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UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJAÁREA JURÍDICA, SOCIAL Y ADMINISTRATIVACARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA
“PLANEACIÓN FINANCIERA PARA LA EMPRESA
COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA.
“ZERIMAR” PERÍODO 2020—2011”
Tesis Previa a optar por el grado deIngeniera en Contabilidad y
Auditoría, Contador Público—
AUTORAS
Jenny Piedad Reátegui Luzón
Nancy Marlene Vera Zhuma
DIRECTORA
Dra. Beatriz Ordóñez González, Mg. Sc
LOJA– ECUADOR
2010
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Dra. Beatriz Ordóñez González, Mg. Sc., Docente de la Carrera de
Contabilidad y Auditoría del Área Jurídica Social y Administrativa de la
Universidad Nacional de Loja; y, Directora de Tesis
CERTIFICA:
Que el presente trabajo de investigación: “PLANEACIÓN FINANCIERA PARA
LA EMPRESA RAMIREZ GALVÁN CÍA. LTDA. “ZERIMAR”. PERÍODO 2010-
2011”; presentado por las señoras: Jenny Piedad Reátegui Luzón y Nancy
Marlene Vera Zhuma, previo a optar el grado de Ingeniera en Contabilidad y
Auditoría, Contador Público–Auditor, ha sido dirigido, orientado y revisado, en
todas sus partes, lo que cumple con los requisitos de forma y fondo, por lo que
autorizo su presentación ante el respectivo Tribunal de Grado.
Loja, 14 de Octubre de 2010
Dra. Beatriz Ordóñez González, Mg. Sc.
DIRECTORA DE TESIS
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AUTORÍA
Las ideas, comentarios, conclusiones y resultados del presente trabajo
investigativo: “PLANEACIÓN FINANCIERA PARA LA EMPRESA
COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. “ZERIMAR”. PERÍODO
2010–2011”, son de exclusiva responsabilidad de sus autoras.
Jenny Piedad Reátegui Luzón Nancy Marlene Vera Zhuma
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AGRADECIMIENTO
Con profundo sentimiento de gratitud a la Universidad Nacional
de Loja, por brindarnos la oportunidad de ser protagonistas de un
cambio social a través de una verdadera preparación académica.
A la Dra. Beatriz Ordóñez González, Mg. Sc., Directora de la
presente tesis, dejamos patentizado nuestro agradecimiento
fraterno, por su asesoramiento para el desarrollo de la presente
investigación.
Nuestro sincero agradecimiento al señor Jorge Ramírez, gerente de
la empresa comercial “ZERIMAR”, por su gentileza al haber
autorizado el desarrollo de nuestro trabajo de investigación en su
empresa, de igual manera dejamos constancia de nuestra gratitud
a las licenciadas Anita Herrera Ramírez y Anita Herrera Ortega,
por habernos colaborado con toda la información necesaria para el
desarrollo de la presente investigación.
Las Autoras
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DEDICATORIA
Por su incondicional apoyo durante todos misaños de estudios, dedico este trabajo de tesis amis padres y hermanos, quienes con cariñofraternal me han apoyado en cada paso dado.
Por su puesto, dedico este trabajo a la personaque me respalda en cada decisión tomada y conquien he compartido los mejores momentos, quiencon su dulzura, paciencia, amor y comprensiónme ha hecho la mujer más feliz, a mi esposito.TE AMO REICITO. De igual manera quierodedicar todos estos años de preparación a mishijos, a quienes aun no conozco, pero los amo conmi corazón.
Nancy Marlene
Dedico este trabajo de tesis primero a Dios porhaberme concedido el don de la vida, luego a mispadres y hermanos por el apoyo brindado en eltranscurso de la obtención de mi título profesional.
Además quiero dedicar el presente trabajo a unapersona muy especial en mi vida, WILMER, miquerido esposo, a quién le agradezco mucho su apoyoincondicional día a día, pues con su ayuda,comprensión y amor se convirtió en un pilarfundamental en la aspiración de obtener miprofesión; y, por último dedico con mucho amor ycariño esta meta alcanzada a mi querida hija,KEILICITA, porque ella ha sido mi fuente deinspiración todos estos cinco años de preparaciónpara seguir adelante y conseguir todo lo que me hepropuesto.
Jenny Piedad
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1. TEMA
Planeación Financiera para la Empresa Comercial Ramírez Galván Cía.
Ltda. “ZERIMAR”. Período 2010-2011.
2. PROBLEMÁTICA
La actual situación imperante en el mundo, caracterizada por una muy
fuerte competencia global y repentinas alteraciones económico-
financieras, dan lugar a que las empresas deban ejercer un monitoreo
permanente a su situación financiera. No importa que tamaño tenga la
empresa, ni la actividad a la cual se dedique, o que tanta antigüedad
posea, siempre está sujeta a caer en una situación de desequilibrio
financiero suscrito por la insolvencia y la falta de liquidez, todo ello
producto en muchos casos de malas políticas financieras, pero en la
mayoría de los casos generadas por graves errores estratégicos o bien la
acumulación de errores tanto en materia financiera, productiva, comercial
y administrativa.
Por todo esto es muy importante la aplicación de planes financieros que le
permitan a la empresa proyectarse hacia el futuro determinando sus
metas y objetivos a corto y largo plazo.
Al introducirnos al objeto de estudio luego de un sondeo mediante la visita
a la empresa comercial “ZERIMAR”, como grupo de investigación hemos
podido determinar qué:
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ü En los siete años que la empresa lleva en el mercado y considerando
la buena aceptación por parte de la ciudadanía aún no ha podido abrir
sucursales en la ciudad y provincia de Loja. Esto se atribuye
principalmente que la empresa no cuenta con un Plan Financiero que
le permita establecer sus objetivos con claridad; y, como consecuencia
de esto la empresa podría estancar su crecimiento comercial.
ü La empresa trabaja únicamente con los indicadores económicos
actuales, pues no ha preparado algún plan de prevención que en el
futuro le permita afrontar circunstancias imprevistas; lo que podría
ocasionar que la empresa ponga en riesgo su rentabilidad.
ü La empresa presenta valores considerables en sus cuentas de gastos,
esto se da por la falta de elaboración de presupuestos para cada
período económico, lo que podría dar como resultado la falta de
liquidez.
Luego de analizar la situación actual de la empresa comercial “ZERIMAR”
Cía. Ltda., podemos concluir que la empresa carece de Planes
Financieros a corto plazo, que le permitan establecer si las decisiones que
toman son realmente las adecuadas o no, por lo que podemos decir que
de persistir la situación actual, los directivos de la empresa estarían
trabajando sobre bases inconsistente que impedirían que la empresa
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crezca o se desarrolle con los más altos niveles de productividad,
eficiencia y rentabilidad.
Por lo señalado anteriormente, se considera necesario efectuar una
planeación financiera mediante la aplicación de herramientas a corto
plazo, que le permitan generar a la empresa mayores beneficios en sus
inversiones, una sostenible financiación, incremento en sus ventas y
competitividad.
Es por ello, que luego de haber analizado las problemáticas existentes en
la empresa comercial “ZERIMAR”, hemos optado por investigar:
¿Cómo incide la Planeación Financiera en la Empresa Comercial
“ZERIMAR” Cía. Ltda., en el cumplimiento de sus objetivos en el periodo
2010-2011?
3. JUSTIFICACIÓN
ACADÉMICA
Nuestro trabajo de investigación se justifica porque está encaminado al
cumplimiento de un requisito previo a optar el grado de Ingeniera en
Contabilidad y Auditoría, Contador Público-Auditor, su ejecución nos
permitirá poner en práctica los conocimientos y experiencias adquiridas
durante nuestra formación profesional en la Carrera de Contabilidad y
Auditoría, en materia de Administración Financiera, y por ende un punto
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relevante de este campo, como lo es la Planeación Financiera,
relacionando la parte teórica con en el ejercicio práctico plasmado al
finalizar el presente trabajo.
INSTITUCIONAL
El sector comercial de nuestro país y especialmente de la ciudad de Loja
requiere del aporte de la ciencia para alcanzar el máximo rendimiento y
seguridad de sus inversiones. Al ofrecer una Planeación Financiera, nos
proponemos ofertar a los empresarios una metodología que en el ámbito
de la Administración Financiera les permita establecer metas para su
empresa, escoger estrategias operativas y financieras, pronosticar
resultados operativos que le permitan monitorear y evaluar su desempeño
y crear planes para enfrentar circunstancias imprevistas, lo que facilitará a
sus propietario el logro de metas y objetivos empresariales.
SOCIAL
La presente investigación se justifica desde el ámbito social, porque a
través de ella estaremos presentando a los directivos de la empresa
ZERIMAR, una herramienta alternativa que les permita tomar las más
acertadas decisiones y con ello expandirse hacia otros sectores de la
ciudad y provincia, prestando un mejor servicio a la colectividad.
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4. OBJETIVOS
Objetivo General:
ü Desarrollar una Planeación Financiera en la Empresa Comercial
“ZERIMAR”, para el periodo 2010-2011, la misma que contribuya al
cumplimiento de sus metas y objetivos.
Objetivos Específicos:
ü Determinar y analizar la proyección de ventas para el período 2010 -
2011, para poder establecer cuáles serán los meses con mayor
volumen de ventas.
ü Efectuar el presupuesto del efectivo, para conocer con anticipación si
la empresa dispondrá de dinero suficiente para financiar sin dificultad
sus actividades.
ü Realizar la proyección de los Estados Financieros, aplicando el
método de porcentajes de ventas, que le permita a la empresa tener
una visión clara de las operaciones necesarias para alcanzar sus
objetivos.
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5. MARCO TEÓRICO
PLANEACIÓN FINANCIERA
DEFINICIÓN
La Planeación Financiera crea un “croquis” para el futuro de la compañía.
Es necesaria para:
1. Establecer las metas de la compañía,
2. Escoger estrategias operativas y financieras,
3. Pronosticar los resultados operativos y usar estos pronósticos para
monitorear y evaluar el desempeño, y,
4. Crear planes de contingencias para enfrentar circunstancias
imprevistas.
“Una buena Planeación Financiera contempla todas las partes de la
compañía y de sus políticas y decisiones acerca de cosas como liquidez,
capital de trabajo, inventarios, presupuesto de capital, estructura de
capital y dividendos. Por lo tanto, la Planeación Financiera es una parte
decisiva de la Administración Financiera.”1
1 Douglas Emery, John Finnerty, John Stowe. Fundamentos de Administración Financiera.Primera edición. Edición 2000. Pág. 646
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Las empresas que tienen éxito no se limitan reaccionar a los sucesos
conforme éstos ocurren; se preparan para manejar de forma rápida y
efectiva los cambios tanto favorables como desfavorables.
PROCESO DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA
Una compañía es un sistema dinámico. Las decisiones y políticas
relacionadas con liquidez, capital de trabajo, inventarios, presupuesto de
capital, estructura de capital y dividendos interactúan continuamente.
Fases de La Planeación Financiera
“La Planeación Financiera tiene tres fases: formular el plan, implementar
el plan y evaluar el desempeño. La participación en las tres fases
depende del papel específico del Gerente.”2
Los planes financieros deben formularse empleando procesos
ascendentes y descendentes.
En la fase de implementación se usan presupuestos con objetivos,
asignaciones de recursos y políticas operativas específicas para aclarar
las responsabilidades de cada gerente y su contribución a las metas de la
compañía. Durante la implementación, las circunstancias cambian y
surgen oportunidades. Las compañías deben alterar sus planes para
adaptarse a esos cambios, y aprovecharlos. Por consiguiente, un buen
2 Douglas Emery, John Finnerty, John Stowe. Fundamentos de Administración Financiera.Primera edición. Edición. 2000. Pág. 646
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sistema de presupuestación debe ser flexible. “Un presupuesto es sólo
una parte de un plan financiero, y los planes deben adaptarse a las
oportunidades y circunstancias nuevas.”3
En la fase de evaluación, la compañía compara su desempeño global con
el plan financiero. Los gerentes y sus unidades se evalúan en términos de
la diferencia entre su desempeño y los objetivos. En este proceso se toma
en cuenta las circunstancias reales, que pueden ser muy distintas de las
esperadas y pronosticadas.
Beneficios de la Planeación Financiera
El objetivo del proceso de la planeación es ayudar a maximizar el valor de
la compañía. A la luz de este objetivo, hay varios beneficios que una
compañía espera obtener del proceso de la planeación:
1. Supuestos estandarizados.-
El proceso de la planeación puede revelar incongruencias en los métodos
de toma de decisiones. Por ejemplo cuando los gerentes difieren en sus
pronósticos de las condiciones futuras, el plan del gerente más optimista
será más atractivo, aunque no haya ninguna otra diferencia entre los
planes. Se presenta un problema similar cuando los gerentes utilizan
rendimientos requeridos distintos para evaluar el mismo proyecto. Tales
3 Oscar León, Administración Financiera – Fundamentos y Aplicaciones. Tercera Edición.Pág. 98.
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diferencias predisponen el proceso de planeación a favor de las
propuestas de un gerente.
“La planeación requiere supuestos explícitos que puedan evaluarse y
luego acordarse. Si los supuestos son estandarizados, será posible
comparar las alternativas.”4
2. Orientación futura.-
El proceso de planeación nos obliga a pensar en el futuro. Esto genera
nuevas ideas y puede eliminar ideas malas.
3. Objetividad.-
Al hacerse explícitos los supuestos y los modelos, la planeación puede
dejar al descubierto decisiones que se basan en política o emociones. Así
la planeación incrementa la persecución objetiva de las metas de la
compañía.
4. Desarrollo de empleados.-
El proceso de planeación recibe aportes de muchas personas. La
capacidad para proporcionar tales aportes hace que un empleado se
sienta más partícipe en la compañía. Las personas facultadas por el
proceso de presupuestación podrían sentirse más motivadas para poner
en práctica los planes de la compañía. El proceso de planeación también
4 Douglas Emery, John Finnerty, John Stowe. Fundamentos de Administración Financiera.Primera edición. Edición. 2000. Pág. 651.
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educa a los participantes en lo que respecta a la compañía. Esto fomenta
la coordinación y la cooperación, y ayuda a preparar a un empleado para
su promoción dentro de la compañía.
5. Requisitos de los prestadores.-
Se necesitan planes financieros a veces muy detallados, para pedir dinero
prestado, sobre todo la primera vez. Tales planes indican el uso que se
dará al dinero solicitado, y mostrarán las entradas y salidas futuras que la
compañía espera tener, incluidos los pagos de intereses y restitución del
préstamo.
6. Mejor evaluación del desempeño.-
Es posible que un gerente tome buenas decisiones pero tenga un
desempeño deficiente a causa de una baja inesperada en la economía.
Asimismo las decisiones malas pueden tener resultados favorables por
simple buena suerte. Por ejemplo cuando el ingreso neto es mayor que lo
esperado porque las tasa de interés y los costos de pedir prestados
fueron más bajos que lo que se esperaba, el alto desempeño no se debe
a la toma de excelentes decisiones por parte de los gerentes. Un plan
financiero proporciona una referencia para identificar las razones de las
diferencias entre los resultados y los pronósticos. Así, la compañía evitará
castigar las buenas decisiones porque los resultados fueron malos o
premiar las malas decisiones porque los resultados fueron buenos.
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7. Preparación para contingencias.-
Un buen plan financiero incluye planes de contingencia para resultados
poco probables. El proceso de planeación puede identificar posibles,
aunque poco probables, condiciones que podrían causar problemas
importantes. Esto permite a la compañía planear las relaciones
apropiadas en caso de ocurrir tal contingencia. Por ejemplo el proceso de
planeación podría revelar una posible escasez de fondos. La compañía
que ha hecho planes para un financiamiento de emergencia podrá seguir
operando eficientemente, sea cual sea su flujo de efectivo.
PRESUPUESTACIÓN DE EFECTIVO
“La presupuestación de efectivo es el proceso de proyectar, pronosticar y
resumir las entradas y salidas que una compañía espera tener durante el
horizonte de planeación.
El presupuesto de efectivo también muestra los saldos de efectivo
mensuales y cualquiera de los préstamos a corto plazo que se usen para
cubrir el déficit de efectivo. Los presupuestos de efectivo mensuales
suelen tener un horizonte de planeación de seis a doce meses. Un flujo
de efectivo neto positivo para un mes puede incrementar el efectivo,
reducir los préstamos pendientes o usarse en alguna otra parte del
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negocio. De forma similar, los flujos de efectivos netos negativos pueden
reducir el efectivo o compensarse con préstamos adicionales.”5
En general, los presupuestos de efectivo se usan en los planes a corto
plazo, por lo que incluyen muchos detalles. Sin embargo, lo detallado del
presupuesto también depende del tamaño de la compañía y de la etapa en
que estén actualmente los proyectos dentro del horizonte de planeación.
Las proyecciones más alejadas en el horizonte de planeación están menos
detalladas. Las compañías pequeñas son menos complejas, y sus
presupuestos de efectivo son menos detallados. A causa de la complejidad
de las compañías grandes, se requiere un mayor grado de detalle para
tomar en cuenta todos los factores que afectan sus flujos de efectivo. Los
presupuestos de efectivo casi siempre se basan en pronósticos de ventas
porque muchos flujos de efectivo están vinculados con las ventas. Las
entradas de las ventas dependen del monto ventas y también de la
proporción de las ventas al contado y a crédito. Los retardos que implica la
cobranza de las ventas a crédito dependen de las condiciones de crédito y
de los patrones de pago.
“Varias salidas de efectivo también dependen de las ventas. El costo de
ventas refleja la de materias primas, salarios y costos de producción para
5 Douglas Emery, John Finnerty, John Stowe. Fundamentos de Administración Financiera.Primera edición. Edición 2000. Pág. 646
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inventarios basados en las ventas esperadas. Los gastos de venta, que
incluyen comisiones, también suelen estar ligados directamente a las
ventas.
Otros egresos de efectivo no fluctúan con las ventas actuales. Éstos
incluyen las inversiones de capital; pagos de alquiler, arrendamiento y
deuda; y algunos tipos de salarios e impuestos. Tales salidas de efectivo
fijas se incluyen también en el presupuesto de efectivo.”6
ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA
“Las compañías toman decisiones continuamente. Por ejemplo, establecen
los programas, montos, procesos, innovaciones y precios relacionados con
cosas tales como sus productos, comercialización, producción, mano de
obra e inventarios. Antes de tomar tales decisiones - y para ayudarse a
tomar las mejores – las compañías quieren conocer los efectos de
decisiones alternativas. Aunque no es posible predecir perfectamente el
futuro, los efectos de muchas decisiones pueden predecirse con una
exactitud razonable.”7
“Los estados financieros proforma muestran los efectos de las decisiones
de la compañía sobre sus estados financieros futuros. Las compañías usan
6 Douglas Emery, John Finnerty, John Stowe. Fundamentos de Administración Financiera.Primera edición. Edición 2000. Pág. 652
7 Oscar Leon, Administración Financiera – Fundamentos y Aplicaciones. Tercera Edición. Pag102.
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estados financieros pro forma durante todo el proceso de planificación para
evaluar los efectos de decisiones alternativas sobre varias partidas de
interés, como las ventas y la utilidad neta. Además de ayudar en el proceso
de toma de decisiones, los estados financieros pro forma también ayudan a
la compañía a crear planes de contingencia que le permitan responder a
situaciones inesperadas.
Un plan financiero completo incluye un conjunto de estados financieros pro
forma, que muestran la posición financiera que la compañía planea tener a
intervalos regulares dentro del horizonte de planeación.”8
Dichos estados se basan en las decisiones reales que se toman como
resultado del proceso de planeación, y en los pronósticos de ventas y de
otro tipo convenidos.
MÉTODO DE PRONÓSTICO DE PORCENTAJE DE LAS VENTAS
Aunque los estados pro forma y los presupuestos son muy útiles, pueden
ser complejos y su producción podría consumir mucho tiempo. Por ello,
los gerentes utilizan a menudo un método para crearlos más
rápidamente: el método de pronóstico de porcentaje de las ventas. Este
método es una forma burda pero fácil de estimar los fondos que se
requieren para financiar el crecimiento.
8 Douglas Emery, John Finnerty, John Stowe. Fundamentos de Administración Financiera.Primera edición. Edición 2000. Pág. 653
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“El crecimiento de las ventas requiere inversiones adicionales en cuentas
por cobrar, inventarios y activos fijos, así que la compañía necesita
financiamiento para crecer. Una parte del financiamiento a corto plazo se
obtiene espontáneamente de las ventas adicionales, porque las cuentas
por pagar y partidas acumulables, como salarios e impuestos, aumentan
naturalmente cuando las ventas aumentan. Otra parte del financiamiento
puede provenir de las utilidades retenidas. Cualquier financiamiento
adicional que se necesite deberá provenir de otras fuentes, como
préstamos adicionales.”9
La fórmula de pronóstico de porcentaje de las ventas
Esta fórmula se basa en la siguiente ecuación:
Financiamiento Aumento Aumento Aumentoadicional = necesario - en pasivos - en gananciasrequerido en activos retenidas
6. METODOLOGÍA
El presente trabajo se sustentará a base de métodos y técnicas que serán
la base fundamental del trabajo investigativo; entre los cuales se
describen los siguientes:
9 Douglas Emery, John Finnerty, John Stowe. Fundamentos de Administración Financiera.Primera edición. Edición 2000. Pág. 658
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6.1 MÉTODOS:
MÉTODO CIENTÍFICO
La metodología a emplearse en la ejecución del presente trabajo de
investigación se enmarcará en el método científico, permitiendo observar
la realidad empírica de las actividades que se desarrollan, para confrontar
con la teoría y la práctica de la Planeación Financiera.
MÉTODO DEDUCTIVO
La utilización de este método permitirá realizar el estudio de los
fundamentos de la Planeación Financiera en forma general para su
aplicación en el desarrollo del proceso de la planeación.
MÉTODO INDUCTIVO
Este método servirá para revisar los aspectos específicos de la situación
financiera actual de la empresa y una vez identificada poder aplicar las
fases de la planeación financiera, que permitan la buena toma de
decisiones por parte de los directivos de la empresa.
MÉTODO ANALÍTICO
La aplicación de este método permitirá desarrollar el diagnóstico
financiero, la proyección de ventas, el presupuesto del efectivo y los
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estados financieros proforma para analizar la información proporcionada
por contabilidad, y, así determinar la situación financiera real de la
empresa.
MÉTODO SINTÉTICO
Este método hará posible presentar las conclusiones y recomendaciones
que contribuirán para que los directivos de la empresa puedan adoptar las
mejores decisiones en procura del crecimiento de la institución.
6.2 TÉCNICAS
OBSERVACIÓN
Nos permitirá conocer la realidad financiera de la empresa y extraer los
aspectos más relevantes del objeto de estudio.
ENTREVISTA
Esta técnica, se aplicará a la contadora y al gerente con el propósito de
obtener la información necesaria que permitirá llegar a la formulación del
problema que se estudiará en la investigación.
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REVISIÓN BIBLIOGRÁFICA
Se utilizará para estructurar la fundamentación teórica, en la misma se
hará uso del fichaje, con lo cual se obtendrá información de libros y
publicaciones relacionadas con la Planeación Financiera, también se hará
una lectura de reglamentos, estatutos y demás políticas que tiene la
empresa.
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7. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES
Nro. MESES ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
1Planificación del desarrollo deltrabajo con la Directora detesis
x
2 Observación y recopilación dela Información
x
3 Presentación de avances deldesarrollo del proyecto
x
4 Presentación y aprobación delproyecto
x
5 Desarrollo de las etapas de lainvestigación
x x x x x x x x x x x
6 Levantamiento e impresióndel texto x x
7 Presentación del Proyecto delBorrador x x x
8 Correcciones x x x10 Sustentación y grado oral x x
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8. RECURSOS Y PRESUPUESTO
8.1 RECURSOS HUMANOS
· Dos aspirantes de la Carrera de Contabilidad y Auditoría de la
Universidad Nacional de Loja, al grado de Ingeniera en Contabilidad y
Auditoría, Contador Público-Auditor.
· Un docente de la Carrera de Contabilidad y Auditoría Director de
Tesis.
8.2 RECURSOS MATERIALES
· 5 Resmas de papel Bond
· 2 cartuchos de tinta
· Útiles de escritorio
· 4 esferográficos
· Calculadoras
· Material Bibliográfico
· Computadora
8.3 RECURSOS FINANCIEROS
Los recursos financieros necesarios para la realización del presente
trabajo, correrán a cargo de los aspirantes y constan en el siguiente
presupuesto:
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8.4 PRESUPUESTO
INGRESOS
Aporte de las aspirantes $3502,00
TOTAL INGRESOS $3502,00
GASTOS
Adquisición de Suministros de Oficina 320,00
Material Bibliográfico 150,00
Levantamiento de Borrador de Tesis 450,00
Impresiones 100,00
Texto Definitivo de la Tesis 300,00
Internet 50,00
Movilización 100,00
Gastos de Programa de Apoyo 1952,00
Imprevistos 80,00
TOTAL GASTOS $3502,00
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9. BIBLIOGRAFÍA
· EMERY DOUGLAS, FINNERTY JOHN, STOWE JOHN. Fundamentos
de la Administración Financiera. Primera Edición 2000.
· GITMAN, Lawrence J. Principios de Administración Financiera, décima
edición, año 2003. México.
· LEON GARCIA, Oscar. Administración Financiera – Fundamentos y
Aplicaciones. Tercera Edición.
· VAN HORNE, James. Fundamentos de la Administración Financiera,
undécima edición.
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Planeación Financiera para la Empresa ComercialRamírez Galván Cía. Ltda. “ZERIMAR”. Período 2010-
2011.
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2. RESUMEN
En la actualidad el ámbito empresarial requiere de un manejo científico y
planificado, aspectos sin los cuales las empresas podrían sucumbir hacia
un futuro incierto. Para evitar este tipo de adversidades, hoy en día y bajo
el principio futurista se ha optado por implementar en los negocios la
planeación financiera, tornándose en una especie de mecanismo que
asegura y pone a buen recaudo las inversiones de las personas
involucradas en ellas.
Una vez revisado el material bibliográfico relacionado con el presente
trabajo se ha logrado establecer que para las empresas que poseen una
ventaja competitiva real, es decir que no necesitan invertir paulatinamente
es necesario la aplicación de planes estratégicos o llamados también a
largo plazo teniendo como propósito básico la maximización del valor de
la empresa. Tomando en cuenta que los planes financieros a largo plazo
no aseguran la obtención de óptimos resultados por el lapso de tiempo en
que se los realiza se prestó mayor atención al estudio de los Planes
Financieros Operativos o a Corto Plazo ya que como su nombre lo indica
por el hecho de realizárselos en períodos no mayores a un año estos
permiten minimizar riesgos y aprovechar oportunidades y recursos,
mediante la planeación del efectivo y la planeación de utilidades.
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5
Con la finalidad de corroborar y poner en práctica los conocimientos
teóricos relacionados con los planes operativos se llevó a cabo el
desarrollo del proyecto titulado “PLANEACIÓN FINANCIERA PARA LA
EMPRESA RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. ZERIMAR” para el período
Junio 2010-Mayo 2011, en mismo que se desarrollo en las siguientes
fases:
Primero se realizó un pronóstico de las ventas de la empresa con el afán
de estimar los flujos de efectivo mensuales que resultarán de los ingresos
de las ventas proyectadas y de los gastos relacionados con los inventarios
y las ventas, obteniendo como resultado que en los meses de diciembre,
marzo y mayo existen incrementos favorables en las ventas para la
empresa mientras que en los meses de enero, febrero y junio se presenta
una disminución en sus ventas ocasionándole dificultades en su liquidez
y rentabilidad.
Luego se realizó un presupuesto del efectivo que permite conocer si la
empresa necesitará o no de financiamiento, para lo cual se elaboró un
programa de entradas del efectivo con el objeto de conocer los ingresos
que obtendrá la empresa y un programa de salidas del efectivo con el
propósito de saber cuáles serán los desembolsos que tendrá que efectuar
en un período específico, con los resultados obtenidos se determinó que
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la empresa no necesita de financiamiento puesto que obtendrá los
ingresos suficientes para cumplir con sus obligaciones.
A continuación se realizó la planeación de las Utilidades que consiste en
efectuar los Estados Financieros Proforma que proporcionaron la
información necesaria para la toma de decisiones correctas para la
empresa, sugerencias que serán puestas a consideración de su
propietario en el acápite de conclusiones y recomendaciones plasmadas
al final del presente trabajo.
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ABSTRACT
Today the business environment requires scientific and planned
management aspects without which companies could succumb to an
uncertain future. To avoid this kind of adversity today and under the
principle futuristic has chosen to implement the financial planning
business, becoming a kind of mechanism that ensures and makes it safe
investments of people involved in them.
After checking the bibliographic material related to this work has
established that companies with real competitive advantage, is no need to
invest gradually is necessary to apply also called strategic plans or long
term taking basic purpose maximizing the value of the company.
Considering that the above does not help secure the best results for a
period of time in which they were performed more attention was paid to the
study of Operational Financial Plans Short Term or because as its name
implies by the carrying out in periods not exceeding one year can minimize
these risks and seize opportunities and resources through effective
planning and utility planning.
In order to substantiate and implement the knowledge prescribed in the
preceding paragraphs are carried out the project entitled: "FINANCIAL
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PLANNING FOR THE COMPANY RAMIREZ GALVÁN CÍA. LTDA.
ZERIMAR" for the period June 2010-May 2011, the same that developed
in the following phases:
First we made a forecast of sales of the company in an effort to estimate
the monthly cash flows that will result from the projected sales revenue
and expenses related to inventory and sales, resulting in the months of
December, March and May are favorable increases in sales for the
company while in the months of January, February and June, a decrease
in sales causing difficulties in their liquidity and profitability.
Then an effective budget that allows the company to know whether or not
financing need for which was developed a program of cash inputs in order
to meet the income you'll get the business and a program with cash outs
purpose of knowing what the disbursements will be made in a specified
period, with the results determined that the company need not obtain
financing because sufficient income to meet their obligations.
We made the planning of utilities that is to carry out the pro forma financial
statements that provide necessary information for making correct
decisions for the company, suggestions will be brought to its owner in the
section on conclusions and recommendations reflected the end of this
work.
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3. INTRODUCCIÓN
Mediante el desarrollo del presente trabajo de investigación se realizó el
estudio y análisis de un tema de gran importancia en el campo de la
Administración Financiera, como es la Planeación Financiera, pilar
fundamental para la consolidación y desarrollo de las empresas
permitiéndoles proyectarse hacia el futuro para lograr sus metas y
objetivos a largo y corto plazo. Tal importancia radica en que las
empresas del presente y del futuro deben implementar la planeación
financiera como un elemento indispensable para el crecimiento sostenible
de las mismas.
Para ilustrar de manera adecuada y eficiente los contenidos teórico-
científicos del tema citado anteriormente ha sido necesario abordar el
siguiente esquema: primero se da inicio con el estudio de la Planeación
Financiera tomando en cuenta su definición, beneficios y etapas en que
se desarrolla la misma, poniendo mayor énfasis al estudio de los Planes
Operativos conocidos también como Planes a Corto Plazo; conocimientos
teóricos que fueron utilizados en el trabajo práctico efectuado a la
empresa objeto de estudio.
Con la elaboración del trabajo denominado “PLANEACIÓN FINANCIERA
PARA LA EMPRESA RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. ZERIMAR” para el
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11
período Junio 2010-Mayo 2011, se ha logrado dar un aporte significativo
en el desarrollo empresarial, ya que mediante la planeación financiera se
plantea alternativas que van a permitir a los propietarios minimizar los
riesgos de inversión de los recursos obtenidos mediante la actividad
comercial ejercida durante varios años por esta empresa.
El presente trabajo de investigación se encuentra estructurado de la
siguiente manera: Título, que describe el tema desarrollado en el
presente trabajo investigativo; Resumen, en el cual se hace referencia a
una síntesis de todo el desarrollo del presente trabajo; Introducción, en
donde se realiza la presentación formal del trabajo realizado;
seguidamente se encuentra la Revisión de literatura, en donde se
ubican los referentes teóricos relacionados con el tema de estudio; a
continuación se hace mención a los Materiales y Métodos que se
utilizaron en el desarrollo del proceso de la planeación financiera.
Continuando con la estructura, se presentan los Resultados en donde se
realiza un análisis al contexto empresarial y a los resultados obtenidos en
la investigación; posterior a esto, se expone la Discusión a través de la
cual se fundamentan los resultados obtenidos basados en los referentes
teóricos; luego se incluyen las Conclusiones y Recomendaciones a las
que se ha llegado luego del estudio realizado en el proceso de la
Planeación Financiera, las mismas que servirán de aporte a los
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accionistas para obtener mejores réditos y encaminar su negocio hacia su
excelencia comercial; y, finalmente se hace referencia a la Bibliografía
utilizada para la formulación de los contenidos teóricos expuestos en el
presente trabajo.
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4. REVISIÓN DE LITERATURA
PLANEACIÓN FINANCIERA
DEFINICIÓN
La planeación financiera expresa la forma en que se deben cumplir los
objetivos financieros. Crea un “croquis” para el futuro de la compañía, es
necesaria para:
5. Establecer las metas de la compañía,
6. Escoger estrategias operativas y financieras,
7. Pronosticar los resultados operativos y usar estos pronósticos para
monitorear y evaluar el desempeño, y,
8. Crear planes de contingencias para enfrentar circunstancias
imprevistas.
“Una buena Planeación Financiera contempla todas las partes de la
compañía y de sus políticas y decisiones acerca de cosas como liquidez,
capital de trabajo, inventarios, presupuesto de capital, estructura de
capital y dividendos. Por lo tanto, la Planeación Financiera es una parte
decisiva de la Administración Financiera.”10
10 DOUGLAS R. Emery. Fundamentos de Administración Financiera. Primera Edición Pág. 646
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Las empresas que tienen éxito no se limitan reaccionar a los sucesos
conforme éstos ocurren; se preparan para manejar de forma rápida y
efectiva los cambios tanto favorables como desfavorables.
BENEFICIOS DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA
Fuente: Douglas R. Emery. Fundamentos de Administración Financiera.
Elaborado por: Las Autoras
PLANEACIÓN FINANCIERA
Objetivo
Ayuda a maximizar el valorde la compañía.
Beneficio
Supuestosestandarizados
Permitirá compararlas alternativas.
Orientación Futura
Nos obliga a pensaren el futuro.
Preparación paraContingencias
Incluye planes pararesultados pocoprobables.
Desarrollo de EmpleadosFomenta la coordinación yla cooperación delempleado dentro de lacompañía.
Requisitos de losPrestadores
Planes que indiquen eluso que se le dará aldinero solicitado.
ObjetividadLa planeaciónincrementa lapersecución objetiva delas metas de lacompañía.
Mejor Evaluacióndel Desempeño
Permite la toma debuenas decisiones.
FIGURA 1
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PLANES FINANCIEROS A LARGO PLAZO (ESTRATÉGICOS)
DEFINICIÓN
“Los Planes Estratégicos tratan de identificar los negocios en los que la
empresa tiene una ventaja competitiva real y cuáles de ellos deberían ser
ampliados. Procuran también identificar los negocios que se deben
vender o liquidar, así como aquellos en los que ya no es necesario invertir
paulatinamente.”11
La planificación estratégica implica presupuestación del capital a gran
escala. Los administradores financieros tratan de mirar hacia la inversión
agregada por cada línea del negocio y evitar hundirse en los detalles. Por
supuesto, algunos proyectos son lo suficientemente grandes para tener
un impacto individual importante.
PROPÓSITO DE LA EMPRESA
“La empresa es una entidad que mediante la organización de elementos
humanos, materiales, técnicos y financieros proporciona bienes o
servicios a cambio de un precio que le permite la reposición de los
recursos empleados y la consecución de unos objetivos determinados.”12
11 Weston, J. Fred. Fundamentos de Administración Financiera. Edición 2003. Pág. 22012 CASANUEVA ROCHA Cristóbal, Prácticas de la Gestión Empresarial, Edición 2001. Pág. 3.
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17
“El propósito básico de una empresa es la maximización de su valor o lo
que es lo mismo, la maximización de la riqueza del propietario, sin
embargo, muchas veces el objetivo desacertado de las empresas es la
maximización de ganancias.”13
Las compañías empiezan con una declaración de la misión, que en
muchos aspectos constituye una versión condensada de su plan
estratégico. La declaración y los planes estratégicos suelen iniciar con el
propósito de la empresa.
ALCANCE DE LA EMPRESA
“Son las diferentes zonas o áreas donde el producto es vendido y
aceptado con mayor facilidad en comparación con las empresas
competidores.
El propósito primordial del alcance de la empresa consiste en ganar y
conservar clientes manteniéndolos satisfechos, demostrando que cuesta 4
o 5 veces más captar un nuevo cliente que conservar a los que ya se
tienen.
En muchas personas que se encuentren situadas entre la empresa y el
consumidor final también se deben reconocer y tratar como clientes. En
13 GARCÍA, Oscar León. Administración Financiera - Fundamentos y Aplicaciones. Edición 1999.Pág. 5
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este grupo se encuentran agentes de seguro, proveedores, distribuidores,
etc.
Para tener un mejor alcance entre el producto y el consumidor es
necesario la utilización de encuestas, medio por el cual se evalúa las
percepciones de los clientes en forma de renta y determinación de
necesidades básicas. Los resultados de las encuestas nos proporcionarán
una línea de referencia o punta de partida contra lo cual se podrá evaluar
el mejoramiento futuro.”14
OBJETIVOS DE LA EMPRESA
Los objetivos establecidos dentro de la empresa, constituyen las metas
concretas que se desean alcanzar, estos establecen la filosofía general
de la compañía y deben ser establecidos cualitativa y cuantitativamente”
“El sistema de objetivos se debe concretar en los distintos niveles que
existen en la empresa:
El nivel de misión o fin de la empresa
En este nivel se trata de definir las aspiraciones generales de la empresa,
es decir, su papel en la sociedad, su filosofía con respecto a trabajadores,
clientes y proveedores. Por lo tanto la misión de la empresa es el
14 BRIGHMAN, Eugene. Fundamentos de Administración Financiera. Décima Edición. Pág. 648-649
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resultado del sistema de valores y de las creencias imperantes en la
empresa, que son el resultado de su historia y heredados de sus
fundadores (Ejemplo: realizar un producto de alta calidad con precios
justos y salarios justos y utilizando clientes y proveedores adecuados).
Los objetivos generales
Deben expresar las metas que se propone alcanzar la empresa a nivel
global y a largo plazo. Deben estar subordinados a la misión de la
empresa, pro su concreción se realizará según la situación actual del
entorno, y según también la situación actual e interna de la empresa.
Los objetivos operativos
Son los que se fijan en todos los niveles de decisión de la empresa. Los
objetivos operativos son los que ayudan a conseguir los objetivos
generales, por lo tanto tienen que estar subordinados a ellos y deben
posibilitar su ejecución. ”15
RESPONSABILIDADES DEL ADMINISTRADOR FINANCIERO
La tarea del administrador financiero es tomar las decisiones relacionadas
con la obtención y el uso de fondos para el mayor beneficio de la
15 BRIGHAM, Eugene. Fundamentos de Administración Financiera. Décima Edición. Página 649
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empresa.”16 A continuación, se describen algunas actividades específicas
que están relacionadas con este contexto:
1. Preparación de Pronóstico y Planeación:
“El administrador financiero debe interactuar con otros ejecutivos, cuando
éstos miran hacia el futuro y establecen los planes que darán forma a la
posición futura de la empresa.
2. Decisiones mayores de Financiamiento e Inversión:
Por lo general, una empresa exitosa muestra un rápido crecimiento de
ventas, que requieren que se realicen inversiones en planta, equipo e
inventarios. El administrador financiero debe ayudar a determinar !a tasa
óptima de crecimiento de ventas, así como a tomar decisiones acerca
de los activos específicos que deberán adquirirse y la mejor forma de
financiar esos activos. Por ejemplo, ¿debería la empresa obtener los
fondos mediante la solicitud de préstamos (deudas) o mediante la venta
de acciones (capital contable)? Si la empresa usa deudas (solicita
fondos en préstamo), ¿deberían concertarse los créditos a largo o a
corto plazo?”
3. Coordinación y Control:
El administrador financiero debe interactuar con otros ejecutivos para
16 BESLEY, Scott. Fundamentos de Administración Financiera. Doceava Edición. Pág. 9
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asegurarse de que la empresa sea administrada de la manera más efi-
ciente posible. Todas las decisiones de negocios tienen implicaciones
financieras, y todos los administradores —financieros o de otro tipo—
necesitan tenerlo en cuenta. Por ejemplo, las decisiones de
comercialización afectan el crecimiento de ventas, lo cual, a la vez,
influye sobre los requerimientos de inversión. De este modo, quienes
toman decisiones en el área de mercadotecnia deben considerar la
forma en que sus acciones afectarán (y son afectadas por) factores tales
corno la disponibilidad de fondos, las políticas de inventarios y la
utilización de la capacidad de la planta.
4. Forma de tratar con los Mercados Financieros:
El administrador financiero debe tratar con los mercados de dinero y
capitales. Cada empresa afecta a, y es afectada por, los mercados
financieros generales donde se obtienen los fondos, se negocian los
valores de la empresa y los inversionistas son recompensados o
sancionados.”17
Entonces, podemos completar diciendo, que la responsabilidad del
administrador financiero es la toma de decisiones acerca de cuáles activos
deberán adquirir sus empresas, la forma en que estos activos deberán ser
17 BESLEY, Scott. Fundamentos de Administración Financiera. Doceava Edición. Pág. 9
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financiados y de qué manera deberán administrarse los recursos actuales de
la empresa. Si estas responsabilidades son desempañadas de manera
óptima, los administradores financieros ayudarán a maximizar el valor de sus
empresas.
PLANES FINANCIEROS A CORTO PLAZO (OPERATIVOS)
Definición
“Los planes financieros operativos son los que especifican acciones
financieras a corto plazo y el impacto esperado de esas acciones. La
mayoría de las veces estos planes cubren un período de uno a dos años.
Las principales entradas incluyen el pronóstico de ventas y varias formas
de datos operativos y financieros.
Las principales salidas incluyen varios presupuestos operativos, de
efectivo y estados financieros proforma.
La planeación financiera a corto plazo empieza con el pronóstico de
ventas. A partir de este se desarrollan planes de producción que toman en
cuenta tiempos de entrega (preparación).”18
18 GITMAN, Lawrence J. Principios de Administración Financiera. Edición 2007. Pág. 97-98
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Principales Partidas para la Planeación a Corto plazo
En cierta forma, las decisiones a corto plazo son más fáciles que las
decisiones a largo plazo, pero no son menos importantes. Una empresa
puede detectar oportunidades de inversión de capital sumamente
valiosas, encontrar el ratio óptimo de endeudamiento, seguir una política
de dividendos perfecta y, a pesar de todo, hundirse porque nadie se
preocupa de buscar liquidez para pagar las facturas de este año. De ahí
la necesidad de la planificación a corto plazo.
• Efectivo• Inversiones a Corto Plazo• Cuenta por Cobrar• Inventarios
Partidas del Activo Circulante
• Cuentas por Pagar• Gastos por Pagar• Documentos por Pagar
Partidas del Pasivo Circulante
FIGURA 2
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24
“La planificación financiera de corto plazo nos permite determinar los
excedentes o déficit de tesorería previstos según los estados financieros
proforma (estado de resultados y balances proyectados).
Esta cuantificación es la que nos permite desarrollar estrategias de
inversión (en el caso de que se obtengan excedentes) y estrategias de
financiamiento (en los casos en que proyectamos déficit).”19
A esto agregamos que los planes operativos son de primordial
importancia porque al trabajar con tiempos inferiores a dos años se puede
corregir los errores que se presenten en el camino e ir trabajando con
bases sólidas construidas en el trayecto de la planeación financiera a
corto plazo.
PROCESO DEL PLAN FINANCIERO OPERATIVO
El plan financiero operativo es un proceso en virtud del cual se proyectan
y se fijan las bases de las actividades financieras con el objeto de
minimizar el riesgo y aprovechar las oportunidades y los recursos.
19 CONTRERAS, Carlos. Fundamentos de Administración Financiera. Edición 2009. Pág. 123
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25
Fuente: GITMAN, Lawrence. Principios de Administración Financiera
Elaborado por: Las Autoras
“Dos aspectos clave del proceso de planeación financiera son la
Planeación de Efectivo y la Planeación de Utilidades. La planeación de
efectivo implica la preparación del presupuesto de efectivo de la Empresa.
La planeación de utilidades implica la preparación de los Estados
Financieros Proforma. Tanto el presupuesto de efectivo como los estados
financieros proforma son muy útiles para la planeación financiera
interna.”20
20 GITMAN, Lawrence. Principios de Administración Financiera. Edición 2007. Pág. 97.
Pronóstico deVentas
Planes deComercialización
Estado deResultadosProforma
Balance GeneralProforma
Planes deFinanciamiento
Presupuesto deEfectivo
Plan dedesembolsos
por Activos FijosBalance generaldel Periodo
Actual
FIGURA 3
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26
Partes del proceso de la planificación financiera
· Fines: “Establecer en la empresa pronósticos y metas económicas y
financieras por alcanzar. Especificar metas objetivas.
· Medios - Elegir políticas, programas, procedimientos y práctica con los
que habrán de alcanzarse los objetivos.
· Recursos - Determinar tipos y cantidades de los recursos que se
necesitan, definir cómo se habrán de adquirir o generar y cómo se
habrán de asignar a las actividades.
· Realización - Elaboración de los presupuestos de operación, de
inversiones permanentes y financiero. Delinear los procedimientos
para toma de decisiones, así como la forma de organizarlos para que
el plan pueda realizarse.
· Control - Para llevar un buen control se requiere evaluar los
resultados comparándolos con patrones o modelos establecidos
previamente.”21
21 www.globalcontable.com
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27
PLANEACIÓN DEL EFECTIVO
PRESUPUESTO DEL EFECTIVO
“EL Presupuesto del efectivo o pronóstico de efectivo, es un estado de los
flujos positivos y negativos de efectivo planeados de la empresa. La
empresa lo utiliza para estimar sus requerimientos de efectivo a corto
plazo, con particular atención en la planeación de excedente y escasez de
efectivo.”22
Con esta aseveración podemos notar que el presupuesto del efectivo
permite a la empresa visualizar las futuras necesidades que va afrontar
tanto a las circunstancias en las que vaya a necesitar de un
financiamiento externo o cuando va a disponer de efectivo suficiente para
cumplir con sus obligaciones e inclusive realizar inversiones.
Por lo común, el presupuesto de efectivo se diseña para cubrir un período
de un año, dividido en intervalos de tiempo más pequeños. El número y
tipo de intervalos dependen de la naturaleza del negocio. Cuanto más
estacionales e inciertos sean los flujos de efectivo de una empresa, mayor
es la cantidad de intervalos. Puesto que muchas empresas enfrentan un
patrón de flujo de efectivo estacional, con mucha frecuencia el
22 GITMAN, Lawrence J. Principios de Administración Financiera. Edición 2007. Pág. 99
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28
presupuesto de efectivo se presenta mensualmente. Las empresas de
patrones estables de flujo de efectivo podrían utilizar intervalos
trimestrales o anuales.
PRONÓSTICO DE VENTAS
“La principal entrada del proceso de planeación financiera a corto plazo es
el pronóstico de ventas de la empresa. Por lo común, el departamento de
marketing prepara esta predicción de las ventas de la empresa durante un
período dado.
Con base en el pronóstico de ventas, el administrador financiero estima
los flujos de efectivo mensuales que resultarán de los ingresos de ventas
proyectados y de los gastos relacionados con producción, inventario y
ventas.
El administrador también determina el nivel requerido de activos fijos y la
cantidad de financiamiento (si lo hay) necesaria para apoyar el nivel de
pronóstico de ventas y producción. En la práctica, la obtención de datos
buenos es el aspecto más difícil del pronóstico. El pronóstico de ventas se
podría basar en un análisis de datos externos, internos o una combinación
de los dos.”23
23 GITMAN, Lawrence J. Principios de Administración Financiera. Edición 2007. Pág. 99
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29
Pronóstico Externo
“Se basa en las relaciones observadas entre las ventas de la empresa y
ciertos indicadores económicos externos clave como el Producto Interno
Bruto (PIB), construcciones iniciadas durante el año, confianza del
consumidor y el ingreso personal disponible. Los pronósticos que
contienen estos indicadores son de fácil acceso. Puesto que las ventas de
la empresa suelen estar relacionadas estrechamente con algún aspecto
de la actividad económica nacional, un pronóstico de la actividad
económica debe dar un panorama de las ventas a futuro.
Pronóstico Interno
Se basan en una compilación, o consenso, de pronósticos de ventas a
través de los propios canales de ventas de la empresa. Por lo común, el
personal de ventas debe estimar cuántas unidades de cada tipo de
producto espera vender el año entrante. El gerente de ventas reúne y
totaliza estos pronósticos y podría ajustar las cifras usando su
conocimiento de mercados específicos o la capacidad de pronosticar del
personal de ventas. Por último, se podrían hacer ajustes por factores
internos adicionales, como la capacidad de producción."24
24 GITMAN, Lawrence J. Principios de Administración Financiera. Edición 2007. Pág. 99
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30
Combinación de Pronósticos Externos e Internos
La empresa utiliza la combinación de datos externos e internos para hacer
el pronóstico de ventas final. Los datos internos dan una idea de las
expectativas de ventas, y los externos proporcionan un medio para ajustar
estas expectativas a fin de tomar en cuenta factores económicos
generales. La naturaleza del producto de la empresa también suele
afectar la combinación y los tipos de métodos de pronóstico utilizados.
PREPARACIÓN DEL PRESUPUESTO DEL EFECTIVO
“El presupuesto de efectivo es un informe de las entradas y salidas de
efectivo planeadas de la empresa que se utiliza para calcular sus
requerimientos de efectivo a corto plazo, con particular atención a la
planeación en vista de excedentes y faltantes de efectivo. Una empresa
que espera un excedente de efectivo puede planear inversiones a corto
plazo, en tanto que una empresa que espera faltantes de efectivo debe
disponer del financiamiento a corto plazo.”25
Ingresos en Efectivo
Los ingresos en efectivo incluyen todos los flujos positivos de efectivo de
una empresa en un período financiero dado. Los componentes más
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comunes de los ingresos en efectivo son las ventas en efectivo,
cobranzas de cuentas pendientes y otras entradas en efectivo.
INGRESOS EN EFECTIVO
VentasPronosticadas
Son informativas y deayuda para el cálculode otros elementosrelacionados con lasventas
Ventas enEfectivo
Por cada mesrepresentan el 20%del total delpronóstico deventas para esemes.
Cobranzas deCuentas por
Cobrar
v Convencimiento aun mes.
v Convencimiento ados meses.
OtrosIngresos en
Efectivo
Son ingresos enefectivo que seesperan de fuentesdistintas a lasventas.
Fuente: GITMAN, Lawrence J. Principios de Administración Financiera.
Elaborado por: Las Autoras
FIGURA 4
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FORMATO DE INGRESOS DE EFECTIVO PROYECTADOS
PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO PROYECTADO PARA LAEMPRESA "XY"
MESES PROYECTADOS
AGOST SEPTIEM OCTUBR NOVIEM DICIEMBR
Ventas pronosticadas $ xxx $ xxx $ xxx $ xxx $ xxx
Ventas en efectivo $ xxx $ xxx $ xxx $ xxx $ xxx
Cobranzas Ctas Cobrar
Vencimiento 1 mes $ xxx $ xxx $ xxx $ xxx
Vencimiento 2 mes $ xxx $ xxx $ xxx
Otros ingresos deefectivo
$ xxx $ xxx $ xxx
Total Ingresos de Efectivo $ xxx $ xxx $ xxx
Egresos de Efectivo
“Incluye todos los egresos de efectivo de la empresa durante un período
financiero específico.”26
26 GITMAN, Lawrence J. Principios de Administración Financiera. Edición 2007. Pág. 99
Fuente: GITMAN, Lawrence J. Principios de Administración Financiera.
Elaborado por: Las Autoras
FIGURA 5
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Dicho de otra manera consiste en determinar cuáles serán los gastos y
obligaciones que debe asumir una empresa en un lapso de tiempo
durante el desarrollo de sus actividades.
EGRESOSDE
EFECTIVO
Compras deEfectivo
Pagos deCuentas por
Pagar
Sueldos ySalarios
Pagos derenta
Pagos deImpuestos
Desembolsospor Activos
Fijo
Pagos deIntereses
Pagos deDividendosen Efectivo
Pagos dePrincipal
(Préstamos)
Recompras oRetiros deAcciones.
Fuente: GITMAN, Lawrence J. Principios de Administración Financiera.
Elaborado por: Las Autoras
FIGURA 6
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FORMATO DE EGRESOS DE EFECTIVO PROYECTADOS
PROGRAMA DE SALIDAS DE EFECTIVO PROYECTADOS PARA LAEMPRESA "XY"
MESES PROYECTADOS
AGOST SEPTIEM OCTUBR NOVIEM DICIEMBR
Compras $ xxx $ xxx $ xxx $ xxx $ xxx
Compras al Contado $ xxx $ xxx $ xxx $ xxx $ xxx
Pagos de Ctas Pagar
Vencimiento 1 mes $ xxx $ xxx $ xxx $ xxx
Vencimiento 2 mes $ xxx $ xxx $ xxx
Pagos de Renta $ xxx $ xxx $ xxx
Sueldos y Salarios $ xxx $ xxx $ xxx
Pagos de Impuestos $ xxx $ xxx $ xxx
Desembolsos activos fijos $ xxx $ xxx $ xxx
Pagos de Intereses $ xxx $ xxx $ xxx
Dividendos en efectivo $ xxx $ xxx $ xxx
Total Egresos deEfectivo
$ xxx $ xxx $ xxx
Fuente: GITMAN, Lawrence J., Principios de Administración Financiera.
Elaborado por: Las Autoras
FIGURA 7
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FORMATO GENERAL DEL PRESUPUESTO DEL EFECTIVO
MARGEN DE LOS CÁLCULOS DE FLUJO DE EFECTIVO
“Con frecuencia existe una tendencia a tener a mucha fe en el
presupuesto de entradas y salidas del efectivo por el simple hecho que se
expresa en cifras demasiado atractivas. Una vez más se hace énfasis en
que el presupuesto de entradas y salidas de efectivo simplemente es un
cálculo de de los flujos futuros de efectivo. Dependiendo del cuidado que
PRESUPUESTO DE EFECTIVO PARA LA EMPRESA "XY"
ENERO FEBRERO … NOVIEMB DICIEMBRE
Ingresos de efectivo $ XXX $ XXX … $ XXX $ XXX
(-) Egresos de efectivo $ XXA $ XXH … $ XXN $ XXU
FLUJO NETO DE EFECTIVO $ XXB $ XXI … $ XXO $ XXV
(+) Efectivo Inicial $ XXC $ XXD $ XXJ $ XXP $ XXQ
EFECTIVO FINAL $ XXD $ XXJ … $ XXQ $ XXW
(-) Saldo mínimo de efectivo $ XXE $ XXK … $ XXR $ XXY
= Financiamiento requerido $ XXL … $ XXS
= Saldo efectivo excedente $ XXF … $ XXZ
FIGURA 8
Fuente: GITMAN, Lawrence J., Principios de Administración Financiera.
Elaborado por: Las Autoras
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ponga en la preparación del presupuesto y de la valoración de los flujos
de efectivo derivada de la naturaleza de la empresa, los flujos reales de
efectivo se desviarán más o menos de manera considerable de los flujos
esperados. Ante la incertidumbre, es necesario tener información acerca
del margen de posibles resultados. El analizar el flujo de efectivo bajo una
sola serie de indicios, como sucede en el presupuesto convencional de
entradas y salidas de efectivo, puede dar una falsa perspectiva del
futuro.”27
Desviaciones de los Flujos Esperados de Efectivo
Para considerar las desviaciones de los flujos esperados de efectivo, es
aconsejable plantear presupuestos adicionales de entradas y salidas de
efectivo. Tal vez se quiera basar en un pronóstico de efectivo en las
premisas de una disminución máxima probable de las actividades
empresariales, y otros sobre la hipótesis de un incremento máximo
posible de estás.
ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA
“Los estados financieros proforma muestran los efectos de las decisiones
de la compañía sobre sus estados financieros futuros. Las compañías
27 VAN HORNE, James. Fundamentos de Administración Financiera. Undécima Edición Pág. 186
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usan estados financieros proforma durante todo el proceso de
planificación para evaluar los efectos de decisiones alternativas sobre
varias partidas de interés como las ventas y la utilidad neta.
Además de ayudar en el proceso de toma de decisiones, los estados
financieros proforma también ayudan a la compañía a crear planes de
contingencia que les permita responder a situaciones inesperadas.
Un plan financiero completo incluye un conjunto de estados financieros
proforma, que muestran la posición financiera que la compañía planea
tener a intervalos regulares dentro del horizonte de planeación. Dichos
estados se basan en las decisiones reales que se toman como resultado
del proceso de planeación.”28
“Para preparar los estados financieros proforma se requieren dos
entradas:
§ Los estados financieros del año anterior, y
§ El pronóstico de ventas para el año entrante. (También se deben
hacer varias suposiciones).”29
28 DOUGLAS, Emery. Fundamentos de Administración Financiera. Primera Edición. Pág. 65529 GITMAN, Lawrence. Principios de Administración Financiera. Edición 2007. Pág. 107
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A esto podemos acotar, que los estados financieros proforma
proporcionan un importante punto de referencia para el óptimo
funcionamiento de un negocio durante todo el año. Es decir, suministrarán
valiosa información; el tipo de información que se necesita para tomar las
decisiones correctas en las empresas.
Estado de Resultados Proforma
“El estado de resultados proforma resume de modo proyectado los
ingresos y gastos de una entidad. Presenta la información relativa a los
resultados netos (utilidad o pérdida), abarcando un periodo económico.
Una forma bien sencilla para desarrollar dicho estado consiste en
pronosticar las ventas, es decir, los valores del costo de ventas, gastos de
operación y gastos por intereses, que corresponden a un determinado
porcentaje de ventas proyectadas.”30
También se lo puede definir como un “resumen de los ingresos y egresos
esperados de las empresas durante determinado periodo en el futuro, que
termina con el ingreso neto de dicho periodo.”31
Entonces, se puede decir que el estado de resultados proforma es una
herramienta importante para la planificación de futuras operaciones
30 www.gestiopolis.com31 VAN HORNE, James. Fundamentos de Administración Financiera. Undécima Edición. Pág. 188
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comerciales. Si las proyecciones predicen un descenso de la rentabilidad,
se pueden realizar cambios operativos especialmente en los precios,
aumentando o disminuyendo los costos antes de que estas proyecciones
se hagan realidad.
Preparación del Estado de resultados Proforma
Un método sencillo para desarrollar un estado de resultados proforma es
el método de porcentaje de ventas. Éste pronostica ventas y después
expresa los diversos rubros del estado de resultados como porcentajes de
ventas proyectados.
Es probable que los porcentajes utilizados sean porcentajes de ventas
para los rubros del año anterior. Por ejemplo:
=80000
100000 = 80.00 %
=10000
100000 = 10.00 %
=80000
100000 = 80.00 %
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40
FORMATO DEL ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA UTILIZANDO
EL MÉTODO DE PORCENTAJE DE VENTAS
Considerando que las ventas proyectadas serían 135000,00 dólares el
Estado de Resultados sería el siguiente:
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA
EMPRESA “XY”
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 20XX
Ventas Totales 135000,00
- Costo de Ventas (0,80) 108000,00
Utilidad Bruta 27000,00
- Gastos Operativos (0,10) 13500,00
Utilidades Operativas 13500,00
- Gastos Financieros (0,01) 1350,00
Utilidad neta antes de impuestos 12150,00
- Impuestos 1823,00
Utilidad neta después de impuestos 10327,00
- Dividendos de acciones ordinarias 4000,00
Utilidades Retenidas 6327,00
FIGURA 9
Fuente: GITMAN, Lawrence J., Principios de Administración Financiera.
Elaborado por: Las Autoras
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Estado de Situación Financiera o Balance General Proforma
“Balance general proforma es un balance de carácter conjetural que se
practica para estimar la situación y los resultados probables de una
empresa, con arreglo a las operaciones o planes en curso de realización.
Para calcular el Balance General Proforma se tiene en cuenta el cálculo
de determinados niveles deseados de algunas partidas del Balance y la
estimación de otras, utilizando el financiamiento como cifra de
compensación.”32
Preparación del Balance General Proforma
“Para la preparación del balance general es necesario tomar en cuenta
que: el crecimiento de las ventas debe contar con el apoyo de más activo,
algunos de estos aumentos pueden financiarse con cuentas por pagar,
con pasivo devengado y utilidades retenidas, de ahí que se establece que
el activo, pasivo y patrimonio deberá aumentar si crecen las ventas.”33
Ejemplo:
=35000
100000 = 0.35 %
=28000
100000 = 0.28 %
32 www.gestipolis.com33 BRAGHAM, Eugene. Fundamentos de Administración Financiera. Décima Edición. Pág. 661
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42
=57000
100000 = 0.57 %
FORMATO DEL ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA UTILIZANDO
EL MÉTODO DE PORCENTAJE DE VENTAS
Considerando que las ventas proyectadas serían 3300,00 dólares el
Estado de Situación Financiera sería el siguiente:
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROFORMA
EMPRESA “XY”
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 20XX
Efectivo y valores bursátiles (0.35) 1155,00
Propiedad Planta y Equipo (N/A) 32000,00
Total Activos 33155,00
Cuentas por Pagar (0.28) 924,00
Total Pasivos 924,00
Acciones (N/A) 10327,00
Utilidad (0.57) 1881,00
Total Capital 12208,00
Total Pasivo y Capital 13132,00
Fondos Adicionales Necesarios 20023,00
FIGURA 10
Fuente: BRAGHAM, Eugene. Fundamentos de Administración Financiera
Elaborado por: Las Autoras
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5. MATERIALES Y MÉTODOS
El presente trabajo se sustentó a base de materiales, métodos y técnicas
que fueron la base fundamental del trabajo investigativo; entre los cuales
se describen los siguientes:
5.1 MATERIALES
§ Material bibliográfico de consulta como: libros, revistas, folletos,
§ Materiales de oficina en general, y
§ Equipos de computación
5.2 MÉTODOS:
MÉTODO CIENTÍFICO
Este método permitió observar la realidad empírica de las actividades que
se desarrollan, para confrontar con la teoría y realizar la práctica de la
Planeación Financiera.
MÉTODO DEDUCTIVO
La utilización de este método fue necesaria para realizar el estudio de los
fundamentos de la Planeación Financiera en forma general para su
aplicación en el desarrollo del proceso de la planeación.
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MÉTODO INDUCTIVO
Este método sirvió para revisar los aspectos específicos de la situación
financiera actual de la empresa y una vez identificada permitió aplicar las
fases de la planeación financiera, para la buena toma de decisiones por
parte de los directivos de la empresa.
MÉTODO ANALÍTICO
Con la aplicación de este método se desarrolló el diagnóstico financiero,
el análisis de la proyección de ventas, el presupuesto del efectivo y la
discusión de los resultados obtenidos en la presente investigación.
MÉTODO SINTÉTICO
Este método hizo posible presentar las conclusiones y recomendaciones
que contribuirán para que los directivos de la empresa puedan adoptar las
mejores decisiones en procura del crecimiento de la institución.
MÉTODO MATEMÁTICO
El método matemático ayudó al desarrollo de los cálculos para determinar
las proyecciones tanto de ingresos como de gastos, pues a través de las
cuatro operaciones básicas de las matemáticas se hizo posible llegar a los
resultados necesarios.
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MÉTODO ESTADÍSTICO
Los resultados de las encuesta aplicadas, requerían de una
representación gráfica, para ello se utilizó el método estadístico, pues
permitió presentar esta información en gráficos de barras con sus
respectivas variables expresadas en porcentajes.
5.3 TÉCNICAS
OBSERVACIÓN
Esta técnica fue utilizada en cada visita que se realizó a la empresa, con
la que se conoció los buenos niveles de ventas que mantienen,
asimismo se llegó a identificar la realidad financiera de la empresa y a
extraer los aspectos más relevantes del objeto de estudio.
ENTREVISTA
Esta técnica, se aplicó al gerente con el propósito de obtener la
información necesaria para llegar a la formulación del problema que se
estudió en la investigación.
ENCUESTA
Mediante esta técnica se aplicó un cuestionario estructurado, a través del
cual se obtuvo información relevante sobre la situación actual de la
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empresa y sobre la aplicación del proceso de planeación financiera en la
compañía.
REVISIÓN BIBLIOGRÁFICA
Se utilizó para estructurar la fundamentación teórica, en la misma se hizo
uso del fichaje, con lo cual se obtuvo información de libros y publicaciones
relacionadas con la Planeación Financiera, también se hizo una lectura de
reglamentos, estatutos y demás políticas que tiene la empresa.
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6.1 CONTEXTO EMPRESARIAL
RESEÑA HISTÓRICA
En el año 1995 el señor Jorge Ramírez Pineda tiene la iniciativa de
empezar con un negocio dedicado a la compra-venta de productos de
primera necesidad. Inspirado en su apellido paterno decide establecer
como nombre comercial a su negocio “ZERIMAR”. Su capital de trabajo
inicial fue de 5´000000,00 de sucres, capital que ha ido creciendo
conforme ha evolucionado la economía lojana.
Posteriormente, en el año 2009, decide asociarse con la Sra. Diana
Jackeline Galván Pacheco y la Licenciada Ana Felicia Herrera Ramírez,
para constituir la Compañía Limitada “Ramírez Galván”, teniendo como
objetivo la compra-venta, importación y distribución de productos de
consumo masivo y bazar, la compra-venta, importación y distribución de
electrodomésticos, ferretería, lencería, ropa en general y artículos de
regalo.
La compañía se encuentra inscrita en el Registro Mercantil bajo la partida
número 144 y anotada en el reportorio con el número 433, con fecha 5 de
marzo del año 2009, de igual manera se encuentra inscrita en la
Superintendencia de Compañías mediante Resolución ADM-08244 con
fecha 14 de julio de 2009.
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50
Así mismo, cuenta con su registro correspondiente en el Servicio de
Rentas Internas con el RUC número 1103382568001. Además cuenta con
el permiso de funcionamiento respectivo, otorgado por el Municipio de
Loja; y se encuentra afiliada a la Cámara de Comercio de Loja.
MISIÓN
La compañía tiene como misión, comercializar productos de buena
calidad dirigidos a sus clientes con precios justos, mejorando su calidad
de vida mediante la satisfacción de sus necesidades, fomentando así el
desarrollo comercial y nuevas fuentes de trabajo.
VISIÓN
Ofrecer buena atención a los clientes mediante la apertura de sucursales,
generando un proceso de cambio continuo para el bienestar de los
clientes, crecimiento del personal y rentabilidad de la empresa.
ESTRUCTURA ORGÁNICA
La empresa se encuentra organizada en los siguientes niveles
jerárquicos:
Nivel Ejecutivo:
Aquí se encuentra el Gerente, quien es el encargado de tomar las
decisiones financieras de la empresa.
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Nivel Asesor:
La empresa cuenta con los servicios temporales de un abogado, quien es
el encargado de resolver asuntos legales de la compañía.
Nivel Operativo:
Aquí se encuentra el departamento de ventas, el mismo que está
conformado por las cajas recaudadoras y los trabajadores de percha, aquí
se establecen las políticas de ventas y concesión de créditos.
Nivel de Apoyo:
Está conformado por la secretaría, lugar encargado de la recepción y
despacho de trámites. Contabilidad encargados básicamente de la
preparación de los Estados Financieros; y, bodega encargados de
controlar la entrada y salida de mercadería.
BASE LEGAL
Para que la empresa pueda desarrollar sus actividades de la manera
correcta, debe someterse a ciertas leyes y reglamentos que rigen para las
Compañías dedicadas al comercio, estas son:
· Constitución Política de la República del Ecuador
· Ley de Régimen Tributario Interno
· Ley de Seguridad Social
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· Ley de Compañías
· Ley del Consumidor
· Código de Comercio
· Código de Trabajo
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6.2 DIAGNÓSTICO
Una vez aplicada la entrevista al Gerente y las encuestas al Personal
Administrativo de la empresa “ZERIMAR”, se llegó a determinar el
siguiente diagnóstico.
Para llevar a cabo la toma de decisiones dentro de la Empresa sus
directivos toman como base el cumplimiento de los objetivos planteados,
pero se debe señalar que estos objetivos se los establece de una manera
empírica, pues la totalidad de los encuestados señalaron que la Empresa
no trabaja con Presupuestos; es decir, no programa cuáles serán sus
ingresos y egresos, sin embargo, se señaló que para el rubro de las
ventas si se desarrolla una planificación que les permita conocer cuáles
serán sus ventas especialmente a corto plazo.
Para guiar al cumplimiento de sus metas y objetivos se consultó sobre la
importancia que le dan a la elaboración de Presupuestos, a lo que la
totalidad de las personas encuestadas señalaron que la elaboración de
presupuestos es indispensable para el desarrollo óptimo de sus
actividades empresariales, situación por la cual se realizan evaluaciones
entre directivos especialmente al finalizar cada mes, y cuando se lo
requiere con el personal.
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54
Las utilidades obtenidas en período económico 2009 han satisfecho las
expectativas de los directivos, estos resultados los atribuyen
principalmente a: “ a) El trabajo continuo que se ha realizado tanto a nivel
directivo como operativo; b) Al cumplimiento y seguimiento de los
objetivos propuestos por la gerencia; y c) Al aprovechamiento de las
políticas de créditos convenidas entre la empresa y los proveedores”.
Para poder alcanzar estos resultados la empresa también ha tenido la
necesidad de recibir financiamiento básicamente bancario a dos años
plazo, y el financiamiento a través de créditos otorgados por los
proveedores; generalmente estos son créditos a 60 días, mientras que los
créditos que otorga la empresa a sus clientes son de 30 días plazo.
Pese a que los resultados obtenidos han sido satisfactorios, los directivos
esperan mejorar sus utilidades, es por ello que se introdujo el tema de la
Planeación, en donde se evidenció que desafortunadamente la empresa
no cuenta con planes de prevención que les ayude a enfrentar
circunstancias imprevistas, por lo que se puede decir que, la falta de
elaboración de Planes Financieros en la Empresa ha sido una constante,
situación por la que las personas encuestadas aseguraron que les
interesaría contar con un instrumento de Planeación Financiera que les
permita tener una panorámica de cuáles serán los resultados en el
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55
siguiente período económico y con ello poder mejorar la rentabilidad de la
empresa.
A pesar de la ausencia de una Planeación, se puede destacar que dentro
de la empresa si se capacita a los empleados y trabajadores,
especialmente en atención al cliente y exhibición de productos.
Finalmente, se logró evidenciar que la base para que se presente la
ausencia de Planificación en la Empresa es la falta de conocimiento y
capacitación respecto a esta temática, situación por la cual se considera
indispensable el desarrollo de una Planeación Financiera que les permita
tener los lineamientos o herramientas necesarias que puedan ser
utilizadas como base para que en años posteriores se aplique este tipo de
Planificación.
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6.3 PROYECCIÓN Y ANÁLISISDE VENTAS
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57
EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PRONÓSTICO DE VENTAS
DETERMINACIÓN DEL PRONÓSTICO DE VENTAS 0%
MESES
A B C DCOMPROB. DE INCREMENTO O
DISMIN.
E F
VENTASREALES V
DIFERENCIA B/A C * 100 A * C
E + MESANTERIORMES
ACTUAL -MES ANTER
TASA %MES
ACTUAL *%
Mayo 2009 120494,30Junio 2009 117871,93 -2622,37 -0,02 -2,18% -2622,37 117871,93Julio 2009 121885,87 4013,94 0,03 3,41% 4013,94 121885,87Agosto 2009 125065,02 3179,15 0,03 2,61% 3179,15 125065,02Sept. 2009 120269,94 -4795,08 -0,04 -3,83% -4795,08 120269,94Octubre 2009 128335,72 8065,78 0,07 6,71% 8065,78 128335,72Noviembre 2009 123489,21 -4846,51 -0,04 -3,78% -4846,51 123489,21Diciembre. 2009 182743,06 59253,85 0,48 47,98% 59253,85 182743,06Enero 2010 167208,95 -15534,11 -0,09 -8,50% -15534,11 167208,95Febrero 2010 155014,44 -12194,51 -0,07 -7,29% -12194,51 155014,44Marzo 2010 178773,66 23759,22 0,15 15,33% 23759,22 178773,66Abril 2010 186633,38 7859,72 0,04 4,40% 7859,72 186633,38Mayo 2010 206567,85 19934,47 0,11 10,68% 19934,47 206567,85
FORMULA:
PRONÓSTICO DE VENTAS MENSUAL = IP + VENTAS MES ANTERIOR
PVM = Pronóstico de ventas mensualIP = Incremento porcentualV(A) = Ventas período actual
Fuente: Empresa Comercial “ZERIMAR”. Ver Anexo Nº3Elaborado por: Las Autoras
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APLICACIÓN DEL PRONÓSTICO DE VENTAS JUNIO 2010-MAYO 2011CON TARIFA 0%
INCREMENTO IP JUNIO 2010 INCREMENTO IP JULIO 2010IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 206567,85 -2,18% IP= 202064,67 3,41%IP= -4503,18 IP= 6890,41
VENTA PRONOSTICO JUNIO VENTA PRONOSTICO JULIOPVM = IP + V (A) PVM = IP + V (A)PVM = -4503,18 206567,85 PVM = 6890,41 202064,67PVM = 202064,67 PVM = 208955,08
INCREMENTO IP AGOSTO 2010 INCREMENTO IP SEPT. 2010IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 208955,08 2,61% IP= 214408,80 -3,83%IP= 5453,73 IP= -8211,86
VENTA PRONOSTICO AGOSTO VENTA PRONOSTICO SEPTIEM.PVM = IP + V (A) PVM = IP + V (A)PVM = 5453,73 208955,08 PVM = -8211,86 214408,80PVM = 214408,80 PVM = 206196,95
INCREMENTO IP OCT. 2010 INCREMENTO IP NOV. 2010IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 206196,95 6,71% IP= 220032,76 -3,78%IP= 13835,82 IP= -8317,24
VENTA PRONOSTICO OCTUB. VENTA PRONOSTICO NOVIEM.
PVM = IP + V (A) PVM = IP + V (A)PVM = 13835,82 206196,95 PVM = -8317,24 220032,76PVM = 220032,76 PVM = 211715,52
Fuente: Cuadro Nº 1Elaborado por: Las Autoras
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APLICACIÓN DEL PRONÓSTICO DE VENTAS JUNIO 2010-MAYO 2011CON TARIFA 0%
INCREMENTO IP DIC. 2010 INCREMENTO IP ENERO 2011IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 211715,52 47,98% IP= 313296,63 -8,50%IP= 101581,11 IP= -26630,21
VENTA PRONOSTICO DICIEM. VENTA PRONOSTICO ENEROPVM = IP + V (A) PVM = IP + V (A)PVM = 101581,11 211715,52 PVM = -26630,21 313296,63PVM = 313296,63 PVM = 286666,42
INCREMENTO IP FEBRERO 2011 INCREMENTO IP MARZO 2011IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 286666,42 -7,29% IP= 265768,44 15,33%IP= -20897,98 IP= 40742,30
VENTA PRONOSTICO FEBRERO VENTA PRONOSTICO MARZOPVM = IP + V (A) PVM = IP + V (A)PVM = -20897,98 286666,42 PVM = 40742,30 265768,44PVM = 265768,44 PVM = 306510,74
INCREMENTO IP ABRIL 2011 INCREMENTO IP MAYO 2011IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 306510,74 4,40% IP= 319997,21 10,68%IP= 13486,47 IP= 34175,70
VENTA PRONOSTICO ABRIL VENTA PRONOSTICO MAYOPVM = IP + V (A) PVM = IP + V (A)PVM = 13486,47 306510,74 PVM = 34175,70 319997,21PVM = 319997,21 PVM = 354172,91
Fuente: Cuadro Nº 1Elaborado por: Las Autoras
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PRONÓSTICO DE GASTOS EN COMPRAS JUNIO 2010-MAYO 2011CON TARIFA 0%
INCREMENTO IP JUNIO 2010 INCREMENTO IP JULIO 2010IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 191189,58 -2,18% IP= 187021,65 3,41%IP= -4167,93 IP= 6377,44
GASTO PRONOSTICO JUNIO GASTO PRONOSTICO JULIOPVM = IP + V (A) PVM = IP + V (A)PVM = -4167,93 191189,58 PVM = 6377,44 187021,65PVM = 187021,65 PVM = 193399,09
INCREMENTO IP AGOSTO 2010 INCREMENTO IP SEPT. 2010IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 193399,09 2,61% IP= 198446,80 -3,83%IP= 5047,72 IP= -7600,51
GASTO PRONOSTICO AGOSTO GASTO PRONOSTICO SEPTIEM.PVM = IP + V (A) PVM = IP + V (A)PVM = 5047,72 193399,09 PVM = -7600,51 198446,80PVM = 198446,80 PVM = 190846,29
INCREMENTO IP OCT. 2010 INCREMENTO IP NOV. 2010IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 190846,29 6,71% IP= 203652,07 -3,78%IP= 12805,79 IP= -7698,05
GASTO PRONOSTICO OCTUB. GASTO PRONOSTICO NOVIEM.PVM = IP + V (A) PVM = IP + V (A)PVM = 12805,79 190846,29 PVM = -7698,05 203652,07PVM = 203652,07 PVM = 195954,03
Fuente: Empresa Comercial “ZERIMAR”. Ver anexo Nº4Elaborado por: Las Autoras
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PRONÓSTICO DE GASTOS EN COMPRAS JUNIO 2010-MAYO 2011CON TARIFA 0%
INCREMENTO IP DIC. 2010 INCREMENTO IP ENERO 2011IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 195954,03 47,98% IP= 289972,77 -8,50%IP= 94018,74 IP= -24647,69
GASTO PRONOSTICO DICIEM. GASTO PRONOSTICO ENEROPVM = IP + V (A) PVM= IP + V (A)PVM = 94018,74 195954,03 PVM= -24647,69 289972,77PVM = 289972,77 PVM= 265325,08
INCREMENTO IP FEBRERO 2011 INCREMENTO IP MARZO 2011IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 265325,08 -7,29% IP= 245982,88 15,33%IP= -19342,20 IP= 37709,18
GASTO PRONOSTICO FEBRERO GASTO PRONOSTICO MARZOPVM = IP + V (A) PVM= IP + V (A)PVM = -19342,20 265325,08 PVM= 37709,18 245982,88PVM = 245982,88 PVM= 283692,06
INCREMENTO IP ABRIL 2011 INCREMENTO IP MAYO 2011IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 283692,06 4,40% IP= 296174,51 10,68%IP= 12482,45 IP= 31631,44
GASTO PRONOSTICO ABRIL GASTO PRONOSTICO MAYOPVM = IP + V (A) PVM= IP + V (A)PVM = 12482,45 283692,06 PVM= 31631,44 296174,51PVM = 296174,51 PVM= 327805,95
Fuente: Empresa Comercial “ZERIMAR”. Ver anexo Nº4Elaborado por: Las Autoras
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EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PRONÓSTICO DE VENTAS
DETERMINACIÓN DEL PRONÓSTICO DE VENTAS 12%
MESES
A B C DCOMPROB. DE INCREMENTO
O DISMIN.
E F
VENTASREALES
V
DIFERENCIA B/A C*100 A*CE+MES
ANTERIORMES ACTUAL
- MESANTERIOR
TASA %MES
ACTUAL*100
Mayo 2009 134213,15Junio 2009 120263,40 -13949,75 -0,10 -10,39% -13949,75 120263,40Julio 2009 126292,74 6029,34 0,05 5,01% 6029,34 126292,74Agosto 2009 130121,04 3828,30 0,03 3,03% 3828,30 130121,04Sept. 2009 124115,35 -6005,69 -0,05 -4,62% -6005,69 124115,35Octubre 2009 130509,16 6393,81 0,05 5,15% 6393,81 130509,16Noviemb. 2009 134594,86 4085,70 0,03 3,13% 4085,70 134594,86Diciemb. 2009 332669,84 198074,98 1,47 147,16% 198074,98 332669,84Enero-2010 177071,84 -155598,00 -0,47 -46,77% -155598,00 177071,84Febrero-2010 154551,27 -22520,57 -0,13 -12,72% -22520,57 154551,27Marzo-2010 168439,03 13887,76 0,09 8,99% 13887,76 168439,03Abril-2010 165114,26 -3324,77 -0,02 -1,97% -3324,77 165114,26Mayo-2010 187412,92 22298,66 0,14 13,50% 22298,66 187412,92
FÓRMULA:
PRONÓSTICO DE VENTAS MENSUAL = IP+VENTAS MES ANTERIOR
PVM= Pronóstico de Ventas MensualIP= Incremento PorcentualV (A)= Ventas Período Actual
Fuente: Empresa Comercial “ZERIMAR”. Ver Anexo Nº 3Elaborado por: Las Autoras
CUADRO Nº 6Clic
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APLICACIÓN DEL PRONÓSTICO DE VENTAS JUNIO 2010-MAYO 2011CON TARIFA 12%
INCREMENTO IP JUNIO 2010 INCREMENTO IP JULIO 2010IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 187412,92 -10,39% IP= 167940,72 5,01%IP= -19472,20 IP= 8413,83
VENTA PRONOSTICO JUNIO VENTA PRONOSTICO JULIOPVM = IP + V (A) PVM = IP + V (A)PVM = -19472,20 187412,92 PVM = 8413,83 167940,72PVM = 167940,72 PVM = 176354,55
INCREMENTO IP AGOSTO 2010 INCREMENTO IP SEPT. 2010IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 176354,55 3,03% IP= 181698,09 -4,62%IP= 5343,54 IP= -8394,45
VENTA PRONOSTICO AGOSTO VENTA PRONOSTICO SEPTIEM.PVM = IP + V (A) PVM = IP + V (A)PVM = 5343,54 176354,55 PVM = -8394,45 181698,09PVM = 181698,09 PVM = 173303,64
INCREMENTO IP OCT.2010 INCREMENTO IP NOV. 2010IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 173303,64 5,15% IP= 182228,78 3,13%IP= 8925,14 IP= 5703,76
VENTA PRONOSTICO OCTUB. VENTA PRONOSTICO NOVIEM.PVM = IP + V (A) PVM = IP + V (A)PVM = 8925,14 173303,64 PVM = 5703,76 182228,78PVM = 182228,78 PVM = 187932,54
Fuente: Cuadro Nº 6Elaborado por: Las Autoras
CUADRO Nº 7Clic
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APLICACIÓN DEL PRONÓSTICO DE VENTAS JUNIO 2010-MAYO 2011CON TARIFA 12%
INCREMENTO IP DIC. 2010 INCREMENTO IP ENERO 2011IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 187932,54 147,16% IP= 464494,06 -46,77%IP= 276561,52 IP= -217243,87
VENTA PRONOSTICO DICIEM. VENTA PRONOSTICO ENEROPVM= IP + V (A) PVM = IP + V (A)PVM= 276561,52 187932,54 PVM = -217243,87 464494,06PVM= 464494,06 PVM = 247250,19
INCREMENTO IP FEBRERO 2011 INCREMENTO IP MARZO 2011IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 247250,19 -12,72% IP= 215799,96 8,99%IP= -31450,22 IP= 19400,42
VENTA PRONOSTICO FEBRERO VENTA PRONOSTICO MARZOPVM= IP + V (A) PVM = IP + V (A)PVM= -31450,22 247250,19 PVM = 19400,42 215799,96PVM= 215799,96 PVM = 235200,38
INCREMENTO IP ABRIL 2011 INCREMENTO IP MAYO 2011IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 235200,38 -1,97% IP= 230566,93 13,50%IP= -4633,45 IP= 31126,54
VENTA PRONOSTICO ABRIL VENTA PRONOSTICO MAYOPVM= IP + V (A) PVM = IP + V (A)PVM= -4633,45 235200,38 PVM = 31126,54 230566,93PVM= 230566,93 PVM = 261693,47
CUADRO Nº 8
Fuente: Cuadro Nº 6Elaborado por: Las Autoras
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PRONÓSTICO DE GASTOS EN COMPRAS JUNIO 2010-MAYO 2011 CONTARIFA 12%
INCREMENTO IP JUNIO 2010 INCREMENTO IP JULIO 2010IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 172387,45 -10,39% IP= 154476,39 5,01%IP= -17911,06 IP= 7739,27
GASTO PRONOSTICO JUNIO GASTO PRONOSTICO JULIOPVM = IP + V (A) PVM = IP + V (A)PVM = -17911,06 172387,45 PVM = 7739,27 154476,39PVM = 154476,39 PVM = 162215,66
INCREMENTO IP AGOSTO 2010 INCREMENTO IP SEPT. 2010IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 162215,66 3,03% IP= 167130,80 -4,62%IP= 4915,13 IP= -7721,44
GASTO PRONOSTICO AGOSTO GASTO PRONOSTICO SEPTIEM.PVM = IP + V (A) PVM = IP + V (A)PVM = 4915,13 162215,66 PVM = -7721,44 167130,80PVM = 167130,80 PVM = 159409,35
INCREMENTO IP OCT. 2010 INCREMENTO IP NOV. 2010IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 159409,35 5,15% IP= 167618,93 3,13%IP= 8209,58 IP= 5246,47
GASTO PRONOSTICO OCTUB. GASTO PRONOSTICO NOVIEM.PVM = IP + V (A) PVM = IP + V (A)PVM = 8209,58 159409,35 PVM = 5246,47 167618,93PVM = 167618,93 PVM = 172865,41
Fuente: Empresa Comercial “ZERIMAR”. Ver Anexo Nº 4Elaborado por: Las Autoras
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PRONÓSTICO DE GASTOS EN COMPRAS JUNIO 2010-MAYO 2011 CONTARIFA 12%
INCREMENTO IP DIC. 2010 INCREMENTO IP ENERO 2011IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 172865,41 147,16% IP= 427254,14 -46,77%IP= 254388,73 IP= - 199826,7
GASTO PRONOSTICO DICIEM. GASTO PRONOSTICO ENEROPVM = IP + V (A) PVM = IP + V (A)PVM = 254388,73 172865,41 PVM = -199826,76 427254,14PVM = 427254,14 PVM = 227427,38
INCREMENTO IP FEBRERO 2011 INCREMENTO IP MARZO 2011IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 227427,38 -12,72% IP= 198498,62 8,99%IP= -28928,76 IP= 17845,03
GASTO PRONOSTICO FEBRERO GASTO PRONOSTICO MARZOPVM = IP + V (A) PVM = IP + V (A)PVM = -28928,76 227427,38 PVM = 17845,03 198498,62PVM = 198498,62 PVM = 216343,64
INCREMENTO IP ABRIL 2011 INCREMENTO IP MAYO 2011IP= V (A) * % IP IP= V (A) * % IPIP= 216343,64 -1,97% IP= 212081,67 13,50%IP= -4261,97 IP= 28631,03
GASTO PRONOSTICO ABRIL GASTO PRONOSTICO MAYOPVM = IP + V (A) PVM = IP + V (A)PVM = -4261,97 216343,64 PVM = 28631,03 212081,67PVM = 212081,67 PVM = 240712,70
Fuente: Empresa Comercial “ZERIMAR”. Ver Anexo Nº 4Elaborado por: Las Autoras
CUADRO Nº 10Clic
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ANÁLISIS DEL PRONÓSTICO DE VENTAS
Para el desarrollo del pronóstico de ventas se tomó como base los valores
correspondientes de mayo 2009 a mayo 2010, con lo que se llegó a establecer
cuáles son los porcentajes de incremento o disminución de las ventas para cada
mes.
ü Una vez desarrollado el pronóstico de ventas se ha podido establecer que a la
empresa le generan más ingresos la venta de productos con tarifa 0%, es
decir, los productos de primera necesidad, que la venta de productos con tarifa
12%.
ü Las proyecciones realizadas dan como resultado que los meses con mayor
porcentaje de ventas serán principalmente diciembre, luego marzo, mayo y
octubre, mientras que los meses en los que existirá una disminución en las
ventas serán los meses de enero, febrero, abril, junio y septiembre, en tanto
que los meses de julio, agosto y noviembre serán meses en los que existirá un
punto medio.
ü Con estos resultados se espera que la empresa pueda tomar las precauciones
necesarias y evitar incurrir en gastos en los meses que se prevé una
disminución en sus ventas, así mismo será necesario que se adquiera el
suficiente inventario para satisfacer la demanda que se pronostica para
determinados meses del año, especialmente para el mes de diciembre.
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6.4 PRESUPUESTO DELEFECTIVO
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EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PRESUPUESTO DE EFECTIVO
DESCRIPCIÓNMESES PROYECTADOS
Junio 2010 Julio 2010 Agosto 2010 Sept. 2010 Oct. 2010 Nov. 2010 Dici. 2010Total entradas de efectivo 374800,47 382248,78 393947,44 382821,85 397709,35 400170,76 702162,16(-) Salidas de Efectivo 305626,35 338602,34 382692,06 368667,49 387959,18 386845,16 683405,54(=) Flujo de Efectivo Neto 69174,12 43646,44 11255,38 14154,36 9750,17 13325,60 18756,62(+) Efectivo Inicial 2300,00 71474,12 115120,56 126375,93 140530,30 150280,47 163606,07(=) Efectivo Final 71474,12 115120,56 126375,93 140530,30 150280,47 163606,07 182362,69(-) Saldo mínimo requerido 35000,00 35000,00 35000,00 35000,00 35000,00 35000,00 35000,00(=) Financiamiento requerido(=) Saldo efectivo en exceso 36474,12 80120,56 91375,93 105530,30 115280,47 128606,07 147362,69
EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PRESUPUESTO DE EFECTIVO
DESCRIPCIÓNMESES PROYECTADOS
Enero 2011 Febrero 2011 Marzo 2011 Abril 2011 Mayo 2011Total entradas de efectivo 582691,43 492038,04 529682,58 548793,54 602805,93(-) Salidas de Efectivo 507964,68 478473,83 545355,61 529243,75 579661,07(=) Flujo de Efectivo Neto 74726,75 13564,21 -15673,03 19549,79 23144,86(+) Efectivo Inicial 182362,69 257089,44 270653,64 254980,61 274530,41(=) Efectivo Final 257089,44 270653,64 254980,61 274530,41 297675,26(-) Saldo mínimo requerido 35000,00 35000,00 35000,00 35000,00 35000,00(=) Financiamiento requerido(=) Saldo efectivo en exceso 222089,44 235653,64 219980,61 239530,41 262675,26
Fuente: Cuadro Nº 13- 15 -17Elaborado por: Las Autoras
CUADRO Nº 11
CUADRO Nº 12
Fuente: Cuadro Nº 15-16-18Elaborado por: Las Autoras
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EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PROGRAMA DE ENTRADAS DEL EFECTIVO
DESCRIPCIÓN Abr-2010 May0 2010 MESES PROYECTADOSJun-2010 Jul-2010 Ago-2010 Sept-2010 Oct-2010 Nov-2010 Dic-2010
Proyección de Ventas 351747,64 393980,77 370005,39 385309,63 396106,89 379500,59 402261,54 399648,06 777790,69 Ventas 12% 165114,26 187412,92 167940,72 176354,55 181698,09 173303,64 182228,78 187932,54 464494,06 Ventas 0% 186633,38 206567,85 202064,67 208955,08 214408,80 206196,95 220032,76 211715,52 313296,63Ventas al Contado 281398,11 315184,62 296004,31 308247,70 316885,51 303600,47 321809,23 319718,45 622232,55Cuenta por Cobrar 27098,16 59643,52 78796,15 74001,08 77061,93 79221,38 75900,12 80452,31 79929,61TOTAL 374800,47 382248,78 393947,44 382821,85 397709,35 400170,76 702162,16
EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PROGRAMA DE ENTRADAS DEL EFECTIVO
DESCRIPCIÓN MESES PROYECTADOSEner-2011 Feb-2011 Mar-2011 Abr-2011 May-2011
Proyección de Ventas 533916,61 481568,40 541711,12 550564,14 615866,38 Ventas 12% 247250,19 215799,96 235200,38 230566,93 261693,47 Ventas 0% 286666,42 265768,44 306510,74 319997,21 354172,91Ventas al Contado 427133,29 385254,72 433368,90 440451,31 492693,10Cuenta por Cobrar 155558,14 106783,32 96313,68 108342,22 110112,83TOTAL 582691,43 492038,04 529682,58 548793,54 602805,93
Fuente: Cuadro Nº 2-7Elaborado por: Las Autoras
Fuente: Cuadro Nº 3-8Elaborado por: Las Autoras
CUADRO Nº 14
CUADRO Nº 13
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DETERMINACIÓN DE LAS SALIDAS DE EFECTIVO
Para determinar los valores correspondientes a las salidas de efectivo para el
período proyectado se consideraron los siguientes datos:
Compras
Estos valores corresponden a las compras proyectadas para cada mes, mediante
el método de porcentaje de ventas, tanto de la tarifa 12 y 0 por ciento.
Compras al Contado
Para establecer este rubro se tomó en cuenta los datos proporcionados por la
empresa, quienes señalaron que normalmente del total de compras el 80%
corresponden a desembolsos en efectivo y el restante 20% lo financian a través
de sus proveedores.
Compras a Crédito
Del total de las compras a crédito, los proveedores de la empresa proporcionan el
siguiente financiamiento:
· 20% 30 días plazo
· 30% 60 días plazo
· 50% 90 días plazo
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Todos los Rubros de Salidas restantes
Todos los rubros por los que existe salidas de efectivo, se proyectaron a través
del método de porcentajes de salidas de efectivo en relación a las ventas, como
se muestra en los cuadros siguientes, los mismos que al ser sumados mes a mes
dan como resultado el mismo valor proyectado en el estado de resultados.
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EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PROGRAMA DE SALIDAS DE EFECTIVO
DESCRIPCIÓN Mayo 2010MESES PROYECTADOS
Junio 2010 Julio 2010 Agosto 2010 Sept. 2010 Oct. 2010 Nov. 2010 Dic. 2010COMPRAS 363577,03 341498,04 355614,75 365577,60 350255,64 371271,01 368819,43 717226,91Compras al Contado 290861,62 273198,43 284491,80 292462,08 280204,51 297016,81 295055,55 573781,53Tarifa 12% 172387,45 154476,39 162215,66 167130,8 159409,35 167618,93 172865,41 427254,14Tarifa 0% 191189,58 187021,65 193399,09 198446,80 190846,29 203652,07 195954,03 289972,77Compras a Crédito 72715,41 68299,61 71122,95 73115,52 70051,13 74254,20 73763,89 143445,3830 días plazo 14543,0812 13659,922 14224,59 14623,104 14010,226 14850,84 14752,7860 días plazo 21814,622 20489,882 21336,885 21934,656 21015,339 22276,2690 días plazo 36357,703 34149,804 35561,475 36557,76 35025,5642Sueldos y Salarios 10330,86 9680,02 10086,58 10369,00 9933,50 10519,58 10488,02 20346,76Publicidad y Propaganda 450,00 421,65 439,36 451,66 432,69 458,22 456,85 886,28Transporte de mercadería 479,00 448,82 467,67 480,77 460,58 487,75 486,29 943,40Alimentación al personal 110,00 103,07 107,40 110,41 105,77 112,01 111,67 216,65Empaque y Embalaje 1200,00 1124,40 1171,62 1204,43 1153,84 1221,92 1218,26 2363,42Mantenimiento y Reparac. 250,00 234,25 244,09 250,92 240,38 254,57 253,80 492,38Servicios Básicos 1090,00 1021,33 1064,23 1094,02 1048,08 1109,91 1106,58 2146,77Seguridad y Vigilancia 870,00 815,19 849,43 873,21 836,54 885,89 883,24 1713,48Gastos de intereses 619,00 580,00 604,36 621,29 595,19 630,31 628,42 1219,13Salud del personal 50,00 46,85 48,82 50,18 48,08 50,91 50,76 98,48Gastos de arriendo 525,00 491,93 512,59 526,94 504,81 534,59 532,99 1033,99Emisión de chequera 22,00 20,61 21,48 22,08 21,15 22,40 22,33 43,33Consumo de Útiles de oficina 234,12 219,37 228,58 234,98 225,12 238,40 237,68 461,10Gastos varios 106,83 100,10 104,30 107,22 102,72 108,78 108,46 210,40Suman y Pasan: 307198,43 303049,11 335916,85 379931,38 366022,75 385158,41 384064,82 678011,68
Fuente: Cuadro Nº 4-9-20-22-24Elaborado por: Las Autoras
CUADRO Nº 15
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DESCRIPCIÓN MESES PROYECTADOSEnero 2011 Febr. 2011 Marzo 2011 Abril 2011 Mayo 2011
COMPRAS 492752,46 444481,50 500035,70 508256,18 568518,65Compras al Contado 394201,97 355585,20 400028,56 406604,95 454814,92Tarifa 12% 227427,38 198498,62 216343,64 212081,67 240712,70Tarifa 0% 265325,08 245982,88 283692,06 296174,51 327805,95Compras a Crédito 98550,49 88896,30 100007,14 101651,24 113703,7330 días plazo 28689,08 19710,0985 17779,26 20001,428 20330,24760 días plazo 22129,16603 43033,6146 29565,148 26668,89 30002,14290 días plazo 37127,10097 36881,9434 71722,691 49275,246 44448,15Sueldos y Salarios 13998,57 12598,71 14221,81 14456,47 16285,21Publicidad y Propaganda 609,76 548,79 619,48 629,71 709,36Transporte de mercadería 649,06 584,15 659,41 670,29 755,08Alimentación al personal 149,05 134,15 151,43 153,93 173,40Empaque y Embalaje 1626,03 1463,43 1651,96 1679,22 1891,64Mantenimiento y Reparac. 338,76 304,88 344,16 349,84 394,09Servicios Básicos 1476,98 1329,28 1500,53 1525,29 1718,24Seguridad y Vigilancia 1178,87 1060,98 1197,67 1217,43 1371,44Gastos de intereses 838,76 754,88 852,14 866,20 975,77Salud del personal 67,75 60,98 68,83 69,97 78,62Gastos de arriendo 711,39 640,25 722,73 734,66 823,48Emisión de chequera 29,81 26,83 30,29 30,79 34,68Consumo de Útiles de oficina 317,24 285,51 322,30 327,62 369,06Gastos varios 144,76 130,28 147,07 149,49 168,40Suman y Pasan: 504284,09 475133,96 541585,46 525411,39 575343,92
CUADRO Nº 16Clic
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DESCRIPCIÓN Mayo 2010MESES PROYECTADOS
Junio 2010 Julio 2010 Agosto 2010 Sept. 2010 Oct. 2010 Nov. 2010 Dic. 2010Vienen: 307198,43 303049,11 335916,85 379931,38 366022,75 385158,41 384064,82 678011,68Combustibles y lubricantes 85,58 80,19 83,56 85,90 82,29 87,14 86,88 168,55Repuestos 71,54 67,03 69,85 71,80 68,79 72,85 72,63 140,90Gastos Simert e Internet 21,00 19,68 20,50 21,08 20,19 21,38 21,32 41,36Garaje 39,80 37,29 38,86 39,95 38,27 40,53 28,37 55,04Comisiones bancarias 313,77 294,00 306,35 314,93 301,70 319,50 318,54 617,97Décimo tercero 195,65 183,32 191,02 196,37 188,12 199,22 198,63 385,34Décimo cuarto 145,00 135,87 141,57 145,54 139,42 147,65 147,21 285,58Fondos de reserva 150,00 140,55 146,45 150,55 144,23 152,74 152,28 295,43Aportes al IESS 189,48 177,54 185,00 190,18 182,19 192,94 192,36 373,18Viáticos 10,78 10,10 10,53 10,82 10,37 10,98 10,94 21,23Permiso de funcionamiento 36,25 33,97 35,39 36,38 34,86 36,91 36,80 71,39Aseo y limpieza 9,31 8,72 9,09 9,34 8,95 9,48 9,45 18,34Faltantes de caja 13,54 12,69 13,22 13,59 13,02 13,79 13,75 26,67Donaciones 1440,83 1350,06 1406,76 1446,15 1385,41 1467,15 1462,75 2837,73TV Cable 25,00 23,43 24,41 25,09 24,04 25,46 25,38 49,24Devolución de cheques 3,00 2,81 2,93 3,01 2,88 3,05 3,05 5,91Desembolso total de efectivo 305626,35 338602,34 382692,06 368667,49 387959,18 386845,16 683405,54
Fuente: Cuadros Nº 4-9-28-30-32Elaborado por: Las Autoras
CUADRO Nº 17
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EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PROGRAMA DE SALIDAS DE EFECTIVO
DESCRIPCIÓN MESES PROYECTADOSEnero 2011 Febr. 2011 Marzo 2011 Abril 2011 Mayo 2011
Vienen: 504284,0947 475133,961 541585,46 525411,39 575343,92Combustibles y lubricantes 85,58 104,37 117,81 119,76 134,91Repuestos 96,94 87,24 98,48 100,11 112,77Gastos Simert e Internet 28,46 25,61 28,91 29,39 33,10Garaje 37,86 34,08 38,47 39,10 44,05Comisiones bancarias 425,17 382,65 431,95 439,07 494,62Décimo tercero 265,11 238,60 269,34 273,78 308,42Décimo cuarto 196,48 176,83 199,61 202,91 228,57Fondos de reserva 203,25 182,93 206,49 209,90 236,45Aportes al IESS 256,75 231,08 260,84 265,15 298,69Viáticos 14,61 13,15 14,84 15,08 16,99Permiso de funcionamiento 49,12 44,21 49,90 50,73 57,14Aseo y limpieza 12,62 11,35 12,82 13,03 14,68Faltantes de caja 18,35 16,51 18,64 18,95 21,34Donaciones 1952,36 1757,12 1983,49 2016,22 2271,27TV Cable 33,88 30,49 34,42 34,98 39,41Devolución de cheques 4,07 3,66 4,13 4,20 4,73Desembolso total de efectivo 507964,68 478473,83 545355,61 529243,75 579661,07
Fuente: Cuadro Nº 5-9-29-31-33Elaborado por: Las Autoras
CUADRO Nº 18
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PORCENTAJE DE SALIDAS EN RELACIÓN A LAS VENTAS
Existe una forma técnica de llegar al pronóstico de los gastos, se trata de
aplicar la tasa porcentual de crecimiento de las ventas, que para el caso
de la EMPRESA COMERCIAL RAMIREZ GALVÁN “ZERIMAR”, varía
para cada mes, como se señala a continuación:
Fórmula Aplicada:
CUADRO Nº 19
TASA PROMEDIO DE INCREMENTO DE LAS VENTAS
MESES TASA 0% TASA 12% PROMEDIOJUNIO -2,18% -10,39% -6,3%JULIO 3,41% 5,01% 4,2%AGOSTO 2,61% 3,03% 2,8%SEPTIEMBRE -3,83% -4,62% -4,2%OCTUBRE 6,71% 5,15% 5,9%NOVIEMBRE -3,78% 3,13% -0,3%DICIEMBRE 47,98% 147,16% 97,6%ENERO -8,50% -46,77% -27,6%FEBRERO -7,29% -12,72% -10,0%MARZO 15,33% 8,99% 12,2%ABRIL 4,40% -1,97% 1,2%MAYO 10,68% 13,50% 12,1%
% ó =Rubro de Salida
Ventas Pronosticadas mensuales
Fuente: Cuadros Nº 1 - 6Elaborado por: Las Autoras
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Sueldos pronosticados para el mes de Junio:
Sueldos (mes anterior) X tasa promedio de incremento= Valor del Incremento
10330,86 X -6,30 = -650,84
Sueldos pronosticados= Valor del Incremento + Sueldos del Mes Anterior
- 650,84 + 10330,86 = 9680,02
Sueldos pronosticados para el mes de Julio:
Sueldos (mes anterior) X tasa promedio de incremento= Valor del Incremento
9680,02 X 4,20% = 406,56
Sueldos pronosticados= Valor del Incremento + Sueldos del Mes Anterior
406,56 + 9680,02 = 10086,58
Sueldos pronosticados para el mes de Agosto:
Sueldos (mes anterior) X tasa promedio de incremento= Valor del Incremento
10086,58 X 2,80% = 282,42
Sueldos pronosticados= Valor del Incremento + Sueldos del Mes Anterior
282,42 + 10086,58 = 10369,00
Sueldos pronosticados para el mes de Septiembre:
Sueldos (mes anterior) X tasa promedio de incremento= Valor del Incremento
10369,00 X -4,20% = -435,50
Sueldos pronosticados= Valor del Incremento + Sueldos del Mes Anterior
-435,50 + 10369,00 = 9933,50
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Sueldos pronosticados para el mes de Octubre:
Sueldos (mes anterior) X tasa promedio de incremento= Valor del Incremento
9933,50 X 5,90% = 586,08
Sueldos pronosticados= Valor del Incremento + Sueldos del Mes Anterior
586,08 + 9933,50 = 10519,58
Sueldos pronosticados para el mes de Noviembre:
Sueldos (mes anterior) X tasa promedio de incremento= Valor del Incremento
10519,58 X -0,30% = -31,56
Sueldos pronosticados= Valor del Incremento + Sueldos del Mes Anterior
-29,80 + 10519,58 = 10488,02
Sueldos pronosticados para el mes de Diciembre:
Sueldos (mes anterior) X tasa promedio de incremento= Valor del Incremento
10488,02 X 94% = 9858,74
Sueldos pronosticados= Valor del Incremento + Sueldos del Mes Anterior
9858,74 + 10488,02 = 20346,76
Sueldos pronosticados para el mes de Enero:
Sueldos (mes anterior) X tasa promedio de incremento= Valor del Incremento
20346,76 X -31,20% = -6348,19
Sueldos pronosticados= Valor del Incremento + Sueldos del Mes Anterior
-6348,19 + 20346,76 = 13998,57
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Sueldos pronosticados para el mes de Febrero:
Sueldos (mes anterior) X tasa promedio de incremento= Valor del Incremento
13998,57 X -10% = -1399,86
Sueldos pronosticados= Valor del Incremento + Sueldos del Mes Anterior
-1399,86 + 13998,57= 12598,71
Sueldos pronosticados para el mes de Marzo:
Sueldos (mes anterior) X tasa promedio de incremento= Valor del Incremento
12598,71 X 12,883% = 1623,09
Sueldos pronosticados= Valor del Incremento + Sueldos del Mes Anterior
1623,09 + 12598,71 = 14221,80
Sueldos pronosticados para el mes de Abril:
Sueldos (mes anterior) X tasa promedio de incremento= Valor del Incremento
14221,80 X 1,65% = 234,66
Sueldos pronosticados= Valor del Incremento + Sueldos del Mes Anterior
234,66 + 14221,80 = 14456,46
Sueldos pronosticados para el mes de Mayo:
Sueldos (mes anterior) X tasa promedio de incremento= Valor del Incremento
14456,46 X 12,65% = 1828,74
Sueldos pronosticados= Valor del Incremento + Sueldos del Mes Anterior
1828,74 + 14456,46 = 16285,20
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EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PORCENTAJE DE SALIDAS EN RELACION A LAS VENTAS
MESESCOSTO DE VENTAS
SUELDOS TRANSPORTE DEMERCADERÍAS
ALIMENTAC. ALPERSONAL
SEGURIDAD YVIGILANCIA12% 0%
MAY-2010 172387,45 91,983% 191189,58 92,555% 10330,86 2,62% 479,00 0,12% 110,00 0,03% 870,00 0,22%187412,92 206567,85 393980,77 393980,77 393980,77 393980,77
JUN-2010 154476,39 91,983% 187021,65 92,555% 9680,02 2,62% 448,82 0,12% 103,07 0,03% 815,19 0,22%167940,72 202064,67 370005,39 370005,39 370005,39 370005,39
JUL-2010 162215,66 91,983% 193399,09 92,555% 10086,58 2,62% 467,67 0,12% 107,40 0,03% 849,43 0,22%176354,55 208955,08 385309,63 385309,63 385309,63 385309,63
AGOS-2010 167130,80 91,983% 198446,80 92,555% 10369,00 2,62% 480,77 0,12% 110,41 0,03% 873,21 0,22%181698,09 214408,80 396106,89 396106,89 396106,89 396106,89
SEP-2010 159409,35 91,983% 190846,29 92,555% 9933,50 2,62% 460,58 0,12% 105,77 0,03% 836,54 0,22%173303,64 206196,95 379500,59 379500,59 379500,59 379500,59
OCT-2010 167618,93 91,983% 203652,07 92,555% 10519,58 2,62% 487,75 0,12% 112,01 0,03% 885,89 0,22%182228,78 220032,76 402261,54 402261,54 402261,54 402261,54
NOV-2010 172865,41 91,983% 195954,03 92,555% 10488,02 2,62% 486,29 0,12% 111,67 0,03% 883,24 0,22%187932,54 211715,52 399648,06 399648,06 399648,06 399648,06
DIC-2010 427254,14 91,983% 289972,77 92,555% 20346,76 2,62% 943,40 0,12% 216,65 0,03% 1713,48 0,22%464494,06 313296,63 777790,69 777790,69 777790,69 777790,69
Fuente: Cuadro Nº 13-19Elaborado por: Las Autoras
CUADRO Nº 20
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EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PORCENTAJE DE SALIDAS EN RELACION A LAS VENTAS
MESESCOSTO DE VENTAS
SUELDOS TRANSPORTE DEMERCADERÍAS
ALIMENTAC. ALPERSONAL
SEGURIDAD YVIGILANCIA12% 0%
ENER-2011 227427,38 91,98% 265325,08 92,56% 13998,57 2,62% 649,06 0,12% 149,05 0,03% 1178,87 0,22%247250,19 286666,42 533916,61 533916,61 533916,61 533916,61
FEBR-2011 198498,62 91,98% 245982,88 92,56% 12598,71 2,62% 584,15 0,12% 134,15 0,03% 1060,98 0,22%215799,96 265768,44 481568,40 481568,40 481568,40 481568,40
MAR-2011 216343,64 91,98% 283692,06 92,56% 14221,81 2,63% 659,41 0,12% 151,43 0,03% 1197,67 0,22%235200,38 306510,74 541711,12 541711,12 541711,12 541711,12
ABR-2011 212081,67 91,98% 296174,51 92,56% 14456,47 2,63% 670,29 0,12% 153,93 0,03% 1217,43 0,22%230566,93 319997,21 550564,14 550564,14 550564,14 550564,14
MAY-2011 240712,70 91,98% 327805,95 92,56% 16285,21 2,64% 755,08 0,12% 173,40 0,03% 1371,44 0,22%261693,47 354172,91 615866,38 615866,38 615866,38 615866,38
Fuente: Cuadro Nº 14 -19Elaborado por: Las Autoras
CUADRO Nº 21
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EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PORCENTAJE DE SALIDAS EN RELACION A LAS VENTAS
MESES EMPAQUE YEMBALAJE
MANTENIMIENTOY
REPARACIONESSERVICIOSBÁSICOS
GASTO DEINTERESES
PUBLICIDAD YPROPAGANDA
SALUD DELPERSONAL
MAY-20101200,00 0,30% 250,00 0,06% 1090,00 0,28% 619,00 0,16% 450,00 0,11% 50,00 0,01%
393980,77 393980,77 393980,77 393980,77 393980,77 393980,77
JUN-2010 1124,40 0,30% 234,25 0,06% 1021,33 0,28% 580,00 0,16% 421,65 0,11% 46,85 0,01%370005,39 370005,39 370005,39 370005,39 370005,39 370005,39
JUL-2010 1171,62 0,30% 244,09 0,06% 1064,23 0,28% 604,36 0,16% 439,36 0,11% 48,82 0,01%385309,63 385309,63 385309,63 385309,63 385309,63 385309,63
AGOS-2010 1204,43 0,30% 250,92 0,06% 1094,02 0,28% 621,29 0,16% 451,66 0,11% 50,18 0,01%396106,89 396106,89 396106,89 396106,89 396106,89 396106,89
SEP-2010 1153,84 0,30% 240,38 0,06% 1048,08 0,28% 595,19 0,16% 432,69 0,11% 48,08 0,01%379500,59 379500,59 379500,59 379500,59 379500,59 379500,59
OCT-2010 1221,92 0,30% 254,57 0,06% 1109,91 0,28% 630,31 0,16% 458,22 0,11% 50,91 0,01%402261,54 402261,54 402261,54 402261,54 402261,54 402261,54
NOV-2010 1218,26 0,30% 253,80 0,06% 1106,58 0,28% 628,42 0,16% 456,85 0,11% 50,76 0,01%399648,06 399648,06 399648,06 399648,06 399648,06 399648,06
DIC-2010 2363,42 0,30% 492,38 0,06% 2146,77 0,28% 1219,13 0,16% 886,28 0,11% 98,48 0,01%777790,69 777790,69 777790,69 777790,69 777790,69 777790,69
Fuente: Cuadro Nº 13-19Elaborado por: Las Autoras
CUADRO Nº 22
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EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PORCENTAJE DE SALIDAS EN RELACION A LAS VENTAS
MESES EMPAQUE YEMBALAJE
MANTENIMIENTOY
REPARACIONESSERVICIOSBÁSICOS
GASTO DEINTERESES
PUBLICIDAD YPROPAGANDA
SALUD DELPERSONAL
ENER-2011 1626,03 0,30% 338,76 0,06% 1476,98 0,28% 838,76 0,16% 609,76 0,11% 67,75 0,01%533916,61 533916,61 533916,61 533916,61 533916,61 533916,61
FEBR-2011 1463,43 0,30% 304,88 0,06% 1329,28 0,28% 754,88 0,16% 548,79 0,11% 60,98 0,01%481568,40 481568,40 481568,40 481568,40 481568,40 481568,40
MAR-2011 1651,96 0,30% 344,16 0,06% 1500,53 0,28% 852,14 0,16% 619,48 0,11% 68,83 0,01%541711,12 541711,12 541711,12 541711,12 541711,12 541711,12
ABR-2011 1679,22 0,30% 349,84 0,06% 1525,29 0,28% 866,20 0,16% 629,71 0,11% 69,97 0,01%550564,14 550564,14 550564,14 550564,14 550564,14 550564,14
MAY-2011 1891,64 0,31% 394,09 0,06% 1718,24 0,28% 975,77 0,16% 709,36 0,12% 78,62 0,01%615866,38 615866,38 615866,38 615866,38 615866,38 615866,38
Fuente: Cuadro Nº 14-19Elaborado por: Las Autoras
CUADRO Nº 23
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EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PORCENTAJE DE SALIDAS EN RELACION A LAS VENTAS
MESES GASTOS DEARRIENDO
DEPRECIACIÓNVEHICULO
DEPREC.MUEBLES YENSERES
DEPREC. EQUIP.COMPUTACION
DEP.SISTEMAINFORMÁTICO
DEPREC. EQUIP.ELECTRONICOS
MAY-2010525,00 0,13% 226,04 0,057% 60,58 0,02% 309,89 0,08% 10,00 0,003% 56,67 0,01%
393980,77 393980,77 393980,77 393980,77 393980,77 393980,77
JUN-2010 491,93 0,13% 211,80 0,06% 56,76 0,02% 290,37 0,08% 9,37 0,003% 53,10 0,01%370005,39 370005,39 370005,39 370005,39 370005,39 370005,39
JUL-2010 512,59 0,13% 220,70 0,06% 59,15 0,02% 302,56 0,08% 9,76 0,003% 55,33 0,01%385309,63 385309,63 385309,63 385309,63 385309,63 385309,63
AGOS-2010 526,94 0,13% 226,87 0,06% 60,80 0,02% 311,03 0,08% 10,04 0,003% 56,88 0,01%396106,89 396106,89 396106,89 396106,89 396106,89 396106,89
SEP-2010 504,81 0,13% 217,35 0,06% 58,25 0,02% 297,97 0,08% 9,62 0,003% 54,49 0,01%379500,59 379500,59 379500,59 379500,59 379500,59 379500,59
OCT-2010 534,59 0,13% 230,17 0,06% 61,69 0,02% 315,55 0,08% 10,18 0,003% 57,71 0,01%402261,54 402261,54 402261,54 402261,54 402261,54 402261,54
NOV-2010 532,99 0,13% 229,48 0,06% 61,50 0,02% 314,60 0,08% 10,15 0,003% 57,53 0,01%399648,06 399648,06 399648,06 399648,06 399648,06 399648,06
DIC-2010 1033,99 0,13% 445,19 0,06% 119,31 0,02% 610,33 0,08% 19,70 0,003% 111,61 0,01%777790,69 777790,69 777790,69 777790,69 777790,69 777790,69
Fuente: Cuadro Nº 13-19Elaborado por: Las Autoras
CUADRO Nº 24
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EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PORCENTAJE DE SALIDAS EN RELACION A LAS VENTAS
MESES GASTOS DEARRIENDO
DEPREC.VEHICULO
DEPREC.MUEBLES YENSERES
DEPREC. EQUIP.COMPUTACION
DEPREC.SISTEMAINFORMÁTICO
DEPREC. EQUIP.ELECTRONICOS
ENER-2011 711,39 0,13% 306,29 0,06% 82,09 0,02% 419,91 0,08% 13,55 0,003% 76,79 0,01%533916,61 533916,61 533916,61 533916,61 533916,61 533916,61
FEBR-2011 640,25 0,13% 275,66 0,06% 73,88 0,02% 377,92 0,08% 12,20 0,003% 69,11 0,01%481568,40 481568,40 481568,40 481568,40 481568,40 481568,40
MAR-2011 722,73 0,13% 311,17 0,06% 83,40 0,02% 426,60 0,08% 13,77 0,003% 78,01 0,01%541711,12 541711,12 541711,12 541711,12 541711,12 541711,12
ABR-2011 734,66 0,13% 316,31 0,06% 84,77 0,02% 433,64 0,08% 13,99 0,003% 79,30 0,01%550564,14 550564,14 550564,14 550564,14 550564,14 550564,14
MAY-2011 823,48 0,13% 356,32 0,06% 95,50 0,02% 488,50 0,08% 15,76 0,003% 89,33 0,01%615866,38 615866,38 615866,38 615866,38 615866,38 615866,38
Fuente: Cuadro Nº 14 -19Elaborado por: Las Autoras
CUADRO Nº 25
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EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PORCENTAJE DE SALIDAS EN RELACION A LAS VENTAS
MESES DEP. EQUIPO DEFRIOS
DEPREC. EQUIP.DE EXHIBICIÓN
DEPREC.EQUIPODE GÓNDOLAS
EMISION DECHEQUERA
CONSUMO DEUTILES OFICINA GASTOS VARIOS
MAY-2010 506,67 0,13% 555,12 0,14% 23,92 0,01% 22,00 0,01% 234,12 0,06% 106,83 0,03%393980,77 393980,77 393980,77 393980,77 393980,77 393980,77
JUN-2010 474,75 0,13% 520,15 0,14% 22,41 0,01% 20,61 0,01% 219,37 0,06% 100,10 0,03%370005,39 370005,39 370005,39 370005,39 370005,39 370005,39
JUL-2010 494,69 0,13% 541,99 0,14% 23,35 0,01% 21,48 0,01% 228,58 0,06% 104,30 0,03%385309,63 385309,63 385309,63 385309,63 385309,63 385309,63
AGOS-2010 508,54 0,13% 557,17 0,14% 24,01 0,01% 22,08 0,01% 234,98 0,06% 107,22 0,03%396106,89 396106,89 396106,89 396106,89 396106,89 396106,89
SEP-2010 487,18 0,13% 533,77 0,14% 23,00 0,01% 21,15 0,01% 225,12 0,06% 102,72 0,03%379500,59 379500,59 379500,59 379500,59 379500,59 379500,59
OCT-2010 515,93 0,13% 565,26 0,14% 24,36 0,01% 22,40 0,01% 238,40 0,06% 108,78 0,03%402261,54 402261,54 402261,54 402261,54 402261,54 402261,54
NOV-2010 514,38 0,13% 563,56 0,14% 24,28 0,01% 22,33 0,01% 237,68 0,06% 108,46 0,03%399648,06 399648,06 399648,06 399648,06 399648,06 399648,06
DIC-2010 997,89 0,13% 1093,32 0,14% 47,11 0,01% 43,33 0,01% 461,10 0,06% 210,40 0,03%777790,69 777790,69 777790,69 777790,69 777790,69 777790,69
Fuente: Cuadro Nº 13-19Elaborado por: Las Autoras
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EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PORCENTAJE DE SALIDAS EN RELACION A LAS VENTAS
MESES DEP. EQUIPO DEFRIOS
DEPREC. EQUIP.DE EXHIBICIÓN
DEPREC.EQUIPODE GONDOLAS
EMISION DECHEQUERA
CONSUMO DEUTILES OFICINA GASTOS VARIOS
ENER-2011 686,55 0,13% 752,20 0,14% 32,41 0,01% 29,81 0,01% 317,24 0,06% 144,76 0,03%533916,61 533916,61 533916,61 533916,61 533916,61 533916,61
FEBR-2011 617,90 0,13% 676,98 0,14% 29,17 0,01% 26,83 0,01% 285,51 0,06% 130,28 0,03%481568,40 481568,40 481568,40 481568,40 481568,40 481568,40
MAR-2011 697,50 0,13% 764,20 0,14% 32,93 0,01% 30,29 0,01% 322,30 0,06% 147,07 0,03%541711,12 541711,12 541711,12 541711,12 541711,12 541711,12
ABR-2011 709,01 0,13% 776,81 0,14% 33,47 0,01% 30,79 0,01% 327,62 0,06% 149,49 0,03%550564,14 550564,14 550564,14 550564,14 550564,14 550564,14
MAY-2011 798,70 0,13% 875,07 0,14% 37,71 0,01% 34,68 0,01% 369,06 0,06% 168,40 0,03%615866,38 615866,38 615866,38 615866,38 615866,38 615866,38
Fuente: Cuadro Nº 14 -19Elaborado por: Las Autoras
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EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PORCENTAJE DE SALIDAS EN RELACION A LAS VENTAS
MESES DEVOLUCIONCHEQUES
COMBUSTIBLESY LUBRICANTES REPUESTOS GASTOS SIMERT
E INTERNET GARAJE COMISIONESBANCARIAS
MAY-2010 3,00 0,001% 85,58 0,02% 71,54 0,02% 21,00 0,01% 39,80 0,01% 313,77 0,08%393980,77 393980,77 393980,77 393980,77 393980,77 393980,77
JUN-2010 2,81 0,001% 80,19 0,02% 67,03 0,02% 19,68 0,01% 37,29 0,01% 294,00 0,08%370005,39 370005,39 370005,39 370005,39 370005,39 370005,39
JUL-2010 2,93 0,001% 83,56 0,02% 69,85 0,02% 20,50 0,01% 38,86 0,01% 306,35 0,08%385309,63 385309,63 385309,63 385309,63 385309,63 385309,63
AGOS-2010 3,01 0,001% 85,90 0,02% 71,80 0,02% 21,08 0,01% 39,95 0,01% 314,93 0,08%396106,89 396106,89 396106,89 396106,89 396106,89 396106,89
SEP-2010 2,88 0,001% 82,29 0,02% 68,79 0,02% 20,19 0,01% 38,27 0,01% 301,70 0,08%379500,59 379500,59 379500,59 379500,59 379500,59 379500,59
OCT-2010 3,05 0,001% 87,14 0,02% 72,85 0,02% 21,38 0,01% 40,53 0,01% 319,50 0,08%402261,54 402261,54 402261,54 402261,54 402261,54 402261,54
NOV-2010 3,05 0,001% 86,88 0,02% 72,63 0,02% 21,32 0,01% 28,37 0,01% 318,54 0,08%399648,06 399648,06 399648,06 399648,06 399648,06 399648,06
DIC-2010 5,91 0,001% 168,55 0,02% 140,90 0,02% 41,36 0,01% 55,04 0,01% 617,97 0,08%777790,69 777790,69 777790,69 777790,69 777790,69 777790,69
Fuente: Cuadro Nº 13-19Elaborado por: Las Autoras
CUADRO Nº 28
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EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PORCENTAJE DE SALIDAS EN RELACION A LAS VENTAS
MESES DEVOLUCIONCHEQUES
COMBUSTIBLESY LUBRICANTES REPUESTOS GASTOS SIMERT
E INTERNET GARAGE COMISIONESBANCARIAS
ENER-2011 4,07 0,001% 115,96 0,02% 96,94 0,02% 28,46 0,01% 37,86 0,01% 425,17 0,08%533916,61 533916,61 533916,61 533916,61 533916,61 533916,61
FEBR-2011 3,66 0,001% 104,37 0,02% 87,24 0,02% 25,61 0,01% 34,08 0,01% 382,65 0,08%481568,40 481568,40 481568,40 481568,40 481568,40 481568,40
MAR-2011 4,13 0,001% 117,81 0,02% 98,48 0,02% 28,91 0,01% 38,47 0,01% 431,95 0,08%541711,12 541711,12 541711,12 541711,12 541711,12 541711,12
ABR-2011 4,20 0,001% 119,76 0,02% 100,11 0,02% 29,39 0,01% 39,10 0,01% 439,07 0,08%550564,14 550564,14 550564,14 550564,14 550564,14 550564,14
MAY-2011 4,73 0,001% 134,91 0,02% 112,77 0,02% 33,10 0,01% 44,05 0,01% 494,62 0,08%615866,38 615866,38 615866,38 615866,38 615866,38 615866,38
Fuente: Cuadro Nº 14 -19Elaborado por: Las Autoras
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EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PORCENTAJE DE SALIDAS EN RELACION A LAS VENTAS
MESESDECIMO
TERCEROSUELDO
DECIMO CUARTOSUELDO
FONDOS DERESERVA
APORTES ALIESS VIÁTICOS PERMISO DE
FUNCIONAMIENTO
MAY-2010195,65 0,05% 145,00 0,04% 150,00 0,038% 189,48 0,05% 10,78 0,003% 36,25 0,01%
393980,77 393980,77 393980,77 393980,77 393980,77 393980,77
JUN-2010 183,32 0,05% 135,87 0,04% 140,55 0,038% 177,54 0,05% 10,10 0,003% 33,97 0,01%370005,39 370005,39 370005,39 370005,39 370005,39 370005,39
JUL-2010 191,02 0,05% 141,57 0,04% 146,45 0,038% 185,00 0,05% 10,53 0,003% 35,39 0,01%385309,63 385309,63 385309,63 385309,63 385309,63 385309,63
AGOS-2010 196,37 0,05% 145,54 0,04% 150,55 0,038% 190,18 0,05% 10,82 0,003% 36,38 0,01%396106,89 396106,89 396106,89 396106,89 396106,89 396106,89
SEP-2010 188,12 0,05% 139,42 0,04% 144,23 0,038% 182,19 0,05% 10,37 0,003% 34,86 0,01%379500,59 379500,59 379500,59 379500,59 379500,59 379500,59
OCT-2010 199,22 0,05% 147,65 0,04% 152,74 0,038% 192,94 0,05% 10,98 0,003% 36,91 0,01%402261,54 402261,54 402261,54 402261,54 402261,54 402261,54
NOV-2010 198,63 0,05% 147,21 0,04% 152,28 0,038% 192,36 0,05% 10,94 0,003% 36,80 0,01%399648,06 399648,06 399648,06 399648,06 399648,06 399648,06
DIC-2010 385,34 0,05% 285,58 0,04% 295,43 0,038% 373,18 0,05% 21,23 0,003% 71,39 0,01%777790,69 777790,69 777790,69 777790,69 777790,69 777790,69
Fuente: Cuadro Nº 13-19Elaborado por: Las Autoras
CUADRO Nº 30
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EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PORCENTAJE DE SALIDAS EN RELACION A LAS VENTAS
MESESDECIMO
TERCEROSUELDO
DECIMO CUARTOSUELDO
FONDOS DERESERVA
APORTES ALIESS VIÁTICOS PERMISO DE
FUNCIONAMIENTO
ENER-2011 265,11 0,05% 196,48 0,04% 203,25 0,038% 256,75 0,05% 14,61 0,003% 49,12 0,01%533916,61 533916,61 533916,61 533916,61 533916,61 533916,61
FEBR-2011 238,60 0,05% 176,83 0,04% 182,93 0,038% 231,08 0,05% 13,15 0,003% 44,21 0,01%481568,40 481568,40 481568,40 481568,40 481568,40 481568,40
MAR-2011 269,34 0,05% 199,61 0,04% 206,49 0,038% 260,84 0,05% 14,84 0,003% 49,90 0,01%541711,12 541711,12 541711,12 541711,12 541711,12 541711,12
ABR-2011 273,78 0,05% 202,91 0,04% 209,90 0,038% 265,15 0,05% 15,08 0,003% 50,73 0,01%550564,14 550564,14 550564,14 550564,14 550564,14 550564,14
MAY-2011 308,42 0,05% 228,57 0,04% 236,45 0,038% 298,69 0,05% 16,99 0,003% 57,14 0,01%615866,38 615866,38 615866,38 615866,38 615866,38 615866,38
Fuente: Cuadro Nº 14 -19Elaborado por: Las Autoras
CUADRO Nº 31
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EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PORCENTAJE DE SALIDAS EN RELACION A LAS VENTAS
MESES ASEO Y LIMPIEZA FALTANTES DE CAJA DONACIONES TV CABLE
MAY-2010 9,31 0,002% 13,54 0,003% 1440,83 0,37% 25,00 0,006%393980,77 393980,77 393980,77 393980,77
JUN-2010 8,72 0,002% 12,69 0,003% 1350,06 0,36% 23,43 0,006%370005,39 370005,39 370005,39 370005,39
JUL-2010 9,09 0,002% 13,22 0,003% 1406,76 0,37% 24,41 0,006%385309,63 385309,63 385309,63 385309,63
AGOS-2010 9,34 0,002% 13,59 0,003% 1446,15 0,37% 25,09 0,006%396106,89 396106,89 396106,89 396106,89
SEP-2010 8,95 0,002% 13,02 0,003% 1385,41 0,37% 24,04 0,006%379500,59 379500,59 379500,59 379500,59
OCT-2010 9,48 0,002% 13,79 0,003% 1467,15 0,36% 25,46 0,006%402261,54 402261,54 402261,54 402261,54
NOV-2010 9,45 0,002% 13,75 0,003% 1462,75 0,37% 25,38 0,006%399648,06 399648,06 399648,06 399648,06
DIC-2010 18,34 0,002% 26,67 0,003% 2837,73 0,36% 49,24 0,006%777790,69 777790,69 777790,69 777790,69
Fuente: Cuadro Nº 13-19Elaborado por: Las Autoras
CUADRO Nº 32
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EMPRESA COMERCIAL RAMIREZ GALVAN CIA. LTDA. "ZERIMAR"PORCENTAJE DE SALIDAS EN RELACION A LAS VENTAS
MESES ASEO Y LIMPIEZA FALTANTES DE CAJA DONACIONES TV CABLE
ENER-2011 12,62 0,002% 18,35 0,003% 1952,36 0,37% 33,88 0,006%533916,61 533916,61 533916,61 533916,61
FEBR-2011 11,35 0,002% 16,51 0,003% 1757,12 0,36% 30,49 0,006%481568,40 481568,40 481568,40 481568,40
MAR-2011 12,82 0,002% 18,64 0,003% 1983,49 0,37% 34,42 0,006%541711,12 541711,12 541711,12 541711,12
ABR-2011 13,03 0,002% 18,95 0,003% 2016,22 0,37% 34,98 0,006%550564,14 550564,14 550564,14 550564,14
MAY-2011 14,68 0,002% 21,34 0,003% 2271,27 0,37% 39,41 0,006%615866,38 615866,38 615866,38 615866,38
Fuente: Cuadro Nº 14 -19Elaborado por: Las Autoras
CUADRO Nº 33
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6.5 ESTADOS FINANCIEROSPROFORMAS
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PROCEDIMIENTO PARA ELABORAR LOS ESTADOS FINANCIEROS
PROFORMA
ESTADO DE RESULTADOSPROYECTADO
1.- Disponer del informedel último períodoeconómico.
2.- Determinar elporcentaje querepresenta cada rubrofrente a las ventas delúltimo período y aplicarloal valor del pronóstico deventas.
3.- Con los datosdeterminados en elpunto anterior, elaborarel Estado de ResultadosProyectado.
ESTADO DE SITUACIÓNFINANCIERA PROYECTADO
1.- Disponer del informedel último períodoeconómico.
2.- Determinar elporcentaje querepresenta cada rubrofrente a las ventas delúltimo período y aplicarloal valor del pronóstico deventas.
3.- Con los datosdeterminados en elpunto anterior, elaborarel Estado de SituaciónFinanciera Proyectado.
FIGURA 11
Fuente: BRIGHAM, Eugene. Fundamentos de Administración Financiera
Elaborado por: Las Autoras
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DETERMINACIÓN DE LOS PORCENTAJES PARA LA PROYECCIÓN DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS
Para establecer los porcentajes aplicados en la proyección de los estados
financieros se utilizó la siguiente fórmula:
=Rubros mayo 2010Ventas mayo 2010
Ejemplo:
% =Sueldos mayo 2010Ventas mayo 2010
=10330,86
393980,77
= 2,62 %
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EMPRESA COMERCIAL RAMIREZ GALVAN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PROYECCIÓN ESTADO DE RESULTADOSDEL 01 DE JUNIO 2010 AL 30 DE MAYO 20
Cuentas Mayo VentasPronosticadas % Valor
Proyectado
COSTOSCOSTOS OPERACIONALES 5834249,44 5384016,92COSTO DE VENTAS 12% 172387,45 2724463,31 91,98% 2505909,86COSTO DE VENTAS 0% 191189,58 3109786,13 92,55% 2878107,06GASTOSGASTOS OPERACIONALESGASTO DE SUELDOS 10330,86 5834249,44 2,622% 152984,15DECIMO TERCER SUELDO 195,65 5834249,44 0,050% 2897,28DECIMO CUARTO SUELDO 145,00 5834249,44 0,037% 2147,23FONDOS DE RESERVA 150,00 5834249,44 0,038% 2221,27APORTES AL IESS 189,48 5834249,44 0,048% 2805,91SALUD AL PERSONAL 50,00 5834249,44 0,013% 740,42GASTO ARRIENDOS 525,00 5834249,44 0,133% 7774,44DEPREC. VEHICULO 226,04 5834249,44 0,057% 3347,30DEPREC. MUEBLES Y ENSERES 60,58 5834249,44 0,015% 897,10DEPREC. EQUIPO DE COMPUTACIÓN 309,89 5834249,44 0,079% 4588,99DEPREC. SISTEMA INFORMATICO 10,00 5834249,44 0,003% 148,08DEPREC. EQUIPOS ELECTRONICOS 56,67 5834249,44 0,014% 839,20DEPREC. DE EQUIPO DE FRIOS 506,67 5834249,44 0,129% 7503,00DEPREC. DE EQUIPO DE EXHIBICION 555,12 5834249,44 0,141% 8220,47DEPREC. DE EQUIPO DE GONDOLAS 23,92 5834249,44 0,006% 354,22CONSUMO DE UTILES Y SUMINISTROS 234,12 5834249,44 0,059% 3466,96
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EMPRESA COMERCIAL RAMIREZ GALVAN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PROYECCIÓN ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01 DE JUNIO 2010 AL 30 DE MAYO 2011
Cuentas Mayo VentasPronosticadas % Valor
Proyectado
VIÁTICOS 10,78 5834249,44 0,003% 159,64PUBLICIDAD Y PROPAGANDA 450,00 5834249,44 0,114% 6663,81TRASPORTE DE MERCADERIAS 479,00 5834249,44 0,122% 7093,25GASTO ALIMENTACION AL PERSONAL 110,00 5834249,44 0,028% 1628,93GASTO EMPAQUE Y EMBAJE FDAS 1200,00 5834249,44 0,305% 17770,15PERMISOS DE FUNCIONAMIENTO 36,25 5834249,44 0,009% 536,81ASEO Y LIMPIEZA 9,31 5834249,44 0,002% 137,87FALTANTES DE CAJA 13,54 5834249,44 0,003% 200,51MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 250,00 5834249,44 0,063% 3702,12DONACIONES 1440,83 5834249,44 0,366% 21336,48SERVICIOS BÁSICOS 1090,00 5834249,44 0,277% 16141,22COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES 85,58 5834249,44 0,022% 1267,31REPUESTOS 71,54 5834249,44 0,018% 1059,40GASTOS SIMERT E INTERNET 21,00 5834249,44 0,005% 310,98SEGURIDAD Y VIGILANCIA 870,00 5834249,44 0,221% 12883,36GARAJE 39,80 5834249,44 0,010% 589,38GASTOS VARIOS 106,83 5834249,44 0,027% 1581,99GASTOS NO OPERACIONALESGASTO DE INTERESES 619,00 5834249,44 0,157% 9166,44GASTOS COMISIONES BANCARIAS 313,77 5834249,44 0,080% 4646,45GASTOS DE EMISION CHEQUERA Y ESTADO 22,00 5834249,44 0,006% 325,79GASTO DE DEVOLUCIÓN DE CHEQUES 3,00 5834249,44 0,001% 44,43TV CABLE 25,00 5834249,44 0,006% 370,21
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EMPRESA COMERCIAL RAMIREZ GALVAN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
DEL 01 DE JUNIO DE 2010 AL 31 DE MAYO DE 2011INGRESOSINGRESOS OPERACIONALESVENTAS CON TARIFA 12% 2724463,31VENTAS CON TARIFA 0% 3109786,13(-) COSTO DE VENTAS 12% -2505909,86(-) COSTO DE VENTAS 0% -2878107,06= UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 450232,52TOTAL INGRESOS OPERAC. 450232,52TOTAL INGRESOS 450232,52GASTOSGASTOS OPERACIONALESGASTO DE SUELDOS 152984,15DECIMO TERCER SUELDO 2897,28DECIMO CUARTO SUELDO 2147,23FONDOS DE RESERVA 2221,27APORTES AL IESS 2805,91GASTOS SALUD DEL PERSONAL 740,42GASTO ARRIENDOS 7774,44DEPREC. VEHICULO 3347,30DEPREC. MUEBLES Y ENSERES 897,10DEPREC. EQUIPO DE COMPUT. 4588,99DEPREC. SISTEMA INFORMATICO 148,08DEPREC. EQUIPOS ELECTRONICOS 839,20DEPREC. DE EQUIPO DE FRIOS 7503,00DEPREC. DE EQUIPO DE EXHIBIC. 8220,47DEPREC. DE EQUIPO DE GÓND. 354,22CONSUMO DE UTILES Y SUM. 3466,96VIATICOS 159,64PUBLICIDAD Y PROPAGANDA 6663,81TRASPORTE DE MERCADERIAS 7093,25GASTO ALIMENTACION AL PERS. 1628,93GASTO EMPAQUE Y EMBAJE FDAS 17770,15PERMISOS DE FUNCIONAMIENTO 536,81ASEO Y LIMPIEZA 137,87FALTANTES DE CAJA 200,51MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 3702,12DONACIONES 21336,48SERVICIOS BÁSICOS 16141,22COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES 1267,31REPUESTOS 1059,40GASTOS SIMERT E INTERNET 310,98Suman y Pasan: 278944,49
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EMPRESA COMERCIAL RAMIREZ GALVAN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
DEL 01 DE JUNIO DE 2010 AL 31 DE MAYO DE 2011
Vienen: 278944,49SEGURIDAD Y VIGILANCIA 12883,36GARAGE 589,38GASTOS VARIOS 1581,99TOTAL GASTOS OPERAC. 293999,22
GASTOS NO OPERACIONALESGASTO DE INTERESES 9166,44GASTOS COMISIONES BANCARIAS 4646,45GASTOS DE EMISION CHEQUERA 325,79GASTO DE DEVOLUC. DE CHEQ 44,43TV CABLE 370,21TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 14553,31TOTAL GASTOS 308552,53
UTILIDAD EN EL EJERCICIO 141680,16PARTICIPACION TRABAJAD 15% 21252,02IMPUESTO A LA RENTA PAGAR 25% 30107,03UTILIDAD NETA EN EL EJERCICIO 90321,11
Loja, 06 de Agosto de 2010
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EMPRESA COMERCIAL RAMIREZ GALVAN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PROYECCIÓN ESTADO DESITUACIÓN FINANCIERA
DEL 01 DE JUNIO 2010 AL 30 DE MAYO 2011
Cuentas Mayo VentasPronosticadas
% ValorProyectado
Diferencia
ACTIVOSACTIVOS CORRIENTECAJA 3200,00 5834249,44 0,81% 47387,08 44187,08CAJA CHICA 900,00 5834249,44 0,23% 13327,62 12427,62BANCOS 6800,00 5834249,44 1,73% 100697,54 93897,54CUENTAS POR COBRAR 9627,96 5834249,44 2,44% 142575,33 132947,37ANTICIPO DE SUELDO A EMPLEADOS 200,00 5834249,44 0,05% 2961,69 2761,69UTILES Y SUMINISTROS DE OFICINA 180,00 5834249,44 0,05% 2665,52 2485,52INVENTARIO DE MERCADERIA 12% 40089,49 5834249,44 10,18% 593663,63 553574,15INVENTARIO DE MERCADERIA 0% 12000,00 5834249,44 3,05% 177701,55 165701,55CREDITO TRIBUTARIO 269,11 5834249,44 0,07% 3985,11 3716,00TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 73266,56 1084965,08 1011698,52ACTIVO NO CORRIENTEVEHICULOS 23562,30 5834249,44 N/A 23562,30 0,00DEP.ACUMULADA DE VEHICULOS -226,04 5834249,44 -0,06% -3347,28 -3121,24MUEBLES Y ENSERES 7270,00 5834249,44 N/A 7270,00 0,00DEP.ACUMULADA DE MUEBLES Y ENSERES -60,58 5834249,44 -0,02% -897,15 -836,56EQUIPO DE COMPUTACION 1156,85 5834249,44 N/A 1156,85 0,00DEP.ACUMULADA DE EQUIPO DE COMPUTACION -309,88 5834249,44 -0,08% -4588,87 -4278,99SISTEMA INFORMATIVO DE CONTABILIDAD 200,00 5834249,44 N/A 200,00 0,00
DEP. ACUMULADA DE SISTEMA DE CONTABILIDAD -5,56 5834249,44-
0,001% -82,26 -76,71EQUIPO ELECTRONICOS 6800,00 5834249,44 N/A 6800,00 0,00DEP. ACUMULADA DE EQUIPOS ELECTRONICOS -56,67 5834249,44 -0,01% -839,15 -782,48
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EMPRESA COMERCIAL RAMIREZ GALVAN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PROYECCIÓN ESTADO DESITUACIÓN FINANCIERA
DEL 01 DE JUNIO 2010 AL 30 DE MAYO 2011
Cuentas Mayo VentasPronosticadas
% ValorProyectado
Diferencia
EQUIPOS DE FRIOS 60800,00 5834249,44 N/A 60800,00 0,00DEP. ACUMULADA DE EQUIPOS DE FRIOS -506,67 5834249,44 -0,13% -7502,95 -6996,29EQUIPO DE EXHIBICION 66614,50 5834249,44 N/A 66614,50 0,00DEP. DACUMULDA DE EQUIPO DE EXHIBICION -553,45 5834249,44 -0,14% -8195,81 -7642,35EQUIPOS MUEBLES, GONDOLAS 2DA. PLANTA 2870,00 5834249,44 N/A 2870,00 0,00DEP. ACUMULADA EQUIPOS, MUEBLES, GONDOLAS -23,92 5834249,44 -0,01% -354,17 -330,25EDIFICIO 1000,00 5834249,44 N/A 1000,00 0,00GALPONES Y CONSTRUCCIONES METALICAS 1389,70 5834249,44 N/A 1389,70 0,00DEP. ACUM. GALPONES Y CONSTRUCIONESMETALICAS -5,79 5834249,44 0,00% -85,75 -79,96TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 169914,80 145769,96 -24144,83TOTAL ACTIVOS 243181,36 1230735,04 987553,69
PASIVOSPASIVOS CORRIENTESCUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES 53068,95 5834249,44 13,47% 785869,55 732800,60CUENTAS POR PAGAR OTROS 42,07 5834249,44 0,01% 623,00 580,93IESS POR PAGAR 75,18 5834249,44 0,02% 1113,30 1038,12RETENCION EN LA FUENTE POR PAGAR 1% 236,15 5834249,44 0,06% 3497,02 3260,87PARTICIPACION TRABAJADORES 15% 1435,13 5834249,44 0,36% 21252,07 19816,94IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR 25% 2033,10 5834249,44 0,52% 30107,09 28073,99CUENTAS POR PAGAR CHEQUES POSFECHADOS 10500,00 5834249,44 2,67% 155488,86 144988,86TOTAL PASIVOS CORRIENTES 67390,58 997950,89 930560,31
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EMPRESA COMERCIAL RAMIREZ GALVAN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"PROYECCIÓN ESTADO DESITUACIÓN FINANCIERA
DEL 01 DE JUNIO 2010 AL 30 DE MAYO 2011
Cuentas Mayo VentasPronosticadas
% ValorProyectado
Diferencia
PASIVOS NO CORRIENTESPRESTAMOS BANCARIOS POR PAGAR 5903,14 5834249,44 N/A 5903,14 0,00TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 5903,14 5903,14 0,00TOTAL PASIVOS 73293,72 1003854,03 930560,31
PATRIMONIOCAPITAL SOCIAL 163788,35 5834249,44 N/A 163788,35 0,00UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 6099,29 5834249,44 1,55% 90321,11 84221,82TOTAL PATRIMNIO 169887,64 254109,46 84221,82TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 243181,36 1257963,48 1014782,12FINANCIAMIENTO PRONOSTICADO EN EXCESO -27228,44 -27228,44
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EMPRESA COMERCIAL RAMIREZ GALVAN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADODEL 01 DE JUNIO DE 2010 AL 31 DE MAYO DE 2011
ACTIVOSACTIVOS CORRIENTECAJA 47387,08CAJA CHICA 13327,62BANCOS 100697,54CUENTAS POR COBRAR 142575,33ANTICIPO DE SUELDO A EMPLEADOS 2961,69UTILES Y SUMINISTROS DE OFICINA 2665,52INVENTARIO DE MERCADERIA 12% 593663,63INVENTARIO DE MERCADERIA 0% 177701,55CREDITO TRIBUTARIO 3985,11TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 1084965,08
ACTIVO NO CORRIENTEVEHICULOS 23562,30DEP.ACUMULADA DE VEHICULOS -3347,28MUEBLES Y ENSERES 7270,00DEP.ACUMULADA DE MUEBLES Y ENSERES -897,15EQUIPO DE COMPUTACION 1156,85DEP.ACUMULADA DE EQUIPO DE COMPUTAC. -4588,87SISTEMA INFORMATIVO DE CONTABILIDAD 200,00DEP. ACUMULADA DE SISTEMA DE CONTAB -82,26EQUIPO ELECTRONICOS 6800,00DEP. ACUMULADA DE EQUIPOS ELECTR -839,15EQUIPOS DE FRIOS 60800,00DEP. ACUMULADA DE EQUIPOS DE FRIOS -7502,95EQUIPO DE EXHIBICION 66614,50DEP. DACUMULDA DE EQUIPO DE EXHIBICION -8195,81EQUIPOS MUEBLES, GONDOLAS 2870,00DEP. ACUMULADA GONDOLAS -354,17EDIFICIO 1000,00GALPONES Y CONSTRUCCIONES METALICAS 1389,70DEP. ACUM. GALPONES Y CONST. METALICAS -85,75TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 145769,96TOTAL ACTIVOS 1230735,04
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EMPRESA COMERCIAL RAMIREZ GALVAN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"ESTADO DE SITUACIÓNN FINANCIERA PROYECTADO
DEL 01 DE JUNIO DE 2010 AL 31 DE MAYO DE 2011
PASIVOSPASIVOS CORRIENTESCUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES 785869,55CUENTAS POR PAGAR OTROS 623,00IESS POR PAGAR 1113,30RETENCION EN LA FUENTE POR PAGAR 1% 3497,02PARTICIPACION TRABAJADORES 15% 21252,07IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR 25% 30107,09CUENTAS POR PAGAR CHEQUES POSFECH. 155488,86FINANCIAMIENTO PRONOSTICADO ENEXCESO -27228,44TOTAL PASIVOS CORRIENTES 970722,44
PASIVOS NO CORRIENTESPRESTAMOS BANCARIOS POR PAGAR 5903,14TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 5903,14TOTAL PASIVOS 976625,58
PATRIMONIOCAPITAL SOCIAL 163788,35UTILIDAD DEL EJERCICIO 90321,11TOTAL PATRIMNIO 254109,46TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1230735,04
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7. DISCUSIÓN
En el mundo globalizado y con mercados tan competitivos como los que
enfrentamos hoy, las empresas se ven obligadas a buscar mayor
eficiencia en sus procesos de negocio; y un proceso de negocio
fundamental en las empresas, es pronosticar la demanda de sus
productos o servicios para establecer el plan de ventas y operación de la
empresa, estos procesos están enfocados a garantizar disponibilidad de
servicios o productos con eficiencia y al mejor costo, y su desempeño
depende de que las áreas de mercadotecnia y ventas pronostiquen lo
mejor posible la demanda. En este sentido, un tema que actualmente
interesa es ¿cómo pronosticar con más certeza la demanda de productos
o servicios?.
Por ello podemos decir que, difícilmente existe en las empresas, una
actividad más importante que pronosticar sus ventas futuras, pues
cualquier estimado de ellas, será la base de la planeación financiera de la
empresa, de las metas de comercialización, de los niveles de inventarios y
de contratación de personal, de la promoción de ventas y de muchas
otras actividades.
Por lo anterior, cada vez más empresas están redefiniendo y formalizando
el proceso de elaboración de pronósticos para llevar a cabo una mejor
planeación de ventas y operación, y por lo tanto, un mejor desempeño
financiero.
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109
Ante esto, se tiene el caso de la empresa comercial Ramírez Galván Cía.
Ltda. “ZERIMAR”. La empresa enfrenta hoy nuevos desafíos: una
demanda tendiente al alza; una competencia intensa; una oferta amplia
de productos; un consumidor más exigente y un cambio de vida notable
respecto de años atrás.
Por ello, se debe responder a estos desafíos, con cambios que conlleven
a salvaguardar estos retos, y precisamente dando respuesta a estos
cambios los resultados que se muestran en el presente trabajo de
investigación son producto de la planeación financiera aplicada a la
empresa.
Dicha planeación ayudó a conocer cuál será la situación económica y
financiera de la empresa dentro de un año, pues debemos considerar que
las empresas que tienen éxito no se limitan a reaccionar a los sucesos
conforme éstos ocurren; sino que se preparan para manejar de forma
rápida y efectiva los cambios tanto favorables como desfavorables.
Es así, que empezamos con la determinación y análisis de la proyección
de ventas para el período junio 2010 mayo 2011, con ello se pudo
establecer que los meses con mayor volumen de ventas serán
principalmente diciembre, luego marzo, mayo y octubre, mientras que los
meses en los que existirá una disminución en las ventas serán los meses
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110
de enero, febrero, abril, junio y septiembre, en tanto que los meses de
julio, agosto y noviembre serán meses en los que existirá un punto medio.
Dada la necesidad de conocer si la compañía contará con efectivo
disponible o si deberá incurrir en planes de financiamiento para
determinado período, se elaboró el presupuesto de efectivo, considerado
como el proceso de proyectar, pronosticar y resumir las entradas y salidas
que una compañía espera tener durante el horizonte de planeación, aquí
se llegó a determinar que la empresa no tendrá déficit de efectivo durante
todo el año proyectado, al contrario, contará con dinero suficiente para
cubrir todas sus obligaciones a corto plazo.
Considerando que, los directivos de las empresas usan estados
financieros proforma durante todo el proceso de planificación, para
ayudarse en el proceso de toma de decisiones y para evaluar los efectos
de decisiones alternativas sobre varias partidas de interés, como las
ventas y la utilidad neta, finalmente, se elaboró la proyección del Estado
de Resultados y Estado Financiero Proforma, aplicando el método de
porcentajes de ventas, pues aunque a este método se lo considera como
una técnica rústica de aplicación, es fácil de estimar y permite tener una
visión clara de las operaciones necesarias para alcanzar los objetivos
establecidos.
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Como consecuencia de esta aplicación se pudo determinar que la
empresa obtendrá buenos resultados para el período proyectado, pues su
utilidad será del 1,55% en relación a sus ventas, es decir se obtendrá una
utilidad de 90321,11; esto se atribuye principalmente a que la compañía
irá creciendo conforme lo hace la economía nacional, pues luego de
haber caído en la recesión económica que azotó a todo el mundo,
incluyendo Latinoamérica, se predicen tiempos de crecimiento económico.
Es necesario mencionar que, para la aplicación del proceso de planeación
financiera se tomó como fuentes principales de información, los datos
proporcionados por la empresa, es decir, se trabajó con información
interna, pues, es posible que al considerar las fuentes externas de
información, hubiésemos sido poco objetivas y como consecuencia de ello
los planes financieros pronosticados hubiesen sido poco satisfactorios.
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8. CONCLUSIONES
Al aplicar, analizar e interpretar las herramientas de planificación financiera
para el período junio 2010 mayo 2011 en la Empresa Comercial “ZERIMAR”, se
ha podido determinar lo siguiente:
1. De acuerdo con las proyecciones, los meses con mayor volumen de ventas
serán principalmente diciembre luego marzo, mayo y octubre, mientras que
los meses en los que existirá una disminución en las ventas serán los
meses de enero, febrero, abril, junio y septiembre, en tanto que los meses
de julio, agosto y noviembre serán meses en los que existirá un punto
medio.
2. La empresa no tendrá déficit de efectivo durante todo el año proyectado, al
contrario, contará con dinero suficiente para cubrir todas sus obligaciones a
corto plazo.
3. Con la proyección del estado de resultados se ha podido determinar que a
medida que los ingresos incrementan también lo hacen los gastos, como
resultado de estas operaciones las utilidades de la empresa serán de
90321,11 dólares, es decir las utilidades se incrementarán en 1,55%.
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4. El estado de situación financiera proyectado, señala que la compañía no
requerirá de financiamiento, sino que contará con 27228,44 dólares
excedentes que pueden ser utilizados para cubrir sus obligaciones a corto
plazo.
5. Los objetivos planteados en el proyecto de investigación se cumplieron a
cabalidad, pues se logró aplicar el proceso de la planeación financiera para
el período establecido, presentándose resultados satisfactorios que al ser
considerados por los directivos de la empresa se podría llegar a la
consecución de sus objetivos.
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9. RECOMENDACIONES
Frente a cada una de las conclusiones establecidas se plantea las siguientes
alternativas de solución:
1. A pesar de que los resultados pronosticados para las ventas son positivos,
se recomienda que los directivos puedan tomar las precauciones necesarias
y evitar incurrir en gastos en los meses que se prevé una disminución en
sus ventas, así mismo será necesario que se adquiera el suficiente
inventario para satisfacer la demanda que se pronostica para determinados
meses del año, especialmente para el mes de diciembre.
2. Dados los resultados positivos que se pronostican para el manejo del
efectivo, se recomienda considerar inversiones a corto plazo, es decir, no
mayores a un año, que les permitan generar ingresos extras y con las que
se pueda evitar mantener dinero ocioso.
3. El estado de resultados proyectado invita a la empresa a incrementar sus
ventas en los porcentajes ya señalados para cada mes, para ello, se
recomienda optimizar y ampliar sus niveles de comercialización, de esta
manera se podrían lograr los objetivos institucionales y alcanzar al término
del período utilidades de 90321,11 dólares.
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4. Considerando los buenos resultados que tendrá la compañía, se
recomienda utilizar el dinero excedente para cubrir sus obligaciones con
proveedores, para la recompra de acciones o incremento en los dividendos.
5. Finalmente se recomienda a los directivos de la empresa comercial
“ZERIMAR”, considerar la planeación financiera presentada en el presente
trabajo de tesis, pues al aplicar este proceso, la empresa podrá establecer
con mayor objetividad sus metas, además podrá estar preparada para
enfrentar circunstancias imprevistas y como consecuencia de ello sus
resultados serán los esperados.
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105
10. BIBLIOGRAFÍA
BESLEY, Scott. Fundamentos de Administración Financiera. Doceava
Edición 2000.
BRIGHMAN, Eugene. Fundamentos de Administración Financiera.
Décima Edición 2004
CASANUEVA ROCHA, Cristóbal. Prácticas de la Gestión Empresarial.
Segunda Edición 2004.
EMERY DOUGLAS, FINNERTY JOHN, STOWE JOHN. Fundamentos
de la Administración Financiera. Primera Edición 2000.
GITMAN, Lawrence J. Principios de Administración Financiera,
Undécima edición, año 2007. México.
GARCÍA, Oscar León Administración Financiera – Fundamentos y
Aplicaciones. Tercera Edición. 1999
VAN HORNE, James. Fundamentos de la Administración Financiera.
Undécima edición. año 2003.
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106
WESTON, J. Fred. Fundamentos de Administración Financiera. Año
2002.
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108
RESULTADO DE LA ENCUESTA APLICADA AL PERSONAL DE LA
EMPRESA COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN CÍA. LTDA. “ZERIMAR”.
1. ¿La empresa trabaja con presupuestos?
CUADRO Nº 1
VARIABLES FRECUENCIA PORCENTAJESI 0 0
NO 3 100TOTAL 3 100
Fuente: EncuestasElaborado por: Las Autoras
GRÁFICO No 1
INTERPRETACIÓN
En lo referente a la pregunta el 100% de los encuestados opinan que NO
disponen de un Presupuesto, lo que significa que la empresa no utiliza
esta herramienta para el desarrollo de sus actividades.
0
50
100
SI NO
0 30 %
100 %
APLICACIÓN DE PRESUPUESTOS
FRECUENCIA PORCENTAJE
Fuente: EncuestasElaborado por: Las Autoras
ANEXO Nº 1
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2. La empresa planifica sus:
CUADRO Nº 2VARIABLES FRECUENCIA PORCENTAJE
VENTAS 3 100GASTOS 0 0
COMPRAS 0 0TOTAL 3 100
Fuente: EncuestasElaborado por: Las Autoras
GRÁFICO No 2
INTERPRETACIÓN
En lo que respecta a la planificación de las actividades los encuestados
opinan en un 100% que la empresa planifica únicamente sus ventas, y
que no utiliza este mecanismo para las compras y gastos.
0
20
40
60
80
100
VENTAS GASTOS COMPRAS
3 0 0
100 %
0 % 0 %
PLANIFICACIÓN DE VENTAS-GASTOS-COMPRAS
FRECUENCIA PORCENTAJE
Fuente: EncuestasElaborado por: Las Autoras
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110
3. ¿Tiene planificado ampliarse con la apertura de sucursales?
CUADRO Nº 3INDICADORES FRECUENCIA PORCENTAJE
SI 3 100NO 0 0
TOTAL 3 100Fuente: EncuestasElaborado por: Las Autoras
GRÁFICO No 3
INTERPRETACIÓN
Los encuestados opinaron en un 100% que la empresa si tiene planificado
ampliarse con la apertura de sucursales, lo que demuestra que esta sería
una de sus metas a futuro con el afán de lograr el crecimiento de la
misma.
0
20
40
60
80
100
SI NO
3 0
100 %
0 %
EXPANSIÓN DE LA EMPRESA
FRECUENCIA PORCENTAJES
Fuente: EncuestasElaborado por: Las Autoras
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4. ¿Considera importante la elaboración de presupuestos para el
desarrollo de las actividades?
CUADRO Nº 4INDICADORES FRECUENCIA PORCENTAJE
SI 3 100NO 0 0
TOTAL 3 100Fuente: EncuestasElaborado por: Las Autoras
GRÁFICO No 4
INTERPRETACIÓN
El 100% de los encuestados consideran que es importante la elaboración
de presupuestos para el desarrollo de las actividades, pues mencionan
que este ayudaría a planificar los ingresos y gastos para evitar
inconvenientes.
0
20
40
60
80
100
SI NO
3 0
100 %
0 %
IMPORTANCIA DE LOS PRESUPUESTOS
FRECUENCIA PORCENTAJES
Fuente: EncuestasElaborado por: Las Autoras
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5. ¿Alguna vez ha desarrollado un plan financiero para su empresa?
CUADRO Nº 5INDICADORES FRECUENCIA PORCENTAJE
SI 1 33NO 2 67
TOTAL 3 100Fuente: EncuestasElaborado por: Las Autoras
GRÁFICO No 5
INTERPRETACIÓN
Frente a esta pregunta el 67% de los encuestados opinaron que NO se ha
realizado un plan financiero, mientras que el restante 33% respondieron
que SI, lo que demuestra que la empresa no se ha beneficiado de
resultados obtenidos por la aplicación de un plan financiero.
010203040506070
SI NO
1 2
33 %
67 %
EJUCUCIÓN DE PLANES FINANCIEROS
FRECUENCIA PORCENTAJE
Fuente: EncuestasElaborado por: Las Autoras
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6. ¿Considera usted necesario contar con un instrumento de
planeación financiera para mejorar la administración financiera de
la empresa?
CUADRO Nº 6INDICADORES FRECUENCIA PORCENTAJE
SI 3 100NO 1 0
TOTAL 3 100Fuente: EncuestasElaborado por: Las Autoras
GRÁFICO No 6
INTERPRETACIÓN
El 100% de los encuestados opinan que si es necesario contar con un
instrumento de Planeación Financiera que le permita a la empresa
mejorar su gestión.
0
20
40
60
80
100
SI NO
3 0
100 %
0 %
NECESIDAD DE PLANES FINANCIEROS
FRECUENCIA PORCENTAJE
Fuente: EncuestasElaborado por: Las Autoras
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7. ¿Conoce usted los procedimientos para la elaboración de la
Planeación Financiera?
CUADRO Nº 7
INDICADORES FRECUENCIA PORCENTAJESI 0 0
NO 3 100TOTAL 3 100
Fuente: EncuestasElaborado por: Las Autoras
GRÁFICO No 6
INTERPRETACIÓN
Los encuestados opinan en un 100% que no conocen procedimientos
para la elaboración de una Planeación Financiera, lo que no es
satisfactorio para el ente porque no cuenta con una base para la toma de
decisiones.
0
20
40
60
80
100
SI NO
0 30 %
100 %
PROCESO DE PLANEACIÓN FINANCIERA
FRECUENCIA PORCENTAJES
Fuente: EncuestasElaborado por: Las Autoras
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ENTREVISTA APLICADA AL GERENTE DE LA EMPRESA
COMERCIAL RAMÍREZ GALVÁN “ZERIMAR”
1. ¿Cuál es la Misión y Visión de su empresa?
Nuestra Misión es: “Comercializar productos de buena calidad dirigidos
a sus clientes con precios justos, mejorando su calidad de vida
mediante la satisfacción de sus necesidades, fomentando así el
desarrollo comercial y nuevas fuentes de trabajo”; y tenemos como
Visión: “Ofrecer buena atención a los clientes mediante la apertura de
sucursales, generando un proceso de cambio continuo para el
bienestar de los clientes, crecimiento del personal y rentabilidad de la
empresa”.
2. ¿Cuáles son sus objetivos a corto y largo plazo?
Hemos planteado como objetivos a corto plazo: “a) Obtener una mayor
rentabilidad minimizando costo y gastos; y b) Solucionar problemas
internos de trabajadores”; mientras que los objetivos a largo plazo
son: “a) Aperturar sucursales en otros mercados, a fin de seguir
prestando sus servicios a la colectividad, y b) Adquirir mercaderías en
forma directa de los fabricantes esto con la finalidad de conseguir
mejores costos y así llegar a la colectividad con precios mucho más
asequibles.
ANEXO Nº 1
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3. ¿En base a qué se realiza la toma de decisiones en su empresa?
En base al cumplimiento de los objetivos planteados.
4. ¿Se capacita o instruye a los empleados para el cumplimiento de
los planes de la empresa?
Si se capacita al personal, especialmente en atención al cliente y
exhibición de productos.
5. ¿Trabaja con estrategias operativas y financieras para el
desarrollo de sus actividades?
No.
6. ¿Está satisfecho con las utilidades obtenidas en el período
económico 2009?
Sí, porque estas han permitido ir ampliando los servicios que
ofrecemos.
7. ¿A qué le atribuye los resultados que ha tenido su empresa?
§ Al trabajo continuo que hemos realizado a nivel directivo y
operativo.
§ Al seguimiento y cumplimiento de los objetivos propuestos por la
gerencia.
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117
§ Al aprovechamiento de las políticas de crédito convenidas entre la
y los proveedores.
8. ¿La empresa cuenta con algún Plan de Prevención que le permita
enfrentar circunstancias imprevistas?
No.
9. ¿La empresa ha tenido necesidad de recibir financiamiento, de
qué tipo y a qué tiempo?
Si, el financiamiento básicamente ha provenido de los créditos con
instituciones bancarias para un plazo de dos años.
Otra fuente de financiamiento, ha venido de los créditos otorgados por
los proveedores; generalmente estos son a 60 días plazo.
10. ¿Se realiza una evaluación periódica de las actividades
desarrolladas en la empresa?
Si, generalmente se realizan este tipo de evaluaciones a fin de mes
entre directivos y cuando se lo requiere con el personal de trabajo.
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Loja, 30 de Julio de 2010
Licenciada
Anita Herrera Ramírez
CONTADORA DE LA EMPRESA COMERCIAL “ZERIMAR”
CERTIFICA:
Que los valores que se presentan a continuación son los que reposa enlos archivos de la Empresa Comercial Ramírez Galván “ZERIMAR”.
VENTAS
MESES TARIFAS12% 0%
MAYO 2009 134313,15 120494,30JUNIO 2009 120263,40 117871,93JULIO 2009 126292,74 121885,87AGOSTO 2009 130121,04 125065,02SEPTIEMBRE 2009 124115,35 120269,94OCTUBRE 2009 130509,16 128335,72NOVIEMBRE 2009 134594,86 123489,21DICIEMBRE 2009 332669,84 182743,06ENERO 2010 167071,84 167208,95FEBRERO 2010 154551,27 155014,44MARZO 2010 168439,03 178773,66ABRIL 2010 165114,26 186633,38MAYO 2010 187412,92 206567,85
Lo certifico y autorizo a las interesadas hacer uso del presente documentode acuerdo a sus intereses personales.
Lic. Anita Herrera Ramírez
CONTADORA EMPRESA COMERCIAL “ZERIMAR”
ANEXO Nº 3
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105
EMPRESA COMERCIAL RAMIREZ GALVAN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01 AL 31 DE MAYO DE 2010INGRESOSINGRESOS OPERACIONALESVENTAS CON TARIFA 12% 187412,92VENTAS CON TARIFA 0% 206567,85COSTO DE VENTAS 12% -172387,45COSTO DE VENTAS 0% -191189,58=UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 30403,74TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 30403,74TOTAL INGRESOS 30403,74GASTOSGASTOS OPERACIONALESGASTO DE SUELDOS 10330,86DECIMO TERCER SUELDO 195,65DECIMO CUARTO SUELDO 145,00FONDOS DE RESERVA 150,00APORTES AL IESS 189,48GASTOS SALUD DEL PERSONAL 50,00GASTO ARRIENDOS 525,00DEPRECIACION VEHICULO 226,04DEPRECIACIÓN MUEBLES Y ENSERES 60,58DEPRECIACION EQUIPO DE COMPUTACIÓN 309,89DEPRECIACIÓN SISTEMA IN FORMATICO 10,00DEPRECIACIÓN EQUIPOS ELECTRONICOS 56,67DEPRECIACION DE EQUIPO DE FRIOS 506,67DEPRECIACION DE EQUIPO DE EXHIBICION 555,12DEPRECIACIÓN DE EQUIPO DE GONDOLAS 23,92CONSUMO DE UTILES Y SUMINISTROS 234,12VIATICOS 10,78PUBLICIDAD Y PROPAGANDA 450,00TRASPORTE DE MERCADERIAS 479,00GASTO ALIMENTACION AL PERSONAL 110,00GASTO EMPAQUE Y EMBAJE FDAS 1200,00PERMISOS DE FUNCIONAMIENTO 36,25ASEO Y LIMPIEZA 9,31FALTANTES DE CAJA 13,54MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 250,00DONACIONES 1440,83SERVICIOS BÁSICOS 1090,00COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES 85,58REPUESTOS 71,54GASTOS SIMERT E INTERNET 21,00SEGURIDAD Y VIGILANCIA 870,00GARAJE 39,80
ANEXO Nº 4
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EMPRESA COMERCIAL RAMIREZ GALVAN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01 AL 31 DE MAYO DE 2010
GASTOS VARIOS 106,83TOTAL GASTOS OPERACIONALES 19853,46
GASTOS NO OPERACIONALESGASTO DE INTERESES 619,00GASTOS COMISIONES BANCARIAS 313,77GASTOS DE EMISION CHEQUERA Y ESTADO 22,00GASTOS DE DEV. DE CHEQUES 3,00TV CABLE 25,00TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 982,77TOTAL GASTOS 20836,23UTILIDAD EN EL EJERCICIO 9567,51PARTICIPACION TRABAJADORES 15% 1435,13IMPUESTO RENTA PAGAR 25% 2033,10UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 6099,29
GERENTE GARANTE
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107
EMPRESA COMERCIAL RAMIREZ GALVAN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
DEL 01 DE JUNIO DE 2009 AL 31 DE MAYO DE 2010ACTIVOSACTIVOS CORRIENTECAJA 3500,00CAJA CHICA 900,00BANCOS 8500,00CUENTAS POR COBRAR 9627,96ANTICIPO DE SUELDO A EMPLEADOS 200,00UTILES Y SUMINISTROS DE OFICINA 180,00INVENTARIO DE MERCADERIA 12% 40089,49INVENTARIO DE MERCADERIA 0% 12000,00CREDITO TRIBUTARIO 269,11TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 75266,56ACTIVO NO CORRIENTEVEHICULOS 23562,30DEP.ACUMULADA DE VEHICULOS -226,04MUEBLES Y ENSERES 7270DEP.ACUMULADA DE MUEBLES Y ENSERES -60,58EQUIPO DE COMPUTACION 1156,85DEP.ACUMULADA DE EQUIPO DE COMPUTACION -309,88SISTEMA INFORMATIVO DE CONTABILIDAD 200,00DEP. ACUMULADA DE SISTEMA DE CONTAB -5,56EQUIPO ELECTRONICOS 6800,00DEP. ACUMULADA DE EQUIPOS ELECTR -56,67EQUIPOS DE FRIOS 60800,00DEP. ACUMULADA DE EQUIPOS DE FRIOS -506,67EQUIPO DE EXHIBICION 66614,50DEP. DACUMULDA DE EQUIPO DE EXHIBICION -553,45EQUIPOS MUEBLES, GONDOLAS 2870,00DEP. ACUMULADA GONDOLAS -23,92EDIFICIO 1000,00GALPONES Y CONSTRUCCIONES METALICAS 1389,70DEP. ACUM. GALPONES Y CONSTRUCIONESMETALICAS -5,79 169914,80TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTESTOTAL ACTIVOS 245181,35PASIVOSPASIVOS CORRIENTESCUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES 53068,95CUENTAS POR PAGAR OTROS 42,07IESS POR PAGAR 75,18RETENCION EN LA FUENTE POR PAGAR 1% 236,15PARTICIPACION TRABAJADORES 1435,13IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR 2033,10
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108
EMPRESA COMERCIAL RAMIREZ GALVAN CÍA. LTDA. "ZERIMAR"ESTADO DE SITUACIÓNN FINANCIERA
DEL 01 DE JUNIO DE 2010 AL 31 DE MAYO DE 2011
CUENTAS POR PAGAR CHEQUESPOSFECHADOS 10500,00TOTAL PASIVOS CORRIENTES 67390,58
PASIVOS NO CORRIENTESPRESTAMOS BANCARIOS POR PAGAR 5903,14TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 5903,14TOTAL PASIVOS 73293,72
PATRIMONIOCAPITAL SOCIAL 165788,34UTILIDAD DEL EJERCICIO 6099,29TOTAL PATRIMNIO 171887,63TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 245181,35
GERENTE CONTADOR
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ÍNDICE
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106
ÍNDICE
Certificación ............................................................................................... i
Autoría ........................................................................................................ ii
Agradecimiento ........................................................................................... iii
Dedicatoria .................................................................................................. iv
Título ........................................................................................................... 1
Resumen ..................................................................................................... 4
Introducción ................................................................................................ 11
Revisión de Literatura ................................................................................. 14
Planeación Financiera ................................................................................. 14
Planes Financieros a Largo Plazo ............................................................... 16
Responsabilidades del Administrador Financiero ........................................ 19
Planes Financieros a Corto Plazo ................................................................ 22
Proceso del Plan Financiero Operativo ........................................................ 24
Planeación del Efectivo ................................................................................ 27
Pronóstico de Ventas .................................................................................. 28
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107
Preparación de Presupuesto del Efectivo .................................................... 30
Estados Financieros Proforma ..................................................................... 36
Estado de Resultados proforma ................................................................... 38
Estado de Situación Financiera Proforma .................................................... 41
Materiales y Métodos .................................................................................. 44
Resultados .................................................................................................. 48
Diagnóstico .................................................................................................. 49
Contexto Empresarial .................................................................................. 52
Proyección y Análisis de Ventas .................................................................. 57
Presupuesto de Efectivo .............................................................................. 69
Estados Financieros Proforma ..................................................................... 95
Discusión .................................................................................................... 107
Conclusiones .............................................................................................. 112
Recomendaciones ...................................................................................... 115
Bibliografía .................................................................................................. 118
Anexos ......................................................................................................... 121
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