VECTMD Persona Moral Persona Fondo de no Sujeta a Física ... · VECTOR FONDO MD, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda (La “Sociedad” o el “Fondo”)

PROSPECTO DE INFORMACIÓN AL PÚBLICO INVERSIONISTA

SECCION PARTICULAR

VECTOR FONDO MD, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda

(La “Sociedad” o el “Fondo”)

VECTMD

Clasificación de la Sociedad: Corto Plazo Clases y series accionarias:

Persona

Física

Persona

Moral

Persona Moral

no Sujeta a

Retención

Fondo de

Fondos

F1 M0 X0 FF0

FC1 M1 X1

FD1 MC1 XC1

MD1 XD1

Subseries

Definición de las Subseries: F: Persona Física M: Persona Moral X: Persona Moral No Sujeta a Retención FF: Fondo de Fondos C: Clientes con un saldo en el Estado de Cuenta superior a $5 millones de pesos D: Clientes con un saldo en el Estado de Cuenta superior a $10 millones de pesos 0: Ejecución mismo día para las compras y ventas 1: Ejecución mismo día para las compras y ejecución 24 horas posteriores a la solicitud (en día hábil) para las ventas. Domicilio social y dirección de la sociedad operadora: El domicilio social de Vector Fondos, S.A. de C.V Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión es Av. Roble #565 oriente; Col. Valle del Campestre; C.P. 66265; Del. Garza García, Monterrey, Nuevo León. PÁGINA ELECTRÓNICA EN LA RED MUNDIAL (INTERNET) Y LOS DATOS DEL CONTACTO PARA

PROPORCIONAR MÁS INFORMACIÓN: www.vector.com.mx , o para una atención personalizada al teléfono 01 8000 VECTOR, con su asesor, de 8:30 a 18:00 hrs. Fecha de autorización del prospecto: 14 de mayo de 2014. Días y horarios para la recepción de órdenes: El horario para solicitar órdenes de operación es de la hora en que inicie el sistema de recepción de órdenes de la Operadora y las Distribuidoras hasta las 13:30 horas, hora del centro de México. Todas las órdenes de compra-venta podrán ser solicitadas todos los días hábiles. La información contenida en el prospecto es responsabilidad del Fondo.

http://www.vector.com.mx/

VectMD Prospecto Particular

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Las acciones representativas del capital social del Fondo no se encuentran garantizadas por el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario. Las inscripciones en el Registro Nacional de Valores tendrán efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la emisora. La sociedad operadora y, en su caso, la sociedad distribuidora no tienen obligación de pago en relación con la Sociedad, por lo cual la inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio.

La versión actualizada del presente prospecto puede consultarse en la página electrónica en la red mundial (Internet): www.vector.com.mx, así como en la página de las demás entidades que distribuyan de forma integral sus acciones.



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INDICE

1. OBJETIVOS Y HORIZONTE DE INVERSIÓN, ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN, RENDIMIENTOS Y RIESGOS RELACIONADOS

a) Objetivos y horizonte de inversión. b) Políticas de inversión c) Régimen de inversión

i) Participación en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital o valores respaldados por activos.

ii) Estrategias temporales de inversión d) Riesgos asociados a la inversión

i) Riesgo de mercado ii) Riesgo de crédito iii) Riesgo de liquidez iv) Riesgo operativo v) Riesgo contraparte vi) Pérdida en condiciones desordenadas de mercado vii) Riesgo legal

e) Rendimientos i) Gráfica de rendimientos ii) Tabla de rendimientos nominales

2. OPERACIÓN DE LA SOCIEDAD

a) Posibles adquirientes b) Políticas para la compraventa de acciones

i) Día y hora para la recepción de órdenes ii) Ejecución de las operaciones iii) Liquidación de las operaciones iv) Causas de posible suspensión de operaciones

c) Montos mínimos d) Plazo mínimo de permanencia e) Límites y políticas de tenencia por inversionista f) Prestadores de servicios

i) Sociedad operadora ii) Sociedad distribuidora iii) Sociedad valuadora iv) Otros prestadores

g) Costos, comisiones y remuneraciones 3. ADMINISTRACIÓN Y ESTRUCTURA DEL CAPITAL

a) Consejo de administración de la Sociedad b) Estructura del capital y accionistas c) Ejercicio de derechos corporativos

4. RÉGIMEN FISCAL 5. FECHA DE AUTORIZACIÓN DEL PROSPECTO Y PROCEDIMIENTO PARA DIVULGAR SUS MODIFICACIONES 6. DOCUMENTOS DE CARÁCTER PÚBLICO 7. INFORMACIÓN FINANCIERA 8. INFORMACIÓN ADICIONAL 9. PERSONAS RESPONSABLES 10. ANEXO.- Cartera de inversión


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“Ningún intermediario, apoderado para celebrar operaciones con el público o cualquier otra persona, ha sido autorizada para proporcionar información o hacer cualquier declaración que no esté contenida en este documento. Como consecuencia de lo anterior, cualquier información o declaración que no esté contenida en el presente documento deberá entenderse como no autorizada por la Sociedad.” CONTENIDO. 1. OBJETIVOS Y HORIZONTE DE INVERSIÓN, ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN, RENDIMIENTOS Y RIESGOS RELACIONADOS. a) Objetivos y horizonte de inversión El Fondo busca brindar a los inversionistas una alternativa de inversión de corto plazo, que les permita optimizar sus recursos disponibles o líquidos, para conformar combinaciones con otros fondos de mayor o menor plazo o en otra clase de activos. El Fondo buscará en todo momento alcanzar una rentabilidad acorde a las tasas de interés que prevalecen en el corto plazo El Fondo invertirá primordialmente en valores emitidos y/o avalados por el Gobierno Federal o por sus Entidades y/o Instituciones Federales, denominados en pesos mexicanos y/o UDIS, también podrá invertir de manera complementaria en instrumentos de deuda emitidos por bancos, corporativos o empresas públicas o privadas denominados en pesos mexicanos y/o en moneda extranjera. El rendimiento del Fondo estará asociado al nivel de tasas de corto plazo y utilizará como referencia el Índice de Sociedades de Inversión de Corto Plazo conocido como ISICP publicado por la empresa ARYES, independientemente que el objetivo del Fondo sea superar dicho rendimiento. El Índice de referencia se puede consultar en la página de Internet http://www.aryes.info/indices_aryes.aspx . El principal riesgo asociado al Fondo es el relacionado a la variación en las tasas de interés y el impacto que esta tiene en los Instrumentos de Deuda. El precio de la acción del Fondo podría tener fluctuaciones principalmente por el Riesgo de Mercado ante el cual están expuestas las inversiones, mismo que está relacionado a la variación en las tasas de interés y el impacto que esta tiene en los instrumentos de deuda; por lo general si las tasas de interés suben, el precio de los instrumentos de deuda baja y por lo tanto el del Fondo; esta sensibilidad es mayor mientras el objetivo y horizonte del Fondo sea de mayor plazo, por lo tanto en un Fondo como este, el impacto podrá ser menor. Se considera adecuada la inversión en el Fondo para aquellos inversionistas que buscan optimizar los recursos disponibles o líquidos bajo una perspectiva de por lo menos 90 días de permanencia en el mismo, que es el plazo que se estima o considera adecuado para que el inversionista mantenga su inversión, también es recomendable para aquellos inversionistas que se encuentran diversificando inversiones en otros valores y otros fondos, buscando en el Fondo una inversión de una inversión temporal para dirigirse a otros productos y que busquen un riesgo bajo en función de su objetivo, estrategia y calificación. El Fondo está orientado a inversionistas pequeños, medianos y grandes, considerando los montos mínimos de inversión y nivel de complejidad del Fondo.

http://www.aryes.info/indices_aryes.aspx


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b) Políticas de inversión El Fondo sigue una estrategia de administración activa, lo que significa que el Fondo toma riesgos buscando aprovechar oportunidades de mercado para tratar de incrementar su rendimiento por arriba de su base de referencia y por ello se le considera más agresiva. Invertirá principalmente en los instrumentos de deuda denominados en pesos mexicanos y/o en UDIS, emitidos por el Gobierno Federal o por sus Entidades y/o Instituciones Federales, los cuales serán de calificación AAA y complementariamente en instrumentos de deuda nacionales emitidos por bancos, corporativos o empresas públicas o privadas, de la más alta calidad crediticia (AAA, AA, A), concentrándose en instrumentos con calificación (AAA). El Fondo podrá invertir hasta un 20% en valores tanto nacionales como extranjeros denominados en pesos mexicanos y en monedas extranjeras emitidos por bancos, corporativos o empresas públicas o privadas de la más alta calidad crediticia (AAA, AA, A). Sin ser estos considerados el principal objetivo de inversión. Como inversión complementaria el fondo podrá invertir en sociedades de inversión de deuda hasta en un 20%. Las sociedades de inversión en instrumentos de deuda en las que invierta el Fondo deberán tener una estrategia y régimen similar al del Fondo y cumplir con los siguientes requisitos: sociedades de inversión nacionales con clasificación (Corto plazo), calificación crediticia igual o superior (en Escala homogénea) y sensibilidad de mercado igual o inferior a la que actualmente tiene el Fondo. El Fondo mantendrá por lo menos un 60% en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a tres meses, entendiéndose por estos aquellos que representen hasta el cincuenta por ciento del volumen de operación diaria en el mercado de que se trate, por emisor, tipo de valor o serie, correspondiente al promedio de los últimos sesenta días hábiles de operación. Dentro del porcentaje mínimo mencionado (60%), además de lo señalado en el párrafo anterior, se deberán contemplar los saldos en bancos nacionales y extranjeros; el saldo neto positivo de las cuentas liquidadoras provenientes de las compras y ventas de activos objeto de inversión, así como la inversión en acciones de otras sociedades de inversión cuyo plazo de recompra sea cuando menos semanal, o siendo mayor, reste máximo una semana para el cumplimiento de dicho plazo, para ello el fondo concentrará un volumen considerable de sus activos en valores Gubernamentales, tales como Cetes, Bondes, BPA’s así como reportos con dichos subyacentes con la finalidad de ofrecer liquidez a los accionistas del Fondo. La diversificación del Fondo buscará valores de deuda principalmente con tasas nominales denominados en moneda nacional, y en menor medida en valores denominados en moneda extranjera, de manera directa y a través de operaciones de reporto, siguiendo una estrategia que combine valores con tasa fija, tasas reales y revisables La diversificación del Fondo buscará valores de deuda principalmente con tasas nominales denominados en moneda nacional, y en menor medida en valores denominados en moneda extranjera, de manera directa y a través de operaciones de reporto, siguiendo una estrategia que combine valores con tasa fija, tasas reales y revisables que permita una mezcla de distintos plazos a vencimiento y de revisión de tasas que cumplan con el objetivo. Las operaciones en reporto tendrán como principales características , plazo no mayor a 7 días en instrumentos de deuda denominados en pesos mexicanos y/o UDIS, emitidos y/o avalados por el Gobierno Federal, por lo que la calificación de dichos instrumentos es de la más alta calidad crediticia. Los intermediarios con los que se realizan dichas operaciones estarán aprobados por el Comité de Riesgos y serán de la más alta calificación.


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Las operaciones de préstamo de valores tendrán como características principales, plazo no mayor a 30 días en instrumentos denominados en pesos mexicanos y/o UDIS, emitidos y/o avalados por el Gobierno Federal. Los intermediarios con los que se realizan dichas operaciones estarán aprobados por el Comité de Riesgos y serán de la más alta calificación. Las sociedades de inversión en instrumentos de deuda en las que invierta el Fondo deberán cumplir con los siguientes requisitos: clasificación de corto plazo, calificación crediticia y de mercado igual o superior a la del Fondo (en Escala homogénea), además deberán invertir, a su vez, exclusivamente en pesos mexicanos y/o UDIS y valores emitidos y/o avalados por el gobierno federal o por sus entidades y/o instituciones. La política de selección y adquisición de los activos estará orientada a invertir principalmente en instrumentos de deuda denominados en pesos mexicanos y/o UDIS, emitidos y/o avalados por el Gobierno Federal o por sus Entidades y/o Instituciones Federales, basándose en un análisis de las diferentes emisiones gubernamentales, buscando aquellas que presenten mejores perspectivas de rendimiento, comparativamente a la curva de valores gubernamentales y valuaciones atractivas de acuerdo a su nivel de liquidez, el valor de la deuda y calendarización de ésta, así como perspectivas genéricas de mercado. La metodología anterior también se utiliza para la inversión en sociedades de inversión y en instrumentos denominados en moneda extranjera y/o pesos mexicanos. En menor proporción podrá invertir en valores denominados en pesos mexicanos y moneda extranjera, emitidos por bancos, corporativos o empresas públicas o privadas, de buena calidad crediticia (AAA, AA, A). El Fondo invertirá principalmente en valores de corto, y en una proporción menor en valores de mediano y largo plazo siempre y cuando se respete la clasificación de corto plazo del fondo. La duración de la cartera será menor o igual a un año, acorde con el objetivo y clasificación de corto plazo del fondo. Se entenderá por duración de los activos objeto de inversión a la sumatoria del vencimiento medio ponderado de los flujos de cada activo objeto de inversión que integre la cartera de la sociedad, determinado por el proveedor de precios contratado por la sociedad de inversión, ponderado por su porcentaje de participación en la misma. El Fondo invertirá en activos emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece su Operadora, siempre y cuando se trate de sociedades de inversión administradas por la misma Operadora, hasta por el 20%. La información adicional de este punto se incluye en el “Prospecto Genérico”. c) Régimen de inversión El Fondo operará con activos objeto de inversión en los términos establecidos por los Artículos 20 y 25 de la Ley de Sociedades de Inversión y las normas de carácter general expedidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), así como por el presente Prospecto, sujetándose a lo siguiente:

ACTIVOS OBJETO DE INVERSIÓN % MÍNIMO

% MÁXIMO

Los porcentajes de inversión serán: DEL ACTIVO TOTAL

1. Valores de deuda denominados en pesos mexicanos y/o UDIS emitidos y/o avalados por el gobierno federal o por sus Entidades y/o Instituciones Federales.

80%

100%

2. Operaciones de préstamo de valores en calidad de prestamista, por un plazo máximo que incluyendo sus

0% 40%


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Los porcentajes de inversión señalados en los parámetros, se computarán diariamente con relación al activo neto del Fondo correspondiente al día de la valuación. Si por circunstancias derivadas básicamente de entradas o salidas de inversionistas en horarios cercanos al cierre de las operaciones del Fondo, por los importes de las inversiones o por situaciones de mercado, quedan importes disponibles de inversión, dichos importes deberán invertirse a más tardar el día hábil siguiente. La información adicional de este punto se incluye en el “Prospecto Genérico”. i) Participación en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos

fiduciarios de capital o valores respaldados por activos. El Fondo no realizará operaciones con instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital o valores respaldados por activos. ii) Estrategias temporales de inversión Ante condiciones de alta volatilidad en los mercados financieros o bien de incertidumbre económica o política las cuales no permitieran cumplir con el objetivo para el cual fue diseñado el Fondo, este prevé realizar inversiones temporales distintas a las de su objetivo y a las señaladas en el régimen de inversión. Los inversionistas serán notificados a través del estado de cuenta y de un mensaje en página electrónica en la red mundial (Internet): www.vector.com.mx donde se indicarán las causas y motivos para llevar a cabo una estrategia distinta a la que está establecida. El procedimiento detallado de este punto, se encuentra en el “Prospecto Genérico”. d) Riesgos Asociados a la inversión El principal riesgo al que estará expuesto el Fondo es el relativo a la caída o baja en el precio de los instrumentos de Deuda, provocado por un alza en las tasas de interés; este puede ocasionarse por diversos factores de orden económico, político, social, no sólo domésticos incluso estos mismos llevados a escala global y sin descartar eventos o sucesos fuera de toda

prórrogas, deberá vencer a más tardar el día hábil anterior a la fecha de vencimiento de los Valores objeto de la operación que se trate.

3. Valores de fácil realización y/o valores con plazo de vencimiento menor a tres meses.

60%

4. Valor en riesgo de la cartera del Fondo respecto de sus activos netos.

0% 0.03%

5. Operaciones de reporto. 0% 100%

6.

Otros instrumentos de deuda denominados en pesos mexicanos emitidos por Bancos y por Corporativos o Empresas Públicas o Privadas

0% 20%

7. Otros instrumentos de deuda denominados en moneda extranjera emitidos por Bancos y por Corporativos, Empresas Públicas o Privadas

0% 20%

8. Sociedades de inversión en instrumentos de deuda con las características definidas en la sección Políticas de Inversión.

0% 20%



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explicación lógica como actos o movimientos terroristas de orden internacional que impacten de manera negativa las expectativas y confianza de los inversionistas. Adicionalmente el fondo estará expuesto al riesgo derivado por los movimientos adversos en la inflación y al topo de cambio debido a la inversión en valores denominados en UDIS y moneda extranjera. Independientemente de que se trate de una sociedad de inversión de deuda, de su objetivo, calificación o clasificación, siempre existe la posibilidad de perder los recursos invertidos en la Sociedad. La información adicional de este punto se incluye en el “Prospecto Genérico”. La sociedad de inversión, estará expuesta a los siguientes tipos de riesgo: i) Riesgo de mercado El riesgo de este Fondo se considera “Bajo” ya que tiene una calificación de riesgo de mercado “2” y mantendrá una alta exposición en su cartera en instrumentos de deuda de alta calidad crediticia, por lo que el principal riesgo estará asociado a las variaciones que puedan presentar las tasas de interés. Por lo general si las tasas de interés suben el precio de los instrumentos de deuda baja y por lo tanto el del Fondo, esta sensibilidad es mayor mientras el objetivo y horizonte del Fondo sea de mayor plazo. El Fondo corre menor riesgo debido a que se encuentra invertido principalmente en instrumentos de corto plazo. Adicionalmente, aquellos instrumentos cuyo precio este relacionado con tasas de interés reales o el valor de la UDI, se pueden ver afectados por movimientos en la inflación diferentes a lo esperado ya que la inflación impacta sobre los precios de los bonos gubernamentales, es decir que cuándo la inflación se incrementa el valor de los instrumentos baja, por otra parte si el valor de la UDI baja el valor de los instrumentos sube, pudiendo afectar de esta forma valuación de las acciones del fondo. Los instrumentos de deuda que adquiere el Fondo en menor proporción, denominados en otras monedas presentan además del riesgo en tasa de interés, un riesgo que se encuentra asociado al tipo de cambio. El riesgo cambiario consiste en la variación que pudiera tener el valor del peso mexicano respecto a otras monedas en el tiempo. Cuando el fondo se encuentra invertido en valores denominados en monedas extranjeras, pueden ocurrir los siguientes casos: Si el peso mexicano pierde valor (o se deprecia) respecto a otras monedas extranjeras, el valor de la acción del fondo sube. Si el peso mexicano gana valor (o se aprecia) respecto a otras monedas extranjeras, el valor de la acción del fondo baja. Este riesgo solo afectará sobre la inversión en valores denominados en moneda extranjera para la cual el fondo establece hasta un 20% de sus activos. Existe un indicador dentro de la calificación que obtiene el Fondo por parte de una agencia calificadora, que permite conocer la sensibilidad de este ante cambios en las condiciones prevalecientes en el mercado, el indicador señala el nivel de riesgo de mercado. Dicho indicador está ubicado en la escala homogénea 2, lo que significa que la sensibilidad del Fondo ante condiciones cambiantes de mercado es Baja. La sensibilidad ante cambios de mercado es Baja:


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1 Extremadamente Baja

2 Baja

3 Baja a Moderada

4 Moderada

5 Moderada a Alta

6 Alta

7 Muy Alta

Valor en Riesgo (Var) Durante el periodo del 03 de Febrero de 2015 al 29 de Febrero de 2016, el VaR máximo observado es de 0.04%, esto significa que el Fondo ha tenido un valor máximo de pérdida potencial para un solo día del 0.04%; el VaR promedio observado para el mismo período ha sido del 0.01%. Los cálculos anteriores se realizaron utilizando una simulación Monte Carlo con 1,000 escenarios, un nivel de confianza de 95% y un horizonte de tiempo de 1 día. Para su cálculo se usan 252 días de historia de los factores de riesgo.

Máximo Observado Promedio Observado

VAR 03 de febrero 2015 al 29 de febrero 2016

0.04% 0.01% La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede enfrentar la sociedad de inversión en un lapso de un día, es de $0.3 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión)

La información adicional de este punto se incluye en la “Sección General”.

ii) Riesgo de crédito Dadas las características del Fondo, el riesgo de crédito es “Bajo” y la probabilidad a la falta de pago de un emisor en el mismo es baja debido a que se concentra en valores de alta calidad crediticia, fundamentalmente emitidos y/o avalados por Gobierno Federal o por sus Entidades y/o Instituciones Federales. Escala Homogénea de Riesgo de Crédito

AAA Sobresaliente

AA Alta

A Buena

BBB Aceptable

BB Baja

B Mínima

La calificación de riesgo de crédito en escala homogénea es actualmente de AA, lo que significa que la calidad y diversificación de los activos del portafolio, fuerzas y debilidades de la administración y capacidad operativa es Alta. La información adicional de este punto se incluye en el “Prospecto Genérico”.


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iii) Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez es bajo debido a que los valores que integran el Fondo mantienen un alto volumen de operación en el mercado y a que mantiene un 60% invertido en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menores a 3 meses, sin embargo, la pérdida potencial que pudiera provocarse por la venta anticipada o forzosa de valores en los que invierta el Fondo a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones de adquisición de acciones propias, podría generar una minusvalía el precio del mismo. La información adicional de este punto se incluye en el “Prospecto Genérico”. iv) Riesgo operativo Este tipo de riesgo en el Fondo es bajo, porque se cuentan con los procesos y sistemas adecuados que garantizan que el procesamiento y almacenamiento de datos sea de manera correcta. La información adicional de este punto se incluye en el “Prospecto Genérico”. v) Riesgo contraparte Este tipo de riesgo es bajo debido a que el Fondo lleva a cabo sus operaciones con los valores autorizados para integrar la cartera del mismo a través de los distintos intermediarios financieros del mercado que cuenten con una calificación que las agencias calificadoras asignen en los tres primeros niveles. La información adicional de este punto se incluye en el “Prospecto Genérico”. vi) Pérdida en condiciones desordenadas de mercado El Fondo, ante condiciones desordenadas de mercado o compras o ventas significativas e inusuales de sus propias acciones, podrá aplicar un diferencial al precio de valuación de compra o venta de las acciones emitidas, según se trate, de acuerdo al procedimiento establecido en el Prospecto Genérico”. Desde su inicio de operación, el fondo VECTMD no ha utilizado el diferencial de precios. La información adicional de este punto se incluye en el “Prospecto Genérico”. vii) Riesgo legal Este tipo de riesgo en el Fondo es bajo, porque el área legal mantiene controles constantes para cumplir con las disposiciones legales y administrativas aplicables y evitar en términos generales, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables o la aplicación de sanciones y está revisando el posible riesgo legal derivado de la pérdida que se sufre en caso de que exista incumplimiento de contraparte y no se pueda exigir, por la vía jurídica, cumplir con los compromisos de pago. La información adicional de este punto se incluye en el “Prospecto Genérico”. e) Rendimientos Se podrán revisar los rendimientos que obtuvo el fondo en la siguiente dirección: http://www.vector.com.mx/preciosfondos.html

http://www.vector.com.mx/preciosfondos.html


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i) Gráfica de rendimientos

Inversión hipotética de $10,000 tanto para el fondo como para la base de referencia en todas las series, indica con “H” el monto de la inversión hipotética y con “B” el benchmark o índice de referencia que para éste fondo es el ISICP. El rendimiento de arriba es el correspondiente a la “H” y el de abajo a la “B”


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*Las subseries que no cuentan con activos no se presentan en gráfica.


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ii) Tabla de rendimientos nominales

F1 FC1 FD1 FF0 F1 FC1 FD1 FF0 F1 FC1 FD1 FF0 F1 FC1 FD1 FF0 F1 FC1 FD1 FF0

Rendimiento bruto 3.40% 3.40% 3.40% 3.40% 3.46% 3.46% 3.46% 3.46% 3.37% 3.37% 3.37% 3.37% 2.85% 2.85% 2.85% 2.85% 4.08% 4.08% 4.08% 4.08%

Rendimiento neto 1.63% 1.99% 2.34% 2.78% 1.68% 2.04% 2.40% 2.83% 1.58% 1.95% 2.31% 2.75% 1.07% 1.43% 1.79% 1.67% 2.30% 2.66% 3.02% 3.45%

Tasa libre de Riesgo

(Cetes a 28 días)3.29% 3.29% 3.29% 3.29% 3.17% 3.17% 3.17% 3.17% 3.05% 3.05% 3.05% 3.05% 2.96% 2.96% 2.96% 2.96% 3.29% 3.29% 3.29% 3.29%

Indice de referencia 0.03% 0.03% 0.03% 0.03% 0.02% 0.02% 0.02% 0.02% 1.06% 1.06% 1.06% 1.06% 0.02% 0.02% 0.02% 0.02% 1.82% 1.82% 1.82% 1.82%

M0 M1 MC1 MD1 M0 M1 MC1 MD1 M0 M1 MC1 MD1 M0 M1 MC1 MD1 M0 M1 MC1 MD1

Rendimiento bruto 3.40% ND 3.40% 3.40% 3.46% ND 3.46% 3.46% 3.37% ND 3.37% 3.37% 2.85% ND 2.85% 2.85% 4.08% ND 4.08% 4.08%

Rendimiento neto 1.63% ND 2.11% 2.34% 1.68% ND 2.16% 2.40% 1.58% ND 2.07% 2.31% 1.07% ND 1.55% 1.79% 2.30% ND 2.78% 3.02%


(Cetes a 28 días)3.29% ND 3.29% 3.29% 3.17% ND 3.17% 3.17% 3.05% ND 3.05% 3.05% 2.96% ND 2.96% 2.96% 3.29% ND 3.29% 3.29%

Indice de referencia 0.03% ND 0.03% 0.03% 0.02% ND 0.02% 0.02% 1.06% ND 1.06% 1.06% 0.02% ND 0.02% 0.02% 1.82% ND 1.82% 1.82%

X0 X1 XC1 XD1 X0 X-0 XC0 XD0 X0 X-0 XC0 XD0 X0 X-0 XC0 XD0 X0 X-0 XC0 XD0

Rendimiento bruto 3.40% ND ND ND 3.46% ND ND ND 3.37% ND ND ND 2.85% ND ND ND 4.08% ND ND ND

Rendimiento neto 1.85% ND ND ND 1.93% ND ND ND 1.89% ND ND ND 1.12% ND ND ND 2.82% ND ND ND


(Cetes a 28 días)3.29% ND ND ND 3.17% ND ND ND 3.05% ND ND ND 2.96% ND ND ND 3.29% ND ND ND

Indice de referencia 0.03% ND ND ND 0.02% ND ND ND 1.06% ND ND ND 0.02% ND ND ND 1.82% ND ND ND

* Rendimientos al 29 de Febrero de 2016

Meses

Últimos Tres

Mes

Último

Meses Alto

Mes Rendimiento

Bajo

Mes RendimientoÚltimos 12

Últimos 12 Mes Rendimiento Mes Rendimiento

Último

Mes

Últimos Tres

Meses

Últimos 12

Meses

Mes Rendimiento

Último Últimos Tres

Bajo

Mes Rendimiento

Alto

Mes Meses Meses Bajo Alto

No existen comisiones y/o costos no reflejados en estos rendimientos ya que los rendimientos anteriores son netos. El desempeño de la Sociedad en el pasado no es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro. 2. OPERACION DEL FONDO a) Posibles adquirentes Las acciones del Fondo podrán ser adquiridas por las siguientes personas:

Persona

Física

Persona

Moral

Persona Moral

no Sujeta a

Retención

Fondo de

Fondos

F1 M0 X0 FF0

FC1 M1 X1

FD1 MC1 XC1

MD1 XD1

Subseries

En ningún momento podrán participar en forma alguna en el capital del Fondo, personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad directa o indirectamente, o a través de interpósita persona. Las acciones de la Serie “B”, podrán dividirse en varias subseries: Subserie “F” (Personas Físicas) podrán ser adquiridas por: Personas físicas mexicanas o extranjeras; instituciones de crédito y cualquier otra entidad financiera facultada para actuar como fiduciaria, que actúen por cuenta de fideicomisos de inversión cuyos fideicomisarios sean personas físicas; fondos de ahorro; sociedades de inversión,


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cajas de ahorro, cuyos recursos sean propiedad de personas físicas y las Distribuidoras, por cuenta de sus clientes personas físicas. Subserie “M” (Personas Morales) podrán ser adquiridas por: Personas morales mexicanas o extranjeras; instituciones de crédito y cualquier otra entidad financiera facultada para actuar como fiduciaria, que actúen por cuenta propia y de fideicomisos de inversión cuyos fideicomisarios sean personas morales; entidades financieras del exterior; agrupaciones de personas morales extranjeras; dependencias y entidades de la administración pública federal y de los estados, así como municipios; organismos descentralizados, empresas de participación estatal, empresas de participación estatal mayoritaria, fideicomisos públicos que de conformidad con las disposiciones aplicables, sean considerados entidades paraestatales de la Administración Pública Federal, fondos de ahorro; fondos de pensiones y primas de antigüedad; sociedades de inversión, instituciones de seguros y de fianzas, almacenes generales de depósito; uniones de crédito, arrendadoras financieras, empresas de factoraje financiero, inversionistas institucionales, determinados en la disposiciones legales vigentes aplicables, la Operadora y las Distribuidoras, por cuenta de sus clientes personas morales y por cuenta propia de forma temporal y para sus fines específicos. Subserie “X” (Personas Morales no sujetas a Retención) podrán ser adquiridas por: a) La federación, los Estados, el Distrito Federal, Municipios. b) Los Organismos descentralizados cuyas actividades no sean preponderantemente empresariales, , los organismos descentralizados, sujetos a control presupuestario en los términos de la Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto Público, que determine el Servicio de Administración Tributaria. c) Partidos y asociaciones políticas legalmente reconocidos d) Personas morales autorizadas para recibir donativos deducibles en los términos de la LISR. e) Las sociedades de inversión especializadas en fondos para el retiro, Fondos de pensiones, jubilaciones (mexicanos o extranjeros debidamente inscritos en caso de ser extranjeros) y primas de antigüedad, los que sean permitidos por las leyes fiscales correspondientes, las disposiciones reglamentarias que de ellas deriven y que se encuentren vigentes en su momento, las empresas de seguros de pensiones autorizadas exclusivamente para operar seguros de pensiones derivados de las leyes de seguridad social en la forma de rentas vitalicias o seguros de sobrevivencia conforme a dichas leyes, las cuentas o canales de inversión que se implementen con motivo de los planes personales para el retiro a que se refiere el artículo 176 de LISR. f) Instituciones nacionales de seguros, instituciones nacionales de fianzas, organizaciones auxiliares nacionales de crédito, las instituciones de crédito, de seguros y de fianzas, sociedades controladoras de grupos financieros, almacenes generales de depósito, administradoras de fondos para el retiro, arrendadoras financieras, uniones de crédito, sociedades financieras populares, sociedades de inversión de renta variable, sociedades de inversión en instrumentos de deuda (las cuales sólo podrán invertir en otras sociedades de inversión en instrumentos de deuda), empresas de factoraje financiero, casas de bolsa, casas de cambio y sociedades financieras de objeto limitado, que sean residentes en México o en el extranjero. g) Fondos o fideicomisos de fomento económico del Gobierno Federal, h) Los fondos de ahorro y cajas de ahorro de trabajadores i) Las personas morales constituidas únicamente con el objeto de administrar dichos Fondos o cajas de ahorro de trabajadores, que cumplan con los requisitos establecidos en el artículo 58 de la LISR, sociedades de inversión en instrumentos de deuda (las cuales sólo podrán invertir en otras sociedades de inversión en instrumentos de deuda), que administren en forma exclusiva inversiones de fondos de pensiones, y primas de antigüedad, o agrupen como inversionistas de manera exclusiva a la Federación, al Distrito Federal, a los Estados, a los Municipios, a los organismos descentralizados cuyas actividades no sean preponderantemente empresariales, los partidos políticos y asociaciones políticas legalmente reconocidos. Cualquier persona moral que de acuerdo con la LISR cumpla con las características de Personas Morales No Sujetas a retención y a las características antes mencionadas, podrá adquirir


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cualquiera de las series X, sin embargo se recomienda revisar las definiciones establecidas al inicio de este prospecto, respecto a la fecha de ejecución y horario de liquidación.

Subserie “FF” (Fondo de Fondos) podrán ser adquiridas por:

Sociedades de Inversión, mecanismos de inversión colectiva nacionales o extranjeros, así como

por clientes de Vector Casa de Bolsa, S.A de C.V. que cuenten con el Convenio de Servicio de

Administración de la Cartera de Valores firmado.

Los posibles adquirentes deberán sujetarse a las disposiciones legales que les sean aplicables.

Los posibles adquirentes se modificarán a fin de ajustarse en todo momento a los supuestos

normativos contenidos en la Ley del Impuesto Sobre la Renta o la Resolución Miscelánea Fiscal

vigente, que exime de la retención del Impuesto Sobre la Renta a personas precisadas por la

misma.

b) Políticas para la compraventa de acciones

El Fondo se compromete a recomprar a cada inversionista hasta el 100% de su tenencia

individual, con la limitante de que la suma total de las acciones adquiridas de los inversionistas

acumulada en un mismo día no exceda del 40% de las acciones en circulación del Fondo, en

cuyo caso, las órdenes siguientes operarán y liquidarán en orden cronológico a su recepción y de

acuerdo a como se vayan realizando los activos del Fondo en los mercados correspondientes.

La información adicional de este punto se incluye en el “Prospecto Genérico”.

i) Día y hora para la recepción de órdenes

El horario para solicitar órdenes de operación es de la hora en que inicie el sistema de recepción

de órdenes de la Operadora y las Distribuidoras hasta las 13:30 horas, hora del centro de México.

Series con terminación “0” (cero) y terminación “1” (uno)

Las órdenes de compra-venta podrán ser solicitadas todos los días hábiles.

Sólo las Distribuidoras podrán enviar las instrucciones que totalizan las órdenes de compra y

venta de sus clientes, (siempre y cuando las mismas se hayan recibido dentro del horario

indicado en el párrafo precedente), con un margen de tolerancia de 15 minutos después de las

13:30 horas. ii) Ejecución de las operaciones Series con terminación “0” (cero) Las órdenes de compra-venta se ejecutarán el mismo día de la solicitud. Series con terminación “1” (uno) Las órdenes de compra se ejecutan mismo día y las ordenes de venta se ejecutarán 24 horas después de la fecha de solicitud. El precio de liquidación es el que se determinó el día hábil previo al de la operación y cuyo registro aparezca en la bolsa de valores el mismo día de la operación.


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El Fondo, ante condiciones desordenadas de mercado o compras o ventas significativas e inusuales de sus propias acciones, podrá aplicar un diferencial al precio de valuación de compra o venta de las acciones emitidas, según se trate, de acuerdo al procedimiento establecido en el Prospecto Genérico. iii) Liquidación de las operaciones Series con terminación “0” (cero) y terminación “1” (uno) CUADRO RESUMEN DE ÓRDENES DE COMPRA-EJECUCION-LIQUIDACION

Subserie F1 FC1 FD1 M0 M1 MC1 MD1 X0 X1 XC1 XD1 FF0

Recepción

Ejecución

Liquidación

Todos los días hábiles

Mismo Día

Mismo Día CUADRO RESUMEN DE ÓRDENES DE VENTA-EJECUCION-LIQUIDACION

La información adicional de este punto se incluye en la “Sección General”. iv) Causas de la posible suspensión de operaciones La información de este punto se incluye en la “Sección General”.

c) Montos mínimos

Las condiciones para acceder a las distintas subseries accionarias, dependerán de lo establecido en el contrato entre el inversionista y la Operadora o Distribuidoras y se dará a conocer a los inversionistas, en el apartado g) Costos, comisiones y remuneraciones de este punto, a través de los estados de cuenta y en la página de Internet, en la siguiente dirección www.vector.com.mx , o la correspondiente a los Distribuidores distintos a la Operadora, o en aquella que en su caso, se indique en los estados de cuenta respectivos; los cambios a dicha información, se darán a conocer por los medios y en los plazos establecidos por la Operadora o cada Distribuidor. La diferencia entre las distintas subseries de acciones puede radicar en el saldo promedio mensual que mantenga el cliente en su Estado de Cuenta el último día hábil de cada mes calendario, considerando su inversión total, incluyendo tanto sociedades de inversión como su inversión en otros productos que compongan su portafolio (Contrato de Intermediación Bursátil), la cuota de administración a que estarán sujetas, así como otra(s) comisión(es) que en su momento se pueda(n) cobrar al inversionista de acuerdo a lo establecido en los contratos respectivos; en caso de no ser las que aquí se indican, se especificarán en el prospecto particular de cada fondo. El método o proceso para el cambio de subserie podrá ser modificado con una periodicidad máxima de un mes, y se dará a conocer, a través de los medios establecidos en los contratos respectivos o mediante la página electrónica en la red mundial (Internet) en la siguiente dirección: http://www.vector.com.mx o la indicada en el primer párrafo de este apartado, no se cobrará ninguna comisión por el cambio de subserie.




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El cambio de subserie de acciones, no aplicará en caso de disminución del importe de su inversión derivado de la valuación de las acciones del Fondo, siempre y cuando no haya retiro(s) de inversión en el período de que se trate, que cause(n) el cambio de subserie accionaria. La cuota por administración de activos, se establecerá de acuerdo al saldo promedio mensual en el Estado de Cuenta, dependiendo de las características individuales de cada subserie accionaria Dicha cuota será menor para quienes inviertan en subseries de acciones que tengan un saldo promedio mensual superior, y mayor para quienes inviertan en subseries accionarias que tengan un saldo promedio mensual inferior. Las cuotas de administración por subserie, pueden ser consultadas en la siguiente dirección http://www.vector.com.mx/gastosfondos.html Para las acciones de la serie “B” y sus respectivas subseries que sean diferenciadas únicamente por el monto mínimo de inversión y cuota de servicios administrativos, la distribuidora deberá hacer una reclasificación el primer día hábil de cada mes con base en el saldo del último día hábil del mes anterior. La reclasificación se hará de manera automática mediante una venta y compra de las acciones anteriores por nuevas acciones de la clase correspondiente. Esta reclasificación se hará sin afectar el valor de la inversión, pudiendo modificar el número de acciones. Esta operación se reportará en el estado de cuenta del mes en que se llevó a cabo la operación. Los montos mínimos de inversión dependerán de la serie accionaria de acuerdo a lo siguiente: El Fondo reclasificará de serie accionaria a los inversionistas que no cumplan con los límites de monto mínimo tomando como referencia el saldo promedio mensual que registre su Estado de Cuenta el último día hábil de cada mes calendario, el cual consiste en el saldo correspondiente a la inversión total que tiene el inversionista. Los cambios de serie se realizarán el primer día hábil de cada mes para todos los inversionistas que no cumplan con los límites de monto mínimo en dos eventos consecutivos. El inversionista que derivado del proceso anterior no cumpla con el monto mínimo tendrá la opción de permanecer en la serie si el saldo promedio mensual en su Estado de Cuenta (calculado el último día hábil del siguiente mes calendario al primer incumplimiento) se encuentra dentro de los parámetros o límites de la serie accionaria actual. La cuota por administración de activos, se establecerá de acuerdo al saldo promedio mensual en el Estado de Cuenta ya que el fondo no cuenta con plazo mínimo de permanencia, dependiendo de las características individuales de cada subserie accionaria. Dicha cuota será menor para quienes inviertan en subseries de acciones que tengan un saldo promedio mensual superior, y mayor para quienes inviertan en subseries accionarias que tengan un saldo promedio mensual inferior. d) Plazo mínimo de permanencia El plazo de permanencia sugerido por el Fondo para los inversionistas que buscan optimizar sus recursos es de 90 días; El plazo mínimo obligatorio de permanencia depende de la fecha en que se recibe la orden de compra y su posterior ejecución de la orden de venta. Los recursos invertidos no pueden ser retirados antes del plazo de ejecución establecido por cada serie, el Fondo no contempla la mecánica de ventas anticipadas, por tal motivo no existen comisiones por dichos retiros. e) Límites y políticas de tenencia por Inversionista No existe límite máximo de tenencia por inversionista.

http://www.vector.com.mx/gastosfondos.html


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f) Prestadores de servicios La información de este punto se incluye en la “Sección General”. i) Sociedad operadora La información de este punto se incluye en la “Sección General”. ii) Sociedad distribuidora La información de este punto se incluye en la “Sección General”. iii) Sociedad valuadora La información de este punto se incluye en la “Sección General”. iv) Otros prestadores Sociedad Calificadora: Standard & Poor’s, S.A. de C.V. La información adicional de este punto se incluye en el “Prospecto Genérico”. g) Costos, comisiones y remuneraciones Saldo promedio mensual para acceder a las diferentes series accionarias.


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a) Comisiones pagadas directamente por el cliente

Estructura de Comisiones y Remuneraciones. % $ % $ % $ % $

Incumplimiento plazo mínimo de permanencia - - - -

Incumplimiento saldo mínimo de inversión - - - -

Compra de acciones - - - -

Venta de acciones - - - -

Servicio por asesoría - - - -

Servicio de Custodia de acciones - - - -

Servicio por administración de acciones

Otras - - - -

Total - - - -









Otras - - - -

Total - - - - - - -









Otras - - - -

Total - - - - - - -

F1 FC1 FD1 FF0

M0 M1 MC1 MD1

X0 X1 XC1 XD1

Vector Casa de Bolsa, S.A. de C.V., distribuidora integral de las acciones del fondo, no cobra comisiones directas al cliente. Se sugiere consultar las comisiones con la distribuidora de que se trate.


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b) Comisiones pagadas por la sociedad de inversión

Estructura de Comisiones y Remuneraciones. % $ % $ % $ % $ % $ % $

Administración de Activos - 0.0919 0.92 0.0643 0.64 0.0368 0.37 0.0000 - 0.0919 0.92

Proveeduría de Precios 0.0002 0.00 0.0002 0.00 0.0002 0.00 0.0002 0.00 0.0002 0.00 0.0002 0.00

Valuación de Acciones 0.0005 0.01 0.0005 0.01 0.0005 0.01 0.0005 0.01 0.0005 0.01 0.0005 0.01

Calificación del FI 0.0005 0.01 0.0005 0.01 0.0005 0.01 0.0005 0.01 0.0005 0.01 0.0005 0.01

Contabilidad 0.0007 0.01 0.0007 0.01 0.0007 0.01 0.0007 0.01 0.0007 0.01 0.0007 0.01

Administrativos 0.0003 0.00 0.0003 0.00 0.0003 0.00 0.0003 0.00 0.0003 0.00 0.0003 0.00

Inscripciones y cuotas CNBV 0.0065 0.06 0.0065 0.06 0.0065 0.06 0.0065 0.06 0.0065 0.06 0.0065 0.06

Inscripciones y cuotas Bolsa - 0.0000 - 0.0000 - 0.0000 - 0.0000 - 0.0000 -

Convocatorias de Asambleas 0.0000 - 0.0000 - 0.0000 - 0.0000 - 0.0000 - 0.0000 -

Total 0.0088 0.09 0.1007 1.01 0.0731 0.73 0.0455 0.46 0.0088 0.09 0.1007 1.01

Estructura de Comisiones y Remuneraciones. % $ % $ % $ % $ % $ % $

Administración de Activos 0.0000 - 0.0552 0.55 0.0368 0.37 0.1149 1.15 0.0000 - 0.0000 -

Proveeduría de Precios 0.0000 - 0.0002 0.00 0.0002 0.00 0.0002 0.00 0.0000 - 0.0000 -

Valuación de Acciones 0.0000 - 0.0005 0.00 0.0005 0.01 0.0005 0.01 0.0000 - 0.0000 -

Calificación del FI 0.0000 - 0.0005 0.01 0.0005 0.01 0.0005 0.01 0.0000 - 0.0000 -

Contabilidad 0.0000 - 0.0007 0.01 0.0007 0.01 0.0007 0.01 0.0000 - 0.0000 -

Administrativos 0.0000 - 0.0003 0.00 0.0003 0.00 0.0003 0.00 0.0000 - 0.0000 -

Inscripciones y cuotas CNBV 0.0000 - 0.0065 0.06 0.0065 0.06 0.0065 0.06 0.0000 - 0.0000 -

Inscripciones y cuotas Bolsa 0.0000 - 0.0000 - 0.0000 - 0.0000 - 0.0000 - 0.0000 -

Convocatorias de Asambleas 0.0000 - 0.0000 - 0.0000 - 0.0000 - 0.0000 - 0.0000 -

Total 0.0000 - 0.0638 0.64 0.0455 0.46 0.1237 1.24 0.0000 - 0.0000 -

Estructura de Comisiones y Remuneraciones. % $

Administración de Activos 0.0000 -

Proveeduría de Precios 0.0000 -

Valuación de Acciones 0.0000 -

Calificación del FI 0.0000 -

Contabilidad 0.0000 -

Administrativos 0.0000 -

Inscripciones y cuotas CNBV 0.0000 -

Inscripciones y cuotas Bolsa 0.0000 -

Convocatorias de Asambleas 0.0000 -

Total 0.0000 -

* Monto por cada 1000 pesos invertidos.

XD1

FD1 FF0

M1 MC1

A F1 M0

MD1

FC1

X0 X1 XC1

* Monto por cada $1,000 pesos invertidos. **Las series que no cuentan con activos no presentan datos. Dentro del concepto de administración se encuentran incluidos los costos mencionados (distribución, depósito de acciones y depósito de valores). En el concepto de “otros”, se encuentran concentradas las comisiones correspondientes a auditoria, publicaciones, proveedor de precios y cuotas a BMV CNBV y calificadora. La comisión por distribución de las acciones, puede variar de acuerdo al distribuidor, las cuales podrán ser consultadas directamente con el distribuidor que corresponda. La información adicional de este punto se incluye en el “Prospecto Genérico”.

3. ADMINISTRACIÓN Y ESTRUCTURA DEL CAPITAL a) Consejo de administración de la Sociedad La información de este punto se incluye en el “Prospecto Genérico”.


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b) Estructura del capital y accionistas

La sociedad es de capital variable. El capital social variable es ilimitado y estará representado por acciones, cada una, con un valor nominal de $10.00 (Diez pesos, 00/100 moneda nacional). Las acciones de la Serie “A”, son representativas de la parte mínima fija sin derecho a retiro y las acciones de la Serie “B”, son representativas de la porción variable del capital y son con derecho a retiro. La Serie “A” comprende el capital mínimo fijo, no sujeto a retiro, el cual se encuentra íntegramente suscrito y pagado y que asciende a la cantidad de $1’000,000.00 (Un millón de pesos, 00/100 moneda nacional), representado por 100,000 (Cien mil) acciones íntegramente suscritas y pagadas. La Serie “B” comprende el capital variable el cual es ilimitado. Estará representado por acciones ordinarias, nominativas, de acuerdo a los montos que la asamblea general ordinaria de accionistas establezca, mismas acciones que en tanto no estén en circulación, se conservarán en la Tesorería de la sociedad para ser puestas en circulación mediante pago en efectivo, cuando así lo determine el consejo de administración, y sin que rija el derecho de preferencia establecido por el artículo 132 de la Ley General de Sociedades Mercantiles. Actualmente la Serie “B” comprende el capital variable por la cantidad de $19,999´000,000.00 MN (Diez y nueve mil novecientos noventa y nueve millones de pesos 00/100 MN), representado por 1,999´900,000 (Mil novecientas noventa y nueve millones novecientas mil) acciones.

Las acciones de la parte fija son de una sola clase, sin derecho a retiro y su transmisión requiere de la previa autorización de la CNBV. De acuerdo con los estatutos sociales del Fondo, el capital variable podrá dividirse en distintas subseries que podrán amparar cualquier número de acciones y representar cualquier porcentaje del capital social, por lo que el capital variable se divide como a continuación se indica: Series

Persona

Física

Persona

Moral

Persona Moral

no Sujeta a

Retención

Fondo de

Fondos

F1 M0 X0 FF0

FC1 M1 X1

FD1 MC1 XC1

MD1 XD1

Subseries

El Consejo de Administración determinará las subseries adicionales en que podrá dividirse cada serie, así como las características de cada una, las cuales se podrán diferenciar por el monto mínimo de inversión, así como por las comisiones a que están sujetas y la mecánica de ejecución. Todas las citadas series y subseries tienen los mismos derechos y obligaciones, salvo en el caso de la liquidación el cual es distinto entre dichas subseries. El número total de accionistas del Fondo al 29 de febrero de 2016 es de: 1,187 de los cuales 2 de ellos posee el 100% de la Serie “A” y no hay inversionistas que posean más del 30% en otra serie, ni el 5% del capital social. La tenencia total de los inversionistas es de 86´897,729 títulos.


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El Fondo no es controlado, directa o indirectamente por alguna persona o grupo de personas físicas o morales. La información de este punto se incluye en el “Prospecto Genérico”.

4. RÉGIMEN FISCAL La información de este punto se incluye en el “Prospecto Genérico”.

5. Fecha de Autorización del Prospecto y Procedimiento para Divulgar sus Modificaciones

Fecha: 14 de mayo de 2014. Número del oficio de autorización del prospecto de información al público: 153/106692/2014.

Los cambios realizados al prospecto respecto de la versión anterior se refieren principalmente a:

a)Se incluye la serie accionaria M0, la cual se omitió en la versión anterior. La información adicional de este punto se incluye en la “Sección General”. 6. DOCUMENTOS DE CARÁCTER PÚBLICO La información de este punto se incluye en la “Sección General”. 7. INFORMACIÓN FINANCIERA La información de este punto se incluye en la “Sección General”. 8. INFORMACIÓN ADICIONAL La información de este punto se incluye en el “Prospecto Genérico”. 9. PERSONAS RESPONSABLES Sr. Carlos Eugenio Proal Roustánd Sr. Jaime Leopoldo Rodríguez Lozano Secretario Prosecretario Sr. Pablo Torroella Soto Director del Fondo “Los suscritos, como delegados especiales del consejo de administración y director general, manifestamos bajo protesta de decir verdad, que en el ámbito de nuestras respectivas funciones hemos preparado y revisado el presente prospecto, el cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente la situación de la Sociedad, estando de acuerdo con su contenido. Asimismo, manifestamos que no tenemos conocimiento de información relevante que haya sido omitida o falseada en este prospecto o que el mismo contenga información que pudiera inducir a error a los inversionistas.”


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10. ANEXO.- Cartera de Inversión.

La cartera de inversión del Fondo está disponible en todo momento el público inversionista en la página electrónica en la red mundial (Internet) http://www.vector.com.mx/img0/fondos/CarteraVECTMD.pdf.

Tipo Valor Emisora Serie Calif. / Bursatilidad Cant. Títulos Valor Razonable Participación Porcentual

TÍTULOS PARA NEGOCIAR

INVERSIÓN EN TÍTULOS DE DEUDA

VALORES GUBERNAMENTALES

BI CETES 160414 mxA-1+ 5,000,000 49,765,220.00 4.19

BI CETES 160526 mxA-1+ 3,000,000 29,717,454.00 2.50

IM BPAG28 160616 HR AAA 700,000 70,011,141.90 5.89

IM BPAG28 161020 HR AAA 500,000 50,039,833.00 4.21

IM BPAG28 171123 mxAAA 500,000 49,892,523.00 4.20

IQ BPAG91 170831 HR AAA 500,000 50,268,888.00 4.23

IS BPA182 210909 HR AAA 350,000 35,833,028.00 3.01

LD BONDESD 160303 HR AAA 500,000 50,126,750.00 4.22

LD BONDESD 160630 HR AAA 340,000 34,052,889.38 2.86

LD BONDESD 161027 HR AAA 800,100 80,038,855.61 6.73

LD BONDESD 180628 HR AAA 500,000 49,897,750.50 4.20

M BONOS 160616 HR AAA 1,450,000 147,809,772.30 12.43

PAPEL PRIVADO

91 COLLAD 08-2 CCC(mex) 100,000 4,894,394.20 0.41

91 KIMBER 07 mxAAA 420,000 41,894,358.66 3.52

91 METROCB 02 D 252,450 565,488.00 0.05

93 CINMOBI 00812 MX-4 32,156 0.00 0.00

93 DAIMLER 00716 mxA-1+ 100,000 9,990,638.50 0.84

93 VWLEASE 00716 mxA-1+ 400,000 39,990,181.20 3.36

93 VWLEASE 00916 mxA-1+ 350,000 34,961,362.45 2.94

95 PEMEX 10U HR AAA 11,290 6,286,473.47 0.53

97 BRHSCCB 06-4U B-(mex) 14,765 2,511,555.76 0.21

TOTAL INVERSIÓN EN TÍTULOS DE DEUDA 838,548,557.93 70.54

TOTAL TÍTULOS PARA NEGOCIAR 838,548,557.93 70.54

OPERACIONES DE REPORTO

REPORTADO

IQ BPAG91 180614 HR AAA 3 300.50 0.00

S UDIBONO 190613 HR AAA 606,684 350,188,002.48 29.46

TOTAL OPERACIONES DE REPORTO 350,188,302.98 29.46

TOTAL DE INVERSION EN VALORES 1,188,736,860.91 100.00

CLASIFICACIÓN

CORTO PLAZO

CALIFICACIÓN VaR Promedio Límite de VaR

AAA/2 S&P 0.014% 0.030%

_________________________________________________

Lic. Pablo Torroella Soto

VECTMD VECTOR FONDO MD, S.A. DE C.V. S.I.I.D.

CARTERA DE VALORES AL 29 febrero, 2016

El Valor en Riesgo (VaR) es calculado con una metodología de simulación Monte Carlo con 1000 escenarios. Se utiliza para su cálculo un nivel de confianza de noventa y cinco por ciento y

factores de riesgo de los últimos 255 días hábiles como período de muestra de un año. El horizonte de tiempo del VaR es un día.

El Fondo no se encuentra en una estrategia temporal de inversión.

http://www.vector.com.mx/img0/fondos/CarteraVECTMD.pdf

Documents

VECTMD Persona Moral Persona Fondo de no Sujeta a Física ... · VECTOR FONDO MD, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda (La “Sociedad” o el “Fondo”)