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UNIVERSIDAD CENTROAMERICANA (UCA)
PROGRAMA DE MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS (MADE)
PLAN DE EMPRESA PARA LA CREACIÓN DE UNA PYME QUE FABRIQUE BOLSAS PLÁSTICAS “PLASPYME”
ELABORADO POR: HERNALDO JOSÉ DUARTE GUTIÉRREZ
Managua, Nicaragua Mayo, 2012
ii
ÍNDICE
CAPÍTULO
PÁGINA
I. RESUMEN EJECUTIVO…..…………………………...………………….. 1 II. INTRODUCCIÓN…………………………………………………………… 2 III. ANÁLISIS MACROAMBIENTAL…......………….………………………... 4 III.1 FACTORES ECONÓMICOS……..………………………………….. 4 III.2 FACTORES POLÍTICO-LEGAL……………………………………… 8 III.3 FACTORES DEMOGRÁFICOS…………………………………....... 9 III.4 FACTORES CULTURALES.........................................……………. 11 IV. ANÁLISIS INDUSTRIAL DEL SECTOR PLÁSTICO DE MANAGUA…. 12 IV.1 CARACTERIZACIÓN GENERAL DE LA INDUSTRIAL DEL
PLÁSTICO DE MANAGUA.………………………………………………..
12 IV.1.1 CONDICIONES BÁSICAS……………………………………. 13
IV.1.1.1 DEMANDA…………………………………………….. 13 IV.1.1.2 OFERTA...…………………………………………….. 14 IV.1.2 ESTRUCTURA DE MERCADO……………………………… 16 IV.1.3 CONDUCTA……………………………………………………. 18 IV.1.4 EJECUTORIA………………………………………………….. 18
IV.2 ANÁLISIS ESTRUCTURAL DEL SECTOR PLÁSTICO DE MANAGUA…………………………………………………………………...
20
IV.2.1 AMENAZAS DE NUEVOS INGRESOS.………….……...…. 21 IV.2.2 RIVALIDAD ENTRE LOS COMPETIDORES………………. 22 IV.2.5 AMENAZA DE PRODUCTOS SUSTITUTOS……………… 23 IV.2.4 PODER DE NEGOCIACIÓN DE LOS COMPRADORES… 23 IV.2.3 PODER DE NEGOCIACIÓN DE LOS PROVEEDORES…. 24 IV.2.6 ACCIÓN DEL GOBIERNO…………………………………… 24 V. CONCLUSIONES DEL ANÁLISIS EXTERNO...………………………... 26 VI. PLAN DE EMPRESA PARA PLASPYME………………………………. 27 VI.1. DEFINICIÓN DEL PRODUCTO……………………………………. 27 VI.1.1 DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO…………………………... 27 VI.1.2 ATRIBUTOS RESPECTO A LOS OTROS PRODUCTOS
QUE HAY EN EL MERCADO………………………………………....
28 VI.1.3 NIVEL TECNOLÓGICO. PREVISIONES DE LA
EVOLUCIÓN TECNOLÓGICA……………………………………......
28 VI.1.4 DESARROLLO DE NUEVOS PRODUCTOS……………….. 30 VI.2 PLAN DE MARKETING………………………………………………. 31 VI.2.1 DELIMITACIÓN DEL NEGOCIO DONDE LA EMPRESA
iii
DESEA INSTALARSE…………………………………………………. 31 VI.2.2 ANÁLISIS DEL MERCADO………………………………….... 32 VI.2.2.1 CLIENTES…………………………………………….. 32 VI.2.2.2 COMPETENCIA……………………………………... 34 VI.2.2.3 POLÍTICA COMERCIAL…………………………................. 35 VI.2.2.3.1 OBJETIVO COMERCIAL Y PREVISIÓN DE
VENTAS………………………………………………………….
35 VI.2.2.3.2 POLÍTICA DE PRECIOS………………………….. 35 VI.2.2.3.3 POLÍTICA DE PRODUCTOS……………………... 36 VI.2.2.3.4 POLÍTICA DE DISTRIBUCIÓN…………………… 37 VI.2.2.3.5 POLÍTICA DE COMUNICACIÓN…………………. 38 VI.3 PLAN DE OPERACIONES…………………………………………… 40 VI.3.1 LOCALIZACIÓN DE LA EMPRESA…………………………. 40 VI.3.2 DESCRIPCIÓN DEL PLAN DE OPERACIONES…………… 40 VI.3.2.1 PROCESO DE PRODUCCIÓN. NIVEL
TECNOLÓGICO....................................................................
40 VI.3.2.2 RECURSOS MATERIALES NECESARIOS………. 43 VI.3.2.3 ESTRATEGIA DE OPERACIONES………………... 45 VI.3.2.4 NECESIDADES DE RECURSOS HUMANOS……. 45 VI.3.2.5 CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN…………………... 46 VI.3.3 GESTIÓN DE LAS EXISTENCIAS…………………………… 47 VI.3.3.1 APROVISIONAMIENTO…………………………….. 47 VI.3.3.2 ALMACENAMIENTO………………………………… 47 VI.4 PLAN DE ORGANIZACIÓN………………………………………….. 48 VI.4.1 ESTRUCTURA ORGANIZATIVA……………………... 48 VI.4.2 FORMAS DE RECLUTAMIENTO Y TIPOS DE
CONTRATACIÓN DEL PERSONAL………………………….
49 VI.5 PLAN ECONÓMICO Y FINANCIERO………………………………. 49 VI.5.1 INVERSIONES………………………………………………….. 49 VI.5.2 FLUJOS FINANCIEROS………………………………………. 50 VI.5.3 ANÁLISIS DE RENTABILIDAD……………………………….. 52 VI.5.4 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD…………………………………
VI.5.5 FUENTES DE FINANCIAMIENTO…………………………… 53 55
VI.6 FORMA JURÍDICA……………………………………………………. 56 VII. VIII.
CONCLUSIONES…………………………………………………………... RECOMENDACIONES……………………………………………………..
57 58
BIBLIOGRAFÍA…………………………………………………………........................ ANEXO……………………………………………………………………………….
59 60
iv
INDICE DE ANEXOS
ANEXO No. PÁGINA
1. CRECIMIENTO ECONÓMICO DE NICARAGUA…...…...……...……... 60 2. TASA DE INFLACIÓN ANUAL.…………………………………………… 60 3. PRODUCTO INTERNO BRUTO………………...…...…...……...………. 61 4. TASA DE CRECIMIENTO POR SECTOR………………………………. 61 5. EVOLUCIÓN DEL TIPO DE CAMBIO EN NICARAGUA.....……...…… 62 6. PIRÁMIDE POBLACIONAL POR GRUPO DE EDAD………………..… 62 7. DESCRIPCIÓN DE PRODUCTOS NUEVOS..…...……...……………... 63 8. DESCRIPCIÓN DE PRODUCTOS A FABRICAR...…………………….. 63 9. CLIENTES POTENCIALES..….……………...…...…...……...………….. 64 10. ENCUESTA…………………………..…………………………………....... 64 11. ANÁLISIS ESTADÍSTICO….………………...…...…...……...…………... 68 12. PLAN DE INVERSIÓN………………….………………………………….. 77 13. INGRESOS POR AÑO……..………………...…...…...……...…………... 77 14. CONSUMO ANUAL DE POLIETILENO………………………………….. 77 15. CONSUMO ANUAL DE COLORANTES……...…...…...……...………... 77 16. MANO DE OBRA DIRECTA………….………………………………….... 78 17. MANO DE OBRA INDIRECTA……………...…...…...……...…………… 78 18. MATERIALES INDIRECTOS…………..………………………………….. 78 19. GASTO ANUAL DE ELECTRICIDAD……...…...…...……...…………… 78 20. REPUESTOS Y MANTENIMIENTO……………………………………… 78 21. DEPRECIACIÓN ANUAL DE ACTIVOS……...…...…...……...………… 78 22. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN…………...…...…...……...…………... 79 23. FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO SIN PRÉSTAMO.………………… 80 24. FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO CON PRÉSTAMO.………………. 81 25. DATOS DE RENTABILIDAD DEL PROYECTO………………………… 82 26. CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO……………..………………… 82 27. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DE HERTZ…………….………………… 82 28. SIMULACIÓN MONTECARLO………………………….………………… 82
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I RESUMEN EJECUTIVO
El presente trabajo tiene como objetivo realizar un plan de empresas para la creación
de una PYME que fabrique bolsas plásticas, a fin de valorar aceptación de los
productos y la demanda potencial del proyecto.
La idea del proyecto de bolsas plásticas (PLASPYME) nace con el propósito de
aprovechar una oportunidad de mercado y poner a trabajar recursos ociosos, tanto
financieros como físicos disponibles en este momento por parte de algunos de los
socios.
Con el surgimiento creciente de micros y pequeños negocios que demandan el uso de
empaques para ofrecer sus productos, es importante considerar la opción de fabricar
pedidos en cantidades pequeñas y formas específicas lo cual garantice una relación
comercial de largo plazo.
Según el sondeo de mercado existe una demanda potencial, necesidad de productos
fabricados en cantidades pequeñas y especificaciones determinadas por el cliente.
También existe la voluntad de establecer una relación comercial de compra venta de
productos a largo plazo. El proyecto es capaz de cumplir con el pago del financiamiento
con los flujos de efectivos generados en cada año dejando a los inversionistas
utilidades.
Los flujos financieros y el análisis de rentabilidad demostraron que el proyecto con
financiamiento está por encima de las expectativas de los inversionistas ya que tiene
un VAN positivo y una TIR mayor a la tasa de descuento. Así mismo si la demanda de
productos incrementa los beneficios serian aun mayores. Finalmente se recomienda
continuar con el proyecto realizando un estudio más profundo de la información
financiera la cual se puede ver afectada por la variación de los precios de la materia
prima.
2
II. INTRODUCCIÓN
El objetivo general del presente trabajo es realizar un plan de empresa para una pyme
que fabrique y comercialice bolsas plásticas en Managua.
La razón por la cual se está realizando este proyecto es porque existe una gran
cantidad de micros, pequeñas y medianas empresas que requieren bolsas plásticas
para empacar sus productos, pero por comprar en cantidades pequeñas no son
atendidas por los fabricantes convencionales.
El presente plan de empresa se está desarrollando a nivel de prefactibilidad para tratar
de conocer la viabilidad económica del proyecto de inversión, por lo cual los
indicadores y datos pueden cambiar si se realiza un estudio más detallado.
Considerando el tipo inversión y de industria en la cual se desarrollará el proyecto, se
está tomando un horizonte de 10 años como plazo de evaluación de los flujos
financieros.
Las limitaciones principales en cuanto a la magnitud del proyecto están determinadas
por las restricciones económicas, por la falta de información secundaria cuantificable
sobre esta industria y por último, las limitaciones en cuanto al tiempo para la realización
de las investigaciones.
La metodología a utilizar para obtener datos consiste principalmente en hacer uso de
toda la información secundaria accesible en los diferentes medios, así como el uso de
una encuesta bajo un muestreo de conveniencia, dirigidas a los clientes potenciales del
proyecto como son las micros, pequeñas y medianas empresas ubicadas en Managua
y que compran bolsas plásticas.
El propósito de este sondeo es conocer con alguna aproximación, aspectos de interés
relacionados con la demanda y percepción de las bolsas plásticas por parte de las
3
MIPYMES. Para fines del proyecto en sí, se trata de estimar la demanda de las
MIPYMES de Managua de las bolsas plásticas según el tamaño y sector económico en
el que se encuentran las empresas. Se trata además de recoger la opinión de los
potenciales compradores de los productos del proyecto acerca de los tipos, calidad,
cantidad, frecuencia y precio de las bolsas plásticas que utilizan.
El presente trabajo se ha organizado en siete capítulos, más su bibliografía y anexos.
En el capítulo I se presenta un resumen ejecutivo que contiene una síntesis de todo el
trabajo, más las conclusiones y recomendaciones.
El capítulo II consiste en una introducción, donde se resumen los objetivos, alcances,
justificación y limitaciones; así como la metodología empleada más una síntesis de
cada uno de los capítulos desarrollados.
En el capítulo III se presenta un análisis macro ambiental de la economía de Nicaragua,
que incluye factores económicos, político-legales, demográficos y culturales, los cuales
son muy importantes para saber si existen condiciones y clima adecuado para la
inversión del proyecto.
En el capítulo IV se presenta un análisis del sector plástico de Managua, que incluye en
la primera parte el análisis de la oferta, demanda, estructura de mercado, conducta,
ejecutoria y en la segunda parte el análisis de la amenaza de nuevos ingresos, rivalidad
entre competidores, amenaza de productos sustitutos, poder de negociación de los
compradores y proveedores, así como la acción del gobierno en dicha industria.
El capítulo V está compuesto por las conclusiones hechas sobre el análisis externo, en
las cuales podemos destacar que el país presenta condiciones y clima propicio para el
desarrollo e inversión del presente proyecto.
El capítulo VI está dedicado al plan de empresa del proyecto de inversión propiamente
dicho, consistente en un plan de empresa a nivel de prefactibilidad para una Pyme que
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fabrique y comercialice bolsas plásticas. Se presenta en este capítulo varios acápites
los cuales mencionaremos a continuación, el primer acápite es la definición del
producto de la empresa el cual incluye la descripción, atributos, nivel tecnológico y
desarrollos de nuevos productos plásticos. El segundo acápite es el plan de marketing
el cual contiene delimitación del mercado, análisis del mercado y la política comercial.
El tercer acápite es el Plan de operaciones el cual incluye localización de la empresa,
descripción del plan de operaciones y gestión de las existencias. El cuarto acápite de
este capítulo es el plan de organización que incluye la estructura de la organización y la
forma de reclutamiento. El quinto es el plan económico y financiero en el cual
encontraremos las inversiones, los flujos financieros, el análisis de rentabilidad y las
fuentes de financiamiento. El sexto y último acápite es la forma jurídica de la empresa
que aborda los aspectos legales.
En el capítulo VII se presentan las conclusiones y recomendaciones de todo el
proyecto. Por último se presentan la bibliografía y los anexos.
III. ANALISIS MACROAMBIENTAL
III.1 FACTORES ECONÓMICOS
En el contexto de una crisis financiera internacional, las economías locales han tomado
medidas correctivas para aminorar el efecto negativo en el crecimiento económico y
desarrollo de los países.
Según la Fundación Nicaragüense para el Desarrollo Económico y Social (FUNIDES,
2012) el crecimiento económico en Nicaragua durante los últimos diez años ha sido
insuficiente, reportando tasas de crecimiento entre el 0.8% y el 5.3%, con una tasa
promedio de 3% (p. 1). Ver Anexo No. 1.
5
Por tanto, Nicaragua enfrenta un reto aún mayor que consiste en alcanzar niveles de
crecimiento superiores y sostenerlos a través del tiempo para atender a la amplia gama
de necesidades del país en aspectos de desarrollo económico y social. Sólo un
crecimiento económico más dinámico y sostenido permitirá superar estos desafíos y
brindar un giro positivo en la próxima década.
De acuerdo al informe Económico y Comercial Elaborado por la Oficina Económica y
Comercial de España en Guatemala (OFECOMES, 2010) el porcentaje de inflación de
0.93% logrado en el año 2009 es uno de los niveles más bajos registrados en el
indicador a la fecha, ya que en el 2008 la inflación cerró con 13,77%, mientras en el
2007 fue del 16,88%, la más alta registrada en Nicaragua desde el paso del huracán
Mitch en el año 1998, e igualmente la más elevada de Centroamérica.
La economía nicaragüense refleja en este año una leve mejoría en indicadores claves
como la inflación, o sea el alza generalizada en los precios; ya que la inflación a
Diciembre 2011 fue de 8% ligeramente inferior al 9.2% registrado en Diciembre 2010
como se detalla en el Anexo No. 2. (FUNIDES, 2012, p 10).
La inflación fue generalizada pero los mayores aumentos fueron en vestuario y calzado
(11.6%), transporte (10.3%), alimentos (9.2%), salud (8.1%) y mobiliario (7.8%).
(FUNIDES, 2012, p 10).
El Producto Interno Bruto durante el 2011 creció a un tasa promedio anual del 2.3%,
inferior a la de los periodos anteriores. Esto refleja en parte, el impacto de la recesión
internacional. Durante el año 2010 el crecimiento del PIB llegó al 2.9%, mejorando el
resultado negativo que se alcanzó en el año 2009 ya que el PIB tuvo un decrecimiento
del 1% aproximadamente. Durante el año 2008 y 2007 el PIB mostró incrementos del
3.8% y 3.2% respectivamente apreciado en el Anexo 3. (FUNIDES, 2012, p 29).
El aumento en la actividad económica fue generalizado durante el 2011 según el
FUNIDES y los sectores más dinámicos fueron la minería (29.7%), la construcción
6
(18.4%), el sector pecuario (11.1%), la industria (6.4%) y el comercio (6.3%) como se
puede apreciar en el Anexo 4. (p 9).
Otro aspecto importante a tomar en cuenta es el crecimiento de las exportaciones en
un 22.9% en términos nominales en los primeros 10 meses del 2011 (FUNIDES, 2012,
pp 12) donde los principales rubros fueron: Mineras 37.7%, Manufacturados 32.7%,
Agropecuarios 27% y Pesqueros 2.6%. (p 12).
Las ventas al exterior de Nicaragua durante 2011 sumaron 1,898 millones de dólares,
5.6% por ciento más de lo registrado durante 2010, cuando alcanzaron 1,545 millones
de dólares. (p 12).
Dentro de la economía de todo país existen instrumentos importantes que contribuyen
al crecimiento económico tales como la política comercial, cambiaria y fiscal.
El aumento y la diversificación de la base exportadora y de nuevos mercados en el
exterior son los objetivos de la política comercial de Nicaragua para el periodo 2007-
2010, pero la política cambiaria ha sido sustituida por los beneficios tributarios
para estimular el aumento de la producción exportable desde inicios de la década de
los noventa.
Algunos de los objetivos de la política comercial fueron establecer el rango de 10% a
32% los impuestos de importaciones, no otorgar a ninguna industria una protección
efectiva mayor de 40%, y no imponer tarifas no arancelarias a las importaciones y
exportaciones.
La política cambiaria mantiene el deslizamiento del tipo de cambio oficial que se
estableció desde 1993, el cual ha sido efectivo para anclar las expectativas
inflacionarias y procurar mantener la estabilidad del nivel de precios y garantizar la
convertibilidad de la moneda. El índice de Tipo de Cambio efectivo Real (ITCER)
7
multilateral se depreció 7.9% en promedio en el primer semestre de 2011 con relación
del año pasado como se muestra en el Anexo 5. (FUNIDES, 2011, p 17).
El Banco Central de Nicaragua siguió utilizando la política cambiaria como ancla
nominal de los precios y mantuvo la tasa de deslizamiento en un 5% anual, por lo que
el tipo de cambio nominal cerró el año en 20,8 córdobas por dólar. El tipo de cambio
real bilateral respecto del dólar de los Estados Unidos se depreció un 0,9%, luego de
cinco años consecutivos de apreciación real.
El tipo de cambio deslizante, o tipo de cambio fijo con un deslizamiento pre-anunciado,
es una política cambiaria de corto plazo, pero en Nicaragua persiste en el largo plazo.
Sus objetivos son fijar el tipo de cambio real (o en precios constantes) y minimizar el
diferencial entre la tasa de inflación local y la tasa de inflación internacional.
Como parte de la política fiscal en diciembre de 2009 se aprobó una reforma fiscal para
enfrentar la reducción de los ingresos fiscales. Sus principales objetivos son mejorar la
equidad del sistema impositivo, generalizar la aplicación de los tributos y modernizar y
simplificar el pago de impuestos.
La nueva ley entró en vigor en 2010. Se estima que esta ley permitirá al gobierno
recaudar cerca de 46 millones de dólares más (equivalente al 0,7% del PIB), a fin de
cubrir parte del déficit presupuestario de 2010.
La política fiscal de Nicaragua en los últimos años muestra más cambios por el lado de
los ingresos que por la vía del gasto, ya que se realizaron reformas a la Ley de Equidad
Fiscal, mientras que por la vía del gasto gubernamental se fue recortando tres veces
por efecto de la recesión económica mundial, la menor recaudación de impuestos
sobre las importaciones y el consumo, así como por la reducción de las donaciones.
8
III.2 FACTORES POLÍTICO-LEGAL
Nicaragua es una república presidencialista, en la que el jefe de Estado es el
Presidente de la República.
El gobierno Sandinista está en el poder desde enero del año 2007 y en la actualidad
tiene 62 de los 92 escaños que integran la Asamblea Nacional Nicaragüense, frente a
28 que detenta el Partido Liberal Independiente (PLI) y 2 del Partido Liberal
Constitucionalista (PLC). Cabe señalar que por mandato constitucional 2 escaños
deben ser ocupados por el presidente y vicepresidente de la republica salientes.
El Índice de Competitividad Global (ICG) ubica a Nicaragua entre los países menos
competitivos de América Latina. El país se ubica en la posición 115 del ranking de 133
países, superando únicamente a Paraguay y Bolivia.
Según el FUNIDES en su artículo Institucionalidad y Crecimiento Económico en
Nicaragua, en la dimensión institucional el país presenta retos en prácticamente todos
los indicadores: Protección a los derechos de propiedad (posición 122) y protección a
los derechos de propiedad intelectual (posición 104); el desvío de fondos públicos
(posición 108), la poca confianza en los políticos (118), la poca independencia del
poder judicial (124) y; la ineficiencia del marco legal (121) (FUNIDES, 2010, p 2).
La corrupción representa un reto importante para el país. Igualmente, Nicaragua puntea
bajo en la calidad del gasto público (97) y el favoritismo por parte de funcionarios
públicos en el otorgamiento de contratos a empresas (118) (p 2).
Estas debilidades representan riesgos para el inversionista. Inciden en dos niveles en
el clima de negocios, en la incertidumbre debido a reglas del juego poco transparentes,
y en los resultados concretos de la actividad económica (p 2).
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El rol de las instituciones transciende al marco regulatorio (legal). Las actitudes del
estado hacia la libertad de los mercados determinan con qué eficiencia éstos pueden
operar. La burocracia excesiva, sobre regulación, corrupción, falta de transparencia y
confiabilidad, y la dependencia política del sistema judicial imponen costos económicos
significativos y afectan el proceso de desarrollo económico (p 2).
En Nicaragua, la crisis institucional ha magnificado los efectos adversos de la crisis
internacional, afectando la inversión extranjera y doméstica (p 2).
El arancel Centroamericano de Importación de productos está constituido por el
Sistema Arancelario Centroamericano (SAC) y los correspondientes Derechos a la
Importación (DAI) según la Dirección General de Servicios Aduaneros (DGA).
Todos los productos que son importados y que ingresan al país pagan impuesto
amparados en la Ley No. 453, Ley de Equidad Fiscal, publicada en la Gaceta, Diario
oficial No. 82 del 6 de Mayo del 2003 y Decreto No. 46-2003, Reglamento de la ley No.
453, Ley de Equidad Fiscal, publicado en “ La Gaceta ”, Diario Oficial N° 109 y 110 del
12 y 13 de junio del 2003, respectivamente, y Acuerdo Interministerial Nº 02-2003 del
MHCP – MIFIC – MAGFOR, publicado en “ La Gaceta ”, Diario Oficial N° 218 del 17 de
Noviembre del 2003. (DGA).
III.3 FACTORES DEMOGRÁFICOS
La población de Nicaragua registrada en el año 2011 es de 5,896,000 habitantes según
la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL, 2011), de los cuáles
el 58% aproximadamente representa a la población urbana. La tasa media anual de
crecimiento poblacional es de 1.3% para el periodo 2005-2010, con una densidad
poblacional registrada de 48 habitantes por kilometro cuadrado concentrada la mayor
parte en la costa del Pacífico, situando al país entre las naciones latinoamericanas de
baja densidad poblacional.
10
Los jóvenes representan la mayoría de ciudadanos, siendo el estrato de 0 a 20 años el
más significativo (49%), mientras que a mayor edad va decreciendo progresivamente la
población como se muestra en el Anexo No. 6.
Los nicaragüenses de origen hispano e indígena (mestizos) representan el 75% de la
población y los de origen europeo el 10%. También existe una fracción pequeña de
población de color e indígena (CEPAL, 2011).
La Región Atlántica de Nicaragua constituye aproximadamente el 50% del territorio
patrio con cerca de 300.000 habitantes y representa el 9.5% de la población total,
distribuida en: 182.000 mestizos de habla hispana, 75.000 miskitos con su propia
lengua, 26.000 criollos de habla inglesa, 9.000 sumus con su propia lengua y 850
ramas de los cuales solo 35 conservan su lengua (CEPAL, 2011).
La tasa de natalidad del país para el período 2005-2010 es de 24.87 nacimientos por
cada 1000 personas y la de mortalidad de 4.7 muertes por cada 1000 personas. La
tasa de fertilidad es de 2.7 niños nacidos por mujer y la mortalidad infantil es de 21.5
por cada mil niños (CEPAL, 2011).
Nicaragua a pesar de su gran potencial productivo, se clasifica como el segundo país
más pobre en América Latina y en el número 115 del Índice de Desarrollo Humano. En
Nicaragua casi la mitad de la población 2.4 millones de personas vive en situación de
pobreza y un 5% de esta en pobreza extrema porque carecen de 2 a 4 necesidades
básicas, de igual forma 1.7 millones de personas viven en zonas rurales del país. La
pobreza impacta diferenciadamente a los diversos grupos sociales, si no se actúa
sobre las causas que provocan o agravan su condición, no habrá alternativas de
crecimiento (CEPAL, 2011).
Otro dato importante que llama la atención en el país es la tasa de desempleo que ha
ido incrementando durante los últimos años pasando de 5.9% en el 2007 a 6.1% en el
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2008, mientras para el año 2009 continuo la tendencia alcista alcanzando una tasa del
8.2% de una fuerza laboral total con edad de trabajar de 4,4 millones de personas.
Los salarios son muy bajos, por esto la calidad de vida lo es también, en el 2009 el
salario mínimo era de U$ 104.7 dólares con un precio aproximado de la canasta básica
de U$ 385 dólares según el Instituto de Información de Desarrollo (INIDE), lo cual no
permite a gran parte de la ciudadanía ni si quiera satisfacer su necesidad de
alimentación (CEPAL, 2011).
Existe un gran porcentaje de adultos y niños que no saben leer ni escribir, por lo que se
puede apreciar el bajo nivel de desarrollo que tiene el país y el alto índice de
analfabetismo que según datos de Ministerio de Educación (MINED), el índice de
analfabetismo en nuestro país era de 19%, pero éste se redujo a menos del 5% por
ciento, a través del método “Yo sí puedo”, el cual fue implementado de enero a junio de
este año 2010 y en el cual se alfabetizó a 40 mil personas, logrando reducir el índice de
iletrados en Nicaragua al 4.73% (CEPAL, 2011).
Todos estos factores socioeconómicos y políticos son las principales razones del
aumento en los volúmenes de los flujos migratorios desde Nicaragua, lo cual es un
fenómeno que tiene menos de 25 años de antigüedad y que se consolida a partir de la
década de 1980. Este proceso migratorio implica actualmente que más del 16% de la
población de Nicaragua reside de manera permanente en otro país, teniendo como
destinos primordiales Costa Rica y los Estados Unidos (CEPAL, 2011).
III.4 FACTORES CULTURALES
Nicaragua es famosa por su gran número de fiestas y tradiciones. Gran parte de las
celebraciones giran en torno a la religión católica, implantada durante la colonia
española.
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El colorido, la comida, la bebida, la pólvora, la música, los bailes típicos, los desfiles
hípicos, las corridas de toros, los promesantes y los actos religiosos, forman parte de
estas fiestas que pueden extenderse por varios días, constituyen la esencia de la
cultura popular nicaragüense.
La Purísima, dedicada a la Inmaculada Concepción de la Virgen María, es la fiesta
religiosa más popular de todo el país, consiste en una celebración donde se crean
altares con imágenes religiosas de la virgen en los cuales la gente llega a cantar para
obtener algo de lo que se obsequia como: caña de azúcar, naranjas, etc.
La fiesta de Santo Domingo que empieza el 1 de agosto con la "bajada de Minguito" y
finaliza con su retorno el 10 de agosto, es otro acto religioso masivo que atrae incluso a
nicaragüenses residentes en otro países.
Todas estas celebraciones que se producen en el país a lo largo del año hacen que los
empleados tengas varios días feriados, unos que son feriados nacionales y otros días a
cuenta de vacaciones.
La mano de obra nicaragüense a pesar de no ser tan calificada se caracteriza tanto a
nivel nacional e internacional por la disponibilidad a realizar cualquier tipo de trabajo,
así como por otros tipos de valores como la honradez, el respeto, la humildad, etc.
IV. ANALISIS INDUSTRIAL DEL SECTOR PLÁSTICO DE MANAGUA
IV.1 CARACTERIZACIÓN GENERAL DE LA INDUSTRIA DEL PLÁSTICO DE
MANAGUA
El sector del plástico y sus manufacturas resulta ser uno de los sectores más
competitivos en el mundo actual, particularmente con la emergencia de nuevos grandes
jugadores como China e India a los cuales se está desplazando la producción desde
13
los países desarrollados. Algo similar ocurre en el ámbito europeo con la ampliación de
la Unión Europea ya que la producción de los países industriales se está moviendo
hacia los nuevos socios en busca de mano de obra más barata.
Para conservar su competitividad, los fabricantes de plástico siguen reaccionando con
enormes esfuerzos en dirección a la racionalización, reconfiguración de vías de
distribución, reestructuraciones, fusiones y adquisiciones. Para alcanzar estándares
unificados de calidad de producto y, al mismo tiempo, producir de manera competitiva,
los fabricantes intentan alcanzar una óptima condición de costos utilizando tecnología
de procesos ultramoderna en instalaciones grandes y de escala mundial.
En las actividades de desarrollo de los fabricantes también están en el centro de
atención las mejoras técnicas de procesos y la investigación sobre catalizadores,
mientras que la investigación de polímeros originaria perdió importancia. Para la
producción de poliolefinas, la investigación de catalizadores todavía conlleva un
enorme potencial.
IV.1.1 CONDICIONES BÁSICAS
IV.1.1.1 DEMANDA
Elasticidad Precio: Esta industria presenta una elasticidad precio de la demanda
relativamente inelástica, ya que al ocurrir una variación en los precios de los productos
ocurre una variación de menor proporción en la demanda de los mismos, trasladando el
cambio de precio al consumidor final del alimento.
Productos sustitutos: De igual forma se presenta pocos productos sustitutos como
pueden ser bolsas de cartón o papel, bolsas de aluminio y bolsas de productos
naturales (hoja de plátano), aunque existen varios estudios y proyectos a nivel
internacional que buscan desarrollar productos sustitutos biodegradables.
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Para identificar los productos sustitutos de las bolsas plásticas debemos de tomar en
cuenta algunas características del plástico como relación resistencia/densidad alta,
unas propiedades excelentes para el aislamiento térmico y eléctrico y una buena
resistencia a los ácidos, álcalis y disolventes.
Crecimiento: La creciente demanda de los productos plásticos se ve reflejada en el
incremento de las ventas durante el año 2009 y 2010 de un 10% y 5% respectivamente
en las empresas de esta industria en Managua.
Método de compra: Las principales políticas de ventas que caracterizan el sector son
ventas al contado a clientes minoristas y ventas al crédito a clientes mayoristas. El
mayor porcentaje de las ventas que realizan son al crédito con plazos de hasta 60 días,
siendo las ventas de contado un valor reducido.
Es por esta razón que las empresas deben de acudir a instituciones financieras para
poder apalancar este período de recuperación de las cuentas por cobrar, o contar con
altos niveles de liquidez que les permita continuar con la operación del negocio.
Ciclicidad/Estacionalidad: La demanda del las bolsas plásticas en Managua es
estacional presentando incrementos en diferentes meses del año tales como la época
de purísima y navidad, así como en la época de verano.
IV.1.1.2 OFERTA
Orígenes Históricos: El invento del primer plástico se origina como resultado de un
concurso realizado en 1860, cuando el fabricante estadounidense de bolas de billar
Phelan and Collarder ofreció una recompensa de 10.000 dólares a quien consiguiera
un sustituto del marfil natural, destinado a la fabricación de bolas de billar.
15
Una de las personas que compitieron fue el inventor norteamericano John Wesley
Hyatt, quien desarrolló el celuloide disolviendo celulosa (material de origen natural) en
una solución de alcanfor y etanol.
En 1909 el químico norteamericano de origen belga Leo Hendrik Baekeland sintetizó un
polímero de gran interés comercial, a partir de moléculas de fenol y formaldehido. Se
bautizó con el nombre de baquelita y fue el primer plástico totalmente sintético de la
historia, fue la primera de una serie de resinas sintéticas que revolucionaron la
tecnología moderna iniciando la era del plástico.
A lo largo del tiempo el uso del plástico se hizo extremadamente popular y llegó a
sustituir a otros materiales tanto en el ámbito doméstico, como industrial y comercial.
Nicaragua tiene una industria plástica relativamente insipiente con aproximadamente
unos 50 años de antecedentes. Durante este tiempo ha venido evolucionando de
manera lenta debido a que se requiere de grandes capitales para inversión y no existe
una economía tan pujante.
Materia Prima: En un principio, la mayoría de los plásticos se fabricaban a partir de
resinas de origen vegetal, como la celulosa (del algodón), el furfural (de la cáscara de
la avena), aceites de semillas y derivados del almidón o del carbón. La caseína de la
leche era uno de los materiales no vegetales utilizados en la industria del plástico.
En la actualidad la mayoría de los plásticos se elaboran con derivados del petróleo. Las
materias primas derivadas del petróleo son tan baratas como abundantes. No obstante,
dado que las existencias mundiales de petróleo tienen un límite, se están investigando
otras fuentes de materias primas, como la gasificación del carbón.
Tecnología: La fabricación de los plásticos y sus manufacturados implica cuatro pasos
básicos tales como la obtención de las materias primas, síntesis del polímero básico,
16
obtención del polímero como un producto utilizable industrialmente y moldeo o
deformación del plástico hasta su forma definitiva.
Para estos cuatro pasos se pueden utilizar diferentes equipos tales como maquinas
inyectoras, extrusoras, molinos, sopladoras y hornos. Estos equipos tienen altos
precios por lo cual se requiere de gran inversión en activos para ingresar a esta
industria.
Durabilidad del Producto: Una característica que diferencia a los productos plásticos de
los demás productos, como bolsas de cartón, es la durabilidad de los mismos, los
cuales permite ser reutilizados o reciclado en diferentes ocasiones.
Así mismo la mayoría de los productos plásticos son más livianos y como material de
envase, preservaban mejor los productos. Debido en parte al amplio uso de los
plásticos, los alimentos, incluso los perecederos, pueden resistir el transporte a largas
distancias y el almacenamiento por mucho tiempo.
Sin embargo, el plástico tiene algunos aspectos negativos ya que al ser de alta
durabilidad, tarda mucho en degradarse, es por lo que su acumulación lleva a que
requiera de más espacios para su disposición final.
Frente a este problema no quedan muchas alternativas frente al plástico desechado: se
lo puede acumular, quemar (aunque esto produce una mayor contaminación en el
ambiente, ya que genera humo tóxico) o reciclar.
IV.1.2 ESTRUCTURA DE MERCADO
Número de vendedores: La industria de bolsas plásticas en Managua es un oligopolio
ya que existen en el mercado 3 empresas que fabrican y comercializan este tipo de
producto las cuales son Plásticos Modernos S.A., Plásticos Yanber S.A. y
Termoencogibles de Nicaragua S.A.
17
Estas empresas fabrican y comercializan diferentes tipos de bolsas plásticas para
empaques de la industria alimenticia e industrial, los cuales tienen una alta demanda
por lo cual los pedidos mínimos deben de ser de 1,000 libras o su equivalente de
312,500 unidades, dejando un poco rezagado a los pequeños y medianos
consumidores que requieren de estos productos.
La mayor parte de las ventas las realizan estas tres empresas, cada una de las cuales
es capaz de influir en el precio de mercado con sus actividades. Sus decisiones de
precios pueden ser tomadas independientemente o realizando acuerdos entre ellos, ya
que mantienen una estrecha comunicación, ya sea directa o indirecta.
Diversificación del Producto: Las principales bolsas plásticas que se demandan a nivel
industrial son con medidas y especificaciones determinadas por el comprador, como
por ejemplo, las bolsas para empacar granos en diferentes tamaños y colores; también
se fabrican otros tipos de productos como galones, baldes, tinas, etc.
Barreras de entrada: Como principales barreras de entrada que existe en esta industria
podemos mencionar el requisito de capital para invertir en infraestructura y equipos que
permitan ser competitivos en el mercado, acceso a tecnología que ayuden a
automatizar la producción, así como economías de escala.
De igual forma, el costo por cambiar de proveedor representa una barrera de entrada
clave ya que nuestra economía no nos permite tener poder de negociación ante estas
empresas que normalmente son de Venezuela y México.
Barreras de salida: La venta de los activos especializados así como una lenta
depreciación de los activos fijos es una de las barreras de salida más importante para
las empresas que están en este sector.
18
Compradores: Los principales clientes que demandan las bolsas plásticas son
empresas del sector lácteo, de refrescos y bebidas alcohólicas, así como empresas
que se dedican a la venta de productos alimenticios y de uso doméstico.
IV.1.3 CONDUCTA
Las estrategias de precio que utilizan las empresas de esta industria son similares
entre los competidores, los precios de los diferentes productos que se comercializan en
el mercado son coherentes debido a la estrecha relación que existe entre todas las
empresas.
Las estrategias de promoción que utilizan son anuncios a través de medios de
comunicación tales como la televisión, la radio, el internet y las páginas amarillas,
permitiendo tener una gran cobertura de mercado.
Así mismo deben de invertir en tecnología para actualización de sistemas de
producción que les permita mantener las economías escala.
IV.1.4 EJECUTORIA
En la industria plástica de Managua existe cada día un ambiente competitivo más
exigente, producto de las demandas de los clientes así como de la globalización del
mercado. También es importante mencionar que existe competencia desleal producida
por el contrabando y los mercados informales de productos.
La tecnología existente en el país está orientada más a la competitividad vía costos
más que a nuevos productos, materiales o procesos. Sin embargo, aspectos
importantes involucrados en la producción como la energía hacen que esta orientación
no se cumpla.
19
Los empresarios en aras de contrarrestar estos gastos y poder competir en costos han
desarrollado mecanismos alternativos como reducción de mermas, desperdicios y
reprocesos.
El capital humano calificado es escaso para esta industria, con recursos limitados para
mejorar sus competencias y certificación. Sin embargo, es generadora de una
considerable fuente de empleo para personas que no tienen tantas oportunidades
laborales.
A pesar de la carencia en mano de obra calificada y de la restringida oportunidad de los
micro y pequeños empresarios en la adaptación de nuevas tecnologías, los productos
elaborados por las diferentes empresas que se encuentran en el mercado son de gran
calidad, cumpliendo con las especificaciones y necesidades de los consumidores.
Las técnicas empleadas para conseguir la forma final y el acabado de los plásticos
dependen de tres factores como: tiempo, temperatura y deformación. La naturaleza de
muchos de estos procesos es cíclica, si bien algunos pueden clasificarse como
continuos o semicontínuos.
La técnica más común utilizada en Nicaragua es la extrusión, la cual consiste en un
aparato que bombea el plástico a través de un molde con la forma deseada. Los
productos extrusionados, como por ejemplo los tubos, tienen una sección con forma
regular.
Una de las limitantes actuales que presenta el mercado en cuanto a la demanda, es la
excesiva dependencia del mercado doméstico, lo cual limita el crecimiento de las
ventas. La materia prima, por lo general, se exporta de países como Venezuela o
México.
20
La inflación juega un factor importante sobre todo en los precios de los insumos y de
los productos terminados, ya que al estar en continuo incremento es difícil para las
empresas mantener los precios.
IV.2 ANALISIS ESTRUCTURAL DEL SECTOR PLÁSTICO DE MANAGUA
La estructura de la industria nicaragüense es poco diversificada y concentrada en
actividades tradicionales, principalmente de transformación de materia primas
agropecuarias, forestales, de pesca y mineras. Las industrias grandes se concentran
en la producción de carne de res y pollo, azúcar y etanol, productos lácteos, aceites,
productos de molinería, bebidas, prendas de vestir, productos químicos, cemento,
materiales de construcción y productos metálicos.
Las empresas medianas están principalmente en la industria de embutidos, productos
lácteos, conservas de frutas y vegetales, panadería, cuero, imprentas, productos
farmacéuticos y metal mecánica.
Las pequeñas y micro industrias se ubican principalmente en las actividades de
confitería, panadería, vestuario, calzado, muebles de madera, materiales de
construcción, productos de cerámica y productos metálicos básicos.
A la industria del plástico suele caracterizársela como “industria de industrias” debido
a que gran parte de su oferta está dirigida a otras ramas del aparato productivo. Es
decir, que la mayoría de los productos plásticos son utilizados por otras industrias para
completar sus bienes y llevarlos al consumidor final.
Es importante destacar que en la industria del plástico en Managua existen empresas
que fabrican productos plásticos rígidos, otros productos flexibles y empresas con
producciones mixtas.
21
De igual forma hay empresas que tienen amplitud de líneas de producción con cierta
profundidad en cada línea, lo que les permite atender a diferentes segmentos de
mercado.
Para identificar la ubicación de PLASPYME en la industria plástica de Managua,
tomando en cuenta las variables amplitud y profundidad de las líneas de producción, se
realizó el siguiente esquema de grupos estratégicos:
FIGURA NO. 1
GRUPOS ESTRATÉGICOS DE LA INDUSTRIA DE BOLSAS PLÁSTICAS DE
MANAGUA
IV.2.1 AMENAZAS DE NUEVOS INGRESOS
Para ingresar a la industria de la fabricación de bolsas plásticas en Managua se
requiere de alta inversión de capital, ya que el costo de las instalaciones y de los
equipos industriales es alto. Para poder obtener mejores precios en el costo de la
22
materia, se requiere de comprar volúmenes grandes y entablar una buena relación con
los proveedores.
Adicionalmente se necesita de inversión en tecnología, para la administración de la
planta y los sistemas (software) de los equipos que permitan realizar producciones de
escala y eficiencia en el funcionamiento de la empresa.
Cabe señalar, que esta industria es insipiente en comparación a la que existe en otros
países de Centroamérica como Panamá, Guatemala y Costa Rica, aunque se
encuentra en constante crecimiento al igual que su demanda lo que podría volverla
atractiva en un futuro para el ingreso de competidores extranjeros.
Por todo lo antes planteado, se puede concluir que la amenaza de nuevos
competidores es baja.
IV.2.2 RIVALIDAD ENTRE LOS COMPETIDORES
El crecimiento lento en el sector industrial origina que la competencia se convierta en
un juego por mayor participación en el mercado para las empresas que buscan
expansión.
Actualmente, existen en Managua tres empresas que se dedican a la fabricación y
comercialización de bolsas plásticas, las cuales dominan el mercado creando un
oligopolio.
Entre estas empresas dictan las tendencias de precios de las bolsas plásticas los
cuales varían de acuerdo a los precios de la principal materia prima como es el
polietileno.
23
Los costos fijos elevados que tienen estas empresas crean fuertes presiones para que
operen a plena capacidad, lo cual suele conducir a una escala de precios
descendentes cuando existe capacidad en exceso.
Las barreras de salida son otros factores económicos, estratégicos y emocionales que
mantienen a las empresas compitiendo en los negocios, aun cuando estén ganando
rendimientos bajos o incluso negativos sobre la inversión.
Tomando en cuenta los aspectos de la industria podemos concluir que la rivalidad
competitiva es alta.
IV.2.3 AMENAZA DE PRODUCTOS SUSTITUTOS
Todas las empresas en el sector industrial están compitiendo, en un sentido general,
con empresas que producen artículos sustitutos como pueden ser bolsas de cartón o
papel, bolsas de aluminio y bolsas de telas.
Para identificar los productos sustitutos de esta industria debemos de tomar en cuenta
algunas características básicas del plástico como la relación entre resistencia/densidad
alta, propiedades excelentes para el aislamiento térmico y eléctrico y una buena
resistencia a los ácidos, álcalis y disolventes.
Estas características básicas del plástico hacen que los productos fabricados con estas
resinas sean más durables que los productos de cartón o aluminio, permitiendo tener
una amenaza de productos sustitutos baja.
IV.2.4 PODER DE NEGOCIACIÓN DE LOS COMPRADORES
Los compradores compiten en el sector industrial buscando la baja de precios,
negociando por una calidad superior y un mejor servicio, haciendo que los fabricantes
compitan entre ellos, todo a expensas de la rentabilidad de la industria.
24
En Managua, los compradores de bolsas plásticas no plantean una amenaza de
integración hacia atrás, de igual forma no tienen información completa de la demanda
ni de los costos de fabricación, dejándolos en posición inferior.
Tomando en cuenta los aspectos abordados en este tema y que la estructura de
mercado de la industria del plástico en Managua es un oligopolio liderado por empresas
como Plásticos Yanber S.A., Plásticos Modernos S.A. y Termoencogibles de Nicaragua
S.A., podemos mencionar que los compradores están sin poder de negociación.
IV.2.5 PODER DE NEGOCIACIÓN DE LOS PROVEEDORES
Los proveedores de materia prima pueden ejercer poder de negociación sobre las
empresas que participan en un sector industrial amenazando con elevar los precios o
reducir la calidad de los productos.
Los proveedores de la principal materia prima para la fabricación de bolsas plásticas
como es la resina tienen alto poder de negociación, ya que están más concentrados
que el sector industrial al que vende.
Al ser la resina la principal materia prima para fabricar estos empaques, el querer
cambiar de proveedor representaría gastos e incrementos en los precios del producto
final.
IV.2.6 ACCIÓN DEL GOBIERNO
El gobierno ha tenido una gran responsabilidad en el crecimiento de la todavía
insipiente industria del plástico en Nicaragua, mediante la aprobación de leyes,
exoneraciones e incentivos que benefician la exportación e importación de productos
terminados, materias primas y equipos.
25
La firma de los tratados de libre comercio como el TLC y el CAFTA con diferentes
países Estados Unidos también representa una oportunidad de crecimiento para las
diferentes industrias de Nicaragua dentro de ella los productos plásticos.
Para analizar de forma simplificada las fuerzas competitivas del sector plástico en
Managua podemos observar la Figura número 2.
FIGURA NO. 2 CINCO FUERZAS COMPETITIVAS
Una vez analizadas las fuerzas competitivas y la acción del gobierno en la industria del
plástico en Managua, se puede determinar que la rentabilidad de este sector es
moderada tendiendo a alta, quedando la misma en manos de la industria y de los
proveedores.
Rivalidad entre
competidores
Amenazas de Nuevos Ingresos
Poder de Negociacion
de los Compradores
Amenazas de Productos Sostitutos
Poder de Negociacion
de los Proveedores
Fuente: Elaboración propia
26
V. CONCLUSIONES DEL ANALISIS EXTERNO
1. Los factores macro-ambientales indican que la economía Nicaragüense presenta
un crecimiento en los últimos años, creando condiciones adecuadas para la
inversión pública y privada.
2. Existe escasez de mano de obra calificada en el mercado laboral lo cual se
considera una amenaza, dada la importancia de fabricar bolsas plásticas de
calidad y a precios competitivos. Esta amenaza se puede mitigar mediante
campañas de capacitación del personal.
3. El gobierno representa un factor importante para el crecimiento de economía
nicaragüense y de las diferentes industrias del país, mediante una buena
administración legislativa y la apertura de nuevos mercados.
4. Existen micros, pequeñas y medianas empresas que demandan bolsas plásticas
con ciertas especificaciones y en cantidades menores a las 1,000 libras o su
equivalente de 312,500 unidades, que es un requisito indispensable para
atender pedidos de las demás empresas del sector industrial.
5. Siendo el mercado un oligopolio, las nuevas empresas que quieran competir en
esta industria tienen poco poder de incidir en los precios y en la calidad mínima
aceptable de las bolsas plásticas.
6. Tomando en cuenta el análisis de las cinco fuerzas competitivas de la industria,
podemos mencionar que la amenazas de nuevos ingresos, amenaza de
productos sustitutos y el poder de negociación de los compradores es bajo. La
rivalidad entre competidores y el poder de negociación de los proveedores es
alta.
27
7. Se puede concluir que el sector industrial de bolsas plásticas de Managua es
atractivo en vista que la rentabilidad es moderada tendiendo a alta y queda en
manos de la industria y de los proveedores.
VI. PLAN DE EMPRESA PARA PLASPYME
VI.1 DEFINICIÓN DEL PRODUCTO
VI.1.1 DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO
Un producto es un conjunto de atributos tangibles e intangibles, que incluye entre otras
cosas, empaque, color, precio, calidad y marca, junto con los servicios y reputación del
vendedor. Un producto puede ser un bien, un servicio, un lugar, una idea o la
combinación de éstas. Así pues, el público compra mucho más que atractivos físicos.
Los productos se clasifican de acuerdo a su uso y es así que se dividen en dos grupos:
los productos de consumo y los productos para las empresas.
Las bolsas fabricadas por PLASPYME de acuerdo a uso son productos para las
empresas, en vista que serán compradas por micro, pequeños y medianos negocios
que comercializan alimentos u otros productos como panaderías, carnicerías, venta de
pollo, laboratorios, etc.
La materia prima utilizada es el polietileno de alta y baja densidad. Se denomina
polietileno a cada uno de los polímeros de etileno. La fabricación de polímeros
consume el 60% del etileno que se produce. El polietileno es probablemente el
polímero que más se ve en la vida diaria. Es el plástico más popular del mundo.
Existen básicamente dos tipos de polietileno, el polietileno de baja densidad (LDPE) y
el polietileno de alta densidad (HDPE). También se pueden distinguir el polietileno
28
lineal de baja densidad y el polietileno de peso molecular ultra alto (UHMWPE). El
polietileno de alta densidad es un polímero de cadena lineal no ramificada.
VI.1.2 ATRIBUTOS RESPECTO A LOS OTROS PRODUCTOS QUE HAY EN EL
MERCADO
En términos generales las bolsas a fabricar son recipientes de plásticos con una
estructura anatómica en forma de saco, que se utilizan para llevar o guardar productos
o bienes de distintas naturaleza.
Por su carácter no biodegradable, son productos no perecederos, de carácter durable,
los cuales en condiciones de almacenamiento adecuados puede alcanzar una vida útil
superior a los 15 años.
Los productos de la línea industrial que serán fabricados y comercializados en
PLASPYME estarán de acuerdo a las necesidades de los micro, pequeños y medianos
empresarios.
Actualmente, la mayoría de las empresas fabrican tipos y modelos estándares de
bolsas, razón por la cual algunos micros, pequeños y medianos empresarios se ven
obligados a utilizar estos empaques para almacenar sus productos aunque no sean los
más adecuados.
VI.1.3 NIVEL TECNOLÓGICO. PREVISIONES DE LA EVOLUCIÓN TECNÓLOGICA
El tipo de tecnología que se utilizará en la empresa será diseñada para el
procesamiento de plásticos por el método de extrusión, inyección y soplado.
Para la transformación del plástico en productos terminados, existen diferentes tipos de
tecnologías utilizados a nivel mundial. A continuación, se incluye un breve resumen de
los distintos tipos de tecnología.
29
Productos plásticos por soplado/inyectado: Las principales tecnologías en uso son:
extrusión-soplado, inyección, inyección-soplado y coinyección. Los desarrollos más
significativos se han logrado en el campo de la coinyección y en el de la coextrusión.
En el primer caso usado para producir películas el desarrollo consiste en la extrusión
de varias resinas a la vez, de modo que se forme una malla en multicapas, con la
posibilidad de incluir resinas de alta barrera como el PVDC, el EVOH o el MXD6. El uso
de cabezas de extrusión con varias secciones y con sistemas de enfriamiento retrasado
(puesto que las temperaturas de extrusión de estas resinas son muy diferentes),
permite co-extrudir fácilmente hasta siete resinas distintas. Con este proceso pueden
obtenerse productos con las características requeridas, al mejor precio posible.
Se han desarrollado diversos procesos para llenado en caliente. Uno de ellos consiste
en dos soplados sucesivos, sirviendo el primero para eliminar tensiones internas. Otros
procesos incluyen enfriamiento violento después de haber realizado el soplado a una
temperatura extremadamente precisa; la cristalización del cuello del contenedor por
medio de calentamiento; el moldeado in-situ de un anillo de policarbonato alrededor del
cuello; la coextrusión con una resina compatible que resista altas temperaturas (por
ejemplo PET y poliacrilato). En el caso de la coinyección, las resinas se mezclan a la
salida de sus respectivos dados, o pueden superponerse diversos materiales(color,
imitación de mármol etcétera).
Debe mencionarse también, el desarrollo logrado en una tecnología antigua, pero
ahora muy mejorada. Consiste en colocar paredes de cartón laminado y de plástico en
un molde antes de inyectar el material (sistema derivado de la técnica de etiquetado en
el molde). Esto produce un envase complejo; las paredes del cuerpo quedan echas de
un laminado de cartón reforzado con costillas de plástico.
Termo formados: Este proceso, que produce envases mediante el estampado de
láminas de plástico calentadas, tiene varios inconvenientes. Los principales son la
aparición de áreas delgadas por estiramiento durante el formado y la reducción tanto
30
de la resistencia mecánica como de las características de barrera. Una solución es
empezar con una lámina más gruesa, pero esto incrementa los costos.
El sistema de alta tecnología (Hi tech) es un proceso satisfactorio que ya está
comercializándose. Funcionan con herramientas que se expandan al ser insertadas en
la lámina caliente, mientras ésta es formada, de tal modo que estiran el material hacia
los lados a una velocidad predeterminada.
Si la expansión se lleva acabo al principio, el contenedor final tendrá paredes inferiores
más gruesas mientras que si la expansión de la herramienta es tardía, son las paredes
superiores las que resultan con mayor espesor. De esta manera, el espesor del
material en las paredes laterales del contenedor puede tener la forma de un marco de
costilla, a medida que se lleva a cabo el estiramiento.
Otra ventaja de este sistema es que, puesto que las paredes del molde no están
sujetas a presión, pueden ser remplazadas, por ejemplo, por un tubo de cartón. De este
modo, es posible producir una lata compleja tal, que las paredes interiores de la misma
queden forradas por la lámina de plástico. En caso necesario, el extremo abierto puede
protegerse de manera separada.
La eficiencia de la barrera antigases de los contenedores puede ser mejorada aún más
por medio de recubrimiento de superficie: las capas por atomizado de PVDC se conoce
desde hace mucho tiempo y recientemente ha empezado a usarse el EVOH. Se
encuentran también en desarrollo el depósito de silicio en los productos termo-
formados.
VI.1.4 DESARROLLO DE NUEVOS PRODUCTOS
Evaluando el comportamiento de factores importantes como la demanda y el
crecimiento del mercado, la empresa puede desarrollar nuevas líneas de productos
tales como bolsas plásticas transparentes sin asa y bolsas plásticas para basura. Ver
31
Anexo No. 7 donde se muestran la descripción y características técnicas de estos
productos.
Cabe mencionar que para ampliar o desarrollar nuevas líneas de productos la empresa
tendrá que considerar la inversión en maquinaria, equipos y materia prima, así como la
contratación de nuevo personal.
VI.2 PLAN DE MARKETING
VI.2.1 DELIMITACIÓN DEL NEGOCIO DONDE LA EMPRESA DESEA INSTALARSE
“PLASPYME” es una compañía que se desarrollará en la industria de las bolsas
plásticas en Managua para consumo de las mipymes principalmente. Se dedicará a la
compra de insumos y materia prima, para luego fabricar y comercializar las diferentes
tipos de bolsas plásticas.
Los productos a generar por la empresa, están agrupados en dos líneas de bolsas
plásticas, bolsas plásticas pigmento de color con asa y bolsas plásticas para hielo, ver
Anexo No. 8 donde se describen los productos a fabricar.
Bolsas plásticas pigmento con asa: son bolsas plásticas en presentaciones de 2,
5, 10, 15 y 25 kilogramos para el transporte de mercancías.
Bolsa para hielo son bolsas plásticas en presentaciones de 3, 5 y 10 kilogramos
para el empaque de productos líquidos o sólidos.
Las bolsas serán entregadas a los clientes en bultos de un millar, debidamente
empacadas con un envoltorio plástico transparente.
32
VI.2.2 ANÁLISIS DEL MERCADO
VI.2.2.1 CLIENTES
Para efectos del presente estudio se realizó una pequeña investigación de mercado,
donde la población de interés está constituida fundamentalmente por micros, pequeñas
y medianas empresas del departamento de Managua que se constituyen en los clientes
primarios del proyecto.
Es por ello que parte de la utilización de un muestreo probabilístico de tipo estratificado,
con la finalidad de estimar la demanda potencial de las MYPYMES y su frecuencia de
compra. Entre las características metodológicas del diseño de muestreo tenemos:
El universo está conformado por el conjunto de micros, pequeñas y medianas
empresas de los sectores económicos industria general, comercio y servicio, ubicadas
en el departamento de Managua que utilizan bolsas plásticas. Para efectos de la
estimación se toma como universo de estudio el número de empresas incluidas en el
documento titulado de INEC-MEDE-GTZ Directorio Económico Urbano Nacional del
Instituto Nacional de Estadísticas y Censo (INEC). (2005). (Ver Anexo No. 9).
Universo = 23,370
67,776 x 3.21%= 2,176 medianas y pequeñas empresas
67,776 x 31.27%= 21,194 microempresas conformada entre 2 a 5 trabajadores
Tamaño de la muestra: este valor se determino a partir de la fórmula de “Tamaño de la
muestra para poblaciones finitas”, asumiendo un valor poblacional de 23,370 negocios,
una confianza del 95% y un 5% de máximo erro de estimación permisible.
Muestra = 6 empresas
(2)2 x (0.5) x (0.5) = 1 = 6.25 ≈ 6 empresas
(0.4)2 0.16
33
El Coeficiente de elevación es el número de veces que el tamaño de la población
contiene al tamaño de la muestra.
23,370 = 3,895 empresas por cada encuesta realizada
6
La Distribución muestral se realizó para identificar a que empresas aplicarles la
encuesta. Se elaboró tomando en cuenta el porcentaje de participación que tienen las
micro, pequeñas y medianas empresas del departamento de Managua.
Según el porcentaje que representan las micros, pequeñas y medianas empresas el cien
por ciento de la muestra será el 34.48% del universo.
Medianas y pequeñas empresas:
34.48% --------- 100% = (3.21%) * (100%) = 9.31% * 6 ≈ 1 encuesta
3.21% ----------- ? 34.48%
Microempresas:
34.48% --------- 100% = (31.27%) * (100%) = 90.69% * 6 ≈ 5 encuestas
31.27% ----------- ? 34.48%
Como herramienta de recaudación de la información se utilizó la encuesta para
identificar demanda y percepción de las bolsas plásticas por parte las micros, pequeñas
y medianas empresas. Esta herramienta es la más utilizada en la investigación de
ciencias sociales.
34
La encuesta que utilizamos está formada en la parte inicial por una breve introducción
que saluda y orienta al participante, posteriormente se encuentra un cuestionario como
medio principal para recolectar información, el cual está compuesto por preguntas
cerradas de tipo categóricas y mixtas, algunas de estas multi-respuestas. Ver Anexo 10
donde se muestra el cuestionario aplicado en la encuesta.
Posteriormente del registro de los datos de cada encuesta en el programa DYANE, se
realizó un análisis estadístico mediante la tabulación simple como se detalla en el
Anexo No. 11.
Del análisis antes mencionado, podemos destacar que las bolsas plásticas son los
productos plásticos que más compran los empresarios de la industria general y
comercio, con un porcentaje del 33% del total de los productos plásticos consumidos.
Las cantidades comunes que son compradas por estas empresas están entre el rango
de 0 a 3,000 unidades. La frecuencia con que las pequeñas y medianas empresas de
los sectores mencionados compran las bolsas es mensual, mientras que los micros
empresas compran trimestrales.
Es importante mencionar que el 100% de las empresas encuestadas están dispuestas
a establecer una relación comercial con una institución que les fabrique la cantidad de
bolsas con las especificaciones correspondientes razón por la cual la demanda estima
es de aproximadamente 841,320,000 bolsas mensuales.
VI.2.2.2 COMPETENCIA
Dentro del mercado de bolsas plásticas en Managua existen aproximadamente 3
empresas la cuales dominan la industria. Dentro de las empresas más destacadas
están Plásticos Modernos S.A., Plásticos Yanber S.A. y Termoencogibles de Nicaragua
S.A.
35
Estas empresas cuentan con las inversiones en maquinarias y equipos para fabricar a
costos bajos lo cual les permite ser líderes en la industria.
VI.2.2.3 POLÍTICA COMERCIAL
VI.2.2.3.1 OBJETIVO COMERCIAL Y PREVISIÓN DE VENTAS
La política comercial marca las direcciones establecidas por la Dirección Comercial.
Sus fines han de ser muy amplios y dirigirse a muchos aspectos, como por ejemplo los
productos, las zonas de ventas, los precios y condiciones económicas, los usuarios, los
objetivos anuales de venta, la organización de ventas, la publicidad como ayuda
importante para vender, las relaciones públicas (principales artífices de la imagen
comercial de la empresa), las promociones comerciales.
El objetivo de la Política Comercial será el ataque realizándolo sobre ciertos números
de clientes micro y pequeños negocios que sabemos pueden ser vulnerables y que
demandan bolsas plásticas para los productos que comercializan. Exigiremos a
nuestros vendedores que intensifiquen sus acciones, bien incrementando los puntos de
venta o bien realizando promociones u ofertas que beneficien a los clientes vulnerables
de la competencia, pero hay que actuar con cautela, porque siempre el ataque requiere
un aumento de los medios financieros.
VI.2.2.3.2 POLÍTICA DE PRECIOS
Se puede definir el precio como el valor que un cliente u organización paga por obtener
un producto o servicio y satisfacer una necesidad o deseo. Entonces el precio es una
combinación de varios factores: el bien o servicio que es el objeto de la transacción, los
servicios complementarios que éste ofrece (como la garantía) y los beneficios que
satisfacen los deseos del consumidor.
36
Entonces, el precio de un producto plástico para el hogar como por ejemplo un vaso
para el agua o el jugo, es el precio del vaso mismo, más el beneficio complementario
que es la durabilidad y el beneficio que satisface la necesidad de tener un recipiente
adecuado para los líquidos.
Desde el punto de vista de la compañía, el precio de los productos determinará el nivel
de sueldos, margen de ganancias y además, es el regulador del mercado que
determina hasta qué punto se debe producir para que la oferta no sobrepase el punto
de equilibrio y caiga el nivel general de precios.
Para el caso de empresas pequeñas como “PLASPYME”, es difícil establecer un nivel
de precio al que los competidores sigan. Lo normal es que la empresa líder del
mercado establece una estrategia de precios y los demás competidores la sigan.
Para establecer una estrategia de precios adecuada se tienen que tomar en cuenta
entonces todos los siguientes aspectos: 1) los precios de los competidores, tanto del
líder como de los competidores más cercanos, 2) los costos de fabricar los productos y
el nivel de ganancias que la compañía necesita para seguir operando y, 3) las
expectativas de los consumidores que son en fin los que deciden si compran o no a un
precio determinado.
El tercer punto es quizás al que más atención se deba poner porque la capacidad y
poder de compra del consumidor determinará la decisión de compra.
VI.2.2.3.3 POLÍTICA DE PRODUCTO
Como mencionamos en capítulos anteriores, la empresa tendrá dos líneas de
productos divididos en bolsas de gabachas y bolsas transparentes.
En cada una de estas líneas se tratará de tener profundidad la cual se refiere a todas
las formas en que se venden o se presentan las bolsas plásticas.
37
Dentro de la profundidad de las bolsas de gabachas tenemos bolsas de 2, 5, 10, 15 y
25 kilogramos, los cuales se producirán en color blanco y con pigmento. De igual forma
se fabricaran las bolsas para hielo en tamaños de 3, 5 y 10 kilogramos en color
transparente.
La marca que utilizarán todos estos productos será “PLASPYME” lo cual permitirá a los
consumidores identificar a nuestros productos sobre otros similares, facilitando su
adquisición y preferencia ante la competencia. Así mismo al posicionar la marca
permite la inserción de nuevos diseños.
Cabe mencionar que ninguno de los productos fabricados y comercializados por
PLASPYME llevará envoltura, solamente la etiqueta de la empresa con el nombre del
producto y las especificaciones técnicas lo cual permitirá ahorrar costo.
VI.2.2.3.4 POLÍTICA DE DISTRIBUCIÓN
La distribución juega un papel importante en el proceso de venta de los productos de la
compañía y los intermediarios/detallistas se han convertido en el elemento fundamental
porque hacen de agentes de venta y conocen las necesidades y preferencias de los
consumidores finales porque están en permanente contacto con ellos. La contratación
de uno o varios intermediarios se debe a dos razones básicas: Reducir los costos de
operación y logística; y mejorar la eficiencia (los recursos que se emplean en la
distribución del producto al consumidor final, se los destina a otras funciones).
PLASPYME, buscará establecer alianza con intermediarios como grandes mayoristas
que a su vez sean dueños de negocioso a nivel nacional (detallistas) y con
supermercados de mediano tamaño.
Estos mayoristas tienen la capacidad logística para almacenar y transportar todos los
pedidos que realizan y distribuirlos a cada uno de los negocios. Se los denominan
38
comerciantes mayoristas porque adquieren la propiedad de los productos que le
compran al fabricante y se encargan de la distribución a cada negocio. A cambio,
PLASPYME le ofrecerá facilidades de pago o crédito sobre los pedidos.
De igual forma se venderán productos a los clientes directos que visiten las
instalaciones de la empresa.
VI.2.2.3.5 POLÍTICA DE COMUNICACIÓN
La comunicación juega un papel preponderante en el objetivo de lograr un determinado
posicionamiento para los productos. Por esa razón el mensaje que debe transmitir
“PLASPYME” al cliente/consumidor tiene que ser claro y preciso, logrando llamar la
atención y el interés, y despertar el deseo de comprar los productos que se
promociona.
El mensaje debe entonces: informar, persuadir y recordar los beneficios o
características de los productos de la compañía. Existen diversas alternativas de
comunicación y entre ellas destacan la Publicidad, Relaciones Públicas, la Venta
directa y la Promoción.
La publicidad que PLASPYME tendría que hacer va dirigida a los consumidores finales,
y no a los distribuidores, ya que el mensaje y los medios con los que se trabaje se
seleccionarán acorde al perfil del consumidor. Con los distribuidores se trabajará con
otras alternativas de comunicación (Promociones y Relaciones Públicas).
La empresa puede destinar un porcentaje de las utilidades generadas por la aplicación
de este proyecto a la publicidad y una vez que se tiene el presupuesto de cuanto se
puede gastar, se realizará la selección de los medios con los que se trabajará.
39
Tomando en cuenta el alto costo de la TV como medio de difusión, la publicidad se
puede hacer entonces tanto en periódicos, revistas, en radio o utilizando publicidad
exterior.
Se recomienda utilizar el periódico ya que tiene un bajo costo por anuncio, además es
un medio con alta exposición y frecuencia de compra. La desventaja es que se
desecha rápido y no llega a todos los segmentos de mercado porque no todos compran
el periódico. Además, cada vez menos personas están leyendo el periódico porque
para ver las noticias prefieren los noticieros. Se está perdiendo la cultura de la lectura.
Al utilizar este medio de comunicación escrito se recomienda que publique el anuncio
los días sábados o domingos, donde las ventas de periódicos se duplican con respecto
a los días laborales.
Otra alternativa que se puede seleccionar es la publicidad exterior ya que es una forma
de anunciar en la cual la exposición es permanente y se recuerda constantemente el
nombre y beneficios de la marca. Con un costo aceptable (una tarifa anual pactada con
anticipación que varía según la ubicación y tamaño de la publicidad), es una buena
alternativa para anunciar. Pero existe un problema, y es que el anuncio que se expone
por mucho tiempo tiende a desgastarse (las primeras veces que se lee el anuncio se
presta mucha atención) por lo que al cabo de un tiempo el público pasará por alto el
anuncio y no lo volverá a leer.
Además, la publicidad exterior es un medio que llega varios segmentos distintos de
mercado, muchos de los cuales no son el segmento de la compañía. Los tipos de
publicidad exterior incluyen, entre otros, las vallas publicitarias ubicadas en avenidas y
los carteles en establecimientos comerciales.
40
VI.3 PLAN DE OPERACIONES
VI.3.1 LOCALIZACIÓN DE LA EMPRESA
Las instalaciones de la planta y oficina de la empresa ocuparán un área de
construcción aproximada de 320 metros cuadrados en un terreno de 883 varas
cuadradas ubicado en la ciudad de Managua, en el kilometro 2 carretera norte, una de
las zonas industriales, comerciales, productivas y de mayor movimiento económico en
la ciudad.
FIGURA NO. 3
MICRO-LOCALIZACIÓN DE LAS INSTALACIONES
Fuente: Googlemaps
VI.3.2 DESCRIPCIÓN DEL PLAN DE OPERACIONES
VI.3.2.1 PROCESO DE PRODUCCIÓN. NIVEL TECNOLÓGICO
Para la elaboración de las dos líneas de bolsas plásticas se seguirá el siguiente
proceso productivo:
41
a) PROCESO EN EL ESTRUDER
Se procede a colocar el ESTRUDER a calentar a una temperatura requerida para así
de esta manera producir el material para las bolsas a procesar. Este proceso de
calentar demora aproximadamente una hora y media (1 ½ hora), esto se realiza
mediante los controles de temperatura y al reloj que posee la máquina.
Después de que la máquina se halla calentado a la temperatura requerida se procede a
introducir la materia prima (Polietileno en grano). Posteriormente a este paso se le da
entrada a esta materia prima para su recorrido por el tornillo sin fin, para darle el
impulso a la misma y de esta manera fluya por el cabezal del ESTRUDER y se
produzca la manga, para luego hacer su recorrido por los rodillos y controlados por las
paletas para realizar el embobinado de la misma.
Luego de realizado este proceso, se producen desperdicios de material cuando se
coloca en las paletas para su embobinado, la cantidad de material de desperdicio se
estima en 0.25 kilogramos por cada 50 kilogramos. Pero este material sobrante no se
pierde ya que puede ser vendido a otros, o ser aprovechado en la misma planta con la
ayuda de una máquina recuperadora.
b) PROCESO EN EL SELLADOR
Una vez que se tiene elaborada la bobina, se hace pasar por la máquina selladora, este
proceso se hace en cantidades de cien (100) unidades. Se debe controlar la
temperatura y la medida (largo) en los controles del sellador, necesarias para proceder
al sellado y corte.
Luego de cumplido este proceso se selecciona para luego pasarla a la máquina
troqueladora para realizar el corte de mangas. En el proceso de corte y sellado se
producen pequeñas perdidas, ya que en el trabajo basado en temperaturas se adhiere
42
sucio en el teflón del sellado y corte, sólo puede suceder en una bolsa ya que la
maquina se pega y se detiene, y hay que apagarla para ser limpiada, cuando esto
sucede se limpia con un trozo de tela o estopa con silicone y sigue su trabajo normal.
El operador debe tener cuidado, y debe estar en constante observación para limpiarla
en el momento de un inconveniente.
c) PROCESO EN EL TROQUEL
Una vez realizado el proceso en la selladora, se inicia el proceso de corte y sellado, el
material ya separado en paquetes de cien (100) unidades son transferidas al trabajador
encargado de troquelar las bolsas, esto consiste en introducir en paquetes de cien
(100) unidades en la maquina troqueladora en la que se separan las bolsas con
mangas de 3 a 15 kilogramos.
La pérdida que se ocasiona al troquelar la bolsa, es decir, las pestañas que sobran, no
se botan ya que se coloca en el costo de bolsa. Por último, luego de ser procesados
son empacadas en bolsas más grandes de 100/10 unidades para un total de 1,000, lo
que constituyen un bulto, aquí termina el proceso de la elaboración de las bolsas.
FIGURA NO. 4
FLUJO DE PRODUCCIÓN
Fuente: Elaboración propia
43
VI.3.2.2 RECURSOS MATERIALES NECESARIOS
Para llevar a cabo este proyecto se requiere de una serie de recursos financieros,
tecnológicos y humanos los cuales representa una gran inversión de dinero.
Las inversiones fijas tangibles se adquieren de una vez durante la etapa de instalación
del proyecto y se utilizan a lo largo de su vida útil, entre ellos los siguientes:
a) Terreno
El monto por este concepto se deriva del costo unitario por vara cuadrada que fija el
mercado y las dimensiones que son requeridas para la construcción del galpón donde
funcionará la empresa. La vara cuadra tiene un valor de U$ 25 dólares, la superficie del
terreno es de 883 varas cuadradas, por tanto el monto total es el producto de estas dos
cantidades lo cual asciende a U$ 22,075 dólares.
b) Construcciones
Está constituido por un galpón con un área bruta de construcción de 428 metros
cuadrados, que comprende una planta baja de 320 metros cuadrados y una mezzanina
de 108 metros cuadrados, cuyo costo unitario es de U$ 320 dólares por metro
cuadrado de construcción, el monto de la obra es U$ 136,960 más un banco de
transformadores de electricidad de U$ 16,000 dólares para un total general de
construcciones de U$ 152,960 con una vida útil estimada de 20 años.
c) Maquinarias y Equipo
Tomando en consideración los aspectos de producción, se presenta en la Figura No. 4
la maquinaria requerida para el óptimo funcionamiento de la empresa con sus
respectivos precios en dólares, el cual se estima una vida útil promedio de 10 años.
44
FIGURA NO. 5
COSTO DE LA MAQUINARIA
Proveedor Equipo Modelo Precio $
Cheer Younk Extruder SE-35 21,000.00
Matila IND. CO Extruder CT-45 22,600.00
Cheer Younk Selladora BAJI.2842 14,200.00
IMI de VZLA Troquel Mecánico 5,800.00
Total Inversión en Maquinaria 63,600.00 Fuente: Elaboración propia
d) Muebles y Equipos de Oficina
El monto en mobiliario y equipos de oficina asciende a U$ 25,000 incluye todo el
mobiliario para las oficinas y computadores con todos sus accesorios, el cual se estima
una vida útil promedio de 5 años. Se requiere hacer un reinversión en el año 5.
e) Instalación y Montajes
Por este concepto se estima un monto de U$ 16,485 correspondiente a la instalación y
montaje de las diferentes maquinarias, el cual será aportado por la empresa y se
depreciará en 10 años.
f) Equipo de Transporte
Los vehículos que se compraran asciende al monto de U$ 40,000 dólares, este rubro
será aportado por los inversionistas. Los equipos de transporte se utilizaran para la
distribución de los productos terminados, es por ello que la empresa tiene previsto
incluir dos unidades automotores que se describen a continuación:
FIGURA NO. 6
EQUIPOS DE TRANSPORTE
Descripción Cantidad Vida Útil (años) Costo
Camión Hino 1 10 24,000.00
Camioneta Pick Up 1 10 16,000.00
Total Inversión en Vehículos 40,000.00 Fuente: Elaboración propia
45
g) Imprevisto
Se estima sobre la base de un 5% de la inversión fija (terreno, maquinaria,
edificaciones, equipos de transporte y de oficina). El monto asciende a U$ 15,181.75
dólares.
h) Capital de Trabajo
El cálculo del capital de trabajo necesario para la puesta en marcha de la empresa es
de U$ 173,935 dólares, dicho cálculo se realizó sobre la base de la cantidad de dinero
necesaria para el funcionamiento de tres meses de producción.
Se incluye en estos datos siete (7) días de efectivo, tres (3) meses de materia prima, un
(1) mes del valor de los productos terminados, quince (15) días de cuentas por cobrar y
quince (15) días de cuentas por pagar.
La empresa dada sus capacidades tanto técnicas como financieras solicitará un
financiamiento por la cantidad de U$ 266,560 dólares y el saldo restante será aportado
por la empresa.
VI.3.2.3 ESTRATEGIA DE OPERACIONES
VI.3.2.4 NECESIDADES DE RECURSOS HUMANOS
El personal de la compañía está distribuido de la siguiente manera: 11 empleados fijos
contratados directamente por PLASPYME y se contratará a empleados temporalmente
cuando se requiera.
Los empleados fijos, ya sean contratados directamente o por medio de la tercerizadora
están divididos de la siguiente manera: 3 empleados en áreas administrativas y 8
empleados de planta (técnicos y operarios).
46
VI.3.2.5 CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN
La capacidad instalada se planificará en función de la demanda de los productos que
se fabriquen, además sobre la funcionalidad y el crecimiento del mercado.
La empresa contará con dos líneas de producción compuesta por dos extruder con
capacidad de procesamiento de 30 y 40 kilogramos por hora de polietileno de alta y
baja densidad, para un total de 70 kilogramos por hora y producción anual de 554.400
kilogramos.
En el cuadro siguiente se presenta las diferentes capacidades de procesamiento para
la línea de producción, así como también su capacidad de utilización y ociosa durante
su primeros 5 años de funcionamiento.
FIGURA NO. 7
CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN
Línea de Producción Capacidad Instalada Capacidad No utilizada Capacidad a utilizar
% Kg/año % Kg/año % Kg/año
Línea de Extruccion 100 498,960
Año 1 30.00% 149,688.00 70.00% 349,272.00
Año 2 27.50% 137,214.00 72.50% 361,746.00
Año 3 25.00% 124,740.00 75.00% 374,220.00
Año 4 22.50% 112,266.00 77.50% 386,694.00
Año 5 20.00% 99,792.00 80.00% 399,168.00
Año 6 17.50% 87,318.00 82.50% 411,642.00
Año 7 15.00% 74,844.00 85.00% 424,116.00
Año 8 12.50% 62,370.00 87.50% 436,590.00
Año 9 10.00% 49,896.00 90.00% 449,064.00
Año 10 7.50% 37,422.00 92.50% 461,538.00 Fuente: Elaboración propia
Una bolsa plástica tiene un peso promedio de 0.011116 kilogramos aproximadamente.
Para mayor detalle adjuntamos la siguiente figura:
47
FIGURA NO. 8
PESO POR PRODUCTO
Descripción del producto Peso por unidad
Bolsa plástica de 2kg. Pig. Color con asa 0.003145
Bolsa plástica de 5kg. Pig. Color con asa 0.007210
Bolsa plástica de 10kg. Pig. Color con asa 0.007800
Bolsa plástica de 15kg. Pig. Color con asa 0.011368
Bolsa plástica de 25kg. Pig. Color con asa 0.014105
Bolsa para hielo de 3kg. 0.007500
Bolsa para hielo de 5kg. 0.010800
Bolsa para hielo de 10kg. 0.027000 Fuente: Elaboración propia
VI.3.3 GESTIÓN DE LAS EXISTENCIAS
VI.3.3.1 APROVISIONAMIENTO
La empresa utilizará insumos como el Polietileno de baja y alta densidad, así como
colorantes. La obtención de dichos insumos tanto directos como complementarios será
mediante una empresa Venezolana llamada PEQUIVEN. En cuanto a los
requerimientos de energía eléctrica y agua potable serán suplidos por las empresas
Distribuidora de Electricidad del Norte (DISNORTE) y la Empresa Nicaragüense de
Acueductos y Alcantarillados (ENACAL). De igual forma otros recursos podrán ser
comprados en el mercado local.
De manera paralela la empresa tendrá relación con empresas en México como
alternativa para la compra de materia prima y abastecimiento de equipos, esto en vista
de subidas de precios.
VI.3.3.2 ALMACENAMIENTO
En las instalaciones la empresa dispondrá de un área de almacenamiento tanto de la
materia prima como de los productos terminados. Esta área estará acondicionada con
muelles de carga y descarga que ayuden a reducir el tiempo de las gestiones. El área
48
de almacenamiento constará con las medidas de seguridad correspondiente como
ventilación, equipo contra incendio y salidas de emergencia.
VI.4 PLAN DE ORGANIZACIÓN
VI.4.1 ESTRUCTURA ORGANIZATIVA
La empresa estará formada por mano de obra tanto calificada como no calificada. La
mano de obra calificada está integrada por un gerente administrativo, una secretaria
comercial, un asesor contable externo a la empresa y un técnico operario que está
calificado para el uso de las maquinas.
La mano de obra no calificada está conformada por un depositario, cuatro ayudantes
obreros y dos ayudantes especializados, que serán entrenados para el trabajo nocturno
en la línea de extrucción. En la siguiente gráfica se muestra la estructura organizativa
de la empresa.
FIGURA NO. 9
ORGANIGRAMA
Fuente: Elaboración propia
49
VI.4.2 FORMAS DE RECLUTAMIENTO Y TIPOS DE CONTRATACIÓN DEL
PERSONAL
Las formas de reclutamiento que utilizará la empresa son concursos internos para
promover a los empleados actuales permitiéndole crear una carrera profesional. Esto le
permite a la institución aprovechar la inversión que ha realizado en reclutamiento,
selección, capacitación y desarrollo de su personal.
Sin embargo este método de reclutamiento crea automáticamente otro puesto libre que
hay que ocupar, para lo cual se realizarán anuncios impresos en los principales diarios
escritos de circulación nacional, indicando el puesto vacante y los requisitos que deben
de cumplir los candidatos externos.
El tipo de contrato que se utilizará para formalizar la relación laboral de cada
colaborador es un contrato indefinido, lo cual contempla la prestación de servicios por
un tiempo ilimitado con un período de prueba de de tres meses.
De igual forma a cada colaborador que tenga una jornada laboral fuera de lo exigido
por la ley, es decir, ocho horas laborales, se les reconocerá como horas extras.
VI.5 PLAN ECONÓMICO Y FINANCIERO
VI.5.1 INVERSIONES
El plan de inversión del proyecto se muestra en el Anexo No. 12, allí se detalla un
monto de inversión equivalente a U$ 509,236.75 dólares, distribuidos en U$ 178,232.86
dólares como aporte de socios (35%) y U$ 331,003.89 dólares financiados por el Banco
de América Central (BAC) (65%). El financiamiento cubre parte del monto de las
construcciones, maquinaria y equipos, instalación y montaje, capital de trabajo, equipo
de transporte, equipos de oficina e imprevistos.
50
Como aporte de los socios se incluyen el monto correspondiente al terreno, instalación
y montaje, equipos de transporte, equipo de oficina, parte del capital de trabajo y los
imprevistos.
VI.5.2 FLUJOS FINANCIEROS
En esta parte se detalla el cálculo de los ingresos y de los diferentes gastos y costos
que se generan en la implementación de la puesta en marcha de la empresa. Cabe
mencionar que se aplicó un incremento del 5% anual a partir del segundo año a los
ingresos, materia prima, otros materiales directos, salarios y un 8% de incremento
anual a los de electricidad, gastos mantenimientos y gastos administrativos.
El cálculo de los Ingresos se realizó tomando en cuenta un precio promedio de
mercado por cada unidad producida de U$ 0.0122784 dólares multiplicado por las
cantidad fabricadas en base a la capacidad de los equipos instalados por año. Ver
Anexo No. 13 donde se muestra el flujo de los ingresos para los diez años.
La materia prima que se utilizará es el polietileno de alta y baja densidad, cuya
denominación térmica y comercial es PEAD/PEBD. El precio base para el cálculo es de
U$ 0.53 dólares por kilogramo, en la siguiente tabla se presenta el consumo anual y el
monto respectivo por este concepto. (Ver Anexo No. 14).
Los materiales directos incluyen los aditivos colorantes para pigmentar las bolsas de
gabachas y bolsas para hielo, el precio base para el cálculo es de U$ 0.38 dólares por
kilogramo para el primer año. En el Anexo No. 15 se muestra los valores tanto físicos
como monetarios del consumo anual por este concepto.
La mano de obra directa comprende los empleados que laboran directamente en la
elaboración del producto final o que de una u otra forma intervienen en el proceso
51
productivo. En el Anexo No. 16 se presenta los montos correspondientes por este
concepto.
La Mano de Obra Indirecta comprende los empleados que participan en el proceso
productivo pero de una manera indirecta en la elaboración del producto final o que de
una u otra forma intervienen en el proceso. En el Anexo No. 17 se detallan los montos
correspondientes a este gasto.
Los Materiales indirectos incluyen materiales de empaque, cajas, bolsas, entre otras
cosas. En el Anexo No. 18 se muestran los valores correspondientes a dicha partida.
El gasto de electricidad asciende a U$ 7,200 dólares para el primer año, este cálculo se
baso en las estimaciones técnicas de la ingeniería eléctrica, el requerimiento de
electricidad de la maquinaria e iluminación. En el Anexo No. 19 se detalla el gasto para
cada año.
Repuestos, combustible, lubricantes y mantenimiento: este rubro incluyo todo le
necesario en cuanto a productos y mantenimientos que garanticen el buen
funcionamiento de los equipos y maquinarias de la empresa. En el Anexo No. 20 se
detalla el gasto anual.
Depreciación de maquinaria, equipos y otros activos: en el Anexo No. 21 se muestra
los valores correspondientes a las depreciaciones de construcción, maquinaria, equipos
de oficina, montaje y vehículos, basado en las leyes de la Dirección General de
Ingresos (DGI).
Gastos de administración: en esta sección se presenta los gastos de administración y
venta en los que incurre la empresa por año, así como los gastos por servicio
telefónico, papelería y artículos de oficina. En el Anexo No. 22 se detalla el monto
correspondiente.
52
VI.5.3 ANALISIS DE RENTABILIDAD
Para poder comprobar la rentabilidad del proyecto se realizó un estado de resultado
proyectado y su respectivo flujo de efectivo en un horizonte de tiempo de 10 años. De
igual forma se evaluó el proyecto sin financiamiento y con financiamiento. (Ver Anexo
23 y 24). Como resultado de este análisis se obtuvieron los siguientes datos:
Tasa de Rendimiento Mínima Aceptable (TMAR): es igual a la suma del índice
inflacionario que en este caso se proyecta en ocho punto cero por ciento (8.0%) anual
correspondiente al promedio anual de inflación del país según el Banco Central de
Nicaragua (BCN), más un premio al riesgo el cual fue establecido por los inversionistas
en un veinticinco punto cero por ciento (25.0%) tomando como referencia estudio
realizado por el economista Néstor Avendaño en el cual indicaba que el riesgo más alto
esta en las tarjetas de créditos por lo cual tenían un interés del veinticinco punto cero
por ciento anual. Adicional a estos valores se le suma el producto de ambos factores,
es decir, más el producto del índice inflacionario y el premio al riesgo.
El resultado de estos cálculos fue el treinta y cinco por ciento 35% como tasa mínima
aceptada de rendimiento a la cual se debe de descontar los flujos del proyecto.
Valor Actual Neto: Para calcular el VAN se parte en el estado de resultados de la
utilidad después del impuesto sobre la renta (I.R). A la utilidad después de I.R. se le
suma la depreciación de cada año y el valor de recuperación del capital de trabajo en el
año diez y se le resta el pago de principal del préstamo, lo que nos da como resultado
el flujo neto de caja positivo. La inversión en el año cero es de U$ -178,233.00 dólares
lo cual incluye la inversión en activo fijo y capital de trabajo así como el financiamiento.
El Valor Actual Neto (VAN), para una tasa mínima aceptable de rendimiento del 35%
(TMAR), nos da un valor positivo de U$ 64,772.94 lo que significa que el proyecto llena
las expectativas de rentabilidad de los inversionistas (ver Anexo No.24).
53
Tasa Interna de Retorno (TIR): Para los flujos anteriores la tasa interna de retorno
resultante (TIR), es del 46.73% la que resulta superior en 11.73% a la tasa mínima
aceptable de rendimiento (TMAR) ya establecida en un 35%, por lo tanto la tasa de
retorno queda por encima de las expectativas de los inversionistas, ver Anexo No.24.
El índice de rentabilidad (IR): está determinado por la división del valor actual neto de
proyecto (VAN) entre la inversión del año cero del proyecto, dando como resultado el
36.34% lo que demuestra una muy buena rentabilidad para los inversionistas, ver
Anexo No.25.
La relación beneficio costo dió como resultado el 1.3634 veces lo cual cumple con las
expectativas de los inversionista en vista que cada unidad invertida generará un
beneficio equivalente al 36.34%. (Ver anexo No.26).
El período de recuperación de la inversión es de 5 años y 7.9 meses. Para una
inversión de esta magnitud y tomando en cuenta tipo de industria se considera un
período de recuperación prudencial en un horizonte de evaluación de 10 años. (Ver
anexo No.26).
El punto de equilibrio de las unidades producidas y del precio de venta en el primer año
está por debajo en un 32% y 7% respectivamente. (Ver anexo No.26). Cabe mencionar
que la capacidad de producción en este período es del 70% de la capacidad instalada
de los Extruder.
VI.5.4 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Se realizó un análisis de sensibilidad del proyecto para conocer el comportamiento del
VAN y la TIR a cambios en las variables críticas como el precio y cantidad. La cantidad
base utilizada fue de 31, 420,654.91 unidades y el precio base de US$0.0122784.
54
Al encontrar el umbral de la rentabilidad para cada una de las variables críticas se
puede concluir que la cantidad debe bajar hasta 21, 246,752.94 unidades, es decir
debe bajar un 32.38% para que el proyecto deje de presentar un VAN positivo. Ver
Anexo No. 27 donde se muestra el punto de equilibrio.
El precio debe bajar hasta US$ 0.011399242, es decir bajar un 7.16% para que el
proyecto deje de ser rentable. Por lo expresado, anteriormente vemos que el precio es
mucho más sensible a variaciones que la cantidad a vender. Para plasmar estos datos
se utilizó el Modelo de Sensibilización de Hertz el cual se muestra en el Anexo 28.
También se hizo usó del programa Crystal Ball para encontrar el porcentaje de certeza
que el VAN del proyecto sea igual o mayor que cero y una TIR igual o mayor a la
TREMA (35%). Este programa realizó 5,000 pruebas con un nivel de confianza del
95%.
Se asignó una distribución de frecuencia normal a la cantidad y una distribución de
frecuencia triangular al precio. Se delimitaron límites mínimos y máximos para cantidad
y precio. Para una cantidad base a producir de 31, 420,654.91 unidades, se determinó
un mínimo de 28, 278,589.42 y un máximo de 34, 562,720.40 unidades. Para un precio
base de US$ 0.0122784 se determinó un mínimo de US$ 0.0110506 y un máximo de
US$ 0.0135062.
El nivel de certeza que el VAN sea igual o mayor a cero es de 95.25%, la media del
VAN es US$64,361.43, la mediana de US$64,000.31 y la desviación estándar de
US$38,806.54. La cantidad base de US$64,772.94 corresponde al VAN del proyecto
con financiamiento.
El nivel de certeza que la TIR sea igual o mayor a la TREMA (35%) es de 95.25%, la
media es 46.72%, la mediana es de 46.66% y la desviación estándar es el 7.16%. La
cantidad base de 46.73% corresponde a la TIR del proyecto con financiamiento.
55
El VAN es sensible al precio en un 92.7% y a la cantidad a vender en un 7.3%. La TIR
es sensible al precio en un 89.3% y a la cantidad a vender en un 10.70%. Tanto el VAN
como la TIR son más sensibles al precio que a la cantidad a vender. Ver Anexo 29
donde se muestran los resultados de la simulación de Montecarlo.
VI.5.5 FUENTES DE FINANCIAMIENTO
Tomando en cuentas las diferentes fuentes financiamientos que están disponibles en el
mercado Nicaragüense hemos seleccionado al Banco de América Central (BAC) como
aliado comercial para desarrollar el proyecto de inversión.
Las condiciones acordadas con el BAC para el financiamiento del proyecto de
fabricación y comercialización de bolsas plásticas son las siguientes:
Monto a financiar: 65% del monto total del proyecto
Plazo: 10 años
Tasa de interés: 9% anual sobre saldo
Amortización: anual
Periodo de gracia: 1 año sobre principal
Tomando en cuenta las condiciones ofrecidas realizamos los cálculos de la cuota anual
que se debe pagar así como el respectivo calendario de pago.
Calculo de Cuota Anual
C = P*i/(1-(1+i)^-N)
V. Presente j% anual m i p= j / m n =# años N= # años.m Pago
$ 331,003.89 9.00% 1 9.00% 9 9 $ 55,211.05
$ 55,211.05
56
VI.6 FORMA JURÍDICA
Para garantizar que la documentación legal de empresa cumpla con todos los
requisitos necesarios establecidos por las leyes de la República de Nicaragua se
contratará los servicios de un bufete de abogados.
Esta empresa será constituida como una sociedad anónima y contará con cinco
socios, donde cada socio aportará U$ 48,535.35 dólares aproximadamente lo cual
formará parte del capital social.
Por otra parte hay que cumplir con una serie de requisitos que son de carácter
obligatorio para todo aquel que desee instalar una empresa de este tipo. Por tratarse el
proyecto PLASPYME sólo de una infraestructura, debe conseguir la aprobación de los
planos de parte de la Dirección General de Infraestructura. Estos planos deben
contener la planta de conjunto, planta arquitectónica, planos estructurales con memoria
de cálculo, plano del sistema eléctrico aprobado por la Dirección General de Bomberos
y el plano de instalación hidro-sanitaria. Se requiere presentar el acta de constitución
Ik=Sk-1*i Ak = Ck- Ik Ck = Ik + Ak Sk = Sk-1 - Ak
PERÍODO
CAPITAL
INSOLUTO AL
INICIO DEL
PERÍODO
INTERESES
VENCIDOS AL FINAL
DEL PERÍODO
AMORTIZACIÓN
DEL PRINCIPALPAGO
SALDO AL
FINAL DEL
PERÍODO
0 331,003.89$
1 331,003.89$ 29,790.35$ -$ 29,790.35$ 331,003.89$
2 331,003.89$ 29,790.35$ 25,420.70$ 55,211.05$ 305,583.19$
3 305,583.19$ 27,502.49$ 27,708.57$ 55,211.05$ 277,874.62$
4 277,874.62$ 25,008.72$ 30,202.34$ 55,211.05$ 247,672.28$
5 247,672.28$ 22,290.51$ 32,920.55$ 55,211.05$ 214,751.74$
6 214,751.74$ 19,327.66$ 35,883.40$ 55,211.05$ 178,868.34$
7 178,868.34$ 16,098.15$ 39,112.90$ 55,211.05$ 139,755.44$
8 139,755.44$ 12,577.99$ 42,633.06$ 55,211.05$ 97,122.38$
9 97,122.38$ 8,741.01$ 46,470.04$ 55,211.05$ 50,652.34$
10 50,652.34$ 4,558.71$ 50,652.34$ 55,211.05$ 0.00$
Totales 195,685.93$ 331,003.89$ 526,689.82$
Tabla de Amortizacion del Prestamo
57
de la sociedad, constancia de matrícula de la Alcaldía de Managua y constancia de la
Dirección General de Ingresos.
VII. CONCLUSIONES
1. En base al Análisis Macroambiental que se realizó y en el cual se estudiaron
factores económicos, político-legales, demográficos y culturales, podemos
destacar que existe en el país condiciones favorables para llevar a cabo la
inversión del proyecto PLASPYME.
2. La industria de bolsas plásticas en el departamento de Managua es un oligopolio
con una rivalidad entre competidores alta, donde la rentabilidad de la misma es
moderada tendiendo a alta y queda en manos de la industria y de los
proveedores.
3. Existe una demanda potencial anual de bolsas plásticas por parte de las micros,
pequeñas y medianas empresas de aproximadamente 841, 320,000 unidades.
Las compras se realizarían en cantidades pequeñas y con ciertas
especificaciones por parte del cliente.
4. De acuerdo a los resultados del plan económico y financiero el proyecto resulta
atractivo por cumplir con las expectativas de rendimiento establecidas por los
inversionistas. En los cálculos originales el proyecto con financiamiento da como
resultado una TIR del 46.73% superior en un 11.73% a la tasa mínima aceptable
de rendimiento global mixta (TMAR) ya establecida en un 35%, en consecuencia
el VAN se torna positivo en un monto de U$ 64,772.94, lo que significa que los
retornos están por encima de las expectativas iniciales de los inversionistas.
5. De acuerdo a los datos incluidos en el flujo del proyecto y al modelo de
Simulación Montecarlo existe una certeza del 95.25% de que la TIR y el VAN del
58
proyecto sean mayor que la TMAR y mayor o igual a cero respectivamente. De
igual forma ambos indicadores son más sensibles a una variación en el precio
promedio que a las unidades producidas.
VIII. RECOMENDACIONES
Si los inversionistas deciden llevar a cabo el proyecto de inversión de la fabrica y
comercialización de bolsas plásticas (PLASPYME) se recomienda los siguiente:
1. Realizar un estudio sobre la variación de los precios de la materia prima como el
polietileno para identificar las tendencias de dichos cambios, lo cual permitirá a
la empresa poder anticiparse a posibles incrementos de precios.
2. Desarrollar un estudio sobre el impacto ambiental de las bolsas plásticas en las
PYMES y la población en general, con el objetivo de crear planes o estrategias
de mitigación de este impacto en el medio ambiente.
59
BIBLIOGRAFÍA
Cámara de Industrias de Nicaragua (2010). Resumen Comités Gremiales. Industria del
Plástico. Extraído el 24 de Noviembre, 2010 de http://www.cadin.org.ni
Dirección General de Servicios Aduaneros (2010). Estadísticas. Extraído el 19 de
Octubre, 2010 de http://www.dga.gob.ni/estadisticasWeb.cfm
Instituto Nacional de Información de Desarrollo. (2010). Índice General de Precios al
Consumidor. Extraido el 20 de Noviembre, 2010 de http://www.inide.gob.ni/
Moreno, J. (2010). Obtención y Fabricación del Plástico. República Dominicana:
ARQHYS Arquitects Site. Extraido el 26 de Noviembre, 2010 de
http://www.arqhys.com/arquitectura/plastico-obtencion-fabricacion.html
Nicaragua, Fondo de Población de las Naciones Unidas (2010). Indicadores Básicos
Demográficos. Extraído el 22 de Octubre de
http://www.unfpa.org.ni/indicadores.php
Nicaragua, Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (2010). Erradicar la
Pobreza Extrema y el Hambre. Extraído el 19 de Octubre, 2010 de
http://www.pnud.org.ni/objetivos/1
Porter, M. (2008). Fuerzas Competitivas. Extraído el 20 de Noviembre, 2010 de
http://www.apuntesfacultad.com/fuerzas-competitivas-michael-porter.html
60
ANEXOS
ANEXO No. 1
Crecimiento Económico de Nicaragua
ANEXO No. 2
Tasa de Inflación Anual
61
ANEXO No. 3
ANEXO No. 4
Tasa de crecimiento por sector
62
ANEXO No. 5
ANEXO NO. 6
Pirámide Poblacional por grupo de edad
63
ANEXO NO. 7
Descripción de Nuevos Productos
ANEXO NO. 8
Descripción de Productos a Fabricar
64
ANEXO NO. 9
CLIENTES POTENCIALES
Tipo Numero
Medianas y Pequeñas empresas 2,176
Micro empresas 21,194
Total 23,370
ANEXO NO. 10
ENCUESTA
Buenos días Señores. De la manera más cordial solicito de su colaboración con el
llenado la siguiente encuesta. Con la misma se pretende conocer la demanda y
percepción de los envases plásticos que se utilizan en Nicaragua.
Cuestionario:
1. ¿Cuál es el sector económico en el que se encuentra su empresa?
a) Industria General
b) Industria Alimentaria
c) Agropecuario
d) Comercio
e) Servicios
f) Construcción
g) Hoteles y Restaurantes
h) Transporte
i) Inmobiliario
j) Telecomunicaciones
65
3. ¿Cuál es el número de personas que laboran en su empresa?
a) 2-5 trabajadores
b) 6-20 trabajadores
c) 21-50 trabajadores
d) 50 a más trabajadores
4. ¿Utiliza en su empresa algún tipo de envase plástico?
a) Sí
b) No
5. Si su respuesta a la pregunta anterior es NO, ¿estaría dispuesto a utilizar
envases plásticos para su empresa?
a) Sí
b) No
Nota: si su respuesta a esta pregunta es NO, favor no continuar llenando la encuesta,
de lo contrario puede continuar. Gracias.
6. ¿Cuál es la actividad que realiza su empresa?
a) Fabrica productos
b) Envasa productos
c) Distribuye productos
d) Fabrica y envasa productos
e) Envasa y distribuye productos
f) Otros (Especifique)
66
7. ¿Qué tipo de envases utiliza en su empresa?
a) Galones
b) Botellas
c) Frascos
d) Bolsas
e) Brick
f) Otros (Especifique)
8. ¿Cómo considera la calidad de las bolsas plásticas disponibles en el mercado?
a) Buena
b) Regular
c) Mala
9. ¿Qué cantidad de bosas plásticas compra su empresa?
a) 0 - 3,000 unidades
b) 3,001 - 6,000 unidades
c) 6,001 – a más
10. ¿Cada cuánto tiempo realizan compras de bolsas plásticas?
a) Mensual
b) Trimestral
c) Semestral
d) Otro (Especifique):
67
11. ¿Cómo considera el precio pagado por las bolsas plásticas que compra su
empresa?
a) Alto
b) Razonable
c) Bajo
12. ¿Dónde compra la empresa las bolsas plásticas?
a) Fábricas nacionales
b) Mercados informales
c) Fábricas internacionales
d) Otros (Especifique)
13. ¿Qué beneficios les ofrecen los proveedores donde compra las bolsas plásticas?
a) Planes de crédito
b) Descuentos
c) Promociones
d) Ninguno
e) Otros (Especifique)
14. ¿Cómo se enteró de los proveedores que vende bolsas plásticas?
a) Televisión
b) Radio
c) Prensa
d) Referencias personales
e) Otros (Especifique)
68
15. ¿Estaría dispuesto a establecer una relación con un proveedor que le ofrezca las
bolsas plásticas con las características que usted busca?
a) Sí
b) No, ¿Por qué?
Lugar: __________________ Fecha: _______________ Hora: _______________
MUCHAS GRACIAS POR SU TIEMPO
ANEXO No. 11
Análisis estadístico
TABULACIÓN SIMPLE
Variable 1: Cual es el sector económico en el que se encuentra su empresa?
Código Significado Frecuencias %
1 Industria General 1 16.67
2 Industria Alimentaria 1 16.67
3 Agropecuario 2 33.33
4 Comercio 1 16.67
5 Servicios 1 16.67
Total frecuencias 6 100.00
69
Variable 2: Cuanto es el número de persona que laboran en su empresa?
Código Significado Frecuencias %
1 2-5 trabajadores 0.00
2 6-20 trabajadores 2 33.33
3 21-50 trabajadores 1 16.67
4 50 a más trabajadores 3 50.00
Total frecuencias 6 100.00
Variable 3: Utiliza en su empresa algún tipo de envase plástico?
Código Significado Frecuencias %
1 Si 6 100.00
2 No 0.00
Total frecuencias 6 100.00
Variable 4: Si su respuesta a la pregunta anterior es NO, estaría dispuesto a
utilizar envases plásticos para su empresa?
Código Significado Frecuencias %
1 Si
2 No
Total frecuencias 0.00
70
Variable 5: Cual es la actividad que realiza su empresa?
Código Significado Frecuencias %
1 Fabrica productos 0.00
2 Envasa productos 0.00
3 Distribuye productos 1 16.67
4 Fabrica y envasa productos 2 33.33
5 Envasa y distribuye productos 1 16.67
6 Servicios 2 33.33
Total frecuencias 6 100.00
Variable 6: Que tipo de envases utiliza en su empresa?
Código Significado (respuestas múltiples) Frecuencias % s/ total frec. % s/ muestra
1 Galones 2 16.67 33.33
2 Botellas 1 8.33 16.67
3 Frascos 3 25.00 50.00
4 Bolsas 4 33.33 66.67
5 Brick 0.00 0.00
6 Otros (Especifique) 2 16.67 33.33
Total frecuencias
Total muestra
12
6 100.00 200.00
71
Variable 7: Como considera la calidad de las bosas plásticas disponibles en el
mercado?
Código Significado Frecuencias %
1 Buena 3 50.00
2 Regular 3 50.00
3 Mala 0.00
Total frecuencias 6 100.00
Variable 8: Que cantidad de bolsas plásticas compra su empresa?
Código Significado Frecuencias %
1 0-3000 unidades 3 50.00
2 3,001-6,000 unidades 1 16.67
3 6,001-a mas unidades 2 33.33
Total frecuencias 6 100.00
Variable 9: Cada cuanto tiempo realizan compras de bolsas plásticas?
Código Significado Frecuencias %
1 Mensual 4 66.67
2 Trimestral 2 33.33
3 Semestral 0.00
4 Otro (Especifique) 0.00
Total frecuencias 6 100.00
72
Variable 10: Como considera el precio pagado por las bolsas plásticas que
compra su empresa?
Código Significado Frecuencias %
1 Alto 3 50.00
2 Razonable 3 50.00
3 Bajo 0.00
Total frecuencias 6 100.00
Variable 11: Donde compra la empresa estas bolsas plásticas?
Código Significado (respuestas múltiples) Frecuencias % s/ total frec. % s/ muestra
1 Fabricas nacionales 3 37.50 50.00
2 Mercados informales 3 37.50 50.00
3 Fabricas internacionales 2 25.00 33.33
4 Otros (Especifique) 0.00 0.00
Total frecuencias
Total muestra
8
6 100.00 133.33
73
Variable 12: Que beneficios les ofrecen las empresas donde compra las bolsas
plásticas?
Código Significado (respuestas múltiples) Frecuencias % s/ total frec. % s/ muestra
1 Planes de crédito 2 25.00 33.33
2 Descuentos 1 12.50 16.67
3 Promociones 1 12.50 16.67
4 Ninguno 4 50.00 66.67
5 Otros (Especifique) 0.00 0.00
Total frecuencias
Total muestra
8
6 100.00 133.33
Variable 13: Como se entero de los proveedores que vende bolsas plásticas?
Código Significado Frecuencias %
1 Televisión 0.00
2 Radio 0.00
3 Prensa 0.00
4 Referencias personales 5 83.33
5 Otros (especifique) 1 16.67
Total frecuencias 6 100.00
74
Variable 14: Estaría dispuesto a establecer una relación con un proveedor que le
ofrezca bolsas plásticas con las características que usted busca?
Código Significado Frecuencias %
1 Si 6 100.00
2 No, Por qué? 0.00
Total frecuencias 6 100.00
Tabulación cruzada
Tipo de envase plástico que compra y el sector económico.
Ji cuadrado con 20 grados de libertad = 11.5833 (p = 0.9297)
Qué tipo de
envases utiliza en
su empresa?
(respuestas
múltiples) Total muestra
Cuál es el sector económico en el que se encuentra su empresa?
Industria General
Industria
Alimentaria Agropecuario Comercio Servicios
Có
dig
o Categorías
Frecu
encias
% s/
muestra
Frecu
encias
% s/
muestra
Frecu
encias
% s/
muestr
a
Frecu
encias
% s/
muestra
Frecu
encias
% s/
muestra
Frecu
encias
% s/
muestra
1 Galones 2 33.33 1 100.00 0 0.00 0 0.00 1 100.00 0 0.00
2 Botellas 1 16.67 0 0.00 0 0.00 0 0.00 1 100.00 0 0.00
3 Frascos 3 50.00 1 100.00 0 0.00 0 0.00 1 100.00 1 100.00
4 Bolsas 4 66.67 1 100.00 1 100.00 1 50.00 1 100.00 0 0.00
6 Otros
(Especifique) 2 33.33 0 0.00 1 100.00 1 50.00 0 0.00 0 0.00
TOTAL 12 (6) 3 (1) 2 (1) 2 (2) 4 (1) 1 (1)
75
Cantidad comprada de bolsas plásticas y el sector económico
Qué cantidad de bolsas
plásticas compra su empresa? Total muestra
Cuál es el sector económico en el que se encuentra su empresa?
Industria General Industria Alimentaria Agropecuario Comercio Servicios
Código Categorías
Frecu
encias
% s/
muestra
Frecue
ncias % s/ muestra
Frecu
encias
% s/
muestra
Frecu
encias
% s/
muestra
Frecu
encias
% s/
muestra
Frecu
encias
% s/
muestra
1 0-3000 unidades 3 50.00 1 100.00 0 0.00 1 50.00 0 0.00 1 100.00
2 3,001-6,000 unidades 1 16.67 0 0.00 1 100.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
3 6,001-a mas unidades 2 33.33 0 0.00 0 0.00 1 50.00 1 100.00 0 0.00
TOTAL 6 100.00 1 100.00 1 100.00 2 100.00 1 100.00 1 100.00
Ji cuadrado con 8 grados de libertad = 9.5000 (p = 0.3019)
Tamaño de la empresa y precio pagado de las bolsas plásticas
Cuanto es el número de persona
que laboran en su empresa? Total muestra
Como considera el precio pagado por las bolsas plásticas que compra su empresa?
Alto Razonable Bajo
Código Categorías Frecuencias % s/ muestra Frecuencias % s/ muestra Frecuencias % s/ muestra Frecuencias % s/ muestra
2 6-20 trabajadores 2 33.33 1 33.33 1 33.33 0 0.00
3 21-50 trabajadores 1 16.67 0 0.00 1 33.33 0 0.00
4 50 a más trabajadores 3 50.00 2 66.67 1 33.33 0 0.00
TOTAL 6 100.00 3 100.00 3 100.00 0 100.00
Ji cuadrado con 6 grados de libertad = 1.3333 (p = 0.9698)
76
Frecuencia de compra de bolsas plásticas y el tamaño de la empresa
Cada cuanto tiempo
realizan compras de
bosas plásticas? Total muestra
Cuanto es el número de persona que laboran en su empresa?
2-5 trabajadores 6-20 trabajadores 21-50 trabajadores 50 a más trabajadores
Código Categorías Frecuencias
% s/
muestra Frecuencias
% s/
muestra Frecuencias
% s/
muestra Frecuencias
% s/
muestra Frecuencias
% s/
muestra
1 Mensual 4 66.67 0 0.00 1 50.00 1 100.00 2 66.67
2 Trimestral 2 33.33 0 0.00 1 50.00 0 0.00 1 33.33
TOTAL 6 100.00 0 100.00 2 100.00 1 100.00 3 100.00
Ji cuadrado con 9 grados de libertad = 0.7500 (p = 0.9998)
Tamaño de la empresa y la cantidad de bolsas plásticas compradas
Ji cuadrado con 6 grados de libertad = 4.6667 (p = 0.5872)
Cuanto es el número de
persona que laboran en su
empresa? Total muestra
Qué cantidad de bolsas plásticas compra su empresa?
0-3000 unidades 3,001-6,000 unidades 6,001-a mas unidades
Código Categorías Frecuencias % s/ muestra Frecuencias % s/ muestra Frecuencias % s/ muestra Frecuencias % s/ muestra
2 6-20 trabajadores 2 33.33 2 66.67 0 0.00 0 0.00
3 21-50 trabajadores 1 16.67 0 0.00 0 0.00 1 50.00
4 50 a más
trabajadores 3 50.00 1 33.33 1 100.00 1 50.00
TOTAL 6 100.00 3 100.00 1 100.00 2 100.00
77
ANEXO No. 12
PLAN DE INVERSION
Rubro Aporte Socios Financiamiento Inversión Total
Terreno 22,075.00 22,075.00
Construcción 40,000.00 112,960.00 152,960.00
Maquinaria y Equipos 31,800.00 31,800.00 63,600.00
Instalación y montaje 6,485.00 10,000.00 16,485.00
Capital de trabajo 53,935.00 120,000.00 173,935.00
Equipo de transporte 10,000.00 30,000.00 40,000.00
Equipos de oficina 5,000.00 20,000.00 25,000.00
Imprevistos 8,937.86 6,243.89 15,181.75
TOTAL 178,232.86 331,003.89 509,236.75
Participación 35% 65%
ANEXO No. 13
ANEXO No. 14
ANEXO No. 15
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
0.025653595 0.025653595 0.025653595 0.025653595 0.025653595 0.025653595 0.025653595 0.025653595 0.025653595 0.025653595
8,960.08 9,280.09 9,600.09 9,920.09 10,240.09 10,560.10 10,880.10 11,200.10 11,520.11 11,840.11
0.38 0.40 0.42 0.44 0.46 0.48 0.51 0.53 0.56 0.59
3,404.83 3,702.75 4,021.96 4,363.82 4,729.82 5,121.51 5,540.54 5,988.67 6,467.77 6,979.80
Precio
CONSUMO ANUAL DE COLORANTE
Total
Colorante x kilogramo
Año
Kilogramos de colorante
78
ANEXO No. 16
ANEXO No. 17
ANEXO No. 18
ANEXO No. 19
ANEXO No. 20
ANEXO No. 21
Cantidad Salario annual 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1 6,000.00 6,000.00 6,300.00 6,615.00 6,945.75 7,293.04 7,657.69 8,040.57 8,442.60 8,864.73 9,307.97
1 1,800.00 1,800.00 1,890.00 1,984.50 2,083.73 2,187.91 2,297.31 2,412.17 2,532.78 2,659.42 2,792.39
1 3,600.00 3,600.00 3,780.00 3,969.00 4,167.45 4,375.82 4,594.61 4,824.34 5,065.56 5,318.84 5,584.78
Tecnico Operario 1 3,600.00 3,600.00 3,780.00 3,969.00 4,167.45 4,375.82 4,594.61 4,824.34 5,065.56 5,318.84 5,584.78
Total Salarios 15,000.00 15,000.00 15,750.00 16,537.50 17,364.38 18,232.59 19,144.22 20,101.43 21,106.51 22,161.83 23,269.92
Indemnizacion Annual 6,450.00 6,772.50 7,111.13 6,975.27 7,324.03 6,637.30 6,969.17 7,317.63 7,683.51 8,067.68
21,450.00 22,522.50 23,648.63 24,339.64 25,556.63 25,781.53 27,070.60 28,424.13 29,845.34 31,337.61
Puestos
MANO DE OBRA DIRECTA
Gerente Administrativo
Secretaria
Asesor Contable
Total
Cantidad Salario 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1 2,400.00 2,400.00 2,520.00 2,646.00 2,778.30 2,917.22 3,063.08 3,216.23 3,377.04 3,545.89 3,723.19
4 2,100.00 8,400.00 8,820.00 9,261.00 9,724.05 10,210.25 10,720.77 11,256.80 11,819.64 12,410.63 13,031.16
2 2,520.00 5,040.00 5,292.00 5,556.60 5,834.43 6,126.15 6,432.46 6,754.08 7,091.79 7,446.38 7,818.69
7,020.00 15,840.00 16,632.00 17,463.60 18,336.78 19,253.62 20,216.30 21,227.11 22,288.47 23,402.89 24,573.04
Indemnizacion annual 6,811.20 7,151.76 7,509.35 7,365.88 7,734.18 7,008.99 7,359.44 7,727.41 8,113.78 8,519.47
22,651.20 23,783.76 24,972.95 25,702.66 26,987.80 27,225.29 28,586.56 30,015.88 31,516.68 33,092.51
MANO DE OBRA INDIRECTA
Total Salarios
Depositario
Ayudantes Obreros
Ayudantes Especializados
Total
Puestos
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
4,637.00 5,744.00 7,333.00 9,560.00 10,151.00 10,963.08 11,840.13 12,787.34 13,810.32 14,915.15 Total
MATERIALES INDIRECTOS
Año
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
7,200.00 8,440.00 10,690.00 12,190.00 13,165.20 14,218.42 15,355.89 16,584.36 17,911.11 19,344.00
GASTO ANUAL DE ELECTRICIDAD
Año
Total
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
500.00 540.00 583.20 629.86 680.24 734.66 793.44 856.91 925.47 999.50
REPUESTO Y MANTENIMIENTO
Año
Total
Años Construccion Maquinaria Equipos Oficina Montaje Vehiculos TOTAL
Inversion Total 152,960.00 63,600.00 50,000.00 16,485.00 80,000.00 363,045.00
Año 1 7,648.00 6,360.00 5,000.00 1,648.50 8,000.00 28,656.50
Año 2 7,648.00 6,360.00 5,000.00 1,648.50 8,000.00 28,656.50
Año 3 7,648.00 6,360.00 5,000.00 1,648.50 8,000.00 28,656.50
Año 4 7,648.00 6,360.00 5,000.00 1,648.50 8,000.00 28,656.50
Año 5 7,648.00 6,360.00 5,000.00 1,648.50 8,000.00 28,656.50
Año 6 7,648.00 6,360.00 5,000.00 1,648.50 8,000.00 28,656.50
Año 7 7,648.00 6,360.00 5,000.00 1,648.50 8,000.00 28,656.50
Año 8 7,648.00 6,360.00 5,000.00 1,648.50 8,000.00 28,656.50
Año 9 7,648.00 6,360.00 5,000.00 1,648.50 8,000.00 28,656.50
Año 10 7,648.00 6,360.00 5,000.00 1,648.50 8,000.00 28,656.50
Depr. Acum 76,480.00 63,600.00 50,000.00 16,485.00 80,000.00 286,565.00
Valor Residual 76,480.00 - - - - 76,480.00
DEPRECIACION ANUAL DE ACTIVOS
79
ANEXO No. 22
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
800.00 840.00 882.00 926.10 972.41 1,021.03 1,072.08 1,125.68 1,181.96 1,241.06
GASTOS DE ADMINISTRACION
Año
Total
80
ANEXO No. 23: Flujo de Caja del Proyecto sin Préstamo
PLASPYME
Proyecto Sin prestamo
2012 2013 2014 2015 2015 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Inversion Fija (335,302)
Capital de trabajo (173,935)
Ingresos por Ventas 385,795 419,552 455,721 494,457 535,928 580,309 627,789 678,566 732,851 790,869
Materia Prima 188,519 205,014 222,688 241,617 261,881 283,568 306,769 331,581 358,108 386,458
Utiliadad Bruta 197,276 214,538 233,033 252,841 274,046 296,741 321,020 346,985 374,743 404,411
MDO Directa 21,450 22,523 23,649 24,340 25,557 25,782 27,071 28,424 29,845 31,338
MDO Indirecta 22,651 23,784 24,973 25,703 26,988 27,225 28,587 30,016 31,517 33,093
Materiales Indirectos 4,637 5,744 7,333 9,560 10,151 10,963 11,840 12,787 13,810 14,915
Gastos Electricidad 7,200 8,440 10,690 12,190 13,165 14,218 15,356 16,584 17,911 19,344
Repuestos y Mantenimientos 500 540 583 630 680 735 793 857 925 1,000
Gastos de Administracion 800 840 882 926 972 1,021 1,072 1,126 1,182 1,241
Depreciacion 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657
Utilidad Operativa 111,382 124,011 136,266 150,836 167,877 188,140 207,645 228,534 250,896 274,824
Intereses - - - - - - - - - -
Utilidad antes de Imp. 111,382 124,011 136,266 150,836 167,877 188,140 207,645 228,534 250,896 274,824
Impuestos s/renta 30% 33,415 37,203 40,880 45,251 50,363 56,442 62,293 68,560 75,269 82,447
Utilidad Neta 77,967 86,808 95,387 105,585 117,514 131,698 145,351 159,974 175,627 192,377
Pago del prestamo - - - - - - - - - -
Depreciacion 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657
Reinversion-equipos (65,000)
Valor-Residual 76,480
Recuperacion Capital de Trabajo 173,935
Flujo Neto de Caja (509,237) 106,624 115,464 124,043 134,242 81,170 160,355 174,008 188,630 204,284 471,448
F. DE VALOR PRESENTE (16,61%) 1 1 0.548696845 0.406442107 0.301068228 0.223013502 0.165195187 0.122366805 0.090642078 0.067142280 0.049735022
Flujo a Valor Presente (509,237) 78,980 63,355 50,416 40,416 18,102 26,490 21,293 17,098 13,716 23,447
VAN al 35% ($155,923.07)
TIR 24.11%
81
ANEXO No. 24: Flujo de Caja del Proyecto con Préstamo
PLASPYME
Proyecto Con prestamo
2012 2013 2014 2015 2015 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Inversion Fija (335,302)
Capital de trabajo (173,935)
Financiamiento 331,004
Ingresos por Ventas 385,795 419,552 455,721 494,457 535,928 580,309 627,789 678,566 732,851 790,869
Materia Prima 188,519 205,014 222,688 241,617 261,881 283,568 306,769 331,581 358,108 386,458
Utiliadad Bruta 197,276 214,538 233,033 252,841 274,046 296,741 321,020 346,985 374,743 404,411
MDO Directa 21,450 22,523 23,649 24,340 25,557 25,782 27,071 28,424 29,845 31,338
MDO Indirecta 22,651 23,784 24,973 25,703 26,988 27,225 28,587 30,016 31,517 33,093
Materiales Indirectos 4,637 5,744 7,333 9,560 10,151 10,963 11,840 12,787 13,810 14,915
Gastos Electricidad 7,200 8,440 10,690 12,190 13,165 14,218 15,356 16,584 17,911 19,344
Repuestos y Mantenimientos 500 540 583 630 680 735 793 857 925 1,000
Gastos de Administracion 800 840 882 926 972 1,021 1,072 1,126 1,182 1,241
Depreciacion 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657
Utilidad Operativa 111,382 124,011 136,266 150,836 167,877 188,140 207,645 228,534 250,896 274,824
Intereses 29,790 29,790 27,502 25,009 22,291 19,328 16,098 12,578 8,741 4,559
Utilidad antes de Imp. 81,591 94,221 108,764 125,827 145,586 168,813 191,546 215,956 242,155 270,266
Impuestos s/renta 30% 24,477 28,266 32,629 37,748 43,676 50,644 57,464 64,787 72,646 81,080
Utilidad Neta 57,114 65,955 76,135 88,079 101,910 118,169 134,082 151,169 169,508 189,186
Pago del prestamo - 25,421 27,709 30,202 32,921 35,883 39,113 42,633 46,470 50,652
Depreciacion 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657 28,657
Reinversion-equipos (65,000)
Valor-Residual 76,480
Recuperacion Capital de Trabajo 173,935
Flujo Neto de Caja (178,233) 85,770 69,190 77,083 86,533 32,646 110,942 123,626 137,192 151,695 417,605
F. DE VALOR PRESENTE (16,61%) 1 0.740741 0.548696845 0.406442107 0.301068228 0.223013502 0.165195187 0.122366805 0.090642078 0.067142280 0.049735022
Flujo a Valor Presente (178,233) 63,534 37,965 31,330 26,052 7,281 18,327 15,128 12,435 10,185 20,770
VAN al 35% $64,772.94
TIR 46.73%
82
ANEXO NO.25 DATOS DE RENTABILIDAD DEL PROYECTO
Indicadores
Índice de Rentabilidad 0.36341748
Relación Beneficio Costo 1.36341748
Periodo de Recuperación 5 AÑOS 7.90 MESES
Punto de equilibrio Cantidad 21246752.9
Punto de equilibrio Precio 0.01139924
ANEXO NO.26
CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
ANEXO NO.27
ANALISIS DE SENSIBILIDAD DE HERTZ
PUNTO DE EQUILIBRIO BASE % DE CAMBIO
21246,752.94 31420,654.91 67.62%
0.011399242 0.0122784 92.84%
32.38%
7.16%
CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO
Punto de Equilibrio para la Cantidad
Punto de Equilibrio para el Precio
VAN
64,772.94$ $ 0.0100 $ 0.0105 $ 0.0110 0.011399242 $ 0.0115 0.0120 0.0122784
21246,752.94 (155,844.22) (121,643.85) (87,443.49) (60,135.06) (53,243.13) (19,042.76) -
23000,000.00 (146,753.31) (112,098.40) (77,443.49) (49,772.12) (42,788.58) (8,133.67) 11,162.18
25000,000.00 (136,382.94) (101,209.51) (66,036.08) (37,950.68) (30,862.65) 4,310.77 23,895.34
27000,000.00 (126,012.57) (90,320.62) (54,628.67) (26,129.24) (18,936.73) 16,755.22 36,628.49
29000,000.00 (115,642.19) (79,431.73) (43,221.27) (14,307.81) (7,010.80) 29,199.66 49,361.65
31000,000.00 (105,271.82) (68,542.84) (31,813.86) (2,486.37) 4,915.13 41,644.11 62,094.81
31420,654.91 (103,090.65) (66,252.61) (29,414.57) (0.00) 7,423.47 44,261.52 64,772.94
33000,000.00 (94,901.45) (57,653.95) (20,406.45) 9,335.06 16,841.05 54,088.55 74,827.96
TIR
46.73% $ 0.0100 $ 0.0105 $ 0.0110 0.011399242 $ 0.0115 0.0120 0.0122784
21246,752.94 11.07% 16.57% 21.91% 26.07% 27.11% 32.20% 35.00%
23000,000.00 11.81% 17.50% 23.03% 27.37% 28.45% 33.76% 36.69%
25000,000.00 12.70% 18.62% 24.41% 28.95% 30.09% 35.68% 38.76%
27000,000.00 13.66% 19.83% 25.89% 30.67% 31.86% 37.76% 41.02%
29000,000.00 14.68% 21.14% 27.50% 32.53% 33.79% 40.02% 43.47%
31000,000.00 15.79% 22.55% 29.24% 34.55% 35.89% 42.48% 46.14%
31420,654.91 16.03% 22.86% 29.63% 35.00% 36.35% 43.03% 46.73%
33000,000.00 16.97% 24.08% 31.14% 36.76% 38.17% 45.17% 49.06%
PRECIO
CA
NTI
DA
DC
AN
TID
AD
PRECIO
83
ANEXO NO.28
SIMULACION MONTECARLO
84
ANEXO NO.28
SIMULACION MONTECARLO
