UNIVERSIDAD AUTONOMA DEL CARMEN … · GUAJARDO TERÁN JOSÉ LUIS PÉREZ DÍAZ JESÚS ENRIQUE MUGARTEGUI ASTORGA GELITZE DEL CARMEN Responsable: M.F. Bernardo Quintanilla Septiembre

UNIVERSIDAD AUTONOMA DEL CARMEN

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICO ADMINISTRATIVAS

EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION

Proyecto:

Fabrica de bases para camas de madera

Presentan: LOS XITOS

DAMIAN ESTEBAN LETICIA ADRIANA GUAJARDO TERÁN JOSÉ LUIS PÉREZ DÍAZ JESÚS ENRIQUE

MUGARTEGUI ASTORGA GELITZE DEL CARMEN

Responsable:

M.F. Bernardo Quintanilla

Septiembre 2009

UNIVERSIDAD AUTONOMA DEL CARMEN FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICO ADMINISTRATIVAS


Índice

1.1 Definición del Producto y segmento al que va dirigido

1.2 Determinación de la demanda

1.2.1 En base a la información secundaria

1.2.2 En base a la información Primaria

1.2.3 Cuantificación de la demanda

1.3 Cuantificación de la Oferta

1.4 Situación de la demanda

1.5 Precios y Comercialización

2 ESTUDIO TECNICO

2.1 Localización

2.2.1 Macro localización

2.2.2 Micro localización

2.2.3 Método cualitativo por puntos

2.3 Proceso de producción

2.4 Materiales y Equipo

2.5 Organización Administrativa y legal

3 Estudio Económico

3.1 determinación del Activo fijo

3.1.1 Capital de trabajo



3.1.2 Activo intangible

3.2 Cronograma de actividades

3.2 Depreciaciones

3.3 Presupuesto mensual de operación

3.4 Estado de resultados pro-forma anual

3.5 balance general inicial

4 Evaluación Financiera

4.1 valor presente neto e índice de rentabilidad

4.2 tasa interna de rendimiento

4.3 Periodo de recuperación y Periodo de recuperación descontado

4.4 rentabilidad contable media

4.5 Análisis de sensibilidad



1.1 Definición del producto y segmento al que va dirigido.

Equipo: Los Xitos

Proyecto: Bases para Camas de Madera

Descripción del producto.

Nos dedicamos a la fabricación de bases para cama de madera de primera calidad, nuestro producto esta fabricado con madera de pino solido, hechas con la mejor calidad y acabados, las realizamos en individual, matrimonial, queen y King size, contamos con variedad de colores como son natural, nogal, roble, caoba cherry y maple.

Nuestro producto esta enfocado al segmento de la población que se encuentran en la clase media ya que en este segmento de la población consumirían nuestro producto por que satisface su necesidad, por eso nos preocupamos por fabricarlas al menor costo para nosotros y poder ofrecerlas al mejor precio del mercado.

El total de nuestra población es de 49, 464 viviendas ubicadas en Ciudad del Carmen, que cumplen con la característica del mercado meta, con ese dato se parte para la realización del proyecto de inversión, y así poder determinar los factores de la oferta y la demanda.



1.2 Determinación de la demanda.

Se determino la demanda basada en las viviendas que hay en la localidad que cuentan con las determinaciones de posibles clientes para la comercialización del producto.

Nuestros clientes meta son el mercado que oscila entre la clase media y media alta.

1.2.1 En base a la Información Secundaria

La población que se determino para la investigación del proyecto fue basada en la cantidad de viviendas que hay en Cd. Del Carmen Campeche que fue de 49464 viviendas que hay en la isla. Se tomo una muestra de 100 viviendas a encuestar. Con esos datos se realizaron los cálculos necesarios para comenzar a desarrollar nuestro proyecto de inversión se anexa la tabla del INEGI obtenida de Internet de la base de datos SIMBAD.

1.2.2 En base a la información Primaria

Tomando los datos de las encuestas aplicadas el resultado fue que en el 68% de las viviendas hay camas y en el 32% restante no cuentan con cama. La población a encuestar fueron alumnos de la UNACAR. Por consiguiente se puede determinar que las encuestas con negativa; en cuanto a si hay camas en su domicilio puede ser por que son alumnos, que rentan o son de fuera. Las encuestas arrojaron datos como el tipo de cama que utilizan, el material del que esta hecho y el tamaño de la misma.

De igual manera se realizo una encuesta a los competidores de la localidad, de la cual obtuvimos datos de los costos de producción, de la cantidad de materia prima que se necesita para la realización del producto ya terminado; así como de la capacidad de producción con la que cuenta cada uno de los competidores.

Con base en estos datos pudimos hacer los cálculos necesarios para la determinación de los precios, de la oferta y de la demanda.



1.2.3 Cuantificación de la demanda

TABLA DE LA DEMANA

Población si no Frecuencia Q % Demanda

49464 68 32 1 37 0.0748 2516

49464 68 32 3 9 0.0182 612

49464 68 32 5 12 0.0243 816

49464 68 32 7 1 0.0020 68

49464 68 32 10 9 0.0182 612

4624

La demanda producida en la localidad estudiada que en este caso es Cd. Del Carmen Campeche resulta ser de 4626 bases de cama de madera anuales. Basándonos en una población de 49464 viviendas en la isla que seria el posible



1.3 Cuantificación de la Oferta

Lista de carpinterías.

Nombre Dirección Contacto

Martínez Avenida Luis Donaldo colosio entre satelite y 42c José Martinez

Especialidades Técnicas de Servicios y Suministros Calle 28 A # 1 entre 13 y 28 A José Antonio Heredia

Los Peques Calle 62 entre 35 y 37 Gregorio Solis

Muebles Rústicos Frente a Soriana

La cuantificación de la oferta por la competencia. El hecho de haber determinado las principales carpinterías que surten a las mueblerías y que por consiguiente no tienen sucursales para la presentación y venta de sus productos.

Lista de Competencia No. De Camas Capacidad Camas Fabricadas

Anual Individual Matrimonial Queen King

Martínez 19 6 6 5 2 988

Especialidades Técnicas de Servicios y Suministros 15 4 4 4 3 780

Los Peques 13 3 4 3 3 676

Muebles Rústicos 20 6 7 0 7 1040

3484

Entre la competencia que hay en la isla destacan las carpinterías antes enlistadas.

Las carpinterías aclaran en sus encuestas que venden dependiendo de lo que el cliente le solicite puesto que trabajan sobre pedidos.

Las camas hechas se mantienen por periodos de hasta 15 días en las carpinterías son como para clientes individuales que compran por piezas no a mayoreo por eso podría determinarse que venden pocas piezas.



1.4 Situación de la demanda

Según los estudios realizados a la demanda y oferta de bases para camas se llegó a la conclusión que la demanda no está

satisfecha ya que la demanda está cuantificada en 4624 camas anuales mientras que la oferta está en 3484 en el mismo

lapso de tiempo.



1.5 Precios y Comercialización

PRECIO DE MERCADO

Competidores Individual Matrimonial Queen King

Martínez $2,000.00 $3,500.00 $4,700.00 $6,500.00

Especialidades Técnicas de Servicios y Suministros $2,500.00 $3,800.00 $4,500.00 $6,500.00

Los Peques $1,200.00 $2,200.00 $3,000.00 $5,000.00

Muebles Rústicos $800.00 $1,000.00 $1,300.00 $1,600.00

PROMEDIO DE PRECIOS $1,625.00 $2,625.00 $3,375.00 $4,900.00

Los precios del mercado van variando dependiendo de el acabado del producto final, esto lo determinan de acuerdo a la cantidad de

materia prima que utilizan en la realización de cada uno de sus productos, de el estudio que realizamos obtuvimos varios precios de las

carpinterías de la localidad y así pudimos realizar la elección del mejor precio para nuestro producto, se llego a la conclusión de que el

precio que nos seria factible utilizar seria el precio promedio ya que nos ubicaríamos entre los precios medios y estriamos en la postura

de ser elegidos por mas compradores; ya que no estaríamos situados ni en lo mas alto ni en lo mas bajo de las opciones de la tabla de

precios registrados en las carpinterías de la localidad.



COMERCIALIZACIÓN

FABRICA INTERMEDIARIO 1 CLIENTE FINAL

La opción elegida para la distribución de nuestro producto es utilizar un intermediario para que el cliente final tenga mayores opciones en el mercado ya que con la publicidad y promoción realizada por los intermediarios estaremos beneficiados.

La satisfacción del cliente final consta por la calidad del producto elaborado en nuestras fábricas.

La publicidad y promoción la determinaran los distribuidores o intermediarios, puesto que a nosotros como empresa no nos generara un gasto debido a que solo se implementarían en tarjetas de presentación y en la calidad del producto.

Por lo tanto será un gasto mínimo.



2. Estudio Técnico

2.1 Determinación del tamaño de la planta

Nuestra capacidad de producción se basa en la cantidad de demanda que se necesita que es de 4,624 camas en

periodos de tiempo que van de 1 a 10 años, la capacidad instalada en la fabrica es de 804 camas anuales, esto quiere decir

que tenemos la capacidad necesaria para cubrir la demanda, con la inversión inicial se pretende resolver los aspectos

principales para la determinación del negocio en si, que esto puede resultar ser para la instalación de la planta incluyendo la

renta del local, materia prima necesaria, maquinaria y equipo de trabajo, así como las herramientas de carpintería que el

personal necesitara para realizar su trabajo.

Que la empresa cuente con el personal suficiente y capacitado para la realización de sus funciones, los dueños que

son las personas que invierten en la fabrica y son los responsables de tener el capital necesario para la operación de la

fabrica, así como de buscar los financiamientos que se necesiten en caso de ser necesario, contaremos con un contador y un

administrador general que serán los encargados de la función administrativa, sueldos y salarios, presupuestos, programación

de las actividades, entre otras, y también se tendrán 3 carpinteros ebanistas que serán los encargados de realizar las camas

así como sus respectivos ayudantes de trabajo.

Para poder realizar las camas necesarias se requiere con los suministros necesarios para llevar a cabo todo, ya que

nuestro personal llevara un control de inventarios con el cual podemos ver día con día la cantidad de material que se va

consumiendo para con esto poder realizar las ordenes de compras necesarias para surtir nuestra materia prima y material.



2.2 Localización

2.2.1 Macro localización.

En este mapa del Continente Americano

señalamos a México por que es la

ubicación del país donde se encontrará la

fábrica de bases de madera, que

explicamos en este proyecto de

inversión.



En el mapa de México

señalamos

Campeche como el

estado en el que se

instalara la Fábrica

que se plantea en

este proyecto de

inversión.



En este mapa indicamos a Ciudad

del Carmen, Campeche como la

ciudad donde se instalara la fabrica

de bases de madera que se plantea

en este proyecto de inversión

Aquí en este mapa de la ciudad

marcamos con las flechas las 3 posibles

ubicaciones de la fabrica dentro de la

ciudad, de estas 3 seleccionaremos la

que mas se acomode a las necesidades

de la fabrica.



2.2.2 Micro localización

1. Bodega de 191 m2, ubicada a tres cuadras de la carretera-

Villahermosa-Carmen-Campeche (en Ciudad del Carmen,

Camp. Colonia Pedro Sainz de baranda)

2. Calle 22 entre 19 y 21, colonia Guanal Número 25.

3. Esquina con el cruzamiento de calle 22 y 29, colonia Centro.



2.2.3 Método Cualitativo por puntos.

Factores relevantes

Peso relativo

% de importancia

Domicilio 1 Promedio

domicilio 1 Domicilio 2

Promedio domicilio 2

Domicilio 3 Promedio

domicilio 3

Estacionamiento 20 3 15 5 25 4 20

Trafico 10 5 50 8 80 2 20

Renta 45 4 9 8 18 4 9

Construcción 5 1 20 7 140 8 160

Acceso 10 4 40 7 70 5 50

Especio interior 10 5 50 8 80 7 70

184

413

329

Se determino el segundo domicilio debido a que tiene buena ubicación y tiene una buena distribución para las oficinas, tiene el espacio adecuado para llevar al cabo todos nuestros procesos de producción, cuenta con un estacionamiento adecuado tanto para clientes como para proveedores y distribuidores. La renta que solicitan es baja por estar en la zona centro de la isla, con esto podemos eliminar costos de producción ahorrando en la renta e invirtiendo en materias primas para la elaboración de las camas. Este local debido a su ubicación esta en una zona en la cual no hay tanto trafico durante el día.



2.3 Proceso de producción.

Diagrama de Flujo del Proceso de Producción

ET

AP

A 1

Tiempo: 2hr

Reglamentos: Verificar las medidas(normalmente ya vienen con sus medidas respectivas)

Materiales: Madera

Tiempo: 5hr

Reglamentos: Utilizar el equipo de seguridad correcto.

Materiales: Guantes, Fajas, Lentes industriales, Zapatos , Camisas de manga larga.

Ubicación: Bodega de almacenamiento

Tiempo: 1 día

Reglamentos: Para los empleados utilizar equipo de seguridad y para la madera colocarla correctamente para que el proceso se lleve correctamente

Tiempo: 5hr

Materiales: Madera

Reglamentos: seleccionar la madera que completo el proceso en caso de no completarse repetir el paso anterior.



ET

AP

A 2

Tiempo: 30 min

Materiales: Madera, flexometro, Marcador

Reglamentos: usar guantes.

Tiempo: 30 min

Materiales: sierra circular, guantes, lentes de seguridad.

Reglamentos: usar adecuadamente el equipo de seguridad.

Tiempo: 1 hr

Materiales: lijadora orbital, guantes

Reglamentos: hacer el proceso correctamente para concluir ese proceso correctamente



ET

AP

A 3

Tiempo: 30 min.

Materiales: flexometro, guantes, marcador

Reglamentos: usar guantes.

Tiempo: 1 hr

Materiales: Madera, sierra circular, guantes, lentes de seguridad.


Tiempo: 3 hrs.

Materiales: lijadora orbital, guantes, lentes de seguridad.


Tomar medidas

de las tablas



ET

AP

A 4

Tiempo: 3 hrs.

Materiales: Tornillos, taladro, desarmadores, arandelas, tuercas.

Reglamentos: ajustar correctamente las piezas.

ET

AP

A 5

Tiempo: 1 hr

Materiales: barniz, brocha, guantes.

Reglamentos: procurar no cargar mucho la brocha para evitar desperdicios al escurrirse en las maderas.



ET

AP

A 6

Tiempo: 8 hrs.

Materiales:

Reglamentos: dejar que seque correctamente para continuar con el proceso.

Tiempo: 1 hr.

Materiales: Pulidora, guantes, lentes de seguridad

Reglamentos: hacerel pulido parejo, con extremo cuidado para no dañar el barnizado y corregir imperfecciones.

Tiempo: 30 min.

Materiales: bodega, guantes.

Reglamentos: tener precuaucion para no dañar el producto.



ET

AP

A 7

Tiempo: 1 hr

Materiales: transporte adecuado, guantes, fajilla.

Reglamentos: usar el equipo correcto para no dañar a el personal.



2.5 Organización administrativa y legal.

2.5.1Administrativa

Análisis de puestos

Administrador: Encargado del funcionamiento de la empresa referente a venta del producto y la compra de los

materiales. Con un sueldo de $8,000 mensuales

Contador: Se encarga de contabilizar todos los ingresos y egresos de la empresa también lleva el control de la

situación contable. Con un sueldo de $7,000 mensuales

Supervisor: se encarga de supervisar los procesos de producción para que los productos sean entregados en cuerpo

y forma. Con un sueldo de $5,000 mensuales



Carpintero: se encarga de medir y cortar madera suficiente para la producción también se encarga de armar las

camas. Con un sueldo de $5,000 mensuales

Chofer: se encarga del transporte de las camas a las instalaciones del intermediario. Con un sueldo de $5,000

mensuales

Ayudante: hacer los acabados del producto (lijar, barnizar, etc..). Con un sueldo de $3,000 mensuales

2.5.2 Legal

La empresa estará constituida en una Sociedad Anónima de Capital Variable cumpliendo con los siguientes requisitos

indispensables ante la Secretaría de Hacienda y Crédito Público:

Solicitud de permiso de constitución de sociedad.

Declaración general de pagos de derechos.

Acta constitutiva.

Solicitud de inscripción al registro federal de contribuyentes.

Registro federal de contribuyentes, personas morales del régimen federal y del régimen de las personas morales con

fines no lucrativos.

Registro federal del contribuyente personas físicas con otros ingresos.

IMSS Afil 01, Aviso de inscripción patronal.

IMSS Afil 02 Aviso de inscripción del trabajador.

Solicitud de certificado de firma electrónica avanzada.

*Todos los formatos antes mencionados se pueden encontrar en anexos.



3 ESTUDIO ECONOMICO

3.1 Determinacion del Activo Fijo

ACTIVO FIJO

EQUIPO PRECIO

CAMIONETA FORD 2006 $ 160,000.00

BANCO DE CARPINTERO $ 12,000.00

BANCO DE CARPINTERO $ 12,000.00

BANCO DE CARPINTERO $ 12,000.00 ACTIVO INTANGIBLE

CEPILLO ELECTRICO $ 2,109.10 GASTOS DE CONSTITUCION 30000

CEPILLO ELECTRICO $ 2,109.10

CEPILLO ELECTRICO $ 2,109.10

FRESADORA $ 3,326.30



LIJADORA ORBITAL $ 2,434.90



SIERRA CIRCULAR $ 2,890.00



MAQUINA UNIVERSAL $ 2,161.50



TOTAL DE ACTIVO FIJO $ 234,765.40



EGRESOS

EFECTIVO

NOMINA 67,500.00$

CARPINTERO 1 5,000.00$

AYUDANTE DE CARPINTERO 1 3,000.00$





ADMINISTRADOR 8,000.00$

CONTADOR 7,000.00$

SUPERVISOR 5,000.00$

GASTOS OFICINA 26,300.00$

RENTA 20,000.00$

CONSUMIBLES DE OFICINA 3,500.00$

LUZ DE OFICINA 1,000.00$

PUBLICIDAD 800.00$

GASOLINA 1,000.00$

INVENTARIO

MADERA DE PINO 10,000.00$ 10,000.00$

TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 103,800.00$



Actividad Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5

Deposito 50,000.00$

Renta 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$

Acondicionami

ento 30,000.00$

Servicio de

instalaciones

de plomeria 15,000.00$

Servicio de

albañileria 30,000.00$

Servicios de

vidrios y

aluminios 20,000.00$ 20,000.00$

Servicios de

electricidad 25,000.00$

Servicio de

Luz 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$

Materia prima 78,255.20$ 78,255.20$ 78,255.20$

Equipo de

raparto 80,000.00$

Personal 57,000.00$ 57,000.00$ 57,000.00$ 57,000.00$

Tramites del

IMSS 3,000.00$ 3,000.00$ 3,000.00$ 3,000.00$ 3,000.00$

TOTAL 165,000.00$ 126,000.00$ 239,255.20$ 159,255.20$ 102,255.20$

3.2 Cronograma de inversiones



3.3 Depreciacion

ACTIVOS

MONTO

ORIGINAL DE LA

INVERSION

TASA % ISR

(ART.40 Y

41)

DEPRECIACION

ANUAL AÑO 1

DEPRECIACION

ANUAL AÑO 2

DEPRECIACION

ANUAL AÑO 3

DEPRECIACION

ANUAL AÑO 4

DEPRECIACION

ANUAL AÑO 5

CAMIONETA FORD

2006 $ 160,000.00 25% 40,000.00$ 80,000.00$ 120,000.00$ 160,000.00$

BANCO DE

CARPINTERO $ 12,000.00 10% 1,200.00$ 2,400.00$ 3,600.00$ 4,800.00$ 6,000.00$

BANCO DE

CARPINTERO $ 12,000.00 10% 1,200.00$ 2,400.00$ 3,600.00$ 4,800.00$ 6,000.00$

BANCO DE

CARPINTERO $ 12,000.00 10% 1,200.00$ 2,400.00$ 3,600.00$ 4,800.00$ 6,000.00$

CEPILLO

ELECTRICO $ 2,109.10 35% 738.19$ 1,476.37$ 2,109.10$

CEPILLO

ELECTRICO $ 2,109.10 35% 738.19$ 1,476.37$ 2,109.10$

CEPILLO

ELECTRICO $ 2,109.10 35% 738.19$ 1,476.37$ 2,109.10$

FRESADORA $ 3,326.30 35% 1,164.21$ 2,328.41$ 3,326.30$

FRESADORA $ 3,326.30 35% 1,164.21$ 2,328.41$ 3,326.30$

FRESADORA $ 3,326.30 35% 1,164.21$ 2,328.41$ 3,326.30$

LIJADORA

ORBITAL $ 2,434.90 35% 852.22$ 1,704.43$ 2,434.90$

LIJADORA

ORBITAL $ 2,434.90 35% 852.22$ 1,704.43$ 2,434.90$

LIJADORA

ORBITAL $ 2,434.90 35% 852.22$ 1,704.43$ 2,434.90$

SIERRA CIRCULAR $ 2,890.00 35% 1,011.50$ 2,023.00$ 2,890.00$

SIERRA CIRCULAR $ 2,890.00 35% 1,011.50$ 2,023.00$ 2,890.00$

SIERRA CIRCULAR $ 2,890.00 35% 1,011.50$ 2,023.00$ 2,890.00$

MAQUINA

UNIVERSAL $ 2,161.50 35% 756.53$ 1,513.05$ 2,161.50$

MAQUINA

UNIVERSAL $ 2,161.50 35% 756.53$ 1,513.05$ 2,161.50$

MAQUINA

UNIVERSAL $ 2,161.50

35% 756.53$ 1,513.05$ 2,161.50$



3.4 Estado de resultados proforma mensual

MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 ANUAL AÑO 1

CANTIDAD (Q) 385 250 150 256 278 23 259 200 100 158 217 200 2,476.00$

PRECIO 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 10,800.00$

(+) VENTAS 346,500.00$ 225,000.00$ 135,000.00$ 230,400.00$ 250,200.00$ 20,700.00$ 233,100.00$ 180,000.00$ 90,000.00$ 142,200.00$ 195,300.00$ 180,000.00$ 2,228,400.00$

(-) COSTOS 59,100.00$ 35,100.00$ 35,100.00$ 35,100.00$ 35,100.00$ 35,100.00$ 35,100.00$ 35,100.00$ 35,100.00$ 35,100.00$ 35,100.00$ 35,100.00$ 445,200.00$

M ATERIA PRIM A 10,000.00$ 10,000.00$ 10,000.00$ 10,000.00$ 10,000.00$ 10,000.00$ 10,000.00$ 10,000.00$ 10,000.00$ 10,000.00$ 10,000.00$ 10,000.00$ 120,000.00$

M ANO DE OBRA DIRECTA 24,000.00$ 24,000.00$

CARPINTERO 1 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 60,000.00$

AYUDANTE DE CARPINTERO 1 3,000.00$ 3,000.00$ 3,000.00$ 3,000.00$ 3,000.00$ 3,000.00$ 3,000.00$ 3,000.00$ 3,000.00$ 3,000.00$ 3,000.00$ 3,000.00$ 36,000.00$

CARPINTERO 2 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 60,000.00$


CARPINTERO 3 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 60,000.00$


COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION -$

LUZ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 12,000.00$

DEPRECIACION DE MAQUINARIA 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 1,200.00$

(=) UTILIDAD BRUTA 287,400.00$ 189,900.00$ 99,900.00$ 195,300.00$ 215,100.00$ 14,400.00-$ 198,000.00$ 144,900.00$ 54,900.00$ 107,100.00$ 160,200.00$ 144,900.00$ 1,783,200.00$

(-) GASTOS DE ADM INISTRACION 103,000.00$ 103,000.00$ 103,000.00$ 103,000.00$ 103,000.00$ 103,000.00$ 103,000.00$ 103,000.00$ 103,000.00$ 103,000.00$ 103,000.00$ 103,000.00$ 1,236,000.00$

RENTA 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 240,000.00$

SUELDOS Y SALARIOS 57,000.00$ 57,000.00$ 57,000.00$ 57,000.00$ 57,000.00$ 57,000.00$ 57,000.00$ 57,000.00$ 57,000.00$ 57,000.00$ 57,000.00$ 57,000.00$ 684,000.00$

ADMINISTRADOR 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 96,000.00$

CONTADOR 7,000.00$ 7,000.00$ 7,000.00$ 7,000.00$ 7,000.00$ 7,000.00$ 7,000.00$ 7,000.00$ 7,000.00$ 7,000.00$ 7,000.00$ 7,000.00$ 84,000.00$

SUPERVISOR 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 60,000.00$

GASOLINA 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 18,000.00$

CONSUMIBLES DE OFICINA 3,500.00$ 3,500.00$ 3,500.00$ 3,500.00$ 3,500.00$ 3,500.00$ 3,500.00$ 3,500.00$ 3,500.00$ 3,500.00$ 3,500.00$ 3,500.00$ 42,000.00$

LUZ DE OFICINA 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 12,000.00$

(-) GASTOS DE VENTA 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 21,600.00$

PUBLICIDAD 800.00$ 800.00$ 800.00$ 800.00$ 800.00$ 800.00$ 800.00$ 800.00$ 800.00$ 800.00$ 800.00$ 800.00$ 9,600.00$

GASOLINA 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 12,000.00$

(=) UTILIDAD ANTES DE IM PUESTOS 182,600.00$ 85,100.00$ 4,900.00-$ 90,500.00$ 110,300.00$ 119,200.00-$ 93,200.00$ 40,100.00$ 49,900.00-$ 2,300.00$ 55,400.00$ 40,100.00$ 525,600.00$

(-) IMPUESTOS (28%) 51,128.00$ 23,828.00$ 1,372.00-$ 25,340.00$ 30,884.00$ 33,376.00-$ 26,096.00$ 11,228.00$ 13,972.00-$ 644.00$ 15,512.00$ 11,228.00$ 147,168.00$

(=) UTLIDAD O PERDIDA NETA 131,472.00$ 61,272.00$ 3,528.00-$ 65,160.00$ 79,416.00$ 85,824.00-$ 67,104.00$ 28,872.00$ 35,928.00-$ 1,656.00$ 39,888.00$ 28,872.00$ 378,432.00$

(+) DEPRECIACIONES 4,467.27$ 4,467.27$ 4,467.27$ 4,467.27$ 4,467.27$ 4,467.27$ 4,467.27$ 4,467.27$ 4,467.27$ 4,467.27$ 4,467.27$ 4,467.31$ 53,607.28$

EQUIPO DE REPARTO Y TRANSPORTE 3,333.33$ 3,333.33$ 3,333.33$ 3,333.33$ 3,333.33$ 3,333.33$ 3,333.33$ 3,333.33$ 3,333.33$ 3,333.33$ 3,333.33$ 3,333.37$ 40,000.00$

SIERRA CIRCULAR 252.90$ 252.90$ 252.90$ 252.90$ 252.90$ 252.90$ 252.90$ 252.90$ 252.90$ 252.90$ 252.90$ 252.90$ 3,034.80$

LIJADORA ORBITAL 213.30$ 213.30$ 213.30$ 213.30$ 213.30$ 213.30$ 213.30$ 213.30$ 213.30$ 213.30$ 213.30$ 213.30$ 2,559.60$

MAQUINA UNIVERSAL 189.12$ 189.12$ 189.12$ 189.12$ 189.12$ 189.12$ 189.12$ 189.12$ 189.12$ 189.12$ 189.12$ 189.12$ 2,269.44$

FRESADORA 291.06$ 291.06$ 291.06$ 291.06$ 291.06$ 291.06$ 291.06$ 291.06$ 291.06$ 291.06$ 291.06$ 291.06$ 3,492.72$

CEPILLO ELECTRICO 187.56$ 187.56$ 187.56$ 187.56$ 187.56$ 187.56$ 187.56$ 187.56$ 187.56$ 187.56$ 187.56$ 187.56$ 2,250.72$

(=) FLUJO NETO DE EFECTIVO 135,939.27$ 65,739.27$ 939.27$ 69,627.27$ 83,883.27$ 81,356.73-$ 71,571.27$ 33,339.27$ 31,460.73-$ 6,123.27$ 44,355.27$ 33,339.31$ 432,039.28$

ESTUDIO FINANCIERO PROFORMA MENSUAL



Estado de resultados proforma anual

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

CANTIDAD (Q) 2476 2500 2300 2800 2190

PRECIO 900.00$ 910.00$ 950.00$ 950.00$ 952.00$

(+) VENTAS 2,228,400.00$ 2,275,000.00$ 2,185,000.00$ 2,660,000.00$ 2,084,880.00$

(-) COSTOS 421,200.00$ 422,400.00$ 423,600.00$ 424,800.00$ 426,000.00$

MATERIA PRIMA 120,000.00$ 120,000.00$ 120,000.00$ 120,000.00$ 120,000.00$

MANO DE OBRA DIRECTA

CARPINTERO 1 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$

AYUDANTE DE CARPINTERO 1 36,000.00$ 36,000.00$ 36,000.00$ 36,000.00$ 36,000.00$

CARPINTERO 2 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$


CARPINTERO 3 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$


COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION

LUZ 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$

DEPRECIACION DE MAQUINARIA 1,200.00$ 2,400.00$ 3,600.00$ 4,800.00$ 6,000.00$

(=) UTILIDAD BRUTA 1,807,200.00$ 1,852,600.00$ 1,761,400.00$ 2,235,200.00$ 1,658,880.00$

(-) GASTOS DE ADMINISTRACION 1,236,000.00$ 1,236,000.00$ 1,236,000.00$ 1,236,000.00$ 1,236,000.00$

RENTA 240,000.00$ 240,000.00$ 240,000.00$ 240,000.00$ 240,000.00$

SUELDOS Y SALARIOS 684,000.00$ 684,000.00$ 684,000.00$ 684,000.00$ 684,000.00$

ADMINISTRADOR 96,000.00$ 96,000.00$ 96,000.00$ 96,000.00$ 96,000.00$

CONTADOR 84,000.00$ 84,000.00$ 84,000.00$ 84,000.00$ 84,000.00$

SUPERVISOR 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$

GASOLINA 18,000.00$ 18,000.00$ 18,000.00$ 18,000.00$ 18,000.00$

CONSUMIBLES DE OFICINA 42,000.00$ 42,000.00$ 42,000.00$ 42,000.00$ 42,000.00$

LUZ DE OFICINA 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$

(-) GASTOS DE VENTA 21,600.00$ 21,600.00$ 21,600.00$ 21,600.00$ 21,600.00$

PUBLICIDAD 9,600.00$ 9,600.00$ 9,600.00$ 9,600.00$ 9,600.00$

GASOLINA 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$

(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 549,600.00$ 595,000.00$ 503,800.00$ 977,600.00$ 401,280.00$

(-) IMPUESTOS (28%) 153,888.00$ 166,600.00$ 141,064.00$ 273,728.00$ 112,358.40$

(=) UTLIDAD O PERDIDA NETA 395,712.00$ 395,713.00$ 395,714.00$ 395,715.00$ 395,716.00$

(+) DEPRECIACIONES 53,607.28$ 107,214.56$ 149,014.76$ 40,000.00$

EQUIPO DE REPARTO Y TRANSPORTE 40,000.00$ 80,000.00$ 120,000.00$ 160,000.00$

SIERRA CIRCULAR 3,034.80$ 6,069.60$ 14,281.68$

LIJADORA ORBITAL 2,559.60$ 5,119.20$ 12,714.06$

MAQUINA UNIVERSAL 2,269.44$ 4,538.88$ 11,042.10$

FRESADORA 3,492.72$ 6,985.44$ 17,897.46$

CEPILLO ELECTRICO 2,250.72$ 4,501.44$ 26,920.54-$

(=) FLUJO NETO DE EFECTIVO 432,039.28$ 502,927.56$ 544,728.76$ 435,715.00$ 395,716.00$



ACTIVO Num PASIVO

ACTIVO CIRCULANTE

PASIVO

CIRCULANTE

(CORTO PLAZO)

EFECTIVO

Caja 50,000.00$ Nominas 57,000.00$

Banco230,000.00$

TOTAL PASIVO A

CORTO PLAZO 57,000.00$

TOTAL DE EFECTIVO 280,000.00$

PASIVO A LARGO PLAZO

INVENTARIO Acreedores Diversos 650,000.00$

Materia Prima TOTAL PASIVOS 650,000.00$

Madera de pino 120,000.00$

Tornillo 2" 50 kilos 1,550.00$ CAPITAL CONTABLE

Lija de madera 750.00$ CAPITAL PROPIO 350,000.00$

Barniz para madera 2,550.00$ PROPIETARIO

Brochas 3,500.00$

Guantes industriales 2,000.00$

Lentes de seguridad 7,500.00$

Punzon 223.00$

Sierras y Serruchos basicos 26,308.60$

Nivel de burbuja 982.80$

Taladros, brocas, Cepillos y

Materiales varios 38,240.20$

Sargento 1,630.00$

205,234.60$

TOTAL ACTIVO

CIRCULANTE(CAPITAL DE

TRABAJO) 485,234.60$

ACTIVO FIJO

INMUEBLE MAQUINARIA Y

EQUIPO

EQUIPO DE TRANSPORT E

(CAMIONETA FORD PICKUP) 160,000.00$

BANCO DE CARPINTERO ( 336,000.00$

FRESADORA 9,978.90$

LIJADORA ORBITAL 7,304.70$

MAQUINA UNIVERSAL 6,484.50$

CEPILLO ELECTRICO 6,327.30$

SIERRA CIRCULAR 8,670.00$

TOTAL ACTIVO FIJO 234,765.40$

ACTIVO INTANGIBLE

gastos de Constitucion 30,000.00$

TOTAL ACTIVO

1,000,000.00$

PASIVO MAS

CAPITAL

CONTABLE 1,000,000.00$

LAS NOTAS QUE ACOMPAÑANA EL PRESENTE ESTADO FINANCIERO SON PARTE INTEGRANTE DEL MISMO:

1) LOS INVENTARIOS INCLUYEN LOS INSUMOS DEL PROCESO DE FABRICACION DE LAS BASES.

2) EL EQUIPO DE TRANSPORTE FORD PICK UP PARA EL REPARTO Y USO DE LA CARPINTERIA

3) EL EQUIPO INCLUYE BANCO DE CARPINTERO, FRESADORA LIJADORA, MAQUINA UNIVERSAL, CEPILLO Y SIERRA

4) NOMINA NECESARIA PARA LA OPERACIÓN DE LA CARPINTERIA

5) SE HIZO UN PRESTAMO FAMILIAR INICIAL LO CUAL NO GENERARA INTERESES YA QUE SU PAGO SE HARA EN UN PLAZO DE 1 AÑO

6) EL CAPITAL PROPIO ES EL QUE SE APORTO

AUTORIZADO REALIZO

M.F BERNARDO QUINTANILLA EQUIPO LOS XITOS

PROFESOR CONTADOR GENEREAL

3.5 BALANCE GENERAL INICIAL



4 EVALUACION FINANCIERA

4.1 Valor Presente Neto e Índice de Rentabilidad:

AÑO 0 1 2 3 4 5

FNE -$ 627,410.00 $ 432,039.28 $ 502,927.28 $ 544,728.76 $ 435,715.00 $ 395,716.00

Acumulado -$ 627,410.00 -$ 195,370.72 $ 307,556.56 $ 852,285.32 $ 1,288,000.32 $ 1,683,716.32

VP -$ 627,410.00 $ 389,224.58 $ 408,187.06 $ 398,300.97 $ 287,018.97 $ 234,838.19

VP Acumulado -$ 627,410.00 -$ 238,185.42 $ 170,001.64 $ 568,302.61 $ 855,321.58 $ 1,090,159.77 VPN $ 1,090,159.77 IR 2.74

4.2 Tasa Interna de Rendimiento:

TIR 68.91%

La tasa interna de rentabilidad o de retorno (TIR) es mayor que el costo de capital, por lo tanto el proyecto debe aceptarse. Es

la tasa máxima que la empresa podría pagar sin llegar a resultar un valor actual neto negativo, sin que perjudique el

proyecto.



4.3 Periodo de Recuperación y Periodo de Recuperación Descontado:

PR 2.56

PRD 4.98

El periodo de recuperación de la empresa es de 2.56, es decir es mayor a 2 años pero menor a 3, por lo que a 2 le sumamos la fracción de tiempo del año que falta por recuperar. El periodo de recuperación descontado que es el tiempo que tardan los flujos de efectivo traídos a su valor presente, en

igualar su inversión inicial; por lo que en este caso es mayor a 4 años pero menos a 5, por lo que a 4 se le suma la fracción

de tiempo del año que falta por recuperar que es casi 5 años lo que se tardara.

4.4 Rentabilidad Contable Media:

RCM 1.473439263

El índice de rentabilidad es del 1.47 nos dice que el proyecto es aceptado ya que fue mayor a uno.



4.5 Análisis de Sensibilidad Estado de resultados proforma anual


CANTIDAD (Q) 2500 2500 2500 2500 2500

PRECIO 900.00$ 910.00$ 950.00$ 950.00$ 952.00$

(+) VENTAS 2,250,000.00$ 2,275,000.00$ 2,375,000.00$ 2,375,000.00$ 2,380,000.00$

(-) COSTOS 541,200.00$ 542,400.00$ 543,600.00$ 544,800.00$ 546,000.00$

MATERIA PRIMA 240,000.00$ 240,000.00$ 240,000.00$ 240,000.00$ 240,000.00$


CARPINTERO 1 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$


CARPINTERO 2 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$


CARPINTERO 3 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$



LUZ 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$


(=) UTILIDAD BRUTA 1,708,800.00$ 1,732,600.00$ 1,831,400.00$ 1,830,200.00$ 1,834,000.00$


RENTA 260,000.00$ 260,000.00$ 260,000.00$ 260,000.00$ 260,000.00$


ADMINISTRADOR 96,000.00$ 96,000.00$ 96,000.00$ 96,000.00$ 96,000.00$

CONTADOR 84,000.00$ 84,000.00$ 84,000.00$ 84,000.00$ 84,000.00$

SUPERVISOR 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$

GASOLINA 18,000.00$ 18,000.00$ 18,000.00$ 18,000.00$ 18,000.00$


LUZ DE OFICINA 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$

(-) GASTOS DE VENTA 21,600.00$ 21,600.00$ 21,600.00$ 21,600.00$ 21,600.00$

PUBLICIDAD 9,600.00$ 9,600.00$ 9,600.00$ 9,600.00$ 9,600.00$

GASOLINA 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$


(-) IMPUESTOS (28%) 120,736.00$ 133,448.00$ 155,064.00$ 154,728.00$ 155,792.00$


(+) DEPRECIACIONES 485,646.56$ 107,214.56$ 149,014.76$ 160,000.00$ -$


SIERRA CIRCULAR 3,034.80$ 6,069.60$ 14,281.68$



FRESADORA 3,492.72$ 6,985.44$ 17,897.46$





AÑO 0 1 2 3 4 5

FNE 1,000,000.00-$ 364,071.28$ 434,814.56$ 547,750.76$ 437,872.00$ 400,608.00$

Acumulado 1,000,000.00-$ 635,928.72-$ 201,114.16-$ 346,636.60$ 784,508.60$ 1,185,116.60$

VP 1,000,000.00-$ 327,992.14$ 352,905.25$ 400,510.63$ 288,439.85$ 237,741.35$

VP Acumulado 1,000,000.00-$ 672,007.86-$ 319,102.60-$ 81,408.03$ 369,847.88$ 607,589.23$

VPN 607,589.23$

TIR 32.40%

PR 2.37

PRD 3.28

IR 1.61

TD 11%

RCM 0.87404664

En este escenario se proyecta de un futuro con mejores situaciones que favorecen la rentabilidad del negocio, a pesar de un

incremento en los costos de materia prima y gastos de la renta, estos se logra sin un incremento en el número de unidades

vendidas con respecto del año anterior y constante durante los 5 años siguientes y sin incrementar el precio del producto, ya

que el mercado y la demanda lo favorece y como se puede observar el valor presente neto también mejora.



Escenario pesimista Estado de resultados proforma anual


CANTIDAD (Q) 2100 2290 2196 2145 2123

PRECIO 900.00$ 910.00$ 950.00$ 950.00$ 952.00$

(+) VENTAS 1,890,000.00$ 2,083,900.00$ 2,086,200.00$ 2,037,750.00$ 2,021,096.00$

(-) COSTOS 541,200.00$ 542,400.00$ 543,600.00$ 544,800.00$ 546,000.00$

MATERIA PRIMA 240,000.00$ 240,000.00$ 240,000.00$ 240,000.00$ 240,000.00$


CARPINTERO 1 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$


CARPINTERO 2 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$


CARPINTERO 3 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$



LUZ 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$


(=) UTILIDAD BRUTA 1,348,800.00$ 1,541,500.00$ 1,542,600.00$ 1,492,950.00$ 1,475,096.00$


RENTA 260,000.00$ 260,000.00$ 260,000.00$ 260,000.00$ 260,000.00$


ADMINISTRADOR 96,000.00$ 96,000.00$ 96,000.00$ 96,000.00$ 96,000.00$

CONTADOR 84,000.00$ 84,000.00$ 84,000.00$ 84,000.00$ 84,000.00$

SUPERVISOR 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$ 60,000.00$

GASOLINA 18,000.00$ 18,000.00$ 18,000.00$ 18,000.00$ 18,000.00$


LUZ DE OFICINA 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$

(-) GASTOS DE VENTA 21,600.00$ 21,600.00$ 21,600.00$ 21,600.00$ 21,600.00$

PUBLICIDAD 9,600.00$ 9,600.00$ 9,600.00$ 9,600.00$ 9,600.00$

GASOLINA 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$ 12,000.00$


(-) IMPUESTOS (28%) 19,936.00$ 73,892.00$ 74,200.00$ 60,298.00$ 55,298.88$


(+) DEPRECIACIONES 53,607.28$ 107,214.56$ 149,014.76$ 160,000.00$ -$


SIERRA CIRCULAR 3,034.80$ 6,069.60$ 14,281.68$



FRESADORA 3,492.72$ 6,985.44$ 17,897.46$





AÑO 0 1 2 3 4 5

FNE 1,000,000.00-$ 104,871.28$ 297,222.56$ 339,814.76$ 195,052.00$ 142,197.12$

Acumulado 1,000,000.00-$ 895,128.72-$ 597,906.16-$ 258,091.40-$ 63,039.40-$ 79,157.72$

VP 1,000,000.00-$ 94,478.63$ 241,232.50$ 248,469.62$ 128,486.79$ 84,387.07$

VP Acumulado 1,000,000.00-$ 905,521.37-$ 664,288.87-$ 415,819.25-$ 287,332.45-$ 202,945.38-$

VPN 202,945.38-$

TIR 2.61%

PR 3.76

PRD 6.24

IR 0.80

TD 11%

RCM 0.431663088

En un escenario pesimista se ha considerado una baja en la demanda de nuestro producto en cuanto al precio del producto

siguió constante los 5 años. Lo cual repercutirá en la situación financiera, cuando baja la demanda se ve afectada la utilidad

obtenida. Nos da una VPN negativa y aumento drástico en el periodo de recuperación

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UNIVERSIDAD AUTONOMA DEL CARMEN … · GUAJARDO TERÁN JOSÉ LUIS PÉREZ DÍAZ JESÚS ENRIQUE MUGARTEGUI ASTORGA GELITZE DEL CARMEN Responsable: M.F. Bernardo Quintanilla Septiembre