Embed Size (px)
Citation preview
Uruguay y sus competidores: ¿cuál es la visión hacia adelante?
Ing. Agr. Gabriel Bagnato
Agenda
✓Contexto mercado internacional de lácteos
✓ Precios de la leche
✓Costos de producción
✓ Síntesis
Agenda
✓Contexto mercado internacional de lácteos
✓ Precios de la leche
✓Costos de producción
✓ Síntesis
Qué pasa con la Oferta?(tasas mensuales: global de las principales regiones exportadoras)
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
Ene
Mar
May Ju
l
Set
No
v
Ene
Mar
May Ju
l
Set
No
v
Ene
Mar
May Ju
l
Set
No
v
Ene
Mar
May Ju
l
Set
No
v
Ene
Mar
2015 2016 2017 2018 2019
Tasa
s d
e v
aria
ció
n in
tera
nu
ales
%
Qué pasa con la demanda?
Evolución de la producción mundial(tasas mensuales: por principales regiones exportadoras)
-1.000
-500
0
500
1.000
1.500
Mill
on
es d
e lit
ros
Uruguai Argentina EUA Nova Zelândia Austrália EU-28
Agenda
✓Contexto mercado internacional de lácteos
✓ Precios de la leche
✓Costos de producción
✓ Síntesis
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000ju
l-0
8
feb
-09
sep
-09
abr-
10
no
v-1
0
jun
-11
ene-
12
ago
-12
mar
-13
oct
-13
may
-14
dic
-14
jul-
15
feb
-16
sep
-16
abr-
17
no
v-1
7
jun
-18
ene-
19
Evolución índice GDT – USD/Ton
3.000 USD/Ton
1.400 USD/Ton3.650 USD/Ton
3.0000 USD/Ton
Fuente: USDA - Precios de Oceanía
En los últimos años se redujo la volatilidad
Evolución de la producción mundial(datos mensuales de las principales regiones exportadoras)
20.000
21.000
22.000
23.000
24.000
25.000En
eM
arM
ay Jul
Set
No
vEn
eM
arM
ay Jul
Set
No
vEn
eM
arM
ay Jul
Set
No
vEn
eM
arM
ay Jul
Set
No
vEn
eM
arM
ay Jul
Set
No
vEn
eM
arM
ay Jul
Set
No
vEn
eM
ar
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
10
00
de
to
nel
adas
Media móvil
8% 2%
0,10
0,15
0,20
0,25
0,30
0,35
0,40
0,45
0,50
ago
-13
no
v-13
feb
-14
may
-14
ago
-14
no
v-14
feb
-15
may
-15
ago
-15
no
v-15
feb
-16
may
-16
ago
-16
no
v-16
feb
-17
may
-17
ago
-17
no
v-17
feb
-18
may
-18
ago
-18
no
v-18
feb
-19
may
-19
Precio Uy USD/L Precio UY** USD/L
** Corregido a precio pago en NZ
Precio en USD/L según pago en Uy y pago en NZ
5,5 cent USD
2,6 cent USD
2,1 cent USD
500
700
900
1100
1300
1500
1700
1900
2100
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
Margen (USD/L) Remisión (millones de L)
A B
A Margen Promedio 7,4 cent USDCrecimiento remisión + 5% AA
BMargen Promedio 2,8 cent USDCrecimiento remisión - 0,1% AA
Cuándo hay negocio en la lechería?
Fuente: INALE en base a FUCREA, CONAPROLE, FFDSAL
ADejando fuera 2007/2008 y2013/2014 el promedio es 6cent USD
Qué pasa con el precio al productor?
Fuente: INALE en base a precios de exportación
Agenda
✓Contexto mercado internacional de lácteos
✓ Precios de la leche
✓Costos de producción
✓ Síntesis
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
95
100
105
110
115
BY
-10
15
ZA
-65
0
MX-…
MX
-30
JA
NZ
-39
7
AU
-26
0
CL-6
4
PL
-52N
US-…
HU
-160
IR-8
00
IS
UY
-12
9
BR-…
CZ
-27
0
AR
-18
0
US-…
DE
-70
0E
IE-7
4
IN-6
0C
F
ES
-70
NW
US-…
UK-…
IN-2
GU
DE
-14
7N
BR
-34
S
DK
-19
0
IN-2
HA
ID-3
MG
FR
-66
W
US
-80
WI
PL
-16E
IR-9
0
IT-1
54
KE
-2
NL-9
9
BD
-2
BE
-40
N
LV
-28
CN-…
DZ
-6
PK
-10
CN
-289
N
LU
-69
RU
-230
W
IL-1
10
US
-65
NY
ZW
-75
DE
-30
S
CA
-85
NO
-23
AT
-17
bio
FI-
28
JP
-40
CH
-22
US
D/1
00
kg
SC
M
Cost P&L - non milk returns Opportunity costs Quota costs
Costos de producción a nivel mundial
Fuente: IFCN
Costos por litro de América del Sur
Fuente: IFCN
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Uruguay Argentina Chile Brasil
Costos por litro de Oceanía
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
50,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Australia Nueva Zelanda Uruguay
Fuente: IFCN
Costos por litro de Unión Europea
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Francia Alemania Irlanda Holanda Uruguay
Fuente: IFCN
Costos por litro de Estados Unidos
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
50,0
55,0
60,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
EEUU- CA EEUU- ID EEUU- WI Uruguay
Fuente: IFCN
Costos por litro por tipo de sistema de producción
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
50,0
55,0
60,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Uruguay Pastoril Estabulado
+77%
+22%
+20%
-3%
Fuente: IFCN
Costo de producción
Fuente: Red Sky
Rentabilidad vs Costo de producción
Fuente: Red Sky - (Australia 2005/2006)
y = -0,0055x + 0,2395R² = 0,4713
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
18,0%
20,0 25,0 30,0 35,0 40,0 45,0
Ren
tab
ilid
ad s
ob
re A
ctiv
os
Costo centavos de dólar
Rentabilidad y costo por litro / Ejercicio 13/14
Fuente: Proyecto costos Conaprole - Ejercicio 13/14
Y en Uruguay??
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
Costo Promedio Csto 25% sup
Fuente: Proyecto costos Conaprole
Precio y Costo en centavos de dólar por litro
C25%Sup -9%
0
0,02
0,04
0,06
0,08
0,1
0,12
0,14
0,16
0,18
0,2
Margen Prom Margen 25% sup
Cual es la oportunidad de mejora?
Fuente: INALE en base a FUCREA, CONAPROLE
Margen Promedio8/13 por debajo de 6 centavos USD
Margen 25% Sup3/13 por debajo de 6 centavos USD
Agenda
✓Contexto mercado internacional de lácteos
✓ Precios de la leche
✓Costos de producción
✓ Síntesis
Síntesis
✓El escenario actual del mercado internacional de lácteos muestra equilibrio entre oferta y demanda
✓La volatilidad ha disminuido de forma significativa. No es esperable que los precios se comporten como en el período 2007-2014
✓En los últimos años se observa una reducción de la brecha de costos de producción entre nuestra lechería y la de los países competidores.
Síntesis
✓La información que surge del análisis de los costos de producción a nivel nacional demuestran que existen oportunidades de mejora.
✓Existen desafíos en como alcanzar este objetivo a través del control de procesos, incorporación tecnológica y otros aspectos a la interna de los sistemas de producción.
✓Pero también a nivel de la generación de herramientas que aporten a la mitigación de riesgo en este proceso tales como financiamiento, seguros, sistemas de transferencia y otros.
