Банковский рынок:
всестороннее давление
сентябрь 2015
Дмитрий Гришанков
Генеральный директор
Рейтинговое Агентство RAEX («Эксперт РА»)
2
Банковский рынок находятся под тройным ударом: ухудшилось
качество активов, выросла стоимость фондирования,и ужесточилась
политика регулятора
Регулятивное давление на банки существенно выше чем в 2009 году, а
поддержка банкам оказана более избирательно
В 1кв15 банки столкнулись с резким удорожанием фондирования, которое
не удалось переложить на клиентов полностью
РЕКОРДНОЕ КОЛИЧЕСТВО НЕГАТИВНЫХ РЕЙТИНГОВЫХ
ДЕЙСТВИЙ
Ухудшение качества активов коснулось всех сегментов кредитования, при
этом только в кредитовании крупного бизнеса отмечено ускорение роста
3
Ухудшение качества активов коснулось всех сегментов
кредитования, при этом только в кредитовании крупного
бизнеса отмечено ускорение роста
По итогам 1 пг 2015 большинство кредитных
сегментов сокращается или замедляется
4
4,7
24,77,1
3,6
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
-15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%
тем
п п
ри
ро
ста
01
.07
.14
/01.0
7.1
3
темп прироста 01.07.15/01.07.14
Площадь круга соответствует объему ссудного портфеля на 01.07.2015, трлн. руб.
Кредиты МСБ
Кредиты крупному бизнесуКредиты ФЛ
(без учета ипотеки)
Ипотека
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
5
Быстрее других сегментов сокращается
портфель кредитов МСБ
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
2,53,0
3,4
4,24,9
5,4
4,7
19%
14%
23%
15%
10%
-12%-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
0
1
2
3
4
5
6
01.07.2009 01.07.2010 01.07.2011 01.07.2012 01.07.2013 01.07.2014 01.07.2015
трл
н. р
уб.
остаток задолженности по кредитам МСБ темп прироста, % (правая шкала)
Портфель кредитов ФЛ (без учета ипотеки)
также в отрицательной зоне
6
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
2,7 2,7 3,3
4,9
6,57,6 7,1
2%
21%
48%
33%
17%
-6%-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
трл
н. р
уб.
остаток задолженности по кредитам ФЛ (без учета ипотеки), трлн руб.
темп прироста, % (правая шкала)
Рост портфеля ипотечных кредитов
замедлился почти вдвое
7
1,0 1,0 1,21,7
2,3
3,03,6
1%
20%
35% 36%34%
19%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
01.07.2009 01.07.2010 01.07.2011 01.07.2012 01.07.2013 01.07.2014 01.07.2015
трл
н. р
уб.
остаток задолженности по ипотечным кредитам, трлн руб.
темп прироста, % (правая шкала)
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
Единственный сегмент рынка,
демонстрирующий ускорение темпов роста, –
кредитование крупного бизнеса
8
10,3 10,0 11,714,6 16,2
19,0
24,7
-3%
17%
25%
11%17%
30%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
0
5
10
15
20
25
30
01.07.2009 01.07.2010 01.07.2011 01.07.2012 01.07.2013 01.07.2014 01.07.2015
трл
н. р
уб.
остаток задолженности по кредитам крупному бизнесу, трлн руб.
Темп прироста, % (правая шкала)
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
Драйверы роста:
Переоценка валютных кредитов
Замещение внешнего фондирования
Рост уровня просроченной задолженности
наблюдается во всех кредитных сегментах
9
5,5%6,2%
6,9%
7,5%8,0%
9,6%10,6%
1,5% 1,4% 1,3% 1,3% 1,3% 1,4%1,5%
7,1% 7,2% 7,6%
7,4%7,7%
9,4%
11,7%
3,3% 3,3% 3,5% 3,5% 3,5%4,2%
4,7%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
Доля просроченной задолжености по кредитам ФЛ (без учета ипотеки), %Доля просроченной задолженности в ипотечном портфеле,%Доля просроченной задолженности по кредитам МСБ, %Доля просроченной задолженности по кредитам крупному бизнесу, %
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
Значительная часть проблемных кредитов
крупному бизнесу скрыта в реструктуризациях
и не отражается в просрочке
10
18%
15%
12%11%
14%
17%
21%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
01.01.2010 01.01.2011 01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.07.2015
Доля реструктуризаций в кредитном портфеле крупного бизнеса
Источник: оценка RAEX («Эксперт РА»)
Рост доли просроченной задолженности
наблюдается во всех группах банков
11
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банков
Примечание: приведены средние показатели по банкам из группы
4,2% 4,4% 4,6%
5,4%
6,9%7,3%
3,4%3,8%
4,3%
4,9% 4,8% 4,9%
3,8% 3,8% 4,0%4,3%
5,2%5,5%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.07.2015 01.08.2015
До
ля
пр
оср
оче
нн
ой
зад
ол
же
нн
ост
и п
о
сово
куп
но
му
кред
итн
ом
у п
ор
тфел
ю, %
Топ-100 Топ-(101-300) Топ-(301 и ниже)
Ухудшение качества кредитного портфеля
потребует от банков досоздания резервов в
значительных масштабах
12
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
6,0%6,6% 6,8%
7,5%8,2%
5,7%6,4% 6,5%
7,1%7,5%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.07.2015 прогноз на 01.01.2016
Проблемные и безнадежные ссуды, % кредитного портфеля
Сформированный резерв на возможные потери по ссудам (всех категорий качества), % кредитного портфеля
13
В 1кв15 банки столкнулись с резким удорожанием фондирования,
которое не удалось переложить на клиентов полностью
В I полугодии 2015 года чистая процентная
маржа банков резко снизилась
14
• Ставки привлечения остаются высокими
• Доходность кредитного портфеля восстанавливается
очень медленно
• Процентная маржа отдельных банков в 1 полугодии
2015 стала отрицательной
• Оптимизация расходов отстает по времени от темпов
снижения процентной маржи
• Переток средств ЮЛ в госбанки вынудил частные
банки к замещению фондирования за счет более
дорогих средств ФЛ
В банковском секторе наблюдается резкое
сокращение чистых процентных доходов
15
-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500
2000
2500
I кв 2014 II кв 2014 III кв 2014 IV кв 2014 I кв 2015 II кв 2015
мл
рд
. руб
.
Прочие чистые доходыРасходы, связанные с обеспечением деятельностиЧистые доходы от операций с иностранной валютойЧистые доходы от операций с ценными бумагами Изменение РВПС и РВПЧистый комиссионный доходЧистый процентный доход
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
16
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
Без учета Сбербанка чистые процентные доходы
банков сократились более чем вдвое в 1 кв 15
551 539565 556
321
379
334 318 335 322
159 191
39% 41% 41% 42%
50% 50%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0
100
200
300
400
500
600
I кв 2014 II кв 2014 III кв 2014 IV кв 2014 I кв 2015 II кв 2015
мл
рд
. руб
.
Чистый процентный доход (все банки)
Чистый процентный доход (без учета Сбербанка России)
Доля Сбербанка России в чистых процентных доходах банковского сектора
В 1 квартале 2015 года чистая процентная маржа по
сектору сократилась в 2 раза
17
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банков
Примечание: показатели за квартал представлены в годовом выражении
5,3%5,7% 5,7%
5,2%
2,7% 3,0%
4,6%
5,2% 5,3%
4,6%
2,1%2,2%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
2012 2013 1кв2014 2014 1кв2015 2 кв 2015
Чистая процентная маржа по всем банкам
Чистая процентная маржа без учета Сбербанка России
Несмотря на снижение ключевой ставки, давление
на процентную маржу и прибыльность сохранится
до конца 2015 года
• Комиссионные доходы банков не показывают
достаточного роста для замещения
процентных доходов
• Качество кредитных портфелей устойчиво
снижается
• Негативное влияние долгосрочных вкладов,
привлеченных зимой 2014-2015 гг. по
завышенным ставкам18
В 1 пг 2015 банки с госучастием ощутили
приток средств ЮЛ и ФЛ из других банков
19
28,3% 27,7%
24,5%26,0%
28,2%
33,8% 34,1% 33,6%35,9% 36,9%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
18000
01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.07.2015
млрд
руб
.
Средства ФЛ
Средства ЮЛ
доля средств ФЛ в пассивах (правая шкала)
доля средств ЮЛ в пассивах (правая шкала)
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
Динамика привлеченных средств ЮЛ и ФЛ в банках с госучастием
Частные банки из топ-100 замещали отток
средств ЮЛ за счет более дорогих ФЛ
20
24,6%24,3%
21,1%23,2%
23,8%
33,5% 33,8%32,2% 30,9% 31,5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.07.2015
млрд
руб
.
Средства ФЛ
Средства ЮЛ
доля средств ФЛ в пассивах (правая шкала)
доля средств ЮЛ в пассивах (правая шкала)
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
Динамика привлеченных средств ЮЛ и ФЛ в частных банках из
топ-100 по активам
Частные банки ниже топ-100 столкнулись с
наибольшим удорожанием фондирования среди
других групп банков
21
37,5% 37,8%
36,0%
38,6%
39,6%40,0% 40,1% 40,0%
38,0% 38,4%
33%
34%
35%
36%
37%
38%
39%
40%
41%
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.07.2015
млрд
руб
.
Средства ФЛ
Средства ЮЛ
доля средств ФЛ в пассивах (правая шкала)
доля средств ЮЛ в пассивах (правая шкала)
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
Динамика привлеченных средств ЮЛ и ФЛ в частных банках ниже
топ-100 по активам
Риску ликвидности сегодня в наибольшей степени
подвержены малые и средние банки
• Сохраняются риски оттока средств стратегически
значимых компаний из небольших и средних
банков (в соответствии с Постановлением
Правительства РФ №1030 от 08.10.2014)
• В зоне риска остаются небольшие банки,
которые зимой 2014-15 гг. привлекали
нелояльных вкладчиков. Риск их оттока вырос на
фоне снижения ставок
22
23
Регулятивное давление на банки существенно выше чем в
2009 году, а поддержка банкам оказана более избирательно
Несмотря на ряд послаблений, регулирование
остается жестким
• С начала 2015 года переданы на санацию
и отозваны лицензии 51 банка;
Банк России жестко реагирует на
агрессивную политику банков:
• ограничения на ставки привлечения ФЛ
• ограничения на объем вкладов ФЛ
• ограничения на привлечение новых
депозитов ФЛ
24
В конце 2014 - начале 2015 гг. крупные банки
передавали на санацию, во 2-3 кварталах 2015 года ЦБ
начал сразу лишать лицензий
25
7964 60
157
426
83
389
146
029
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
III кв. 14 IV кв. 14 I кв. 15 II кв. 15 незавершившийся
III кв. 15
мл
рд
руб
.
объем активов банков с отозванными лицензиями, млрд руб.
объем активов санируемых банков, млрд руб.
Источник: оценка RAEX («Эксперт РА»)
Пробизнесбанк
БРК
Банк АВБ
Таврический
Фондсервисбанк
СБ банк
НБ ТРАСТ
РОСТ Банк
Транспортный
Регулятор действует более жестко, чем раньше,
но все равно не успевает предотвратить вывода
значительной части активов
26
Источник: оценка RAEX («Эксперт РА») на основе
публичной информации ЦБ РФ, АСВ и СМИ
Банк АКТИВЫ, млрд руб.
Оценка
"Дыры" в
капитале, млрд
руб.
Доля
выведенных
активов, %
НБ «ТРАСТ» 270 114 42%
Российский Кредит 173 50 29%
Пробизнесбанк 146 67 46%
Балтийский Банк 83 30 36%
Транспортный 50 21 42%
СБ Банк
(Судостроительный банк) 49 39 80%
Народный кредит 29 13 45%
Транснациональный Банк 22 3 14%
МАСТ-Банк 17 7 41%
Клиентский 15 11 73%
Метробанк 12 4 33%
ОПМ-Банк 11 8 73%
Ухудшение качества активов повышает
давление на капитал банков
Банки нуждаются в докапитализации, но ЦБ
ужесточил контроль источников средств при
дополнительной эмиссии.
Выросла популярность более быстрых
способов увеличения капитала
(безвозмездная помощь собственников и
субординированные займы)
27
Темпы прироста капитала без учета средств
доп. эмиссий снижаются
28
4,2%4,3%
2,1%
1,5%
0%
2%
4%
6%
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.07.2015
мл
рд
. руб
.
собственные средства (без учета доп. эмиссий)
темп прироста собственных средств (без учета доп. эмиссий), %
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
На капитал банков давят убытки и растущие резервы
Сейчас банковская система значительно меньше
докапитализирована чем в кризис 2009 года
1 пг 2009 1 пг 2015
Кредитный портфель, темп
прироста
-0,1% -1,8%
Активы, темп прироста -0,9% -5,3%
Собственные средства, темп
прироста
+11% +2%
Норматив достаточности
капитала
18,5% на 01.07.09 12,9% на 01.07.15
Норматив достаточности
капитала, изменение за
период
+1,7 п.п. +0,4 п.п.
29
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
Доля субординированных займов в компонентах
капитала банков выросла с начала 2015 г.
30
23%22%
29% 29% 30%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.07.2015
Доля субординированных кредитов в капитале
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
31
Рост рисков в банковском секторе отразился в рекордном
количестве негативных рейтинговых действий
Топ-5 признаков резкого роста рисков для
банка в текущих условиях
• Рост просроченной задолженности и пролонгаций
• Снижение достаточности капитала в совокупности
с отрицательным финансовым результатом
• Снижение доли ликвидных активов
• Агрессивная политика по привлечению средств
ФЛ
• Наращивание портфеля ценных бумаг и объемов
кор. счетов без очевидного экономического
смысла (признак недостоверности отчетности)
32
Сейчас банковская система значительно меньше
докапитализирована чем в кризис 2009 года
1 пг 2009 1 пг 2015
Кредитный портфель, темп
прироста
-0,1% -1,8%
Активы, темп прироста -0,9% -5,3%
Собственные средства, темп
прироста
+11% +2%
Норматив достаточности
капитала
18,5% на 01.07.09 12,9% на 01.07.15
Норматив достаточности
капитала, изменение за
период
+1,7 п.п. +0,4 п.п.
33
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
Рыночные тенденции нашли отражения в
рейтинговых действиях RAEX
34За январь-июль 2015 года негативный прогноз установлен по
рейтингам 32 банков
15
10 0
10
10
20
8
13
9
17
6
15
12
0
5
10
15
20
25
2014 янв.15 фев.15 мар.15 апр.15 май.15 июн.15 июл.15
Повышено рейтингов Снижено рейтингов
Источник: RAEX («Эксперт РА»)
Сравнение распределения рейтингов по
классам на 01.01.15 и 20.08.15
35
11
35
136
47
3 1 1 410
32
100
58
12
2 17
0
20
40
60
80
100
120
140
А++ А+ А В++ В+ В С++ С+ Е
на 01.01.2015 на 20.08.2015
Источник: RAEX («Эксперт РА»)
Сценарии развития банковского сектора в 2015
году в значительной степени определяются
динамикой цен на нефть
Тип сценария
Среднегодовая
цена на нефть
марки Brent
Уровень годовой
инфляции
Геополитическая
ситуация
Базовый
сценарий 50$/барр. 13% Напряженная
Негативный
сценарий 40$/барр. 15% Напряженная
36
Источник: RAEX («Эксперт РА»)
Ключевые показатели банковского сектора при
реализации различных сценариев развития
37
Показатель 01.07.2015 (факт)01.01.2016
(базовый сценарий)
01.01.2016
(негативный сценарий)
Активы, млрд рублей 73 513 79 000 74 900
Темп прироста, % -5,3 2,0 -3,5
Кредиты крупному бизнесу,
млрд рублей24 666 26 400 25 600
Темп прироста, % 1,0 8,0 5,0
Кредиты МСБ, млрд рублей 4 718 4 580 4 450
Темп прироста, % -7,8 -10,5 -13
Необеспеченные кредиты ФЛ,
млрд рублей6 045 5 950 5 680
Темп прироста, % -8,5 -11 -15
Ипотечные кредиты
(портфель), млрд рублей3 608 3 700 3 500
Темп прироста, % 2,3 5 -1
Ипотечные кредиты (выдача),
млрд рублей461 950 850
Темп прироста, % -40,1 -45% -50%
Доля ссуд V и IV категорий
качества, %8,2 9,5 11,5
Прибыль, млрд рублей 51,5 100 -200
38
По базовому сценарию совокупные активы банков в
2015 году вырастут только на 2% против 35% в 2014-м
Источник: прогноз (RAEX) «Эксперт РА», данные Банка России
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
-
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
01.01.2011 01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016(базовый сценарий)
мл
рд
. р
уб
.
Активы Совокупный кредитный портфель
Темп прироста активов (правая шкала) Темп прироста кредитного портфеля (правая шкала)
39
Дмитрий Гришанков
Генеральный директор
Рейтинговое Агентство RAEX («Эксперт РА»)
(495) 617-0-777
Спасибо за внимание!