РОССИЯ 2015Ежегодный доклад Франко-российского

аналитического центра Обсерво

Под руководством Арно Дюбьена

Координаторы издательского процесса: Антон Рамов, Алина Решетова

ООО «Новый век медиа»101000, Милютинский пер., д. 10, стр. 1Москва, Россия+7 495 660 29 18editions@lcdr.ruwww.nvm-publishing.com

© Франко-российский аналитический центр Обсерво, издание, 2015

РОССИЯ 2015Ежегодный доклад Франко-российского

аналитического центра Обсерво

Под руководством Арно Дюбьена

4

СОД

ЕРЖ

АНИ

Е

СОДЕРЖАНИЕ

Предисловие ............................................................................................................................................................................ 7Введение, Арно Дюбьен, директор Франко-российского аналитического центра Обсерво....... 9Авторы ............................................................................................................................................................................................... 13

А) Экономика ........................................................................................................................................................................ 19На последнем дыхании. Российская экономика в 2015 г., Жюльен Веркей ......................................... 21Рубль и утечка капитала, Евгений Гавриленков .............................................................................................................. 31Российская финансовая система между кризисом и сменой парадигмы, Жак Сапир .............. 34Налоговая политика РФ: дебаты и нововведения, Виктор Стародубровский .................................. 46Российский нефтегазовый сектор в 2014 г., Константин Симонов ........................................................... 49Новый старт для российского АПК, Татьяна Нефедова ................................................................................. 65Переориентация российской внешней торговли, Оксана Соломаха ...................................................... 81Таможенный союз: промежуточные итоги, Алексей Портанский ............................................................... 93Реорганизация ВПК России после разрыва отношений с украинскими предприятиями,

Михаил Барабанов ..................................................................................................................................................................... 96Реформа российской пенсионной системы, Оксана Синявская .................................................................. 109 История экономических санкций против России: от Ивана Грозного

до наших дней, Кирилл Новиков ..................................................................................................................................... 121

Б) Внешняя политика – Оборона ..................................................................................................... 133Переломный год: предварительные итоги. Шанс для кардинального

обновления, Сергей Караганов ......................................................................................................................................... 135Последний акт советской истории, Федор Лукьянов ............................................................................................. 150Европейский союз: выбор политики в отношении стран бывшего СССР

после событий на Украине, Лор Делькур ................................................................................................................. 160Болгария в 2014 г.: между молотом и наковальней, Антон Рамов .............................................................. 163Россия и Китай: отношения в новых условиях, Дмитрий Тренин ............................................................. 166Россия и Япония в 2014 г.: взгляд из Токио, Валери Нике ................................................................................. 177Россия и Израиль: невозможный союз, Игорь Деланоэ ....................................................................................... 180Российско-турецкие отношения в 2014 г., Тимур Махмутов, Людмила Филиппова ..................... 191

5

СОД

ЕРЖ

АНИ

Е

Русские и русскоязычные в бывшем СССР: стратегический вызов, Давид Тертри .................. 200Россия и Иран: перспективы партнерства после Лозаннских

соглашений, Клеман Терм .................................................................................................................................................... 214Украинско-российские отношения: иллюзия, фэйк или стартап? Дмитрий Выдрин ............... 216Современное состояние российской армии, Руслан Пухов ........................................................................... 227

В) Внутренняя политика – Общество ...................................................................................... 241Год большого перелома в российской политике, Михаил Виноградов ................................................... 243Применение федерального закона «Об иностранных агентах», Франсуаз Досэ .......................... 252Российское общество и санкции, Валерий Федоров ............................................................................................... 255Концепция «русского мира», Алексей Миллер ......................................................................................................... 268«Публичная немота» в современной России, Борис Гладарев ..................................................................... 278Семья и межсемейная сеть поддержки в России, Лидия Прокофьева ...................................................... 293Протестантские церкви в России, Роман Лункин .................................................................................................... 298Российская коррупция: порядок вещей, Георгий Сатаров ............................................................................... 302Социальная механика консервативного поворота в России, Александр Бикбов ........................... 314Упразднение высшего арбитражного суда Российской Федерации

и реформа арбитражного процесса с точки зрения европейских правовых стандартов, Ирина Сергеева ...................................................................................................................... 324

После Сноудена: Интернет как субъект международных отношений и позиция Москвы, Жюльен Носетти ..................................................................................................................... 327

Г) Регионы ................................................................................................................................................................................... 339Региональное развитие и региональная политика в 2014 г., Наталья Зубаревич .......................... 341Региональные выборы в 2014 г., Клементин Фоконье ............................................................................................ 352Крым: проблема интеграции в российское пространство, Эммануэль Армандон ....................... 361Парадоксы российского Дальнего Востока, Жан Радвани ........................................................................... 371Дагестанский «Север» в Югре, Денис Соколов ........................................................................................................ 385Между Москвой и Санкт-Петербургом: по стопам Радищева, Ольга Вендина ............................. 387Санкт-Петербург – Финляндия: российско-европейское соседство, Надежда Линнас ........ 397Россия – Казахстан: возможности трансграничного сотрудничества,

Владимир Колосов, Пьер Торез, Жюльен Торез ......................................................................................................... 400Урал: экологические последствия промышленной диверсификации, Стефани Акетт ........ 412Сочи: будущее мегапроекта, Сергей Ефремов ............................................................................................................... 415

6

СОД

ЕРЖ

АНИ

Е

Д) Франция и Россия: История и культура .................................................................. 427Россия в иллюстрациях (III) 1918–1921, Анн Кольдефи-Фокар ................................................................... 429Кровожадная Марианна и Пуанкаре-война. Сатирические представители

Франции в журнале «Крокодил» (1922–1941), Юрий Сафронов .................................................... 446Освобожденные военнопленные: солдаты наполеоновской армии,

оставшиеся жить в России, Пьер Лефран .............................................................................................................. 463Закаспийская железная дорога – витрина колониальной политики России,

предназначенная для французов (1873–1906 гг.), Флоранс Журден ................................................. 471Институт Пастера и Россия, Анна Краац ..................................................................................................................... 481«Подчинение» Уэльбека и «Теллурия» Сорокина: вперед к светлому будущему?

Анн Кольдефи-Фокар ................................................................................................................................................................ 488Российское виноделие: воспитано по-французски, Игорь Сердюк .......................................................... 494Надежда Ламанова (1861-1941 гг.): история жизни модельера, Сергей Цветков ......................... 502Савелий Тартаковер, дрессировщик шахматных фигур, Генна Сосонко ................................................ 512Франция в Москве: историческая прогулка, Александр Можаев .............................................................. 522

Портфолио Матье Бюж................................................................................................................................................... 533

Приложение ............................................................................................................................................................................ 551Хронология ........................................................................................................................................................................................... 553Избранная библиография ......................................................................................................................................................... 621Список иллюстраций ................................................................................................................................................................... 629

7

ПР

ЕД

ИС

ЛО

ВИ

Е

ПРЕДИСЛОВИЕ

Предыдущее издание Ежегодного доклада Франко-российского центра Обсерво вышло весной 2014 г. С того времени, казалось бы, вся основа двусторонних отношений была потрясена произошедшими событиями.

Так ли это? Не совсем… Сфера военно-политического сотрудничества, конечно же, была наиболее затронута. Резко ухудшились экономические показатели. Ясно ощущается кризис доверия как с той, так и с другой стороны. Тем не менее, важно, что были сохранены площадки для привилегированного сотрудничества. Экономический совет CCI France Russie, сопредседателем которого до своей трагической гибели был Кристоф де Маржери, является одной из них.

Как еще можно почтить память Кристофа де Маржери, если не продолжить его энергичные усилия, направленные на франко-российское сближение? Третье издание Ежегодного доклада Франко-российского центра Обсерво, которое мы вместе посвящаем его памяти, служит такому сближению.

Для написания этой книги, содержащей глубокий анализ российских реалий, были привлечены, как и для двух предыдущих изданий, усилия более чем пятидесяти выдаю-щихся специалистов. Вместе они представляют читателю чрезвычайно широкий круг тем и разнообразные точки зрения. Книга несет на себе отпечаток строгости, четкости и объективности тех, кто ее вдохновил: представителей французских и российских деловых кругов нашего Экономического совета.

Мы с гордостью представляем вашему вниманию эту книгу.

Геннадий Тимченко и Патрик Пуянне,

сопредседатели Экономического совета CCI France Russie

8

ПР

ЕД

ИС

ЛО

ВИ

Е

Эммануэль Киде, президент Франко-российской торгово-промышленной палаты

(CCI France Russie)

Павел Шинский, генеральный директор Франко-российской торгово-промышленной палаты (CCI France Russie)

Дорогие друзья! Уже третий год подряд Франко-российский центр Обсерво публикует свой

Ежегодный доклад. Издание 2015 года выходит в свет в условиях напряженного политического контекста и нестабильной экономической ситуации. События прошедшего года, к сожалению, дали повод для чрезмерно резких высказы-ваний и непримиримых позиций. Все это препятствует адекватному пониманию происходящих процессов.

Именно поэтому уверенность в правильном выборе данного проекта, запу-щенного три года назад по инициативе Экономического совета CCI France Russie, с нашей точки зрения, только выросла. Результат напряженной работы в течение целого года – новый Ежегодный доклад «Россия 2015» – объединяет усилия более чем пятидесяти экспертов. Проведенные исследования затраги-вают самые важные темы, а выводы, порой противоречащие общепринятым установкам, борются с шаблонным мышлением и способствуют глубокому пониманию происходящих процессов.

Экономические вопросы, безусловно, занимают центральное место в книге. Помимо этого, рассмотрены все ключевые темы, позволяющие понять Россию и ее место в мире. В продолжение предыдущих изданий вопросы внутренней политики и общества также стали предметом тщательного анализа. Глава о внешней политике, как того требует сложившаяся повестка дня, посвящена, в первую очередь, отношениям России и Европы.

Таким образом, доклад «Россия 2015» создает мозаичный портрет страны, бесконечно более сложный, чем его зачастую изображают стереотипные пред-ставления. Мы приглашаем всех, кто хочет лучше понять Россию, найти в книге статьи по интересующим темам. Мы будем очень рады вашим отзывам, и мы открыты для ваших предложений. Связи, налаженные в течение многих лет, помогают нам улучшать и обновлять эту книгу. Теперь вам предстоит познако-миться с результатами наших усилий!

Приятного чтения!

9

ВВ

ЕД

ЕНИ

Е

ВВЕДЕНИЕ

Образ России, который складывается в этом третьем Ежегодном докладе Франко-российского центра Обсерво, сильно отличается от прошлогод-него. В самом деле, 2014-й был по целому ряду причин переломным годом. Украинский кризис и его последствия повлияли на все стороны жизни страны: меж дународные отношения, экономику, вну треннюю политику, общество. Взаимное восприятие России и Запада, уже во многом ставшее негативным, еще более испортилось. Их взгляды на мир представляются все менее и менее совместимыми, к самой большой радости тех, кто в Москве, Брюсселе или Вашингтоне мечтает о новой холодной войне. В этом сложном и очень напряженном контексте Центр Обсерво подготовил доклад «Россия 2015». С теми же требованиями, что были предъявлены и к прошлогодним изда-ниям: глубокий и максимально полный анализ, учитывающий все мнения, порой весьма различные, французских и российских экспертов, принявших участие в этой работе.

Арно Дюбьен, директор Франко-российского аналитического центра Обсерво.

10

ВВ

ЕД

ЕНИ

Е

Западные санкции и российские ответные меры, падение цен на угле-водороды, «черный вторник» для российского рубля – 16 декабря 2014 г., рекордный отток капитала, принятие новых мер по «деофшоризации» экономики и закона об амнистии капиталов, «дело Евтушенкова», газовый мегаконтракт с Китаем: экономические вопросы были во главе повестки дня в последние месяцы. В то время как Россия столкнется в 2015 г. с рецессией, впервые с 2009 г., можно констатировать факт: модель развития, которая позволила стране значительно подняться, со средним темпом роста эконо-мики в 7% с 1999 по 2008 г., должна быть полностью пересмотрена. Впрочем, серьезные признаки снижения темпов развития появлялись еще до того, как разразился украинский кризис. Диверсификация экономики, к которой Владимир Путин призывал со своего первого президентского срока, акту-альна как никогда. Много времени было потеряно, и, откровенно говоря, помимо общих разговоров никакой инициативы, действительно способной изменить траекторию страны, в российских властных кругах не просматри-вается. Между опасностью длительной стагнации и риском дестабилизации системы накануне наступления выборов 2016 и 2018 гг. Кремль, возможно, избегает какого бы то ни было стратегического решения и удовлетворяется ожиданием изменения ситуации. Такой сценарий представляется тем более вероятным, что благодаря укреплению рубля и небольшому росту нефтяных цен самые мрачные прогнозы, которые быстро множились в начале 2015 г., не подтверждаются. Это означает, что, как и в 2009 г., скорее всего никаких выводов из экономического кризиса сделано не будет.

Целый ряд вопросов возникает и по российской внешней поли-тике. Является ли украинский кризис свидетельством необратимого стратегического и цивилизационного развода? Означает ли это начало новой холодной войны? Следует ли воспринимать всерьез сближение Москвы и Пекина? Совместим ли проект «русского мира» с иници-ативами по региональной интеграции, в частности с Евразийским экономическим союзом, продвигаемыми Москвой? По нашему мнению, противостояние с США будет длительным, поскольку, с одной стороны, как среди республиканцев, так и демократов в Вашингтоне сложилось единодушное мнение о России, а, с другой стороны, антиамериканизм в России 2015 г. носит структурный характер. Со странами ЕС не все так однозначно. Конечно, украинский кризис оставит глубокие следы,

11

ВВ

ЕД

ЕНИ

Е

но взгляды на него в ЕС различны. На Западе настоящая линия разлома проходит между теми, кто считает, что граница Европы находится на востоке Украины, и теми, кто утверждает, что, несмотря на кризисы и бурные повороты истории, Россия также является частью Европы. Первый взгляд несет в себе геополитический проект, цель которого – отталкивание и удержание России как можно дальше на северо-востоке Евразии. Такой подход вдохновляет американскую стратегию с середины 1990-х гг. и поддерживается НАТО, Европейской комиссией, большинством депутатов Европейского парламента, а также Великобританией, Швецией, Прибалтийскими государствами и Польшей. Страны-основательницы ЕС, в частности Франция, несмотря ни на что остаются сторонниками единого европейского пространства на континенте. Именно это вытекает из подпи-санных в середине февраля Минских соглашений. Отметим к тому же, что в России нынешний кризис еще больше ослабляет сторонников сближения с Западной Европой и усиливает позиции тех, кто выступает за особый «русский путь», вне западного мира. В такой обстановке Москва делает, и не без некоторого успеха, ставку на ситуативный подход, стремясь налажи-вать двусторонние отношения, а также извлекая выгоду из противоречий внутри западного блока. Об этом свидетельствуют, в частности, недавние соглашения с Турцией и Египтом, а также сближение с Грецией и Венгрией. Тем не менее, если Россия и не изолирована на международной арене и действительно заинтересована в диверсификации своих дипломатических контактов, то она много потеряет при продолжении такого, во многих отно-шениях искусственного и идущего против хода истории, противостояния.

Настоящее издание также посвящено вдумчивому анализу положения дел во внутренней политике, изменений в обществе и в регионах. Массовая, неоспоримая и совершенно ожидаемая (всеми, кроме, по-видимому, Брюсселя) консолидация российского общества вокруг фигуры Владимира Путина, начиная с весны 2014-го, не скрывает сложности происходящих процессов. Поскольку, хотя россияне и объединились вокруг Крыма – этого нового основания постсоветской России, их взгляды на большинство вопросов остаются различными. Например, российская идентичность, восприятие событий 1917 г. и роль Сталина в истории страны, место православной церкви в общественной жизни – вызывают оживленные дискуссии. Дискуссии, которым препятствует как сжимание общественного

12

ВВ

ЕД

ЕНИ

Е

пространства, так и политическая культура, тяготеющая к крайностям и конфронтации, а не к поиску взаимно приемлемых решений. Придут ли ответы на эти вопросы и возрождение России из регионов? Здесь также картина сложная и реалии различны. Отличная динамика развития, наблюдаемая в некоторых субъектах федерации, зачастую соседствует с инертностью, закостенелостью и нежеланием перемен, унаследованными от советской эпохи. В этом контексте можно отметить три приоритета федеральных властей за последнее время: ускоренная интеграция Крыма в российское пространство, продолжение усилий, направленных на развитие и обустройство Восточной Сибири и Дальнего Востока, а также Арктика.

***Ежегодный доклад «Россия 2015», как и предыдущие издания, явля-

ется результатом коллективных усилий. Я хотел бы поблагодарить всех авторов, принявших участие в этом проекте. Анн Кольдефи-Фокар руково-дила группой переводчиков. Софи Поше и Жан Радвани, в свою очередь, придумали и разработали картографические материалы. Наконец, Алина Решетова, Галина Кузнецова и Антон Рамов занимались версткой и подго-товкой текстов. Я выражаю всем свою глубокую благодарность.

Это издание не смогло бы выйти в свет без доверия и постоянной поддержки Эммануэля Киде, президента Франко-российской торгово-промышленной палаты (CCI France Russie), Геннадия Тимченко и Патрика Пуянне, сопредседателей Экономического совета CCI France Russie – структуры, создавшей Центр Обсерво. Наконец, я хотел бы почтить память Кристофа де Маржери, трагически погибшего в Москве в октябре 2014 г. Настоящий патриот, друг России, он принял участие в апреле прошлого года в конференции, организованной Центром Обсерво и Институтом международных и стратегических отношений (IRIS) по случаю презен-тации Ежегодного доклада «Россия 2014». Пусть эта книга будет скромным вкладом в продолжение дела неутомимого защитника курса на сближение наших стран Кристофа де Маржери.

13

АВ

ТОР

Ы

АВТОРЫ

Арно Дюбьен, директор Франко-российского аналитического центра Обсерво.Жюльен Веркей, доцент Национального института восточных языков и цивили-

заций (INALCO). Евгений Гавриленков, управляющий директор и главный экономист Sberbank

CIB, член Научного совета Франко-российского аналитического центра Обсерво.

Жак Сапир, ведущий научный сотрудник Высшей школы социальных наук (EHESS), приглашенный профессор МГУ им. М. В. Ломоносова.

Виктор Стародубровский, профессор, главный научный сотрудник Института экономической политики им. Е. Т. Гайдара.

Константин Симонов, генеральный директор Фонда национальной энерге-тической безопасности, член Научного совета Франко-российского аналитического центра Обсерво.

Татьяна Нефедова, ведущий научный сотрудник Института географии РАН.Оксана Соломаха, выпускница магистратуры по специальности «Международ-

ный менеджмент» Парижского института политических исследований (Sciences Po Paris), магистр по специальности «Международные отношения» Национального института восточных языков и цивилизаций (INALCO).

Алексей Портанский, профессор НИУ ВШЭ, ведущий научный сотрудник ИМЭМО РАН.

Михаил Барабанов, старший научный сотрудник Центра анализа стратегий и технологий (ЦАСТ), научный редактор журнала «Экспорт вооружений».

Оксана Синявская, ведущий научный сотрудник Центра анализа доходов и уровня жизни НИУ ВШЭ; заместитель директора Независимого института социальной политики.

Кирилл Новиков, научный сотрудник Международной лаборатории полити-ческой демографии и макросоциологической динамики при РАНХиГС, старший научный сотрудник Института социологии РАН.

14

АВ

ТОР

Ы

Сергей Караганов, почетный председатель Президиума Совета по внешней и оборонной политике (СВОП), декан факультета мировой экономики и мировой политики НИУ ВШЭ, член Научного совета Франко-российского аналитического центра Обсерво.

Федор Лукьянов, главный редактор журнала «Россия в глобальной политике», профессор-исследователь факультета мировой экономики и мировой политики НИУ ВШЭ, член Научного совета Франко-российского аналити-ческого центра Обсерво.

Лор Делькур, старший научный сотрудник Института международных и стратеги-ческих отношений (IRIS).

Антон Рамов, сотрудник Франко-российского аналитического центра Обсерво.Дмитрий Тренин, директор Московского Центра Карнеги.Валери Нике, директор отдела стран Азии, Фонд стратегических исследований

(FRS).Игорь Деланоэ, специалист по вопросам российской обороны и безопасности.Тимур Махмутов, заместитель программного директора Российского совета по

международным делам (РСМД).Людмила Филиппова, программный менеджер Российского совета по междуна-

родным делам (РСМД).Давид Тертри, научный сотрудник Исследовательского центра «Европа-

Евразия» (CREE), Национальный институт восточных языков и цивили-заций (INALCO).

Клеман Терм, научный сотрудник Высшей школы социальных наук (EHESS).Дмитрий Выдрин, писатель, политолог, депутат Верховной рады Украины 5-го

созыва, советник президентов Украины. Руслан Пухов, директор Центра анализа стратегий и технологий (ЦАСТ), член

Научного совета Франко-российского аналитического центра Обсерво.Михаил Виноградов, президент Фонда «Петербургская политика».Франсуаз Досэ, научный сотрудник Центра исследований по России, Кавказу и

Центральной Европе (EHESS/CERCEC/IUF).Валерий Федоров, генеральный директор ВЦИОМ.Алексей Миллер, ведущий научный сотрудник ИНИОН РАН.Борис Гладарев, научный сотрудник Центра независимых социологических

исследований (ЦНСИ).

15

АВ

ТОР

Ы

Лидия Прокофьева, старший научный сотрудник Центра анализа доходов и уровня жизни Института управления социальными процессами НИУ ВШЭ.

Роман Лункин, ведущий научный сотрудник Центра по изучению проблем религии и общества Института Европы РАН, заместитель главного редак-тора журнала «Современная Европа».

Георгий Сатаров, президент Фонда ИНДЕМ.Александр Бикбов, заместитель директора Центра современной философии

и социальных наук философского факультета МГУ им. М.В. Ломоносова, редактор журнала «Логос».

Ирина Сергеева, партнер юридической фирмы Th reefold Legal Advisors LLC.Жюльен Носетти, научный сотрудник Исследовательского центра России/ННГ

Французского института международных отношений (IFRI).Наталья Зубаревич, профессор МГУ им. М.В. Ломоносова, директор регио-

нальной программы Независимого института социальной политики. Клементин Фоконье, аспирантка Института политических наук (CERI-FNSP/

CNRS), доцент-стажер Французского университетского колледжа г. Москвы.Эммануэль Армандон, доцент факультета международных отношений Нацио-

нального института восточных языков и цивилизаций (INALCO).Жан Радвани, профессор Национального института восточных языков и

цивилизаций (INALCO), член Научного совета Франко-российского аналитического центра Обсерво.

Денис Соколов, старший научный сотрудник РАНХиГС.Ольга Вендина, ведущий научный сотрудник Лаборатории геополитических

исследований Института географии РАН.Надежда Линнас, старший преподаватель кафедры европейских исследований

факультета международных отношений Санкт-Петербургского государствен-ного университета.

Владимир Колосов, профессор, заведующий лабораторией геополитических исследований Института географии РАН, президент Международного географического союза.

Пьер Торез, почетный профессор университета Гавра. Жюльен Торез, сотрудник Национального центра научных исследований

(CNRS).Стефани Акетт, студентка магистратуры по истории и социальным наукам

Национального института восточных языков и цивилизаций (INALCO).

16

АВ

ТОР

Ы

Сергей Ефремов, референт Министерства экономического развития Российской Федерации, заведующий Международной лабораторией «Центр исследования экономики институтов гражданского общества» МГУ имени М.В. Ломоносова.

Анн Кольдефи-Фокар, доцент университета Париж-4 Сорбонна, переводчик, издатель.

Юрий Сафронов, корреспондент «Новой газеты» в Париже.Пьер Лефран, магистр по истории международных отношений Университета

Париж 1 Пантеон-Сорбонна.Флоранс Журден, магистр по истории международных отношений Университета

Париж 1 Пантеон-Сорбонна, научный сотрудник Лаборатории эдиционной археографии Уральского федерального университета (Екатеринбург).

Анна Краац, историк.Игорь Сердюк, винный критик, обозреватель журнала Simple Wine News, кавалер

ордена Сельскохозяйственных заслуг (Франция).Сергей Цветков, российский историк, писатель, автор многих научных и научно-

популярных книг о русской и зарубежной истории, номинант литературной премии «Александр Невский» за 2006 г. (беллетризованная биография «Александр I»).

Генна Сосонко, писатель.Александр Можаев, специалист Государственного музея архитектуры имени

А.В. Щусева.Матье Бюж, фотограф.

Рубль после девальвации конца 2014 г.

ЭКОНОМИКА

21

ЭК

ОН

ОМ

ИК

А

НА ПОСЛЕДНЕМ ДЫХАНИИ. РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА

В 2015 Г.

2014 г. подтвердил опасения по поводу российской экономики, которые вполне можно было сформулировать уже в 2013 г. 1 Замедление экономического роста, ставшее очевидным уже во втором полугодии 2013 г., перешло в стагфляцию, а затем, в послед-нем квартале 2014 г., в кризис рубля, который потерял более 40% по отношению к западным валютам. Темп роста уменьшился вдвое (упав до 0,6%), при том что правительство рассчитывало на энергичный скачок вверх к началу года. В результате сочетания экономиче-ской стагнации и падения курса национальной валюты покупательная способность одного часа труда в России в международном исчислении снизилась приблизительно вдвое.Подобное ухудшение ситуации объясняется в первую очередь политическими и воен-ными факторами конъюнктурного характера. Растущая напряженность в связи с крым-ским кризисом, начиная с марта; начало конфликта на Донбассе в июне; падение боинга «Малайзийских авиалиний» с 298 пасса жирами на борту; экономические санкции против России и ответные меры, принятые в конце июля и начале августа; усиление боевых действий на Донбассе осенью – все это стало причиной постепенного ухудшения делового климата. Снижение цен на нефть, начавшееся в сентябре, и падение курса рубля в декабре довершили дестабилизацию российской экономики. Что касается структурных факторов, то они были определены уже давно: они выражаются в недостаточном уровне инвестиций в экономику страны, что, в свою очередь, объясняется отсутствием долгосрочного улучшения институционного климата, призванного поддерживать экономическую активность.

Жюльен Веркей, доцент Национального института восточных языков и цивилизаций (INALCO).

1. См.: Веркей Жюльен. Российская экономика в 2013 г.: нынешняя модель развития себя исчерпала // Ежегодный доклад Франко-российского аналитического центра Обсерво «Россия 2014». М.: Новый век медиа, 2014. С. 19–30.

22

ЭК

ОН

ОМ

ИК

А

ЧЕТЫРЕ КОНЪЮНКТУРНЫХ ПОТРЯСЕНИЯ

2014 г. был отмечен четырьмя потрясениями конъюнктурного характера, которые позволяют объяснить ситуацию в российской экономике в начале 2015 г.

Первое потрясение последовало сразу за аннексией Крыма в марте 2014 г. Это событие резко повысило геополитическую нестабильность, ограни-чило прогнозируемость событий для экономических игроков, увеличило стоимость сделок и привело к заморозке многочисленных инвестиционных проектов. Начиная с мая-июня 2014 г. военный конфликт на Донбассе, временно затихший в конце лета, но возобновившийся осенью, несмотря на соглашение о прекращении огня, продлил и усугубил неопределенность. Эти конфликты крайне отрицательно сказались на отношениях России и Запада. Попытки достичь примирения, которое могло бы ободрить предприятия и побудить их возвратить капиталы в Россию, так и не дали конкретных результатов. Утечка капиталов из России – одно из наиболее видимых проявлений тех экономических последствий, которые влечет за собой политическая нестабильность. Отток капитала в 2014 г. в два раза превысил уровень 2013 г., тем самым превзойдя наиболее пессимистические прогнозы. Министерство финансов России оценивает его общую сумму в 150 млрд долл.

Вторым потрясением стали секторальные санкции в отношении России и ответные российские меры, принятые в июле-августе 2014 г. Западные санкции, направленные на банковский и энергетический сектор, ограничи-вают финансирование затронутых санкциями предприятий и запрещают передачу ряда технологий. Сокращение финансовых потоков в направ-лении России нанесло сильнейший удар по тем российским предприятиям, которые стремились «перефинансировать» свою задолженность, т.е. распла-титься со старыми долгами, взяв в долг новые средства. Со своей стороны, потребители и агропромышленный сектор пострадали от ответных россий-ских санкций – запрета на импорт отдельных видов сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия из большинства стран, применивших санкции к России. Эта мера повлекла за собой уменьшение ассортимента и во многих случаях ухудшение качества продуктов питания, а также рост цен

23

ЭК

ОН

ОМ

ИК

А

и появление контрабанды 2. Ускорив рост инфляции, запрет на импорт также понизил уровень доверия населения к рублю.

Третьей шоковой волной стало падение цен на нефть с сентября 2014 г. Учитывая финансиализацию мировых рынков углеводородов, перспектива долгосрочного дисбаланса между динамикой предложения и неудовлетворительной динамикой спроса вызвала дальнейшее снижение цен, еще больше усугубив этим положение крупнейших российских энергетических компаний. Падение цен также отрицательно повлияло на государственные доходы, сократив количество источников валюты Центробанка (рис. 1).

Можно считать, что четвертое потрясение стало своеобразной разрядкой напряжения, накопленного в результате предыдущих ударов. Так же, как во время кризиса 1998 г., отток капиталов, спад активности, истощение валютных запасов, ухудшение состояния счетов крупнейших экспортных компаний усилили давление на Центральный банк. На тот момент ЦБ РФ как раз приступил к применению новой политики, которая

2. По оценкам экономистов Института народнохозяйственного прогнозирования РАН в результате эмбарго индекс потребительских цен вырос на 1,5% в 2014 г. (Франко-российский семинар. Сочи, январь 2015 г.)

РИС. 1. ВАЛЮТНЫЕ РЕЗЕРВЫ ЦБ РФ В МЛРД ДОЛЛАРОВ

Источник: Центральный банк РФ.

390

370

350

450

430

490

470

530

510

410

3.01.1

4

3.02.1

4

3.03.1

4

3.04.1

43.0

5.14

3.06.1

4

3.07.1

4

3.08.1

43.0

9.14

3.10.1

4

3.11.1

43.1

2.14

3.01.1

53.0

2.15

24

ЭК

ОН

ОМ

ИК

А

состояла в переходе от целевого регулирования курса к таргетированию инфляции в 2015 г. Усиление инфляции затруднило задачу Центробанка: в условиях валютной нестабильности прекращение систематической поддержки рубля могло в любой момент привести к резкому падению курса. Курс рубля начал падать скачками. 16 декабря вкладчики, поддавшись общей панике, начали массово переводить рубли в валюту. В результате курс рубля упал на 20% за один день, вынудив Центробанк поднять ключевую ставку до предельного уровня в 17% 3.

СОСТАВЛЯЮЩИЕ СТАГФЛЯЦИИ

В 2014 г. российская экономика вступила в период стагфляции: при растущей инфляции стало наблюдаться ухудшение всех составляющих глобального спроса по сравнению с далеко не блестящими показателями предыдущего года. Уровень инвестиций, выросший на 1,4% в 2013 г., снизился на 2,5% (рис. 2). Население было вынуждено использовать свои сбережения, чтобы поддерживать текущий уровень потребления. Уровень потребления не упал, однако наблюдалось замедление его роста: +1,5%, по сравнению с +3,9% в 2013 г. Картина в области внешней торговли типична для кризис-ного периода в России: как и в 2008-2009 гг., самым заметным явлением становится снижение экспорта из-за падения цен на нефть. За этим следует падение курса рубля, несмотря на вмешательство Центробанка, потратив-шего десятки миллиардов долларов из своих валютных резервов, прежде чем, наконец, сдаться. В результате падения курса рубля дорожает и, соответственно, снижается импорт, уже начавший уменьшаться из-за слабе-ющего внутреннего спроса. Падение импорта в скором времени превышает падение экспорта, и в итоге влияние изменений внешнего торгового баланса на общий экономический рост оказывается положительным.

Что касается предложения, активность сохранилась в трех отраслях: сельском хозяйстве (+1,4%, по сравнению с +4,3% в 2013 г.), добыче сырья (в меньшей мере, +0,1%) и легкой промышленности (+2,5% по сравнению с +3,9% в 2013 г.). Напротив, в строительной отрасли продолжился спад

3. С тех пор сниженной ЦБ РФ до 15% в январе, до 14% в марте, а затем и до 12,5% в конце апреля 2015 г.

25

ЭК

ОН

ОМ

ИК

А

(–2,9% в 2013 г. и –5,2% в 2014 г.), в результате менее выгодных кредитных условий и падения спроса на новое жилье 4. В легкой промышленности, автомобилестроении и машиностроении, в лесной промышленности, в производстве готовой одежды и кожаных изделий активность снизилась от 2,5% до 7,8%; напротив, оборудование (за исключением автомобильной отрасли), производство смол, пластмасс и нефтепродуктов выросло более чем на 5% 5.

Экспорт снизился приблизительно на 6% в 2014 г., преимущественно по вине энергетической отрасли (экспорт нефти: –11,5 %, экспорт газа: –18,5%). Из сырья, которое составляет 70% от всего российского экспорта, на прежнем уровне удержался только экспорт металлов. По некоторым статьям экспорт существенно вырос (лес, зерно), но они составляют всего 3% от общего объема экспортируемых товаров. Что касается оборудо-вания, и так составлявшего всего 5% от общего экспорта, уровень экспорта в этой отрасли снизился сильнее, чем в других, – на 9%. Снижение импорта

4. Идрисов Г. Первая оценка ВВП России в 2014 г.: темпы роста замедлились, структура ухудшилась // Оперативный мониторинг экономической ситуации в России. 2015. № 2, февраль. С.18–20.

5. «О состоянии внешней торговли в 2014 г.», Росстат. http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d05/35.htm

РИС. 2. ПОМЕСЯЧНОЕ ИЗМЕНЕНИЕ ПРОИЗВОДСТВА И ИНВЕСТИЦИЙ ЗА ПЕРИОД С ЯНВАРЯ 2014 Г. ПО ФЕВРАЛЬ 2015 Г.

2%

-4%

-2%

-8%

-6%

4%

0

Производство

Инвестиции

янв.

14ф

евр.

14ма

рт 14

апр.

14ма

й 14

июнь

14ию

ль 14

авг. 1

4се

нт. 1

4

окт.

14но

яб. 1

4

дек.

14

янв.

15

Источник: Росстат.

26

ЭК

ОН

ОМ

ИК

А

в результате падения курса рубля превысило снижение экспорта: в среднем импорт упал на 9%, с примерно одинаковыми показателями по всем ключевым отраслям 6.

УХУДШЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОЖИДАНИЙ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ И ПРЕДПРИЯТИЙ

Периодические опросы на предприятиях выявили резкое ухудшение восприятия экономической ситуации: между январем 2013 г. и февралем 2015 г. данные существенно понизились, в особенности среди предприятий в отрасли легкой промышленности (с поправкой на сезонные колебания). В качестве главных причин руководители предприятий приводят ухуд-шение экономической конъюнктуры и недостаточный спрос 7. Замещение импорта на фоне благоприятного для этого процесса падения курса рубля, о чем в течение года говорили многие экономисты, оказалось сложнее, чем прогнозировалось. Производственная статистика и опросы предпри-ятий показывают, что это отнюдь не автоматический процесс: если в 2014 г. менее 5% опрошенных предприятий приводили конкуренцию импортных товаров как одну из причин их трудностей, то сегодня этот показатель составляет 20–25%, несмотря на снижение курса рубля 8. По данным опроса, проведенного Центром конъюнктурных исследований НИУ ВШЭ, доля руководителей предприятий, констатировавших рост спроса на их продукцию, снизилась в феврале 2015 г. до 16%: это самый низкий показатель за последние пять лет 9.

Опросы населения подтверждают этот анализ. В последнем квартале 2014 г. показатель доверия потребителей, измеряемый Росстатом, снова упал ниже нулевой отметки, достигнув уровня 2008 г. (–18%). Наиболее пессими-стично настроены люди пенсионного возраста, чей уровень жизни больше

6. Ibid.7. Этот показатель вырос на 15–20 пунктов за указанный период. Сегодня его приводят 50% опрошенных

предприятий.8. «Деловая активность организаций в России в феврале 2015 г.», Росстат. http://www.gks.ru/bgd/free/B04_03/IssWWW.exe/Stg/d05/33.htm9. http://top.rbc.ru/economics/25/02/2015/54edca669a794779e2e49228

27

ЭК

ОН

ОМ

ИК

А

всего ухудшился из-за стагфляции. Однако беспокойство и пессимизм все быстрее распространяются и на более молодые слои населения 10. Те же самые тенденции можно проследить и на уровне макроэкономических пока-зателей: количество валюты, хранимой россиянами, резко возросло в конце 2014 г. Это одновременно отражает стремление населения обеспечить себя сбережениями, что тормозит динамику потребления и свидетельствует о резко возросшем недоверии по отношению к рублю. Количество валюты в руках населения составляет сегодня 3,8% от ВВП, по данным Центробанка, которые, вероятно, не учитывают полный масштаб этого явления.

СТРУКТУРНЫЕ НЕДОСТАТКИ МОДЕЛИ РОСТА

Правительство отреагировало в конце января 2015 г., приняв план по борьбе с кризисом, на которую было выделено 2,5 трлн руб. Самые большие усилия касаются банковского сектора и направлены на рекапитализацию банков. Дополнительные меры нацелены на поддержку предприятий (госу-дарственные гарантии суммой в 200 млрд), индексирование пенсий (188 млрд), поддержку рынка труда (52 млрд) и сельскохозяйственной отрасли (50 млрд). Средства поступают частично из Фонда национального благо-состояния, изначально созданного для финансирования пенсий будущих поколений, частично из выпуска долгосрочных государственных облигаций. Выделенные суммы составляют 3,5% от ВВП. Стоит напомнить, что во время кризиса 2008–2009 гг. годовой ВВП снизился на 7,8%, несмотря на анти-кризисный пакет объемом в 11% от ВВП – самые масштабные вливания в бюджет за всю историю современной России. Ухудшение макроэконо-мической ситуации также сильно отразилось на региональных бюджетах. Президентские указы, подписанные Владимиром Путиным сразу после его избрания в 2012 г., предусматривали быстрый рост зарплат бюджет-ников и строительных расходов к 2018 г. Но этот обязательный рост не был покрыт новыми бюджетными поступлениями; сегодня 74 региона имеют бюджетный дефицит. При наличии роста процентных ставок (до 25% в

10. «Потребительские ожидания в России в четвертом квартале 2014 г.», Росстат.http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/Isswww.exe/Stg/d05/3.htm

28

ЭК

ОН

ОМ

ИК

А

некоторых регионах) эта задолженность становится угрожающей. А это значит, что снова придется использовать средства из федерального бюджета, с тем чтобы ограничить риски, связанные с государственной задолженно-стью на региональном уровне 11.

Независимо от их масштаба бюджетные меры в 2015 г. неизбежно стол-кнутся со структурными недостатками российской модели экономического развития. Эта модель сосредоточена на слишком узком круге отраслей и игроков и отводит чрезмерно большую роль финансовому сектору и угле-водородам. Начиная с 2000-х гг. ничего не было сделано, чтобы в корне изменить этот экономический подход, а зависимость государственного бюджета и внешнеторгового баланса от углеводородной ренты только возрастала.

Недостаточные государственные инвестиции за последние двадцать пять лет усугубили отставание России в плане общегражданской инфра-структуры (здравоохранение, образование, научно-исследовательская деятельность, транспорт, энергоэффективность и т.д.), тем самым ограни-чивая возможности развития частного сектора. Одновременно повышенная экономическая концентрация, как на федеральном, так и на региональном уровне, ограничивала развитие малых и средних предприятий, которые до сих пор, как и пятнадцать лет назад, представляют всего 20% от всей россий-ской экономики.

Также не улучшились условия для работы иностранных предприятий, несмотря на то что при наличии привлекательного делового климата они могли бы стать немаловажным источником модернизации российской экономики. Именно это и произошло в отдельных отраслях (предметы роскоши, розничная торговля, гостиничный бизнес, услуги для предприятий и некоторые отрасли легкой промышленности, как, например, автомобиле-строение), поскольку административные сложности, связанные с выходом на российский рынок и развитием бизнеса, оказались преодолимыми, а соответствующие рынки развивались достаточно быстро.

Подобное бездействие легко объяснимо: вдоль всей «вертикали власти» экономические интересы тесно связаны с интересами политическими, что приводит к возведению различных преград для установления благоприятных

11. BOFIT Weekly. 2015. № 10, 6 of March.

29

ЭК

ОН

ОМ

ИК

А

условий для новых игроков – так называемого «инвестиционного климата». До тех пор пока нефтяная рента обеспечивала государство достаточным количеством валюты, отставание в области инфраструктуры, инвестиций и производительности можно было скрывать за блестящими внешними и финансовыми результатами. Но когда в 2014 г. ожидаемая рента не посту-пила, как и в 2008-2009 гг., структурные недостатки российской модели экономического роста стали очевидны.

КЛЮЧЕВЫЕ ПАРАМЕТРЫ КУРСА НА 2015 Г.

Прогнозы экономического роста в России на 2015 г. колеблются, в зави-симости от исследовательских центров, от –3% до –5%. Два фактора будут определять состояние российской экономики в ближайшие месяцы.

Цены на нефть. Если произойдет значительное повышение цен на нефть до конца 2015 г. (не менее 40–50%), отрицательный эффект спроса частично компенсируется притоком валюты, что обеспечит определенную свободу действий трем ключевым игрокам российской экономики: Центробанку, государству и предприятиям энергетической отрасли. В противном случае ни снижение курса рубля, ни бюджетные меры не смогут компенсиро-вать ухудшение конъюнктуры 12. Недостаточные налоговые поступления и ситуация в регионах также лягут тяжелым грузом на бюджет, поскольку российское государство фактически отрезано от международных рынков капиталов после снижения рейтинга России международными агент-ствами 13. В этом случае ВВП может упасть до нижнего прогнозируемого уровня.

Геополитическая ситуация. Если на Украине удастся прийти к долго-срочному урегулированию конфликта, это пойдет на пользу российской экономике, в частности, благодаря постепенному облегчению санкций с обеих сторон. В этом случае пониженный курс рубля станет привлека-тельным фактором, позволит вернуть в Россию ушедшие иностранные

12. До сих пор снижение цен на нефть опережало снижение курса рубля. В результате доход от продажи нефти, конвертированный в рубли, падал.

13. Два рейтинговых агентства (Moodys и Standard&Poor’s) снизили в 2015 г. рейтинг государственных облигаций России до уровня «спекулятивный» (BB+ с негативным прогнозом).

30

ЭК

ОН

ОМ

ИК

А

капиталы и возобновить активность в отраслях с недоиспользованными мощностями. Одновременно более мирный политический контекст поло-жительно повлияет на экономические ожидания населения и бизнеса, позволит снизить процентные ставки и даст положительный импульс внутреннему потреблению. Напротив, продолжение конфликта на Украине может привести к новым ударам по российской экономике, как в 2014 г. В этом случае стагфляция перейдет в депрессию, которая может оказаться более длительной и глубокой, чем представляется сегодня.

Сегодняшнее состояние российской экономики, которое сочетает в себе инфляцию и переход в рецессию, приводит к ухудшению уровня жизни все большей части российского населения. В условиях растущей напряжен-ности внутри страны подобное ухудшение ситуации, если его не остановить вовремя, может повлечь неконтролируемые последствия. Неуверенность и пессимизм, характеризующие сегодня российскую экономику, представляют собой наиболее активный фактор политического риска.

F O C U S

31

ЭК

ОН

ОМ

ИК

А

Рубль и утечка капитала

Тема оттока капитала из России – одна из наиболее популярных у той части эмоци-онально настроенных политиков и экспертов, которые в большей степени концентрируются на негативных тенденциях в российской дей-ствительности, чем на позитивных (несмотря на наличие многих проблем, в России, как и в любой другой экономике, присутствуют и определенные позитивные тенденции). Самые эмоциональные наблюдатели предпочитают использовать термин «бегство капитала» (capital flight), а не отток (outflow). По офи-циальным данным в 2014 г. отток капитала из страны составил чуть более 150 млрд долл., что больше, чем в 2012-2013 гг. вместе взятых (порядка 115 млрд долл.). В 2010-2011 гг. совокупный отток капитала превысил 120 млрд долл., а 2008-2009 гг. – 190 млрд. По по-следним оценкам Центрального банка в 2015 г. он может составить около 110 млрд долл. С оттоком капитала обычно связывают недо-статок инвестиций в экономику страны и сла-бость национальной валюты. Представляется, что на самом деле картина не столь проста.

Действительно, несмотря на упомянутый выше хронический отток капитала (по данным ЦБ только в 2006-2007 гг. Россия была чистым реципиентом капитала, а в 2005 г. баланс

потока капитала был практически нулевым), в 2010-2013 гг. инвестиции в основной ка-питал росли, причем в среднем существенно более высокими темпами, чем экономика в целом. Несмотря на отток капитала в 2010-2013 гг. и хронически высокую инфляцию, номинальный курс рубля оставался относи-тельно стабильным (привычными были коле-бания курса около отметки 30 руб. за доллар), что означало укрепление рубля в реальном выражении. Как только цена нефти в конце 2014-го – начале 2015 г. пошла вниз и упала примерно вдвое по сравнению с уровнем се-редины 2014 г., рубль тоже упал примерно в той же пропорции и в конце февраля – на-чале марта торговался на уровне чуть выше 60 руб. за доллар. В отдельные дни и часы на фоне паники (например, в середине декабря) курс рубля опускался до гораздо более низких показателей.

Представляется, что изменение цены нефти оказывало и оказывает гораздо боль-шее влияние на курс рубля, чем то, что назы-вается оттоком (утечкой, бегством) капитала, тем более что отток капитала в российских условиях – это, по сути, функция цены нефти. С другой стороны, курс рубля также по опре-делению является следствием проводимой де-нежно-кредитной политики. По определению, отток капитала – это фактически профицит счета текущих операций плюс изменение золотовалютных резервов денежных и фи-нансовых властей. Статистически в отток капитала также входит накопление населе-нием наличной иностранной валюты, хотя физически эти деньги, как правило, не пере-секают границы страны. В этом смысле более корректным представляется трактовать часть этого оттока как изменение формы сбере-жений. И в целом «чистый вывоз капитала частным сектором», как это корректно опре-деляется Центральным банком, по сути озна-чает сбережения (или инвестиции) частного сектора вне рублевого сегмента экономики,

F O C U S

32

ЭК

ОН

ОМ

ИК

А

преимущественно – за рубежом. При благо-приятных условиях эти средства вновь воз-вращаются в систему или используются для таких целей, как, например, погашение внеш-него долга (что, судя по всему, активно и происходило в 2014 г.).

В 2014 г. сальдо счета текущих опе-раций было весьма положительным и со-ставило чуть менее 57 млрд долл. В 2013 г. профицит счета текущих операций был не-сколько меньше – около 34 млрд долл., а отток капитала составил примерно 61 млрд долл. Золотовалютные резервы страны сократились в 2013 г. примерно на 28 млрд долл., что при-близительно и совпадает с оценкой оттока капитала за этот год (за вычетом эффектов переоценки вследствие колебаний курсов ми-ровых валют и «чистых пропусков и ошибок» платежного баланса).

Таким образом, получается, что есте-ственная ресурсная база для оттока капи-тала в 2014-м – это указанный профицит счета текущий операций. Другая же часть от�