Пермский венчурный фонд
октябрь 2008
2
Где предпринимателю взять деньги?
Личные средства закончились…
Друзья уже дали…Банк без залога не кредитует… Венчурный фонд
ЕСТЬ ИДЕЯ, но не хватает средств…
3
Зачем предпринимателю нужен венчурный капиталист?
Дает деньги веря в идею и людей, а не под залог Вносит вклад в уставной капитал Помогает развивать бизнес
Это самый дорогой капитал для компании, но:
ЭТО РЕАЛЬНЫЙ ПУТЬ К УСПЕХУ
Google, ICQ, A4Vision, mail.ru, Spirit DSP, Hardide и тысячи других
примеры
4
Стратегия венчурных фондов
Высокорисковая венчурная инвестиционная стратегия, связанная с инвестированием на ранних этапах развития
Поиск предприятий, имеющих права интеллектуальной собственности на перспективные разработки
Большой и растущий рынок, либо возможность его создания
Инвестирование в уставной капитал на ранней стадии развития компании
Помощь в развитии с целью увеличения капитализации компании и, как следствие, рост стоимости принадлежащей фонду доли
Наличие мотивированной на успех командыНаличие четкой, простой и надежной стратегии выхода
из инвестиций через заданный промежуток времени с фиксированием прибыли
5
выход венчурного фонда из проектов
Прямая продажа стратегическим инвесторам в соответствующей отрасли (дружественное поглощение)
Выкуп проекта MBO/LBO (предприниматель получает первоочередное право выкупить долю фонда)
В перспективе, возможна реализация через IPO на российских и иностранных торговых площадках (уже есть примеры)
Основные пути выхода венчурных фондов из проекта:
Срок выхода фондов из проектов – в среднем не позднее 4-5 лет
6
Кто мы?
ОАО «Альянс РОСНО Управление Активами»
Принадлежит Allianz Group (с 1890 г., 60 млн.клиентов, 70 стран)
На рынке с 2002 г. Входит в 10 крупнейших управляющих компаний на
российском рынке управления активами Уставной капитал компании – 245 млн. рублей Активы под управлением – 18 млрд. рублей Под управлением 10 паевых фондов, из них 3
венчурных ЗПИФВИ (г.Москвы, Пермского края и Республики Мордовия)
Рейтинг НРА «АА», Эксперт - «А++»
7
Как мы работаем
Приоритет инвестиций
Участие в капитале
Участие в управлении
Партнёрство
Инвестиции в молодые быстрорастущие инновационные компании, уже осуществляющие операционную деятельность
Инвестиции в «стартапы» Инвестиции в идеиВкладываем средства в развитие компании только через покупку доли в акционерном (уставном) капитале за счет доп. эмиссии акций (увеличения уставного капитала) Участие в разработке стратегии компании Участие в совете директоров Консультирование компаний по общим
вопросам бизнеса Помощь в подборе ключевых сотрудников Контроль исполнения бюджета
Формирование атмосферы партнерства и следование принципам построения прозрачного бизнеса
8
Наши IT проекты
www.ideawidgets.ru
www.tvigle.ru
9
Формальные требования к проектам
Форма ООО или ЗАО Малое предприятие, зарегистрированное на территории
Пермского края Готовность продать не менее блокирующего пакета в
капитале фонду Наличие научно-технической составляющей Возможность выхода фонда из проекта не позднее чем
через 3-4 лет
10
Критерии отбора инвестиционных проектов
уникальность технологии наличие спроса на внутреннем и/или внешнем рынке наличие защищенных прав интеллектуальной
собственности внедрение и начало производства в относительно
короткие сроки – не более 2 лет возможность разбить финансирование проекта на
этапы с определением вех, в которых принимаются решения о последующем финансировании
потенциальный объем рынка не менее 1 млрд. руб. в год.
возможность выхода из проекта в течение жизни фонда
объем инвестиций от 10 до 30 млн.рублей
11
Что нужно, что бы инвестор обратил на вас внимание
Кроме идеи, должны быть:
NB! Инвестору интересен не разработчик, а предприниматель
Команда План Преимущество Первые продажи (хотя бы
прототипа)
12
Спасибо за внимание!
www.allianzrosno.ru
www.permventure.ru
Балашов Илья Анатольевич [email protected]
Контактный телефон: +7 495 231-3120
Факс: +7 495 231-3123