898 0 0 0 0
ForderungenanKreditinstitute 154.219 48.077 175.064 0 0
ForderungenanKunden 55.472 7.188 955 12.080 8.002
Kreditrisikovorsorgen -75 0 0 0 0
Handelsaktiva 296.951 200.329 350.818 1.100.882 188.515
WertpapiereundBeteiligungen 5.154 0 41.693 0 0
ZurVeräußerunggehalteneVermögenswerte 7.086 57.733 0 0 0
RestlicheAktiva 8.399 7.175 2.026 33 0
Aktiva gesamt 530.104 320.503 570.557 1.112.995 196.517
VerbindlichkeitengegenüberKreditinstituten 23.864 46.450 1.039 0 0
VerbindlichkeitengegenüberKunden 191.145 10.468 19.627 0 0
Handelspassiva 424.837 100.086 323.054 1.119.629 315.527
ZurVeräußerunggehalteneVerbindlichkeiten 11.298 19.405 0 0 0
RestlichePassiva 10.135 10.711 1.180 0 0
Zwischensumme 661.279 187.120 344.901 1.119.629 315.527
Eigenkapital 102.219 0 0 0 0
Passiva gesamt 763.498 187.120 344.901 1.119.629 315.527
AngabenzuFinanzinstrumenten
2013 Täglich fällig Bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre Angabenin€€Tausend bzw. ohne Laufzeit
Barreserve 4.337 0 0 0 0
ForderungenanKreditinstitute 100.743 153.970 14.398 0 0
ForderungenanKunden 48.415 6.911 13.330 14.749 15.519
Kreditrisikovorsorgen -93 0 0 0 0
Handelsaktiva 338.453 246.674 193.311 1.122.072 133.207
WertpapiereundBeteiligungen 5.153 0 9.770 0 0
ZurVeräußerunggehalteneVermögenswerte 8.836 53.773 11.174 0 0
RestlicheAktiva 14.729 1.145 0 0 0
Aktiva gesamt 520.573 462.472 241.983 1.136.821 148.726
VerbindlichkeitengegenüberKreditinstituten 16.977 89.050 645 0 0
VerbindlichkeitengegenüberKunden 107.172 1.612 8.452 0 0
VerbriefteVerbindlichkeiten 0 0 0 0 0
Handelspassiva 497.847 157.276 234.614 950.802 278.566
ZurVeräußerunggehalteneVerbindlichkeiten 10.905 28.137 0 0 0
RestlichePassiva 19.861 2.382 1 15 0
Zwischensumme 652.764 278.457 243.713 950.817 278.566
Eigenkapital 106.258 0 0 0 0
Passiva gesamt 759.022 278.457 243.713 950.817 278.566
47
(35) FremdwährungsvoluminaImfortgeführtenGeschäftsbereichsindfolgendeauffremdeWährunglautendeVermögenswerteundVerbindlichkeitenenthalten:
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Aktiva 642.128 474.834
Passiva 590.608 421.291
(36) Als Sicherheit verpfändete und erhaltene Vermögenswerte
DerKonzernverpfändetVermögenswertehauptsächlichimRahmenvonWertpapierleihgeschäftensowiefürdasMarginingbeiDerivateverbindlichkeiten.
DienachfolgendeTabellebeinhaltetAktivaausWertpapierleihegeschäften,diezurBesicherungvonVerbindlichkeitenzurVerfügunggestelltwurden.
DienachfolgendeTabellebeinhaltetAktivaausDerivate-bzw.BörsegeschäftenmitsonstigerVerfügungsbeschränkungdiezurBesicherungvonVerbind-lichkeitenzurVerfügunggestelltwurden.
DienachfolgendeTabellebeinhaltetPassivaausDerivate-bzw.BörsegeschäftenmitsonstigerVerfügungsbeschränkungdiezurBesicherungvonVerbind-lichkeitenzurVerfügunggestelltwurden.
DienachfolgendeTabellezeigtdieWertpapiereundanderefinanzielleVermögenswerte,diealsSicherheitakzeptiertwurden.
DerKonzernhatSicherheitenerhalten,derenVerkaufoderWeiterverpfändungzulässigist,wennimLaufevonWertpapierleih-,Derivate-odersonstigenTransaktionenkeinAusfalleintritt.
Erhebliche Beschränkungen bezüglich des Zugangs zu oder der Nutzung von Vermögenswerten des Konzerns
DieFähigkeitdesKonzerns,freiaufVermögenswertezuzugreifenunddieseananderebzw.vonanderenKonzerngesellschaftenzuübertragenundVer-bindlichkeitenzubegleichen,kanndurchgesetzliche,vertraglicheoderregulatorischeAnforderungeneingeschränktwerden.
DiefolgendenProdukteschränkendenKonzerninderNutzungseinerVermögenswerteein:Wertpapierleih-undsonstigeVerträgefürdasMarginingbeiDerivate-bzwBörseverbindlichkeiten.IndernachstehendenTabellesindVermögenswerteaufgeführt,diealsSicherheitenverpfändetundinandererWeisezweckgebundeneVermögenswertemitKopplunganeineentsprechendeVerbindlichkeitsind.SiekönnenausgesetzlichenodersonstigenGründenaufgrundderZweckbindungnichtzurBesicherungvonFremdmittelneingesetztwerden.
Angabenin€€Tausend 2014 2013
KrediteundForderungen 1.506 1.875
Gesamt 1.506 1.875
Angabenin€€Tausend 2014 2013
KrediteundForderungen 135.123 91.429
Handelsaktiva 33.405 75.783
WertpapiereundBeteiligungen 9.989 9.065
Gesamt 178.517 176.278
Angabenin€€Tausend 2014 2013
WertpapiereundanderefinanzielleVermögenswerte,diealsSicherheitakzeptiertwurden 1.193 2.705
Angabenin€€Tausend 2014 2013
ÜbrigePassiva 188.645 168.267
Gesamt 188.645 168.267
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(37) Saldierung finanzieller Vermögenswerte und SchuldenIndennachstehendenTabellensindfinanzielleVermögenswerteundSchuldendargestellt,dieinderBilanzderRaiffeisenCentrobanksaldiertwerdenodereinerrechtlichdurchsetzbarenAufrechnungsrahmen-odereinervergleichbarenVereinbarungfürähnlicheFinanzinstrumenteunterliegen,ungeachtetdessen,obsieinderBilanzsaldiertwerdenodernicht.
UntervergleichbarenVereinbarungensindunteranderemDerivate-ClearingverträgesowieglobaleRahmenverträgeübereinenRückkaufoderWertpa-pierleihgeschäftezuverstehen.ÄhnlicheFinanzinstrumentesindzumBeispielDerivatesowieWertpapierverleih-und-leihgeschäfte.
EinigedieserVereinbarungenwerdeninderBilanznichtsaldiert,weildenVertragspartnerninihneneinRechtzurAufrechnungvonerfasstenBeträgeneingeräumtwird,dasnurbeiEintritteinesVerzugdarstellendenEreignisses,derInsolvenzoderdesKonkursesderRaiffeisenCentrobankoderderVer-tragspartnerodervonanderen,vorabfestgelegtenEreignissendurchsetzbarist.DarüberhinausbeabsichtigtdieRaiffeisenCentrobankundihreVertrags-partnernicht,aufNettobasisabzurechnenoderdieVermögenswertezurealisierenundzeitgleichdieSchuldenzutilgen.DieRaiffeisenCentrobanker-hältundstelltSicherheiteninFormvonliquidenMittelnundmarktgängigenWertpapieren.
In2014betrugendieAktiva,diekeinerrechtlichdurchsetzbarenNettingvereinbarungunterlagenEUR2.674.757Tausend(2013:EUR2.473.001Tau-send).DarüberhinausbetrugendieVerbindlichkeiten,diekeinerrechtlichdurchsetzbarenNettingvereinbarungunterlagenimJahr2014EUR2.484.447Tausend(2013:EUR2.328.991Tausend).
2014 Bruttobetrag Nettobetrag Globalaufrechnungsvereinbarungsbeträge NettobetragVermögenswerte bilanzierter saldierter bilanzierter bilanzierter Finanzinstrumente Erhaltene in€ Tausend finanzieller finanzieller finanzieller Barsicherheiten Vermögenswerte Verbindlichkeiten Vermögenswerte
Derivate 54.726 0 54.726 32.222 22.039 465
EchtePensionsgeschäftealsPensionsnehmer,WertpapierleiheundähnlicheVereinbarungen 1.193 0 1.193 1.193 0 0
Gesamt 55.919 0 55.919 33.415 22.039 465
2014 Bruttobetrag Nettobetrag Globalaufrechnungsvereinbarungsbeträge NettobetragVerbindlichkeiten bilanzierter saldierter bilanzierter bilanzierter Finanzinstrumente Verpfändete in€ Tausend finanzieller finanzieller finanzieller Barsicherheiten Vermögenswerte Verbindlichkeiten Vermögenswerte
Derivate 143.504 0 143.504 32.222 105.324 5.959
EchtePensionsgeschäftealsPensionsgeber,WertpapierleiheundähnlicheVereinbarungen 0 0 0 0 0 0
Gesamt 143.504 0 143.504 32.222 105.324 5.959
2013 Bruttobetrag Nettobetrag Globalaufrechnungsvereinbarungsbeträge NettobetragVermögenswerte bilanzierter saldierter bilanzierter bilanzierter Finanzinstrumente Erhaltene in€ Tausend finanzieller finanzieller finanzieller Barsicherheiten Vermögenswerte Verbindlichkeiten Vermögenswerte
Derivate 35.781 0 35.781 25.111 10.272 399
EchtePensionsgeschäftealsPensionsnehmer,WertpapierleiheundähnlicheVereinbarungen 1.793 0 1.793 0 1.793 0
Gesamt 37.574 0 37.574 25.111 12.065 399
in€ Tausend 2014 2013 sonstige sonstige Verfügungsbeschränkungen Verfügungsbeschränkungen Verpfändet mit Verbindlichkeit Verpfändet mit Verbindlichkeit
KrediteundForderungen 1.506 135.123 1.875 91.429
Handelsaktiva 0 33.405 0 75.783
WertpapiereundBeteiligungen 0 9.989 0 9.065
Gesamt 1.506 178.517 1.875 176.278
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2013 Bruttobetrag Nettobetrag Globalaufrechnungsvereinbarungsbeträge NettobetragVerbindlichkeiten bilanzierter saldierter bilanzierter bilanzierter Finanzinstrumente Verpfändete in€ Tausend finanzieller finanzieller finanzieller Barsicherheiten Vermögenswerte Verbindlichkeiten Vermögenswerte
Derivate 74.996 0 74.996 25.111 44.471 5.415
EchtePensionsgeschäftealsPensionsgeber,WertpapierleiheundähnlicheVereinbarungen 0 0 0 0 0 0
Gesamt 74.996 0 74.996 25.111 44.471 5.415
DieBruttobeträgevonfinanziellenVermögenswertenundSchuldenundihreindenvorstehendenTabellenausgewiesenenNettobeträgewurdenentwe-derzumbeizulegendenZeitwert(Derivate,sonstigeFinanzinstrumente)oderdenfortgeführtenAnschaffungskosten(Forderungen,EinlagenundsonstigeFinanzinstrumente)bewertet.FüralleBeträgeerfolgteeineÜberleitungindieentsprechendenBilanzposten.
(38) Derivative FinanzinstrumenteDasGesamtvolumennochnichtabgewickelterderivativerFinanzproduktederfortgeführtenGeschäftsbereichestelltsichper31.Dezember2014wiefolgtdar:
2014 Nominalbeträge nach Restlaufzeit Marktwert
Angabenin€ Tausend bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre über 5 Jahre gesamt positiv negativ
Gesamt 1.836.135 2.169.822 1.404.910 5.410.866 109.739 - 1.165.778
Zinssatzverträge 26.300 200 0 26.500 0 - 707
OTC-Produkte
Zinsswaps 0 0 0 0 0 0
SonstigeZinssatzverträge 0 200 0 200 0 0
BörsegehandelteProdukte
Zinsterminkontrakte(Futures) 26.300 0 0 26.300 0 -707
Wechselkurs- und Goldverträge 100.818 4.469 42.511 147.797 470 - 14.998
OTC-Produkte
Devisentermingeschäfte 84.788 0 0 84.788 186 -398
Goldverträge 0 2.969 0 2.969 41 0
BörsegehandelteProdukte
Devisenterminkontrakte(Futures) 16.030 0 0 16.030 210 0
SonstigeWährungsverträge/Goldverträge 0 1.500 42.511 44.011 34 -14.600
Wertpapierbezogene Geschäfte 1.616.998 1.998.080 1.335.903 4.950.981 107.552 - 1.026.044
OTC-Produkte
Aktien-/Index-Optionen–Käufe 121.366 365.123 191.919 678.408 96.493 0
Aktien-/Index-Optionen–Verkäufe 158.758 802.928 605.392 1.567.078 0 -112.701
SonstigeWertpapierbezogeneGeschäfte 16.777 19.000 0 35.777 163 0
BörsegehandelteProdukte
Aktien-/Index-Terminkontrakte 626.012 55 0 626.067 1.081 -2.082
Aktien-/Indexoptionen 517.081 97.421 0 614.503 9.740 -13.463
SonstigewertpapierbezogeneGeschäfte 177.005 713.552 538.592 1.429.148 75 -897.797
Warentermingeschäfte 77.833 146.652 14.338 238.823 1.569 - 99.388
Edelmetallgeschäfte 14.186 20.422 12.158 46.765 148 - 24.640
DiederivativenFinanzinstrumenteausnichtfortgeführtenGeschäftsbereichenweisenzum31.12.2014einenpositivenMarktwertvonTEUR242aufundbetreffenausschließlichWechselkursverträge.
DemÜberhangannegativenMarktwertenbeiwertpapierbezogenenGeschäftenstehenzuSicherungszweckenerworbeneAktieninderHandelsaktivagegenüber,dieinderobigenTabellenichtenthaltensind.
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DasGesamtvolumennochnichtabgewickelterderivativerFinanzproduktederfortgeführtenGeschäftsbereichestelltsichper31.Dezember2013wiefolgtdar:
31.12.2013 Nominalbeträge nach Restlaufzeit Marktwert
Angabenin€ Tausend bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre über 5 Jahre gesamt positiv negativ
Gesamt 1.765.862 1.542.738 706.417 4.015.017 119.079 - 995.918
Zinssatzverträge 46.624 15.924 0 62.548 1.439 - 296
OTC-Produkte
Zinsswaps 5.624 15.724 0 21.348 699 -232
SonstigeZinssatzverträge 0 200 0 200 1 0
BörsegehandelteProdukte
Zinsterminkontrakte(Futures) 41.000 0 0 41.000 739 -64
Wechselkurs- und Goldverträge 110.506 0 14.737 125.243 48 - 25.888
OTC-Produkte
Devisentermingeschäfte 70.286 0 0 70.286 41 -122
Goldverträge 11.835 0 0 38.391 0 -25.044
BörsegehandelteProdukte
Devisenterminkontrakte(Futures) 16.566 0 0 16.566 0 -774
SonstigeWährungsverträge/Goldverträge 11.819 0 14.737 26.556 7 -25.044
Wertpapierbezogene Geschäfte 1.454.297 1.386.871 668.079 3.509.247 114.587 - 846.785
OTC-Produkte
Aktien-/Index-Optionen–Käufe 64.143 295.092 178.066 537.301 87.254 0
Aktien-/Index-Optionen–Verkäufe 170.754 473.137 283.725 927.616 0 -73.230
SonstigewertpapierbezogeneGeschäfte 0 35.762 0 35.762 549 0
BörsegehandelteProdukte
Aktien-/Index-Terminkontrakte 762.250 597 0 762.847 16.567 -28.598
Aktien-/Indexoptionen 319.036 63.351 0 382.387 9.237 -8.366
SonstigewertpapierbezogeneGeschäfte 138.114 518.932 206.288 863.334 980 -736.591
Warentermingeschäfte 107.031 127.219 11.415 245.666 2.962 - 105.634
Edelmetallgeschäfte 47.403 12.724 12.186 72.313 43 - 17.315
(39) Fair Value von FinanzinstrumentenDieBewertungzumFairValueerfolgtprimäranhandvonexternenDatenquellen(imWesentlichenBörsepreiseoderBroker-QuotierungeninhochliquidenMärkten).Finanzinstrumente,fürdiedieFairValueBewertunganhandvonquotiertenMarktpreisenerfolgt,sindhauptsächlichbörsenotierteWertpapiereundDerivatesowieliquideAnleihen,dieaufOTC-Märktengehandeltwerden.DieseFinanzinstrumentewerdendemLevelIderFairValueHierarchiezugeordnet.
WirdeineMarktbewertungherangezogen,derenMarktaufgrunddereingeschränktenLiquiditätnichtalsaktiverMarktbetrachtetwerdenkann,sowirddaszugrundeliegendeFinanzinstrumentalsLevelIIderFairValueHierarchieausgewiesen.SindkeineMarktpreiseverfügbar,werdendieseFinanzinstrumentean-handvonBewertungsmodellen,dieaufbeobachtbarenMarktdatenberuhen,bewertet.DiesebeobachtbarenMarktdatensindimWesentlichennachvollzieh-bareZinskurven,CreditSpreadsundVolatilitäten.DieRaiffeisenCentrobankverwendetgrundsätzlichBewertungsmodelle,dieeinerinternenPrüfungdurchdasMarktrisikoKomiteeunterliegen,umangemesseneBewertungsparametersicherzustellen.
KanndieFairValueBewertungwederanhandvonausreichendregelmäßiggestelltenMarktpreisen(LevelI)nochanhandvonBewertungsmodellendievoll-ständigaufbeobachtbarenMarktpreisenberuhen(LevelII)erfolgen,werdeneinzelnenichtamMarktbeobachtbareInput-Parameteranhandvonangemes-senenAnnahmengeschätzt.HabennichtamMarktbeobachtbareParametereinensignifikantenEinflussaufdieBewertungdeszugrundeliegendenFinanzins-truments,wirdesdenLevelIIIderFairValueHierarchiezugeordnet.DiesenichtregelmäßigbeobachtbarenBewertungsparametersindimWesentlichenCre-ditSpreads,dieausinternenSchätzungenabgeleitetwerden.
DieZuordnungbestimmterFinanzinstrumentezudenLevel-KategorienerforderteineregelmäßigeBeurteilung,insbesonderewenndieBewertungsowohlaufbeobachtbarenalsauchnichtamMarktbeobachtbarenParameternberuht.AuchunterBerücksichtigungvonÄnderungenderMarktliquiditätunddamitderPreistransparenzkannsichdieKlassifizierungeinesInstrumentsimZeitablaufändern.
DiederivativenFinanzinstrumenteausnichtfortgeführtenGeschäftsbereichenweisenzum31.12.2013einennegativenMarktwertvonTEUR52aufundbetreffenausschließlichWechselkursverträge.
51
Fair Value von Finanzinstrumenten, die zum Fair Value ausgewiesen werdenFürAnleihenundhandelbareGeldmarktdepotswerdeninersterLiniehandelbareMarktpreiseherangezogen.SindkeineQuotierungenvorhanden,sower-dendieWertpapieremittelsDiscountedCash-FlowModellbewertet.HierfließenalsBewertungsparameterdieZinskurvesowieeinadäquaterCreditSpreadein.DieErmittlungdesCreditSpreadserfolgtüberamMarktvorhandene,vergleichbareFinanzinstrumente.FüreinengeringenTeildesPortfolioswurdeeinkonservativerAnsatzgewähltundeswurdenCreditDefaultSpreadsfürdieBewertungverwendet.WeiterswerdenauchexterneBewertungenvonDrittenberücksichtigt,dieinallenFällenindikativenCharakteraufweisen.DieLevel-EinteilungderPositionenwirdamEndederBerichtsperiodedurchgeführt.
InderRaiffeisenCentrobankkommenfürdieBewertungvonOTC-Derivatenmarktübliche,bekannteBewertungsmethodenzurAnwendung.ZumBeispielwer-denInterestRateSwaps,CrossCurrencySwapsoderForwardRateAgreementsüberdasfürdieseProduktemarktüblicheDiscountedCash-FlowModellbe-wertet.OTC-Optionen,z.B.Equity,ForeignExchangeOptionsoderCapsundFloors,liegenBewertungs-Modellezugrunde,dieMarktstandardaufweisen.FürPlainVanilla-Optionen(amerikanischeundeuropäischeAusübung)werdendasBlack-ScholesModellundBinomialmodellenachCox,RossundRubin-steinverwendet.AsiatischeOptionenwerdenmitderCurran-Approximationberechnet,Barrier-OptionenmitdemModellnachHeynen-KatundSpread-Opti-onenmitdemKirk-Modell.
ZurErmittlungdesFairValueistweiterseineAnpassungderKreditbewertungen(CreditValueAdjustment,CVA)notwendig,umdasmitOTC-Derivattransaktio-nenverbundeneKreditrisikoderGegenparteieninsbesonderefürjeneVertragspartnerzuberücksichtigen,mitdenennichtbereitseineAbsicherungüberCre-ditSupportAnnexerfolgtist.DerermittelteBetragstelltjeweilsdengeschätztenMarktwertderSicherungsmaßnahmendar,diezurAbsicherunggegendasKreditrisikoderGegenparteienausdenOTC-Derivatportfolienerforderlichsind.
BewertungsanpassungenfürdasKontrahentenausfallsrisiko(CreditValueAdjustment,CVA)kommenfürOTC-DerivatezurAnwendung,umerwarteteVerlusteimKreditgeschäftabzudecken.DieCVA-BewertungsanpassungbestehteinerseitsausderErmittlungdesinderZukunftzuerwartetenpositivenRisikobetrags(expectedpositivexposures)undandererseitsausderAusfallswahrscheinlichkeitdesKontrahenten.FürdieCVA-BewertungsanpassungmussfürjedenKontra-henteneineAusfallswahrscheinlichkeitermitteltwerden.DieRaiffeisenCentrobankleitet,soferndirekteCDS-Quotierungen(CreditDefaultSwap,CDS)zurVerfügungstehen,fürdenjeweiligenKontrahentendiemarktbasierteAusfallswahrscheinlichkeitundimplizitdieVerlustquote(Loss-given-default,LGD)ab.DieAusfallswahrscheinlichkeitvonnichtaktivamMarktgehandeltenKontrahentenwirddurchZuordnungdesinternenRatingseinesKontrahentenaneinesektor-undratingspezifischeCDS-Kurvebestimmt.DasBewertungsergebnisaufgrunddesgeändertenKreditrisikosderGegenparteiwirdunterPunkt(5)Handelser-gebnisimzinsbezogenenGeschäftdargestellt.
DieinderBilanzzumFairValueausgewiesenenFinanzinstrumenteausfortgeführtenGeschäftsbereichenwerdenindennachfolgendenTabellennachBilanz-postengruppiertsowienachBewertungskategoriengegliedertdargestellt.Dabeiwirdunterschieden,obderBewertungnotierteMarktpreisezugrundeliegen(LevelI),obdieBewertungsmodelleaufbeobachtbarenMarktdaten(LevelII)oderaufnichtamMarktbeobachtbarenParametern(LevelIII)basieren.DieLevel-EinteilungderPositionenwirdamEndederBerichtsperiodedurchgeführt.
Angabenin€Tausend 31.12.2014 31.12.2013 Notierte Auf Nicht auf Notierte Auf Nicht auf Marktpreise Marktdaten Marktdaten Marktpreise Marktdaten Marktdaten (Level I) basierende basierende (Level I) basierende basierende Bewertungs- Bewertungs- Bewertungs- Bewertungs- methoden methoden methoden methoden (Level II) (Level III) (Level II) (Level III)
Handelsaktiva 428.814 1.708.682 0 470.983 1.562.742 0
PositiveMarktwertederivativerFinanzinstrumente1 60.890 48.664 0 59.472 59.574 0
StrukturierteProdukte 0 139.539 0 159.024 0
AktienundvergleichbareWertpapiere 296.571 380 0 337.431 1.022 0
SchuldverschreibungenundanderefestverzinslicheWertpapiere 71.353 339.309 0 74.080 523.563 0
Tag-/FestgelderdesHandelsbestands 0 1.180.790 0 0 819.559 0
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 41.693 0 0 9.770 0 0
Aktien 0 0 0 0 0 0
SchuldverschreibungenundanderefestverzinslicheWertpapiere 41.693 0 0 9.770 0 0
Derivate – Hedge Accounting 0 0 187 1 32 0
PositiveMarktwertederivativerSicherungsinstrumente(IAS39) 0 0 187 1 32 0
1InklusivesonstigeDerivate
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Angabenin€Tausend 31.12.2014 31.12.2013 Notierte Auf Nicht auf Notierte Auf Nicht auf Marktpreise Marktdaten Marktdaten Marktpreise Marktdaten Marktdaten (Level I) basierende basierende (Level I) basierende basierende Bewertungs- Bewertungs- Bewertungs- Bewertungs- methoden methoden methoden methoden (Level II) (Level III) (Level II) (Level III)
Handelspassiva 557.300 1.699.480 26.752 594.400 1.494.258 30.568
NegativeMarktwertederivativerFinanzinstrumente1 132.914 1.014.008 18.856 96.607 875.827 23.314
LeerverkaufvonHandelsaktiva 424.386 453 497.793 54
EmittierteZertifikate(Garantieanleihen) 0 685.020 7.896 0 618.377 7.254
Derivate – Hedge Accounting 0 0 0 222 0 0
NegativeMarktwertederivativerSicherungsinstrumente(IAS39) 0 0 0 222 0 0
1InklusivesonstigeDerivate
Bewegungen zwischen Level I und Level II
ProFinanzinstrumentwirduntersucht,obnotierteMarktpreiseaufeinemaktivenMarkt(LevelI)vorhandensind.BeiFinanzinstrumentenmitnichtnotiertenMarktpreisenwerdenbeobachtbareMarktdatenwieZinskurvenzurBerechnungeinesFairValueherangezogen(LevelII).EineUmgliederungerfolgt,wennsichdieseEinschätzungändert.
BeiderUmgliederungvonLevelIinLevelIIhandeltessichumTitel,fürdiebisherMarktquotierungengestelltwurdenunddienunnichtmehrvorhandensind.FürdieseWertpapiereerfolgtdieBewertungnunanhandeinesDiscountedCash-FlowModellsunterEinbeziehungderjeweilsgültigenZinskurvesowiedemadäquatenCreditSpread.
BeiderUmgliederungvonLevelIIinLevelIhandeltessichumTitel,fürdiedieBewertungsergebnissezuvoranhandeinesDiscountedCash-FlowMo-dellsermitteltwurden.DanunMarktquotierungenzurVerfügungstehen,könnendiesefürdieBewertungherangezogenwerden.
In2014wurdenimWesentlichenderivativeFinanzinstrumenteaufderPassivseitevonLevelIzuLevelIItransferiert,wasaufeineVeränderungderMarktli-quiditätbeieinzelnenProduktenzurückzuführenist.
Bewegungen nach und aus Level III
ImGeschäftsjahr2014lagenkeineBewegungennachundausLevelIIIvor.
Bewegungen von zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumenten in Level III
DiefolgendenTabellenzeigendieEntwicklungendesFairValuevonFinanzinstrumenten,dieanhandvonnichtbeobachtbarenParameternbewertetwerden.
Angabenin€ Tausend Stand Änderung Währungs- Käufe Verkäufe, Erfolg Erfolg im Transfer Transfer Stand 1.1.2014 Konsolidier- differenzen Tilgungen in GuV sonstigen in Level III aus Level III 31.12.2014 ungskreis Ergebnis
DerivatefürSicherungsmaßnahmen 0 0 0 187 0 0 0 0 0 187
Angabenin€ Tausend Stand Änderung Währungs- Käufe Verkäufe, Erfolg Erfolg im Transfer Transfer Stand 1.1.2014 Konsolidier- differenzen Tilgungen in GuV sonstigen in Level III aus Level III 31.12.2014 ungskreis Ergebnis
Handelspassiva 30.568 0 0 0 0 -3.816 0 0 0 26.752
Angabenin€ Tausend Stand Änderung Währungs- Käufe Verkäufe, Erfolg Erfolg im Transfer Transfer Stand 1.1.2013 Konsolidier- differenzen Tilgungen in GuV sonstigen in Level III aus Level III 31.12.2013 ungskreis Ergebnis
Handelspassiva 33.634 0 0 0 0 -3.065 0 0 0 30.568
InnerhalbderzurVeräußerunggehaltenenVermögenswerte,diezumFairValueausgewiesenwerden,sinddiederivativenFinanzinstrumente(31.12.2014:TEUR242;31.12.2013:TEUR0)alsLevelIIzuklassifizieren.DiePosition„WertpapiereundBeteiligungen“(31.12.2014:TEUR2.628;31.12.2013:TEUR3.837)beinhaltetausschließlichWertpapieredesLevelsIII.
InnerhalbderzurVeräußerunggehaltenenVerbindlichkeiten,diezumFairValueausgewiesenwerden,sinddiederivativenFinanzinstrumente(31.12.2014:TEUR0;31.12.2013:TEUR52)alsLevelIIklassifiziert.
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DieGewinneundVerlusteausFinanzinstrumentenderdrittenKategoriederFair-Value-HierarchiebeliefensichimGeschäftsjahr2014aufEURminus3.816Tausend(2013:EURminus3.065Tausend).
Finanzielle Vermögenswerte Art Marktwert Bewertungsmethode Wesentliche nicht Umfang der nicht Angabenin€€Tausend beobachtbare beobachtbaren Input-Faktoren Input-Faktoren
PositiveMarktwerteausdemderivativen BankbuchohneHedgeAccounting Devisentermingeschäft 187 DCF-Verfahren Zinssatz 10-30%
Gesamt 187
Finanzielle Verbindlichkeiten Art Marktwert Bewertungsmethode Wesentliche nicht Umfang der nicht Angabenin€€Tausend beobachtbare beobachtbaren Input-Faktoren Input-Faktoren
Durchführungszeitraum 2-16%
Währungsrisko 0-5%
Schwankungen 0-3%
NegativeMarktwertederivativerFinanzinstrumente OTC-Optionen 18.856 OptionModel Index-Kategorisierung 0-5%
Durchführungszeitraum 0-3%
Geld-Brief-Spanne 0-3%
Schwankungen 0-3%
StrukturierteProdukte(Garantieanleihen) Zertifikate 7.896 OptionModel Index-Kategorisierung 0-2,5%
Gesamt 26.752
Qualitative Informationen zur Bewertung von Level-III-Finanzinstrumenten
Fair Value von Finanzinstrumenten, die nicht zum Fair Value ausgewiesen werdenFürdiefixverzinslichenForderungenundVerbindlichkeitenanbzw.gegenüberKreditinstituten/KundenwirdnurdanneinvomBilanzwert(nachBerücksichti-gungderKreditrisikovorsorgen)abweichenderMarktwertermittelt,wenndieseeineRestlaufzeitvonmehralseinemJahraufweisen.DievariabelverzinslichenForderungenundVerbindlichkeitenwerdendanneinbezogen,wenneineZinsanpassungsperiodevonmehralseinemJahrbesteht.FürKreditewurdederFairValuedurchAbzinsungzukünftigerCash-FlowsunterVerwendungvonZinssätzenberechnet,zudenenähnlicheKreditemitdengleichenRestlaufzeitenanKreditnehmermitvergleichbarerBonitäthättenvergebenwerdenkönnen.DarüberhinauswurdedasspezifischeKreditrisikoeinschließlichderwerthaltigenSicherheitenbeiderErmittlungdesFairValuevonKreditenberücksichtigt.DiefolgendenTabellenbetreffenausschließlichdiefortgeführtenGeschäftsbereiche:
2014 Level I Level II Level III Fair Value Buchwert Differenz Angabenin€ Tausend
Aktiva
Barreserve 0 2.898 0 2.898 2.898 0
ForderungenanKreditinstitute 0 377.361 0 377.361 377.361 0
ForderungenanKunden 0 55.498 28.224 83.697 83.697 0
Beteiligungen 0 0 5.154 5.154 5.154 0
Passiva
VerbindlichkeitengegenüberKreditinstituten 0 71.354 0 71.354 71.354 0
VerbindlichkeitengegenüberKunden 0 221.241 0 221.241 221.241 0
2013 Level I Level II Level III Fair Value Buchwert Differenz Angabenin€ Tausend
Aktiva
Barreserve 0 4.337 0 4.337 4.337 0
ForderungenanKreditinstitute 0 269.111 0 269.111 269.111 0
ForderungenanKunden 0 48.415 50.510 98.925 98.925 0
Beteiligungen 0 0 5.153 5.153 5.153 0
Passiva
VerbindlichkeitengegenüberKreditinstituten 0 106.672 0 106.672 106.672 0
VerbindlichkeitengegenüberKunden 0 117.237 0 117.237 117.237 0
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(40) Eventualverbindlichkeiten und andere außerbilanzielle Verpflichtungen
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Eventualverbindlichkeiten 447 447
SonstigeBürgschaften 447 447
Kreditrisiken 0 1.053
UnwiderruflicheKreditzusagen/Stand-byFacilities 0 1.053
Bis1Jahr 0 1.053
DiefolgendeTabelleenthältwiderruflicheKreditzusagen,dieungewichtetbleiben:
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Widerrufliche Kreditzusagen 2.368 5.098
Bis1Jahr 2.368 5.098
(41) Risikobericht
AllgemeineGrundsätze
DieRaiffeisenCentrobankhatimGeschäftsjahr2014einedurchVorsichtgeprägteRisikostrategieverfolgt.DieRealisierungvonGeschäftschancenundRenditezielenbasiertaufeinemaktivenRisikomanagementinVerbin-dungmiteinergezieltenundkontrolliertenÜbernahmevonbeherrschbarenRisiken.InallenrelevantenRisikobereichenwerdenleistungsfähigeSteue-rungs-undKontrollinstrumenteeingesetzt,dieesermöglichen,frühzeitigaufMarktchancensowiebankgeschäftlicheundbankbetrieblicheRisikenzureagieren.
AlsTochterunternehmenderRaiffeisenBankInternationalistdieRaiffeisenCentrobankzudemindasRisikomanagementderRZB-Kreditinstitutsgruppeintegriert.DiesesstelltaufKonzernebenesicher,dassallewesentlichenRisi-kenidentifiziert,gemessenundgesteuertsowieGeschäftenurbeiEinhal-tungvonbestimmtenRisiko-Ertragsrelationenabgeschlossenwerden.
Risiko-Governance
DerVorstandderRaiffeisenCentrobankträgtdieVerantwortungfüralleRisikenderBankundistzudemfürdieEntwicklungundUmsetzungderRisi-kostrategieverantwortlich.DabeiwirdervoneinemunabhängigenRisiko-managementunterstützt,dasablauforganisatorischklarvonderMarktseitegetrenntist.
DasRisikomanagementderRaiffeisenCentrobankgliedertsichindreiBereiche:
•CreditRisk&ICAAP(Counterparty-undLänderrisiken,Gesamt- banksteuerung)•MarketRisk(Markt-undLiquiditätsrisiken)•OperationalRisk(operationelleRisiken)
DiezentralenGremienzurSteuerung,ÜberwachungundLimitierungvonRisikensinddasRiskManagementKomitee(RMK),dasInterneLimitKomi-tee(ILC),dasOperationelleRiskManagementKomitee(ORMK)sowiedasAssetandLiabilityCommittee(ALCO).
DasRMKhältwöchentlicheSitzungenabundbehandeltvorallemdieaktuelleRisikosituationderBankeinschließlichderHandelstöchtermitdenSchwerpunktenKredit-,Markt-undoperationellesRisiko.ÜberziehungenindiesenBereichen,sowieüberfälligeForderungenundeventuelleWertbe-richtigungserfordernissewerdenzeitnahberichtetundentsprechendeMaßnahmendemVorstandvorgeschlagen.
DasILCtagtgrundsätzlich14-tägigundentscheidetimRahmenseinesPou-voirs(abhängigvonLimitartundHöhe)überCounterparty-,Länder-undMarktrisikolimite,wobeiGroßkreditezusätzlicheinerZustimmungdesAuf-sichtsratesbedürfen.ErgänzendwerdendemAufsichtsrateinmaljährlichsämtlicheGroßkrediteberichtet.
DasORMKtagtvierteljährlichundistverantwortlichfürdieSicherstellungwirksamerRahmenbedingungenfürdasOperationelleRisikomanagementsowiedieDefinitionundGenehmigungeinerentsprechendenRisikostrate-gie.WeiterswerdenRisikoassessments,Szenario-Analysenbzw.Risiko-indikatorendiskutiertundgenehmigtsowiematerielleSchadensfälleunddiedarausresultierendenMaßnahmenanalysiert.
ImRahmendesmonatlichabgehaltenenALCOerfolgteinelaufendeEva-luierungdesmakroökonomischenUmfeldssowieeineumfassendeKontrol-leundBewertungvonZinsänderungs-,Bilanzstruktur-undLiquiditätsrisiken.
ImNovember2014fanddieersteSitzungdesRisikoausschussesgemäߧ39dBWGstatt,inderdasRisikomanagementüberdiewesentlichenRisi-koartensowiedieRisikolagederRaiffeisenCentrobankumfassendBerichterstattethat.
DiefolgendenTabellenbetreffenausschließlichdiefortgeführtenGeschäftsbereiche:
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RisikomanagementderRaiffeisenCentrobank DieRaiffeisenCentrobankverfügtübereinumfassendesundabgestimmtesRisikomanagementsystem,dasdengesetzlichen,aufsichtsrechtlichenundbetriebswirtschaftlichenAnforderungengerechtwird.DieverwendetenVer-fahrenundModelleunterliegeneinerstetigenÜberprüfungundWeiterent-wicklung.DiewesentlichenKomponentendesRisikomanagementsystemssinddieEinhaltungaufsichtsrechtlicherEigenmittelerfordernissegemäßBa-selIII,dieBegrenzungallerbankgeschäftlichenundbankbetrieblichenRisi-kendurchdieBereitstellungentsprechenderRisikodeckungsmassensowiedielaufendeÜberwachungvonProzessrisikenundProzesskontrollenimRahmeneinesumfassendenInternenKontrollsystems.
1. Eigenmittelhinterlegung zur Begrenzung von Markt-, Kredit- und operationellem Risiko FürdieKapitalunterlegungvonMarkt-,Kredit-undoperationellenRisikengemäßBaselIIIverwendetdieRaiffeisenCentrobankdenStandardan-satz.ZurBerechnungvonoptionsbezogenennichtlinearenRisikenwirddieSzenario-MatrixMethodeeingesetzt.
DetailszumEigenmittelerfordernisjeRisikokategoriesindinPunkt(47)dar-gestellt.
2. Identifikation und Begrenzung bankgeschäftlicher und bank-betrieblicher Risiken (ICAAP)ImRahmendesICAAP(InternalCapitalAdequacyAssessmentProcess)hatdieRaiffeisenCentrobankeineigenesVerfahrenzurErmittlungvonGe-samtbankrisikopotentialundRisikotragfähigkeitimplementiert.DieseRisiko-tragfähigkeitsanalysewirdvierteljährlichfürdiebeidenSzenarien"GoingConcern"(VaRmitKonfidenzintervall95%,3MonateHaltedauer)und"Liquidation"(VaRmitKonfidenzintervall99,9%,3MonateHaltedauer)durchgeführtundunterstütztdenVorstandbeiderSteuerungdesGesamt-bankrisikos.AlsnachgeordnetesInstitutderRaiffeisenZentralbankistdieRaiffeisenCentrobankzudemindenICAAPderRaiffeisenBankInternatio-nalaufkonsolidierterBasiseingebunden.
3. Internes KontrollsystemDieRaiffeisenCentrobankverfügtübereinunternehmensweitesunddenAnforderungenentsprechendes,modernesInternesKontrollsystem.Sämtli-cheBankprozessesowieprozessimmanenteRisikensinddokumentiertunddiezugehörigenKontrolleninstalliertundgetestet.Prozessdarstellungen,Prozessrisikenund-kontrollenwerdenhalbjährlichgeprüftundlaufendopti-miert.
DieInterneRevisionderRaiffeisenCentrobankführtregelmäßigePrüfun-genderWirksamkeitundOrdnungsmäßigkeitdesgesamtenRisikoma-nagementseinschließlichdesinternenKontrollsystemsdurch.DiePrüfungs-ergebnissewerdenderGeschäftsleitungunddemAufsichtsratsvorsitzen-deninschriftlicherFormübermittelt.ZudemfindenquartalsweiseReview-MeetingsmitderGeschäftsleitungunddemhöherenManagementstatt,umaktuellePrüfberichtesowiedenStatuseingeleiteterMaßnahmenzuerörtern.
WesentlicheRisiken
MarktrisikoDasMarktrisikoistdefiniertalsdasRisikovonVerlustenausbilanzwirksa-menundaußerbilanziellenPositionenaufgrundvonVeränderungenvonMarktpreisen(Aktienkursen,Rohstoffen,Zinsen,oderWechselkursen).DaderSchwerpunktderGeschäftstätigkeitderRaiffeisenCentrobankimWertpapierhandelsowieinderEmissionvonaktien-undaktien-indexbezo-genenDerivatenundstrukturiertenProdukten(ZertifikatenundGarantiean-leihen)liegt,nimmtdasMarktrisikoeinezentraleStellunginnerhalbder
RaiffeisenCentrobankein.DieSteuerungderjeweiligenMarktrisikener-folgtdurchdenEinsatzunterschiedlicherLimite,dievomVorstandinAbstim-mungmitdemkonzernweitenMarketRiskCommitteefestgelegtwerden.Dasmehrdimensionale,differenzierteLimitsystemumfasstjenachGe-schäftsartVolumens-undPositionslimite,Sensitivitätslimite(wieDelta,Gam-ma,Vega,Basis-Point-Value)sowieStop-Loss-Limite.
WeiterswirdimMarketRiskderValue-at-Risk,derdieHöhepotenziellerVerlusteunteradversenSzenarienineinemnormalenMarktumfeldbe-schreibt,alsRisikomaßeingesetztundeinementsprechendenLimitgegen-übergestellt.DietäglicheBerechnungdesValue-at-Riskfüraktien-undwa-renspezifischenPositionenbasiertaufeinemVarianz-Kovarianz-AnsatzunderfolgtfüreinKonfidenzintervallvon99%undeinerHaltedauervoneinemTag.
DieobigeGrafikillustriertdieEntwicklungvonValue-at-Risk(VAR)undhypothetischerP&L(PL_HYP-Gewinnbzw.Verlust,derbeikonstantemPortfolioundtatsächlichbeobachtetenMarktschwankungenaufgetretenwäre)imJahr2014.
ErgänzendzumValue-at-RiskwerdeninderRaiffeisenCentrobankregula-torischvorgegebenesowiemanagementdefinierteBacktestszurBewer-tungdesMarktrisikosdurchgeführt.DabeiwirddasVerhaltendesPortfoliosunterderAnnahmeanormalerMarktverläufeundatypischerPreis-bewegungenanalysiert.
KreditrisikoDasKreditrisikoistdieGefahreinesVerlustes,derdadurchentsteht,dasseinVertragspartnerseinenVerpflichtungennichtnachkommenkannoderausfällt,wennbereitsLeistungen(liquideMittel,Wertpapiere,Dienstleistun-gen)erbrachtwurdenbzw.nochnichtrealisierteGewinneausschweben-denGeschäftennichtmehrvereinnahmtwerdenkönnen(Gegenparteiaus-fallsrisiko).
DiewesentlichenKreditrisikenderRaiffeisenCentrobankresultierenvoral-lemausPositionenvonzugekauftenSchuldtiteln,handelbarenGeldmarkt-depotsundOTC-Optionen,diegroßteilsdemHedgingvonemittiertenZer-tifikatenundstrukturiertenProduktendienensowieausMarginpositionenimZusammenhangmitOTC-undWertpapierbörsegeschäften.BetroffensindvornehmlichMitgliederderRZB-KreditinstitutsgruppeundingeringeremAusmaßandereFinanzinstitute.Der„klassische“Kreditbereich(Finanzierun-gendereigenen(Handels-)Töchter,LombardfinanzierungenfürPrivatkun-den,sonstigeKrediteanPrivat-oderFirmenkunden)istimHinblickaufdasGeschäftsvolumenunddiestrategischeAusrichtungderRaiffeisenCentro-bankvonuntergeordneterBedeutung.
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DieLimitierungderKreditrisikenerfolgtüberadressbezogeneNominallimi-te,derenumfassendeÜberwachungdurchdasinterneKontrollsystemfürKreditrisikengewährleistetist.DieseLimitewerden–abhängigvonArtundHöhe–vomjeweiligenKompetenzträgergenehmigt.DieKreditentschei-dungwirdaufGrundlagederBeurteilungdesGegenparteiausfallsrisikosunterBerücksichtigungdesRatingsundderzurAnwendungkommenden
Angabenin€€Tausend Stand Änderung Zuführungen Auflösungen Verbrauch Umbuchungen, Stand 1.1.2014 Konsolidierungs- Währungs- 31.12.2014 kreis differenzen
Einzelwertberichtigungen 93 0 0 - 18 0 0 75
ForderungenanKunden 93 0 0 -18 0 0 75
hievonInland 93 0 0 -18 0 0 75
Gesamt 93 0 0 - 18 0 0 75
Angabenin€€Tausend Stand Änderung Zuführungen Auflösungen Verbrauch Umbuchungen, Stand 1.1.2013 Konsolidierungs- Währungs- 31.12.2013 kreis differenzen
Einzelwertberichtigungen 110 0 0 - 16 0 0 93
ForderungenanKunden 110 0 0 -16 0 0 93
hievonInland 110 0 0 -16 0 0 93
Gesamt 110 0 0 - 16 0 0 93
DieForderungensowiedieWertberichtigungennachAsset-Klassenstellensichwiefolgtdar:
2014 Buchwert Einzelwert- Netto- Einzelwert- Fair Value Angabenin€Tausend berichti- Buchwert berichtigte gungen Aktiva
Kreditinstitute 377.361 0 377.361 0 377.361
Firmenkunden–GroßeFirmenkunden 49.428 0 49.428 0 49.428
Retail-Kunden–Privatpersonen 34.269 75 34.194 75 34.194
Gesamt 461.058 75 460.983 75 460.983
2013 Buchwert Einzelwert- Netto- Einzelwert- Fair Value Angabenin€Tausend berichti- Buchwert berichtigte gungen Aktiva
Kreditinstitute 269.111 0 269.111 0 269.111
Firmenkunden–GroßeFirmenkunden 60.952 0 60.952 0 60.952
Retail-Kunden–Privatpersonen 37.973 93 37.880 93 37.880
Gesamt 368.036 93 367.943 93 367.943
DernachfolgendabgebildeteRisikovorsorgespiegelzeigtdieEntwicklungvonKreditrisikovorsorgen(Einzelwertberichtigungen)jeBilanzpostenimGeschäftsjahr:
kreditrisikominimierendenMaßnahmen(z.B.Bar-oderWertpapiersicher-heiten)getroffen.InderkonzernweitenRating-undAusfallsdatenbankwer-denKundenerfasstundbewertetundAusfallsereignissedokumentiert.DerKreditentscheidungsprozessentsprichtdenaufsichtsrechtlichenErfordernis-senundRZB-Konzernrichtlinien.
57
Überfällige FinanzinstrumenteInderAusfallsdefinitionundbeiderEinschätzungderEinbringlichkeitvonForderungenspieltdieDauerdesZahlungsverzugseinewesentlicheRolle.SämtlicheForderungengegenüberKreditinstituten,FirmenkundenundRetailkundensindzum31.12.2014bzw.31.12.2013nichtüberfällig.
Wertgeminderte FinanzinstrumenteDienachfolgendeTabellezeigtdenBuchwertdereinzelwertberichtigtenForderungen,diedaraufentfallendenEinzelwertberichtigungenunddiedemNettobuchwertgegenüberstehendenSicherheiten:
2014 Einzelwert- Einzelwert- Einzelwertbe- Sicherheiten Zinsen auf Wertminderungen und Sicherheiten berichtigte berichti- richtigte Ak- für einzelwert- einzelwert- Angabenin€ Tausend Aktiva gungen tiva nach Ab- berichtigte berichtigte zug der EWBs Aktiva Aktiva
Retailkunden–Privatpersonen 75 75 0 0 0
Gesamt 75 75 0 0 0
2013 Einzelwert- Einzelwert- Einzelwertbe- Sicherheiten Zinsen auf Wertminderungen und Sicherheiten berichtigte berichti- richtigte Ak- für einzelwert- einzelwert- Angabenin€ Tausend Aktiva gungen tiva nach Ab- berichtigte berichtigte zug der EWBs Aktiva Aktiva
Retailkunden–Privatpersonen 93 93 0 0 0
Gesamt 93 93 0 0 0
31.12.2013 Maximales Kreditobligo Fair Value der Sicherheiten
Netto- Eventualverpflichtungen/ Wiederverkauf/ Angabenin€ Tausend Obligo gegebene Garantien Wiederverpfändung erlaubt
Kreditinstitute 269.111 275 275
Kommerzkunden–Großkunden 60.952 5.311 30.089
Retailkunden–Privatpersonen 37.880 1.012 29.806
Gesamt 367.943 6.599 60.171
DasmaximaleKreditrisikounddieMarktwerte(FairValue)derSicherheitenstellensichwiefolgtdar:
2014 Maximales Kreditobligo Fair Value der Sicherheiten
Netto- Eventualverpflichtungen/ Wiederverkauf/ Angabenin€ Tausend Obligo gegebene Garantien Wiederverpfändung erlaubt
Kreditinstitute 377.361 275 275
Kommerzkunden–Großkunden 49.428 717 25.987
Retailkunden–Privatpersonen 34.194 1.823 30.166
Gesamt 460.983 2.815 56.428
Sicherheiten,fürdiedasRechtbesteht,dieseohneAusfalldesSicherungsgebersweiterzuveräußernoderzuverpfändenbeliefensichaufEUR56.428Tausend(2013:EUR60.171Tausend).
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Operationelles RisikoUnterdemoperationellenRisikowirddasRisikovonunerwartetenVerlustenverstanden,dieinfolgederUnangemessenheitoderdesVersagensvoninter-nenVerfahren,MenschenundSystemeneintretenodervonexternenEreignisseneinschließlichdesRechtsrisikosverursachtwerden.DieSteuerungdesoperationellenRisikosbasiertaufdenErgebnissenvontourlichenSelfRiskAssessments,standardisiertenFrühwarnindikatoren(KeyRiskIndicators),Szena-rienanalysen,sowieaufBasiskonzerninternerhistorischerDaten.
SchadensfälleausdemBereichdesoperationellenRisikoswerdeninderkonzernweitenzentralenDatenbankORCA(OperationalRiskControllingApplication)getrenntnachGeschäftsfeldernundEreignistypenerfasst.EingeleiteteGegenmaßnahmenwerdenebenfallsdokumentiertundmitdemSchadensfallverknüpft.
LiquiditätsrisikoDasLiquiditätsrisikoderRaiffeisenCentrobankwirdaufBasiseinesgemeinsammitderRaiffeisenBankInternationalentwickeltenLiquiditätsmodellsbe-rechnet.DabeiwerdendiejeweilstagesaktuellenBilanzpositionenderRaiffeisenCentrobanknachLaufzeitbändernundWährungaufgeteiltundderenIn-bzw.OutflowsaufBasisvordefinierterFaktorenmodelliert.DerLiquiditätsbedarfindenverschiedenenLaufzeitbändernwirdanhandregulatorischersowievonderRaiffeisenBankInternationalfestgesetzterLimitebegrenzt.
DieAnalysedervereinbarten(nichtmodellierten)vertraglichenZahlungsströmefürdieFinanzverbindlichkeitenausfortgeführtenGeschäftsbereichenergibtfolgendeLaufzeiten:
2013 Buchwert Vertragliche < 3 Monate 3-12 Monate 1-5 Jahre > 5 Jahre Angabenin€ Tausend Zahlungsströme
Nicht derivative Verbindlichkeiten 1.352.738 1.418.745 661.710 220.994 477.823 58.218
VerbindlichkeitengegenüberKreditinsituten 106.672 110.300 2.199 108.101 0 0
VerbindlichkeitengegenüberKunden 117.237 120.767 110.662 10.105 0 0
SonstigePassiva 1.128.829 1.187.678 548.849 102.788 477.823 58.218
Derivative Verbindlichkeiten 995.918 1.031.037 169. 412 108.801 498.787 254.037
DerivativeFinanzinstrumenteimHandelsbuch 995.626 1.030.745 169.342 108.579 498.787 254.037
DerivativeFinanzinstrumenteinSicherungsbeziehungen 222 222 0 222 0 0
SonstigederivativeFinanzinstrumente 70 70 70 0 0 0
Kreditrisiken 1.053 1.053 0 1.053 0 0
UnwiderruflicheKreditzusagen/Stand-byfacilities 1.053 1.053 0 1.053 0 0
2014 Buchwert Vertragliche < 3 Monate 3-12 Monate 1-5 Jahre > 5 Jahre Angabenin€ Tausend Zahlungsströme
Nicht derivative Verbindlichkeiten 1.417.221 1.417.221 672.780 295.753 349.933 98.755
VerbindlichkeitengegenüberKreditinstituten 71.354 71.354 259 71.095 0 0
VerbindlichkeitengegenüberKunden 221.241 221.241 191.146 30.095 0 0
SonstigePassiva 1.124.626 1.124.626 481.375 194.563 349.933 98.755
Derivative Verbindlichkeiten 1.165.778 1.165.778 36.267 143.091 782.993 203.426
DerivativeFinanzinstrumenteimHandelsbuch 1.165.380 1.165.380 36.267 142.693 782.993 203.426
SonstigederivativeFinanzinstrumente 398 398 0 398 0 0
Kreditrisiken 0 0 0 0 0 0
UnwiderruflicheKreditzusagen/Stand-byfacilities 0 0 0 0 0 0
ZudemwerdenregelmäßigeLiquiditätsstresstestsdurchgeführtundTime-To-WallimStressszenarioinverschiedenenWährungenüberwacht.DabeimüssendieInflowsdieOutflowsineinemKrisenszenario(Markt-undNamenskrisesowiekombiniertesSzenarioausbeidenKrisen)füreinenZeitraumvonmindestens30Tagenübersteigen.DieBerechnungenergebenauchimGeschäftsjahr2014eineangemesseneLiquiditätsausstattung.
InAbstimmungmitdenkonzerninternenVorgabenwurdedieMindestliquiditätsquote(LCR-LiquidityCoverageRatio)aufmonatlicherBasisfürinterneSteuerungszweckeberechnetundandieÖsterreichischeNationalbankgemeldet.DieLCRlagdabeiimabgelaufenenGeschäftsjahrkonstantüber60Prozent.
AuchdieStrukturelleLiquiditätsquote(NSFR-NetStableFundingRatio)unddieVerschuldungsquote(LeverageRatio)wurdenimabgelaufenenGeschäftsjahrberechnetundindaslaufendeMonitoringeingebunden.
59
Gesamtbanksteuerung
DieErfassung,Beurteilung,SteuerungundÜberwachungderbankgeschäftlichenundbankbetrieblichenRisikensowiedieSicherstellungderangemesse-nenKapitalausstattunggehörenzudenwesentlichenAufgabendesRisikomanagements.ImRahmendesICAAPhatdieRaiffeisenCentrobankeineige-nesVerfahrenzurErmittlungdesGesamtbankrisikopotentialsundderRisikotragfähigkeitimplementiert.DieseRisikotragfähigkeitsanalysestellteinzentralesInstrumentderRisikosteuerungdar.
DervomGesamtvorstandfestgelegteRisikoappetit(Gesamtbank-VaRLimit)beträgt80%derRisikodeckungsmasse.DievierteljährlicheRisikotragfähigkeits-anlaysewirdfürzweiRisikoszenarien,undzwarGoingConcern(VaRmitKonfidenzintervall95%,3MonateHaltedauer)undLiquidation(VaRmitKonfi-denzintervall99,9%,3MonateHaltedauer),durchgeführt.
BeiderRisikomessungkommenfolgendeAnsätzezurAnwendung:Marktrisiko:BerechnungdesVaRmittelseinerhistorischenMonte-Carlo-SimulationmiteinemZeithorizontvon3Monaten.KreditrisikoundBeteiligungsrisiko:ErmittlungeinesVaR-konsistentenRisikomesswertsaufBasiseinesmodifiziertenIRB-Ansatzes,wobeiimBeteiligungsrisikonichtnurdieBuchwerteimBankbuchder(nichtbörsennotierten)Beteiligungen,sondernauchAusleihungenandieseBeteiligungenverstandenwerden.OperationellesRisiko:BerechnungdesVaRaufBasisdesregulatorischenKapitalbedarfsinVerbindungmiteinerModellierungmittelsGerenalizedParetoVerteilung.SonstigeRisiken(wiez.B.Geschäftsrisiko,Reputationsrisiko,Bilanzstrukturrisiko,etc.):DieAbdeckungerfolgtdurchdiverseRisikopuffer.
IndennachfolgendenTablellenbefindetsicheineDarstellungderRisikoverteilungbezogenaufdasökonomischeKapital(VaR)zumjeweiligenBilanz-stichtag:
Going-Concern-Perspektive 31.12.2014 31.12.2013
1.Marktrisiko 33,8% 34,7%
2.Kreditrisiko 13,7% 16,4%
3.OperationellesRisiko 12,7% 12,2%
4.Geschäftsrisiko 2,9% 4,1%
5.Beteiligungsrisiko 25,2% 20,3%
6.SonstigeRisiken 11,6% 12,3%
Liquidations-Perspektive 31.12.2014 31.12.2013
1.Marktrisiko 10,3% 11,1%
2.Kreditrisiko 19,3% 19,5%
3.OperationellesRisiko 33,6% 33,5%
4.Geschäftsrisiko 0,9% 1,3%
5.Beteiligungsrisiko 12,1% 10,6%
6.SonstigeRisiken 23,8% 23,9%
AlsnachgeordnetesInstitutistdieRaiffeisenCentrobankauchindenICAAPderRZBaufkonsolidierterBasiseingebunden.DabeiwerdenderRaiffeisenCentrobankmonatlicheICAAPReportszurVerfügunggestellt.DieseAnalysenumfasseneineGoingConcern-PerspektivemiteinemKonfidenzintervallvon95%sowieeineZielrating-PerspektiveaufBasiseinesKonfidenzintervallsvon99,95%.
(42) Auslandsaktiva/-passiva DieVermögenswertemitVertragspartnernausdenfortgeführtenGeschäftsbereichenaußerhalbÖsterreichsstellensichfolgendermaßendar:
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Aktiva 676.651 660.604
Passiva 388.009 215.203
(43) TreuhandgeschäfteDieinderBilanznichtausgewiesenenTreuhandgeschäfteausdenfortgeführtenGeschäftsbereichenwarenamBilanzstichtagmitfolgendenVoluminaabgeschlossen:
Angabenin€€Tausend 2014 2013
WertpapiereundBeteiligungen 7.091 7.091
Treuhandvermögen 7.091 7.091
SonstigeTreuhandverbindlichkeiten 7.091 7.091
Treuhandverbindlichkeiten 7.091 7.091
SonstigeAngaben
DasTreuhandgeschäftausnichtfortgeführtenGeschäftsbereichenbetrugzum31.12.2014TEUR0(31.12.2013:TEUR2.000).
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(44) Operatives LeasingDiezukünftigenMiet-undLeasingzahlungenausdenfortgeführtenGeschäftsbereichenstellensichwiefolgtdar:
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Bis1Jahr 589 588
Von1Jahrbis5Jahre 2.358 2.354
Gesamt 2.947 2.942
(45) Zum Börsehandel zugelassene Wertpapiere gemäß § 64 BWG
Angabenin€ Tausend 2014 2014 2013 2013 börsenotiert nicht börsenotiert börsenotiert nicht börsenotiert
SchuldtitelöffentlicherStellen 64.912 0 32.454 0
SchuldverschreibungenundanderefestverzinslicheWertpapiere 239.352 0 340.119 0
AktienundanderenichtfestverzinslicheWertpapiere 301.406 137.472 356.441 145.312
(46) Volumen des Wertpapierhandelsbuchs
Angabenin€ Tausend 2014 2013
Wertpapiere 3.280.409 3.153.900
SonstigeFinanzinstrumente 5.325.406 3.933.572
Gesamt 8.605.815 7.087.472
AngabenaufgrundösterreichischerRechtsnormen
(47) Kapitalmanagement und Eigenmittel nach CRR/CRD IV bzw. BWGKapitalisteinezentraleGrößeinderBanksteuerung.RegulatorischeWertefürdieRaiffeisenCentrobankwerden,basierendaufentsprechendenEU-Richtlini-en,durchdasösterreichischeBankwesengesetz(BWG)sowiedurchdieanwendbareVerordnungdeseuropäischenParlaments(CRR)vorgegeben.InderinternenSteuerungverwendetdieRaiffeisenCentrobankjeweilsZielwerte,diealleRisikoarten(inklusiveHandelsbuch,WährungsrisikoundoperationellemRisiko)umfassen.DielaufendePlanung/BudgetierungistdabeivonderlaufendenWeiterentwicklungundHarmonisierungderEigenmittelvorschrifteninBaselundBrüsselgeprägt.
DasHauptaugenmerkbeiderSteuerungliegtaufEigenmittel-undKernkapitalquote.DanebenwirdeineaufValue-at-Risk-KennzahlenbasierendeRisikotrag-fähigkeit,einerseitsfüreinGoing-Concern-SzenariounterHeranziehungvondurchdieRisikostrategiedefiniertenRisikodeckungsmassenundandererseitsfüreinLiquidationsszenarioerrechnet.FürweitereInformationenwirdaufdieAusführungenimRisikoberichtverwiesen.
Aktuelle regulatorische Entwicklungen und durchgeführe KapitalmaßnahmenDieUmsetzungvonBaselIIIinnerhalbderEUerfolgteimWegeinerVerordnung(CRR)sowieeinerRichtlinie(CRDIV).BeideRegelwerkewurdenam27.Juni2013imEUOfficialJournalveröffentlichtunderlangtendadurchdieWirksamkeit.
Per1.Jänner2014stelltdieCRRfüralleEU-MitgliedsstaatendirektanwendbaresRechtdar.DieCRDIVtratam17.Juli2013inKraftundmusstebis31.Dezember2013inlokalesRechtumgesetztwerden.DasneueRegelwerk-ausCRRundCRDIV-istsomitseitAnfang2014unterBerücksichtigungvonverschiedenenÜbergangsperiodenanzuwenden.
DarüberhinaushatdieEuropäischeZentralbank(EZB)imNovember2014dieAufsichtüberGroßbankeninderEurozoneübernommen,derenBilanzsummeüberEUR30Milliardenoder20ProzentderWirtschaftsleistungeinesLandesausmacht.DieRaiffeisenCentrobankfälltalsTeilderRZB-KreditinstitutsgruppeindirektunterdieAufsichtderEZB.
NachAuslaufenderverschiedenenÜbergangsperiodensehendieCRRbzw.CRDIVstriktereVorgabenfürdasregulatorischeKapitalmiteinemMinimumanhartemKernkapital(CommonEquityTier1)von4,5Prozent,anKernkapital(Tier1)von6ProzentundanGesamtkapitalvon8Prozentvor.DarüberhinaussindalleBankenverpflichtet,zusätzlichzudenneuenMindestanforderungen,einenaushartemKernkapital(CommonEquityTier1)bestehendenKapitaler-haltungspuffer(„CapitalConservationBuffer“)von2,5Prozentvorzuhalten.DiesführtzueinemGesamterfordernisvon7ProzenthartemKernkapital(Com-monEquityTier1),8,5ProzentKernkapital(Tier1)und10,5ProzentGesamtkapital(jeweilsinklusivedemKapitalerhaltungspuffer).EineVerletzungdesKapi-talerhaltungspuffersführtzuEinschränkungenvonz.B.DividendenausschüttungenundKuponzahlungenfürbestimmteKapitalinstrumente.
61
ZusätzlichkönnendieMitgliedsstaatendieEinhaltungeineszusätzlichenPuffersverlangen(„CountercyclicalBuffer“),umzustarkesKreditwachstumeinzu-dämmen.WeiterskönnendurchdieAufsichtsystemischeRisikopuffer(1bis5Prozent)sowiezusätzlicheKapitalaufschlägefürsystemrelevanteBanken(0bis3,5Prozent)bestimmtwerden.SofernsowohlsystemischeRisikopufferalsauchAufschlägefürsystemrelevanteBankenfüreinInstitutfestgelegtwerden,findetnurderhöherederbeidenWerteAnwendung.
WeiterezuerwartenderegulatorischeVeränderungenbzw.EntwicklungenwerdeninderRaiffeisenCentrobanklaufendinSzenario-Berechnungendarge-stelltundanalysiert.MöglicheEffektewerdenumgehendinderPlanungundSteuerungberücksichtigt,sofernnotwendig.
DieErmittlungderanrechenbarenEigenmittelerfolgtgemäßTeil2undderEigenmittelanforderungengemäßArt.92derCRR.DieEigenmittelderRaiffeisenCentrobanksetzensichwiefolgtzusammen:
Angabenin € Tausendbzw.Prozent 2014
EingezahltesKapital 47.599
ErwirtschaftetesKapital 44.721
Kernkapital (Tier-1-Kapital) 92.320
AbzugspostenImmaterielleVermögenswerte -115
AbzugspostenvomKernkapital(PrudentValuation) -4.464
Anrechenbares Kernkapital (nach Abzugsposten) 87.740
Gesamte Eigenmittel 87.740
Gesamtes Eigenmittelerfordernis 54.639
Kernkapitalquote(Tier1),gesamt 12,8%
Eigenmittelquote 12,8%
Angabenin€€Tausend 2014
Risikogewichtete Aktiva (RWA gesamt) 682.985
EigenmittelerfordernisfürdasKreditrisiko 22.333
Standardansatz 20.860
CVARisiko 1.473
EigenmittelerfordernisfürdasPositionsrisikoinSchuldtiteln,Substanzwerten,WarenundFremdwährungen 20.766
EigenmittelerfordernisfürdasoperationelleRisiko 11.539
Gesamtes Eigenmittelerfordernis 54.639
Angabenin€€Tausend 2014
Risikogewichtete Aktiva (RWA gesamt) 682.985
EigenmittelerfordernisfürdasKreditrisiko 22.333
Standardansatz 20.860
CVARisiko 1.473
EigenmittelerfordernisfürdasPositionsrisikoinSchuldtiteln,Substanzwerten,WarenundFremdwährungen 20.766
EigenmittelerfordernisfürdasoperationelleRisiko 11.539
Gesamtes Eigenmittelerfordernis 54.639
Angabenin€€Tausend 2014
Risikogewichtete Aktiva (RWA gesamt) 682.985
EigenmittelerfordernisfürdasKreditrisiko 22.333
Standardansatz 20.860
CVARisiko 1.473
EigenmittelerfordernisfürdasPositionsrisikoinSchuldtiteln,Substanzwerten,WarenundFremdwährungen 20.766
EigenmittelerfordernisfürdasoperationelleRisiko 11.539
Gesamtes Eigenmittelerfordernis 54.639
Angabenin€€Tausend 2014
Risikogewichtete Bemessungsgrundlage nach Standardansatz 260.754
ZentralstaatenundZentralbanken 556
ÖffentlicheStellen 68
Institute 112.167
Unternehmen 109.830
Beteiligungen 15.803
MitbesondershohemRisikoverbundenePositionen 3.582
SonstigePosten 18.747
CVA Risiko 18.409
Gesamt 279.163
DieBemessungsgrundlagefürdasKreditrisikostelltsichnachAsset-Klassenwiefolgtdar:
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DieEigenmittelfürdieRaiffeisenCentrobank(ermitteltgemäßösterreichischemBankwesengesetz1993/Novelle2006–BaselII)zumJahresende2013setzensichwiefolgtzusammen:
Angabenin € Tausend 2013
EingezahltesKapital 47.599
ErwirtschaftetesKapital 41.721
ImmaterielleVermögenswerte -205
Kernkapital (Tier-1-Kapital) 89.115
AbzugspostenvomKernkapital 0
Anrechenbares Kernkapital (nach Abzugsposten) 89.115
LangfristigesnachrangigesKapital 0
Ergänzende Eigenmittel (Tier-2-Kapital) 0
AbzugspostenvondenergänzendenEigenmitteln 0
AnrechenbareergänzendeEigenmittel(nachAbzugsposten) 0
Gesamte Eigenmittel 89.115
Gesamtes Eigenmittelerfordernis 57.436
Eigenmittelüberschuss 31.679
Überdeckungsquote 155,2%
Kernkapitalquote(Tier1),Kreditrisiko 47,0%
Kernkapitalquote(Tier1),gesamt 12,4%
Eigenmittelquote 12,4%
DasgesamteEigenmittelerfordernissetztsichwiefolgtzusammen:
Angabenin € Tausend 2013
Risikogewichtete Bemessungsgrundlage gemäß § 22 BWG 189.788
davon8ProzentMindesteigenmittelerfordernisfürdasKreditrisikogemäߧ§22abis22hBWG 15.183
EigenmittelerfordernisfürdasPositionsrisikoinSchuldtiteln,SubstanzwertenundWaren 29.937
EigenmittelerfordernisfürdasPositionsrisikoinFremdwährungen 342
EigenmittelerfordernisfürdasoperationelleRisiko 11.974
Gesamtes Eigenmittelerfordernis 57.436
(48) Durchschnittliche MitarbeiterzahlDiedurchschnittlicheZahlderwährenddesGeschäftsjahresbeschäftigtenArbeitnehmer(imSinnvonVollzeitäquivalenten)ausfortgeführtenGeschäfts-bereicheninderRaiffeisenCentrobankAGstelltsichwiefolgtdar:
Durchschnitt 2014 2013
Angestellte 202 205
Arbeiter 9 10
Gesamt 211 215
Stichtag 2014 2013
Angestellte 195 207
Arbeiter 9 10
Gesamt 204 217
DieMitarbeiterimDurchschnittausnichtfortgeführtenGeschäftsbereichenbelaufensichzum31.12.2014auf110(31.12.2013:124).
DieMitarbeiterzumStichtagausnichtfortgeführtenGeschäftsbereichenbelaufensichzum31.12.2014auf103(31.12.2013:122).
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(49) Angaben zu nahestehenden Unternehmen UnternehmenkönnenmitnahestehendenUnternehmenundPersonenGeschäfteabschließen,diesichaufdieVermögens-,Finanz-undErtragslageeinesUnternehmensauswirkenkönnen.DienahestehendenUnternehmenderRaiffeisenCentrobankwurdeninfolgendeKategorienaufgeteilt:
•UnterMutterunternehmensindRaiffeisenZentralbankÖsterreichAktiengesellschaft,RaiffeisenBankInternationalAG,RaiffeisenBankInternational KIBeteiligungsGmbHundLexxusServicesHoldingGmbHzuverstehen.•AlsverbundeneUnternehmenwerdenjeneverbundenenUnternehmenderRaiffeisenZentralbankÖsterreichAktiengesellschaftklassifiziert,dienichtinden KonzernabschlussderRaiffeisenCentrobankAGeinbezogenwurden.•AlsatequitybewerteteUnternehmengeltenjene,dievonderRaiffeisenZentralbankAGalssolcheklassifiziertwerden.•SonstigeBeteiligungen
AngabenzudenBeziehungenderRaiffeisenCentrobankmitPersoneninSchlüsselpositionen(Vorstand)sindunterPunkt(50)ersichtlich.
Zum31.Dezember2014stelltensichdieGeschäftedesfortgeführtenGeschäftsbereichesmitnahestehendenUnternehmenwiefolgtdar:
Angabenin€€Tausend Mutter- Verbundene At equity bewertete Sonstige unternehmen Unternehmen Unternehmen Beteiligungen
ForderungenanKreditinstitute 230.536 3.289 2.737 0
ForderungenanKunden 0 0 514 0
Handelsaktiva 1.544.445 104.703 0 0
WertpapiereundBeteiligungen 0 16 5.135 0
SonstigeAktiva(inkl.Derivate) 0 208 15 0
VerbindlichkeitengegenüberKreditinstituten 1 9.602 16 0
VerbindlichkeitengegenüberKunden 0 85 8 0
Rückstellungen 671 0 0 0
Handelspassiva 21.168 3.084 12.801 0
SonstigePassiva(inkl.Derivate) 7.174 997 2 0
Angabenin€€Tausend Mutter- Verbundene At equity bewertete Sonstige unternehmen Unternehmen Unternehmen Beteiligungen
ForderungenanKreditinstitute 171.949 4.178 3.094 0
ForderungenanKunden 0 0 514 0
Handelsaktiva 1.371.389 119.792 796 0
WertpapiereundBeteiligungen 0 234 5.135 0
SonstigeAktiva(inkl.Derivate) 21 64 9 0
VerbindlichkeitengegenüberKreditinstituten 77.265 2.512 1.962 0
VerbindlichkeitengegenüberKunden 0 740 1 0
Rückstellungen 1.825 0 0 0
Handelspassiva 23.741 2.644 0 288
SonstigePassiva(inkl.Derivate) 3.191 2.789 21 0
Zum31.Dezember2013stelltensichdieGeschäftedesfortgeführtenGeschäftsbereichesmitnahestehendenUnternehmenwiefolgtdar:
31.12.2014 Mutter- Verbundene At equity bewertete Sonstige Angabenin€€Tausend unternehmen Unternehmen Unternehmen Beteiligungen
Zinserträge 1.381 46 15 0
Zinsaufwendungen -115 -1 -1 0
Provisionserträge 10.933 1.327 270 0
Provisionsaufwendungen -230 -4.902 -117 0
Gewinne/VerlusteaufgrundderNichterfassungvon nichtfinanziellenVermögenswerten 0 1 0 0
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(50) Beziehungen zu Organen
Angabenin€€Tausend 2014 20131
KurzfristigfälligeLeistungen 2.416 2.697
EsgibtkeinevertraglichenVerpflichtungen,früherenMitgliederndesVorstandsBezügezugewähren.
DieBeziehungendesVorstandsderRaiffeisenCentrobankAGzurRaiffeisenCentrobank-Gruppestellensichwiefolgtdar:
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Sichteinlagen 1.365 1.348
InderfolgendenTabellesinddieBeziehungendernahestehendenPersonendesVorstandszurRaiffeisenCentrobank-Gruppedargestellt:
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Sichteinlagen 65 105
DarüberhinausbestehenkeineweiterenBeziehungendesKonzernszumKeyManagement.
Bezüge des VorstandsNachfolgendwerdendieGesamtaufwendungenfürdenVorstandgemäßIAS24.17dargestellt.DerAufwandnachIAS24wurdeperiodengerechtundgemäßdenVorschriftenderzugrundeliegendenStandards(IAS19undIFRS2)erfasst:
31.12.2013 Mutter- Verbundene At equity bewertete Sonstige Angabenin€€Tausend unternehmen Unternehmen Unternehmen Beteiligungen
Zinserträge 978 59 12 0
Zinsaufwendungen -194 -336 -1 0
Provisionserträge 5.372 76 3.376 0
Provisionsaufwendungen -269 -2.933 -179 0
1AnpassungderVorjahreswerte
Angabenin€€Tausend 2014 2013
BezügeAufsichtsrat 95 110
Bezüge des Aufsichtsrats
FürdenAufsichtsratwurdenimGeschäftsjahrVergütungeninHöhevonEUR95Tausend(2013:EUR110Tausend)ausbezahlt.
ImGeschäftsjahr2014wurdenkeinezustimmungspflichtigenVerträgeimSinnvon§95(5)Z12AktGmitAufsichtsratsmitgliedernabgeschlossen.
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(51) Organe
Vorstand Dr.EvaMarchart (VorsitzendedesVorstandsbis31.Dezember2014) Mag.AlfredMichaelSpiss (StellvertretenderVorsitzenderdesVorstandsbis31.Dezember2014) Dr.GerhardGrund (MitglieddesVorstandsbis31.Dezember2014) WilhelmCeleda VorsitzenderdesVorstandsab01.Jänner2015 (StellvertretenderVorsitzenderdesVorstandsbis31.Dezember2014) Mag.MarkusKirchmair MitglieddesVorstandsab01.Jänner2015 Aufsichtsrat Dkfm.KlemensBreuer Vorsitzender MitglieddesVorstandsder RaiffeisenBankInternationalAG,Wien Dr.WalterRothensteiner 1.stellvertretenderVorsitzender(bis31.Dezember2014) Generaldirektorder RaiffeisenZentralbankÖsterreichAG,Wien
Dr.KarlSevelda 1.stellvertretenderVorsitzender(seit01.Jänner2015) Vorstandsvorsitzenderder 2.stellvertretenderVorsitzender(bis31.Dezember2014) RaiffeisenBankInternationalAG,Wien
Dr.JohannStrobl Mitglied(bis29.April2014) StellvertretenderVorstandsvorsitzenderder RaiffeisenBankInternationalAG,Wien, Dr.HannesMösenbacher Mitglied(ab29.April2014) Bereichsleiterder RaiffeisenBankInternationalAG,Wien
Mag.WernerKaltenbrunner Mitglied Bereichsleiterder RaiffeisenBankInternationalAG,Wien
Staatskommissäre Mag.AlfredHacker,Dr.TamaraEls
Wien,15.April2015DerVorstand
WilhelmCeledaVorsitzenderdesVorstands
Mag.MarkusKirchmairMitglieddesVorstands
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(52) Ereignisse nach dem BilanzstichtagInUmsetzungderExit-StrategievorgabederRaiffeisenBankInternationalhinsichtlichderCentrotradeBeteiligungenwurdeimJänner2015einSharepurchaseagreementunterzeichnet,indessenRahmendievierKautschukgesellschaftenverkauftwerden.DasClosingderTransaktionistfürMittedesJahres2015vorgesehen.
(53) Zusammensetzung des Konzerns
KonsolidierungskreisDieAnzahldervollkonsolidiertenbewertetenassoziiertenUnternehmenhatsichwiefolgtverändert:
AnzahlEinheiten 2014 2013
StandBeginnderPeriode 12 13
ImBerichtsjahrausgeschieden 0 -1
Stand Ende der Periode 12 12
HievonbetreffendnichtfortgeführteGeschäftsbereiche 11 11
Unternehmen,Sitz(Land) Gezeichnetes Kapital Anteil davon Typ2
in Währung in % indirekt1
CentrotradeChemicalsAG,Zug(CH) 5.000.000 CHF 100,0% SU
CentrotradeCommoditiesMalaysiaSdnBhd,KualaLumpur,(MY) 1.400.000 MYR 100,0% SU
CentrotradeDeutschlandGmbH,Eschborn(DE) 410.000 EUR 100,0% SU
CentrotradeHoldingAG,Wien(AT) 3.000.000 EUR 100,0% SU
CentrotradeMinerals&MetalsInc.,Cheasapeak(US) 2.000 USD 100,0% SU
CentrotradeSingaporePte.Ltd.,Singapure(SG) 500.000 SGD 100,0% SU
RaiffeisenInvestmentAktiengesellschaft,Wien(AT) 730.000 EUR 100,0% FI
RaiffeisenInvestmentLtd.,Moskau(RU) 47.904.192 RUB 50,1% FI
RaiffeisenInvestmentPolskasp.z.o.o.,Warschau(PL) 3.024.000 PLN 50,0% FI
RaiffeisenInvestmentRomaniaLLC,Bukarest(RO) 159.130 RON 100,0% FI
RaiffeisenInvestmentFinancialAdvisoryServicesLtd.Co. 70.000 TRL 99,0% FI
RaiffeisenCentrobankAG,Wien(AT) 47.599.000 EUR 100,0% KI
Liste der vollkonsolidierten Unternehmen
Unternehmen,Sitz(Land) Gezeichnetes Kapital Anteil davon Typ2
in Währung in % indirekt1
CentroAssetManagementLimited,St.Helier(JE) 10.000 GBP 100,0% FI
MENARAIHoldingGmbH,Wien(AT) 35.000 EUR 100,0% SU
RaiffeisenInvestment(Bulgaria)EOOD,Sofia(BG) 60.050 BGN 100,0% FI
RaiffeisenInvestments.r.o.,Prag(CZ) 200.000 CZK 100,0% FI
RaiffeisenInvestmentUkraineTOV,Kiew(UA) 3.733.213 UAH 100,0% FI
RIInvestments,Warschau(PL) 500.000 PLN 100,0% FI
SORANISRaiffeisenPortfolioManagementGmbH,Wien(AT) 35.000 EUR 100,0% SU
Sonstige nicht einbezogene Tochterunternehmen und Beteiligungen
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Unternehmen,Sitz(Land) Gezeichnetes Kapital Anteil davon Typ2
in Währung in % indirekt1
AlpenbankAktiengesellschaft,Innsbruck(AT) 10.220.000 EUR 0,0% FI
ACGBORGlasworks,Bor(RU) 418.956.270 RUB 7,4% 7,4% SU
CellmedResearchGmbH,Krems(AT) 1.718.907,47 EUR 5,8% SU
ÖsterreichischeRaiffeisen-EinlagensicherungeGen,Wien(AT) 3.100 EUR 3,2% SU
ScanviwoodCo.Ltd.,HoChiMinhCity(VN) 2.500.000 USD 6,0% SU
SocietyforWorldwideInterbankFinancialTelekommunications.c.,LaHulpe(BE) 13.923.125 EUR 0,0% SU
SyrenaImmobilienHoldingAG,SpittalanderDrau(AT) 22.600.370 EUR 21,0% SU
RSCRaiffeisenServiceCenter,Wien(AT) 2.000.000 EUR 0,1% SU
Sonstige Beteiligungen
1Anteile,dieüberUnternehmengehaltenwerden,dienichtindenKonzernabschlusseinbezogenwerden(aliquoterAnteil).2UnternehmenskategorieKI=KreditinstitutFI=FinanzinstitutBH=AnbietervonNebendienstleistungenSU=SonstigeUnternehmen.
Strukturierte Einheiten
DienachfolgendeTabellezeigtdieBuchwertederinderBilanzerfasstenBeteiligungen(ausschließlichFonds)desUnternehmenssowiedasmitdiesenBeteiligungenverbundenemaximaleVerlustrisiko,aufgeschlüsseltnachArtderstrukturiertenEinheit.DieausgewiesenenBuchwertespiegelndietatsächlichenErtragsvariabilitätnichtwider,weilsieEffektevonSicherungs-bzw.Absicherungsgeschäftennichtberücksichtigen.
Art,ZweckundUmfangderBeteiligungenderRaiffeisenCentrobankannichtkonsolidiertenstrukturiertenEinheiten:
DerKonzernverfolgtdiverseGeschäftsaktivitätenmitstrukturiertenEinheiten,dieaufdieErreichungeinesbestimmtenGeschäftszwecksausgelegtsind.DieErrichtungstrukturierterEinheitenzieltdaraufab,dassStimm-odervergleichbareRechtenichtderdominierendeFaktordafürsind,werdiebetreffendeEinheitkontrolliert.DiesistzumBeispielderFall,wennStimmrechtesichnuraufadministrativeAufgabenbeziehenunddiejeweiligenAktivitätenmittelsvertraglicherVereinbarungengelenktwerden.
EinestrukturierteEinheitweisthäufigeinigeoderallederfolgendenMerkmaleoderAttributeauf:
•EingeschränkteAktivitäten•EinenggefassterundgutdefinierterGeschäftszweck•EinzugeringesEigenkapital,alsdassdiestrukturierteEinheitihreAktivitätenohnenachrangigefinanzielleUnterstützungfinanzierenkann•FinanzierunginFormderAusgabemultipler,vertraglichverknüpfterInstrumenteanInvestoren,dieKredit-odersonstigeRisikokonzentrationenentstehen lassen(Tranchen)
StrukturierteEinheitenwerdenhauptsächlichdazueingesetzt,KundendenZugangzuspezifischenVermögensportfolioszuermöglichenunddurchdieVer-briefungvonfinanziellenVermögenswertenLiquiditätfürKundenbereitzustellen.SiekönnenalsKapital-,Treuhand-oderPersonengesellschaftenerrichtetwer-den.StrukturierteEinheitendienenimAllgemeinenzurFinanzierungdesKaufsvonVermögenswertendurchdieEmissionvonSchuld-undEigenkapitalpapie-ren,diemitSicherheitenunterlegtund/oderdurcheineIndexklauselmitdenvondenstrukturiertenEinheitengehaltenenVermögenswertenverknüpftsind.StrukturierteEinheitenwerdenkonsolidiert,wenndiesubstanzielleBeziehungzwischendemKonzernunddenstrukturiertenEinheitendaraufhindeutet,dassdiestrukturiertenEinheitenvomKonzernkontrolliertwerden.
NachstehenderfolgteineAufschlüsselungderBeteiligungendesKonzernsannichtkonsolidiertenstrukturiertenEinheitennachihrerArt:
FondsDerKonzernetabliertstrukturierteEinheitenzurDeckungdeskundenseitigenBedarfsimHinblickaufBeteiligungenanspezifischenVermögenswerten.DerKonzerninvestiertauchinFonds,dievonDrittengesponsertwerden.EineKonzerngesellschaftkannalsFondsmanager,DepotstelleoderineineranderenEi-genschaftfungierenundFinanzierungsmittelundKreditliniensowohlfürkonzerngesponserteFondsalsauchfürFondsDritterzurVerfügungstellen.Diebereit-gestellteFinanzierungwirddurchdievomFondsgehaltenenzugrundeliegendenVermögenswertebesichert.
FinanzielleUnterstützungDerKonzernhatwährenddesBerichtsjahreskeinefinanzielleUnterstützungannichtkonsolidiertestrukturierteEinheitengewährt.
2014 Kredit und Forderungen Eigenkapitalinstrumente Fremdkapitalinstrumente Derivate Angabenin€€Tausend
Fonds 0 26.269 0 0
Gesamt 0 26.269 0 0
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Bilanzierungs-undBewertungsmethoden
Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung (IAS 39)AlleVermögenswerteundVerbindlichkeiteneinschließlichderderivativenFinanzinstrumentesindgemäßIAS39inderBilanzzuerfassen.EinFinanzinstrumentistdefinitionsgemäßeinVertrag,dergleichzeitigbeieinemGeschäftspartnerzueinemfinanziellenVermögenswertundbeimanderenzueinerfinanziellenSchuldodereinemEigenkapitalinstrumentführt.BeimerstmaligenAnsatzsindFinanzinstrumentemitdembeizulegendenZeitwertzubewerten;dieserentsprichtinderRegeldemTransaktionspreiszumZugangszeitpunkt.GemäßIFRS13istderbeizulegendeZeitwertdefiniertalsVeräußerungspreis.HierbeihandeltessichumdenPreis,denMarktteilnehmerimRahmeneinergewöhnlichenTransaktionbeimVerkaufeinesVermögenswertserhaltenbzw.beiderÜbertragungeinerSchuldzahlen.InderFolgebewertungwerdenFinanzinstrumenteinAbhängigkeitvonderjeweiligenBewertungskategoriegemäßIAS39entwederzu(fortgeführten)AnschaffungskostenoderzumbeizulegendenZeitwert(FairValue)inderBilanzangesetzt.
Kategorisierung finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten und ihre Bewertung
DieBewertungskategorienderFinanzinstrumentegemäßIAS39sindnichtmitdemHauptposteninderBilanzgleichzusetzen.BeziehungenzwischendenHauptposteninderBilanzunddemangelegtenBewertungsmaßstabsindinderTabelle„KlassenderFinanzinstrumentegemäßIFRS7“beschriebenundimAnhangunterPunkt(1)ErfolgsrechnungnachBewertungskategorienbzw.Punkt(13)BilanznachBewertungskategoriendargestellt.
1. Finanzielle Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden
DieRaiffeisenCentrobankklassifiziertbestimmtefinanzielleVermögenswerteundVerpflichtungenzumZeitpunktderErsterfassungentwederalszuHandels-zweckengehaltenoderalszumbeizulegendenZeitwertbewertet.DiesefinanziellenVermögenswerteundVerpflichtungenwerdenzumbeizulegendenZeit-wertangesetztundalszumbeizulegendenZeitwertbewertetefinanzielleVermögenswertebzw.Verpflichtungendargestellt.
a. Handelsaktiva/-passivaHandelsaktiva/-passivadienenderNutzungvonkurzfristigenMarktpreisschwankungen.DiezuHandelszweckendienendenWertpapiere(inkl.LeerverkäufevonWertpapieren)undderivativenInstrumentewerdenzumMarktwertbilanziert.FürdieErmittlungdesMarktwertswerdenbeibörsenotiertenProduktendieBörsekurseherangezogen.SindsolcheKursenichtvorhanden,werdenbeioriginärenFinanzinstrumentenundTermingeschäftenaufBasisvonBarwertberech-nungenundbeiOptionenanhandvongeeignetenOptionspreismodelleninternePreiseermittelt.DerBarwertberechnungwirdeineZinskurvezugrundegelegt,diesichausGeldmarkt-,Futures-undSwapsätzenzusammensetztundkeineBonitätsaufschlägebeinhaltet.FürnichtbörsenotierteBankschuldverschrei-bungenwerdenvonderBankzurReflektierungvonMarktliquiditätsriskenAbschlägeimRahmenderzurErmittlungdesbeizulegendenZeitwertsverwendetenBewertungsmodelleberücksichtigt.AlsOptionspreisformelnwerdenjenachOptionsartgeeigneteModelleangewandt.FürPlainVanilla-Optionen(amerikani-scheundeuropäischeAusübung)werdendasBlack-ScholesModellundBinomialmodellenachCox,RossundRubinsteinverwendet.AsiatischeOptionenwerdenmitderCurran-Approximationberechnet,Barrier-OptionenmitdemModellnachHeynen-KatundSpread-OptionenmitdemKirk-Modell.
DiezuHandelszweckendienendenDerivatewerdenunterdenBilanzposten„Handelsaktiva“oder„Handelspassiva“ausgewiesen.WennpositiveMarkt-werteinklusiveZinsabgrenzungen(DirtyPrice)bestehen,werdendiesedenHandelsaktivazugeordnet,beinegativenMarktwertenerfolgteinAusweisunterdenHandelspassiva.EineVerrechnungvonpositivenundnegativenMarktwertenwirdnichtvorgenommen.DieWertänderungdesDirtyPricewirderfolgs-wirksamimHandelsergebnisdargestellt.Derivate,diewederHandels-nochSicherungszweckendienen,werdenunterdemBilanzposten„DerivativeFinanzin-strumente“ausgewiesen.AußerdemsindetwaigeLieferverbindlichkeitenausWertpapier-Leerverkäufeninden„Handelspassiva“dargestellt.
b. Designierte Finanzinstrumente zum Fair ValueDieseKategorieumfasstimWesentlichenjenefinanziellenVermögenswerte,diezumZeitpunktdeserstmaligenBilanzansatzesunabhängigvoneinerHan-delsabsichtunwiderruflichalsdesigniertesFinanzinstrumentzumFairValuegewidmetwurden(sog.FairValueOption).DieAnwendungderFairValueOptionistandieVoraussetzunggeknüpft,dasssiezurelevantenInformationenfürdenBilanzleserführt.DiesistfürjenefinanziellenVermögenswertederFall,dieei-nemPortfolioangehören,fürdasdieSteuerungundPerformancemessungaufderBasisvonFairValueserfolgt.
IndieseDefinitionfallenSchuldverschreibungenundanderefestverzinslicheWertpapieresowieAktienundanderenichtfestverzinslicheWertpapiere.DieseFinanzinstrumentesindgemäßIAS39zumMarktwertbewertet.DerBilanzausweiserfolgtunterdemBilanzposten„WertpapiereundBeteiligungen“.Laufen-deErträgewerdenimZinsüberschussdargestellt,Bewertungs-undVeräußerungsergebnisseimErgebnisausFinanzinvestitionen.
ZudenfinanziellenVerpflichtungengehörenimWesentlichenstrukturierteAnleihen.DerFairValuedieserfinanziellenVerpflichtungenwirddurchdieAbzin-sungdervertraglichenCash-FlowsmithilfeeinerkreditrisikoadjustiertenZinsstrukturkurveermittelt,diedasNiveauwiderspiegelt,aufdemderKonzernähnlicheFinanzinstrumentezumBilanzstichtagbegebenwürde.DieMarktrisikoparameterwerdenentsprechendvergleichbarenFinanzinstrumentenbewertet,diealsVermögenswertegehaltenwerden.BewertungsergebnissefürVerbindlichkeiten,diealsFinanzinstrumentzumFairValuedesigniertwurden,werdenimErgeb-nisausDerivatenundVerbindlichkeitenausgewiesen.
2. Bis zur Endfälligkeit zu haltende Vermögenswerte
BiszurEndfälligkeitzuhaltendeFinanzinvestitionenliegennichtvor.
3. Kredite und ForderungenDieserKategoriewerdennichtderivativefinanzielleVermögenswertemitfestenoderbestimmbarenZahlungsansprüchenzugeordnet,fürdiekeinaktiverMarktbesteht.DieseFinanzinstrumentewerdenimWesentlichenindenBilanzposten„ForderungenanKreditinstitute“und„ForderungenanKunden“erfasst.
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DieBewertungerfolgtzufortgeführtenAnschaffungskosten.BeiVorliegeneinerWertminderungwirddiesebeiderErmittlungderfortgeführtenAnschaffungs-kostenberücksichtigt.DerAusweisvonWertberichtigungensowieVorsorgenfüreingetretene,abernochnichterkannteVerlusteerfolgtinderBilanzunterdemPosten„Kreditrisikovorsorgen“.GewinneausdemVerkaufvonwertberichtigtenForderungenwerdeninderErfolgsrechnungunterdemPosten„Kreditrisikovor-sorgen“erfasst.
4. Zur Veräußerung verfügbare finanzielle VermögenswerteDieKategorie„ZurVeräußerungverfügbarefinanzielleVermögenswerte“umfasstjeneFinanzinstrumente(imWesentlichenUnternehmensanteile,fürdiekeinaktiverMarktbesteht),diekeinerderdreianderenKategorienzugeordnetwurden.DieBewertungerfolgt,soweitsicheinMarktwertverlässlichbestimmenlässt,zudiesem.BewertungsdifferenzensindimsonstigenErgebniserfolgsneutralauszuweisenundwerdennurdanninsErgebnisausFinanzinvestitionenum-gegliedert,wenneinobjektiverHinweisaufeineWertminderungbestehtoderderzurVeräußerungverfügbarefinanzielleVermögenswertverkauftwird.
BeinichtnotiertenEigenkapitalinstrumenten,fürdieeinverlässlicherFairValuenichtregelmäßigermitteltwerdenkannunddiedeshalbzuAnschaffungskostenabzüglicherforderlicherWertminderungenbewertetsind,darfeineWertaufholungüberhauptnichtvorgenommenwerden.DerAusweisderFinanzinstrumenteselbsterfolgtimBilanzposten„WertpapiereundBeteiligungen“.
Zins-undDividendenerträgevonzurVeräußerungverfügbarenfinanziellenVermögenswertenwerdenimZinsüberschusserfasst.
5. Finanzielle VerbindlichkeitenVerbindlichkeitenwerdenüberwiegendmitdenfortgeschriebenenAnschaffungskostenangesetzt.AbgezinstbegebeneSchuldverschreibungenundähnlicheVerbindlichkeitenwerdenzumBarwertausgewiesen.FinanzielleVerbindlichkeitenwerdeninderBilanzunterdenPosten„VerbindlichkeitengegenüberKredit-instituten“,„VerbindlichkeitengegenüberKunden“oder„SonstigePassiva“ausgewiesen.ZinsaufwendungenwerdenimZinsüberschussausgewiesen.
Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten und Verpflichtungen
a. Ausbuchung von finanziellen VermögenswertenDieAusbuchungeinesfinanziellenVermögenswertserfolgt,wenndievertraglichvereinbartenAnsprücheaufCash-FlowsausdemfinanziellenVermögenswerterloschensindoderderKonzerndieseübertragenhatbzw.beiEintrittbestimmterKriteriendieVerpflichtungübernommenhat,dieseCash-FlowsaneinenodermehrereEmpfängerweiterzuleiten.EinübertragenerVermögenswertwirdauchausgebucht,wennallewesentlichenChancenundRisiken,diemitdemEigentumandiesemVermögenswertverbundensind,übertragenwerden.
b. Ausbuchung finanzieller VerbindlichkeitenDerKonzernbuchteinefinanzielleVerbindlichkeitaus,wennseineVerpflichtungenbeglichen,aufgehobenoderausgelaufensind.
UmkategorisierungGemäßIAS39.50könnenunteraußergewöhnlichenUmständennichtderivativeFinanzinstrumentederKategorien„Handelsaktiva“und„AvailableforSale“indieKategorien„BiszurEndfälligkeitzuhaltendeVermögenswerte“oder„KrediteundForderungen“umgegliedertwerden.VondieserUmgliederungsmög-lichkeitwurdeweder2014noch2013Gebrauchgemacht.
Saldierung von FinanzinstrumentenBeiIdentitätvonSchuldnerundGläubigererfolgteineAufrechnunglaufzeit-undwährungskonformerForderungenundVerbindlichkeitennurdann,wenneindurchsetzbaresRechtdaraufbestehtunddieAufrechnungdemtatsächlicherwartetenAblaufdesGeschäftsentspricht.AngabenzurSaldierungvonFinanzin-strumentensindimPunkt(37)SaldierungfinanziellerVermögenswerteundSchuldendargestellt.
Derivative FinanzinstrumenteImRahmendergewöhnlichenGeschäftstätigkeitwickeltdieRaiffeisenCentrobankunterschiedlicheTransaktionenmitderivativenFinanzinstrumentensowohlzuHandels-alsauchzuSicherungszweckenab.ZudeneingesetztenDerivatenzählenSwaps,standardisierteTerminkontrakte,Termingeschäfte,OptionenundähnlicheKontrakte.DieRaiffeisenCentrobanksetztDerivateein,umdenBedürfnissenderKundenimRahmenvonderenRisikomanagementRechnungzutragen,umRisikenzusteuernundabzusichernsowieumErträgeimEigenhandelzugenerieren.DerivatewerdenerstmalszumZeitpunktdesVertragsabschlus-seszumbeizulegendenZeitwertangesetztundanschließendauchzudiesembewertet.DerausderBewertungresultierendeGewinnoderVerlustwirdsofortimErgebnisausderivativenFinanzinstrumentenerfasst,esseidenn,dasDerivatistalsSicherungsinstrumentimRahmendesHedgeAccountingdesigniertundeffektiv.HierhängtderZeitpunktderErfassungderBewertungsergebnissevonderArtderSicherungsbeziehungab.
Derivate,diezurAbsicherunggegenMarktrisiken(ausgenommenHandelsaktiva/-passiva)abgeschlossenundgegeneininhomogenesPortfoliogestelltwerden,erfüllennichtdieBedingungfürIAS39HedgeAccounting.Siewerdenbilanziert,indemdieDirtyPricesunterdemPosten„DerivativeFinanzinst-rumente“(aktivseitig:positiveMarktwerte,passivseitig:negativeMarktwerte)ausgewiesenwerden.DieWertänderungdieserDerivateaufBasisdesCleanPriceistimHandelsergebnisdargestellt.
WeitereAngabenzuderivativenFinanzinstrumentensindimAnhangunterPunkt(38)DerivativeFinanzinstrumentedargestellt.
Bilanzierung von Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)WerdenDerivatezumZweckdesRisikomanagementsgehaltenunderfüllendieentsprechendenGeschäftespezifischeKriterien,wendetdieRaiffeisenCent-robankHedgeAccountingan.DieRaiffeisenCentrobankdesigniertdafüreinzelneSicherungsinstrumente,imWesentlichenDerivate,imRahmenderAbsiche-rungdesbeizulegendenZeitwerts(FairValueHedge)odervonZahlungsströmen(Cash-FlowHedge).ZuBeginnderSicherungsbeziehungwirdderZusam-
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menhangzwischenGrund-undSicherungsgeschäfteinschließlichderzugrundeliegendenRisikomanagement-Zieledokumentiert.WeiterswirdsowohlbeiEingehenderSicherungsbeziehungalsauchinderenVerlaufregelmäßigdokumentiert,dassdasinderSicherungsbeziehungdesignierteSicherungsinstru-menthinsichtlichderKompensationderÄnderungendesbeizulegendenZeitwertsbzw.derCash-FlowsdesGrundgeschäftsinhohemMaßeffektivist.
a. Absicherung des beizulegenden Zeitwerts (Fair Value Hedge)IAS39siehtdieAnwendungdesHedgeAccountingfürDerivatevor,diederAbsicherungdesbeizulegendenZeitwertsbilanzierterVermögenswerteoderVerbindlichkeitendienen.EinemsolchenMarktwertrisikounterliegtinsbesonderedasKreditgeschäft,sofernessichumfestverzinslicheForderungenhandelt.ZurAbsicherungdesZinsänderungsrisikosbeieinzelnenKreditenoderRefinanzierungenwerdenInterestRateSwapsabgeschlossen,welchedieVorausset-zungenfürHedgeAccountingerfüllen.Diesbedeutet,dassdieSicherungsgeschäftedokumentiert,fortlaufendbeurteiltundalshochwirksameingestuftwer-den.SomitkannüberdiegesamteLaufzeitdesSicherungsgeschäftsdavonausgegangenwerden,dassÄnderungendesbeizulegendenZeitwertseinesgesichertenGrundgeschäftsnahezuvollständigdurcheineÄnderungdesbeizulegendenZeitwertsdesSicherungsinstrumentskompensiertwerdenunddietatsächlichenErgebnisseineinerBandbreitevon80bis125Prozentliegen.
Derivate,diezurAbsicherungdesMarktwertsvoneinzelnenBilanzposten(ausgenommenHandelsaktiva/-passiva)abgeschlossenwerden,werdenmitdemMarktwert(DirtyPrice)unterderPosition„DerivativeFinanzinstrumente“(aktivseitig:positiveMarktwerte,passivseitig:negativeMarktwerte)bilanziert.DieBuchwertänderungendesgesichertenGrundgeschäfts(AktivaoderPassiva)werdendirektdenbetroffenenBilanzpostenzugerechnetundimAnhanggesondertausgewiesen.
SowohldasErgebnisausderVeränderungderBuchwertederabzusicherndenPositionenalsauchdasErgebnisausderVeränderungderCleanPricesderDerivatewerdenimErgebnisausderivativenFinanzinstrumenten(ErgebnisausdemHedgeAccounting)gebucht.
b. Absicherung von Zahlungsströmen (Cash-Flow Hedge)IAS39siehtdieAnwendungdesCash-FlowHedgeAccountingfürDerivatevor,diederAbsicherunggegendasRisikoeinerVeränderungkünftigerZah-lungsströmedienen.EinemsolchenCash-Flow-RisikounterliegeninsbesonderevariabelverzinslicheKrediteundVerbindlichkeitensowieerwarteteTransaktio-nen(z.B.erwarteteGeldaufnahmenoder-veranlagungen).InterestRateSwaps,diezurAbsicherungdesRisikosausschwankendenCash-FlowsbestimmtervariablerZinspositionenabgeschlossenwerden,werdenwiefolgtbilanziert:DasSicherungsinstrumentwirdmitdemMarktwertangesetzt,dieÄnderungendesCleanPricewerdenimsonstigenErgebnisverbucht.DerineffektiveTeilwirdhingegenergebniswirksamalsErgebnisausderivativenFinanzinstrumentenundVerbindlichkeitenausgewiesen.
Beizulegender Zeitwert (Fair Value)DerbeizulegendeZeitwertistderPreis,derineinemgeordnetenGeschäftsvorfallzwischenMarktteilnehmernamBemessungsstichtagfürdenVerkaufeinesVermögenswertseingenommenbzw.fürdieÜbertragungeinerSchuldgezahltwerdenwürde.Diesgiltunabhängigdavon,obderPreisdirektbeobachtbaroderunterAnwendungeinerBewertungsmethodegeschätztwordenist.GemäßIFRS13verwendetdieRaiffeisenCentrobankfolgendeHierarchiezurFest-stellungundOffenlegungdesFairValuefürFinanzinstrumente.
Notierte Preise in einem aktiven Markt (Level I)DerbeizulegendeZeitwertwirdambestendurcheinenMarktwertausgedrückt,soweiteinöffentlichnotierterMarktpreiszurVerfügungsteht.Diesgiltinsbe-sonderefüranBörsengehandelteEigenkapitalinstrumente,imInterbankenmarktgehandelteFremdkapitalinstrumenteundbörsegehandelteDerivate.DieBe-wertungberuhtimWesentlichenaufexternenDatenquellen(Börsepreisebzw.Broker-QuotierungeninliquidenMarktsegmenten).BeieinemaktivenMarkthandeltessichumeinenMarkt,indemTransaktionenvonVermögenswertenundSchuldenmitausreichenderHäufigkeitundausreichendemVolumenstattfin-den,sodassPreisinformationenlaufendzurVerfügungstehen.IndikatorenfüraktiveMärktekönnendieAnzahl,dieHäufigkeitderAktualisierungoderdieQualitätderQuotierungen(z.B.BankenoderBörsen)sein.WeiterssindauchengeBid-/Ask-SpannensowieQuotierungenderMarktteilnehmerinnerhalbeinesbestimmtenKorridorsAnzeichenfüreinenaktivenliquidenMarkt.
Bewertungsverfahren mittels beobachtbarer Parameter (Level II)IndenFällen,indenenkeineBörsenotierungenfüreinzelneFinanzinstrumentevorliegen,werdenzurBestimmungdesFairValuedieMarktpreisevergleich-barerFinanzinstrumenteherangezogenoderdurchanerkannteBewertungsmodellemithilfevonbeobachtbarenPreisenoderParametern(insbesonderevonBarwertmethodenoderOptionspreismodellen)ermittelt.DieseVerfahrenbetreffendieMehrheitderOTC-DerivateunddernichtbörsenotiertenFremdkapitalin-strumente.
Bewertungsverfahren mittels nicht beobachtbarer Parameter (Level III)WennfürdieBewertungmitBewertungsmodellennichtausreichendaktuelleüberprüfbareMarktdatenvorliegen,werdenauchnichtaufdemMarktbeob-achtbareParameterherangezogen.DieseEingangsparameterkönnenDatenenthalten,dieinFormvonNäherungswertenu.a.aushistorischenDatenermitteltwerden(BewertungshierarchieLevelIII).DieAnwendungdieserModelleerfordertAnnahmenundEinschätzungendesManagements,derenUmfangvonderPreistransparenzinBezugaufdasFinanzinstrumentunddessenMarktsowievonderKomplexitätdesInstrumentsabhängt.
WeitereInformationenzudenBewertungsmethodenundquantitativeAngabenzurBestimmungdesbeizulegendenZeitwertssindunterPunkt(39)FairValuevonFinanzinstrumentenenthalten.
Fortgeführte AnschaffungskostenDieEffektivzinsmethodeisteineMethodezurBerechnungderfortgeführtenAnschaffungskosteneinesFinanzinstrumentsundderZuordnungvonZinserträgenzudenjeweiligenPerioden.DerEffektivzinssatzistderjenigeZinssatz,mitdemdiegeschätztenkünftigenEinzahlungen(einschließlichallerGebühren,dieTeildesEffektivzinssatzessind,TransaktionskostenundsonstigenAgiosundDisagios)überdieerwarteteLaufzeitdesFinanzinstrumentsodereinekürzerePeriode,sofernzutreffend,aufdenNettobuchwertausdererstmaligenErfassungabgezinstwerden.
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Klassen der Finanzinstrumente gemäß IFRS 7DadieWesensartderFinanzinstrumentebereitsingeeigneterWeisedurchdieGliederungderBilanzpostenzumAusdruckgebrachtwird,wurdedieBildungvonKlassenanjenenPostenderBilanzausgerichtet,dieFinanzinstrumentebeinhalten.KlassenvonFinanzinstrumentenderAktivseitesindetwaBarreserven,ForderungenanKreditinstitute,ForderungenanKunden,Handelsaktiva,derivativeFinanzinstrumente,DerivateausSicherungsgeschäftensowieWertpapiereundBeteiligungen(darunterseparatnichtaufeinemaktivenMarktgehandeltefinanzielleVermögenswerte,diezuAnschaffungskostenbewertetwerden).KlassenvonFinanzinstrumentenderPassivseitesindinsbesondereHandelspassiva,derivativeFinanzinstrumente,DerivateausSicherungsgeschäften,Verbind-lichkeitengegenüberKreditinstituten,VerbindlichkeitengegenüberKundenundverbriefteVerbindlichkeiten.
KreditrisikovorsorgenAnjedemBilanzstichtagwirdbeurteilt,inwiefernobjektiveHinweiseaufeineWertminderungeinesfinanziellenVermögenswertsodereinerGruppefinanziel-lerVermögenswertevorliegen.EinfinanziellerVermögenswertodereineGruppefinanziellerVermögenswertegiltalswertgemindertundeinWertminderungs-verlustalsentstanden,wenn:
•objektiveHinweiseaufeineWertminderunginfolgeeinesVerlustereignissesvorliegen,dasnachdererstmaligenErfassungdesFinanzinstrumentsundbis zumBilanzstichtageingetretenist(„Verlustereignis“);•dasVerlustereigniseinenEinflussaufdiegeschätztenzukünftigenCash-FlowsdesfinanziellenVermögenswertsoderderGruppefinanziellerVermögens- wertehatteund•eineverlässlicheSchätzungdesBetragsvorgenommenwerdenkann.
ObjektiveHinweisefüreineWertminderungkönnenbestehen,wennerheblichefinanzielleSchwierigkeitendesEmittentenoderderGegenparteivorliegen,einVertragsbruch(etwaeinAusfalloderVerzugvonZins-oderTilgungszahlungen)erfolgtodermiterhöhterWahrscheinlichkeitanzunehmenist,dasseineInsolvenzodereinsonstigesSanierungsverfahrenüberdenKreditnehmereröffnetwird.
RisikendesKreditgeschäftswirddurchdieBildungvonEinzelwertberichtigungenRechnunggetragen.DieEinzelwertberichtigungenwerdennichtmitdenent-sprechendenForderungenverrechnet,sonderninderBilanzoffenausgewiesen.DieBildungvonportfoliobasiertenWertberichtigungenunterbliebmangelsWesentlichkeit.
FürdiebeiKunden-undBankforderungenvorhandenenBonitätsrisikenwerdennachkonzerneinheitlichenMaßstäbenVorsorgeninHöhedesgegebenenAusfallsgebildet.EineobjektiveWertminderungwirddannangenommen,wenn–unterBerücksichtigungderSicherheiten–diediskontiertenvoraussichtli-chenRückzahlungsbeträgeundZinszahlungenunterdemBuchwertderForderungliegen.
Aktiva/Passiva Wesentlicher Bewertungsmaßstab Kategorie gemäß IAS 391
Fair Value Amortized Cost Sonstige
AktivischeKlassen
Barreserve Nominalwert n.a.
Handelsaktiva X TA
DerivativeFinanzinstrumente X TA
ForderungenanKreditinstitute X LAR
ForderungenanKunden X LAR
WertpapiereundBeteiligungen X AFVTPL
WertpapiereundBeteiligungen X AfS
WertpapiereundBeteiligungen X HTM
davonnichtaufeinemaktivenMarktgehandeltefinanzielleVermögenswerte AtCost AfS
PositiveMarktwerteausSicherungsderivatengemäßIAS39 X n.a.
PassivischeKlassen
Handelspassiva X TL
DerivativeFinanzinstrumente X TL
VerbindlichkeitengegenüberKreditinstituten X FL
VerbindlichkeitengegenüberKunden X FL
VerbriefteVerbindlichkeiten X FL
VerbriefteVerbindlichkeiten X AFVTPL
NegativeMarktwerteausSicherungsderivatengemäßIAS39 X n.a.
1AfSZurVeräußerungverfügbarefinanzielleVermögenswerte HTMBiszurEndfälligkeitzuhaltendeVermögenswerte AFVTPLErfolgswirksamzumbeizulegendenZeitwertbewertetefinanzielleVermögenswerte LARKrediteundForderungen TAHandelsaktiva TLHandelspassiva FLFinanzielleVerbindlichkeiten
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DerGesamtbetragderKreditrisikovorsorgen,dersichaufbilanzielleForderungenbezieht(ausschließlichEinzelwertberichtigungen)wirdalseigenerPostenaufderAktivseitenachdenForderungenausgewiesen.DieRisikovorsorgefüraußerbilanzielleGeschäftewird-soweitanfallend-alsRückstellungbilanziert.
WertpapierleihgeschäfteWertpapierleihgeschäfteschließtdieRaiffeisenCentrobankmitKreditinstitutenundKundenab,umderErfüllungvonLieferverpflichtungennachzukommenoderWertpapierpensionsgeschäftetätigenzukönnen.WertpapierleihgeschäftewerdenanalogdemAusweisvonWertpapierenausechtenPensionsge-schäftenbilanziert.DabeiverbleibenverlieheneWertpapiereweiterhinimWertpapierbestandundwerdennachdenRegelndesIAS39bewertet.EntlieheneWertpapierewerdennichtbilanziertundauchnichtbewertet.DurchdieRaiffeisenCentrobankgestellteBarsicherheitenfürWertpapierleihgeschäftewerdenalsForderungenindenBilanzposten„ForderungenanKreditinstitute“bzw.„ForderungenanKunden“,erhalteneSicherheitenalsVerbindlichkeitengegenüberKreditinstitutenoderVerbindlichkeitengegenüberKundeninderBilanzausgewiesen.
Operating LeasingOperatingLeasingliegtvor,wenndiemitdemEigentumverbundenenChancenundRisikenbeimLeasinggeberliegen.DieLeasinggegenständewerdenbeimKonzerndemBilanzposten„Sachanlagen“zugeordnet,AbschreibungenerfolgennachdenfürdasjeweiligeAnlagevermögengeltendenGrundsätzen.DievonderRaiffeisenCentrobank-GruppefürdieNutzungderLeasinggegenständegeleistetenZahlungen(Leasingraten)werdeninderErfolgsrechnungalsVerwaltungsaufwanderfasst.
Konsolidierungsgrundsätze
TochterunternehmenAllewesentlichenTochterunternehmenbeidenendieRaiffeisenCentrobankdirektoderindirektbeherrschendenEinflussausübt,werdenvollkonsolidiert.DerKonzernbeherrschteinUnternehmen,wennerausseinerVerbindungmitdemUnternehmenvariablenRückflüssenausgesetztistunddieFähigkeitbesitzt,die-seRückflüssemittelsseinerVerfügungsgewaltzubeeinflussen.
Umfestzustellen,obeinUnternehmenzukonsolidierenist,gilteseineReihevonKontrollfaktorenzuprüfen.DiesebeinhalteneineUntersuchung:
•desZwecksundderGestaltungdesUnternehmens,•derrelevantenTätigkeitenundwiediesebestimmtwerden,•obderKonzerndurchseineRechtedieMöglichkeithat,dierelevantenTätigkeitenzubestimmen,•obderKonzerneineRisikobelastungdurchoderAnrechteaufvariableRückflüssehatund•obderKonzerndieMöglichkeithat,seineVerfügungsgewaltsozunutzen,dassdadurchdieHöhederRückflüssebeeinflusstwird.
SindStimmrechtemaßgeblich,beherrschtderKonzerneinUnternehmen,wennerdirektoderindirektmehrals50ProzentderStimmrechteandemUnterneh-menbesitzt,ausgenommenesgibtAnzeichen,dasseinandererInvestorüberdiepraktischeMöglichkeitverfügt,dierelevantenTätigkeiteneinseitigzubestim-men.EinerodermehrerederfolgendenFaktorendeutenaufsolcheAnzeichenhin:
•EinandererInvestorbesitztaufgrundeinerVereinbarungmitdemKonzerndieBeherrschungsmöglichkeitübermehralsdieHälftederStimmrechte.•EinandererInvestorbesitztaufgrundgesetzlicherRegelungenodereinerVereinbarungdieMöglichkeitzurBeherrschungderFinanzpolitikundder geschäftlichenTätigkeitenderBeteiligung.•EinandererInvestorbeherrschtdieBeteiligungaufgrundseinerMöglichkeitzurBestellungundAbberufungderMehrheitderVorstandsmitgliederoderder MitgliedereinesgleichwertigenLenkungsorgans.•EinandererInvestorbeherrschtdasUnternehmenaufgrundseinerMöglichkeit,überdieMehrheitderabzugebendenStimmrechtebeieinerSitzungdes VorstandsodereinesgleichwertigenLenkungsorganszuverfügen.
BeiderBeurteilungderBeherrschungwerdenauchpotenzielleStimmrechteberücksichtigt,soweitdiesealssubstanziellerachtetwerden.
ÄhnlichbeurteiltderKonzerndasVorliegeneinerBeherrschunginFällen,indenenernichtdieMehrheitderStimmrechtebesitzt,aberdiepraktischeMöglich-keitzureinseitigenLenkungderrelevantenTätigkeitenhat.DieskannderFallsein,wennderKonzernaufgrundderGrößeundVerteilungdesStimmrechtsbe-sitzesderAnteilseignerdieMöglichkeitzurBeherrschungderrelevantenTätigkeitenbesitzt.
TochterunternehmenwerdengrundsätzlichabdemTagindenKonsolidierungskreiseinbezogen,andemderKonzerndirektoderindirektdieKontrolleer-langt,undscheidenabdemZeitpunkt,abdemdieBanknichtlängerbeherrschendenEinflussausübt,ausdemKonsolidierungskreisaus.DieErgebnissederimLaufdesJahreserworbenenoderveräußertenTochterunternehmenwerdenvomtatsächlichenErwerbszeitpunktanoderbiszumtatsächlichenAbgangs-zeitpunktinderKonzern-Erfolgsrechnungerfasst.DerKonzernüberprüftzumindestzujedemQuartalsabschlussdieAngemessenheitzuvorgetroffenerKonsoli-dierungsentscheidungen.EntsprechendwerdenetwaigeorganisatorischeVeränderungenunmittelbarberücksichtigt.DazugehörennebenÄnderungenderEigentumsverhältnissejeglicheÄnderungenvonbestehendenodermiteinerEinheitneuabgeschlossenenvertraglichenVerpflichtungendesKonzerns.
DasKapitaldernichtbeherrschendenAnteilewirdinderKonzernbilanzalsBestandteildesEigenkapitals,abergetrenntvondemdenAktionärenderRaiffei-senCentrobankzurechenbarenEigenkapitalausgewiesen.DasErgebnisdernichtbeherrschendenAnteilewirdinderErfolgsrechnungseparatausgewiesen.
ImRahmenderSchuldenkonsolidierungwerdenkonzerninterneForderungenundVerbindlichkeitenmiteinanderaufgerechnet.DabeiverbleibendezeitlicheDifferenzenwerdeninderKonzernbilanzunterdenPosten„SonstigeAktiva“bzw.„SonstigePassiva“ausgewiesen.
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KonzerninterneAufwendungenundErträgewerdenebenfallsmiteinanderaufgerechnet,wobeitemporäreAufrechnungsdifferenzenausdemBankgeschäftteilsimZinsergebnisundteilsimHandelsergebnisdargestelltwerden.AndereDifferenzenwerdeninderPosition„SonstigesbetrieblichesErgebnis“erfasst.
Zwischengewinnewerdendanneliminiert,wennsiewesentlichenEinflussaufdiePostenderErfolgsrechnunghaben.Bankgeschäfte,diezwischendeneinzel-nenGesellschaftendesKonzernsgetätigtwerden,erfolgenüblicherweisezuMarktkonditionen.
Änderungen der Beteiligungsquote des Konzerns an bestehenden TochterunternehmenWerdenimZugederFolgekonsolidierungbeibereitsbestehenderBeherrschungweitereAnteileerworbenoderAnteileohneKontrollverlustveräußert,werdendieseVorgängeerfolgsneutralalsEigenkapitaltransaktionendargestellt.DieBuchwertedervomKonzerngehaltenenAnteileunddernichtbeherr-schendenAnteilewerdensoangepasst,dasssiedieÄnderungenderandenTochterunternehmenbestehendenAnteilsquotenwiderspiegeln.JedeDifferenzzwischendemBetrag,umdendienichtbeherrschendenAnteileangepasstwerden,unddembeizulegendenZeitwertdergezahltenodererhaltenenGegen-leistungwirdunmittelbarimEigenkapitalerfasstunddenGesellschafterndesMutterunternehmenszugeordnet.
WenndieGesellschaftdieBeherrschungübereinTochterunternehmenverliert,wirdderEndkonsolidierungsgewinnoder-verlusterfolgswirksamerfasst.DieserwirdermitteltausderDifferenzzwischen
•demGesamtbetragdesbeizulegendenZeitwertsdererhaltenenGegenleistungunddembeizulegendenZeitwertderzurückbehaltenenAnteileund•demBuchwertderVermögenswerte(einschließlichdesGeschäfts-oderFirmenwerts),derSchuldendesTochterunternehmensundallernicht beherrschendenAnteile.
AlleimZusammenhangmitdiesemTochterunternehmenimsonstigenErgebnisausgewiesenenBeträgewerdensobilanziert,wiediesbeieinemVerkaufderVermögenswerteerfolgenwürde,d.h.eserfolgteineUmgliederungindieErfolgsrechnungodereinedirekteÜbertragungindieGewinnrücklagen.
Assoziierte UnternehmenEinassoziiertesUnternehmenisteinUnternehmen,aufdasderKonzernmaßgeblichenEinflusshat.MaßgeblicherEinflussistdieMöglichkeit,andenfinanz-undgeschäftspolitischenEntscheidungendesUnternehmens,andemdieBeteiligunggehaltenwird,mitzuwirken.DabeiliegtwederBeherrschungnochge-meinschaftlicheFührungderEntscheidungsprozessevor.InderRegelwirdeinmaßgeblicherEinflussvermutet,wennderKonzernzwischen20und50ProzentderStimmrechtehält.BeiderBeurteilung,obderKonzerndieMöglichkeitbesitzt,einenmaßgeblichenEinflussaufeinanderesUnternehmenauszuüben,wer-dendieExistenzsowiederEffektpotenziellerStimmrechte,dieaktuellausübbaroderwandelbarsind,berücksichtigt.WeitereFaktoren,diezurBeurteilungeinesmaßgeblichenEinflussesherangezogenwerden,sindbeispielsweisedieVertretunginLeitungs-undAufsichtsgremien(beiösterreichischenAktiengesell-schaftenimAufsichtsrat)desBeteiligungsunternehmenssowiewesentlicheGeschäftsvorfällemitdemBeteiligungsunternehmen.AnteileanassoziiertenUnter-nehmenwerdenat-equityeinbezogenundimBilanzposten„Anteileanat-equitybewertetenUnternehmen“ausgewiesen.
AnteileanTochterunternehmen,dieaufgrunduntergeordneterBedeutungnichtindenKonzernabschlusseinbezogenwurden,undAnteileanassoziiertenUn-ternehmen,dienichtat-equityzuerfassenwaren,sindzuAnschaffungskostenimBilanzposten„WertpapiereundBeteiligungen“ausgewiesen.
AnjedemBilanzstichtagbeurteiltderKonzern,inwiefernobjektiveHinweiseaufeineWertminderungeinerBeteiligunganeinemassoziiertenUnternehmenvorliegen.WennobjektiveHinweiseaufeineWertminderungvorliegen,wirdeineWerthaltigkeitsprüfungdurchgeführt,indemdererzielbareBetragderBetei-ligung,derdemjeweilshöherenWertausdemNutzungswertunddembeizulegendenZeitwertabzüglichVerkaufskostenentspricht,mitderenBuchwertver-glichenwird.EineinVorperiodenerfassteWertminderungwirdnurrückgängiggemacht,wennsichdiebeiderBestimmungdeserzielbarenBetragsderBe-teiligungzugrundeliegendenAnnahmenseitderletztenErfassungeinesWertminderungsverlustsgeänderthaben.IndiesemFallwirdderBuchwertderBetei-ligungaufihrenhöherenerzielbarenBetragzugeschrieben.
UnternehmenserwerbeDerErwerbvonGeschäftsbetriebenwirdnachderErwerbsmethodebilanziert.DiebeieinemUnternehmenszusammenschlussübertrageneGegenleistungwirdzumbeizulegendenZeitwertbewertet.DieserbestimmtsichausderSummederzumErwerbszeitpunktgültigenbeizulegendenZeitwertederübertrage-nenVermögenswerte,dervondenfrüherenEigentümerndeserworbenenUnternehmensübernommenenSchuldenunddervomKonzernemittiertenEigenka-pitalinstrumenteimAustauschgegendieBeherrschungdeserworbenenUnternehmens.MitdemUnternehmenszusammenschlussverbundeneTransaktionskos-tenwerdenbeiAnfallerfolgswirksamerfasst.
DerGeschäfts-oderFirmenwertergibtsichalsÜberschussderSummeausderübertragenenGegenleistung,demBetragallernichtbeherrschendenAnteileandemerworbenenUnternehmenunddembeizulegendenZeitwertdeszuvorvomErwerbergehaltenenEigenkapitalanteilsandemerworbenenUnterneh-men(soferngegeben)überdenSaldoderzumErwerbszeitpunktermitteltenbeizulegendenZeitwertedererworbenenidentifizierbarenVermögenswerteundderübernommenenSchulden.FürdenFall,dasssich–auchnachnochmaligerBeurteilung–einnegativerUnterschiedsbetragergibt,wirddieserunmittelbaralsErtraginderErfolgsrechnungerfasst.
BarreserveDieBarreserveenthältdenKassenbestandundtäglichfälligeForderungengegenüberZentralbanken.DiesewerdenmitihremNennwertdargestellt.
BeteiligungenAnteileanTochterunternehmen,dieaufgrunduntergeordneterBedeutungnichtindenKonzernabschlusseinbezogenwurden,undAnteileanassoziiertenUn-ternehmen,dienichtat-equityerfasstwurden,sindindenWertpapierenundBeteiligungenausgewiesenund–soweitkeinBörsekursvorliegt–mitdenAn-schaffungskostenbewertet.EinedauerhafteWertminderungwirdimErgebnisausFinanzinvestitionenerfasst.
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Immaterielle VermögenswerteUnterdiesemPostenwerdenerworbeneSoftwareundFirmenwerteausgewiesen.
DieentgeltlicherworbenenimmateriellenVermögenswertemitbestimmterNutzungsdauer(Software)werdenmitdenAnschaffungskosten,vermindertumplan-mäßigeAbschreibungen,bilanziert.DiebetriebsgewöhnlicheNutzungsdauerfürSoftwarebeträgtzwischendreiundsiebenJahren.
FirmenwertewerdenanjedemBilanzstichtagaufihreWerthaltigkeitüberprüft.BeibesonderenEreignissen(TriggerEvents)erfolgtauchunterjährigeineÜber-prüfungderWerthaltigkeit.SofernUmständevorliegen,diedenerwartetenNutzennichtmehrerkennenlassen,wirdgemäßIAS36eineWertminderungvor-genommen.
Sachanlagen DieunterdenSachanlagenausgewiesenenGrundstückeundGebäudesowieBetriebs-undGeschäftsausstattungwerdenmitdenAnschaffungs-bzw.Her-stellungskosten,vermindertumplanmäßigeAbschreibungen,angesetzt.DieAbschreibungenwerdenimPosten„Verwaltungsaufwendungen“erfasst.Denline-arenAbschreibungenwerdenfolgendebetriebsgewöhnlicheNutzungsdauernzugrundegelegt:
Grundstückewerdennichtplanmäßigabgeschrieben.
DieerwartetenNutzungsdauern,RestwerteundAbschreibungsmethodenwerdenjährlichüberprüft.DabeifließenallenotwendigenSchätzungsänderungenprospektivein.VoraussichtlichdauerndeWertminderungenwerdenerfolgswirksamerfasstundimPosten„Verwaltungsaufwendungen“dargestellt.BeiWegfallderAbschreibungsgründeerfolgteineZuschreibungbiszudenfortgeschriebenenAnschaffungskosten.
EineSachanlagewirdbeiAbgangoderdann,wennkeinzukünftigerwirtschaftlicherNutzenausderfortgesetztenNutzungdesVermögenswertserwartetwird,ausgebucht.DersichausdemVerkaufoderderStilllegungeinerSachanlageergebendeGewinnoderVerlustbestimmtsichalsDifferenzzwischendemVeräußerungserlösunddemBuchwertdesVermögenswertsundwirderfolgswirksamimsonstigenbetrieblichenErgebniserfasst.BeiderStilllegungeinerSachanlagewirdderAbgangdesBuchwertsdesbetroffenenVermögenwertesebenfallsdorterfasst.VorräteDieBewertungderVorräteerfolgtzuAnschaffungskostenunterBeachtungdesNiederstwertprinzips.Abwertungenwerdenvorgenommen,sofernderAn-schaffungswertüberdemNettoveräußerungswertamBilanzstichtagliegtoderwennaufgrundeingeschränkterVerwertbarkeitoderlangerLagerzeiteineWertminderungderVorräteeingetretenist.
Als zur Veräußerung gehalten klassifizierte langfristige Vermögenswerte oder VeräußerungsgruppenLangfristigeVermögenswerteoderVeräußerungsgruppenwerdenalszurVeräußerunggehaltenklassifiziert,wennderzugehörigeBuchwertüberwiegenddurcheinVeräußerungsgeschäftundnichtdurchfortgesetzteNutzungrealisiertwird.DieseBedingungwirdnurdannalserfülltangesehen,wenndieVeräuße-runghochwahrscheinlichist,derVermögenswert(oderdieVeräußerungsgruppe)inseiner(ihrer)BeschaffenheitfüreinensofortigenVerkaufverfügbaristundsichderVorstandzueinerVeräußerungverpflichtethat.WeitersmussderVeräußerungsvorganginnerhalbvon12Monatenabgeschlossensein.
LangfristigeVermögenswerteundVeräußerungsgruppen,diealszurVeräußerunggehaltenklassifiziertsind,werdenzumniedrigerenBetragausihremur-sprünglichenBuchwertbzw.dembeizulegendenZeitwertabzüglichVeräußerungskostenbewertetundunterdensonstigenAktivaausgewiesen.ErgebnisseausalszurVeräußerunggehaltenklassifiziertenlangfristigenVermögenswertenoderVeräußerungsgruppenwerdenimsonstigenbetrieblichenErgebniser-fasst.
FürdenFall,dasssichderKonzernzueinerVeräußerungverpflichtethat,diemiteinemVerlustderBeherrschungübereinTochterunternehmeneinhergeht,werdensämtlicheVermögenswerteundSchuldendiesesTochterunternehmensalszurVeräußerunggehaltenklassifiziert,soferndieobengenanntenVoraus-setzungendafürerfülltsind.Diesgiltunabhängigdavon,obderKonzernnachderVeräußerungeinennichtbeherrschendenAnteilandemfrüherenTochter-unternehmenzurückbehältodernicht.ErgebnissevonaufgegebenenGeschäftsbereichenwerdenseparatalsErgebnisausaufgegebenenGeschäftsberei-cheninderErfolgsrechnungausgewiesen.
Rückstellungen Rückstellungenwerdengebildet,wenndieRaiffeisenCentrobank-GruppeeinegegenwärtigeVerpflichtungauseinemvergangenenEreignishatundesso-wohlwahrscheinlichist,dasssieverpflichtetseinwird,diesezuerfüllen,alsaucheineverlässlicheSchätzungdesBetragsmöglichist.DerangesetzteRückstel-lungsbetragistderamBilanzstichtagbestmöglicheSchätzwertfürdieLeistung,dieunterBerücksichtigungderderVerpflichtungzugrundeliegendenRisikenundUnsicherheitenhinzugebenist,umdiegegenwärtigeVerpflichtungzuerfüllen.RisikenundUnsicherheitensindbeiderSchätzungberücksichtigt.EineAb-zinsungdieserRückstellungenwirdaufgrundderUnwesentlichkeitdesausderDiskontierungresultierendenZinseffektsnichtvorgenommen.
BetriebsgewöhnlicheNutzungsdauer Jahre
Gebäude 10–40
Büro-undGeschäftsausstattung 3–10
Hardware 3–5
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InderBilanzwerdendieseArtenvonRückstellungenunterdemPosten„Rückstellungen“ausgewiesen.DieZuführungzudenunterschiedlichenRückstellungs-artenerfolgtüberverschiedenePostenderErfolgsrechnung.RestrukturierungsrückstellungenunddieRückstellungenfürRechtsrisikensowiediesonstigenPerso-nalvorsorgenwerdenindenVerwaltungsaufwendungenverbucht.ZuführungenzuRückstellungen,dienichtdementsprechendenVerwaltungsaufwandzuzu-ordnensind,werdengrundsätzlichzulastendessonstigenbetrieblichenErgebnissesgebildet.
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche VerpflichtungenSämtlicheleistungsorientiertenSozialkapitalrückstellungen(RückstellungenfürPensionen,AbfertigungsverpflichtungenundJubiläumsgelder)werdengemäßIAS19–EmployeeBenefits–nachdemAnwartschaftsbarwertverfahren(ProjectedUnitCreditMethod)ermittelt.
PensionszusagenbestehengegenübereinembereitsausgetretenenMitarbeiter.PensionsverpflichtungengegenüberPensionistenbestehennicht.Fürdieversi-cherungsmathematischeBerechnungderPensionsverpflichtungenwurdenfolgendeAnnahmengetroffen:
DieBerechnungenbasierenaufeinemkalkulatorischenPensionsaltervon65Jahren.
FürdieversicherungsmathematischeBerechnungderAbfertigungsverpflichtungenwurdenfolgendeAnnahmengetroffen:
AlsbiometrischeRechnungsgrundlagenwerdenfüralleSozialkapitalrückstellungenderösterreichischenKonzerneinheitendieAVÖ2008-P-Rechnungsgrund-lagenfürdiePensionsversicherung–Pagler&PaglerinderAusprägungfürAngestellteherangezogen.InanderenLändernwerdenvergleichbareaktuarischeBerechnungsgrundlagenverwendet.
WeitereAngabenzudenRückstellungenfürPensionenundähnlicheVerpflichtungenfindensichimAnhangunterPunkt(28)Rückstellungen.
Beitragsorientierte PensionsvorsorgeImRahmenbeitragsorientierterVorsorgepläneentrichtetdasUnternehmenfestgelegteBeiträgeaneinePensionskasse.DieZahlungenwerdeninderErfolgs-rechnungalsPersonalaufwanderfasst.
MitarbeitervergütungspläneInderRaiffeisenCentrobankwirddievariableVergütunganhandeinesBonus-Poolsgesteuert,dereinedefinierteMindest-sowieMaximalzielerreichungvor-siehtundsomitMaximalauszahlungswertefestlegt.
SeitdemGeschäftsjahr2011werdendienachfolgendbeschriebenenspeziellenGrundsätzefürdieZuteilung,denAnspruchserwerbunddieAuszahlungvariablerVergütungen(einschließlichderAuszahlungzurückgestellterTeilevonBoni)fürbestimmteFunktionsträger(„Risikopersonal“)angewendet:
•60ProzentdesjährlichenBonuswerdensofortbarausbezahlt.•40ProzentdesjährlichenBonuswerdenübereinenZeitraumvon5Jahren(Deferral)zurückgestellt(Rückstellungsperiode).
DerVerpflichtungausZ11derAnlagezu§39bBWG,nachdereinAnteilvonzumindest50ProzentdervariablenVergütungvonRisikopersonalinFormvonAktienodergleichwertigenunbarenZahlungsinstrumentenauszugebenist,bestehtfürdieRaiffeisenCentrobankAGnicht,daZ11unterdemVorbehaltsteht,dasssolcheInstrumenteausgegebenwerdenunddassdieseverbrieftundhandelbarsind.
FürdieVorstandsmitgliederderRaiffeisenCentrobankAGwerdendiespeziellenGrundsätzefürdieZuteilung,denAnspruchserwerbunddieAuszahlungvariablerVergütungen(einschließlichderAuszahlungzurückgestellterTeilevonBoni)fürbestimmteFunktionsträger(„Risikopersonal“)entsprechendderRZBGroupDirectiveTotalRewardsManagementangewendet:
•60ProzentdesjährlichenBonuswerdenzu50Prozentsofortbarausbezahlt(Up-Front)undzu50ProzentimWegeinesAktien-Phantom-Plans(Details sieheunten)berücksichtigt,derdieZahlungnacheinerBehaltefrist(RetentionPeriod)von1Jahrvorsieht.•40ProzentdesjährlichenBonuswerdenübereinenZeitraumvon5Jahren(Deferral)zurückgestellt(Rückstellungsperiode).DieAuszahlungerfolgtauf proportionalerBasis,davonjeweils50Prozentbarund50ProzentimWegdesAktien-Phantom-Plans.
DieZuteilung,derAnspruchserwerbunddieAuszahlungvariablerVergütungen(einschließlichderAuszahlungzurückgestellterTeilevonBoni)sindabhängigvon:
•derErwirtschaftungeinesNettogewinns,•derErreichungderjeweilsgesetzlichgefordertenCoreTier1RatioderRaiffeisenCentrobankunddesRaiffeisenBankInternational-Konzernsund•derPerformancedesGeschäftsbereichsundderbetroffenenPerson.
inProzent 2014 2013
Diskontierungszinssatz 2,0 3,5
ErwartetePensionserhöhung 0,0 2,0
inProzent 2014 2013
Diskontierungszinssatz 2,0 3,5
DurchschnittlicheGehaltssteigerung 3,0 3,0
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ZinsüberschussZinsenundähnlicheErträgeumfassenhauptsächlichZinserträgeausForderungenanKreditinstituteundKundensowieausfestverzinslichenWertpapieren.ZinsenundzinsähnlicheAufwendungenumfassenvorallemZinsaufwendungenfürVerbindlichkeitengegenüberKreditinstitutenundKunden.ZinserträgeundZinsaufwendungenwerdenperiodengerechtabgegrenzt.WeiterswerdenlaufendeErträgeausAktienundanderennichtfestverzinslichenWertpapieren(Dividenden)sosienichtdemHandelsergebniszuzuordnensind,BeteiligungserträgesowieErträgeundAufwendungenmitzinsähnlichemCharakterimZins-überschussausgewiesen.
ProvisionsüberschussImWesentlichenwerdenimProvisionsüberschussErträgeundAufwendungenfürDienstleistungenausdemZahlungsverkehrdemnichtdasHandelsergebnisbetreffendeWertpapiergeschäfteinschließlichErträgeausderBereitstellungvonDienstleistungenimZusammenhangmitKapitalmarkttransaktionen(IPOsundSPOs),sowieBeratungserträgeausMergers&AcquisitionssowiedemDevisen-unddemKreditgeschäfterfasst.DieErträgeundAufwendungenwerdenperi-odengerechtabgegrenzt.
HandelsergebnisDasHandelsergebnisumfasstdieHändlermargeausdemDevisengeschäft,dasErgebnisausderFremdwährungsbewertungsowieallerealisiertenundunre-alisiertenGewinneundVerlusteausdenzumFairValuebewertetenfinanziellenVermögenswertenundfinanziellenVerbindlichkeiten.Weiterssindhiersämtli-cheausHandelsaktivitätenresultierendeZins-undDividendenerträgesowiedieaufdenHandelsbestandentfallendenRefinanzierungskostenenthalten.
VerwaltungsaufwendungenIndenVerwaltungsaufwendungenwerdenderPersonalaufwand,derSachaufwandsowieWertminderungenaufSachanlagenundaufimmaterielleVermö-genswerteausgewiesen.
ErtragsteuernDerlaufendeSteueraufwandwirdaufBasisdeszuversteuerndenEinkommensfürdasJahrermittelt.DaszuversteuerndeEinkommenunterscheidetsichvomJahresüberschussausderKonzern-GesamtergebnisrechnungaufgrundvonAufwendungenundErträgen,dieerstinspäterenJahrenoderniemalssteuerbarbzw.steuerlichabzugsfähigwerden.DieVerbindlichkeitdesKonzernsfürdielaufendenSteuernwirdaufBasisdergeltendenbzw.ausSichtdesAbschluss-stichtagsinKürzegeltenderSteuersätzeberechnet.
DieBerechnungundBilanzierungvonlatentenSteuernerfolgtinÜbereinstimmungmitIAS12nachderbilanzorientiertenVerbindlichkeitenmethode.AufalletemporärenDifferenzen,dieausdemVergleichzwischenKonzernbuchwertenundsteuerlichenBuchwertenresultierenundsichindenFolgeperiodenwiederausgleichen,werdenlatenteSteuernunterZugrundelegungderlandesspezifischenSteuersätzeberechnet.FürVerlustvorträgewerdenaktivelatenteSteuernangesetzt,wenneswahrscheinlichist,dassinZukunftinderselbenGesellschaftsteuerbareGewinneinentsprechenderHöheerzieltwerden.DerBuchwertderlatentenSteueransprüchewirdjedesJahramAbschlussstichtaggeprüftundherabgesetzt,fallsesnichtmehrwahrscheinlichist,dassgenügendzuversteu-erndesEinkommenzurVerfügungstehenwird,umdenAnspruchvollständigoderteilweisezurealisieren.EineAufrechnungvonlatentenSteueransprüchenmitlatentenSteuerverpflichtungenwirdjeTochterunternehmenvorgenommen.
DieRaiffeisenCentrobankAG,Wien,unddieRaiffeisenInvestmentAdvisoryGmbH,Wien,sindseit2008GruppenmitgliederinnerhalbderUnternehmens-gruppegemäߧ9KStGderRaiffeisenZentralbankÖsterreichAktiengesellschaft.DieRaiffeisenCentrobankAGistweitersseit2006MitbeteiligtereinerBeteiligungsgemeinschaftgemäߧ9KStGbetreffendeinerGesellschaftandersieeineMinderheitsbeteiligunghält.ForderungenundVerbindlichkeitenausderGruppenbesteuerungauseinerpositivenbzw.negativenSteuerumlagesowiesonstigeErtragsteueransprüchebzw.–verpflichtungenwerdenindenBilanzposten(24)SonstigeAktivarespektive(31)SonstigePassivaausgewiesen.
LaufendeoderlatenteSteuernwerdenimGewinnoderVerlusterfasst,esseidenn,dasssieimZusammenhangmitPostenstehen,dieimsonstigenErgebniserfasstwerden.IndiesemFallistdielaufendeundlatenteSteuerebenfallsimsonstigenErgebniszuerfassen.
DieSteuerforderungenund–verbindlichkeitenderübrigenKonzerngesellschaftenwerdenindenBilanzposten(24)SonstigeAktivarespektive(28)Rückstel-lungen(ausSteuern)dargestellt.
Sonstiges ErgebnisImsonstigenErgebnissindallenachdenRechnungslegungsstandardsdirektimEigenkapitalzuerfassendenErträgeundAufwendungenenthalten.DirektimEigenkapitalerfassteErträgeundAufwendungen,dieindieErfolgsrechnungumgegliedertwerden,werdengetrenntvondirektimEigenkapitalerfasstenErträ-genundAufwendungen,dienichtindieErfolgsrechnungumgegliedertwerden,dargestellt.DiesbetrifftdieWährungsdifferenzenausderUmrechnungdesinFremdwährunggehaltenenEigenkapitals,dieBewertungsänderungenauszurVeräußerungverfügbarenfinanziellenVermögenswerten(AfS)unddiedaraufentfallendenlatentenErtragsteuern.NeubewertungenvonleistungsorientiertenPlänenwerdenalsimEigenkapitalerfassteErträgeundAufwendungen,dienichtindieErfolgsrechnungumgegliedertwerden,dargestellt.
TreuhandgeschäfteGeschäfte,dieeineVerwaltungoderPlatzierungvonVermögenswertenfürfremdeRechnungzurBasishaben,werdeninderBilanznichtausgewiesen.ProvisionszahlungenausdiesenGeschäftenwerdenimProvisionsüberschussgezeigt.
Eventualverbindlichkeiten und andere außerbilanzielle Verpflichtungen IndiesemPostenwerdenimWesentlichenEventualverbindlichkeitenausBürgschaften,AvalkreditenundAkkreditivensowieKreditzusagenzumNominalwerterfasst.AlsBürgschaftensindSachverhalteauszuweisen,beidenendiemeldendeGesellschaftalsBürgegegenüberdemGläubigereinesDrittenfürdieEr-
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füllungderVerbindlichkeitdesDritteneinsteht.AlsunwiderruflicheKreditzusagensindVerpflichtungenauszuweisen,ausdeneneinKreditrisikoentstehenkann.DazugehörenVerpflichtungen,Darlehenzugewähren,WertpapierezukaufenoderGarantienundAkzeptebereitzustellen.DieRisikovorsorgefürEventual-verbindlichkeitenundunwiderruflicheKreditzusagenwirdalsRückstellungfürRisikenausdemKreditgeschäftgezeigt.
Angaben zur Kapitalflussrechnung InderKapitalflussrechnungwirddieVeränderungdesZahlungsmittelbestandsimKonzerndurchdieZahlungsströmeausoperativerGeschäfts-,Investitions-undFinanzierungstätigkeitdargestellt.DieZahlungsströmederInvestitionstätigkeitumfassenv.a.ErlöseausderVeräußerungbzw.ZahlungenfürdenErwerbvonFinanzanlagenundSachanlagen.DieFinanzierungstätigkeitbildetsämtlicheZahlungsströmeausTransaktionenmitEigenkapitalab.AlleübrigenZah-lungsströmewerden–internationalenUsancenfürKreditinstituteentsprechend–deroperativenGeschäftstätigkeitzugeordnet.Angaben zur SegmentberichterstattungErläuterungenzurSegmentberichterstattungsindimKapitel„Segmentberichterstattung“aufSeite28ff.dargestellt.
Angaben zu Art und Ausmaß von Risiken NebendenInformationenzuRisikenausFinanzinstrumentenindeneinzelnenAnhangangabenenthältinsbesonderederPunkt(41)RisikoberichtausführlicheDarstellungenzudenThemen„Marktrisiko“,„Kreditrisiko“,„OperationelleRisiken“,und„Liquiditätsrisiko“.
KapitalmanagementAngabenzumKapitalmanagementsowiezudenaufsichtsrechtlichenEigenmittelnunddenRisikoaktivasindunterPunkt(47)KapitalmanagementundEigen-mittelnachCRR/CRDIVbzw.BWGdargestellt.
Anwendung von neuen und geänderten Standards
IAS 32 (Saldierung finanzieller Vermögenswerte und Schulden; Inkrafttreten 1. Jänner 2014)DieÄnderungenamIAS32klärenbestehendeAnwendungsproblemeimHinblickaufdieVoraussetzungenfüreineSaldierungfinanziellerVermögenswerteundSchulden.InsbesonderestellendieÄnderungendieBedeutungderBegriffe„gegenwärtigesdurchsetzbaresRechtzurSaldierung“und„gleichzeitigeRealisationundErfüllung“klar.DieAnwendungderüberarbeitetenFassungdesIAS32hatkeinewesentlichenAuswirkungenaufdenKonzernabschlussderRaiffeisenCentrobank.
IAS 27 (Separate Abschlüsse; Inkrafttreten 1. Jänner 2014)NachderÜberarbeitungwirdnurjenerTeildesIAS27beibehalten,derfürseparateAbschlüsseerforderlichist.DieüberarbeiteteFassungdesIAS27hatkeineAuswirkungaufdenKonzernabschlussderRaiffeisenCentrobank.
IAS 28 (Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures; Inkrafttreten 1. Jänner 2014)IndenüberarbeitetenIAS28sindnunmehrauchdieGemeinschaftsunternehmenaufgenommenworden,danachIFRS11dieEquity-Methodedieeinzigzu-lässigeMethodeist,GemeinschaftsunternehmenindenKonzernabschlusszuinkludieren.DieAnwendungderüberarbeitetenFassungdesIAS28hatkeineAuswirkungenaufdenKonzernabschlussderRaiffeisenCentrobank.
IFRS 10 (Konzernabschlüsse; Inkrafttreten 1. Jänner 2014)IFRS10ersetztdieRegelungenüberKonzernabschlüsseinIAS27(Konzern-undEinzelabschlüsse).AuchSIC12(Konsolidierung–Zweckgesellschaften)wirddurchIFRS10ersetzt.MitIFRS10schreibtdasIASBdenBeherrschungsansatzalseinheitlichesPrinzipfest.BeherrschungliegtnachIFRS10dannvor,wenndiefolgendenVoraussetzungenkumulativerfülltsind:(a)EinUnternehmenmussbeherrschendenEinflussüberdasBeteiligungsunternehmenausübenkönnen,(b)esmussschwankendenRenditenausseinerBeteiligungausgesetztseinund(c)esmussdieRenditenaufgrundseiner„Einflussfülle“derHöhenachbeeinflussenkönnen.WeiterhinenthältderStandardumfangreicheLeitlinienzurUmsetzungkomplexerSachverhalte.DieAnwendungdesIFRS10hatkeineAuswirkungenaufdenKonsolidierungskreisderRaiffeisenCentrobank.
IFRS 11 (Gemeinsame Vereinbarungen; Inkrafttreten 1. Jänner 2014) IFRS11ersetztIAS31(AnteileanGemeinschaftsunternehmen)sowieSIC13(GemeinschaftlichgeführteEinheiten–Nicht-monetäreEinlagendurchPartner-unternehmen).IFRS11regeltdieKlassifizierungvongemeinsamenVereinbarungen.EinegemeinsameVereinbarungwirdalseinevertraglicheÜbereinkunftdefiniert,beiderzweiodermehrParteiengemeinschaftlichFührungübereinegemeinsameGeschäftstätigkeitodereinGemeinschaftsunternehmenausüben.DieBilanzierunggemeinschaftlichbeherrschterVermögenswertewirdimGegensatzzuIAS31inIFRS11nichtmehrseparatadressiert;hierkommendieRe-gelungenfürgemeinsameGeschäftstätigkeitzurAnwendung.DieKlassifizierungeinerVereinbarungalsgemeinsameGeschäftstätigkeitoderalsGemein-schaftsunternehmenhängtvondenRechtenundPflichtenab,diedenParteienderVereinbarungzukommen.FernermussnachIFRS11fürdieEinbeziehungvonGemeinschaftsunternehmendieEquity-Methodeangewendetwerden,währendnachIAS31fürgemeinschaftlichgeführteUnternehmenentwederdieQuotenkonsolidierungoderdieEquity-Methodezulässigist.DieAnwendungvonIFRS11hatkeineAuswirkungenaufdenKonzernabschlussderRaiffeisenCentrobank.
IFRS 12 (Angaben zu Beteiligungen an anderen Unternehmen; Inkrafttreten 1. Jänner 2014)IFRS12isteinStandardzuAngabenimAnhang.EristanwendbaraufUnternehmen,dieanTochterunternehmen,gemeinsamenVereinbarungen(gemein-schaftlicheTätigkeitenoderGemeinschaftsunternehmen),assoziiertenUnternehmenund/odernichtkonsolidiertenstrukturiertenEinheitenbeteiligtsind.Grund-sätzlichgehendieinIFRS12gefordertenAngabendeutlichweiteralsjenenachdenderzeitgültigenStandards.
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Änderungen an IFRS 10, IFRS 11 und IAS 27 (Investmentgesellschaften; Inkrafttreten 1. Jänner 2014)DurchdieseÄnderungenwirdinBezugaufdieKonsolidierungvonTochterunternehmenunterIFRS10(Konzernabschlüsse)eineAusnahmegewährt.Diesegilt,wenndasMutterunternehmendieDefinitioneiner„Investmentgesellschaft“erfüllt(diestrifftz.B.aufbestimmteInvestmentfondszu).SolcheUnternehmenwürdenihreInvestitioneninbestimmteTochtergesellschaftenstattdessenerfolgswirksamzumbeizulegendenZeitwertnachIFRS9(Finanzinstrumente)oderIAS39(Finanzinstrumente:AnsatzundBewertung)bewerten.DieseÄnderungenhabenkeineAuswirkungenaufdenKonzernabschlussderRaiffeisenCentrobank.
Änderungen an IFRS 10, IFRS 11 und IFRS 12 (Klarstellung der Übergangsleitlinien; Inkrafttreten 1. Jänner 2014)MitdiesenÄnderungenwerdendieÜbergangsleitlinieninIFRS10,IFRS11undIFRS12klargestelltundzusätzlicheErleichterungeninallendreiStandardsgewährt.SowerdenangepassteVergleichsinformationenlediglichfürdievorhergehendeVergleichsperiodeverlangt.DarüberhinausentfälltimZusammen-hangmitdenAngabenimAnhangzunichtkonsolidiertenstrukturiertenUnternehmendiePflichtzurAngabevonVergleichsinformationenfürPerioden,dievorderErstanwendungvonIFRS12liegen.
Änderungen an IAS 36 (Angaben zum erzielbaren Betrag für nicht-finanzielle Vermögenswerte; Inkrafttreten 1. Jänner 2014)DieÄnderungenstelleneineKorrekturvonVorschriftenzuAngabendar,dieimZusammenhangmitIFRS13weiteralsbeabsichtigtgeändertwurden.DabeigehtesumwertgeminderteVermögenswerte,beidenendererzielbareBetragdembeizulegendenZeitwertabzüglichVeräußerungskostenentspricht.DerzeitistdererzielbareBetragunabhängigvomVorliegeneinerWertminderunganzugeben.DieKorrekturgrenztdieAngabenunmehrauftatsächlicheWertminde-rungsfälleein,weitetdienotwendigenAngabenindiesenFällenaberaus.
Änderungen an IAS 39 (Novation von außerbörslichen Derivaten und Fortsetzung der bestehenden Sicherungsbeziehung; Inkrafttre-ten 1. Jänner 2014)DurchdieÄnderungenbleibenDerivatetrotzeinerNovationweiterhinalsSicherungsinstrumenteinfortbestehendenSicherungsbeziehungendesigniert.UntereinerNovationwerdenSachverhalteverstanden,beidenendieursprünglichenVertragsparteieneinesDerivatssichdarübereinigen,dasseinZentralkontra-hentihreursprünglicheGegenparteiersetzensollundsomitderZentralkontrahentjeweilsdieGegenparteibildet.GrundlegendeVoraussetzunghierfürist,dassdieEinschaltungeinerzentralenGegenparteiinfolgerechtlicheroderregulatorischerAnforderungenvorgenommenwird.ZudemdürfenÄnderungendervertraglichenRegelungennursolcheBereichebetreffen,dieimRahmenderNovationnotwendigsind.ZielsetzungderÄnderungenistdieVermeidungvonAuswirkungenaufdasHedgeAccountingalsKonsequenzderAusbuchungdesDerivatsbeiUmstellungdesVertragsaufeinezentraleGegenpartei.DieseÄnderungenhabenkeinenwesentlichenEinflussaufdenKonzernabschlussderRaiffeisenCentrobank.
IFRIC 21 (Abgaben; Inkrafttreten 1. Jänner 2014)IFRIC21enthältLeitliniendazu,wanneineSchuldfüreineAbgabeanzusetzenist,dieaufgrundgesetzlicherVorschriftendurchdieöffentlicheHandauferlegtwird(z.B.Bankenabgaben).DabeiwirddasverpflichtendeEreignisfürdenAnsatzeinerSchuldalsdieAktivitätidentifiziert,diedieZahlungnachderein-schlägigenGesetzgebungauslöst.ErstbeiEintrittdesverpflichtendenEreignissessindAbgabenbilanziellzuerfassen.DasverpflichtendeEreigniskannauchsukzessiveübereinenZeitraumeintreten,sodassdieSchuldzeitanteiliganzusetzenist.
Noch nicht anzuwendende Standards und Interpretationen (EU Endorsement ist bereits erfolgt)VondervorzeitigenAnwendungdernachstehendenneuenodergeändertenStandardsundInterpretationen,diezwarverabschiedetwurden,derenAnwen-dungabernochnichtverpflichtendist,wurdeabgesehen.
IAS 19 (Arbeitnehmerbeiträge; Inkrafttreten 1. Juli 2014)MitdenÄnderungenwerdendieVorschriftenklargestellt,diesichaufdieZuordnungvonArbeitnehmerbeiträgenoderBeiträgenvondrittenParteien,diemitderDienstzeitverknüpftsind,zuDienstleistungsperiodenbeziehen.DarüberhinauswirdeinedieBilanzierungspraxiserleichterndeLösunggewährt,wennderBetragderBeiträgevonderAnzahldergeleistetenDienstjahreunabhängigist.DieseÄnderungenhabenkeinewesentlichenAuswirkungenaufdenKonzern-abschlussderRaiffeisenCentrobank.
Jährliche Verbesserungen an den IFRS – Zyklus 2010–2012 (Inkrafttreten 1. Juli 2014)DiejährlichenVerbesserungenandenIFRS–Zyklus2010–2012umfasseneineVielzahlvonÄnderungenanverschiedenenStandards.DieÄnderungensindfürGeschäftsjahreanzuwenden,dieamodernachdem1.Jänner2014beginnen.DieseÄnderungenhabenkeinewesentlichenAuswirkungenaufdenKon-zernabschlussderRaiffeisenCentrobank.
Jährliche Verbesserungen an den IFRS – Zyklus 2011–2013 (Inkrafttreten 1. Juli 2014)DiejährlichenVerbesserungenandenIFRS–Zyklus2011–2013umfasseneineVielzahlvonÄnderungenanverschiedenenStandards.DieÄnderungensindfürGeschäftsjahreanzuwenden,dieamodernachdem1.Jänner2014beginnen.DieseÄnderungenhabenkeinewesentlichenAuswirkungenaufdenKonzernabschlussderRaiffeisenCentrobank.
Noch nicht anzuwendende Standards und Interpretationen (EU Endorsement ist noch nicht erfolgt)
IFRS 9 (Finanzinstrumente; Inkrafttreten 1. Jänner 2018)DerimNovember2009veröffentlichteIFRS9(Finanzinstrumente)beinhaltetneueKlassifizierungs-undBewertungsregelungenfürfinanzielleVermögenswer-te.DieimOktober2010erstelltegeänderteFassungdesIFRS9umfasstzusätzlichRegelungenzurKlassifizierungundBewertungvonfinanziellenVerbind-lichkeitensowiezuderenAusbuchung.IFRS9formuliertfolgendezentraleAnforderungen:
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NachIFRS9werdenallefinanziellenVermögenswerteentwederzufortgeführtenAnschaffungskostenoderzumbeizulegendenZeitwertbewertet.Schuldtitel,dieimRahmeneinesGeschäftsmodellsgehaltenwerden,dessenZielsetzungesist,dievertraglichenZahlungsströmezuvereinnahmen,unddessenvertragli-cheZahlungsströmeausschließlichZins-undTilgungszahlungenaufdenausstehendenKapitalbetragdarstellen,sindindenFolgeperiodenzufortgeführtenAnschaffungskostenzubilanzieren.AlleanderenInstrumentemüssenerfolgswirksamzumbeizulegendenZeitwertbewertetwerden.
IFRS9enthältaucheinspäternichtmehrrevidierbaresWahlrecht,nachträglicheÄnderungendesbeizulegendenZeitwertseines(nichtzuHandelszweckengehaltenen)EigenkapitalinstrumentsimsonstigenErgebnisdarzustellenundausschließlichdieDividendenerträgeinderGewinn-undVerlustrechnungzuzei-gen.ImHinblickaufdieBewertung(alserfolgswirksamzumbeizulegendenZeitwertbewertetdesignierter)finanziellerVerbindlichkeitenverlangtIFRS9,dassdieVeränderungendesbeizulegendenZeitwerts,diesichausVeränderungendesAusfallrisikosdesbilanzierendenUnternehmensergeben,imsonstigenEr-gebnisauszuweisensind.Diesgiltjedochnicht,wenndieErfassungdieserÄnderungenimsonstigenErgebniszumEntstehenoderzurAusweitungeinerRech-nungslegungsanomalieimRahmenderbzw.imVergleichzurGewinn-undVerlustrechnungführenwürde.DieaufgrundderVeränderungdeseigenenAusfall-risikosimsonstigenErgebniserfasstenVeränderungendesbeizulegendenZeitwertsdürfenspäternichtindieGewinn-undVerlustrechnungumgebuchtwer-den.DieRaiffeisenCentrobankgehtdavonaus,dassdiekünftigeAnwendungvonIFRS9dieAbbildungfinanziellerVermögenswerteundfinanziellerSchul-dendesKonzernswesentlichbeeinflussenkönnte.AllerdingskanneineverlässlicheAbschätzungderAuswirkungenausderAnwendungvonIFRS9erstvorgenommenwerden,wenneinedetaillierteAnalysedurchgeführtwurde.
EinDatumdesInkrafttretensistinderveröffentlichtenFassungdesIFRS9nichtmehrenthalten,dadieFertigstellungdernochoffenenProjektphasenabgewar-tetwird.ImFebruar2014hatdasIASBentschieden,dassderverpflichtendeErstanwendungszeitpunktvonIFRS9der1.Jänner2018seinwird.
IFRS 15 (Erlöse aus Verträgen mit Kunden; Inkrafttreten 1. Jänner 2017)DieserStandardregelt,wannundinwelcherHöheErlösezuerfassensind.IFRS15ersetztIAS18(Erlöse),IAS11(Fertigungsaufträge)undeineReihevonerlösbezogenenInterpretationen.DieAnwendungvonIFRS15istfüralleIFRS-AnwenderverpflichtendundgiltfürfastalleVerträgemitKunden–diewesentli-chenAusnahmensindLeasingverhältnisse,FinanzinstrumenteundVersicherungsverträge.
IFRS 14 (Regulatorische Abgrenzungsposten; Inkrafttreten 1. Jänner 2016)NurUnternehmen,dieIFRS-ErstanwendersindunddienachihrenbisherigenRechnungslegungsvorschriftenregulatorischeAbgrenzungspostenerfassen,istgestattet,diesauchnachdemÜbergangaufdieIFRSweiterhinzutun.DerStandardistalskurzfristigeZwischenlösunggedacht,bisderIASBseinlängerfristi-gesgrundlegendesProjektzupreisreguliertenGeschäftsvorfällenabschließt.
Änderungen an IFRS 11 (Gemeinsame Vereinbarungen; Inkrafttreten 1. Jänner 2016)DieBilanzierungdesErwerbsvonAnteilenaneinergemeinsamenGeschäftstätigkeitwirdmitdenÄnderungenanIFRS11dergestaltmodifiziert,dassderEr-werbervonAnteilenaneinergemeinsamenTätigkeit,dieeinenGeschäftsbetriebdarstellen,wieinIFRS3definiert,allePrinzipieninBezugaufdieBilanzie-rungvonUnternehmenszusammenschlüssenausIFRS3undanderenIFRSanzuwendenhat,solangediesenichtimWiderspruchzudenLeitlinieninIFRS11stehen.
Änderungen an IAS 16/IAS 38 (Klarstellung akzeptabler Abschreibungsmethoden; Inkrafttreten 1. Jänner 2016)MitdenÄnderungenwerdenLeitlinienzurVerfügunggestellt,welcheMethodenbeiderAbschreibungvonSachanlagenundimmateriellenVermögenswertenangewendetwerdenkönnen.DiesbetrifftinsbesondereerlösbasierteAbschreibungsmethoden.
Änderungen an IAS 27 (Equity-Methode im separaten Abschluss; Inkrafttreten 1. Jänner 2016)DurchdieÄnderungenwirddieEquity-MethodealsBilanzierungsoptionfürAnteileanTochterunternehmen,JointVenturesundassoziiertenUnternehmenimseparatenAbschlusseinesInvestorswiederzugelassen.
Änderungen an IFRS 10/IAS 28 (Veräußerung oder Einbringung von Vermögenswerten zwischen einem Investor und einem assozi-ierten Unternehmen oder Joint Venture; Inkrafttreten 1. Jänner 2016)DurchdieÄnderungenwirdklargestellt,dassbeiTransaktionenmiteinemassoziiertenUnternehmenoderJointVenturedasAusmaßderErfolgserfassungda-vonabhängt,obdieveräußertenodereingebrachtenVermögenswerteeinenGeschäftsbetriebdarstellen.
Jährliche Verbesserungen an den IFRS – Zyklus 2012–2014 (Inkrafttreten 1. Jänner 2016)ÄnderungenundKlarstellungenanverschiedenenIFRS.
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Wien,15.April2015DerVorstand
WilhelmCeledaVorsitzenderdesVorstands
Mag.MarkusKirchmairMitglieddesVorstands
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Bestätigungsvermerk
BerichtzumKonzernabschlussWirhabendenbeigefügtenKonzernabschlussderRaiffeisenCentrobankAG,Wien,fürdasGeschäftsjahrvom1.Jänner2014biszum31.Dezember2014unterEinbeziehungderBuchführunggeprüft.DieserKonzernabschlussumfasstdieKonzernbilanzzum31.Dezember2014,dieKonzern-Gesamtergebnisrechnung,dieKonzernkapitalflussrechnungunddieKonzern-Eigenkapitalveränderungsrechnungfürdasam31.Dezember2014endendeGeschäftsjahrsowiedenKonzernanhang.
VerantwortungdergesetzlichenVertreterfürdenKonzernabschlussunddieBuchführungDiegesetzlichenVertreterderGesellschaftsindfürdieKonzernbuch-führungsowiefürdieAufstellungeinesKonzernabschlussesverantwortlich,dereinmöglichstgetreuesBildderVermögens-,Finanz-undErtragslagedesKonzernsinÜbereinstimmungmitdenInternationalFinancialRe-portingStandards(IFRSs),wiesieinderEUanzuwendensindundderzusätzlichenAnforderungender§§245aUGBsowie§59aBWG,vermittelt.DieseVerantwortungbeinhaltet:Gestaltung,UmsetzungundAufrechterhaltungeinesinternenKontrollsystems,soweitdiesesfürdieAufstellungdesKonzernabschlussesunddieVermittlungeinesmöglichstgetreuenBildesderVermögens-,Finanz-undErtragslagedesKonzernsvonBedeutungist,damitdieserfreivonwesentlichenFehldarstellungenist,seiesaufGrundvonbeabsichtigtenoderunbeabsichtigtenFehlern;dieAuswahlundAnwendunggeeigneterBilanzierungs-undBewertungs-methoden;dieVornahmevonSchätzungen,dieunterBerücksichtigungdergegebenenRahmenbedingungenangemessenerscheinen.
VerantwortungdesKonzernabschlussprüfersundBeschreibungvonArtundUmfangdergesetz-lichenAbschlussprüfungUnsereVerantwortungbestehtinderAbgabeeinesPrüfungsurteilszudiesemKonzernabschlussaufderGrundlageunsererPrüfung.WirhabenunserePrüfungunterBeachtungderinÖsterreichgeltendengesetzlichenVorschriftenunddervomInternationalAuditingandAssuranceStandardsBoard(IAASB)derInternationalFederationofAccountants(IFAC)he-rausgegebenenInternationalStandardsonAuditing(ISAs)durchgeführt.DieseGrundsätzeerfordern,dasswirdieStandesregelneinhaltenunddiePrüfungsoplanenunddurchführen,dasswirunsmithinreichenderSicher-heiteinUrteildarüberbildenkönnen,obderKonzernabschlussfreivonwesentlichenFehldarstellungenist.
EinePrüfungbeinhaltetdieDurchführungvonPrüfungshandlungenzurErlangungvonPrüfungsnachweisenhinsichtlichderBeträgeundsonstigenAngabenimKonzernabschluss.DieAuswahlderPrüfungshandlungenliegtimpflichtgemäßenErmessendesKonzernabschlussprüfersunterBerück-sichtigungseinerEinschätzungdesRisikoseinesAuftretenswesentlicherFehldarstellungen,seiesaufGrundvonbeabsichtigtenoderunbeabsich-tigtenFehlern.BeiderVornahmedieserRisikoeinschätzungberücksichtigtderKonzernabschlussprüferdasinterneKontrollsystem,soweitesfürdieAufstellungdesKonzernabschlussesunddieVermittlungeinesmöglichstgetreuenBildesderVermögens-,Finanz-undErtragslagedesKonzernsvonBedeutungist,umunterBerücksichtigungderRahmenbedingungenge-eignetePrüfungshandlungenfestzulegen,nichtjedochumeinPrüfungsurteilüberdieWirksamkeitderinternenKontrollendesKonzernsabzugeben.DiePrüfungumfasstfernerdieBeurteilungderAngemessenheitderange-wandtenBilanzierungs-undBewertungsmethodenunddervondengesetz-lichenVertreternvorgenommenenwesentlichenSchätzungensowieeineWürdigungderGesamtaussagedesKonzernabschlusses.
WirsindderAuffassung,dasswirausreichendeundgeeignetePrüfungs-nachweiseerlangthaben,sodassunserePrüfungeinehinreichendsichereGrundlagefürunserPrüfungsurteildarstellt.
PrüfungsurteilUnserePrüfunghatzukeinenEinwendungengeführt.AufGrundderbeiderPrüfunggewonnenenErkenntnisseentsprichtderKonzernabschlussnachunsererBeurteilungdengesetzlichenVorschriftenundvermittelteinmöglichstgetreuesBildderVermögens-undFinanzlagedesKonzernszum31.Dezember2014sowiederErtragslagedesKonzernsundderZah-lungsströmedesKonzernsfürdasGeschäftsjahrvom1.Jänner2014biszum31.Dezember2014inÜbereinstimmungmitdenInternationalFinan-cialReportingStandards(IFRSs),wiesieinderEUanzuwendensind.
AussagenzumKonzernlageberichtDerKonzernlageberichtistaufGrunddergesetzlichenVorschriftendaraufzuprüfen,obermitdemKonzernabschlussinEinklangstehtundobdiesonstigenAngabenimKonzernlageberichtnichteinefalscheVorstellungvonderLagedesKonzernserwecken.DerBestätigungsvermerkhataucheineAussagedarüberzuenthalten,obderKonzernlageberichtmitdemKonzernabschlussinEinklangstehtundobdieAngabennach§243aUGBzutreffen.
DerKonzernlageberichtstehtnachunsererBeurteilunginEinklangmitdemKonzernabschluss.DieAngabengemäߧ243aUGBsindzutref-fend.
Mag.WilhelmKovscaWirtschaftsprüfer
ppaMag.Dr.JosefKirchknopfSteuerberater
Wien,am15.April2015KPMGAustriaGmbHWirtschaftsprüfungs-undSteuerberatungsgesellschaft
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LageberichtderRaiffeisenCentrobankAGfürdasGeschäftsjahr2014
Eswirddaraufhingewiesen,dassesbeiderAufrechnungvongerundetenBeträgendurchdieVerwendungautomatischerRechenhilfenzugering-fügigenDifferenzenkommenkann.DieAngabevonVeränderungsraten(Prozentwerte)beruhtaufdentatsächlichenundnichtaufdendargestelltengerundetenWerten.
PersonenbezogeneBezeichnungenindiesemDokumentsindalsgeschlechtsneutralanzusehen.
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GesamtwirtschaftlichesUmfeldDasmakroökonomischeUmfeld2014gestaltetesichdurchwegsherausfor-dernd.DerKonfliktzwischenRusslandundderUkrainesowiediedamitverbundenenundseitensderEU-KommissionverhängtenWirtschaftssankti-onen,einanhaltendesNiedrigzinsumfeldunddiestagnierendeKonjunktur-entwicklungprägtendiewirtschaftlicheEntwicklungEuropas.Auskonjunk-turellerSichtbrachtedasJahr2014fürdieEurozoneHochsundTiefs.Die-sespiegeltensichvorallemindenStimmungsindikatorenwider,welchezuBeginndesJahresnachobenkletterten,dieZugewinneinderzweitenJah-reshälftejedochschnellwiederabgebenmussten.WährendsichderKon-junkturaufschwungindenUSAmerklichfortsetzte,bliebdieEntwicklunginnerhalbderEurozonemiteinerleichtenSteigerungvonnur0,8ProzentimJahresverlauf,dievonprivatemKonsumundderErholungderExportegestütztwurde,hinterdenErwartungenzurück.Nichtsdestotrotzzeichne-tensichaucheineReihevonFaktorenab,diesichmittelfristigalsdurchauspositivfürdieWirtschaftsentwicklunginderEurozoneherausstellenkönn-ten.HierzuzähleninsbesonderedieexpansiveGeldpolitikderEuropäi-schenZentralbanksowieguteAussichtenfürdieExportindustriedankdesschwachenEurosundderrobustenKonjunkturdynamikindenUSAundGroßbritannien.AuchderniedrigeÖlpreis,dernichtnurdieKaufkraftderKonsumentenstärktesondernsichauchdämpfendaufdieKostenderUn-ternehmenauswirkte,isthieranzuführen.DiekonjunkturelleEntwicklunginÖsterreichhatimVerlaufdesJahres2014zunehmendanDynamikverlo-ren.EinTiefpunktwurdeimdrittenQuartalmarkiert:dasrealeBruttoin-landsproduktverzeichnetezwischenJuliundSeptembereinMinusvon0,3ProzentgegenüberdemVorquartal.AusschlaggebendfürdieschwacheErholungwarvorallemdierückläufigeprivateInvestitionstätigkeit.DerRussland-UkraineKonfliktbleibteinerdergrößtenRisikofaktoren–insbe-sonderefürdieInvestitionsentscheidungenimEuroraum.IndenUSAhinge-gensetzteeinselbsttragenderAufschwungein,dervermutlichauch2015nochanhaltenwird.DiekonjunkturelleDynamikzeigtesichdortsostarkwieseltenzuvorseit1980.
Finanzmärkte
WährenddieUS-NotenbankFEDimOktober2014dieEinstellungdesAnleihekaufprogrammesunddamiteinenwichtigenSchrittinRichtunggeld-politischeNormalisierungbeschloss,hatsichdieEuropäischeZentralbank(EZB)aufgrundderherrschendenDeflationsgefahrimEuroraumfüreineAusdehnungvonWertpapierkäufenaufStaatsanleihenentschieden.DieLeitzinseninderEurozonehabenlautEZBihreUntergrenzeerreicht.DieRenditedifferenzzwischendeutschenundamerikanischen2-jährigenStaatsanleihenbliebdiemaßgeblicheBestimmungsgrößefürdieWechsel-kursentwicklungvonEUR/USD.ZwischenSommerundEnde2014hatsichdieseRenditedifferenzzugunstendesDollarsausgeweitet.ZumJahres-endelagderKursEUR/USDbeiknapp1,20.Anderdivergierendengeld-politischenAusrichtungvonFEDundEZBsolltesichauch2015wenigändern.
DieAktienmärktebetreffend,waresimabgelaufenenJahrvorallemjenerderUSA,derPerformancezeigenkonnte.GetriebenvomstarkenWirt-schaftswachstumunddendavonprofitierendenGewinnentwicklungenderUnternehmenzeigtederS&P500miteinerJahresperformancevon+15ProzentdenstärkstenZuwachsunterdenetabliertenMärkten.GestütztdurchdieGeldschwemmederjapanischenNotenbank,konnteauchderjapanischeNikkei225+7,1Prozentzulegen.InEuropazeigtesicheindeutlichdifferenzierteresBild.WährendderdeutscheDAXimmerhinnoch+2,7Prozentdazugewinnenkonnte,verlorenderregionaleOsteuropa-IndexderWienerBörse,CECE,-6Prozent,derbritischeFTSE-2,7ProzentundderösterreichischeAktienindexATX-15Prozent.Gründefürdienega-tiveATX-Performancesindsowohlinderrussisch-ukrainischenKrisealsauchinderallgemeinschwachenwirtschaftlichenEntwicklungimEuroraumsowieinGewinnwarnungeneinigerUnternehmenzusehen.Derrussische
MICEXkonnteimJahresverlaufwiederBodengutmachen.DieserGewinnmussallerdingsrelativbetrachtetwerden,zumaldiemassiveAbwertungdesrussischenRubels,dergegenüberdemEuromehralsdieHälfteseinesWerteseinbüßenmusste,hierzuberücksichti-genist.
Rohstoffmärkte
AusgehendvoneinemJahresendkursvonUSD2265/t(SingaporeExchange:TSR20)gabendieKautschukpreiseimJännerdeutlichnach,woraufeinegewisseStabilisierungerfolgteundabEndeFebruar(USD1790/t)einekurzeGegenbewegungeingeleitetwurde(USD2006/t).DeranschließendePreisrückgangdauertebisEndeApril(USD1646/t).DiedarauffolgendeSeitwärtsbewegungwurdedurcheinekurzeSpitzegegenEndeJuni(USD1795/t)unterbrochen,bisAnfangOktoberwardieEntwicklungdurchgehendrückläufig(USD1387/t).NachUSD1600/tEndeOktoberbeliefsichderJahresendwert2014aufUSD1522/t.InderzweitenJännerhälfte2015bewegtsichderWertumdieUSD1400/tMarke.DieNachfragebleibtweiterhinunterdemAngebot,wassichimniedrigenPreisniveauniederschlägt.
DievonCentrotradeChemicalsgehandeltenOlefinekorrelierenmitdemÖlpreis.DieserhieltsichdenGroßteildeserstenHalbjahresunterUSD110/bbl,umEndeJuniaufgrundderUnruhenimIrakaufetwaUSD115/tanzusteigen.DieserAnstiegwarletztlichnurvonkurzerDauerundwurdevoneinemdrastischenPreisverfallinderzweitenJahreshälfte(insbesonde-reabSeptember)abgelöst.DerJahresendkurslagbeietwaUSD56/bbl.
ZusammenfassendeDarstellungdergeschäftlichenEntwicklungunddesJahresergebnisses2014Ergebnisentwicklung
ImGeschäftsjahr2014wurdemitBetriebserträgenvonEUR61,856Mio.beiBetriebsaufwendungenvonEUR46,193Mio.einBetriebsergebnisvonEUR15,663Mio.erzielt.UnterBerücksichtigungdesBewertungs-undVer-äußerungsergebnissesvonEUR-3,300Mio.beläuftsichdasErgebnisdergewöhnlichenGeschäftstätigkeit(EGT)aufEUR12,364Mio.DasEGTdesVergleichszeitraums2013inHöhevonEUR21,657Mio.wurdedamitumEUR9,293Mio.oder42,9Prozentunterschritten.
DieBetriebserträge2014sankenaufgrunddesschwierigenMarktumfel-desum11,7ProzentoderEUR8,206Mio.aufEUR61,856Mio.DerRückgangderBetriebserträgeistinsbesonderenebendemnegativenNet-tozinsergebnisaufeinengesunkenenProvisionsüberschussundgeringereErträgeausAktien,AnteilsrechtenundnichtfestverzinslichenWertpapierenzurückzuführen.DieserRückgangkonntedurchdasgestiegeneErgebnisausdemFinanzgeschäftnichtkompensiertwerden.
DasnegativeZinsergebnisistinsbesondereauferhöhteZinsaufwendun-genausstrukturiertenEmissionenzurückzuführen,deneneinpositivesBe-wertungsergebnisaushandelbarenGeldmarktdepotsimHandelsergebnisgegenübersteht.
DieVerminderungdesProvisionsüberschussesresultiertauseinemnegati-venProvisionsüberschussimWertpapiergeschäftdurchhöhereVermittlungs-provisionenanausländischeVertriebspartnerundgeringerenProvisionser-trägenausdemM&AGeschäft,dienurteilweisedurchhöhereProvisions-erträgeausKapitalmarktransaktionenkompensiertwerdenkonnten.
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DasErgebnisausFinanzgeschäftenhatsichimJahresvergleichverbessertwasinsbesonderevolumensbedingtaufdieAusweitungdesZertifikateundSalesgeschäfteszurückzuführenist.Demgegenüberresultierteausmarktbe-dingtenAnpassungenbeihandelbarenGeldmarktdepotseinnegativerBewertungseffekt.
DieBetriebsaufwendungenliegenmitEUR46,193Mio.inSummeum3,3ProzentoderEUR1,591Mio.unterdemWertvon2013(EUR47,784Mio.).SowohldiePersonalkostenmitEUR27,327Mio.alsauchderSachaufwandmitEUR15,007Mio.habendieVergleichswerte2013umEUR1,357Mio.respektiveEUR1,611Mio.unterschritten.DieVerminde-rungdesPersonalaufwandesistinsbesondereaufeinegeringereDotie-rungderVorsorgenfürBonizurückzuführen,dieteilweisedurchhöhereAufwendungenfürAbfertigungsvorsorgenkompensiertwurde.InnerhalbdesSachaufwandesverringertesichinsbesonderedurchgeringereüber-rechnetePersonalaufwendungendersonstigeSachaufwandunddieRechts-undBeratungsaufwendungenwährendhingegenderKommunikati-onsaufwandeinenAnstiegverzeichnete.
InsgesamtstiegdieCost/IncomeRatio,die2013nochbei68,2Prozentgelegenwar,vorallemdurchdenRückgangderBetriebserträgeauf74,7Prozent.
DieVeränderungdesBewertungs-undVeräußerungsergebnissesresultiertinsbesondereauseinemnegativenBewertungsergebnisvonEUR2,070Mio.(2013:EUR0,002Mio.)beidenWertpapierendessonstigenUm-laufvermögenssowieumEUR0,950Mio.höherenVorsorgenfürdrohen-deVerlustebeiverbundenenUnternehmen.
DasErgebnisdergewöhnlichenGeschäftstätigkeiterreichtdamitEUR12,364Mio.gegenüberEUR21,657Mio.imVorjahr.
DieSteuernvomEinkommenbetragenimGeschäftsjahr2014EUR0,253Mio.(2013:EUR1,964Mio.).DieVerringerungistinsbesondereaufei-nenSteuerertragausderEndabrechungderGruppenumlageausdenJah-ren2005-2007(EUR1,136Mio.)zurückzuführen.
DiesonstigenSteuernbelaufensichimGeschäftsjahr2014aufEUR3,512Mio.(2013:EUR3,183Mio.).SiebeinhaltenUmsatzsteuernsowiedieBankenabgabe,diesichdurcheinegesetzlicheÄnderungderBerech-nungsmethodikimVergleichzumVorjahrvonEUR1,077Mio.aufEUR2,060Mio.erhöhthat.
DarausresultierteinJahresüberschussvonEUR8,598Mio.(2013:EUR16,510Mio.).
Bilanzentwicklung
DieBilanzsummeerhöhtesichimJahresvergleichgegenüberDezember2013umrd.9Prozentvonrd.EUR2.499Mioaufrd.EUR2.713Mio.
AufderAktivseitelagdiewesentlicheVeränderunggegenüberdemVor-jahrimPosten„ForderungenanKreditinstitute“(AnteilanderBilanzsummezum31.12.2014rd.62Prozent,zum31.12.2013rd.53Prozent).Derumrd.EUR371Mio.aufrd.EUR1.691Mio.gestiegenePostenenthältalsgrößtePositionenhandelbareGeldmarktdepots(rd.EUR1.181Mio.),nichtbörsenotierteSchuldverschreibungen(rd.EUR133Mio.)sowieSicher-heitsleistungenfürWertpapiergeschäfteundaufgenommeneWertpapier-anleihen(rd.EUR97Mio).DieInterbankendepots,dieimJahresvergleichumrd.EUR55Mio.aufrd.EUR223Mio.gestiegensind,enthaltenaus-schließlichDepotsbeiRaiffeisenBankInternational(Vorjahr:EUR167Mio.).DieSicherheitsleistungenerhöhtensichimJahresvergleichumrd.EUR8Mio.,dienichtbörsenotiertenSchuldverschreibungengingenumrd.EUR97Mio.zurück.ImVergleichstiegendiehandelbarenGeldmarktde-potsumrd.EUR361Mio.
ImJahresvergleichgeringeristderPosten„Schuldverschreibungenundan-derefestverzinslicheWertpapiere“(AnteilanderBilanzsummezum31.12.2014rd.9Prozent,zum31.12.2013rd.14Prozent).DerRückgangumrd.EUR101Mio.aufrd.EUR239Mio.gehtaufgeringereBeständeanbörsenotiertenAnleihenaufgrundderSubstitutiondurchhandelbareGeldmarktdepotszurück.
DerPosten„AktienundanderenichtfestverzinslicheWertpapiere“(AnteilanderBilanzsummezum31.12.2014rd.16Prozent,zum31.12.2013rd.20Prozent)istumrd.EUR63Mio.aufrd.EUR439Mio.gesunken.DiesresultiertvorallemausdemRückgangvonausländischenAktienumrd.EUR50Mio.
DieAktienbeständederRaiffeisenCentrobankstelleneinerseits,zusammenmitdeninanderenBilanzpostenausgewiesenen,zugekauftenOptionenundZeroBonds,dieHedgepositionzudenemittiertenZertifikatenundOptionsscheinendar,andererseitssindsieBestandteilderMarket-Maker-AktivitätenderBank.
Die„SonstigenVermögensgegenstände“(AnteilanderBilanzsummezum31.12.2014rd.4Prozent,zum31.12.2013rd.5Prozent),sindimJahres-vergleichumrd.EUR11Mio.,vorallemimBereichderbörsenotiertenOptionen,aufrd.EUR117Mio.gesunken.
BeträgeinMio.€€ 2014 2013 Veränderung
Betriebserträge 61,856 70,062 -11,7%
Personalaufwand -27,327 -28,684 -4,7%
Sachaufwand -15,007 -16,617 -9,7%
Abschreibungen -1,710 -1,754 -2,5%
SonstigerbetrieblicherAufwand -2,148 -0,728 >100,0%
Betriebsaufwendungen -46,193 -47,784 -3,3 %
Betriebsergebnis 15,663 22,278 -29,7 %
Wertberichtigungen,Veräußerungserg. -3,300 -0,621 >100,0%
Ergebnis der gewöhnl. Geschäftstätigkeit 12,364 21,657 -42,9 %
Steuern -3,766 -5,147 -26,8%
Jahresüberschuss 8,598 16,510 -47,9 %
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GeringerimJahresvergleichistderPosten„ForderungenanKunden“,derumrd.EUR15Mio.aufrd.EUR126Mio.gesunkenist(AnteilanderBi-lanzsummezum31.12.2014rd.5Prozent,zum31.12.2013rd.6Prozent).DieReduzierungistimWesentlichendurcheingesunkenesKreditvolumenimKommerzkundenbereichbegründet.
DerPosten„SchuldtitelöffentlicherStellen“(AnteilanderBilanzsummezum31.12.2014rd.2Prozent,zum31.12.2013rd.1Prozent)beinhaltetösterreichischebzw.deutscheStaatsanleihen.
DieimRahmendesZertifikate-EmissionsgeschäftsvonRaiffeisenBankInter-nationalangekauftenZerobonds,StructuredNotesundhandelbarenDe-potssindindenPositionen"ForderungenanKreditinstitute","AktienundanderenichtfestverzinslicheWertpapiere"sowie„SchuldverschreibungenundanderefestverzinslicheWertpapiere“enthaltenundbelaufensichaufinsgesamtrd.EUR1.500Mio.(Dezember2013:rd.EUR1.315Mio.),zusätzlichsindimPosten„SonstigeVermögensgegenstände“vonderRaiff-eisenBankInternationalangekaufteOTC-OptionenimBetragvonrd.EUR45Mio.enthalten.
AufderPassivseiteerhöhtesichderPosten„SonstigeVerbindlichkeiten“(AnteilanderBilanzsummezum31.12.2014rd.56Prozentundzum31.12.2013rd.58Prozent)umrd.EUR63Mio.GesunkenistderPosten„VerbindlichkeitengegenüberKreditinstituten“(AnteilanderBilanzsummezum31.12.2014rd.3Prozent,zum31.12.2013rd.4Prozent)umrd.EUR37Mio.DerRückgangimPosten„VerbindlichkeitengegenüberKre-ditinstitute“umrd.EUR37Mio.aufrd.EUR75Mio.resultiertzumweitausüberwiegendenTeilausgeringerenGeldmarktdepotsvoninländischenBanken.DerAnstiegimPosten„SonstigeVerbindlichkeiten“umrd.EUR63Mio.aufrd.EUR1.515Mio.istaufeineAusweitungbeidenZertifikatenumrd.EUR87Mio.zurückzuführenwährenddieLeerverkäufevonHan-
delsaktivaumrd.EUR67Mio.gesunkensind.DieLeerverkäufeerfolgenimRahmendesMarketMakingsderRaiffeisenCentrobankimZusammen-hangmitGeschäftenderZukunftsvorsorgeundstellenGegenpositionenzuAktien-undIndexfuturessowiezuCashpositionenaufderAktivseitederBilanzdar.
DerAnstiegimPosten„VerbindlichkeitengegenüberKunden“(AnteilanderBilanzsummezum31.12.2014rd.8Prozent,zum31.12.2013rd.5Prozent)umrd.EUR99Mio.aufrd.EUR230Mio.istvorallemdurchhöhereVerbindlichkeitenausländischerKundenbegründet.
DerPosten„VerbriefteVerbindlichkeiten“(AnteilanderBilanzsummezum31.12.2014rd.28Prozent,zum31.12.2013rd.27Prozent),istprimärauf-grundderBegebungvonneuenSchuldverschreibungen,imJahresver-gleichumrd.EUR95Mio.aufrd.EUR772Mio.gestiegen.
DerPosten„Rückstellungen“(AnteilanderBilanzsummezum31.12.2014rd.1Prozent,zum31.12.2013rd.1Prozent)istimVergleichszeitraumvonrd.EUR20,1Mio.zum31.12.2013aufrd.EUR18,6Mio.zum31.12.2014zurückgegangen.DiesistvorallemaufgeringerePrämienrück-stellungenzurückzuführen(2014:rd.EUR1,8Mio.,2013:rd.EUR4,4Mio.).HingegenerhöhtensichdieAbfertigungsrückstellungeninsbesonde-redurchhöhereVorsorgenfürRestrukturierungsmaßnahmen.
DieVerminderungimPosten„Bilanzgewinn“(AnteilanderBilanzsummezum31.12.2014rd.0Prozent,zum31.12.2013rd.1Prozent)umrd.EUR8,1Mio.aufrd.EUR10,3Mio.stellteinerseitsdenSaldoausderDividen-denausschüttungfürdasJahr2013inHöhevonrd.EUR13,8Mio.unddemJahresgewinn2014inHöhevonrd.EUR8,6Mio.sowieeinerZu-weisungzuGewinnrücklageninderHöhevonEUR3,0MioausdemBi-lanzgewinnzum31.12.2013dar.
inMio.€€ 2014 2013
ROE vor Steuern 13,2 % 23,7 %
Cost/Income Ratio 74,7 % 68,2 %
Kernkapital(Tier1)nachAbzugsposten 87,740 89,115
Anrechenbare Eigenmittel 87,740 89,115
Eigenmittelbedarf 54,638 57,436
Freie Eigenmittel 33,101 31,679
Eigenmittelquote* 12,8 % 12,4 %
Kernkapitalquote** 12,8 % 12,4 %2014:*) Berechnung:AnrechenbareEigenmittel/BemessungsgrundlagezurErmittlungdererforderlichenEigenmittelgemäßCRR**)Berechnung:Kernkapital(Tier1)/BemessungsgrundlagezurErmittlungdererforderlichenEigenmittelgemäßCRR
2013:*) Berechnung:AnrechenbareEigenmittel/BemessungsgrundlagezurErmittlungdererforderlichenEigenmittelgemäßBankwesengesetz(BWG).**)Berechnung:Kernkapital(Tier1)/BemessungsgrundlagezurErmittlungdererforderlichenEigenmittelgemäßBankwesengesetz(BWG).
Kennzahlenübersicht
NachstehendfindetsicheineÜbersichtwesentlicherKennzahlen:
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BetrachtungderGeschäftsbereiche
ImGeschäftsjahr2014wurdebeschlossendasGeschäftsmodellderRaiff-eisenCentrobankneuzustrukturieren.InsbesonderesollendieAktivitätenderRaiffeisenCentrobankzukünftigaufdasKerngeschäftAktienhandelund-salessowieZertifikatekonzentriertwerden.DieübrigenGeschäfts-bereicheEquityCapitalMarkets(ECM),Mergers&Acquisitions(M&A),inklusiveTochtergesellschaftensowiedieCommodity-Handelstöchter)wer-denaufGrundlagedieserBeschlüsseveräußert/geschlossenbzw.indieRaiffeisenBankInternationalbzw.derenNetzwerkbankenübertragen.
GeschäftsbereichederRaiffeisenCentrobankAGWertpapierhandel und –sales und TreasuryDieRaiffeisenCentrobankistimGeschäftmitZertifikatenundimAktienhan-deldergrößteTeilnehmerundnimmteinebedeutendeRolleandenMärk-teninZentral-undOsteuropaein.
DieHandelsumsätzeanderWienerBörseerhöhtensichimJahresver-gleichumsatte23Prozent,dieLiquiditätanweiterenfürdieRaiffeisenCentrobankrelevantenMärktensankgenerellweiterab(WarsawStockExchange-6Prozent,dieBörseninPragundBudapestverzeichnetenRückgängevonjeweilsca.20Prozent).RelevanteAktienindizesentwickel-tensichjedochhöchstunterschiedlich:GrößerewesteuropäischeIndizeswiesenleichteGewinneimJahresvergleichauf,wohingegenderATXstark(-15Prozent)undweitereIndizesderRegionleichtverloren(z.B.WIG20-3,5Prozent).
DurchMargendruckundimLangfristvergleichweiterhinniedrigeUmsätzelittendieBruttoerträgeimKundengeschäftmitAktien,aberauchdasMar-ketMakingundderEigenhandel.Positivzuverzeichnenisthingegen,dassdieRaiffeisenCentrobankimJahr2014miteinemMarktanteilvon9,2Pro-zentimKassamarktderWienerBörseneuerlichdergrößteMarktteilneh-meramheimischenAktienmarktwar.DieRaiffeisenCentrobankwarauchumsatzstärksterMarketMakerundSpecialistanderWienerBörse.
InstitutionalEquitySalesDerMarktanteilimKundengeschäftkonntefürdenösterreichischenAktien-marktvon8,9auf10,2Prozenterhöhtwerden.
DieMarketingaktivitätenwurdenunvermindertstarkweitergeführt:33ResearchRoadshows74Unternehmensroadshows21InstitutionalLunchesfürdieösterreichischeninstitutionellenInvestoren5Reverse-Roadshows27Transaktions-Roadshows
WeiterswurdenebendertraditionellenInvestorenkonferenzinZürsmitneuemTeilnehmerrekord(60Companies;150Investoren;1.100One-on-OneMeetings)eineerfolgreicheInvestorenkonferenzinWarschauorgani-siert(14Companies;29Investoren;121One-on-OneMeetings).DasGeschäftmitpolnischenInvestorenkonntedankdererfolgreichenKooperationmitRaiffeisenPolensignifikantgesteigertwerden(+250Pro-zent).BeidenerfolgreichdurchgeführtenPrimärmarkttransaktionen(Raiffei-senBankInternational(RBI),PORR,TelekomAustria,ElectricaS.A.)konnteauchsignifikanteNachfragedurchdielokalenBrokergeneriertwerden.
DererfolgreicheAbschlussdesRaiffeisenBankInternational-OrderroutingProjektsunterstreichteinmalmehrdiezentraleStellungderRaiffeisenCent-robankalsEquityHausdesRaiffeisenBankInternational-Konzerns.DaselektronischeSalestradingwurdedeutlichausgebautundbietetauchfür2015erheblichesWachstumspotenzial.
Trading/MarketMakingDieRaiffeisenCentrobankkonnteihreMarktführerschaftimMarketMa-kingSegmentanderWienerBörseauch2014behaupten.ImPrimeMar-kethieltdieRaiffeisenCentrobank37voninsgesamt39möglichenMarketMaker-und/oderSpecialist-MandatenundwarmiteinemAnteilvon19,3ProzentderumsatzstärksteMarketMakeranderWienerBörse.
MitdemÜbergangderderivativenInstrumentevonderÖTOBWienaufdieEurexFrankfurtübernahmdieRaiffeisenCentrobankauchzahlreicheMarketMakingVerpflichtungenaufösterreichischeundosteuropäischeBasiswerteanderEurexinFrankfurt.NebenderEurexkonntedieDieRaiff-eisenCentrobankihreAktien-,Zertifikate-sowieDerivate-MarketMakingAktivitätenauchandiversenausländischenBörsenwiederWarsawStockExchangeoderderBucharestStockExchangedurchÜbernahmeneuerMandatesowieAusdehnungdesMarketMakingsaufneueProduktklas-senausbauen.
StrukturierteProdukteDersehrguteGeschäftsverlaufderAbteilungStrukturierteProdukteindenvorangegangenenJahrenkonnte2014miteinemweiterenRekordergebnisfortgesetztwerden.ZertifikatewerdenimmerstärkeralsfixerBestandteileinesmodernaufgestelltenPortfolioseingesetzt.InallenKernmärktenundKundengruppenderRaiffeisenCentrobankkonntensignifikanteZuwächseerzieltwerden:DasausstehendeMarktvolumenanRaiffeisenCentrobank-ZertifikatenkonnteeinmalmehrgesteigertwerdenundlagmitEUR3,1Mrd.aufeinem„AllTimeHigh“unddamitsogardeutlichüberdemNi-veauderJahre2006/2007.DiesermöglichtederRaiffeisenCentrobankihreVormachtstellungamheimischenZertifikatemarktauszubauenunddenMarktanteilum27Prozent(entspricht15Prozentpunkten)zuerhöhen.DerJahresumsatz2014betruginsgesamtEUR1,4Mrd.undkonntesomitimJahresvergleichumüber10Prozentgesteigertwerden.MiteinemAnteilvonmehrals70ProzentwarenBonus-undGarantie-ZertifikatemitAb-standdiebeliebtestenProduktkategorien.AttraktiveRenditechancenbeigleichzeitiger(Teil-)AbsicherungsindgeradeimaktuellenNiedrigzinsum-feldstarknachgefragt.Der(Teil-)AbsicherungsmechanismusverringertdasRisikoimVergleichzumAktieninvestment,währenddieerzielbareRenditeüberjenervonAnleihenliegenkann–einepassendeKombinationfürvie-leAnlegerimvorherrschendenZinsumfeld.AlsösterreichischerEmittentstandenzusätzlichzuProduktenbasierendaufdentraditionellwichtigenHeimatmarktvorallemgroßeeuropäischeundglobaleIndizeswiez.B.EuroStoxx50,STOXXGlobalSelectDividend100undosteuropäischeBasiswerteimFokusderEmissionstätigkeit.
NebenRenditeundSicherheitstelltdasThemaNachhaltigkeitfürimmermehrAnlegereinentscheidendesInvestitionskriteriumdar.DiesemTrendbegegnetedieRaiffeisenCentrobankmitentsprechendenNeuemissionen.InsgesamtemittiertedieRaiffeisenCentrobank3.256ProdukteimJahr2014undhieltsomitperJahresendebeieinemneuenHöchststandvonüber4.300öffentlichangebotenenEmissionen.SämtlicheRaiffeisenCentrobank-ZertifikatenotierennebenderWienerBörseauchandenfüh-rendeneuropäischenZertifikate-BörseninStuttgart(EUWAX)undFrankfurt.Zunehmendwichtiger–sowohlwasdieAnzahldergelistetenRaiffeisenCentrobank-ProduktealsauchderenUmsatzbetrifft–werdendieosteuro-päischenBörseninWarschau,Prag,BudapestundBukarest.EinweiteresRekordergebniskonnteindenosteuropäischenKernmärktenerzieltwer-den.HiergelangesdenUmsatzimVergleichzumVorjahrumfast20Pro-zentzusteigern.DieRaiffeisenCentrobankistinmittlerweileneunCEE-LändernaktivundkonntedieKooperationmitdenlokalenNetzwerkban-kenweiterintensivieren.ZusätzlichzumerzieltenRekordumsatzunddemhöchstenausstehendenZertifikateVolumenjeher(+26Prozent)konntensovieleEmissionen(ZeichnungenundPrivatePlacements)undAusbildungs-maßnahmenumgesetztwerden,wienochnie.AuchindiesemJahrsindvorallemerfolgreicheTransaktionenmitderslowakischeTatrabankaher-
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vorzuheben.DortkonnteunteranderemeineSingle-EmissioneinesBonus-ZertifikatesvonüberEUR40Mio.abgeschlossenunderfolgreichimloka-lenPrivateBankingplatziertwerden.Nach2007,2010und2012wurdedieRaiffeisenCentrobankbeidenStructuredProductsEuropeAwards2014bereitszuminsgesamtviertenMalzumbestenZertifikate-HausinCEEgekürt.
AuchimösterreichischenRaiffeisensektorverspürtenZertifikateweiterhinAufwind.SowohlbeimUmsatz,alsauchbeidenZeichnungsvoluminawur-denRekordabsätzeerzielt.ZahlreicheSchulungsmaßnahmenundKunden-veranstaltungenerhöhtennichtnurdiePräsenz,sondernauchdasWissenvonBeraternundKundenrundumdasThemaZertifikate.ImnachwievorherausforderndenUmfeld,insbesonderewasdieregulatorischenRahmen-bedingungenbetrifft,hältdieRaiffeisenCentrobankWissensvermittlungundInformationsbereitstellungfüreinederwichtigstenVertriebsmaßnah-men,umlangfristigenErfolgsicherzustellen.DieNachhaltigkeitdesZertifi-kategeschäftsderRaiffeisenCentrobankisteinzigartiginÖsterreichundderCEE-Region.DerEmittentistdereinzigeösterreichischeKomplettanbie-ter,sowohlZertifikatetypenalsauchBasiswertebetreffend.NebenderBreitedesProduktangeboteszeichnetdieRaiffeisenCentrobankdielang-jährigeaktivePräsenz,dasbreiteAnlegerservice,innovativeProduktideensowiediePionierarbeitfürZertifikateinCEEaus.DasgroßeEngagementwurdeunteranderemvonunabhängigenExpertenimRahmenderZertifi-kateAwardsAustriazumachtenMalinFolgeausgezeichnet.DieRaiffei-senCentrobankwurdedabeizumbestenEmittentenÖsterreichsgewählt.
Equity Capital Markets (ECM)WährenddasersteHalbjahr2014voneinerüberwiegendpositivenKursentwicklunginEuropageprägtwar,zeigtedaszweiteHalbjahr2014aufgrunddergeopolitischenSpannungeninderUkraineundRusslanddeutlichhöhereVolatilitätenunddieMehrzahldereuropäischenAktien-märktebeendetedasJahrunverändertbisleichtpositivgegenüber2013.InCEEbliebeneinigebedeutendeBörsenwiedierussischeunddiepolni-schehinterderEntwicklungderwesteuropäischenMärktezurück.DieWienerBörseverlorimGleichklangmitdenAktienmärkteninCEEvoral-lemimzweitenHalbjahrundbeendetedasJahr2014miteinemKursminusvonrund15Prozent.
Europaverzeichnete2014insgesamt67BörsengängemiteinerAngebots-größevonjeweilsmehralsEUR200Millionen,wobeisichderTransakti-onsmarktimzweitenHalbjahretwasabschwächte.
DerRaiffeisenCentrobankgelanges,ihrestarkePositionimBereichEquityCapitalMarketsanderWienerBörseauchimJahr2014zubehauptenundindenrelevanteneuropäischenMärkten,gemeinsammitdenNetz-werkbankenderRaiffeisenBankInternational,insgesamtzehnAktientrans-aktionenerfolgreichabzuschließen.
HervorzuhebenistdieKapitalerhöhungderRaiffeisenBankInternational,diegrößteAktienemissiondesJahresanderWienerBörseimAusmaßvonEUR2.8Mrd.DieRaiffeisenCentrobankfungiertealsJointGlobalCoordi-natorundJointBookrunner.DieTransaktionwardiegrößteAktienemissionanderWienerBörseseitAusbruchderFinanzkriseundbrachteeinesigni-fikanteErhöhungdesFreeFloatsaufknapp40Prozent.WeitereHöhe-punktewarendieBookrunnerPositionenbeiderKapitalerhöhungderPorrAG(EUR119Mio.)sowiedieTeilnahmeanderKapitalerhöhungderTele-komAustriaAG(EUR1Mrd.).
DarüberhinauswurdeanTransaktionenamrumänischenundpolnischenAktienmarktmitgewirkt.HierhinzuzähltedergrößteBörseganginderGe-schichtedesrumänischenKapitalmarktes,derBörsegangderElectricaS.A.andenBörsenBukarestundLondon.
AnderWienerBörsebegleitetedieRaiffeisenCentrobankauchdieBUWOGAGbeiihremBörsegangübereinenSpin-offvonderImmo-finanzAG.AbseitsderreinenAktienemissionenfungiertedieRaiff-eisenCentrobankalsLeadManagerfüreineWandelanleihederWarimpexFinanz-undBeteiligungsAG.
Russland,alsgrößterMarktderCEE-Region,bliebaufgrunddergeopoliti-schenSpannungenklarhinterdenVorjahrenunddenErwartungenzurück.AuchderpolnischeEmissionsmarktzeigtegeringereAktivitätenalsindenVorjahren.DerBörsegangdesAssetmanagersAltusTFIS.A.imVolumenvonPLN175Mio.wareinerdergrößtenBörsegängediesesJahresanderBörseWarschauunduntermauertdieZunahmeanEquityCapitalMarkets(ECM)AktivitäteninderRegion.DerrumänischeAktienmarktzeigteweiterhineinepositiveTransaktionstätigkeit,vonwelcherRaiffeisenalsMarktführerimrumänischenTransaktionsgeschäftprofitierenkonnte.InsgesamtwurdenzweiTransaktionenmiteinemGesamtvolumenvonrundEUR450Millionenbegleitet.
ZusätzlichzudenTransaktioneninÖsterreichundCEEwardieRaiffeisenCentrobankinWesteuropaimKonsortiumzweiergroßerKapitalmarkttrans-aktionenvertreten.DieswarendieKapitalerhöhungderDeutscheBankAG,miteinemVolumenvonEUR6,4Mrd.diegrößteAktienemissioninEuropaunddergrößteBörsegangEuropas,derNNGroupN.V.anderAmsterdamerBörse.NebenzahlreicherfolgreichabgeschlossenenMan-datenkonnteneinigegeplanteTransaktionenaufgrundderMarktgege-benheitenimJahr2014nichtzumAbschlussgebrachtwerden.
DieRaiffeisenCentrobankistmitderServiceleistungderZahlstellenfunktionebenfallseinederführendenBankenfürösterreichischeUnternehmenundführtdieseFunktionaktuellfür19Unternehmendurch.
Mergers & Acquisitions (M&A)DasMarktumfeldimBereichM&Agestaltetesich2014inderCEE-Regiondurchausherausfordernd:DasTransaktionsvolumenfielinderRegionumca.34ProzentaufEUR27,4Mrd.,dieAnzahlderabgewickeltenDealsgingumca.37Prozentzurück.
TrotzdesschwierigenMarktumfeldeskonntedieRaiffeisenCentrobank19TransaktionenmiteinemDeal-VolumenvonEUR2,8Mrd.abschließen,darunter:•MandatalsFinancialAdvisorfürOrklabeimVerkaufvonRieberFoods PolskaS.A.(„Delecta“)aneinenInvestmentfonds,dervonInnova Capitalverwaltetwird.•RaiffeisenCentrobankberietRaiffeisenLeasingbeimVerkaufvonREE WindparksanKELAGundEnergieAG.•RaiffeisenCentrobankberietbeimVerkaufderbekanntenKaffee-Marke „Amigo“vonPanfoodsCo.Ltd.(UK)/Cia.IguacudeCafeSoluvel (Brazil)anStraussCoffeeB.V.•RaiffeisenCentrobankberietdieOMVundE.OnbeimVerkaufvon AnteilenanCongaztoGazdeFrance.•GemeinsammitihreminternationalenPartnerLazardfungiertedie RaiffeisenCentrobankalsFinancialAdvisorfürKKRbeimErwerbvon SerbiaBroadband(SBB),demgrößtenKabel-undSatellitenanbieterim ehemaligenJugoslawien.
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2014 2013
Return-on-EquityvorSteuern(in%) 13,2 23,7
Return-on-EquitynachSteuern(in%) 9,1 18,1
Cost-IncomeRatio(in%) 74,7 68,2
2014 2013
MitarbeiterzumJahresende 233 259
MitarbeiterimJahresschnitt 247 259
Börsemitgliedschaften 10 10
AnzahlderneuemittiertenOptionsscheineund-zertifikate 3.256 3.326
FinanzielleundnichtfinanzielleLeistungsindikatorenFinanzielleLeistungsindikatoren
DerimVergleichzumVorjahrgesunkeneJahresüberschussvorSteuernführtezueinemRückgangdesReturn-on-EquityvorSteuernvon23,7%auf13,2%.DementsprechendsankauchderReturn-on-EquitynachSteuern2014gegenüberdemVorjahrvon18,1%auf9,1%.
AufgrundgesunkenerBetriebserträgeimJahresvergleicherhöhtesichdasCost/IncomeVerhältnisvon68,2%imJahr2013auf74,7%.
NichtfinanzielleLeistungsindikatoren
ImVergleichzumDezember2013konntederMitarbeiterstandperJahres-ende2014auf233gesenktwerden.ImDurchschnittwarimabgelaufe-nenGeschäftsjahrinderRaiffeisenCentrobankeinRückgangum12Personenauf247MitarbeiterinnenundMitarbeiterzuverzeichnen.DieMitgliedschaftenandenAktien-undDerivatebörsenbliebenmitzehnunverändertimVergleichzumGeschäftsjahr2013.DieAnzahlderimab-gelaufenenGeschäftsjahremittiertenOptionsscheineund-zertifikatestiegineinemdurchausschwierigenMarktumfeldauf3.256wasimVergleichzumVorjahreinenRückgangumrund2%bedeutet.
RisikomanagementAllgemeineGrundsätze
DieRaiffeisenCentrobankhatimGeschäftsjahr2014einedurchVorsichtgeprägteRisikostrategieverfolgt.DieRealisierungvonGeschäftschancenundRenditezielenbasiertaufeinemaktivenRisikomanagementinVerbin-dungmiteinergezieltenundkontrolliertenÜbernahmevonbeherrschbarenRisiken.InallenrelevantenRisikobereichenwerdenleistungsfähigeSteue-rungs-undKontrollinstrumenteeingesetzt,dieesermöglichen,frühzeitigaufMarktchancensowiebankgeschäftlicheundbankbetrieblicheRisikenzureagieren.
AlsTochterunternehmenderRaiffeisenBankInternationalistdieRaiffeisenCentrobankzudemindasRisikomanagementderRZB-Kreditinstitutsgruppeintegriert.DiesesstelltaufKonzernebenesicher,dassallewesentlichenRisikenidentifiziert,gemessenundgesteuertsowieGeschäftenurbeiEin-haltungvonbestimmtenRisiko-Ertragsrelationenabgeschlossenwerden.
•GemeinsammitLazardundderRaiffeisenNetzwerkbankvorOrtberiet dieRaiffeisenCentrobankPanasoniccorporationbeimErwerbeines90 Prozent-AnteilsanViko,einemtürkischenProduzentenvonelektrischem Equipment.•DarüberhinausberietdieBankauchdieAgrokor-Gruppe,dasgrößte Nahrungsmittel-undEinzelhandelskonglomeratamBalkan,beimVerkauf ihrerFruchtsaft-SparteandiebosnischeStanic-Gruppe.
Company Research2014verfasstedieAbteilungCompanyResearchinsgesamt349Unter-nehmensanalysen(CompanyUpdates).DiesentsprichteinerSteigerungum32CompanyUpdatesgegenüberdemVorjahr.226Unternehmens-analysenwurdendabeizuosteuropäischenUnternehmenerstellt,223Unternehmensanalysenzuösterreichischen.ZumJahresendeumfasstedieCoveragelisteinsgesamt138Unternehmen-37Aktienösterreichischersowie101AktienosteuropäischerUnternehmen.DasAnalyseuniversumwurdeauchimvergangenenJahrausgeweitet.DieAnalysetätigeitfürfol-gendeTitelwurdeneuaufgenommen:InÖsterreichPORR,BUWOGundFACC;inPolenPKPCargo,BankHandlowy,CapitalParkundAltus;inRu-mänienElectrica;inRusslandRossetiundMOESK.
ImerstenHalbjahr2014standendiePrimärmarktaktivitätenimFokus.TransaktionsresearchinklusiveumfangreicherInvestorEducationbeieuro-päischenInvestorenwurdefürdasSecondPublicOfferingderBUWOGunddenBörsegangdespolnischenUnternehmensAltuserstellt.BeimIPOdesrumänischenVersorgersElectricaS.A.unterstütztedasCompanyResearchdaslokaleResearch-TeaminBukarest.
DieZunahmedesdirektenInvestorenkontaktesderAnalystenspiegeltesichineinersehrumfangreichenRoadshowaktivitätwider.Sektorreports-undRoadshowpräsentationenzudenSektorenÖl&Gas,IT&Technolo-gie,Telekommunikation,Banken,russischeVersorger,polnischeEinzelhänd-lerundImmobiliensowiezuLänderstrategienfürPolen,RusslandunddiegesamteRegionÖsterreichsowieZentral-undOsteuropawurdenaktivvermarktet.ZieldestinationenderRoadshowswarenWien,London,Zürich,Frankfurt,Warschau,Prag,Helsinki,StockholmundTallinn.ZusätzlichdazuwurdenReverseRoadshowsfürInvestoreninWienorganisiert.
Die„StrategieÖsterreich&CEE“istwieüblichgemeinsammitRaiffeisenResearchquartalsweiseerstelltworden.
DasCompanyResearchwarauchengindieOrganisationderInvestoren-konferenzeninZürsundWarschaueingebunden.Fürsämtlicheteilnehmen-deUnternehmenwurdeneigeneCompanyUpdatesbzw.FactSheetserstellt.DieAnalystenwurdenauchsehrregefürOne-on-oneMeetingsgebucht.
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Risiko-Governance
DerVorstandderRaiffeisenCentrobankträgtdieVerantwortungfüralleRisikenderBankundistzudemfürdieEntwicklungundUmsetzungderRisi-kostrategieverantwortlich.DabeiwirdervoneinemunabhängigenRisiko-managementunterstützt,dasablauforganisatorischklarvonderMarktseitegetrenntist.
DasRisikomanagementderRaiffeisenCentrobankgliedertsichindreiBereiche:•CreditRisk&ICAAP(Counterparty-undLänderrisiken,Gesamt- banksteuerung)•MarketRisk(Markt-undLiquiditätsrisiken)•OperationalRisk(operationelleRisiken)
DiezentralenGremienzurSteuerung,ÜberwachungundLimitierungvonRisikensinddasRiskManagementKomitee(RMK),dasInterneLimitKomi-tee(ILC),dasOperationelleRiskManagementKomitee(ORMK)sowiedasAssetandLiabilityCommittee(ALCO).
DasRMKhältwöchentlicheSitzungenabundbehandeltvorallemdieaktuelleRisikosituationderBankeinschließlichderHandelstöchtermitdenSchwerpunktenKredit-,Markt-undoperationellesRisiko.ÜberziehungenindiesenBereichen,sowieüberfälligeForderungenundeventuelleWertbe-richtigungserfordernissewerdenzeitnahberichtetundentsprechendeMaßnahmendemVorstandvorgeschlagen.
DasILCtagtgrundsätzlich14-tägigundentscheidetimRahmenseinesPouvoirs(abhängigvonLimitartundHöhe)überCounterparty-,Länder-undMarktrisikolimite,wobeiGroßkreditezusätzlicheinerZustimmungdesAufsichtsratesbedürfen.ErgänzendwerdendemAufsichtsrateinmaljährlichsämtlicheGroßkrediteberichtet.
DasORMKtagtvierteljährlichundistverantwortlichfürdieSicherstellungwirksamerRahmenbedingungenfürdasOperationelleRisikomanagementsowiedieDefinitionundGenehmigungeinerentsprechendenRisikostrate-gie.WeiterswerdenRisikoassessments,Szenario-Analysenbzw.Risikoindi-katorendiskutiertundgenehmigtsowiematerielleSchadensfälleunddiedarausresultierendenMaßnahmenanalysiert.
ImRahmendesmonatlichabgehaltenenALCOerfolgteinelaufendeEva-luierungdesmakroökonomischenUmfeldssowieeineumfassendeKontrol-leundBewertungvonZinsänderungs-,Bilanzstruktur-undLiquiditätsrisiken.
ImNovember2014fanddieersteSitzungdesRisikoausschussesgemäߧ39dBWGstatt,inderdasRisikomanagementüberdiewesentlichenRisi-koartensowiedieRisikolagederRaiffeisenCentrobankumfassendBerichterstattethat.
RisikomanagementsystemderRaiffeisenCentrobank
DieRaiffeisenCentrobankverfügtübereinumfassendesundabgestimmtesRisikomanagementsystem,dasdengesetzlichen,aufsichtsrechtlichenundbetriebswirtschaftlichenAnforderungengerechtwird.DieverwendetenVer-fahrenundModelleunterliegeneinerstetigenÜberprüfungundWeiterent-wicklung.DiewesentlichenKomponentendesRisikomanagementsystemssinddieEinhaltungaufsichtsrechtlicherEigenmittelerfordernissegemäßBaselIII,dieBegrenzungallerbankgeschäftlichenundbankbetrieblichenRisikendurchdieBereitstellungentsprechenderRisikodeckungsmassen
sowiedielaufendeÜberwachungvonProzessrisikenundProzesskontrol-lenimRahmeneinesumfassendenInternenKontrollsystems.
1. Eigenmittelhinterlegung zur Begrenzung von Markt-, Kredit- und operationellem Risiko FürdieKapitalunterlegungvonMarkt-,Kredit-undoperationellenRisikengemäßBaselIIIverwendetdieRaiffeisenCentrobankdenStandardansatz.ZurBerechnungvonoptionsbezogenennichtlinearenRisikenwirddieSze-nario-MatrixMethodeeingesetzt.
2. Identifikation und Begrenzung bankgeschäftlicher und bank-betrieblicher Risiken (ICAAP)ImRahmendesICAAP(InternalCapitalAdequacyAssessmentProcess)hatdieRaiffeisenCentrobankeineigenesVerfahrenzurErmittlungvonGe-samtbankrisikopotentialundRisikotragfähigkeitimplementiert.DieseRisiko-tragfähigkeitsanalysewirdvierteljährlichfürdiebeidenSzenarien"GoingConcern"(VaRmitKonfidenzintervall95%,3MonateHaltedauer)und"Liquidation"(VaRmitKonfidenzintervall99,9%,3MonateHaltedauer)durchgeführtundunterstütztdenVorstandbeiderSteuerungdesGesamt-bankrisikos.AlsnachgeordnetesInstitutderRZBistdieRaiffeisenCentro-bankzudemindenICAAPderRZBundderRaiffeisenBankInternationalaufkonsolidierterBasiseingebunden.
3. Internes KontrollsystemDieRaiffeisenCentrobankverfügtübereinunternehmensweitesunddenAnforderungenentsprechendes,modernesInternesKontrollsystem.Sämtli-cheBankprozessesowieprozessimmanenteRisikensinddokumentiertunddiezugehörigenKontrolleninstalliertundgetestet.Prozessdarstellungen,Prozessrisikenund-kontrollenwerdenhalbjährlichgeprüftundlaufendopti-miert.
DieInterneRevisionderRaiffeisenCentrobankführtregelmäßigePrüfungenderWirksamkeitundOrdnungsmäßigkeitdesgesamtenRisikomanage-mentseinschließlichInternemKontrollsystemdurch.DiePrüfungsergebnissewerdenderGeschäftsleitungunddemAufsichtsratsvorsitzendeninschriftli-cherFormübermittelt.ZudemfindenquartalsweiseReview-MeetingsmitderGeschäftsleitungunddemhöherenManagementstatt,umaktuellePrüfbe-richtesowiedenStatuseingeleiteterMaßnahmenzuerörtern.
WesentlicheRisiken
MarktrisikoDasMarktrisikoistdefiniertalsdasRisikovonVerlustenausbilanzwirksa-menundaußerbilanziellenPositionenaufgrundvonVeränderungenvonMarktpreisen(Aktienkursen,Rohstoffen,Zinsen,oderWechselkursen).
DaderSchwerpunktderGeschäftstätigkeitderRaiffeisenCentrobankimWertpapierhandelsowieinderEmissionvonaktien-undaktienindexbezo-genenDerivatenundstrukturiertenProdukten(ZertifikatenundGarantiean-leihen)liegt,nimmtdasMarktrisikoeinezentraleStellunginnerhalbderRaiffeisenCentrobankein.DieSteuerungderjeweiligenMarktrisikener-folgtdurchdenEinsatzunterschiedlicherLimite,dievomVorstandinAbstim-mungmitdemkonzernweitenMarketRiskCommitteefestgelegtwerden.Dasmehrdimensionale,differenzierteLimitsystemumfasstjenachGe-schäftsartVolumens-undPositionslimite,Sensitivitätslimite(wieDelta,Gam-ma,Vega,Basis-Point-Value)sowieStop-Loss-Limite.
WeiterswirdimMarketRiskderValue-at-Risk,derdieHöhepotenziellerVerlusteunteradversenSzenarienineinemnormalenMarktumfeldbeschreibt,alsRisikomaßeingesetztundeinementsprechendenLimitgegenübergestellt.DietäglicheBerechnungdesValue-at-Riskfüraktien-undwarenspezifischePositionenbasiertaufeinemVarianz-Kovarianz-
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AnsatzunderfolgtfüreinKonfidenzintervallvon99%undeinerHalte-dauervoneinemTag.
ObigeGrafikillustriertdieEntwicklungvonValue-at-Risk(VAR)undhypothetischerP&L(PL_HYP-Gewinnbzw.Verlust,derbeikonstantemPortfolioundtatsächlichbeobachtetenMarktschwankungenaufgetretenwäre)imJahr2014.
ErgänzendzumValue-at-RiskwerdeninderRaiffeisenCentrobankregula-torischvorgegebenesowiemanagementdefinierteStresstestszurBewer-tungdesMarktrisikosdurchgeführt.DabeiwirddasVerhaltendesPortfoliosunterderAnnahmeanormalerMarktverläufeundatypischerPreis-bewegungenanalysiert.
KreditrisikoDasKreditrisikoistdieGefahreinesVerlustes,derdadurchentsteht,dasseinVertragspartnerseinenVerpflichtungennichtnachkommenkannoderausfällt,wennbereitsLeistungen(liquideMittel,Wertpapiere,Dienstleistun-gen)erbrachtwurdenbzw.nochnichtrealisierteGewinneausschweben-denGeschäftennichtmehrvereinnahmtwerdenkönnen(Gegenpartei-ausfallsrisiko).
DiewesentlichenKreditrisikenderRaiffeisenCentrobankresultierenvorallemausPositionenvonzugekauftenSchuldtiteln,handelbarenGeld-marktdepotsundOTC-Optionen,diegroßteilsdemHedgingvonemittier-tenZertifikatenundstrukturiertenProduktendienensowieausMarginpositi-onenimZusammenhangmitOTC-undWertpapierbörsegeschäften.BetroffensindvornehmlichMitgliederderRZB-KreditinstitutsgruppeundingeringeremAusmaßandereFinanzinstitute.Der„klassische“Kreditbereich(Finanzierungendereigenen(Handels-)Töchter,LombardfinanzierungenfürPrivatkunden,sonstigeKrediteanPrivat-oderFirmenkunden)istimHinblickaufdasGeschäftsvolumenunddiestrategischeAusrichtungderRaiffeisenCentrobankvonuntergeordneterBedeutung.
DieLimitierungderKreditrisikenerfolgtüberadressbezogeneNominal-limite,derenumfassendeÜberwachungdurchdasinterneKontrollsystemfürKreditrisikengewährleistetist.DieseLimitewerden–abhängigvonArtundHöhe–vomjeweiligenKompetenzträgergenehmigt.DieKreditent-scheidungwirdaufGrundlagederBeurteilungdesGegenparteiausfallsri-sikosunterBerücksichtigungdesRatingsundderzurAnwendungkommen-denkreditrisikominimierendenMaßnahmen(z.B.Bar-oderWertpapiersi-cherheiten)getroffen.InderkonzernweitenRating-undAusfallsdatenbankwerdenKundenerfasstundbewertetundAusfallsereignissedokumentiert.DerKreditentscheidungsprozessentsprichtdenaufsichtsrechtlichenErfor-dernissenunddenRZB-Konzernrichtlinien.
DieRaiffeisenCentrobankweistimEinzelabschlussnachBWG/UGBam31.12.2014eindemKreditrisikounterliegendesverzinslichesAktivvolumensowieeinaußerbilanzmäßigesVolumenvoninsgesamtEUR2.121.976TausendvorAbzugvonWertberichtigungenauf(2013:EUR1.834.485Tausend).
Operationelles RisikoUnterdemoperationellenRisikowirddasRisikovonunerwartetenVerlustenverstanden,dieinfolgederUnangemessenheitoderdesVersagensvoninternenVerfahren,MenschenundSystemeneintretenodervonexternenEreignisseneinschließlichdesRechtsrisikosverursachtwerden.DieSteue-rungdesoperationellenRisikosbasiertaufdenErgebnissenvontourlichenSelfRiskAssessments,standardisiertenFrühwarnindikatoren(KeyRiskIndi-cators),Szenarienanalysen,sowieaufBasiskonzerninternerhistorischerDaten.
SchadensfälleausdemBereichdesoperationellenRisikoswerdeninderkonzernweitenzentralenDatenbankORCA(OperationalRiskControllingApplication)getrenntnachGeschäftsfeldernundEreignistypenerfasst.EingeleiteteGegenmaßnahmenwerdenebenfallsdokumentiertundmitdemSchadensfallverknüpft.
LiquiditätsrisikoDasLiquiditätsrisikoderRaiffeisenCentrobankwirdaufBasiseinesgemein-sammitderRaiffeisenBankInternationalentwickeltenLiquiditätsmodellsberechnet.DabeiwerdendiejeweilstagesaktuellenBilanzpositionenderRaiffeisenCentrobanknachLaufzeitbändernundWährungaufgeteiltundderenIn-bzw.OutflowsaufBasisvordefinierterFaktorenmodelliert.DerLiquiditätsbedarfindenverschiedenenLaufzeitbändernwirdanhandregu-latorischersowievonderRaiffeisenBankInternationalfestgesetzterLimitebegrenzt.
ZudemwerdenregelmäßigeLiquiditätsstresstestsdurchgeführtundTime-To-WallimStressszenarioinverschiedenenWährungenüberwacht.DabeimüssendieInflowsdieOutflowsineinemKrisenszenario(Markt-undNamenskrisesowiekombiniertesSzenarioausbeidenKrisen)füreinenZeitraumvonmindestens30Tagenübersteigen.DieBerechnungenerge-benauchimGeschäftsjahr2014eineangemesseneLiquiditätsausstattung.
InAbstimmungmitdenkonzerninternenVorgabenwurdedieMindestliqui-ditätsquote(LCR-LiquidityCoverageRatio)aufmonatlicherBasisfürinter-neSteuerungszweckeberechnetundandieÖsterreichischeNationalbankgemeldet.DieLCRlagdabeiimabgelaufenenGeschäftsjahrkonstantüber60%.
AuchdieStrukturelleLiquiditätsquote(NSFR-NetStableFundingRatio)unddieVerschuldungsquote(LeverageRatio)wurdenimabgelaufenenGeschäftsjahrberechnetundindaslaufendeMonitoringeingebunden.
Aktivvolumen 31.12.2014 31.12.2013 Angabenin€Tausend
SchuldtitelöffentlicherStellen 64.912 32.454
ForderungenanKreditinstitute1.691.112 1.320.342
ForderungenanKunden 126.560 141.382
Schuldverschreibungen 239.352 340.119
2.121.936 1.834.297
Produktgewichtete außerbilanzmäßigeGeschäfte 40 188
2.121.976 100,0 % 1.834.485 100,0 %
Uneinbringlich 75 0,01% 93 0,01%
Ausfallgefährdet 1.170 0,06% 1.249 0,07%
Anmerkungsbedürftig 31.576 1,49% 33.903 1,85%
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Gesamtbanksteuerung
DieErfassung,Beurteilung,SteuerungundÜberwachungderbankge-schäftlichenundbankbetrieblichenRisikensowiedieSicherstellungderan-gemessenenKapitalausstattunggehörenzudenwesentlichenAufgabendesRisikomanagements.ImRahmendesICAAPhatdieRaiffeisenCentro-bankeineigenesVerfahrenzurErmittlungdesGesamtbankrisikopotentialsundderRisikotragfähigkeitimplementiert.DieseRisikotragfähigkeitsanalysestellteinzentralesInstrumentderRisikosteuerungdar.
DervomGesamtvorstandfestgelegteRisikoappetit(Gesamtbank-VaRLimit)beträgt80%derRisikodeckungsmasse.DievierteljährlicheRisikotragfähig-keitsanlaysewirdfürzweiRisikoszenarien,undzwarGoingConcern(VaRmitKonfidenzintervall95%,3MonateHaltedauer)undLiquidation(VaRmitKonfidenzintervall99,9%,3MonateHaltedauer),durchgeführt.
Bei der Risikomessung kommen folgende Ansätze zur Anwen-dung:•Marktrisiko:BerechnungdesVaRmittelseinerhistorischenMonte-Carlo- SimulationmiteinemZeithorizontvon3Monaten.•KreditrisikoundBeteiligungsrisiko:ErmittlungeinesVaR-konsistenten RisikomesswertsaufBasiseinesmodifiziertenIRB-Ansatzes,wobeiim BeteiligungsrisikonichtnurdieBuchwerteimBankbuchder(nicht börsennotierten)Beteiligungen,sondernauchAusleihungenandiese Beteiligungenverstandenwerden.•OperationellesRisiko:BerechnungdesVaRaufBasisdes regulatorischenKapitalbedarfsinVerbindungmiteinerModellierung mittelsGeneralizedParetoVerteilung.•SonstigeRisiken(wiez.B.Geschäftsrisiko,Reputationsrisiko,Bilanz- strukturrisiko,etc.):DieAbdeckungerfolgtdurchdiverseRisikopuffer.
IndennachfolgendenTabellenbefindetsicheineDarstellungderRisiko-verteilungbezogenaufdasökonomischeKapital(VaR)zumjeweiligenBilanzstichtag:
AlsnachgeordnetesInstitutistdieRaiffeisenCentrobankauchindenICAAPderRZBaufkonsolidierterBasiseingebunden.DabeiwerdenderRaiffeisenCentrobankmonatlicheICAAPReportszurVerfügunggestellt.DieseAnalysenumfasseneineGoingConcern-PerspektivemiteinemKonfidenzintervallvon95%sowieeineZielrating-PerspektiveaufBasiseinesKonfidenzintervallsvon99,95%.
InternesKontrollsystemimHinblickaufdenKonzern-Rechnungs-legungsprozessEineausgewogeneundvollständigeFinanzberichterstattunghatfürdieRaiffeisenCentrobankundihreOrganeeinenhohenStellenwert.DieEin-haltungallerrelevantengesetzlichenVorschriftenistdabeieineunabding-bareGrundvoraussetzung.DerVorstandträgtimHinblickaufdenRech-nungslegungsprozessdieVerantwortungfürdieEinrichtungundAusgestal-tungeinesdenAnforderungendesUnternehmensentsprechendeninternenKontroll-undRisikomanagement-Systems.AufgabediesesinternenKontroll-systemsistes,dasManagementsozuunterstützen,dasseseffektiveundlaufendverbesserteinterneKontrollenimHinblickaufdieRechnungsle-gunggewährleistet.DasKontrollsystemisteinerseitsaufdieEinhaltungvonRichtlinienundVorschriftenundandererseitsaufdieSchaffungoptimalerBedingungenfürspezifischeKontrollmaßnahmenausgerichtet.BeiderRaiffeisenCentrobankbestehtbereitsseitJahreneininternesKontrollsystemmiteinemWeisungsweseninFormvonDirektivenundAnweisungenfürstrategischwichtigeThemenbereiche.
BasisfürdieErstellungdesJahresabschlussessinddieeinschlägigenösterreichischenGesetze,allenvorandasösterreichischeBankwesen-gesetz(BWG)inVerbindungmitderVerordnung(EU)Nr.575/2013(CapitalRequirementsRegulation,„CRR“)sowiedemUnternehmens-gesetzbuch(UGB).
DieAbteilung„Rechnungswesen“istfürdasRechnungswesenderBankzuständig.DasRechnungswesenunddiedarinintegrierteFinanzbuchhal-tungsinddirektdemVorstandunterstellt.DerAbteilungobliegendieRege-lungskompetenzzuallenFragendesRechnungswesenssowiediefachli-cheAnordnungsbefugniszurSicherstellungderAnwendungeinheitlicherStandards.ZurUnterstützungderoperativenUmsetzungwurdenOrganisa-tionsanweisungenundRichtlinienerstellt,dieineinemHandbuchzusam-mengefasstsind.
DasRechnungswesennachBWGbzw.UGBwirdübereinezentraleEDV-AnlageunterVerwendungdesKernbankensystemsPAGORO/400geführt.DasSystemistdurchZugriffsberechtigungengeschützt.DerKon-tenplanistaufdiespeziellenErfordernissederBankabgestimmt.DieGe-schäftsfällewerdendurchteilsautomatischundteilsmanuellerstellteBele-geerfasst.DieBelegewerdenanschließendnachsystematischenundchronologischenKriterienabgelegt.
EswerdenmonatlicheAbschlüsseerstelltundderVorstandsowiedielei-tendenMitarbeiterdurcheinstandardisiertes,Finanzberichtswesendarü-berinformiert.DerAufsichtsratwirdinzumindesteinerproQuartalstattfin-dendenAufsichtsratssitzungüberdenlaufendenGeschäftsganginklusiveroperativerPlanungundmittelfristigerStrategiederBankunterrichtet.
WesentlicheRisikeninBezugaufdenRechnungslegungsprozesswerdendurchdenVorstandevaluiertundüberwacht.DerFokuswirddabeiaufjeneRisikengelegt,dietypischerweisealswesentlichzubetrachtensind.DiejährlicheEvaluierungdervondenjeweiligenzuständigenStellendurchgeführteninternenKontrollmaßnahmenbasiertaufeinemrisikoorien-tiertenModell.DieBewertungdesRisikoseinerfehlerhaftenFinanzbericht-erstattungbasiertaufunterschiedlichenKriterien.Sokönnenz.B.komplexeBilanzierungsgrundsätzezueinemerhöhtenFehlerrisikoführen.EbensokanneinkomplexesodersichveränderndesGeschäftsumfelddasRisikoeineswesentlichenFehlersinderFinanzberichterstattungbegründen.
Going-Concern-Perspektive 31.12.2014 31.12.2013
1.Marktrisiko 33,8% 34,7%
2.Kreditrisiko 13,7% 16,4%
3.OperationellesRisiko 12,7% 12,2%
4.Geschäftsrisiko 2,9% 4,1%
5.Beteiligungsrisiko 25,2% 20,3%
6.SonstigeRisiken 11,6% 12,3%
Liquidations-Perspektive 31.12.2014 31.12.2013
1.Marktrisiko 10,3% 11,1%
2.Kreditrisiko 19,3% 19,5%
3.OperationellesRisiko 33,6% 33,5%
4.Geschäftsrisiko 0,9% 1,3%
5.Beteiligungsrisiko 12,1% 10,6%
6.SonstigeRisiken 23,8% 23,9%
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WilhelmCeledaVorsitzenderdesVorstands
Mag.MarkusKirchmairMitglieddesVorstands
FürdieErstellungdesAbschlussesmüssenregelmäßigSchätzungenvorge-nommenwerden,beidenendasimmanenteRisikobesteht,dassdiezu-künftigeEntwicklungvondiesenSchätzungenabweicht.DiesgiltspeziellfürdieParametervonBewertungsmodellen,diebeiErmittlungdesbeizule-gendenZeitwertesvonFinanzinstrumenten,fürdiekeineaktuellenMarkt-quotierungenvorliegen,verwendetwerden,dasSozialkapital,denAus-gangvonRechtsstreitigkeiten,dieForderungseinbringlichkeitsowiedieWerthaltigkeitvonBeteiligungen.TeilweisewerdenexterneExpertenzuge-zogenbzw.wirdauföffentlichzugänglicheQuellenabgestellt,umdasRisikoeinerFehleinschätzungzuminimieren.
ZusätzlichzumVorstandumfasstdasallgemeineKontrollumfeldauchdiehöhereManagementebene.SämtlicheKontrollmaßnahmenwerdenimlaufendenGeschäftsprozessangewendetumsicherzustellen,dasspoten-zielleFehleroderAbweichungeninderFinanzberichterstattungvermiedenbzw.entdecktundkorrigiertwerden.DieinregelmäßigenAbständenvorgenommenenKontrollmaßnahmenreichenvonderDurchsichtderPeriodenergebnissedurchdasManagementbishinzurspezifischenÜberleitungundAbstimmungvonKontenundzurAnalyseundweiterenOptimierungderProzesseimRechnungswesen.ZudemführtdieinterneRevisionderBankregelmäßigrechnungswesenbezogenePrüfungendurch,derenFeststellungenebenfallszulaufendenVerbesserungendesinternenKontroll-unddesRisikomanagementsystemsimHinblickaufdenRechnungslegungsprozessgenutztwerden.IhreAktivitätenbasierenaufdenMindeststandardsfürdieinterneRevisionderÖsterreichischenFinanz-marktaufsichtsowieinternationalen„BestPractices“.DieinterneRevisionberichtetdirektandenVorstand.
DieErstellungdernachBWGundUGBgefordertenAnhangangabenbildetdenAbschlussderTätigkeitenimZusammenhangmitdemJahres-abschlussundwirdvonderAbteilung„ControllingundRegulatoryReporting“derRaiffeisenCentrobankvorgenommen.ZusätzlichwirdeinLageberichterstellt,indereineverbaleErläuterungdesErgebnissesgemäßdengesetzlichenVorgabenerfolgt.DerJahresabschlusswirdsamtdemLageberichtimPrüfungsausschussdesAufsichtsratsbehandeltundanschließenddemAufsichtsratzurGenehmigungvorgelegt.ErwirdaufderfirmeneigenenInternetseitesowieimAmtsblattzurWienerZeitungver-öffentlichtundzumFirmenbucheingereicht.DerJahresabschlusswirdvonleitendenMitarbeiternunddemVorstandvorWeiterleitungandenAuf-sichtsrateinerabschließendenWürdigungunterzogen.FürdasManage-mentwerdendarüberhinausentsprechendeergänzendeAnalysenerstellt.
HumanResourcesDerPersonalstandderRaiffeisenCentrobankbeliefsichper31.Dezember2014auf233Mitarbeiter(31.Dezember2013:259).DieReduktionderMitarbeiteranzahlinderRaiffeisenCentrobankAGerklärtsichdurchAnpassungderPersonalressourcenandenGeschäftsverlauf.
Ausblickauf2015DerschwelendeKonfliktzwischenRusslandundderUkrainesowiedieAusweitungvonAssetkäufendurchdieEZBwerdenweiterhinbestimmen-deFaktorendergesamtwirtschaftlichenEntwicklungimEuroraumbleiben.IndenUSAsolltedieFEDausgehendvoneinerrobustenEntwicklungdesUS-Arbeitsmarktesnoch2015mitZinsanhebungenbeginnen.VoneinerlängerenPhasediametralerGeldpolitikzwischenUSAundderEurozoneistdaherauszugehen.DieseEntwicklungwirdsichauchandenKapital-
märktenwiderspiegeln:WährenddieUS-RenditengewissesSteigerungs-potenzialhaben,könntesichdasKaufprogrammderEZBnochweitersen-kendaufdieStaatsanleiherenditenauswirken.AuchwenndieGefahrvonRückschlägenzunimmt,sowerdenAktieninvestmentsmangelsAlternativenanAttraktivitätgewinnen.
DieEntwicklungdermeistenBörsenplätzesollte2015daherdurchauspo-sitivsein,wasdieRaiffeisenCentrobankfürihreKerngeschäftsbereicheAk-tienhandelund–salessowieZertifikatezuversichtlichstimmt.ZwarwirdsichdasMarktumfeldaufgrundgeplanterregulatorischerThemenweiter-hinherausforderndgestalten,imGrundewirdjedocheinepositiveEntwick-lungindiesenGeschäftsbereichenerwartet.Darüberhinauswirddasan-gebrocheneGeschäftsjahrderRaiffeisenCentrobankimZeichenderEnde2014angekündigtenNeuausrichtungstehen.Zielwirdessein,imerstenHalbjahr2015dasklassischePrivateBanking-GeschäftsowiedieCommodity-Töchterabzugeben.DarüberhinauswirdanderEinbringungderGeschäftsbereicheMergers&AcquisitionsundEquityCapitalMar-ketsindenInvestmentbanking-BereichderKonzernmutterRaiffeisenBankInternationalgearbeitet.LetztgenannteMaßnahmehatdasZiel,SynergienzuhebenunddieServicequalitätfürKundeninnerhalbdesKonzernswei-terzusteigern.
InFolgedernotwendigenDurchführungsmaßnahmenzurNeuausrichtungderRaiffeisenCentrobankwirdfürdasGeschäftsjahr2015einleichtunterdemGeschäftsjahr2014liegendesJahresergebniserwartet.
WesentlicheEreignissenachdemBilanzstichtagInUmsetzungderExit-StrategievorgabederRaiffeisenBankInternationalhinsichtlichderCentrotradeBeteiligungenwurdeimJänner2015einSharepurchaseagreementunterzeichnet,indessenRahmendievierKaut-schukgesellschaftenverkauftwerden.DasClosingderTransaktionistfürMittedesJahres2015vorgesehen.
ForschungundEntwicklungDieRaiffeisenCentrobankübtkeineForschungs-undEntwicklungstätigkeitaus.
Wien,15.April2015DerVorstand
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Ergebnisverwendung2014DasGeschäftsjahr2014schließtmiteinemJahresgewinnvonEUR8.598.087,95.UnterEinbeziehungdesGewinnvortragesvonEUR1.670.146,76ergibtsicheinBilanzgewinn2014vonEUR10.268.234,71.
DerVorstandschlägtdemAufsichtsratvor,ausdemBilanzgewinnzum31.Dezember2014eineDividendevonEUR11,00proAktie,sohinins-gesamtEUR7.205.000,00entsprechend655.000StückauszuschüttensowieeinenBetragiHvEUR3.000.000,00derfreienRücklagezuzuwei-senunddenverbleibendenGewinniHvEUR63.234,71aufneueRech-nungvorzutragen.DiefreieRücklageverändertsichdamitvonderzeitEUR23.500.000,00aufEUR26.500.000,00.
Wien,15.April2015DerVorstand
ErklärungdergesetzlichenVertretergemäߧ82BörsegesetzWirbestätigennachbestemWissen,dassderimEinklangmitdenmaßge-bendenRechnungslegungsstandardsaufgestellteJahresabschlussdesMutterunternehmenseinmöglichstgetreuesBildderVermögens-,Finanz-undErtragslagedesUnternehmensvermittelt,dassderLageberichtdenGeschäftsverlauf,dasGeschäftsergebnisunddieLagedesUnternehmenssodarstellt,dasseinmöglichstgetreuesBildderVermögens-,FinanzundErtragslageentsteht,unddassderLageberichtdiewesentlichenRisikenundUngewissheitenbeschreibt,denendasUnternehmenausgesetztist.
Wien,15.April2015DerVorstand
WilhelmCeledaVorsitzenderdesVorstands
Mag.MarkusKirchmairMitglieddesVorstands
WilhelmCeledaVorsitzenderdesVorstands
Mag.MarkusKirchmairMitglieddesVorstands
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EinzelabschlussderRaiffeisenCentrobankAGzum31.Dezember2014nachBankwesengesetz(BWG)
Eswirddaraufhingewiesen,dassesbeiderAufrechnungvongerundetenBeträgendurchdieVerwendungautomatischerRechenhilfenzugering-fügigenDifferenzenkommenkann.
DieAngabevonVeränderungsraten(Prozentwerte)beruhtaufdentatsäch-lichenundnichtaufdendargestelltengerundetenWerten.
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Bilanzzum31.Dezember2014
Aktiva 31.12.2014 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2013 EUR EUR TEUR TEUR
1. Kassenbestand,GuthabenbeiZentralnotenbanken 2.898.413,09 4.337
2. SchuldtitelöffentlicherStellen,diezurRefinanzierungbeiderZentralnotenbankzugelassensind SchuldtitelöffentlicherStellenundähnlicheWertpapiere 64.911.575,34 32.454
3. ForderungenanKreditinstitute
a)täglichfällig 154.436.109,96 102.261
b)sonstigeForderungen 1.536.676.262,95 1.691.112.372,91 1.218.081 1.320.342
4. ForderungenanKunden 126.484.703,31 141.289
5. SchuldverschreibungenundanderefestverzinslicheWertpapiere
a)vonöffentlichenEmittenten 10.666.953,25 9.769
b)vonanderenEmittenten 228.685.537,71 239.352.490,96 330.349 340.118
6. AktienundanderenichtfestverzinslicheWertpapiere 438.878.163,88 501.754
7. Beteiligungen 5.137.370,67 5.137
8. AnteileanverbundenenUnternehmen 10.665.295,23 8.911
9. ImmaterielleVermögensgegenständedesAnlagevermögens 115.397,00 205
10.Sachanlagen 15.157.245,64 15.356
darunter:GrundstückeundBauten,dievomKreditinstitutimRahmen seinereigenenTätigkeitgenutztwerden:EUR11.925.676,92 Vorjahr:TEUR12.219
11.SonstigeVermögensgegenstände 117.092.790,59 127.826
12.Rechnungsabgrenzungsposten 1.566.741,62 1.714
Summe Aktiva 2.713.372.560,24 2.499.443
Posten unter der Bilanz
1. Auslandsaktiva 710.827.883,33 706.717
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Passiva 31.12.2014 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2013
EUR EUR TEUR TEUR
1. VerbindlichkeitengegenüberKreditinstituten
a)täglichfällig 23.637.354,18 13.753
b)mitvereinbarterLaufzeitoderKündigungsfrist 51.256.190,52 74.893.544,70 97.911 111.664
2. VerbindlichkeitengegenüberKunden(sonstige)
a)täglichfällig 200.367.599,15 121.410
b)mitvereinbarterLaufzeitoderKündigungsfrist 30.095.314,63 230.462.913,78 10.065 131.475
3. VerbriefteVerbindlichkeiten(andereverbriefteVerbindlichkeiten) 771.677.077,37 676.674
4. SonstigeVerbindlichkeiten 1.514.807.343,56 1.451.614
5. Rechnungsabgrenzungsposten 331.057,30 194
6. Rückstellungen
a)RückstellungenfürAbfertigungen 6.078.528,18 4.238
b)RückstellungenfürPensionen 486.571,77 463
c)sonstige 12.047.221,33 18.612.321,28 15.376 20.077
7. GezeichnetesKapital 47.598.850,00 47.599
8. Kapitalrücklagen(gebundene) 6.651.420,71 6.651
9. Gewinnrücklagen
a)gesetzlicheRücklage 1.030.936,83 1.031
b)andereRücklagen 23.500.000,00 24.530.936,83 20.500 21.531
10.Haftrücklagegemäߧ23Abs6BWG1 13.538.860,00 13.539
11.Bilanzgewinn 10.268.234,71 18.425
Summe Passiva 2.713.372.560,24 2.499.443
Posten unter der Bilanz
1. Eventualverbindlichkeiten VerbindlichkeitenausBürgschaftenundHaftung ausderBestellungvonSicherheiten 446.661,93 696
2. Kreditrisiken 9.896.078,65 33.089
3. VerbindlichkeitenausTreuhandgeschäften 7.091.124,47 7.091
4. AnrechenbareEigenmittelgemäßTeil2derVerordnung(EU)Nr.575/20132 87.740.413,17 -
5. EigenmittelanforderungengemäßArt92der 682.984.714,72 - Verordnung(EU)Nr.575/2013(Gesamtrisikobetrag)2 darunter:EigenmittelanforderungengemäßArt92Abs1 litabiscderVerordnung(EU)Nr.575/2013 gemäßArt.92Abs.1lit.aderVerordnung(EU)Nr.575/2013 12,85% - gemäßArt.92Abs.1lit.bderVerordnung(EU)Nr.575/2013 12,85% - gemäßArt.92Abs.1lit.cderVerordnung(EU)Nr.575/2013 12,85% -
6. Auslandspassiva 391.928.410,74 225.6661 31.12.2013:Haftrücklagegemäߧ23Abs6BWG(inderzum31.12.2013geltendenFassung) 2 DetailssowiedieVorjahreswertenachderzum31.12.2013geltendenFassungdesBWGssindimAnhang unterdemAbschnitt"Eigenmittel"enthalten.
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Gewinn-undVerlustrechnungfürdasGeschäftsjahr2014 2014 2014 2013 2013 EUR EUR TEUR TEUR
1. ZinsenundähnlicheErträge 11.135.001,28 12.485
darunter:ausfestverzinslichenWertpapieren 3.180.834,01 4.425
2. ZinsenundähnlicheAufwendungen -18.437.396,77 -16.954
I. NETTOZINSERTRAG -7.302.395,49 -4.469
3. ErträgeausWertpapierenundBeteiligungen
a)ErträgeausAktien,anderenAnteilsrechten undnichtfestverzinslichenWertpapieren 10.874.381,92 14.312
b)ErträgeausAnteilenanverbundenenUnternehmen 1.292.975,10 12.167.357,02 5.404 19.716
4. Provisionserträge 26.875.420,80 30.516
5. Provisionsaufwendungen -19.387.978,48 -19.704
6. Erträge/AufwendungenausFinanzgeschäften 45.689.943,18 40.405
7. SonstigebetrieblicheErträge 3.813.588,39 3.598
II. BETRIEBSERTRÄGE 61.855.935,42 70.062
8. AllgemeineVerwaltungsaufwendungen -42.333.751,54 -45.302
a)Personalaufwand
aa)LöhneundGehälter 19.200.535,24 21.985
bb)Aufwandfürgesetzlichvorgeschriebene sozialeAbgabenundvomEntgeltabhängige AbgabenundPflichtbeiträge 4.515.527,07 4.855
cc) sonstigerSozialaufwand 481.545,33 519
dd)AufwendungenfürAltersversorgungund Unterstützung 710.980,41 675
ee)VeränderungderPensionsrückstellung 25.448,33 3
ff)AufwendungenfürAbfertigungenund LeistungenanbetrieblicheMitarbeiter- vorsorgekassen 2.392.774,33 647
27.326.810,71 28.684
b)sonstigeVerwaltungsaufwendungen(Sachaufwand) 15.006.940,83 16.617
9. WertberichtigungenaufdieindenAktivposten9und10 enthaltenenVermögensgegenstände -1.710.485,85 -1.754
10.SonstigebetrieblicheAufwendungen -2.148.398,40 -728
III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN -46.192.635,79 -47.784
IV. BETRIEBSERGEBNIS 15.663.299,63 22.278
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2014 2014 2013 2013 EUR EUR TEUR TEUR
IV. BETRIEBSERGEBNIS (=ÜBERTRAG) 15.663.299,63 22.278
11.WertberichtigungenaufForderungenundAufwendungen ausderBewertungundVeräußerungvonWertpapieren dessonstigenUmlaufvermögens -2.071.942,73 -341
12.ErträgeausderBewertungundVeräußerungvon ForderungenundWertpapierendessonstigen Umlaufvermögens 19.940,31 18
13.WertberichtigungenaufBeteiligungenundAnteilen anverbundenenUnternehmen,diewie Finanzanlagenbewertetsind -1.247.595,00 -298
V. ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN GESCHÄFTSTÄTIGKEIT 12.363.702,21 21.657
14.SteuernvomEinkommen -253.080,65 -1.964 davonWeiterverrechnungvomGruppenträgerfürdas Geschäftsjahr:EUR324.377,69(Vorjahr:TEUR767)
15.SonstigeSteuern,soweitnichtinPosten14auszuweisen -3.512.533,61 -3.183
VI. JAHRESÜBERSCHUSS 8.598.087,95 16.510
16.ZuweisungzuGewinnrücklagen 0,00 -11.000
VII. JAHRESGEWINN 8.598.087,95 5.510
17.Gewinnvortrag 1.670.146,76 12.915
VIII.BILANZGEWINN 10.268.234,71 18.425
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EntwicklungdesAnlagevermögensimGeschäftsjahr2014 Beträge in EUR Anschaffungskosten Anschaffungskosten Anschaffungskosten Anschaffungskosten Kumulierte Bilanzwert Bilanzwert Abschreibungen des Stand 1.1.2014 Zugang Abgang Stand 31.12.2014 Abschreibungen 31.12.2014 31.12.2013 Geschäftsjahres 2014
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Software-Lizenzen 3.801.212,85 75.995,51 4.144,61 3.873.063,75 3.757.666,75 115.397,00 204.600,00 165.150,51
II. Sachanlagen
1.GrundstückeundBauten,dievomKreditinstitut imRahmenseinereigenenTätigkeitgenutztwerden davonGrundwert:EUR3.066.200,92; Vorjahr:TEUR3.066 14.789.785,11 0,00 0,00 14.789.785,11 2.864.108,19 11.925.676,92 12.218.767,92 293.091,00
2.Betriebs-undGeschäftsausstattung 18.193.485,43 1.382.551,34 535.993,88 19.040.042,89 15.808.474,17 3.231.568,72 3.137.483,72 1.252.244,34
32.983.270,54 1.382.551,34 535.993,88 33.829.828,00 18.672.582,36 15.157.245,64 15.356.251,64 1.545.335,34
III. Finanzanlagen
1.AnteileanverbundenenUnternehmen davonAnteileanKreditinstituten:EUR0,00 9.450.702,79 1.753.778,44 0,00 11.204.481,23 539.186,00 10.665.295,23 8.911.516,79 0,00
2.Beteiligungen davonAnteileanKreditinstituten:EUR0,00 5.156.700,61 0,00 0,00 5.156.700,61 19.329,94 5.137.370,67 5.137.370,67 0,00
14.607.403,40 1.753.778,44 0,00 16.361.181,84 558.515,94 15.802.665,90 14.048.887,46 0,00
Gesamt 51.391.886,79 3.212.325,29 540.138,49 54.064.073,59 22.988.765,05 31.075.308,54 29.609.739,10 1.710.485,85
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EntwicklungdesAnlagevermögensimGeschäftsjahr2014 Beträge in EUR Anschaffungskosten Anschaffungskosten Anschaffungskosten Anschaffungskosten Kumulierte Bilanzwert Bilanzwert Abschreibungen des Stand 1.1.2014 Zugang Abgang Stand 31.12.2014 Abschreibungen 31.12.2014 31.12.2013 Geschäftsjahres 2014
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Software-Lizenzen 3.801.212,85 75.995,51 4.144,61 3.873.063,75 3.757.666,75 115.397,00 204.600,00 165.150,51
II. Sachanlagen
1.GrundstückeundBauten,dievomKreditinstitut imRahmenseinereigenenTätigkeitgenutztwerden davonGrundwert:EUR3.066.200,92; Vorjahr:TEUR3.066 14.789.785,11 0,00 0,00 14.789.785,11 2.864.108,19 11.925.676,92 12.218.767,92 293.091,00
2.Betriebs-undGeschäftsausstattung 18.193.485,43 1.382.551,34 535.993,88 19.040.042,89 15.808.474,17 3.231.568,72 3.137.483,72 1.252.244,34
32.983.270,54 1.382.551,34 535.993,88 33.829.828,00 18.672.582,36 15.157.245,64 15.356.251,64 1.545.335,34
III. Finanzanlagen
1.AnteileanverbundenenUnternehmen davonAnteileanKreditinstituten:EUR0,00 9.450.702,79 1.753.778,44 0,00 11.204.481,23 539.186,00 10.665.295,23 8.911.516,79 0,00
2.Beteiligungen davonAnteileanKreditinstituten:EUR0,00 5.156.700,61 0,00 0,00 5.156.700,61 19.329,94 5.137.370,67 5.137.370,67 0,00
14.607.403,40 1.753.778,44 0,00 16.361.181,84 558.515,94 15.802.665,90 14.048.887,46 0,00
Gesamt 51.391.886,79 3.212.325,29 540.138,49 54.064.073,59 22.988.765,05 31.075.308,54 29.609.739,10 1.710.485,85
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A.Bilanzierungs-undBewertungsmethoden
Allgemeine Bilanzierungs- und BewertungsgrundsätzeDerJahresabschluss2014wurdenachdenVorschriftendesUGBundunterBerücksichtigungderbranchenspezifischenVorschriftendesBWGerstellt.DieGliederungderBilanzundderGewinn-undVerlustrechnungerfolgtenachdeninAnlage2zu§43BWGenthaltenenFormblättern.DurchdieNovellierungdesBankwesengesetzeszurAnpassungandieEU-RegelungenCRR/CRDIVkameszueinerteilweisenÄnderungdesBilanzgliederungsschemas.DiesewurdenvonderBankimvorliegendenJahresabschlussumgesetzt.
DieBilanzierungs-undBewertungsmethodenwurdengegenüberdemVorjahrnichtgeändert.
Umrechnung von Währungsposten DieFremdwährungsbeträgewerdenzudenvonderEuropäischenZentral-bank(EZB)veröffentlichtenRichtkursen(ValutenbeständezudenValuten-Mittelkursen)bewertet.VermögensgegenständeundSchuldeninWährun-gen,fürdievonderEZBkeineRichtkurseverlautbartwerden,wurdenzudenvonderRaiffeisenBankInternationalAG,Wien,fixiertenDevisen-Mit-telkursenzumBilanzstichtagumgerechnet.
DevisentermingeschäfteinFremdwährungenwurdenmitdenTerminkursenbewertet.DieausderWährungsumrechnungresultierendenKursdifferen-zenwerdenerfolgswirksaminderGewinn-undVerlustrechnungerfasst.
Handelsbestand – Bewertung von Wertpapieren, Optionen und FuturesFürdieBewertungderWertpapieredesHandelsbestandesunddessonstigenUmlaufvermögenswirdeinTagespreissystemangewendet.
DiedemHandeloderdemsonstigenUmlaufvermögengewidmetenbörse-notiertenAktienbeständeundfestverzinslichenWertpapierewerdenmitdenBörsekursenzumBilanzstichtagbewertet.SindkeinebeobachtbarenBörsekurseoderPreiseverfügbar,wirdderbeizulegendeWertanhandvonBewertungsmodellenermittelt.
ErworbeneZertifikatemitaktienkurs-undindexbezogenerPerformancewerdenmitdenBörsekursenzumBilanzstichtagbzw.,sofernfürdiesekeinBörsekursverfügbarist,mitHilfevonBewertungsmodellenzurAbbildungstochastischerProzessebewertet.
AnleihenvonSchuldnernsowieAktienosteuropäischerEmittentenimHan-delsbestandwerden,sofernBörsekursenichtverfügbarodernichtaussa-gefähigsind,mitvonanderenKreditinstitutenundBrokernbekanntgegebe-nenKurstaxenoderREUTERS-Quotierungenbewertet.SindsolcheKursenichtvorhanden,werdenbeioriginärenFinanzinstrumenteninternePreiseaufBasisvonBarwertberechnungenermittelt.DerBarwertberechnungwirdeineZinskurvezugrundegelegt,diesichausGeldmarkt-,Futures-undSwapsätzenzusammensetztundkeineBonitätsaufschlägebeinhaltet.FürnichtbörsenotierteBankschuldverschreibungenwerdenvonderBankzurReflektierungvonMarktliquiditätsrisikenAbschlägebzw.Parameteranpas-sungenimRahmendieserBewertungsmodellezurErmittlungdesbeizule-gendenWertesberücksichtigt.
DieimHandelsbestandgehaltenenbörsenotiertenWertpapieroptionenundOptionenaufWertpapierindices(gekaufteundverkaufteCallsundPuts;vorwiegendEUREX-Optionen)sowieFutureswurdenmitdenBörse-kursenzumBilanzstichtagbewertet,wobeizurBerücksichtigungvonzeitli-chenDifferenzenBewertungsanpassungenvorgenommenwurden.
FürdieBewertungvonOTC-OptionenwerdenjenachOptionsartgeeig-neteModelleherangezogen.FürPlainVanilla-Optionen(amerikanischeundeuropäischeAusübung)werdendasBlack-ScholesModellundBino-mialmodellenachCox-Ross-Rubinsteinverwendet.AsiatischeOptionenwerdenmitderCurran-Approximationberechnet,Barrier-OptionenmitdemModellnachHeynen-KatundSpread-OptionenmitdemKirk-Modell.
Forderungen an Kreditinstitute und KundenForderungenanKreditinstituteundKundenwerdenmitdemNennwertangesetzt.FürerkennbareAusfallsrisikenbeiKreditnehmernwurdenEinzelwertberichtigungengebildet.
Beteiligungen und Anteile an verbundenen UnternehmenDieBeteiligungenundAnteileanverbundenenUnternehmenwerdengrundsätzlichunterderPrämissedesUnternehmensfortbestandes("goingconcern")zuAnschaffungskostenbewertet;wennvoraussichtlichdauerhafteWertminderungeneingetretensind,werdenAbwertungenvorgenommen.
Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und SachanlagenDieBewertungderimmateriellenVermögensgegenständedesAnlagever-mögensundderSachanlagen(GrundstückeundGebäudesowieBe-triebs-undGeschäftsausstattung)erfolgtzuAnschaffungskostenabzüglichderplanmäßigenlinearenAbschreibungen.
DieAbschreibungssätzebetragenbeiimmateriellenVermögensgegenstän-den33,3%und14,3%p.a.,beidenunbeweglichenAnlagen2,5%und10%p.a.,beidenbeweglichenAnlagen10%bis33%p.a.VondenZu-gängenindererstenHälftedesGeschäftsjahreswirddievolleJahresab-schreibung,vondenZugängeninderzweitenHälftediehalbeJahresab-schreibungberechnet.GeringwertigeVermögensgegenstände(Einzelan-schaffungswertbisTEUR0,4)werdenimZugangsjahrvollabgeschrieben.
Verbindlichkeiten aus dem BankgeschäftDieVerbindlichkeitenausdemBankgeschäftwerdenmitihremRückzah-lungsbetragunterBedachtnahmeaufdenGrundsatzderVorsichtange-setzt.
Verbriefte Verbindlichkeiten DieverbrieftenVerbindlichkeiten(mehrheitlichmitKapitalgarantieausge-stattetestrukturierteAnleihen,derenVerzinsungvonderAktienkurs-bzw.Aktienkursindex-Performanceabhängt)werdenmitderBarwertmethodebzw.fürdenOptionsteilmitgängigenOptionsbewertungsmethodenbewertet.
Rückstellungen für AbfertigungenDieRückstellungenfürAbfertigungenwerdenfürdiegesetzlichen,kollektiv-vertraglichenundeinzelvertraglichenAnsprüchegebildet.DieErmittlungderRückstellungenerfolgtentsprechenddenRegelungendesIAS19nachderProjectedUnitCredit(PUC)–MethodeunterZugrundelegungeinesRechnungszinssatzesvon2,00%(Vorjahr:3,50%)sowieeinerSteigerungs-annahmebeidenAktivbezügenvonunverändert3,00%.AlsbiometrischeRechnungsgrundlagenwurdendieAVÖ2008-P-RechnungsgrundlagefürdiePensionsversicherung–Pagler&PaglerinderAusprägungfürAnge-stellteherangezogen.EswurdeeinemitzunehmendenDienstjahrensinken-
Jahresabschlusszum31.Dezember2014
Anhang
101
deFluktuationsrateundeinfrühestmöglicherPensionsantrittfürFrauenvon60undfürMännervon65JahrenunterBeachtungderÄnderungendesASVGgemäßBudgetbegleitgesetz2003unterstellt.DassoermittelteDe-ckungskapitalerreicht93,12%derfiktivenAbfertigungsverpflichtungenamBilanzstichtag.
Rückstellungen für PensionenDieRückstellungenfürPensionenwerdenversicherungsmathematischnachdenRegelungendesIAS19nachderProjectedUnitCredit(PUC)–MethodeunterZugrundelegungeinesRechnungszinssatzesvon2,00%(Vorjahr:3,50%)sowieeinerSteigerungsannahmefürdievoraussichtlicheGewinnbeteiligungvonunverändert2,0%undeinesPensionsantrittsaltersvon65Jahrenermittelt.AlsbiometrischeRechnungsgrundlagewurdendieAVÖ2008-P-RechnungsgrundlagenfürdiePensionsversicherung–Pagler&PaglerinderAusprägungfürAngestellteherangezogen.DasDeckungskapitalderfürdiePensionsanwartschaftabgeschlossenenRückdeckungsversicherungwirdunterdensonstigenVermögens-gegenständenausgewiesen.
Sonstige RückstellungenDiesonstigenRückstellungenwerdeninHöhedervoraussichtlichenInan-spruchnahmegebildet.SieberücksichtigenalleerkennbareRisikenundderHöhenachnochnichtfeststehendeVerbindlichkeiten.
B.ErläuterungenzuBilanzposten
I. Kassenbestand und Guthaben bei ZentralnotenbankenDerBilanzpostenA1,derdenKassenbestandsowiedieGuthabenbeiderOesterreichischenNationalbankumfasst,wirdmitTEUR2.898(31.12.2013:TEUR4.337)ausgewiesen.DieVorschriftenbetreffendLiquiditätundMindestreservewurdeneingehalten.
II.1. Fristigkeitengliederung der nicht täglich fälligen Forderungen nach ihrer Restlaufzeit
II. Forderungen
31.12.2014 Bis 3 Monate Mehr als 3 Monate Mehr als 1 Jahr Mehr als 5 Jahre Summe Angabenin€€Tausend bis 1 Jahr bis 5 Jahre
SchuldtitelöffentlicherStellen 480 31.026 0 33.405 64.912
ForderungenanKreditinstitute 333.444 179.454 927.418 97.361 1.536.676
ForderungenanKunden 6.920 955 27.226 8.202 43.303
SchuldverschreibungenundanderefestverzinslicheWertpapiere 47.104 134.277 51.041 6.931 239.352
AktienundanderenichtfestverzinslicheWertpapiere 0 76.632 62.907 0 139.539
387.948 422.344 1.068.593 145.898 2.023.783
31.12.2013 Bis 3 Monate Mehr als 3 Monate Mehr als 1 Jahr Mehr als 5 Jahre Summe Angabenin€€Tausend bis1 Jahr bis 5 Jahre
SchuldtitelöffentlicherStellen 471 0 0 31.984 32.454
ForderungenanKreditinstitute 310.866 95.551 741.252 70.411 1.218.081
ForderungenanKunden 7.724 13.805 18.920 15.519 55.968
SchuldverschreibungenundanderefestverzinslicheWertpapiere 24.997 96.853 211.932 6.336 340.119
AktienundanderenichtfestverzinslicheWertpapiere 3.523 17.924 138.235 0 159.681
347.581 224.133 1.110.339 124.250 1.806.303
Vergleichsziffern zum 31.12.2013
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II.2. Forderungen an verbundene Unternehmen sowie an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
31.12.2014 Forderungen an verbundene Unter- Forderungen an Unternehmen, Angabenin€€Tausend nehmen (direkt/indirekt über 50%) mit denen ein direktes Beteiligungsverhältnis (unter 50%) besteht
ForderungenanKreditinstitute 1.528.357 0
ForderungenanKunden 27.497 514
SchuldverschreibungenundanderefestverzinslicheWertpapiere 186.574 0
AktienundanderenichtfestverzinslicheWertpapiere 123.539 0
SonstigeVermögensgegenstände 44.722 9
1.910.689 523
Vergleichsziffern zum 31.12.2013
31.12.2013 Forderungen an verbundene Unter- Forderungen an Unternehmen, Angabenin€€Tausend nehmen (direkt/indirekt über 50%) mit denen ein direktes Beteiligungsverhältnis (unter 50%) besteht
ForderungenanKreditinstitute 1.192.617 0
ForderungenanKunden 37.498 514
SchuldverschreibungenundanderefestverzinslicheWertpapiere 277.999 0
AktienundanderenichtfestverzinslicheWertpapiere 140.401 0
SonstigeVermögensgegenstände 56.858 9
1.705.373 523
III. Wertpapiere
Angaben gemäß § 64 Abs 1 Z 10 und Z 11 BWG
31.12.2014 nicht börse- Summe bewertet zu Angabenin€€Tausend börsenotiert notiert Tageswerten
SchuldtitelöffentlicherStellen,A2 0 64.912 64.912 64.912
SchuldverschreibungenundanderefestverzinslicheWertpapiere,A5 0 239.352 239.352 239.352
AktienundanderenichtfestverzinslicheWertpapiere,A6 137.472 301.406 438.878 438.878
Beteiligungen,A7 5.137 0 5.137 x
AnteileanverbundenenUnternehmen,A8 10.665 0 10.665 x
Vergleichsziffern zum 31.12.2013
31.12.2013 nicht börse- Summe bewertet zu Angabenin€€Tausend börsenotiert notiert Tageswerten
SchuldtitelöffentlicherStellen,A2 0 32.454 32.454 32.454
SchuldverschreibungenundanderefestverzinslicheWertpapiere,A5 0 340.119 340.119 340.119
AktienundanderenichtfestverzinslicheWertpapiere,A6 145.312 356.441 501.754 501.754
Beteiligungen,A7 5.137 0 5.137 x
AnteileanverbundenenUnternehmen,A8 8.912 0 8.912 x
103
BeidenzumTageswertbewertetenWertpapierendesHandelsbestandeslagderTageswertzum31.12.2014umTEUR44(31.12.2013:TEUR46)überdenAnschaffungskosten.
DieBilanzpostenA2undA5enthaltenzum31.12.2014festverzinslicheWertpapiereineinemGesamtbetragvonTEUR304.264(31.12.2013Bilanz-postenA2undA5:TEUR372.573),wovonTEUR212.019(31.12.2013:TEUR121.541)imnächstenJahrfälligwerden.
DieBilanzpostenA7undA8werdennachdemgemildertenNiederstwertprinzipbewertet.
IV. Beteiligungen und Anteile an verbundenen UnternehmenDiefolgendeAufstellungenthältAngabenüberUnternehmen,andenendieBankamBilanzstichtagdirektmitmindestens20%beteiligtwar.
Ziffern zum 31.12.2014
Angabenin€€Tausend Name Kapitalanteil in % Eigenkapital Jahresergebnis 2014 Sitz
1CentrotradeHoldingAG 100 4.422 1.213 Wien
2CentrotradeChemicalsAG 100 7.332 125 Zug
3RaiffeisenInvestmentAdvisoryGmbH 100 764*) -2.131*) Wien
4CentroAssetManagementLtd. 100 405*) 242*) Jersey
5SyrenaImmobilienHoldingAG 21 29.614 64 Spittal/Drau*) vorläufigerJahresabschluss
Vergleichsziffern zum 31.12.2013
Angabenin€€Tausend Name Kapitalanteil in % Eigenkapital Jahresergebnis 2013 Sitz
1CentrotradeHoldingAG 100 5.709*) 2.572*) Wien
2CentrotradeChemicalsAG 100 6.839 -123 Zug
3RaiffeisenInvestmentAdvisoryGmbH 100 2.009*) 1.390*) Wien
4CentroAssetManagementLtd. 100 163*) 152*) Jersey
5SyrenaImmobilienHoldingAG 21 29.550 75 Spittal/Drau
V. AnlagevermögenDieZusammensetzungundEntwicklungdesAnlagevermögensistausdemAnlagespiegelersichtlich.
VI. Sonstige VermögensgegenständeIndemPosten“A11SonstigeVermögensgegenstände“inHöhevonTEUR117.092(31.12.2013:TEUR127.826)sindzum31.12.2014vorallemzumMarktpreisbewerteteKaufpositionenausdemHandelmitderivativenFinanzmarktinstrumentenvonTEUR109.100(31.12.2013:TEUR118.380)sowieForderungengegenüberFinanzämternvonTEUR1.992(31.12.2013:TEUR1.355)enthalten.
*) vorläufigerJahresabschluss
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Vergleichsziffern zum 31.12.2013
31.12.2013 Bis 3 Monate Mehr als 3 Monate Mehr als 1 Jahr Mehr als 5 Jahre Summe Angabenin€€Tausend bis1 Jahr bis 5 Jahre
VerbindlichkeitengegenüberKreditinstituten 97.911 0 0 0 97.911
VerbindlichkeitengegenüberKunden 1.612 8.452 0 0 10.065
VerbriefteVerbindlichkeiten 38.987 95.938 482.102 59.647 676.674
138.510 104.390 482.102 59.647 784.650
VII.2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sowie gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
31.12.2014 Verbindlichkeiten an verbundene Unter- Verbindlichkeiten an Unternehmen, Angabenin€€Tausend nehmen (direkt/indirekt über 50%) mit denen ein direktes Beteiligungsverhältnis (unter 50%) besteht
VerbindlichkeitengegenüberKreditinstituten 10.691 0
VerbindlichkeitengegenüberKunden 7.197 0
SonstigeVerbindlichkeiten 25.165 0
43.053 0
VII. Verbindlichkeiten
VII.1. Fristigkeitengliederung der nicht täglich fälligen Verbindlichkeiten nach Restlaufzeiten
31.12.2014 Bis 3 Monate Mehr als 3 Monate Mehr als 1 Jahr Mehr als 5 Jahre Summe Angabenin€€Tausend bis1 Jahr bis 5 Jahre
VerbindlichkeitengegenüberKreditinstituten 51.256 0 0 0 51.256
VerbindlichkeitengegenüberKunden 10.468 19.627 0 0 30.095
VerbriefteVerbindlichkeiten 63.819 180.361 428.742 98.755 771.677
125.543 199.989 428.742 98.755 853.029
VII.3. Verbriefte VerbindlichkeitenIndemPostenP3sindeigeneEmissionenimGesamtbetragvonTEUR244.180(31.12.2013:TEUR134.925)enthalten,dieimnächstenJahrfälligwerden.
VII.4. Sonstige VerbindlichkeitenIndemPosten“P4SonstigeVerbindlichkeiten"inHöhevonTEUR1.514.807(31.12.2013:TEUR1.451.614)sindzum31.12.2014vorallemzuMarkt-preisenbewerteteVerbindlichkeitenundvereinnahmtePrämienausVerkaufspositionenausdemHandelmitWertpapierenundderivativenFinanzmarkt-instrumentenvonTEUR1.511.457(31.12.2013:TEUR1.442.430)enthalten.
Vergleichsziffern zum 31.12.2013
31.12.2013 Verbindlichkeiten an verbundene Unter- Verbindlichkeiten an Unternehmen, Angabenin€€Tausend nehmen (direkt/indirekt über 50%) mit denen ein direktes Beteiligungsverhältnis (unter 50%) besteht
VerbindlichkeitengegenüberKreditinstituten 79.426 0
VerbindlichkeitengegenüberKunden 11.667 0
SonstigeVerbindlichkeiten 29.344 0
120.437 0
105
VIII. AktienkapitalDasGrundkapitalsetztsichaus655.000StücknennbetragslosenNamensaktienzusammen.
DieAktiensindwiefolgtübernommen:
% Stück
RBIIBBeteiligungsGmbH,Wien 100,00 654.999
LexxusServicesHoldingGmbH,Wien 0,00 1
100,00 655.000
IX. RückstellungenDieRückstellungensetzensichwiefolgtzusammen:
Angabenin€€Tausend 31.12.2014 31.12.2013
RückstellungfürAbfertigungen 6.079 4.328
RückstellungfürPensionen 486 462
SonstigeRückstellungen 12.047 15.377
RückstellungfürPrämien 1.774 4.412
RückstellungfürProzessrisiken 4.132 3.526
Urlaubsrückstellung 1.640 1.556
Rechts-,Prüfungs-undBeratungsaufwand 333 452
RückstellungenfürdrohendeVerlustebeiverbundenenUnternehmen 705 968
RückstellungWPAbteilung 486 238
RückstellungM&ABereich 703 812
RückstellungenfürausstehendeEingangsrechnungen 1.185 758
RückstellungfürweiterverrechneteVS-Kosten 936 2.451
RückstellungManagementFees 58 94
Übrige 95 110
Summe 18.612 20.077
XI. Ergänzende Angaben
Aktiva und Passiva in fremden WährungenInderBilanzsummesindfolgendeBeträgeenthalten,dieauffremdeWährungenlauten:
Gegenwertin€€Tausend 31.12.2014 31.12.2013
Aktiva 668.503 507.128
Passiva 595.861 430.487
X. Verpflichtungen aus der Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen SachanlagenDerMiet-undLeasingaufwandbetrugimBerichtszeitraumTEUR1.084(2013:TEUR994),davongegenüberverbundenenUnternehmenTEUR299(2013:TEUR257).FürdasGeschäftsjahr2015erwartenwireinenMiet-undLeasingaufwandinHöhevonTEUR760,fürdieGeschäftsjahre2015-2019einenMiet-undLeasingaufwandinHöhevonTEUR3.039,davonjeweilsgegenüberverbundenenUnternehmenTEUR255bzw.TEUR1.277.
DieRückstellungfürAbfertigungenbeinhalteteineRestrukturierungsrückstellunginHöhevonTEUR954.
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Noch nicht abgewickelte Termingeschäfte gemäß VERA-Schema1
ZumBilanzstichtagwarenfolgendeTermingeschäfte(Bank-undHandelsbuch)zumNominalwertnochnichtabgewickelt:
Angabenin€€Tausend 31.12.2014 31.12.2013
Kaufkontrakte
Zinstermingeschäfte(Futures) 0 5.000
Währungs-undZinsswapsmiteinereinzigenWährung 0 10.673
OptionenaufzinsbezogeneInstrumente 200 200
Devisentermingeschäfte/Goldkontrakte 68.286 61.404
TermingeschäfteinSubstanzwerten 1.962 1.618
Index-Terminkontrakte 526.641 600.857
OptionenaufSubstanzwerteundWertpapierindex-Optionen 858.585 674.804
Edelmetall-undWarenterminkontrakte 22.915 17.863
Waren-Optionen 39.436 48.071
SonstigeTermingeschäfte,Terminkontrakte,OptionenundvergleichbareGeschäfte 35.777 35.762
Volumen des WertpapierhandelsbuchsDasVolumendesWertpapierhandelsbuchsstelltsichzumBilanzstichtagwiefolgtdar:
Volumen 31.12.2014 31.12.2013
Wertpapiere 3.280.409 3.153.900
SonstigeFinanzinstrumente 5.325.416 3.933.572
Gesamt 8.605.825 7.087.472
Angabenin€€Tausend 31.12.2014 31.12.2013
Verkaufkontrakte
Zinstermingeschäfte(Futures) 26.300 36.000
Währungs-undZinsswapsmiteinereinzigenWährung 0 10.673
Devisentermingeschäfte/Goldkontrakte 93.419 83.083
TermingeschäfteinSubstanzwerten 2.628 375
Index-Terminkontrakte 94.374 159.997
OptionenaufSubstanzwerteundWertpapierindex-Optionen 3.430.553 2.035.835
Edelmetall-undWarenterminkontrakte 0 0
Waren-Optionen 223.236 252.045
HandelsbuchDieBankverfügtübereinHandelsbuch.ZumBilanzstichtagbeläuftsichdashandelsmäßigeVolumenzuMarktwerten(DerivateaufAktien,Waren,EdelmetalleundGoldmitDeltawerten)bewertetgemäßinternerRisikoberechnungauf:
Angabenin€€Tausend 31.12.2014 31.12.2013
Aktien/Investmentfonds -134.717 -168.743
BörsenotierteOptionen -3.732 -21.485
Futures 429.560 433.542
Optionsscheine/Zertifikate -924.915 -516.744
OTCOptionen -53.776 307.027
ZugekaufteAnleihen 1.751.265 1.530.651
BegebeneGarantieanleihen -771.265 -676.501
Summe 292.420 887.747
1DieDarstellungentsprichtderAusweisrichtlinie„Vermögensausweisunkonsolidiert(TeilA1a)“derMeldebestimmungenVERA(Vermögens-,Erfolgs-undRisikoausweis)derOesterreichischenNationalbank.
107
Angaben zum derivativen GeschäftDerBörsehandelinDerivatenkonzentriertsichaufaktien-undaktienindexbezogeneFuturesundOptionen.DieEmissionenderRaiffeisenCentrobanklassensicheinerseitsunterteileninOptionsscheineundZertifikatevorwiegendaufAktienundAktien-Indices(Turbo-,Discount-,Bonus-,OpenEnd-Zertifikate)undandererseitsinGarantieanleihenmiteineraufAktienoderAktienindicesbezogenenAuszahlungsstruktur.
BörsenotierteDerivatewerdeninderBilanzmitihrenBörsekurswertenangesetzt.NichtbörsenotierteDerivatewerdeninderBilanzmitsynthetischenMarktpreisenbewertet.InbeidenFällenwerdenWertänderungenerfolgswirksaminderGewinn-undVerlustrechnungerfasst.DiesynthetischenMarkt-preisewerdennacheigenenBewertungsmodellenermittelt,dievomRisikomanagementgeprüftundfreigegebensindunddenenverschiedene,inderFachweltanerkannteoptionstheoretischeModellezugrundeliegen.
FürPlainVanilla-Optionen(amerikanischeundeuropäischeAusübung)werdendasBlack-ScholesModellundBinomialmodellenachCox-Ross-Rubinsteinverwendet.AsiatischeOptionenwerdenmitderCurran-Approximationberechnet,Barrier-OptionenmitdemModellnachHeynen-KatundSpread-OptionenmitdemKirk-Modell.
DasDerivatvolumenimBankbuchbetriffteinerseitseinOTC-ProduktzurAbsicherungvonZinsänderungsrisikensowieandererseitsFX-ForwardszurAbsicherungvonWährungsrisiken.DieFX-ForwardGeschäftewerdenimWesentlichenimZugederAbsicherungvonWährungsriskenderCommodity-HandelstöchterderBankabgeschlossen.DieBewertungerfolgtzumFairValueunterVerwendungbeobachtbarerMarktparameter.Zum31.12.2014weisendieWährungsderivateeinenMarktwertiHvTEUR201(31.12.2013:TEUR118)auf.
DieVoluminadesderivativenGeschäftesgemäßVERA-Schema1fürdasJahr2014stellensichwiefolgtdar:
Angabenin€€TausendNominalbetrag positiver Marktwert negativer Marktwert 31.12.2014 Bankbuch Handelsbuch Bankbuch Handelsbuch Bankbuch Handelsbuch
1. Zinssatzverträge 200 26.300 0 0 0 40.994
1.1.OTC-Produkte 200 0 0 0 0 0
Zinsswaps 0 0 0 0 0 0
OptionenaufzinsbezogeneInstrumente 200 0 0 0 0 0
1.2. Börsegehandelte Produkte 0 26.300 0 0 0 40.994
Zins-Futures 0 26.300 0 0 0 40.994
2. Wechselkursverträge 98.690 63.010 201 16.105 -201 14.600
2.1. OTC-Produkte 98.690 2.969 201 41 -201 0
Devisentermingeschäfte 98.690 0 201 0 -201 0
Goldverträge 0 2.969 0 41 0 0
2.2. Börsegehandelte Produkte 0 60.041 0 16.064 0 14.600
Devisenterminkontrakte(Futures) 0 16.068 0 16.064 0 0
SonstigeWährungsverträge/Goldveträge 0 43.973 0 0 0 14.600
3. Wertpapierbezogene Geschäfte 0 5.236.113 0 648.396 0 1.249.206
3.1. OTC-Produkte 0 2.281.264 0 96.656 0 112.701
Aktienoptionen-Kauf 0 678.408 0 96.493 0 0
Aktienoptionen-Verkauf 0 1.567.078 0 0 0 112.701
SonstigewertpapierbezogeneGeschäfte 35.777 163
3.2. Börsegehandelte Produkte 0 2.954.849 0 551.739 0 1.136.505
Aktien-undsonstigewertpapierbezogeneIndexoptionen, und–terminkontrakte 0 2.585.847 0 538.879 0 933.498
Commodities/PreciousMetals 0 285.588 0 12.861 0 124.028
Zertifikate(Aktienanleihen) 0 83.414 0 0 0 78.979
Summe OTC-Produkte 98.890 2.284.232 201 96.697 -201 112.701
Summe börsegehandelte Produkte 0 3.041.190 0 567.803 0 1.192.099
Gesamtsumme 98.890 5.325.422 201 664.500 -201 1.304.7991DieDarstellungentsprichtderAusweisrichtlinie„Vermögensausweisunkonsolidiert(TeilA1a)“derMeldebestimmungenVERA(Vermögens-,Erfolgs-undRisikoausweis)derOesterreichischenNationalbank.
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DieVoluminadesderivativenGeschäftesgemäßVERA-Schema1fürdasJahr2013stellensichwiefolgtdar:
Angabenin€€TausendNominalbetrag positiver Marktwert negativer Marktwert 31.12.2013 Bankbuch Handelsbuch Bankbuch Handelsbuch Bankbuch Handelsbuch
1. Zinssatzverträge 9.343 53.204 -221 6.265 222 50.058
1.1.OTC-Produkte 9.343 12.204 -221 43 222 -43
Zinsswaps 9.143 12.204 -222 43 222 -43
OptionenaufzinsbezogeneInstrumente 200 0 1 0 0 0
1.2. Börsegehandelte Produkte 0 41.000 0 6.222 0 50.101
Zins-Futures 0 41.000 0 6.222 0 50.101
2. Wechselkursverträge 89.534 54.957 118 16.573 -118 25.044
2.1. OTC-Produkte 89.534 11.835 118 0 -118 2.660
Devisentermingeschäfte 89.534 0 118 0 -118 0
Goldverträge - 11.835 - - - 2.660
2.2. Börsegehandelte Produkte 0 43.122 0 16.573 0 22.384
Devisenterminkontrakte(Futures) 0 16.566 0 16.566 0 0
SonstigeWährungsverträge/Goldverträge 0 26.556 0 7 0 22.384
3. Wertpapierbezogene Geschäfte 0 3.827.222 0 721.339 0 1.101.183
3.1. OTC-Produkte 0 1.500.679 0 87.803 0 73.230
Aktienoptionen-Kauf 0 537.301 0 87.254 0 0
Aktienoptionen-Verkauf 0 927.616 0 0 0 73.230
SonstigewertpapierbezogeneGeschäfte - 35.762 - 549 - -
3.2. Börsegehandelte Produkte 0 2.326.543 0 633.536 0 1.027.954
Aktien-undsonstigewertpapierbezogeneIndexoptionen, und–terminkontrakte 0 1.960.395 0 612.691 0 854.592
Commodities/PreciousMetals 0 317.979 0 20.845 0 122.624
Zertifikate(Aktienanleihen) 0 48.170 0 0 0 50.738
Summe OTC-Produkte 98.877 1.524.718 -103 87.846 104 75.847
Summe börsegehandelte Produkte 0 2.410.665 0 656.331 0 1.100.439
Gesamtsumme 98.877 3.935.383 -103 744.177 104 1.176.2861DieDarstellungentsprichtderAusweisrichtlinie„Vermögensausweisunkonsolidiert(TeilA1a)“derMeldebestimmungenVERA(Vermögens-,Erfolgs-undRisikoausweis)derOesterreichischenNationalbank.
C.ErläuterungenzurGewinn-undVerlustrechnung
I. Zinsen und ähnliche Erträge
Angabenin€€Tausend 2014 2013
fürForderungenanKreditinstitute 1.578 1.128
fürForderungenanKunden 3.516 3.573
fürverbriefteForderungen 6.041 7.784
11.135 12.485
II. Zinsen und ähnliche Aufwendungen
Angabenin€€Tausend 2014 2013
fürVerbindlichkeitengegenüberKreditinstituten -2.223 -1.998
fürVerbindlichkeitengegenüberKunden -108 -147
fürverbriefteVerbindlichkeiten -16.106 -14.809
-18.437 -16.954
109
III. Provisionserträge
Angabenin€€Tausend 2014 2013
ausdemWertpapiergeschäft 12.052 13.043
ausdemM&AGeschäft 5.377 11.931
ausKapitalmarkttransaktionen 7.806 4.059
ausdemKreditgeschäft 119 83
ausdemZahlungsverkehr 185 227
aussonstigenBankdienstleistungen 1.337 1.174
26.875 30.516
IV. Provisionsaufwendungen
Angabenin€€Tausend 2014 2013
ausdemWertpapiergeschäft -15.644 -13.714
ausdemM&AGeschäft -1.924 -4.333
ausKapitalmarkttransaktionen -714 -543
ausdemZahlungsverkehr -147 -218
aussonstigenBankdienstleistungen -958 -896
-19.388 -19.705
DieZinsenaufwendungenresultierenimWesentlichenausKuponzahlungenfürstrukturierteEmissionen.DieimVergleichzumVorjahrhöherenZinsauf-wendungensindaufdurchschnittlichhöhereBeständeanstrukturiertenEmissionenmitKuponzahlungenzurückzuführen.DieLiquiditätausdenEmissionenwirdimWesentlicheninhandelbareGeldmarktdepotsinvestiert,diekeinelaufendenKuponsaufweisenundimHandelsbuchgeführtwerden.DasGesamtergebnisausdenhandelbarenGeldmarktdepots,dieimHandelsbuchgeführtwerden,istimHandelsergebnisenthalten.
DenZinsenaufwendungenausdenKuponzahlungenfürstrukturierteEmissionen,ausdenenimWesentlichendasnegativeNettozinsergebnisresultiert,stehteinpositivesBewertungsergebnisaushandelbarenGeldmarktdepotsimHandelsergebnisgegenüber.
V. Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften
Angabenin€€Tausend 2014 2013
ausderBewertungundVeräußerungvonZertifikatenundAktien 91.700 -8.806
ausderBewertungundVeräußerungvonsonstigenOptionenundFutures -42.768 49.497
BewertungvonKassa-undTerminpositionen -3.241 -286
45.690 40.405
VI. Sonstige betriebliche ErträgeIndiesemPostenprimärenthaltensinddieErträgeausderAuflösungnichtverzinsterRückstellungeninHöhevonTEUR1.350sowieErträgeausderAuflösungvonM&AWertberichtigungeninHöhevonTEUR880.In2013warderErtragausdemRückkaufderNachranganleihevonRaiffeisenBankMaltaplc,SliemainHöhevonTEUR2.000enthalten.
DasErgebnisausFinanzgeschäftenwarimabgelaufenenGeschäftszeitraumpositivdurcheinerhöhtesVolumenimBereichZertifikategeschäftsowieeingestiegenesTransaktionsvolumenimBereichSalesgeprägt.DagegenstandennegativeBewertungseffekteimBereichHandel,welchedurchmarktbe-dingteAnpassungenausländischerhandelbarerGeldmarktdepotsentstandensind.
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VIII. Sonstige betriebliche AufwendungenDerinden“sonstigenbetrieblichenAufwendungen“ausgewieseneBetragvonTEUR2.148(2013:TEUR728)resultiertimWesentlichenausM&AWert-berichtiguneninHöhevonTEUR1.290(2013:TEUR68)sowieausweiterverrechnetenAufwendungenfürbankfremdeGeschäfteinHöhevonTEUR801.
X. Latente SteuernVomWahlrechtderAktivierunglatenterSteuernwurdenichtGebrauchgemacht.AussteuerlichnichtabzugsfähigenAufwendungendesGeschäftsjahres2014undVorjahrenhättesicheinaktivierbarerBetragvonrundTEUR421(2013:TEUR317)errechnet.
XI. Aufwendungen für Prüfung des JahresabschlussesDieAufteilungderPrüfungs-undBeratungsaufwendungeninAufwendungenfürdieWirtschaftsprüfungundAufwendungenfürdieSteuerberatungundzusätzlicheBeratungsleistungenistdemKonzernabschlusszuentnehmen.
IX. Steuern vom Einkommen DieSteuernvomEinkommensetzensichwiefolgtzusammen:
Angabenin€€Tausend 2014 2013
WeiterverrechnungvomGruppenträgerfürdasGeschäftsjahr 324 768
SteuernVorjahre 0 33
SteuernVorjahre(VerrechnungausGruppenumlage) -1.136 0
NichtverrechenbareausländischeQuellensteuern 1.065 1.163
253 1.964
VII. Sonstige Verwaltungsaufwendungen
Angabenin€€Tausend 2014 2013
Raumaufwand(Betrieb,Instandhaltung,Verwaltung,Versicherung) -1.377 -1.396
Büromaterial,Drucksorten,Literatur -292 -393
EDV-Aufwand -2.073 -2.239
AufwandfürNachrichtenverkehr -1.069 -1.001
Informationsdienste -3.522 -3.011
Kfz-BetriebsaufwandundsonstigerReiseaufwand -949 -1.085
Werbe-undRepräsentationsaufwendungen -1.019 -1.218
Rechts-,Prüfungs-undBeratungsaufwand -1.127 -1.277
BeiträgezuVerbändenundVereinen -734 -436
Sonstiges -2.845 -4.561
-15.007 -16.617
DerRückgangbeidensonstigenVerwaltungsaufwendungenresultiertausderAuflösungvonBonusRückstellungen.
D.SonstigeAngaben
EventualverbindlichkeitenDieunterdemBilanzstrichper31.12.2014ausgewiesenenEventualverbindlichkeitenausBürgschaftenundGarantienimGesamtbetragvonTEUR447(31.12.2013:TEUR696)setzensichwiefolgtzusammen:
Angabenin€€Tausend 31.12.2014 31.12.2013
Akkreditive 0 248
Garantien 447 448
447 696
davonfürverbundeneUnternehmen 0 248
111
Gemäߧ93BWGistdieBankzuranteiligenSicherungvonEinlagenimRahmenihresFachverbandesverpflichtet.DieRaiffeisenCentrobankAGgehörtdemFachverbandderRaiffeisenbankenan,damitistauchdieZugehörigkeitzurÖsterreichischenRaiffeisenEinlagensicherungreg.GenmbH.,Wien,ver-bunden.DietheoretischeInanspruchnahmeistimGeschäftsjahrmit1,5vHderBemessungsgrundlagegemäߧ22Abs2BWGzumletztenBilanzstich-tag,zuzüglichdernachTeil3derCRRgewichtetenPostendesHandelsbuchs,begrenzt.DieseEventualverbindlichkeitwirdmiteinemMerkwertvonEuro0,07geführt.
Unter der Bilanz angemerkte KreditrisikenDieunterderBilanzper31.12.2014angemerktenKreditrisikenimBetragvonTEUR9.896(31.12.2013:TEUR33.090)betreffenwiderruflicheKreditrahmen.
Sonstige vertragliche Haftungsverhältnisse DienachfolgendangeführtenAktivawurdenper31.12.2014alsSicherheitfürVerpflichtungengestellt:
PostenA2ForderungenanKreditinstitute
TEUR145.265 (31.12.2013:TEUR115.912) SicherstellungsdepotsbeiKreditinstitutenundBörsenfürdasWertpapier-undOptionsgeschäft
PostenA5FestverzinslicheWertpapiere
TEUR54.431 (31.12.2013:TEUR84.156) SicherstellungsdepotsbeiKreditinstitutenundBörsenfürdasWertpapier-undOptionsgeschäft
PostenA6AktienundanderenichtfestverzinslicheWertpapiere
TEUR0 (31.12.2013:TEUR10.989) SicherstellungsdepotsbeiKreditinstitutenundBörsenfürdasWertpapier-undOptionsgeschäft
PatronatserklärungenZumStichtagbestandeineweichePatronatserklärunggegenübereinemverbundenenUnternehmen.EswarenkeinerleiUmständebekannt,welchedieEinstellungeinerDrohverlustrückstellungbedingenwürden.
Treuhandgeschäfte InderBilanznichtausgewieseneTreuhandgeschäftebetreffeneinetreuhändiggehalteneBeteiligung.
Eigenmittel DieEigenmittel(ermitteltgemäßTeil2derCRR)setzensichwiefolgtzusammen:
Angabenin€€Tausend 31.12.2014
EingezahltesKapital 47.599
ErwirtschaftetesKapital 44.721
Hartes Kernkapital vor Abzugsposten 92.320
ImmaterielleVermögenswerte -115
AbzugspostenvomKernkapital(PrudentValuation) -4.464
Hartes Kernkapital nach Abzugsposten 87.740
ZusätzlichesKernkapital 0
Kernkapital 87.740
Ergänzungskapital 0
Ergänzende Eigenmittel nach Abzugsposten 0
Gesamte Eigenmittel 87.740
Gesamtrisikobetrag (Bemessungsgrundlage) 682.985
Kernkapitalquote(Tier1),Kreditrisiko 31,4%
Kernkapitalquote(Tier1),gesamt 12,8%
Eigenmittelquote 12,8%
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ImGeschäftsjahr2014wurdengemäßBeschlussderHauptversammlungam29.04.2014TEUR3.000ausdemBilanzgewinnzum31.12.2013derfreienRücklagezugewiesen.
DieBemessungsgrundlagefürdasKreditrisikostelltsichnachAsset-Klassenwiefolgtdar:
Angabenin€€Tausend 2014
Risikogewichtete Bemessungsgrundlage nach Standardansatz 260.754
ZentralstaatenundZentralbanken 556
ÖffentlicheStellen 68
Institute 112.167
Unternehmen 109.830
Beteiligungen 15.803
MitbesondershohemRisikoverbundenePositionen 3.582
SonstigePosten 18.747
CVA Risiko 18.409
Gesamt 279.163
Angabenin€€Tausend 2014
Gesamtrisikobetrag (Bemessungsgrundlage) 682.985
EigenmittelerfordernisfürdasKreditrisiko 22.333
Standardansatz 20.860
CVARisiko 1.473
EigenmittelerfordernisfürdasPositionsrisikoinSchuldtiteln,Substanzwerten,WarenundFremdwährungen 20.766
EigenmittelerfordernisfürdasoperationelleRisiko 11.539
Gesamtes Eigenmittelerfordernis 54.639
DieanrechenbarenEigenmittelgemäߧ23Abs.14BWGinderaltenFassungbetrugenin2013TEUR89.115.DarunterwarenEigenmittelgemäߧ23Abs.14Z7BWGinderaltenFassunginHöhevonTEUR0enthalten.
DieerforderlichenEigenmittelgemäߧ22Abs.1BWGinderaltenFassungbetrugenin2013TEUR57.435.DarunterwarenerforderlicheEigenmittelgemäߧ22Abs.1Z1und4BWGinderaltenFassunginHöhevonTEUR27.203enthalten.
Zahl der Arbeitnehmer
31.12.2014 im Jahres- 31.12.2013 im Jahres- durchschnitt durchschnitt
Angestellte(einschließlichVorstand) 224 238 249 249
davonTeilzeit 27 27 26 27
Arbeiter 9 9 10 10
davonTeilzeit 2 3 5 5
Gesamt 233 247 259 259
113
Vorschüsse und Kredite an Mitglieder von Vorstand und Aufsichtsrat ZumBilanzstichtagwarenanVorstandsmitgliederkeineVorschüsseundKreditevergeben.AnMitgliederdesAufsichtsrateswarengleichfallswederVorschüssenochKrediteoderGarantienzugeteilt.
Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen DieAufwendungenfürAbfertigungenundPensionen(inklusivePensionskassenbeiträge,BeträgeanVorsorgekassenundDotationvonAbfertigungsrückstel-lungen)gliedernsichwiefolgt:
ImAbfertigungsaufwand2014sindRestrukturierungsvorsorgeninHöhevonTEUR954enthalten.
DieenthaltenenZahlungenanbetrieblicheMitarbeitervorsorgekassenbetrugenTEUR225(2013:TEUR216).
DieBezügedesVorstandessowiedieAbfertigungs-undPensionsaufwendungenwurdenvonRaiffeisenBankInternationalAG(einemverbundenenUnternehmen)geleistetundalsRefundierungimSachaufwandausgewiesen.
DesWeiterenwurdenAbfertigungeninHöhevonTEUR16(2013:TEUR500)anVorstandsmitgliederausbezahlt.
Bezüge für Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats DieAktivbezügefürvierVorstandsmitgliederbetrugenimJahr2014TEUR2.689(2013:TEUR2.090).VondenBezügendesVorstandswurdenTEUR2.647(2013:TEUR1.785)vonRaiffeisenBankInternationalAG(einemverbundenenUnternehmen)überrechnetundsindindensonstigenVerwaltungsaufwendungenausgewiesen.
ImBerichtsjahrwurdenSitzungsgelderandieAufsichtsratsmitgliederinHöhevonTEUR95(2013:TEUR110)ausbezahlt.
Konzernbeziehungen DieGesellschaftisteinverbundenesUnternehmenderRaiffeisen-Landesbanken-HoldingGmbH,Wien,undwirdinderenKonzernabschlusseinbezogen.DesWeiterenwirddieGesellschaftindenKonzernabschlussderRaiffeisenBankInternationalAG,Wien,einbezogen,diedenKonzernabschlussfürdenkleinstenKonsolidierungskreisaufstellt.
DieGesellschaftisteinübergeordnetesKreditinstitutimSinnedes§30Abs.1BWG.DieBestimmungenüberdenbefreiendenKonzernabschlusssindgemäߧ245Abs5UGBnichtanwendbar,davonderGesellschaftbegebeneWertpapiereaneinemgeregeltenMarktimSinndesArt4Abs1(92)derVerordnung(EU)Nr.575/2013gehandeltwerden.DieGesellschafterstelltdahereinenKonzernabschlussfürihrenTeilkonzerninÜbereinstimmungmitdenInternationalFinancialReportingStandards.DieKonzernabschlüssewerdenbeimHandelsgerichtWienhinterlegtundsindauchamSitzderje-weiligenübergeordnetenGesellschafterhältlich.
DieGesellschaftistseit17.Dezember2008GruppenmitgliedinnerhalbderUnternehmensgruppegemäߧ9KStGderRaiffeisenZentralbankÖster-reichAktiengesellschaft.DerAntragaufFeststellungderGruppenmitgliedschaftgemäߧ9KStGbeiderUnternehmensgruppeRZBabdemGeschäfts-jahr2008wurdeam19.Dezember2008beimFinanzamtangezeigtundmitBescheidvom22.April2009genehmigt.
DiesteuerlichenErgebnissederGruppenmitgliederwerdendemGruppenträgerzugerechnet.EinsteuerlicherErtragsausgleichzwischendemGruppen-trägerundjedemeinzelnenGruppenmitgliedwurdeinFormvonSteuerumlagenverträgengeregelt.
Pensionsaufwand Abfertigungsaufwand 2014 2013 2014 2013
VorstandsmitgliederundleitendeAngestellte -313 442 40 165
Arbeitnehmer 512 689 2.618 647
Gesamt 199 1.131 2.658 812
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Mitglieder des Vorstands, des Aufsichtsrats sowie Staatskommissäre
Vorstand Dr.EvaMarchart (VorsitzendedesVorstandsbis31.Dezember2014) Mag.AlfredMichaelSpiss (StellvertretenderVorsitzenderdesVorstandsbis31.Dezember2014) Dr.GerhardGrund (MitglieddesVorstandsbis31.Dezember2014) WilhelmCeleda VorsitzenderdesVorstandsab01.Jänner2015 (StellvertretenderVorsitzenderdesVorstandsbis31.Dezember2014) Mag.MarkusKirchmair MitglieddesVorstandsab01.Jänner2015 Aufsichtsrat Dkfm.KlemensBreuer Vorsitzender MitglieddesVorstandsder RaiffeisenBankInternationalAG,Wien Dr.WalterRothensteiner 1.stellvertretenderVorsitzender(bis31.Dezember2014) Generaldirektorder RaiffeisenZentralbankÖsterreichAG,Wien
Dr.KarlSevelda 1.stellvertretenderVorsitzender(seit01.Jänner2015) Vorstandsvorsitzenderder 2.stellvertretenderVorsitzender(bis31.Dezember2014) RaiffeisenBankInternationalAG,Wien
Dr.JohannStrobl Mitglied(bis29.April2014) StellvertretenderVorstandsvorsitzenderder RaiffeisenBankInternationalAG,Wien, Dr.HannesMösenbacher Mitglied(ab29.April2014) Bereichsleiterder RaiffeisenBankInternationalAG,Wien
Mag.WernerKaltenbrunner Mitglied Bereichsleiterder RaiffeisenBankInternationalAG,Wien
Staatskommissäre Mag.AlfredHacker,Dr.TamaraEls
Wien,am15.04.2015DerVorstand
WilhelmCeledaVorsitzenderdesVorstands
Mag.MarkusKirchmairMitglieddesVorstands
115
Bestätigungsvermerk
BerichtzumJahresabschlussWirhabendenbeigefügtenJahresabschlussderRaiffeisenCentrobankAG,Wien,fürdasGeschäftsjahrvom1.Jänner2014biszum31.De-zember2014unterEinbeziehungderBuchführunggeprüft.DieserJahres-abschlussumfasstdieBilanzzum31.Dezember2014,dieGewinn-undVerlustrechnungfürdasam31.Dezember2014endendeGeschäftsjahrsowiedenAnhang.
VerantwortungdergesetzlichenVertreterfürdenJahresabschlussunddieBuchführungDiegesetzlichenVertreterderGesellschaftsindfürdieBuchführungsowiefürdieAufstellungeinesJahresabschlussesverantwortlich,dereinmöglichstgetreuesBildderVermögens,Finanz-undErtragslagederGe-sellschaftinÜbereinstimmungmitdeninÖsterreichanzuwendendenunter-nehmens-undbankrechtlichenVorschriftenvermittelt.DieseVerantwortungbeinhaltet:Gestaltung,UmsetzungundAufrechterhaltungeinesinternenKontrollsystems,soweitdiesesfürdieAufstellungdesJahresabschlussesunddieVermittlungeinesmöglichstgetreuenBildesderVermögens-,Finanz-undErtragslagederGesellschaftvonBedeutungist,damitdieserfreivonwesentlichenFehldarstellungenist,seiesaufGrundvonbeab-sichtigtenoderunbeabsichtigtenFehlern;dieAuswahlundAnwendunggeeigneterBilanzierungs-undBewertungsmethoden;dieVornahmevonSchätzungen,dieunterBerücksichtigungdergegebenenRahmen-bedingungenangemessenerscheinen.
VerantwortungdesBankprüfersundBeschrei-bungvonArtundUmfangdergesetzlichenAbschlussprüfungUnsereVerantwortungbestehtinderAbgabeeinesPrüfungsurteilszudiesemJahresabschlussaufderGrundlageunsererPrüfung.WirhabenunserePrüfungunterBeachtungderinÖsterreichgeltendengesetzlichenVorschriftenundGrundsätzeordnungsgemäßerAbschlussprüfungdurch-geführt.DieseGrundsätzeerfordern,dasswirdieStandesregelneinhaltenunddiePrüfungsoplanenunddurchführen,dasswirunsmithinreichenderSicherheiteinUrteildarüberbildenkönnen,obderJahresabschlussfreivonwesentlichenFehldarstellungenist.
EinePrüfungbeinhaltetdieDurchführungvonPrüfungshandlungenzurErlangungvonPrüfungsnachweisenhinsichtlichderBeträgeundsonstigenAngabenimJahresabschluss.DieAuswahlderPrüfungshandlungenliegtimpflichtgemäßenErmessendesBankprüfersunterBerücksichtigungseinerEinschätzungdesRisikoseinesAuftretenswesentlicherFehldarstellungen,seiesaufGrundvonbeabsichtigtenoderunbeabsichtigtenFehlern.BeiderVornahmedieserRisikoeinschätzungberücksichtigtderBankprüferdasinterneKontrollsystem,soweitesfürdieAufstellungdesJahresab-schlussesunddieVermittlungeinesmöglichstgetreuenBildesderVermö-gens-,Finanz-undErtragslagederGesellschaftvonBedeutungist,umunterBerücksichtigungderRahmenbedingungengeeignetePrüfungshandlungenfestzulegen,nichtjedochumeinPrüfungsurteilüberdieWirksamkeitderinternenKontrollenderGesellschaftabzugeben.DiePrüfungumfasstfernerdieBeurteilungderAngemessenheitderangewandtenBilanzierungs-undBewertungsmethodenunddervondengesetzlichenVertreternvorgenom-menenwesentlichenSchätzungensowieeineWürdigungderGesamtaus-sagedesJahresabschlusses.
WirsindderAuffassung,dasswirausreichendeundgeeignetePrüfungs-nachweiseerlangthaben,sodassunserePrüfungeinehinreichendsichereGrundlagefürunserPrüfungsurteildarstellt.
PrüfungsurteilUnserePrüfunghatzukeinenEinwendungengeführt.AufGrundderbeiderPrüfunggewonnenenErkenntnisseentsprichtderJahresabschlussnachunsererBeurteilungdengesetzlichenVorschriftenundvermittelteinmöglichstgetreuesBildderVermögens-undFinanzlagederGesellschaftzum31.Dezember2014sowiederErtragslagederGesellschaftfürdasGeschäftsjahrvom1.Jänner2014biszum31.Dezember2014inÜbereinstimmungmitdenösterreichischenGrundsätzenordnungsmäßigerBuchführung.
AussagenzumLageberichtDerLageberichtistaufGrunddergesetzlichenVorschriftendaraufzuprüfen,obermitdemJahresabschlussinEinklangstehtundobdiesonstigenAngabenimLageberichtnichteinefalscheVorstellungvonderLagederGesellschafterwecken.DerBestätigungsvermerkhataucheineAussagedarüberzuenthalten,obderLageberichtmitdemJah-resabschlussinEinklangstehtundobdieAngabennach§243aUGBzutreffen.
DerLageberichtstehtnachunsererBeurteilunginEinklangmitdemJahresabschluss.DieAngabengemäߧ243aUGBsindzutreffend.
Mag.WilhelmKovscaWirtschaftsprüfer
ppaMag.Dr.JosefKirchknopfSteuerberater
Wien,am15.April2015KPMGAustriaGmbHWirtschaftsprüfungs-undSteuerberatungsgesellschaft
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