GESTIÓN FINANCIERA

NOMBRE

WILLIAM MUYULEMA

GESTIÓN FINANCIERA

Gestión Financiera

es una de las tradicionales áreas

funcionales de la gestión,

hallada en cualquier

organización,

competiéndole los

análisis, decisiones y

acciones relacionadas

con los medios

financieros necesarios

a la actividad de dicha

organización.

Así, la función financiera

integra todas las tareas

relacionadas con el

logro, utilización y control

de recursos financieros.

GESTIÓN FINANCIERA

La gestión financiera está relacionada con

la toma de decisiones

relativas al

tamaño y

composición de

los activos,

al nivel y estructura de la

financiación y a la

política de los

dividendos.

DIALECTOS

A fin de tomar las decisiones adecuadas

debido a que el objetivo facilita un marco para una óptima toma de

decisiones financieras.

Es necesaria una clara comprensión de los objetivos que se pretenden alcanzar,

GESTIÓN FINANCIERA

Es la que se encarga del manejo de fondos de las organizaciones.

En las grandes empresas depende del Gerente Financiero;

en las medianas empresas del Gerente Administrativo y en

las pequeñas empresas del Dueño.-

LA GESTIÓN FINANCIERA

En un sentido amplio constituye todos los recursos

financieros,

Tanto los provenientes del ciclo de cobros y pagos

(tesorería), como los necesarios en el proceso de

inversión-financiación (operaciones activas-pasivas).

GESTIÓN FINANCIERA

Se denomina gestión financiera (o gestión de movimiento de fondos)

a todos los procesos que consisten en conseguir, mantener y utilizar dinero

sea físico (billetes y monedas) o a través de otros instrumentos, como cheques y tarjetas de crédito

. La gestión financiera es la que convierte a la visión y misión en operaciones monetarias.

ÍNDICES FINANCIEROS

La análisis de los proyectos

constituye la técnica matemático-financiera y

analíticaA través de la cual se determinan los beneficios o pérdidas en los que se puede

incurrir al pretender realizar una inversión u alguna otro movimiento

En donde uno de sus objetivos es obtener resultados que apoyen la toma de

decisiones referente a actividades

CONCEPTO DE FINANZAS:

Es la planeación de los recursos económicos para que su

aplicación sea de la forma más óptima posible.

Además de investigar sobre las fuentes de financiamiento para la captación de recursos cuando la empresa tenga necesidades de los mismos, busca la reducción

de la incertidumbre de la inversión

Todo esto con la finalidad de obtener las máximas utilidades por acción o la rentabilidad de

una empresa.

La función financiera en la empresa ha evolucionado a lo largo del

tiempo

A la par que evolucionaba la gestión eficiente de la empresa

LA FUNCIÓN FINANCIERA

La función financiera es la actividad por la cual el administrador

financiero prevé

Planea organiza, integra, dirige y controla.

Y esta consiste en el tamaño de la

empresa.

1. Justificación técnica

2. Qué es planeación financiera

3. Etapas de la planeación financiera

4. Beneficios de una buena

gestión financiera5. Alternativas

Gestión Financiera en la Mipyme

Justificación técnica

La “trampa” del P y G

Flujo de caja - Herramienta fundamental

Valor de la compañía

LA “TRAMPA” DEL P Y G

Aumento de márgenes

Mayores utilidades

Mejor flujo de caja??

Empresa: Comercializadora de calzado La Bota

ESTADO DE RESULTADOS ($MM) Ene-05 Feb-05 Mar-05

VENTAS 4.606 5.399 6.350

COSTO DE VENTAS 3.777 4.306 4.951

Utilidad Bruta 829 1.093 1.399

Margen Bruto 18% 20% 22%

GASTOS OPERACIONALES

Gastos de administración 95 94 95

Gastos de mercadeo y ventas 347 313 354

Total Gastos Operacionales 442 407 449

Utilidad Operacional 355 654 918

Margen Operacional 8% 12% 14%

Gastos financieros 68 63 68

Otros ingresos 3 3 3

Otros Egresos 81 64 84

Utilidad Antes de Impuestos 369 655 934

Provisión para Impuestos 75 33 120

Utilidad Neta 294 622 814

Margen Neta 6% 12% 13%

LA IMPORTANCIA DEL FLUJO DE CAJA

Incremento en cartera

Necesidad de financiación

Búsqueda de recursos

FLUJO DE CAJA ($000)

Feb Mar

GENERACION INTERNA 686 950

(Inc.) Decr. en Cartera (757) 2.868

(Inc.) Decr. en Inventarios (820) 1.140

Inc. (Decr.) en proveedores (1.288) 1.353

Flujo operativo 541 (2.147)

Adquisición de activos fijos - -

Total actividades de inversión - -

Obligaciones financieras - -

Obligaciones financieras Largo Plazo - -

Gastos Financieros (63) (68)

Amortización de créditos - -

Reparto de dividendos - -

Flujo financiero (63) (68)

Otros Ingresos/egresos (56) (76)

Flujo Neto 388 (2.411)

Caja Inicial 70 458

Caja Final/Déficit de caja 458 (1.953)

Caja Mínima (Días de costo de ventas) 54 73

Créditos nuevos - 2.026

VALOR DE LA COMPAÑÍA

Una compañía vale lo que puede generar en el futuro

Sabe usted cuanto vale su empresa ?

Flujo de caja proyectado=

Costo de capital (%)

Valor presente netoValor de la compañía

JUSTIFICACIÓN TÉCNICA

Las obligaciones no se pagan con el P y G !!!!

Flujo de caja

Capacidad de pago a acreedores

Mide generación de valor al accionista

AGENDA

1. Justificación técnica

2. Qué es planeación financiera

3. Etapas de la planeación financiera

4. Beneficios de una buena gestión

financiera

5. Alternativas

QUÉ ES PLANEACIÓN FINANCIERA

en un lapso de tiempo futuro.

Cuantificación de lo que la empresa espera lograr

Lo que la empresa

espera

Factores que influyen

en su dinámica

Situación proyectada en el corto o largo plazoInformes

financieros

Crecimiento en ventas

Reducción de gastos

Compra de maquinaria

Utilidades esperadas

QUÉ ES PLANEACIÓN FINANCIERA

Las finanzas son el punto central del sistema de la empresa

Maximiza el valor del

negocio

Una buena planeación financiera:

Salud económica de

la empresa

Qué es Planeación Financiera

“Siempre es usted quien

debe administrar los riesgos de la

empresa

decidiendo cuales acepta y cuales no.

No permita que los riesgos se adueñen de la empresa y anticípese

a ellos a través de una buena planificación y control de los mismos”.

• Pablo Ledó –Universitiy Of York