Wyniki Grupy Asseco · 2015 2016 2017 PF* 2018 2019 ... NetEffects specjalizuje się w rekrutacji wykwalifikowanych specjalistów IT na rynku USA. ... Wartość portfela zamówień

Wyniki Grupy Assecoza rok 2019

Warszawa, 24 marca 2020 r.

• Dynamiczny rozwój organiczny i poprzez przejęcia:

• wzrost przychodów o 14,4% do 10 667 mln PLN

• wzrost zysku operacyjnego o 22,5% do 976 mln PLN (wzrost zysku operacyjnego non-IFRS o 14,9% do 1 204 mln PLN)

• Silna dywersyfikacja biznesu (geograficzna, sektorowa, produktowa)

• 89% przychodów z rynków zagranicznych

• 38% przychodów sektor bankowości i finansów, 38% sektor przedsiębiorstw, 24% instytucje publiczne

• 81% przychodów ze sprzedaży własnego oprogramowania i usług

• Wzrost zatrudnienia do ponad 26 800 pracowników (23 300 w działach produkcyjnych)

• Rekomendacja dotycząca wypłaty dywidendy w wysokości 3,01 PLN na akcję

Dynamiczny rozwój i poprawa wyników Grupy Asseco

3

2,2 mld PLN wypłaconych dywidend

33

70

106

140

170

200 216

241 250 250 250 255 250

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019*

3,07 DY: 6,0%

3,01DY: 5,4%

3,01DY: 5,4%2,90

DY: 4,8%2,60DY: 5,9%2,41

DY: 5,1%2,19

DY: 4,6%1,80

DY: 3,5%1,47

DY: 2,6%1,03

DY: 1,8%

0,55DY: 0,9%

*Rekomendacja Zarządu dotycząca wypłaty dywidendy za 2019 rok.** Stopa dywidendy na dzień 23.03.2020 roku. 4

3,01DY: 6,7%

Zarząd rekomenduje wypłatę dywidendy w wysokości 250 mln PLN, tj. 3,01 PLN na każdą akcję.

(w mln PLN)

3,01DY: 5,7%**

1.Podsumowanie działalności Grupy

5

Wybrane skonsolidowane dane finansowe za 2019

10 667 mln PLNPrzychody ze sprzedaży

+14%

1 204 mln PLNEBIT non-IFRS

+15%

366 mln PLNZysk netto non-IFRS

-1%

8 648 mln PLNOprogramowanie i usługi własne

+15%

1 612 mln PLNEBITDA

+28%

6

Silna dywersyfikacja sektorowa przychodów Grupy

38%

38%

24%

Przychody

10 667 mln PLN

2 829 3 128 3 451 3 549 4 065

2 688 3 0623 409 3 693

4 0621 7381 742

1 838 2 0862 541

2015 2016 2017 PF* 2018 2019

Przedsiębiorstwa Bankowość i Finanse Instytucje Publiczne

7

* Dane 2017 PF, tj. z uwzględnieniem przychodów Formula Group za sierpień i wrzesień 2017;

mln PLN

1 626 1 481 1 346 1 359 1 212

3 677 4 399 4 293 5 403 6 554

8691 9932 111

2 233 2 5922 929

2015 2016 2017 PF* 2018 2019

Segment Asseco Poland Segment Formula Systems

Segment Formula Systems VIII-IX 2017 Segment Asseco International

Silna dywersyfikacja geograficzna przychodów Grupy

28%

11%

61%

Przychody

10 667mln PLN

Dane za 2014-2017 po uwzględnieniu zmian w strukturze Grupy.Dane nie uwzględniają korekt konsolidacyjnych.*Dane 2017 PF, tj. z uwzględnieniem przychodów Formula Group za sierpień i wrzesień 2017.

8

mln PLN

Wzrost zysku operacyjnego non-IFRS Grupy

30%

14%

56%

1 204mln PLN

9

Dane za 2014-2017 po uwzględnieniu zmian w strukturze Grupy.Dane nie uwzględniają korekt konsolidacyjnych.*Dane 2017 PF, tj. z uwzględnieniem przychodów Formula Group za sierpień i wrzesień 2017.

257 227 171 239 170

357 423317

523 67375

225 230258

285362

2015 2016 2017 PF* 2018 2019

Segment Asseco Poland Segment Formula Systems

Segment Formula Systems VIII-IX 2017 Segment Asseco International

mln PLN

* Dodatkowo: korekta konsolidacyjna wynikająca z obrotów pomiędzy rynkami: -28,7 mln PLN,

Grupa Asseco w 2019 – regiony geograficzne

1 212

6 554

2 929

10 677mln PLN

+14%

Segment Asseco Poland

• Wysoka baza wyników z 2018 r., rezygnacja ze sprzedaży infrastruktury, zakończenie znaczących projektów w sektorze telekomunikacyjnym

• Wyższe przychody w obszarze opieki zdrowotnej – nowe kontrakty, rosnący udział w rynku

Segment Formula Systems

• Konsekwentny wzrost sprzedaży zarówno w Izraelu, jak i na rynkach zagranicznych

• Dalszy rozwój poprzez akwizycje (10 nowych spółek)

Segment Asseco International

• Rozwój sprzedaży systemów ERP na rynkach międzynarodowych• Dynamiczny wzrost organiczny i poprzez przejęcia w obszarze płatności – Payten• Umocnienie pozycji Asseco Central Europe w sektorze publicznym

10




-11%

+21%

+13%

Przychody ze sprzedaży*

Sektor Bankowości i Finansów

2 6883 062

3 4093 693 4 062

2015 2016 2017* 2018 2019

Przychody (w mln PLN) Segment Formula Systems VIII-IX 2017

Przychody (w mln PLN)

* Dane z uwzględnieniem przychodów Formula Group za sierpień i wrzesień 2017;** Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej.

• Sapiens: wzrost sprzedaży na rynkach międzynarodowych oraz dzięki zrealizowanym przejęciom

• ASEE: bardzo dobre wyniki sektora bankowego (projekty związane z cyfrową transformacją oraz dostosowaniem do wymogów regulacyjnych),

dalszy rozwój w obszarze płatności – Payten (akwizycje, poszerzenie oferty, ekspansja na rynkach międzynarodowych)

• Polska: wpływ wysokiej bazy z 2018 r., stabilne źródło przychodów z długoterminowych umów serwisowych (ok. 40% przychodów)

11

2019 2018 Zmiana

Segment Formula Systems 2 637,7 2 333,6 +13%

Segment Asseco International 996,3 901,7 +10%

Segment Asseco Poland 443,5 473,9 -6%

Grupa Asseco** 4 061,6 3 693,2 +10%

Sektor Przedsiębiorstw

2 829 3 1283 451 3 549

4 065

2015 2016 2017* 2018 2019


• Asseco International: znaczący wzrost sprzedaży rozwiązań ERP

• Polska: nowe kontrakty (PGNiG Obrót Detaliczny, PGE Dystrybucja, PGE Systemy), zakończenie projektu dla Orange i odstąpienie

od umowy z Huawei

12* Dane z uwzględnieniem przychodów Formula Group za sierpień i wrzesień 2017; ** Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej.

Przychody (w mln PLN)2019 2018 Zmiana

Segment Formula Systems 2 530,6 2 085,1 +21%

Segment Asseco International 1 265,8 1 136,6 +11%


Grupa Asseco** 4 064,6 3 549,3 +15%

Sektor Instytucji Publicznych

1 738 1 742 1 838 2 0862 541

2015 2016 2017* 2018 2019


• Matrix IT: większa wartości zamówień, kontynuacja strategii rozwoju przez akwizycje

• ACE: nowe kontrakty zawarte z instytucjami sektora publicznego w Czechach i na Słowacji (m.in. z Ministerstwem Spraw Wewnętrznych

w Republice Czeskiej czy ze słowackim Ministerstwem Pracy i Polityki Społecznej)

• Polska: nowe, długoterminowe umowy z instytucjami publicznymi (m.in. NFZ, ZUS, KRUS, ARiMR). Umocnienie pozycji na rynku zdrowia

– kolejne wdrożenia e-Usług w szpitalach, przychodniach i gabinetach lekarskich; istotny udział umów utrzymaniowych

13* Dane z uwzględnieniem przychodów Formula Group za sierpień i wrzesień 2017;** Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej.

Przychody (w mln PLN)2019 2018 Zmiana

Segment Formula Systems 1 386,1 984,0 +41%

Segment Asseco International 667,3 553,9 +20%


Grupa Asseco** 2 541,2 2 086,1 +22%

Rozwój Grupy – akwizycje w 2019

PowWow posiada platformę typu low-code SmartUX, która umożliwia przeniesienie procesów biznesowych za pośrednictwem wieloplatformowych aplikacji internetowych i mobilnych.(Magic Software)

OnTarget specjalizuje się w zakresie outsourcingu usług

produkcji oprogramowania.

NetEffects specjalizuje się w rekrutacji wykwalifikowanych specjalistów IT na rynku USA.

Akwizycje na rynku amerykańskim: Akwizycje na rynku izraelskim:

Dana Engineering świadczy usługi zarządzania projektami, w szczególności dużymi, kompleksowymi projektami infrastrukturalnymi na rynku izraelskim.

(Matrix IT)

Akwizycje na rynku polskim:

ComCERT dostarcza usługi w zakresie cyberbezpieczeństwa,

m.in. identyfikowania zagrożeń i incydentów w cyberprzestrzeni

oraz wsparcia klientów w sytuacjach zagrożenia lub naruszenia

ich bezpieczeństwa.

Medatech świadczy usługi rozwoju, wdrożenia i utrzymania rozwiązań ERP, głównie dla spółek produkcyjnych i handlowych na rynku izraelskim, amerykańskim oraz brytyjskim.(Matrix IT)

(Magic Software)

TechTop Marketing jest wiodącym izraelskim dostawcą profesjonalnych systemów nagłaśniających i oświetleniowych.

(Matrix IT)

(Magic Software)

BA Microwaves zajmuje się między innymi tworzeniem wielodyscyplinarnych produktów wykorzystywanych przez różnego rodzaju łącza komunikacyjne.(Magic Software)

(Asseco Poland)

14

(Michpal)

Unique Software Industries zapewnia zintegrowane rozwiązania w zakresie płac.

Rozwój Grupy – akwizycje w 2019

(ASEE)

Turecka spółka Mobven zwiększa kompetencje ASEE w dziedzinie płatności mobilnych.

(Asseco International)

Spółka dostarczająca rozwiązania IT dla sektora energetycznego, specjalizuje się w tworzeniu oprogramowania w chmurze dla producentów oraz sprzedawców energii elektrycznej.

Akwizycje na pozostałych rynkach międzynarodowych:

Działające na rynkach Czech i Słowacji spółki Sonet zajmują się oferowaniem terminali płatniczych wraz z usługami.

(ASEE)

(Sapiens)

(ASEE)

15

(Asseco Central Europe)

Bassilichi CEE zajmuje się oferowaniem terminali płatniczych i bankomatów wraz z usługami w Serbii i Bośni i Hercegowinie.

Calculo z siedzibą w Hiszpanii zajmuje się dostarczaniem rozwiązań informatycznych w zakresie sztucznej inteligencji oraz analizy danych laboratoryjnych.

Spółka TurboConsult jest producentem oprogramowania dla instytucji finansowych i dostarcza swoje produkty głównie na rynek czeski i słowacki.

Dzięki zakupowi Monri w ASEE pojawiła się oferta niezależnej sieci terminali płatniczych SinglePOS.

(ASEE)

Rozwój obszarów kompetencyjnych Asseco Przychody w 2019

Ubezpieczenia1 252 mln PLN

Sapiens International

Płatności368 mln PLN

Payten

ERP614 mln PLN

Asseco Enterprise Solutions

Rozwój w nowych obszarach

Cyberbezpieczeństwo178 mln PLN

Rozwiązania w chmurze496 mln PLN

MIĘDZYNARODOWE CENTRA KOMPETENCJI

Silna pozycja w obszarze

Robotyka76 mln PLN

Bankowość i Finanse4,0 mld PLN

16

876 987

3 8814 644

1 483

1 970

2019 2020

Przychody ze sprzedaży

6 240 7 601

Skonsolidowany portfel zamówień na 2020 rok vs. 2019 rok

798 894

3 6824 370

1 244

1 528

2019 2020

Oprogramowanie i usługi własne

5 7246 792

+19%

+23%

+12%

+20%

+33%

+13%Segment Asseco Poland



Kwoty w mPLN; Przeliczając backlog 2020 według kursów jakimi został przeliczony backlog 2019, zmiana wynosi: +18% przychody łącznie/ +15% oprogramowania i usługi własne.Wartość portfela zamówień na 2020 rok na dzień 17 marca 2020; wartość portfela zamówień na 2019 rok na dzień 15 marca 2019 17

Informacje finansowe

18

Przychody i wynik operacyjny Asseco

Dane w mln PLN.*Ujęcie non-IFRS obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia (PPA) oraz o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych (SBP).

2019 2018 Δ Q4

2019Q4

2018 Δ

Przychody 10 667,4 9 328,6 +14% 2 938,1 2 650,3 +11%

Oprogramowanie i usługi własne 8 647,9 7 504,8 +15% 2 328,0 2 051,0 +14%

EBITDA 1 611,6 1 256,3 +28% 430,0 354,2 +21%

Rentowność 15,1% 13,5% +1,6 p.p. 14,6% 13,4% +1,3 p.p.

Zysk z działalności operacyjnej non-IFRS* 1 204,4 1 048,5 +15% 318,9 301,7 +6%

Rentowność 11,3% 11,2% +0,1 p.p. 10,9% 11,4% -0,5 p.p.

PPA & SBP* -228,2 -251,7 -9% -57,4 -63,6 -10%

Zysk z działalności operacyjnej 976,2 796,8 +23% 261,5 238,1 +10%

Rentowność 9,2% 8,5% +0,6 p.p. 8,9% 9,0% -0,1 p.p.

19

20

Uzgodnienie zysku operacyjnego i zysku netto2019 2018 Δ

Q4 2019

Q4 2018

Δ

Zysk z działalności operacyjnej non-IFRS* 1 204,4 1 048,5 +15% 318,9 301,7 +6%

Zysk z działalności operacyjnej 976,2 796,8 +23% 261,5 238,1 +10%

Wynik na odsetkach -75,3 -45,9 -17,7 -11,8

Transakcje walutowe 1,4 36,3 -0,8 10,0

Pozostałe -14,2 -13,1 -4,0 1,3

w tym: wynik na transakcjach związanych z nabyciem Spółek -8,7 -15,5 -4,4 -4,0

wynik na transakcjach związanych ze sprzedażą Spółek -0,7 9,0 -0,2 8,7

dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym -5,6 -6,0 0,0 -2,5

Zysk brutto 888,1 774,0 +15% 239,0 237,5 +1%

Podatek -191,0 -182,3 +5% -48,2 -56,9 -15%

efektywna stawka podatkowa 21,5% 23,6% -2 p.p. 20,2% 24,0% -3,8 p.p.

Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych 6,3 2,0 215% 4,5 3,8 18%

Zysk netto 703,4 593,7 +18% 195,3 184,4 +6%

Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej non-IFRS*

366,2 371,4 -1% 96,0 101,7 -6%

Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 322,4 333,3 -3% 84,2 98,0 -14%

Dane w mln PLN.*Ujęcie non-IFRS obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia (PPA), o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych (SBP) oraz o przychody i koszty finansowe związane i transakcjami nabycia i sprzedaży spółek (oraz związane z nimi efekty podatkowe).

Wyniki finansowe regionów i spółek zależnych* Przychody ze sprzedaży Zysk operacyjny non-IFRS**

Zysk netto kontrybucja do Asseco Poland non-IFRS**

2019 2018 2019 2018 2019 2018

Segment Asseco Poland 1 212,3 1 358,8 169,8 238,5 127,5 171,6Asseco Poland (bez dywidend) 805,5 893,3 120,0 192,5 99,8 154,8

Asseco Data Systems 275,8 350,6 30,1 31,5 20,8 23,8Pozostałe spółki 177,6 168,5 21,0 24,3 9,1 10,7

korekty -46,6 -53,5 -1,3 -9,8 -2,2 -17,8

Segment Formula Systems 6 554,4 5 402,7 672,5 523,4 53,9 47,0Matrix IT 3 889,6 3 185,0 300,6 242,9 24,6 21,7

Magic Software 1 251,7 1 030,2 164,9 141,1 11,8 11,3Sapiens Int. 1 251,9 1 049,5 194,8 134,8 16,7 11,6

Pozostałe spółki 184,1 155,9 12,3 4,7 0,8 2,4korekty -22,9 -17,9 0,0 0,0 0,0 0,0

Segment Asseco International 2 929,4 2 592,2 361,6 285,4 184,1 151,4Rynek środkowoeuropejski 1 334,3 1 213,0 200,8 164,1 112,2 87,2

Rynek południowo-wschodniej Europy 890,1 775,3 112,1 82,9 46,4 37,1Rynek zachodnioeuropejski 696,8 600,2 59,9 49,1 36,3 35,8

Rynek wschodnioeuropejski 6,9 6,6 1,2 0,2 1,4 1,6

Pozostałe spółki 5,5 4,6 -11,1 -11,3 -11,0 -10,4

korekty -4,2 -7,4 -1,3 0,4 -1,3 0,1korekta konsolidacyjna -28,7 -25,1 0,5 1,1 0,8 1,5

Grupa Asseco 10 667,4 9 328,6 1 204,4 1 048,5 366,2 371,4

21

Dane w mln PLN.* Wyniki segmentów 2019 i 2018 według struktury z dn. 31.12.2019;**Ujęcie non-IFRS obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia (PPA), o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych (SBP) oraz o przychody i koszty finansowe związane i transakcjami nabycia i sprzedaży spółek (oraz związane z nimi efekty podatkowe).

Dane w mln PLN, dane dla Grupy zawierają korektę konsolidacyjną* Nie uwzględnia inwestycji w nieruchomości inwestycyjne, pomniejszony o dofinansowanie.** Spłaty zobowiązań z tyt. Leasingu. *** CFO+CAPEX+leasing.*** Wolne przepływy pieniężne / EBIT non-IFRS.

Wypracowane środki pieniężne

Grupa AssecoSegment Formula

Systems

Segment Asseco

International

Segment Asseco

Poland

CFO 1 769,7 982,1 493,2 295,7

CAPEX*+leasing** -521,1 -246,0 -149,3 -126,8

Wolne przepływy pieniężne*** 1 248,6 736,1 343,9 168,9

Wskaźnik konwersji gotówki**** 104% 109% 95% 99%

22

23

Stabilna pozycja płynnościowa Grupa Asseco

Na 31.12.2019

Grupa AssecoSegment Formula Systems

Segment Asseco

International


Eliminacje

Środki pieniężne 2 153,5 1 391,6 546,7 215,2 -

Zobowiązania odsetkowe (KT) (906,1) (732,3) (143,6) (31,6) 1,4

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (KT) (689,4) (596,8) (92,6) - -

Leasing (KT) (216,7) (135,5) (51,0) (31,6) 1,4

Gotówka netto 1 247,4 659,3 403,1 183,6 1,4

Zapasy + należności KT – zobowiązania KT* 640,3 449,1 41,0 150,5 (0,3)

Aktywa operacyjne netto (KT) 1 887,7 1 108,4 444,1 334,1 1,1

Dane w mln PLN.

* Zapasy + należności krótkoterminowe+ rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe – zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem kredytów i leasingu finansowego.

Perspektywy rozwoju oraz plan działania

na rok 2020

24

Perspektywy rozwoju Grupy Asseco

1. Podnoszenie efektywności i upraszczanie struktury

2. Dalszy rozwój obszarów kompetencyjnych

3. Kontynuacja ekspansji międzynarodowej

25

Perspektywy rozwoju Asseco Poland

1. Uruchomienie działań związanych z bliską współpracą z Grupą Kapitałową Cyfrowego Polsatu

2. Eksport polskich produktów i usług

3. Realizacja wygranych istotnych projektów w obszarze administracji publicznej (NFZ, ZUS, KRUS, ARiMR)

26

Plan działania na rok 2020 – wpływ pandemii koronawirusa

1. Uruchomienie trybu ciągłości działania i zapewnienie bezpieczeństwa pracownikom i klientom

2. Realizacja umów utrzymaniowych i zakontraktowanych nowych projektów – zapewnienie obsługi klientów

3. Przygotowanie Grupy do dalszych działań w trakcie i po pandemii

27

Na obecną chwilę trudne są do oszacowania wpływy kryzysu wywołanego pandemią na gospodarkę, naszych klientów i na nasze spółki. Dlatego podejmujemy działania zapobiegawcze i zabezpieczające funkcjonowanie naszej Grupy.

Zastrzeżenia prawneZawartość dostępna w prezentacji jest chroniona prawem autorskim i stanowi przedmiot własności. Teksty, grafika,fotografie, dźwięk, animacje i filmy, a także sposób ich rozmieszczenia w prezentacji podlegają ochronie na mocyUstawy o prawach autorskich i prawach pokrewnych oraz innych przepisów z tym związanych. Jakiekolwieknieautoryzowane zastosowanie jakichkolwiek materiałów zawartych w prezentacji może stanowić naruszenie prawautorskich, znaków firmowych lub innych przepisów. Materiały dostępne w prezentacji nie mogą być modyfikowane,powielane, przedstawiane publicznie, wykonywane, rozprowadzane lub wykorzystywane w innych celachpublicznych lub komercyjnych, chyba że Asseco Poland S.A. wydał na to wyraźną zgodę na piśmie. Kopiowaniew celach komercyjnych, rozpowszechnianie, modyfikacja lub przejmowanie zawartości niniejszej prezentacji przezosoby trzecie jest niedozwolone. W prezentacji mogą być prezentowane również materiały zawierające odesłaniado ofert i usług podmiotów trzecich. Warunki korzystania z ofert i usług podmiotów trzecich są określone przez tepodmioty. Asseco Poland S.A. nie ponosi żadnej odpowiedzialności za warunki i skutki korzystania z ofert i usługtychże podmiotów. Dane i informacje zawarte w prezentacji mają jedynie charakter ogólnoinformacyjny.

Nazwa oraz logo Asseco Poland S.A. są zarejestrowanymi znakami towarowymi. Korzystanie z tych znaków wymagawyraźnej zgody ze strony Asseco Poland S.A.

2020 © Asseco Poland S.A. 28

Asseco Groupwww.asseco.com

@grupa_asseco

linkedin.com/company/asseco-group

Asseco Polandwww.asseco.pl

@asseco_pl

linkedin.com/company/asseco-poland

youtube.com/user/AssecoPolandSA

facebook.com/AssecoPolandKariera/

Technology for business

Solutions for people.

29

Kontakt IR:Joanna [email protected]+48 667 662 161

mailto:[email protected]

Documents

Wyniki Grupy Asseco · 2015 2016 2017 PF* 2018 2019 ... NetEffects specjalizuje się w rekrutacji wykwalifikowanych specjalistów IT na rynku USA. ... Wartość portfela zamówień