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INVESTOR DAYOctober 22nd, 2008
2INVESTOR DAY October 2008
Avertissement important
Veolia Environnement est une société cotée au NYSE et à Euronext Paris et le présent document contient des « déclarations prospectives » (forward-looking statements) au sens des dispositions du U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations ne sont pas des garanties quant à la performance future de la Société. Les résultats effectifs peuvent être très différents des déclarations prospectives en raison d’un certain nombre de risques et d’incertitudes, dont la plupart sont hors de notre contrôle, et notamment : les risques liés au développement des activités de Veolia Environnement dans des secteurs très concurrentiels qui nécessitent d'importantes ressources humaines et financières, le risque que des changements dans le prix de l'énergie et le niveau des taxes puissent réduire les bénéfices de Veolia Environnement, le risque que les autorités publiques puissent résilier ou modifier certains des contrats conclus avec Veolia Environnement, le risque que les acquisitions ne produisent pas les bénéfices que Veolia Environnement espère réaliser, le risque que le respect des lois environnementales puisse devenir encore plus coûteux à l'avenir, le risque que des fluctuations des taux de change aient une influence négative sur la situation financière de Veolia Environnement telle que reflétée dans ses états financiers avec pour résultat une baisse du cours des actions de Veolia Environnement, le risque que Veolia Environnement puisse voir sa responsabilité environnementale engagée en raison de ses activités passée, présentes et futures, de même que les risques décrits dans les documents déposés par Veolia Environnement auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission. Veolia Environnement n’a pas l’obligation ni ne prend l’engagement de mettre à jour ou réviser les déclarations prospectives. Les investisseurs et les détenteurs de valeurs mobilières peuvent obtenir gratuitement auprès de Veolia Environnement copie des documents enregistrés par Veolia Environnement auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission.
3
La stratégie de Veolia
Henri Proglio
4INVESTOR DAY October 2008
Sommaire
La stratégie de Veolia p. 5– Le positionnement du groupe p. 5– La complémentarité des métiers p. 8
• Une réponse aux besoins des collectivités publiques et des industriels face aux enjeux environnementaux p. 9
• Des synergies technologiques et de savoir-faire p. 11• Des synergies commerciales p. 14
– Une offre intégrée au client p. 19– Des formes contractuelles adaptées p. 25
Un socle solide : la France p. 29
Annexes p. 36
5
La stratégie de Veolia
Le positionnement du groupe1
6INVESTOR DAY October 2008
Un business mix d’entreprise original
Les clients :– Collectivités publiques : 70 %– Clients industriels : 30 %
La durée : – Activités réalisées sur le moyen et le long terme.– Des contrats de 2 à 50 ans.
Le partage des responsabilités :– Les infrastructures gérées restent généralement la propriété du client.– VE peut être amené à :
• Maintenir ces infrastructures• Financer certaines infrastructures ou leur mise à niveau
– Le partenaire client est appelé à vérifier régulièrement la qualité de la prestation par la mesure d’indicateurs de performance.
Le caractère local : – Capacité d’adaptation de VE au tissu local et aux exigences spécifiques de
chaque client.
7INVESTOR DAY October 2008
Une offre complète de services à l’environnement
Note: (1) including Suez Environnement, (2) Water segment including « International revenues »
Source : Companies’ data
(€m)
(1)
(2)
Veolia
Integrated Utilities
Water
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
GDF SuezE.ONEDFEnelRW
EIberdrolaSuez Environnement
Union FenosaVerbundUnited Utilities
AgbarSevern TrentNorthumbrian W
ater
InterserohPennonBiffaShanksL&TSéchéFirstGroupNational Express
ArrivaGo-AheadStageCoachEmcorImtechPeriniInterserveMitieComfort System
T.Clarke
Water Waste Energy services Transport Other (including electricity and gas)
Waste
Transport
Multi-Technical
8
La stratégie de Veolia
La complémentarité des métiers2
9INVESTOR DAY October 2008
Une réponse aux besoins des collectivités publiques et des industriels face aux enjeux environnementaux
Des synergies technologiques et de savoir-faire
Des synergies commerciales
10INVESTOR DAY October 2008
Une offre de services complémentaires pour répondre aux enjeux environnementaux
11INVESTOR DAY October 2008
Une réponse aux besoins des collectivités publiques et des industriels face aux enjeux environnementaux
Des synergies technologiques et de savoir-faire
Des synergies commerciales
12INVESTOR DAY October 2008
Des métiers fondés sur des expertises techniques cohérentes
TransportPropretéEnergieEau
Sanitaire
Oxydationthermique
Modélisation
Chimie
Air
Logistique
Biologie
Pathogènesde l’eau
Oxydation par voie humide
Boues d’épuration
Hydraulique
Eau industrielle
OdeurSTEP
Véhiculecommunicant
Biostyr
Légionelle
Valorisationénergétique
Qualité de l’airintérieur
Lutte contrela corrosion Centrales de
traitement d’air
Télégestion
Méthanisation
Dioxine
Incinérationde déchets
Optimisationdes fours
Recyclage métaux
Traitementdes fumées
Organisationcollecte
Compostage
Émission de gazPots
catalytiques
Bruits
Stockage batteries
Surveillance de l’air
Gestion de flotte
BioGNV
13INVESTOR DAY October 2008
Des technologies et des savoir-faire de pointe
Le dessalement d’eau de mer, avec les technologies thermiques MED (Multi Effect Distillation) et les technologies d’osmose inverse.
– Triplement prévu de la capacité mondiale de dessalement d’ici 2015 essentiellement dans le Golfe Persique, les Etats-Unis, l’Espagne, la Chine et l’Australie).
L’épuration des eaux usées avec des technologies de décantation accélérée (Actiflo) et d’épuration biologique par culture fixée (Byostyr).
– 700 références internationales dont Achères, Helsinki, Genève…
Le tri automatique des déchets en vue de leur valorisation. – Réponse à la demande en matières premières secondaires, avec une multiplication
par trois du rendement des centre de tri (Centres automatisés à Alton, Cognac, Rillieux, Ludres, Haraldrud …).
La valorisation du biogaz et de la biomasse.– Amélioration des performances énergétiques et environnementales des chaudières à
biomasse.– Maîtrise et fiabilisation des procédés de méthanisation.
14INVESTOR DAY October 2008
Une réponse aux besoins des collectivités publiques et des industriels face aux enjeux environnementaux
Des synergies technologiques et de savoir-faire
Des synergies commerciales
15INVESTOR DAY October 2008
Des clients communs (France)
Lille
Dunkerque
Rouen
Lorient
Nantes
Bordeaux
Toulon
Nice
LyonSaint-
Etienne
MâconBourges
Nancy
ForbachCergy-
Pontoise
Toulouse
Montpellier
RennesBrest
MelunChaumont
Troyes
Le Havre
Clermont-Ferrand
Distribution Assainissement
Collecte
Traitement
Energie Chauffage
Transport
16INVESTOR DAY October 2008
Evolution des clients collectivités publiques :de la commune au territoire (France)
EPCI = Établissement public de coopération intercommunale
(En chiffres d’affaires, contrats supérieurs à 1 M€ / an)
100 %
27 %20 % 53 %
50 %50 %
38 %40 % 22 %Distribution Eau
Assainissement
Energie
Chauffage
Collecte
Traitement
Transports
Toutes activités
19 %32 % 49 %
58 %5 % 37 %
31 %18 % 51 %
34 %29 % 37 %
Communes EPCISyndicats(mixtes, de communes,
d’agglomération nouvelles,…)
EPCI : regroupements de communes ayant pour objet l'élaboration de "projets communs de développement au sein de périmètres de solidarité". Ils sont soumis à des règles communes, homogènes et comparables à celles de collectivités locales. Les communautés urbaines, communautés d'agglomération, communautés de communes, syndicats d'agglomération nouvelle, syndicats de communes et les syndicats mixtes sont des EPCI.
17INVESTOR DAY October 2008
Nos métiers aux États-Unis
Indianapolis
Tampa Bay
Milwaukee
Atlanta
New York
Miami-Dade countyPinellas
Pontiac Boston
Las Vegas
Denver
Los Angeles
Mesa
Orange county
Seattle
Cambridge
San FranciscoChicago
Eau
Propreté
EnergieTransport
18INVESTOR DAY October 2008
Nos métiers en Allemagne
Eau
Propreté
EnergieTransport
19
La stratégie de Veolia
Une offre intégrée au client (S.Caine)3
20INVESTOR DAY October 2008
L’externalisation industrielle : Un métier en constante progression
L’externalisation industrielle est de plus en plus utilisée chez nos clients industriels et ce pour 5 raisons principales :
– Les gains de productivité espérés grâce à ce type de gestion en particulier pour les sites installés dans les pays industrialisés
– Les départs en retraite des personnes affectées aux activités de services et pour lesquelles, pour des raisons d’affectation des ressources, une succession n’a pas été préparée
– La volonté des clients d’affecter la totalité de leurs forces vives àleur core business
– Les délais de construction et de mise en service de plus en plus courts pour les opérations « greenfield » qui nécessitent une mobilisation importante des compétences dans un délai court
– Des contraintes environnementales de plus en plus fortes nécessitant des compétences spécifiques dans ces domaines
21INVESTOR DAY October 2008
Clients industriels : performance commerciale depuis 2001
Sur la période 2001 – 2007 :Cumul des nouveaux contrats signés avec les grands comptes industriels :
– 1 683 M€ en chiffre d’affaires annuel.
– Durée moyenne de ces contrats : 6,9 ans, soit un backlog d’environ 11,6 Mds€.
– Un tiers des contrats signés sont des contrats multi divisions : 503 M€ en CA annuel.
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
M€
22INVESTOR DAY October 2008
Externalisation industrielle : quelques exemples
PEUGEOT, France et Slovaquie : – 110 M€ de chiffre d’affaires par an– 1150 salariés– Durée contractuelle : 10 ans
(France) et 8 ans (Slovaquie)– Périmètre : eau, énergie, propreté,
multi technique, multi services.
RENAULT, Ile de France. – 100 M€ de chiffre d’affaires par an– 350 salariés– Durée contractuelle : 5 ans.– Périmètre : énergie, propreté, multi
technique, services aux occupants.
ARCELOR MITTAL, Vega do Sul, Brésil.
– 12 M€ de chiffre d’affaires par an– 60 salariés– Durée contractuelle : 15 ans.– Périmètre : exploitation d’une
centrale multi utilités (électricité, air comprimé, vapeur, cycle de l’eau et gaz industriels).
NOVARTIS, à Bâle (Suisse). – 140 M€ de chiffre d’affaires par an– 300 salariés– Durée contractuelle : 7 ans,
renouvelé pour 7 ans fin 2007– Périmètre : eau, énergie, propreté.
ARTENIUS, Sines (Portugal). – 55 M€ de chiffre d’affaires par an– 25 salariés– Durée contractuelle : 15 ans.– Périmètre : vapeur, électricité, eau
déminéralisée, traitement des effluents, air comprimé.
Et aussi :GM SaragosseDCNS (…)
23INVESTOR DAY October 2008
Cash Flow Disponible : Contrat industriel de prestations
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
-4%
-3%
-2%
-1%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
Cash Flow DisponibleSomme actualisée des CFD
_ Taux de marge résultat opérationnel
M€
Années
24INVESTOR DAY October 2008
Cash Flow Disponible : Contrat industriel de type BOOT
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
-2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Cash Flow DisponibleSomme actualisée des CFD
M€
Années
TRI = 11 %
25
La stratégie de Veolia
Des formes contractuelles adaptées4
26INVESTOR DAY October 2008
Des formes contractuelles adaptées
●< 3 ansD&B
●●●●< 1 anTravaux
●●5 – 15 ansIndustrie
●●10 – 50 ansJV Clients
●●●10 – 30 ansConcession
●●●10 – 25 ansBOT
●●●●5 – 10 ansSous-Traitance
●●
Eau
●●
Energie
●5 – 15 ansDBO
●●5 – 15 ansO&M
TransportPropretéDurée typeTypes de contrat
27INVESTOR DAY October 2008
Distribution géographique des modèles contractuels
●
●●●
●
●
●
●
●
●●●●
USA
●
●●
●
●●
●●●
●
●
●
●●
Asie
●●
●
●
●
Australie/Pacifique
Présence géographique (par division)
●●●●●D&B
●●●●●●●●●●●●Travaux
●●●●Industrie
●●●●●●JV Clients
●●●●●●●●●Concession
●●●●●●●●●BOT
●●●●●●●●Sous-Traitance
●●
UK
●
●●
Allemagne
●DBO
●●●●●●●●O&M
Moyen-Orient
Reste EuropeFrance
Types de contrat
x Veolia Eau x Veolia Energie
x Veolia Propretéx Veolia Transport
28INVESTOR DAY October 2008
Structure des coûts
Extremapar division
% TotalGroupe VECoûts
Frais de personnel 30 à 35 % Min : 24 % - Veolia EnergieMax : 49 % - Veolia Transport
Coûts opérationnels & maintenance 55 à 60 % Min : 46 % - Veolia Transport
Max : 69 % - Veolia Energie
Dont énergie 5 à 35 %8 % - Veolia Eau (Electricité)
5 % - Veolia Propreté (Carburant)10 % - Veolia Transport (Carburant)
37 % - Veolia Energie (Pass through)
3 à 7 %Dotation aux amortissements et aux provisions
Min : 2 % - Veolia EnergieMax : 8 % - Veolia Propreté
29
Un socle solide : la France
30INVESTOR DAY October 2008
Répartition du chiffre d’affaires du groupe VE par division en France
M€
11 607 M€12 439 M€
13 403 M€14 256 M€
2004 2005 2006 2007
36%
25%
26%
13%
36%
24%
26%
14%
36%
23%
26%
15%
35%
23%
27%
15%
CAGR Groupe 2007–2004 : +7,1%
Eau
Propreté
Energie
Transport
+5,4%
+4,9%
+8,2%
+13,3%
+7,1%
CAGR 2007- 2004
31INVESTOR DAY October 2008
Les chiffres clés - France
20,9%21,5%19,9%17,5%ROCE (%)avant IS
4,314,063,984,19Capital Emp.(moyens)
6,6%6,8%6,8%6,7%Margin (%)
0,846
12,4
2005
0,918
13,4
2006
0,9450,777EBIT
14,311,6Revenue
20072004En milliards d'€
32INVESTOR DAY October 2008
Des volumes globalement stables, mais des formules d’indexation adaptées
Eau :– Baisse légère & structurelle des
volumes liée à un marché mature – Sur les 4 dernières années,
augmentation des prix au-dessus du niveau de l’inflation
Energie :– Sensibilité des volumes
aux changements climatiques– Répercussion des prix (« Pass
through »)
Transport :– Des dossiers de réponses d’appels
d’offres de plus en plus complexes
– Des charges d’investissement progressivement reportées sur les opérateurs dans les petits et moyens réseaux urbains
Propreté :– Stabilité dans les volumes de déchets
collectés et traités avec des volumes de déchets recyclés et valorisés en augmentation
– Généralement au niveau ou au-dessus de l’inflation (hormis pour les déchets dangereux)
33INVESTOR DAY October 2008
Un acteur de référence
Transport
Propreté
Energie - DalkiaEau
3 %1%
2 7 %
11%19 %
3 9 %
(en population servie,sur le marché privé)
Eau potable Assainissement
<1%<1%
4 4 %
8 %18 %
2 8 %Veolia EauLyonnaise des EauxSaurAutres délégatairesSEMOpérateurs publics
19%
4 %
4 4 %
3 3 %
Veolia Energie / DalkiaElyoCofathecAutres
Réseaux de chaleuret de froid
(en puissance souscrite)
Services énergétiqueset multitechniques(en chiffre d'affaires)
3 0 %
10 %2 4 %
3 6 %
(en tonnage, pour lesmarchés privés)
Veolia PropretéAutres
Collecte desOrdures Ménagères
Centres de stockagede déchets
6 8 %
3 2 %
7 1%
2 9 %
Incinération desOrdures Ménagères
6 4 %
3 6 %
Centres de Tri
4 4 %5 6 %
Traitement des DéchetsDangereux
5 3 % 4 7 %
(en chiffre d'affaires)
Marché Global
34,6%
16,9%24,2%
24,3%Veolia TransportKeolisTransdevAutres
Urbain
17,6%
25,0%35,3%
22,0%
Interurbain
53,2%
7,9%
15,0%
23,9%
Ile-de-France
28,1%
20,0% 16,7%
35,2%
34INVESTOR DAY October 2008
Un très fort taux de renouvellement
9,313,3
40,145,1
78,0%
80,2%
74,5%75,2%
2004 2005 2006 2007
Croissance nette du portefeuille (M€) Taux de renouvellement
10,7 11
20,8
15,795,0%
93,5%
88,2%
90,9%
2004 2005 2006 2007
Croissance nette du portefeuille (M€) Taux de renouvellement
de
Veolia Propreté
Veolia Energie Veolia Transport
Veolia Eau
108,1
11,3-2,1
97,9%
81,5%
99,9%
2005 2006 2007
Croissance nette du portefeuille (M€) Taux de renouvellement
Croissance nette du portefeuille = CA gagné – CA perdu
(Contrats de DSP et assimilables) CA 2007 = 2.23 Ma€ (Marchés collectivités et entreprises) CA VP 2007 = 3.33 Ma€
(hors activités travaux)CA VE 2007 = 3.85 Ma€
(réseaux gérés par VT)CA 2007 = 1.64 Ma€
71,9144,1100,6
54,7
81,0%
85,0%86,0%
80,0%
2004 2005 2006 2007
Croissance nette du portefeuille (M€) Taux de renouvellement
35INVESTOR DAY October 2008
La création de valeur à travers de nouveaux services
Eau : approche décentralisée associée à une mise en commun des activités de services support (R&D, services techniques, gestion)
– Des opportunités ouvertes en termes de croissance des volumes même dans un marché mature
Services énergétiques : développement intensifié vers l’efficacité énergétique – Forte position dans les cogénérations en France avec la possibilité de produire simultanément
de l’électricité et de la chaleur, tout en réduisant les besoins en combustibles fossiles et les émissions de gaz à effet de serre
– Développement des énergies renouvelables avec priorité donnée à la biomasse
Transport : – Emergence de projets de transports lourds : TCSP ferré (Métro, Tramway),TCSP routier
(Bus à Haut Niveau de Service)– Création d’une JV avec Air France pour préparer l’ouverture à la concurrence du transport
ferroviaire de voyageurs à grande vitesse
Propreté : renforcement des standards environnementaux et approche intégrée – Production d’électricité :
• à partir du biogaz issu des centres de stockage de déchets : + 70,8 % (2003-2007)• par incinération des ordures ménagères et des déchets industriels spéciaux : + 27,8 % (2003-2007)
– Capacités de vides de fouille (volumes de décharge) : + 78,4 % (2003-2007)– Tonnage entrant en centres de tri : + 18,8 % (2004-2007)
36
Annexes
37
La stratégie de Veolia
Le positionnement du groupe
38INVESTOR DAY October 2008
Un acteur de premier plan
1er : Veolia Transport2ème : First3ème : MV
1er : Waste Managem.2ème : Allied / Republic3ème : Veolia Propreté
1er : ConEdison2ème : Dalkia(réseaux de chaleur et de froid)
1er : Veolia Eau2ème : American Water3ème : OMI
USA
1er : ICOM Transport2ème : Veolia Transport(transport bus)
1er : Veolia Propreté2ème : ASA3ème : Sita (SE)
1er : Dalkia2ème : CEZ3ème : International Power(réseaux de chaleur et de froid)
1er : Veolia Eau2ème : Lyonnaise des Eaux (SE)3ème : FCC
République Tchèque
Position non significative
1er : Veolia Propreté2ème : Biffa3ème : Sita (SE)
1er : Dalkia2ème : Elyo/ Cofathec 3ème : G.S.Hall(energy management)
1er : Thames/Macquarie2ème : Severn Trent3ème : United Utilities8ème : Veolia Eau
Royaume-Uni
1er : Deutsche Bahn2ème : Veolia Transport3ème : Arriva
1er : Remondis2ème : Veolia Propreté3ème : Alba
Position non significative
1er : RWE2ème : Gelsenwasser3ème : Veolia Eau
Allemagne
1er : Veolia Transport2ème : Keolis3ème : Transdev (transport urbain et interurbain confondu)
1er : Veolia Propreté2ème : Sita (SE)
1er : Dalkia2ème : Elyo3ème : Cofathec(Services énergétiques et multitechniques)
1er : Veolia Eau2ème : Lyonnaise des Eaux (SE)3ème : Saur
France
Transport (**)PropretéEnergieEau (*)Position(en CA)
(*) Fr, All, RU, RT= population desservie (sources : Pinsont Masons Water Yearbook 2007-2008) sur le marché délégué aux privés ; USA = CA sur le marché non régulé(**) USA = opérateur privé de transport urbain et péri-urbain,et transport à la demande
39
La stratégie de Veolia
La complémentarité des métiers
40INVESTOR DAY October 2008
Une réponse aux besoins des collectivités publiqueset des industriels face aux enjeux environnementaux
1
41INVESTOR DAY October 2008
L’explosion de la population urbaine
Les enjeux environnementaux vont se cristalliser dans et autour des villes qui ont connu une croissance formidable en l’espace d’un siècle :
350%62008
5,9570%8,52030
0,1510%1,51900
Population urbainePart de la population urbainePopulation mondiale
(Mdsd'habitants)
42INVESTOR DAY October 2008
Les enjeux environnementaux
Les enjeux environnementaux se traduisent par :– Une tension sur la disponibilité des ressources (eau, énergie, matière)– Une augmentation de la production de déchets et des pollutions
Ce contexte impose une approche nouvelle et globale de la gestion des villes, qui se traduira par un aménagement des territoires et une urbanisation durables dans lesquels les services traditionnels de Veolia auront un rôle structurant majeur :
– Accompagnement des collectivités publiques dans leur développement urbain– Réponse aux besoins croissants et complexes des industriels– Intégration du milieu naturel dans les approches globales – Intensification des valorisations pour réponse aux tensions croissantes
sur les ressources en eau et en énergie
43INVESTOR DAY October 2008
Des synergies technologiques et de savoir-faire
2
44INVESTOR DAY October 2008
Un programme soutenu de R&D
Un budget en croissance : – 160 millions d’€ en 2008 (y compris les développements de projets pilotes par
les divisions)– Soit 0.4 % du chiffre d’affaires (Moyenne secteur Utilities = 0.3 % de CA, source
Roland Berger)
850 experts (425 chercheurs et 425 développeurs terrain)
3 principaux centres de recherche en France (Anjou Recherche – Maisons-Lafitte, CREED – Limay, Eurolum – Paris) et des unités à l’international (Allemagne, Australie, États-Unis et Royaume-Uni)
200 partenariats à travers le monde au sein de la communauté scientifique
De l’ordre de 100 unités prototypes de taille industrielle
45INVESTOR DAY October 2008
Fiche technique : le dessalement
L’osmose inverse est devenu le procédé de choix pour le dessalement d’eau de mer, mais cette filtration sous haute pression (70 bars) engendre une forte consommation d’énergie et des risques de colmatage
Les études R&D réalisées sur les filières de dessalement par osmose inverse depuis 8 ans ont permis :– De définir à l’aide de méthodes d’investigation poussées (microscopie électronique, SEC/COT/UV, PCR sur
le biofilm…) l’origine des colmatages
– De définir les prétraitements les plus efficaces pour maîtriser le colmatage afin d‘augmenter la durées de cycle de filtration et diminuer l’énergie nécessaire
– De caractériser le vieillissement des membranes afin d’optimiser les conditions opératoires qui permettent de préserver la durée de vie des membranes
– De définir des traitements brevetés des concentrats pour éliminer les séquestrants et minimiser l’impact des rejets
Le programme R&D de Veolia a permis de diviser par 3 en 20 ans la consommation d’énergie et doit permettre une nouvelle division par 2 d’ici 2015
Références : Taweelah 240.000 m3/jour et Ashkelon 320 000 m3/j. A venir : la plus grande usine de dessalement du monde (800000m3/j Jubail en Arabie Saoudite.
Pilote Prétraitement etInstallation Osmose Inverse Ashkelon / 320 000 m3/j
Dépôt organique Dépôt minéral
46INVESTOR DAY October 2008
Fiche technique : le tri automatisé des déchets
Le renchérissement des matières premières et les réglementations internationales dopent le marchéde la valorisation matière des déchets qui entre dans l’ère industrielle.L’automatisation du tri est le seul moyen pour augmenter les rendements et abaisser les coûts
VE mène depuis 7 ans un programme d’automatisation et d’industrialisation des méthodes de tri avec– Des technologies de détection par Infrarouge, Rayons X, électromagnétisme …– Des équipements électromécaniques de séparation (aérauliques, tables vibrantes, trommels…)– Des technologies poussées de contrôle-commande– Des capacités d’ingénierie complexes
Le programme de R&D en cours vise une amélioration de la qualité des produits valorisés, une nouvelle augmentation de la productivité, des nouvelles possibilité dans le domaine des déchets industriels et le tri des ordures ménagères brutes avec une collecte très simplifiée (2 poubelles seulement)
Pilotes de tri R&D Détection RX Centre de tri de Cognac
47INVESTOR DAY October 2008
Fiche technique : l’épuration des eaux usées
L’épuration des eaux usées est un marché considérable qui nécessite en permanence une amélioration de l’efficacité ainsi qu’une réduction de la taille des ouvrages permettant leur intégration en milieu urbain
Veolia a maitrisé depuis 1990 la technologie des cultures fixées et de la décantation accélérée. Cela a permis de diviser par 5 le volume et le coût des ouvrages. Les avancées récentes en terme de R&D :
– Caractérisation des biomasses fixées et libres par les technologies de biologie moléculaire– Caractérisation des métabolites bactériens en solution par SEC/COT/UV, Pyrolyse/GC/MS– Développement de capteurs et d’outils de conduite avancée des procédés– Application de la modélisation hydraulique aux systèmes multiphasiques
ont permis de développer de nouveaux décanteurs rapide, la nitrification/dénitrification simultanée àfaible consommation énergétique, de nouveaux procédés combinant traitement biologique, filtration et désinfection pour le recyclage des eaux usées
Le programme de R&D sur les procédés mixtes cultures fixes / cultures libres et membranes / biologie, permettra de réduire les consommations énergétiques et multiplier encore par 2 les ratios de traitement
Biofiltre industriel Achères (1.5 M eq/hab)
Etudes pilotes
Billes de polystyrène
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La stratégie de Veolia
Des formes contractuelles adaptées
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Des formes contractuelles adaptées
Contratsutilisés
Contratsutilisés
Contratsutilisés
Contratsutilisés
PAO/ (CE + AFOs)
XXX5-15 ans>4DSPDBO
XXXX5-10 ans>4Marchés de TP, contrats privés
Sous-Traitance
XXX10-25 ans<1BOT, PPP, PFIBOT
XXX10-30 ans<1Concession, PFIConcession
XX10-50 ans<1Asset Co / Op CoJV clients
XX5-15 ans<1ExternalisationIndustrie
XXXX<1 an>1Marchés de TP, contrats privés
Contrats spot
<3 ans
5-15 ans
Durée type
X
X
Eau
X
Energie
X
Propreté
>4ConstructionD&B
X>2DSP, affermageO&M
TransportIntensitécapitalistiqueForme juridique
Types de Contrat
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Vue d’ensemble du portefeuille de contrats
Les contrats de longue durée : une source de cash flows prévisibles et récurrents
Mix Client : 70% clients municipaux ; 30% clients industriels et tertairesDes contrats de longue durée
– Eau : ~80% municipalités / 20% clients industriels & tertiaires • Municipalités (durée comprise entre 10 et 50 ans) ; industriels & tertiaires (de 3 à 20 ans)
– Propreté : ~40% municipalités / 60% industriels & tertaires• Contrats de collecte (de 1 à 5 ans); traitement (des durées plus longues par nature pouvant
aller jusqu’à 30 ans)
– Services énergétiques : ~60% municipalités ou résidentiels / 40% industriels & tertiaires
• Réseaux municipaux de chaleur (jusqu’à 30 ans) ; industriels & tertiaires (entre 3 et 16 ans)
– Transport : ~90% municipalités / 10% industriels & tertiaires• Durée d’exploitation des contrats comprise entre 2 et 12 ans avec une moyenne de 30 ans
pour les concessions
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Un socle solide : France
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Des volumes globalement stables
Eau : Baisse légère & structurelle des volumes liée à un marché mature – Diminution de l’ordre de 1,0% et 1,5% par an en moyenne pour les volumes d’eau potable vendus
• La pluviométrie et la température pouvant faire varier les volumes– Diminution de l’ordre de 0,5% et 1,0% en moyenne pour les volumes d’eau usées traités/recyclés
Propreté : Stabilité dans les volumes de déchets collectés et traités avec des volumes de déchets recyclés et valorisés en augmentation
– Stabilité globale dans les volumes de déchets banals et dangereux collectés (centre de stockage et usines d’incinération) avec une augmentation dans le niveau d’activité dans les dépôts / stations de transfert & dans la collecte sélective des déchets
– Poursuite de la hausse dans le tri depuis 2003 (+29% en volume et +5% en valeur) et dans le recyclage (doublement en valeur depuis 2003)*
– Très forte hausse depuis 2003 dans l’énergie issue des déchets stockés (+71%) et incinérés (+28%)
Services énergétiques : Sensibilité des volumes aux changements climatiques– Environ 16% de l’activité en France est dédiée aux réseaux de chaleur – Sur les 5 dernières années, augmentation significative des températures moyennes hivernales avec
pour l’année 2008, un niveau proche de celui de 2004
Transport :– Une concurrence accrue et des dossiers de réponses d’appels d’offres de plus en plus complexes, sur le transport
de voyageurs (urbain, interurbain, Ile-de-France)– La généralisation de la mise en concurrence en Ile-de-France en 2017
* Source : Federec
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Des formules d’indexation adaptées
Eau : Sur les 4 dernières années, augmentation des prix au-dessus du niveau de l’inflation – Avec des formules d’indexation dont l’objectif est de refléter la structure globale des coûts des contrats – Part des dépenses d’eau potable et d’eaux usées dans le budget global des ménages est restée stable
sur les 10 dernières années (juste en dessous de 1%)
Propreté : Généralement au niveau ou au-dessus de l’inflation – Déchets dangereux : baisse de -0,25% en moyenne sur la période– Tendance haussière des prix dans les déchets ménagers et assimilés (entre +3 & +4% dans la collecte)
& tendance en ligne avec l’inflation dans la collecte des déchets industriels– Stabilité des prix en général dans l’incinération avec un niveau d’activité robuste dans les déchets
non dangereux (centres de stockage)
Services énergétiques : Répercussion des prix (« Pass through »)– L’augmentation des prix de l’énergie est répercutée sur le prix de vente avec peu ou pas de marge– Un environnement de hausse des prix des énergies est en général propice à la recherche de l’efficacité énergétique
avec des niveaux de rentabilité issue de l’optimisation énergétique
Transport :– Démarche progressive de répercussion auprès des clients du surcoût de la suppression de l’abattement
(déduction de 20% sur les charges sociales pour le personnel de conduite) : enjeu annuel 25 M€– Des charges d’investissement progressivement reportées sur les opérateurs dans les petits
et moyens réseaux urbains– Réémergence de nouvelles formes contractuelles concessives dans le transport urbain