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XIII Congreso Internacional de Investigación en Ciencias Administrativas La administración frente a la globalización: Gobernabilidad y Desarrollo
XIII Congreso Internacional de Investigación en Ciencias Administrativas
La administración frente a la globalización: Gobernabilidad y desarrollo
5, 6, 7 y 8 de mayo de 2009
La importancia de los pasivos intangibles en la valuación del capital intelectual
Dra. Yolanda Funes Cataño [email protected]
Universidad Nacional Autónoma de México
Facultad de Contaduría y Administración
División de Investigación
Ciudad Universitaria, D.F.
Tel. 56 22 84 65
1
XIII Congreso Internacional de Investigación en Ciencias Administrativas La administración frente a la globalización: Gobernabilidad y Desarrollo
La importancia de los pasivos intangibles en la valuación del capital intelectual
Introducción El objetivo de esta ponencia es demostrar la importancia de los pasivos
intangibles, al valuar el capital intelectual en una organización, considerando
que en los modelos anteriores no eran tomados en cuenta en la valuación del
mismo y solo se incluían los activos intangibles generados internamente por las
organizaciones, no obstante que los pasivos intangibles podrían disminuir el
valor intangible creado dentro de éstas.
Se hace un análisis del estado del arte de los pasivos intangibles y el punto de
vista de diferentes autores como: Mercedes García Parra1, Harvey y Busch,
Caddy, Lozano y Fuentes, entre otros. Donde se expone la importancia y el
papel de los pasivos intangibles al afectar la valuación del capital intelectual
(humano, estructural, relacional), al aparecer como fruto de las percepciones e
interpretaciones de los derechos, obligaciones y responsabilidades de los
mismos.
El problema a resolver es ¿sí el capital intangible como modelo teórico de
gestión, debería considerar para su valuación, tanto a los activos intangibles
como a los pasivos intangibles y sus interrelaciones?
Definición de los pasivos intangibles En su tesis doctoral, García-Parra (2006) define a los pasivos intangibles como
las deudas u obligaciones la empresa, actualmente no cuantificadas
monetariamente, derivadas de las transacciones directas e indirectas en
intangibles con sus agentes y que aparecen como fruto de las percepciones e
interpretaciones de los derechos y obligaciones de los mismos. Esta definición
se ajustaría a las características establecidas en la normatividad contable
1 García Parra Mercedes, P. Simó y J.M Sallan. La evolución del Capital intelectual y las nuevas corrientes, Edtorial Intangible Capital no.13 vol.2, pp.277-307 julio-sep. de 2006ISSN 1967-9818(k.o.:0073)
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XIII Congreso Internacional de Investigación en Ciencias Administrativas La administración frente a la globalización: Gobernabilidad y Desarrollo
nacional, e internacional, para los pasivos contingentes en la NIF.C-9 y en
NIC...-37 Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos.2
. En dichas normas de contabilidad se establece que un pasivo contingente es:
(a) una obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados, cuya
existencia ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia, o en su caso por la
no ocurrencia, de uno o más eventos inciertos en el futuro, que no están
enteramente bajo el control de la empresa; o bien
(b) una obligación presente, surgida a raíz de sucesos pasados, que no
se ha reconocido contablemente porque:
(i) no es probable que la empresa tenga que satisfacerla,
desprendiéndose de recursos
que incorporen beneficios económicos; o bien
(ii) el importe de la obligación no puede ser valorado con la suficiente
fiabilidad.
El término «contingente» se utiliza para designar activos y pasivos que no han
sido objeto de reconocimiento en los estados financieros, porque su existencia
quedará confirmada solamente tras la ocurrencia, o en su caso la no
ocurrencia, de uno o más sucesos futuros inciertos que no están enteramente
bajo el control de la empresa.
En la definición dada por Harvey y Lusch (1999), los asocian a “la
responsabilidad u obligación de la empresa de transferir recursos económicos,
o proporcionar servicios, a otras entidades en el futuro”. Aunque no se trata de
una obligación en el presente, se empieza a perfilar otros aspectos de los
pasivos contingentes.
Desde el punto de vista estratégico, el punto de partida es Harvey y Lusch
(1999) seguido de otros autores posteriores, que desde distintos ámbitos han
cuando menos mencionado y expuesto la necesidad de que sean considerados
como una obligación
2 CINIF; IMCP. Normas de información financiera NIF C-9 Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos,. Párrafo 28 pág. 8 ,2008
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Konar et al. (2001), por su parte, y desde otro ámbito de alta preocupación
social de este siglo, establecen la existencia de obligaciones intangibles
medioambientales, que en palabras textuales: “los recursos intangibles también
pueden ser obligaciones que disminuyen el poder logrado por los recursos
físicos de una empresas, nosotros calculamos la obligación del recurso
intangible asociada con la actuación medioambiental”.
Pero fue Rosett (2003) quien habló claramente de una obligación intangible al
centrase en el papel del trabajo en la política financiera y de dividendos
empresariales. Según el autor, pueden suponer una obligación intangible
cuando la misma se crea por factores económicos donde no hay acuerdo
explícito que especifique la obligación. De forma similar, García-Parra, et al.
(2004a), siguiendo la definición dada por Harvey y Lusch (1999), expusieron la
necesidad de considerar el pasivo intangible como una obligación, donde la
diferencia entre el activo y el pasivo intangible constituye el capital intangible.
En este mismo sentido Viedma (2004), reconoce que el capital intelectual debe
definirse como la “diferencia de recursos intangibles y obligaciones intangibles”,
en lo que estoy de acuerdo.
Como se puede observar el término de pasivo intangible a tomado importancia
para poder determinar el capital intelectual, ya que éste surge de la deducción
del pasivo intangible a los activos intangibles de una organización.
La investigadora Mercedes García Parra de la Universidad Politécnica de
Cataluña, España, realizó un estudio exploratorio sobre los pasivos intangibles
como obligaciones no monetarias, y usó el Modelo Delhi, con una muestra de
35 expertos y 102 empleados de diferentes organizaciones, sectores y
tamaño, para obtener un consenso en la definición de los pasivos intangibles y
sus características.
Las conclusiones a que llegó esta investigadora fue, que hay pocos estudios
centrados en los pasivos intangibles que los considere como una mera
disminución de activo intangible, y sólo en algunos casos se toman como una
obligación presente o futura no monetaria, el no hacer frente a estas
obligaciones, puede suponer la posibilidad de aparición de costos ocultos
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Como consecuencia de la investigación que se realizó con anterioridad “La
valuación de los activos intangibles: El caso de la UNAM3” Tesis de Doctorado
de administración de (organizaciones) (nov. 2007) donde se efectúo un
análisis sobre el capital intelectual, aplicando el modelo Navegador ( Svieby) y
el R3 (Ordoñez de Pablo) para probar que éste generaba valor para la
Institución, se considero conveniente aplicar al mismo caso de la UNAM,
verificando los posibles pasivos intangibles y los activos intangibles generados
internamente por ella, para considerarlos en la valuación de su Capital
intelectual.
ESTUDIOS PREVIOS Los cuatro factores de creación de riqueza en una economía han sido
tradicionalmente los recursos naturales, el trabajo, el capital y el conocimiento;
pero la importancia relativa de cada uno de ellos ha ido variando con el tiempo.
En el siguiente esquema se puede apreciar cómo el conocimiento se ha
convertido, en la fuente principal de creación de riqueza, y cada vez más se va
abriendo paso.
Fig. 1 Factores de creación de riqueza Fuente: Savage (1991)4.
3 Funes Cataño Yolanda “La valuación de los Activos Intangibles: EL caso de la UNAM”. Tesis de doctorado de administración (Organizaciones). UNAM, FCA, Nov.2007. 4 Idem: Savage_1991. mencionado por García Parra
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En la figura se pueden apreciar como el conocimiento es el más importante en
el siglo XXI al convertirse segun Prusak5 la fuente principal de creación de
ventajas competitivas de una empresa, la cual reside fundamentalmente en
sus conocimientos o más concretamente en lo que sabe, como lo usa, y su
capacidad de innovación.
El volumen de inversiones no tangibles realizadas por las empresas en todo el
mundo ha crecido extraordinariamente en la segunda mitad del siglo pasado y
continúa creciendo en este siglo, por lo que el conocimiento de la naturaleza
económica de los intangibles, su identificación y su medición se han convertido
recientemente en preocupaciones prioritarias para gerentes, inversionistas,
analistas financieros, de riesgos y, en general, para quienes tienen intereses
comprometidos en la marcha de las empresas.
Al capital intelectual se le considera como el producto que nace de la
cuantificación de la producción del conocimiento en las organizaciones.
Comprende aquellos conocimientos tácitos o explícitos que generen valor en
las organizaciones se les conoce también como activos intangibles.
La evolución más destacada hasta principios de este siglo, se presenta en la
tabla 1; en un intento de medir el valor del conocimiento de la empresa en sus
distintos ámbitos: las personas -inteligencia humana-, la organización -el know-
how de la empresa, las patentes y las marcas- y del reconocimiento del
mercado a través de su output -satisfacción de una cartera de clientes y de su
capital social-.
5 Prusak “the knowledge advantage”. Strategy & header ship. March/april. pp. 6.8
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Tabla 1. Revisión de contribuciones al Capital Intelectual
Período Progreso
A principios de 1980
Nociones generales del valor intangible.
A mitad de 1980 La edad de “la información” toma la iniciativa y el espacio entre el valor contable y el mercado se amplía notablemente por muchas compañías.
A finales de 1980 Primeros intentos realizados por especialistas para construir las bases para medir el capital intelectual (Sveiby, 1998).
A principios de 1990
Iniciativas sistemáticas para medir e informar del capital intelectual al exterior (e. g. Celemi y Skandia:SCSI, 1995). En 1990 Skandia AFS designa como “Director de capital intelectual” a Leif Edvinsson. Esta es la primera vez que el papel de manejar el capital intelectual es elevado a una posición formal, con un aire de legitimidad corporativa. Kaplan y Norton introducen el concepto de cuadro de mando integral (1992). El cuadro de mando evolucionado alrededor de la premisa de “lo que usted mide es lo que usted obtiene”.
A mitad de 1990
Nonaka y Takeuchi (1995) presenta su trabajo sumamente influyente en “La compañía creadora de conocimiento”. Aunque el libro concentrado en el conocimiento, la distinción entre el conocimiento y el capital intelectual es suficientemente fina como para hacer que sea un libro relevante en los focos puros del capital intelectual. La herramienta de simulación, Tango, creada por Celemi, se lanza en 1994. Tango es el primer producto extensamente habilitado para la educación ejecutiva en la importancia de los intangibles. También en 1994, un suplemento del informe anual de Skandia se realiza enfocado a la presentación de una evaluación de los stocks de la compañía en capital intelectual, “Visualizando el capital intelectual” genera el interés de otras compañía que procuraran seguir el ejemplo de Skandia (Edvinsson, 1997). Celemi en 1995, usa una “revisión del conocimiento” para ofrecer una evaluación detallada del estado del capital intelectual.
A finales de 1990
El capital intelectual llega a ser un tema popular, son investigadores y conferencias académicas, artículos de trabajo, y otras publicaciones encuentran una audiencia notable. Un número creciente de proyectos a gran escala (p.e. el proyecto de MERITUM; Danés; Stocholm) comienzan, con el objeto de introducir mayor rigor académico en la investigación del capital intelectual, a internacional en Ámsterdam cobre capital intelectual.
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En 1999, Harvery y Luz introducen los pasivos intangibles en el capital intelectual.
A principios de 2000
Caddy (2000) define el capital intelectual como diferencia entre activos y pasivos intangibles. Kaplan y Norton (2004) en su libro “Strategic Maps” proporcionan una visión macro de la estrategia de una organización. Andriessen (2004) realiza un estado del arte de los distintos modelos de capital intelectual. Distintos autores (Konar et al. 2001; Porto 2003; Viedma, 2003; García-Ayuso et al; 2004) plantean la existencia de los pasivos intangibles en distintos ámbitos de estudio. Arend (2004) estudia los pasivos estratégicos en las empresas.
.Fuente: Petty y Guthrie (2000) y Elaboración García Parra Mercedes ANÁLISIS DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES Los activos intangibles se han analizado desde múltiples perspectivas (Mar,
2005), con la finalidad principal de proveer modelos de evaluación y medición.
De entre la multitud de modelos desarrollados para lograr el objetivo marcado
presentamos en la tabla 2 los modelos de capital intelectual con mayor impacto
en la bibliografía o a nivel empresarial con sus características principales:
Tabla 2. Modelos de Capital Intelectual
Modelos Objetivos Tipos de Capital
Intelectual
Indicadores de
Medición Aportacion
es Limitaciones
Balanced Business Scorecard Kaplan Norton (1992)
Medir los resultados a través de indicadores financieros y no financieros
Perspectiva financiera. Perspectiva del cliente. Perspectiva del aprendizaje y
Indicadores driver e indicadores output. Indicadores financieros y no financieros
Visión integral de los sistemas de medición para la gestión
Simplismo causa-efecto.
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crecimiento. T. Broker Brooking (1996)
El valor del mercado de las empresas es la suma de los activos tangibles y del Capital Intelectual
Activos de mercado. Activos de propiedad intelectual. Activos centrados en el individuo (Humanos) Activos de infraestructura.
Indicadores cualitativos
La propiedad Intelectual de la empresa. Relacionada con los objetivos corporativos.
¿Y las relaciones entre los bloques? ¿Y las consideraciones temporales? ¿Y los indicadores cuantitativos?
West Ontario Bontis (1996)
Relaciones causa-efectos entre elementos del Capital Intelectual y entre éste y los resultados empresariales
Capital Humano Capital Estructural Capital Clientes
No se plantean indicadores, solo relaciones
El bloque de Capital Humano es un importante factor explicativo del resto de los elementos
¿Y las relaciones entre los bloques de capital estructural y relacional? ¿Y el horizonte temporal?
Canadian Imperial Bank Saint- Onge (1996)
Relación entre el Capital Intelectual y su medición y el aprendizaje organizacional
Capital Financiero Capital Cliente Capital Estructural Capital Humano
No indicadores
Relaciona aprendizaje con conocimiento
¿Y las explicaciones de las interrelaciones entre los bloques? ¿Y el horizonte temporal? ¿Y los indicadores de medición?
Intangible Assets Monitor Sveiby (1997)
Diferencia entre valor de libros y de mercado
Competencia de los colaboradores Componente interno Componente externo
Tres tipos de indicadores: crecimiento, eficiencia y estabilidad
Relación entre bloques e indicadores
¿Y el horizonte temporal?
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Navigator Skandia Edvinsson y Malone (1997)
El valor de mercado de la empresa está integrado por el Capital Financiero y el Capital Intelectual
Enfoque financiero. Enfoque de Clientes. Enfoque Humano. Enfoque de Procesos. Enfoque de renovación y desarrollo.
Propone indicadores y a los indicadores tradicionales añade ratios que evalúan el rendimiento, rapidez y calidad.
Considera los Horizontes temporales. El centro del modelo es el enfoque Humano. Aplicación empírica.
Mayor desarrollo de las relaciones entre los bloques y de los indicadores
Intelect Euroform (1998)
Metodología de análisis y propuesta de modelo de medida de Capital Intelectual
Capital Humano. Capital Estructural. Capital Relacional.
Indicadores por bloques y por elementos.
Clasificación y medición del Capital Intelectual. Horizonte temporal. Stocks y flujos.
Mejorar la clasificación. Mayor desarrollo de indicadores de medida.
Direc. Por Comp. Bueno (1998)
Dirección Estratégica por Competencias y Capital Intelectual
C. Humano. C. Organizativo. C. Tecnológico. C. Relacional.
No indicadores.
Visión estratégica. Fórmulas.
¿Y el horizonte temporal? ¿Y los indicadores?
Capital Humano Ulrich, D. (1998)
El capital humano es el generador del capital intelectual.
Capital humano.
Competencia Compromiso
Tratamiento en relación al individuo.
No hay indicadores.
The Value Explorer Toolkit. Andriessen y R. Tissen (2000)
Modelo de competencias esenciales.
C. Humano C. Relacional C. Estructura
No hay indicadores.
Valoración monetaria de los intangibles.
Solo considera Las competencias esenciales. No aplicable a todas las empresas.
Nova Camisón et al. (2000)
Modelo dinámico. Consideración conjunta de
Capital Humano. Capital Organizativo.
Indicadores por bloques y por grupos
Permite calcular la variación del Capital
Mayor dificultad en su validación empírica
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los stocks y flujos.
Capital Social. Capital de innovación y de aprendizaje.
Intelectual en dos períodos de tiempo y determina el efecto de cada bloque en los restantes.
ICBS Viedma (2000)
Modelo dinámico. Considera las competencias y actividades esenciales
Innovación Operaciones
A través de ratios y Benchmarking
Da una visión estratégica.
Complejidad y subjetividad.
Fuente: Ortiz (2001) y García Parra Mercedes, p. Simó Jm Sallan
Andriessen6 como se menciona en la tabla 1, hace un análisis sobre los
pasivos intangibles donde, sugiere algunos pasos para lograr una
consolidación en los métodos para valuar el capital intelectual:
Clarificar los conceptos existentes, motivos y métodos propuestos; establecer
la eficacia de los métodos propuestos y determinar su rigor; estandarizar y
desarrollar los métodos más prometedores.
El autor establece seis categorías de problemas con los que se encuentran los
modelos existentes:
La primera categoría, es la noción popular que la gerencia requiere la medida o
que la medida conduzca a mejorar la gerencia. Roos et al. (1997) establecen la
necesidad de obtener un método apropiado de medición cuando dicen: “lo que
usted puede medir, usted lo puede manejar y de lo que usted desea manejar,
6 Andriessen 2004, D. (2004). “IC valuation and measurement: classifying the state of the art”. Journal of Intellectual Capital, Vol.5, No.2, pp. 230 - 242.
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usted necesita medirlo”. Matizando Stewart (2001) modifica la frase y dice: “no
puede manejar lo que usted no puede medir”.
Una segunda categoría del problema se basa en la creencia que los recursos
intangibles no son manejados correctamente y que merecen más atención por
parte de la gerencia. Ésta ha sido la fuerza impulsora de autores como Sveiby
(2000) o Edvinsson (1997).
La tercera categoría señalada por Kaplan y Norton (1992) tuvo por objetivo
complementar medidas financieras acerca del funcionamiento de la compañía,
con medidas operacionales que permitieran la creación de una visión
equilibrada de los resultados de la acción tomados y de los conductores del
funcionamiento financiero futuro. Esto evoca su deseo de crear una
compenetración entre los recursos vitales que determinan el éxito futuro. Estos
recursos son a menudo intangibles, y son la base para crear estrategias
basadas en recursos.
Una cuarta categoría de problemas es llamada por Marr et al. (2003)
"evaluación de estrategia y ejecución". Después del funcionamiento de su
método durante un par de años, Kaplan y Norton7 (2004) encontraron un
problema más fundamental: cómo unir una estrategia a largo plazo en empresa
con acciones a corto plazo. Por lo tanto, el problema cambia de la medición del
funcionamiento a la puesta en práctica de la estrategia.
La quinta categoría de problemas se describe como traducción de intención
estratégica en acciones. Y la sexta y última consiste en la preocupación por
consolidar indicadores diferentes, que permitan una medida de valor de estos
intangibles.
Junto a la variedad de modelos, han aparecido iniciativas a nivel contable para
poder definir y consensuar las características principales que identifiquen los
7 Kaplan, R.S. y Norton, D.P (2004). “Measuring the strategic readiness of intangible assets”. Harvard Business Review, Feb2004, Vol. 82 Issue 2.
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activos intangibles que han culminando con la normatividad contable
internacional la NIC 38 destinada a los activos inmateriales o intangibles.
En dicha norma internacional se define el activo intangible o inmaterial como
“aquél activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física, que
se posee para ser utilizado en la producción o suministro de bienes y servicios,
para ser arrendado a terceros o para funciones con la administración de la
entidad” (NIC38). Las características que ha de cumplir dicho activo son tres: la
identificabilidad -con el fin de poderlo distinguir claramente del crédito
mercantil-, el control por parte de la empresa -para poder restringir el acceso de
terceras personas- y la generación de beneficios económicos futuros -que
incluyen los ingresos procedentes de la venta de productos o servicios, los
ahorros de costo y otros rendimientos que se deriven del uso del activo por
parte de la empresa-.
Tal como indicó Levy8 (2003) “La riqueza y el crecimiento en la economía de
hoy en día vienen determinados principalmente por los activos intangibles. Los
activos materiales y financieros se están convirtiendo en commodities,
ofreciendo en el mejor de los casos una mediana rentabilidad. Se presenta una
discusión sobre las deficiencias informativas que aparecen como resultado de
las limitaciones de los sistemas de contabilidad tradicionales para reflejar el
valor y el rendimiento de los activos intangibles”.
ANÁLISIS DE LOS PASIVOS INTANGIBLES. El informe del proyecto Meritum9, indica que es preciso tener en cuenta que no
todos los intangibles son activos. Existen elementos que representan fuentes
de destrucción de riqueza futura que se pueden denominar “pasivos
intangibles”. Un ejemplo claro son las contingencias no reflejadas en los
8 Levy 2003, citado por García Parra Mercedes, P.Simn y J.M. Sallan, “Intagible Capital”, No.13, Col.2, pp.277-307, julio-sep de 2006-ISSN:1697-9818. 9Meritum 2001, Proyecto Meritum 2002: diferencias para la gestión y difusión de información sobre intangibles. Edición Fundación Airfel Movil, Enero, p.9
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estados financieros con que algunas empresas se han encontrado como
consecuencia de su impacto medioambiental o por un clima laboral enrarecido
o conflictivo como consecuencia de la insatisfacción -justificada o no- del
personal.
Según Caddy10 la valoración de una empresa, depende de la creencia implícita
de que el capital humano se pueda convertir en rentas futuras. Por lo tanto la
pregunta sería: ¿qué sucede si esta creencia no es comprendida? Hay que
considerar que la adquisición simple de los bienes intelectuales es obviamente
una condición necesaria para la obtención de valor pero no suficiente.
A continuación se presenta la tabla no.3 con algunos autores que hablan de los
pasivos intangibles marcando la perspectiva, el año así como el objetivo desde
su punto de vista:
Tabla no.3 autores que analizan Pasivos Intangibles
Autores Año Perspectiva Objetivo
Harvey y Lusch 1999 Obligación Disminución
Definición y clasificación
Caddy 2000 Disminución Determinar la existencia de los
pasivos
Mención de su existencia. Cañibano 2001 Disminución
Obligación centrados en el medio ambiente Konar et al. 2001
Obligación
Viedma 2003 Disminución Mención de su existencia.
Destrucción de riqueza
10 Caddy Ian I. Intelectual Capital Precosnizing 2000
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Rosset 2003 Obligación Mención de obligación no monetaria
Porto 2003 Obligación
Disminución salud trabajadores y obligación para la empresa
García-Parra et al. 2004
Obligación y Disminución
Identificación y análisis
Simó et al. 2004 Disminución Definición y análisis
García-Ayuso et al. 2004
Disminución Mención de su existencia. Menos valor activos
Lozano y Fuentes 2005 Disminución Como elemento que disminuye el capital intelectual
Fuente: García Parra Mercedes 2006 Universidad Politécnica de Cataluña.
Podemos observar una división en cuanto al enfoque, dado que a pesar que
una gran mayoría de artículos se han basado en una perspectiva de
disminución de activos intangibles, existe otra tendencia que los tratan como
una obligación y en algunos casos como una combinación de ambos.
Harvey y Lusch (1999) establecen que los pasivos intangibles también pueden
reflejar las causas de una rentabilidad inferior. Se podría argumentar que si una
empresa se vende por menos del valor contable es porque tiene algunos
pasivos no registrados.
Estos pasivos no son obligaciones debidas a una entidad externa, más bien
representan una disminución en el patrimonio del accionista que tiene el efecto
equivalente a un aumento del pasivo. Es necesario, por lo tanto, desarrollar el
medio que permita a las empresas prever y prepararse para gestionar, también,
correctamente dichos pasivos.
Harvey y Lusch clasifican a los pasivos intangibles en dos grandes grupos y
cuatro categorías -véase tabla 4-. Por un lado realizan la distinción entre
pasivos intangibles internos y externos, donde sitúan dependiendo de su origen
en cuatro categorías resultantes de: procedimientos de la actuación humana,
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de la información, y estructura de la organización. En esta matriz 2x4 sitúan
grandes grupos de pasivos intangibles que pueden producir una disminución
del capital intangible de las empresas -baja calidad de los servicios, mala
comunicación con lo clientes, inadecuada formación, disminución de la
reputación corporativa, etc.-. Constituyen reclamaciones pendientes sobre el
activo de una empresa, pero que no son reconocidas en el balance, y aunque
son potencialmente peligrosas para el valor de la empresa, no están
registradas.
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Tabla 4.Clasificación de los pasivos intangibles.
Pasivos intangibles potenciales
Pasivos intangibles internos
Pasivos intangibles externos
Resultantes de procedimientos
Debilidades en el procedimiento de planificación estratégica. I + D inadecuado Proceso anticuado en lafabricación Procedimientos pobres para el desarrollo de nuevos productos.
Baja calidad de producto / servicio Escaso compromiso / confianza de proveedores / sistema de distribución Alta rotación de clientes, proveedores y sistemas de distribución
Resultantes de la actuación humana (empleados)
Alta rotación de empleados Discriminaciones entre los empleados Inadecuada formación/ desarrollo Equipo de alta dirección sin experiencia
Mala comunicación con los clientes Pleitos de responsabilidad del fabricante con clientes potenciales
Resultantes de la Información
Carencia de una infraestructura adecuada de la información Incapacidad para convertir datos en información (carencia de análisis)
Información negativa del producto Disminución de reputación corporativa Un informe desfavorable sobre las acciones realizadas por la empresa
Resultantes de la estructura de la organización
Estructura organizativa (falta de flexibilidad) Falta de patentes / derechos de propiedad Inadecuada localización geográfica de las plantas, almacenes, depósitos, etc....
Inadecuados canales de distribución para alcanzar desarrollo. Falta de alianzas estratégicas Ineficiente localización para facilitar la producción
.Fuente: Harvey y Lusch (1999)
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Por otro lado, Caddy (2000) estudia los pasivos intangibles que han aparecido
a lo largo del tiempo en empresas como Microsoft Corporation, RelaNetworks,
Corel Corporation o Arnott’s, observando a través de estos casos como pueden
influir las medidas para corregirlos. Si la valoración de una empresa depende
de la creencia implícita de que el capital humano puede convertirse en rentas
futuras, Caddy se pregunta qué sucede si esta creencia no se cumple.
Caddy centra su análisis en lo que denomina pasivos intelectuales, por lo tanto
una parte de los intangibles referidos al pasivo del que se compone el capital
humano. Ante esta cuestión, considerará que la adquisición simple de los
bienes intelectuales es obviamente una condición necesaria pero no suficiente
para la obtención de valor, dando pruebas de que el potencial de deterioro de
los bienes intelectuales debe ser analizado.
El autor se centra en la necesidad de establecer un método para evaluar el
efecto de los pasivos intangibles, siendo consciente que padecen los mismos
problemas de medición que los bienes inmateriales. Para ello, su punto de
partida sería cuantificar cuál es el valor de una mala idea, pudiendo llegar así a
determinar un valor para el pasivo intangible, formado por la suma de los
costos de reemplazo y los costos por la pérdida de no tener un proyecto
aceptable. Finalmente, pone en relieve la importancia de dicho análisis, para
determinar estrategias que permitan controlar y dirigir cualquier pasivo
intangible que pueda emerger.
Dejando por asentado que no todos los intangibles son activos (Cañibano,
2001), otros autores (Porto, 2003; García-Parra et al. 2004) plantean su visión
sobre los pasivos intangibles desde dos perspectivas, una contable, utilizando
como antecedente el trabajo de Harvey y Lusch (1999); y otra estratégica en
consonancia con Caddy (2000).
Desde la visión contable se establece la existencia de los pasivos intangibles
en base a la existencia de las amortizaciones acumuladas de los activos
inmateriales así como la provisión para riesgos y gastos y las provisiones de
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los activos inmateriales (García-Parra y Simó, 2004b). Desde la perspectiva
estratégica, los mismos autores argumentan que el enfoque estratégico de una
organización debe cambiar aumentado y desarrollando los activos intangibles
pertinentes, así como reconociendo el impacto de los pasivos intangibles. En
esta perspectiva enfocan los pasivos intangibles como disminuciones de los
activos intangibles que suponen una merma en las ventajas competitivas
obtenidas por las empresas (Ordóñez, 2004).
El trabajo de Caddy (2000) sirve de punto de partida a Simó y García-Parra.
(2004), donde exponen que cuando se habla de intangibles, y en un entorno de
recursos humanos, no solo debemos pensar en activos. Al igual que hay que
reconocer una realidad invisible de la que se derivan beneficios futuros,
podemos hablar de otra realidad no perceptible directamente, que augura
pérdidas futuras.
En una primera aproximación a lo que denominan pasivos humanos, realizan la
segunda definición que hemos identificado en literatura existente; definiendo
los pasivos humanos como el “conjunto de incompetencias individuales y
culturas autodestructivas de carácter colectivo, capaces de mermar beneficios
o generar pérdidas presentes y futuras”.
En dicha definición, la cultura organizativa se sitúa como un elemento esencial
directamente relacionado con el capital humano y por lo tanto con el capital
intelectual, Bueno (2003) propone se clasifiqué al pasivo de la misma manera
que los activos intangibles, humano, relacional y estructural, LOS PASIVOS INTANGIBLES DESDE LA PERSPECTIVA CONTABLE Desde el punto de vista contable, cuando, en la contabilidad financiera, se
intenta valorar el capital neto de una empresa se realiza como la diferencia
entre los activos y pasivos exigibles u obligaciones. Es decir:
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Capital neto (Pasivo no exigible) = Activos - Pasivos exigibles.
Siempre se cumple la igualdad:
ACTIVO = PASIVO + CAPITAL (fórmula qué representa el Balance General
de una Entidad)
Si el capital intangible de una organización está formado por la suma de los
activos intangibles de una compañía y, si la ecuación C = A - P es válida dentro
de un sistema de contabilidad de costos históricos, debe, por extensión lógica,
haber una ecuación equivalente con respecto a la de Capital Intelectual; por lo
tanto:
CI = A I- PI
CI = Capital intangible
AI = Activos intangibles
PI = Pasivos intangibles
Esta ecuación supone dos implicaciones:
1. Toda organización mide los recursos propios que posee reconociendo y
valorando primero los bienes y después substrayendo las obligaciones en que
ha incurrido. Si los recursos propios son medidos indirectamente substrayendo
los pasivos de los bienes, entonces ¿porqué el capital intangible debe ser
diferente?
2. Si la ecuación CI = AI - PI se cumple, entonces se necesita construir una
metodología que permita al menos identificar la existencia de pasivos
intangibles. Equilibrar los libros contables del capital intangible en las
organizaciones significa tener que reconocer la existencia de pasivos
intangibles
Así pues, el balance de situación de una empresa tendría que quedar de la
siguiente manera (Fig. 2):
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Balance visible
Balance Intangible
FINANCIACIÓN VISIBLEACTIVOS TANGIBLES
Almacén Cuentas a cobrar
TesoreríaActivo No- circulante
Capitales propios visibles
Deudas a largo plazoDeudas a corto plazo
Activos humanosActivos estructuralesActivos relacionales
Capital intangible
Pasivos intangibleshumanos
ACTIVOS INTANGIBLES FINANCIACIÓN INVISIBLE
Pasivos intangiblesrelacionalesPasivos intangiblesestructurales
Activos humanos
Activos estructurales
Activos relacionales
Capital intangible
Pasivos intangibleshumanos
ACTIVOS INTANGIBLES PASIVOS INTANGIBLES
Pasivos intangiblesrelacionales
Pasivos intangiblesestructurales
Fuente: Mercedes García Parra
Como punto de partida, se tendría que definir el concepto de pasivo intangible
para evitar cualquier tipo de ambigüedad. Según la normativa contable, los
pasivos se definen como “el conjunto de los elementos patrimoniales de una
empresa, que representan el total de sus deudas y obligaciones”.13
Esta
definición de los pasivos se refiere a la parte “visible” del balance y son
registrados y medidos por la contabilidad tradicional. En la parte “no visible” del
balance, por aproximación, aparecería el pasivo intangible.
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La investigadora de la Universidad de Cataluña España Mercedes García
Parra, define
y hace un planteamiento respecto a los pasivos intangibles:
• Considerándolos deudas y obligaciones de la empresa por el conocimiento
tácito asociado a los agentes empresariales; éstas aparecen como fruto de
las percepciones e interpretaciones de los derechos y obligaciones de los
mismos.
Las características:
Son deudas y obligaciones presentes y no monetarias
Son uno de los orígenes de los activos intangibles
Aparecen por la utilización, por parte de la empresa, del conocimiento
tácito de los agentes que intervienen en ella
Al vencimiento de la deuda y para cancelarla, la entidad tendrá que
desprenderse de recursos que incorporarían beneficios económicos
Pasivos humanos. Deudas cuyo origen es el conocimiento tácito de los
individuos que aparecen cuando ese conocimiento es utilizado por la
empresa para crear su estructura organizativa, sus valores, sus rutinas.
Pasivos estructurales. Deudas cuyo origen es el conocimiento tácito de
los individuos que aparecen cuando ese conocimiento es utilizado por la
empresa para crear su conocimiento explícito.
Pasivos relacionales. Deudas cuyo origen es el conocimiento tácito
necesario para crear relaciones de adentro hacia fuera de la empresa,
siendo receptores los agentes externos relacionados con la empresa.
Harvey & Lusch (1999) definen el pasivo intangible como: “La responsabilidad u
obligación de la empresa para transferir recursos económicos o proporcionar
servicio a otras entidades en el futuro. También puede reflejar una rentabilidad
inferior”.
Una primera aproximación de la existencia de estos pasivos intangibles en la
contabilidad la podemos encontrar en la aparición del Crédito mercantil
negativo, que surge en aquellas adquisiciones de empresas cuando el costo de
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compra es menor que la participación del adquiriente en los valores de los
activos y pasivos identificables
En México existe una experiencia incipiente en los mecanismos y estrategias
para poder medir e incorporar al patrimonio de las empresas en forma de
activos intangibles (enfoque totalmente contable)
Sin embargo, además de la práctica contable ha resultado indispensable
reconocer el valor de los intangibles sobre las bases y criterios: jurídicos,
fiscales, financieros y hasta de estratégicos de las empresas La resultante es
que son bienes intangibles por lo que se puede concluir que:
El Capital intangible, como modelo teórico de gestión, debería considerar los
activos intangibles, los pasivos intangibles y sus interrelaciones
PASIVOS INTANGIBLES EN EL CASO DE LA UNAM. Como se mencionó antes en mi tesis11 de doctorado, se llevó a cabo un
análisis de los indicadores necesarios para medir los activos intangibles,
creados en forma interna por la Universidad donde se aplicó el modelo
navegador de Skandia, con el objeto de medir la proporción con que
contribuyen éstos activos intangibles, en la creación de valor; solo se tomaron
los recursos propios que creó la Universidad en 2006. En el modelo Skandia,
que fue el que se aplicó, no se toman en cuenta los pasivos intangibles.
Por tal motivo se transcriben los cuadros: 5.6 activos intangibles reflejados y no
reflejados en el Balance de la UNAM así como el cuadro 5.8 Organización de
los Indicadores de Desempeño de la Universidad, que aparecen en la tesis.
Con la finalidad de presentar uno con el mismo formato, sobre los pasivos
intangibles, obligaciones, o disminuciones y sus interrelaciones creados por la
UNAM, y así se complemente el informe sobre su capital intelectual.
Sería necesario tomar los indicadores de todo el pasivo intangible que ocasiona
el aprovechamiento o no de los recursos intangibles y que para disminuirlos de
los índices calculados sobre los activos intangibles; para poder medir en forma
adecuada al capital intelectual creado en forma interna por la institución.
11 Funes Cataño Yolanda, Valuación de los activos intangibles: Caso UNAM. Tesis de Doctorado en Administración de Organizaciones; UNAM; FCA. Nov.2007, pp.219, 223.
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Tabla no.5 Activos intangibles reflejados y no reflejados en el Balance
General de la UNAM
ACTIVOS DE LA UNAM
Activos Intangibles
Intelectuales cuantificables
Intelectuales no cuantificables Organizacionales
(Propiedad intelectual)
Humanos Relacionales OrganizacionalesRelacionales
• Conocimiento • Lealtad de los alumnos
• Sistemas de información
• Patentes • Fuerza de trabajo
entrenada • Marca registrada (Pumas) • Canales de
distribución • Cultura y filosofía
corporativa • Lealtad a la organización • Gaceta Universitaria
• Información de los alumnos
• Procesos administrativos
• Concesiones de Radio y Televisión • Motivación
• Asociación con los alumnos
• Personal académico y de investigación que pertenecen al SNI.
• Patrimonio de la humanidad de la UNESCO.
• Activos basados en contratos
• Asociaciones con proveedores. • Portal de Internet
• Obras de Arte • Derechos de autor • Premios Nóbel • Otros • Monumentos nacionales • Capacitación
específica de grupos de trabajo
• Otros• Otros
• Sistemas de Computo
• Parte de la Investigación y desarrollo
Reflejados en el balance ↔ No reflejados en el balance
general
FUENTE: Creación propia, basado en figura II.2 de Sylvia Meljem Enríquez de
Rivera, et. al; Valuación y Reconocimiento de Activos Intangibles. Un enfoque
estratégico, IMEF, PWC, ITAM, México, p. 15
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Tabla no.6 Organización de Indicadores de Desempeño
FUNCIÓN ÁMBITO NÚMERO INDICADORES POR FUNCIÓN
Alumnos 25Personal Docente 8Planes y programas de estudio 3
Docencia
Educación continua 4
40
Personal académico 11Proyectos de investigación 8Productos de investigación 7Tecnología y metodología 3Participantes en actividades especializadas
3
Docencia y formación de los recursos humanos
10
Actividades de divulgación y extensión
3
Investigación
Vinculación 4
49
Actividades de divulgación, extensión y vinculación
2
Acervos especializados 2Producción audiovisual 2Producción editorial 3Participaciones 2
Difusión y extensión de
la cultura
Extensión de servicios profesionales
3
15
Servicios de apoyo 37Servicios de apoyo administrativo
24Gestión
Servicios de apoyo a la comunidad
7
68
TOTAL 172 FUENTE: Catálogo de Indicadores de Desempeño de Entidades y
Dependencias Universitarias. UNAM 2005. p. 6
Así como hay indicadores que valúan a los activos intangibles, tabla 6
organizaciones, existen otros que marcan las obligaciones o los pasivos no
monetarios que emanan en las actividades que desarrolla la UNAM: docencia,
investigación, difusión y extensión de la cultura, gestión de la Universidad.
Sería necesario calcular los indicadores negativos, para poder evaluar los
pasivos intangibles.
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XIII Congreso Internacional de Investigación en Ciencias Administrativas La administración frente a la globalización: Gobernabilidad y Desarrollo
A continuación se muestra la tabla no.7 algunos de los pasivos intangibles
reflejados y no reflejados en la información financiera de la Universidad que se
deben disminuir de los activos intangibles antes mencionados.
Tabla no.7 Pasivos intangibles reflejados y no reflejados
en el Balance General de la UNAM Reflejados en el balance ↔ No reflejados en el balance
general
PASIVOS DE LA UNAM
No monetarios Pasivos Disminuidores del Patrimonio
Intelectuales
Intelectuales no monetarios
Organizacionales (Disminución de
propiedad intelectual)
RelacionalesHumanos OrganizacionalesRelacionales • Nula lealtad de los alumnos.
• Falta de conocimiento de sus profesores
• Sistemas de información negativos
• Reputación negativa de la institución
• Patentes no explotadas • Marca no registrada
(Revistas no registradas • Fuerza de trabajo no
entrenada • La no aplicación de cultura
y filosofía corporativa • Inseguridad • Polución • Gaceta Universitaria no
distribuida • Nula lealtad a la
organización • Deficiencia en los procesos
administrativos • Preparación deficiente de los alumnos • Programas de Rating
bajos • Negligencia • Falta de mantenimiento. • Falta de difusión. • Personal académico y
de investigación no calificados
• Deterioro en obras de Arte • La no existencia de canales de distribución
• Activos basados en contratos onerosos • Deterioro en monumentos
nacionales • Escaso compromiso /alumnos/profesores
• Portal de Internet insuficiente
• Problemas de salud de trabajadores, profesores
• Falta de vinculación con la sociedad • Depresión de los alumno/de
los profesores • Derechos de autor no
registrados • Renovación inadecuada
de personal • La no aceptación de la
Misión • Contraposición con los alumnos/ profesores
• Falta de capacitación específica de grupos de trabajo
• Problemas Sindicales • Falta de flexibilidades la estructura organizacional. • Escasos recursos de los
alumnos. • Problemas de asociaciones políticas. • carencia de auto critica • Obsolescencia de
sistemas de Computo • Burocracia en trámites
del SIN. • Otros • Desvinculación con la
sociedad • Parte de la Investigación y desarrollo pérdida.
• Otros • Reducción del presupuesto de parte del gobierno
• Otros • Programas de estudio inadecuados
• Tecnología obsoleta • Otros
Reflejados en el Balance no reflejados en el Balance
General
FUENTE: Creación propia,
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CONCLUSIONES Uno de los problemas que se pueden encontrar al tratar el tema del Capital
Intelectual es la gran variedad de conceptos que se utilizan con nomenclaturas
e incluso definiciones diferentes. Prueba de ello es que cuando se habla de
capital Intelectual, hay autores que lo denominan como capital intangible e
incluso como Capital inmaterial. Esto dificulta el estudio de la materia ya que no
hay consenso ni en definiciones ni en los elementos que integran el capital
intangible en el ámbito de estudio de los intangibles.
Estamos, pese a los años transcurridos desde su aparición, en el inicio del
camino que nos debe llevar hacia su compresión, para un mejor
aprovechamiento organizativo. La variedad de modelos, enfoques, definiciones
y perspectivas, así como de nuevos conceptos como los pasivos intangibles, no
hacen más que constatar la importancia que están adquiriendo y la dificultad
que aún tenemos para su compresión, hecho que nos induce a percibir su
complejidad.
Si tomamos en cuenta uno de tantos modelos que existen para medir el
Capital Intelectual y le agregáremos lo correspondiente a los pasivos
intangibles generados al crear el valor para la empresa resultara un modelo
más apegado a realidad
Una de las conclusiones a que llegó la investigadora, Mercedes García Parra,
en la que coincido, fue que hay pocos estudios centrados en los pasivos
intangibles, se consideran éstos, como una mera disminución de activo
intangible y sólo en algunos casos se toman como una obligación presente o
futura no monetaria y el no hacer frente a estas obligaciones, puede suponer la
posibilidad de aparición de costos ocultos.
Los pasivos intangibles pueden cambiar la medición del Capital intelectual de
una organización.
Se tomaron como base los indicadores de Times Higher Education THE. Para
justificar si existen pasivos intangibles que puedan influir en los resultados
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XIII Congreso Internacional de Investigación en Ciencias Administrativas La administración frente a la globalización: Gobernabilidad y Desarrollo
obtenidos por la UNAM para identificar cuales son las 200 mejores
Universidades del mundo.
Al examinar si existían pasivos intangibles que influyan en los indicadores
estimados por WORLD UNIVERSITY RANKINGS. Se acertó que hay
aspectos a considerar que pueden modificar los resultados presentados.
Los pasivos intangibles a reflexionar al respecto pueden ser: la falta de
seguridad, la contaminación ambiental, problemas de tránsito, en la Ciudad de
México donde se encuentra ubicada la UNAM; todos ellos problemas externos,
pero limitan a profesores y estudiantes extranjeros tomar como opción a la
UNAM como lugar de intercambio académico aún que la consideren idónea
para estudiar.
La situación económica precaria de los estudiantes de una Universidad
Pública, hace que una mayoría de ellos tenga necesidad de trabajar y
estudiar, por lo que su rendimiento no es igual al de estudiantes de tiempo
completo, actualmente este problema lo ha subsanado la UNAM por medio de
becas para sus estudiantes, no obstante estas no son suficientes.
Al ser la UNAM una de las mejores universidades con libertad de cátedra que
aglutina el mayor alumnado en México, así como un fuerte sindicato de
trabajadores es botín de los partidos políticos de nuestro Pals, dando la
impresión de ser conflictiva .Por esa razón la cúpula empresarial, no le da el
lugar de privilegio que se merecen sus egresados con mejores promedios, los
que tienen que luchar para demostrar su calidad de excelencia.
Aun cuando estos factores son externos a la UNAM, es probable que
modifiquen la medición y clasificación de los indicadores antes, referidos
Mismos que toma en cuenta el Times Higher Education ( THE ) para evaluar a
las Universidades. Por lo que se podrían considerar como pasivos intangibles
que afectan a la Institución, de no existir en el entorno los factores
mencionados la clasificación que otorga el THE cada año a las mejores
Universidades del mundo, sería más favorable para la UNAM.
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XIII Congreso Internacional de Investigación en Ciencias Administrativas La administración frente a la globalización: Gobernabilidad y Desarrollo
Es evidente que cada organización genera diferentes tipos de activos y pasivos
intangibles, con un valor de acuerdo a su contexto y con diferentes grados de
importancia relativa en la ejecución de la estrategia de cada una. Esto significa
que cada entidad tendrá que adecuar los indicadores y el peso que se le dará
a cada uno de acuerdo a la realidad de los intangibles que posea.
Se puede afirmar que existen lineamientos generales que logran aplicarse a
todas aquellas organizaciones que estén interesadas en desarrollar un modelo
que les proporcione la información necesaria de sus recursos tangibles e
intangibles.
Con el doble objetivo de ser fieles al concepto contable de Capital, y de facilitar
la dirección y desarrollo de los intangibles de una empresa, se propone una
definición y un método de cálculo del Capital Intelectual de las organizaciones,
que parte de la diferencia existente entre sus Activos y Pasivos Intangibles,
para lo cual se hace necesario, previamente, identificar cuáles son éstos y
aquellos, lo que les permitirá a las empresas potenciar al máximo estos Activos
y reducir al mínimo, o transformar en Activos, sus posibles Pasivos Intangibles.
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XIII Congreso Internacional de Investigación en Ciencias Administrativas La administración frente a la globalización: Gobernabilidad y Desarrollo
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