Using Data To Drive Payments Innovation

Jim ThomasFounder & CEOItemize.com

May 15, 2013

First Manhattan Consulting Group

Fun with data for 25 years

Founder & CEOItemize

Payments industry fundamentally authorizes purchases and moves money. 

Acquirer

Payments     Network

Merchants / B2B Suppliers

Issuer

Issuer

FastLow costSimpleScalable

But what did they actually buy?

?Oops

Enhanced data services –separate rails for corporate receipts data

Acquirer

Payments     Network

Merchants / B2B Suppliers

Issuer

Issuer

EDS

Enhanced data collection ‐seemed like a good idea 10 years ago

Then Now• Wire up major merchant POS 

systems one by one• < 10% penetration in major 

markets, limited momentum

• Purchase the data • Few merchants want to sell it

• One configuration choice: closed and rigid systems

• Semi‐structured open systems are more attractive

• Rely on high‐revenue cards to cost justify approach

• Needed for all customer types but cannot cost justify

EDS

Enhanced data services –separate rails for receipts data

Acquirer

Payments     Network

Merchants / B2B Suppliers

Issuer

Issuer

Fast⌧Low cost⌧Simple⌧Scalable

Intertwining of shopping and banking  ‐‐payments driving commerce

Mobile as the critical channel in the platform

Source: Microsoft

Consumers want receipt tools on their banking apps

Source: Accenture Consumer Mobile Payments Survey, April 2013

Figure 3. Consumers want receipt tracking and financial management toolsWhat other types of value add services would increase the usage of your phone as a payment device?

Ability to track receipts Better financial management tools

60%Accenture Report 

April 2013

Receipts mgt. in the payments mobile serviceOnline eWalletIn Store 

An alternative to Enhanced Data Systems for much of the market

Acquirer

Payments     Network

Merchants / B2B Suppliers

Issuer

Issuer

FastLow costSimpleScalable

•• ReturnsReturns•• ClientsClients•• TaxesTaxes•• BudgetsBudgets

33ExpenseExpense

SubmissionSubmission•• WorkWork•• ClientsClients•• Income taxIncome tax•• VATVAT•• HSAHSA

44Assurance Assurance & Risk& Risk

•• WarrantiesWarranties•• ReturnsReturns•• InsuranceInsurance•• ComplianceCompliance

22Search &Search &ReportingReporting

Problems that receipt wallets solve for customers 

•• Document imageDocument image•• Document dataDocument data•• Supplemental Supplemental datadata

11ReceiptReceiptStorageStorage

Time Money RiskEffort

ClientLevelOne

LevelTwo

LevelThree

LevelThree +

Corporate

Small Business

Consumer

Prepaid

• Tender Type • Payment 

currency• Destination 

address• Item category• Item brand• Item photo• VAT number• VAT details

Banks gain powerful intelligence

L3+ Includes

See The Elusive Total Spend View

360°• All tender types• All cards• All merchants• All items• All brands

Drive loyalty and offers with data

Receipts data

Offers 6x More 

Effective

Recent launches in the USA.

Critical Success Factors

• Full view of spend• Detailed – item‐level information• Fast – seconds not minutes• Automated 

• Easy for users• Scalable for banks

• Solves real problems

Firms in the Space

Jim ThomasFounder & CEO jthomas@itemizecorp.com+1.917.664.9133www.itemize.com

Questions and Answer Session

Thank you.

About Itemize –Putting receipts to work

• New York‐based receipts capture and management venture

• Enabling the payments and banking industry with purchase intelligence solutions

• Founded in 2010

• Led by senior payments and banking industry veterans

• For additional information please contact jthomas@itemizecorp.com