WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ SANOK RUBBERZA I PÓŁROCZE 2019 ROK

KOMENTARZ ZARZĄDU

www.sanokrubber.pl 2

ZASTRZEŻENIA PRAWNE

Niniejsza prezentacja została stworzona przez SANOK RUBBER COMPANY S.A. (zwaną dalej Sanok RC). Wszelkie prawa autorskie i pokrewnedo prezentacji należą wyłącznie do Sanok RC. Zabrania się kopiowania, dystrybuowania, modyfikowania, ładowania, publikowana, wyświetlania,utrwalania albo wykorzystywania w każdej formie i przy użyciu wszelkich środków elektronicznych, mechanicznych, fotograficznych, rejestrujących,bez uprzedniego pisemnego zezwolenia Sanok RC.Zabronione jest rozpowszechnianie opracowań zamieszczonych w prezentacji, powielanie lub rozpowszechnianie szaty graficznej lub jejelementów niezależnie od przyczyn lub celu takiego rozpowszechniania. Zabronione jest umieszczanie, przechowywanie, rozpowszechnianieprezentacji lub jej części na jakimkolwiek serwerze nieautoryzowanym przez Sanok RC. Zabronione jest rozpowszechnianie prezentacji poprzezodesłania z serwisów zewnętrznych względem serwisu Sanok RC w taki sposób, aby utrudnione lub niemożliwe było poznanie źródła pochodzeniaprezentacji. Wszystkie nazwy, oznaczenia słowne, graficzne, słowno-graficzne i inne oznaczenia o charakterze odróżniającym, umieszczone wprezentacji są, o ile nie stwierdzono inaczej, oznaczeniami podlegającymi ochronie prawnej. Korzystanie bądź używanie znaków i oznaczeń, októrych mowa wyżej jest stanowczo zabronione. Wszelkie naruszenia praw autorskich podlegają sankcjom przewidzianym w Kodeksie Karnym iUstawie o prawie autorskim i prawach pokrewnych.

Niniejsza prezentacja ma charakter jedynie informacyjny i nie może stanowić podstawy co do zawierania jakichkolwiek umów, nie stanowirekomendacji co do zakupu bądź sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych. Stwierdzenia jakie mogą znaleźć się w prezentacji odnoszącesię do przyszłych wyników finansowych Sanok RC nie stanowią jakiegokolwiek zapewnienia, oświadczenia bądź gwarancji, iż takowe zostanąosiągnięte i faktycznie mogą się od nich różnić. Jedynym wiarygodnym źródłem danych finansowych, prognoz, zdarzeń oraz wskaźnikówdotyczących Sanok RC są raporty bieżące oraz sprawozdania finansowe publikowane przez Sanok RC zgodnie z obowiązkami informacyjnymiwynikającymi z prawa polskiego.

www.sanokrubber.pl

GRUPA KAPITAŁOWA SANOK RUBBER stan na 30.06.2019

3

▪ Systemy uszczelnień karoserii

▪ Systemy antywibracyjne

Jest rozpoznawalnym w Europie i na świecie dostawcą najwyższej jakości wyrobów:• gumowych• gumowo-metalowych• gumowo-tworzywowych.

G r u p a S a n o k R u b b e r :

Spółka od ponad 85 lat pomyślnie realizuje plan rozwoju w oparciu o najnowsze technologie,

dywersyfikację Klientów, portfel produktów oraz silną pozycję na rynku.

▪ Pasy klinowe

▪ Wyroby dla Farmacji

▪ Wyroby dla AGD

PRZEMYSŁMOTORYZACJA BUDOWNICTWO

▪ Uszczelki stolarkowe

▪ Uszczelki samoprzylepne

Polska Chiny Niemcy Rosja Białoruś Ukraina Francja Meksyk

www.sanokrubber.pl

GRUPA SANOK RUBBER

4

Kirów, Rosja

Stomil Sanok Wiatka

81,1%

Moskwa, Rosja

Stomil Sanok RUS

100%

Równe, Rosja

Stomil Sanok Ukraina

100%

Brześć, Białoruś

Stomil Sanok BR

100%

Jiaozhou, Chiny

Sanok (Qingdao) Auto Parts

100%

Villers-la-Montagne, Francja

Colmant Cuvelier RPS S.A.S.

100%

Grefrath, Niemcy

Draftex Automotive GmbH

100%

Jiaozhou, Chiny

Qingdao Masters of Rubber and Plastic Co., Ltd.

73%*

SMX RUBBER COMPANY SA de CV

San Luis Potosi, Meksyk 99%**

19%

Sanok

Stomil Sanok Dystrybucja

Oddział Piekoszów k. Kielc

Stomil Sanok Dystrybucja

Oddział Dębica

Stomil Sanok Dystrybucja

Oddział Bielsko-Biała

Stomil Sanok Dystrybucja

Bogucin koło Poznań

Stomil Sanok Dystrybucja Sp. z o.o.

100%

Sanok

Stomet Sp. z o.o.

100%

Rymanów Zdrój

PST Stomil Sp. z o.o.

100%

Sanok

Stomil East Sp. z o.o.

65,7%

SPÓŁKI POLSKIE SPÓŁKI ZAGRANICZNE

*pozostałe 8% strona trzecia, udziały pozbawione praw**1% udziałów w posiadaniu STOMET Sp. z o.o.

www.sanokrubber.pl

WYNIKI FINANSOWE 1H 2015 - 2019

5

Grupa Kapitałowa Sanok Rubber

455 548 462 992503 553 507 559

539 676

72 561 91 240 84 559 66 039 48 771

15,9% 19,7% 16,8% 13,0% 9,0%

54 334 74 235 66 145 46 050 22 715

9,7% 12,5% 10,3% 6,9% 5,0%

44 398 57 857 51 812 35 088 26 933

37 167 31 309 43 856 20 227 49 909

2015 2016 2017 2018 2019

Sprzedaż netto [tys. PLN]

EBITDA [tys. PLN]

Marża EBITDA [%]

EBIT [tys. PLN]

Zysk netto [tys. PLN]

Rentowność netto [%]

Środki pieniężne z dz. operacyjnej [tys. PLN]

Zakup środków trwałych i WNP [tys. PLN]19 456 20 812

40 320 51 694 56 078

www.sanokrubber.pl

WYNIKI FINANSOWE Q2 2015 - 2019

6

Grupa Kapitałowa Sanok Rubber

239 587 243 658 262 071 262 464 258 913

43 730 55 592 45 703 32 47720 798

18,3% 22,8% 17,4%12,4% 8,0%

34 564 47 076 36 258 22 245 7 599

11,1% 15,8% 10,6%6,4% 3,4%

26 613 38 499 27 69216 877 8 857

32 619 30 783 23 427 8 513 26 520

2015 2016 2017 2018 2019

Sprzedaż netto [tys. PLN]

EBITDA [tys. PLN]

Marża EBITDA [%]

EBIT [tys. PLN]

Zysk netto [tys. PLN]

Rentowność netto [%]

Środki pieniężne z dz. operacyjnej [tys. PLN]

Zakup środków trwałych i WNP [tys. PLN]10 135 6 762 26 997 30 799 33 302

www.sanokrubber.pl

SKONSOLIDOWANA SPRZEDAŻ 1H 2015 - 2019

7

Segmenty

2015 2016 2017 2018 2019

Sprzedaż netto [tys. PLN]

EBITDA [tys. PLN]

Marża EBITDA [%]

Zysk netto [tys. PLN]

Rentowność netto [%]

0

262 011 264 226 284 553 303 452 327 928

45 235 43 415 49 470 44 997 51 067

85 819 79 811 91 527 84 990 81 420

47 132 56 568 57 187 58 263 57 831

15 351 18 972 20 816 15 857 21 430

MOTORYZACJA

BUDOWNICTWO

PRZEMYSŁ

MIESZANKI

POZOSTAŁE

www.sanokrubber.pl

WYNIKI FINANSOWE 1H 2018 - 2019

8

Grupa Kapitałowa Sanok Rubber

66,0

12,3

9,10,7 0,1 1,4

2,2

48,8

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

EBITDA Grupy 1H2018

Sanok RC SA Draftex GmbH RPS Spółki EuropyWschodniej

QMRP Pozostałe spółki ikorekty

konsolidacyjne

EBITDA Grupy 1H2019 r.

ujemnydodatni

www.sanokrubber.pl

SKONSOLIDOWANA SPRZEDAŻ 1H 2019

9

55,5%

60,8%15,1%

9,5%

10,7%4,0%

59,8%16,7%

8,9%

11,5%3,1%

Grupa Kapitałowa

1H 2018 r.507,6 mln PLN

1H 2019 r.539,7 mln PLN

www.sanokrubber.pl

SKONSOLIDOWANA SPRZEDAŻ 1H 2019

10

55,5%

Grupa Kapitałowa

1H 2018 r.507,6 mln PLN

1H 2019 r.539,7 mln PLN

50,3%

31,7%

13,5%

4,5%

49,1%

32,8%

13,9%

4,1%

www.sanokrubber.pl

WYNIKI FINANSOWE 1H 2019

11

Marże w mln PLN

2019

2018

0

20

40

60

32,3

9,8 14,8 14,65,4

49,5

10,417,0 13,7 5,9

Grupa Kapitałowa Sanok Rubber

Motoryzacja Budownictwo Przemysł Mieszanki Pozostałe

www.sanokrubber.pl

WYNIKI FINANSOWE Q2 2019

12

Marże w mln PLN

2019

2018

0

20

40

9,75,2 8,9 7,1 2,5

24,3

5,610,2

7,0 2,7

Grupa Kapitałowa Sanok Rubber

Motoryzacja Budownictwo Przemysł Mieszanki Pozostałe

www.sanokrubber.pl

SKONSOLIDOWANY BILANS

13

AKTYWA 30.06.2019 Struktura'19 30.06.2018 Struktura'18 Dynamika %

Aktywa trwałe 441 811 45,9% 341 297 36,5% 129,5%

Aktywa obrotowe 521 428 54,1% 593 212 63,5% 87,9%

w tym: Zapasy 199 269 20,7% 193 567 20,7% 102,9%

Należności 185 731 19,3% 198 692 21,3% 93,5%

Aktywa finansowe 11 682 1,2% 51 387 5,5% 22,7%

Środki pieniężne 118 537 12,3% 144 112 15,4% 82,3%

Pozostałe 6 209 0,6% 5 454 0,6% 113,8%

Aktywa razem 963 239 100% 934 509 100% 103%

PASYWA 30.06.2019 Struktura'19 30.06.2018 Struktura'18 Dynamika %

Kapitał własny 446 622 46,4% 427 648 45,8% 104,4%

Zobowiązania długoterminowe 90 244 9,4% 34 683 3,7% 260,2%

Zobowiązania krótkoterminowe 426 373 44,3% 472 178 50,5% 90,3%

225 436 23,4% 219 069 23,4% 102,9%

170 920 17,8% 221 799 23,7% 77,1%

30 017 3,1% 31 310 3,4% 95,9%

Pasywa razem 963 239 100% 934 509 100% 103%

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe

Inne pasywa krótkoterminowe

www.sanokrubber.pl

SKONSOLIDOWANY CASH FLOW

14

49,9

-7,9 -10

32

20,2

-57,7

31,4

-6,1

D Z I A Ł A L N O Ś Ć O P E R A C Y J N A D Z I A Ł A L N O Ś Ć I N W E ST YC Y J N A D Z I A Ł A L N O Ś Ć F I N A N S OW AZ MI A N A S T A N U Ś R O D K Ó W

P I E N I Ę Ż N Y C H N E T T O

1H 2019 1H 2018

[mln PLN]

www.sanokrubber.pl

WYNIKI FINANSOWE SANOK RC SA

15

2019 2018

1H

%

Przychody ze sprzedaży [tys. PLN]

EBITDA [tys. PLN]

EBIT [tys. PLN]

[%]

Zysk netto [tys. PLN]

[%]

Środki pieniężne z działalności operacyjnej [tys. PLN]

389 104 369 729186 611 184 531105,2

47 546 58 824 22 977 27 315

28 149 43 406

13 169 19 425

40 096 40 08720 522 19 919

60 958 37 43826 427

12 559

80,8

12,2[%]15,9

64,9

7,2 11,7

10,3 10,8

100,0

162,8

Q2

%

101,1

84,1

12,3 14,8

2019 2018

67,8

7,1 10,5

103,0

11,0 10,8

210,4

www.sanokrubber.pl

37

3433

34 3433

31 3132

3130

32

27 2726

32

2625

2627

3031 31

30

3233 33 33

31

33

22

27

32

37

42

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.2016 03.2017 09.2017 03.2018 09.2018 03.2019

w dniach65

6361 61

6261

6059

6159 59

60

5051

53

56

5052

53 5354

5657 58

5960 60

59

5557

30

35

40

45

50

55

60

65

70

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.2016 03.2017 09.2017 03.2018 09.2018 03.2019

69

65

61 62 62

56

52 5254

5149

45

52

4847

57

51

48 4950

5452

5354

58

6566 67

62

65

30

40

50

60

70

80

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.2016 03.2017 09.2017 03.2018 09.2018 03.2019

WSKAŹNIKI DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

16

Płynność Rotacja zapasów

Rotacja należności Rotacja zobowiązań

1,591,54

1,701,751,78

1,59

2,032,122,10

1,84

2,27

1,921,99

1,61

1,871,98

2,08

1,911,98

1,901,96

1,48

1,671,601,60

1,261,33

1,261,241,22

0,800,81

0,930,92

1,041,03

1,371,411,451,34

1,64

1,311,39

1,19

1,361,401,51

1,451,471,41

1,46

1,131,19

1,101,07

0,850,820,780,820,76

0

0,5

1

1,5

2

2,5

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.2016 03.2017 09.2017 03.2018 09.2018 03.2019

Wskaźnik bieżący - Grupa Sanok RC Wskaźnik szybki - Grupa Sanok RC

www.sanokrubber.pl 17

OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE

www.sanokrubber.pl

KURSY WALUT

18

EUR/PLN

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII2017 rok 4,371 4,310 4,292 4,239 4,204 4,208 4,236 4,266 4,266 4,267 4,229 4,2022018 rok 4,164 4,168 4,210 4,195 4,282 4,305 4,330 4,287 4,299 4,306 4,303 4,2912019 rok 4,295 4,316 4,300 4,287 4,297 4,266 4,260

3,900

3,950

4,000

4,050

4,100

4,150

4,200

4,250

4,300

4,350

4,400

www.sanokrubber.pl

NOMINACJE NA NOWE PROJEKTY

19

2013-2019* Grupa Sanok RC - MotoryzacjaMLN EUR

Wartości przedstawione na powyższym wykresie w poszczególnych latach informują o wielkości średniorocznych przychodów, które będęrealizowane w przyszłości, a na które nominacje otrzymano w danym roku. Oparte na założeniach przyjętych w momencie otrzymanianominacji.* Stan na 28.08.2019

*

www.sanokrubber.pl 20

DALSZE KIERUNKI ROZWOJU GRUPY

www.sanokrubber.pl

ISTNIEJĄCE PRODUKTY NOWE PRODUKTY

IST

NIE

JĄC

E R

YN

KI

NO

WE

RY

NK

I

2020

STRATEGICZNE CELE GRUPY

21

Poszukiwanie możliwości rozwoju obecnych biznesów w oparciu o ekspansję motoryzacji. Rozszerzenie portfela produktowego poprzez akwizycję lub partnerstwo.

Poszerzanie portfela produktów i rynkóww segmencie pasów.

Przeorientowanie segmentu budownictwa na nowe produkty dające większy potencjał wzrostu.

2020

2016

Konsekwentna budowa pozycji globalnego dostawcy w segmencie motoryzacji

• Zakończenie restrukturyzacji Draftex

• Restrukturyzacja i rozwój QMRP

• Dalsza ekspansja

• Inwestycje w SANOK RC zgodnie z dotychczasową polityką

Dziękuję