Embed Size (px)
Citation preview
AUGUST 2020 | AURA DAY
Escritório de Transformação
Sérgio Castanho - CTO
2
Escritório de Transformação
1. Gestão de Pessoas e
Desempenho
2. Geologia de
Exploração
3. Desenvolvimento de
Negócios e Inovação
O Escritório de Transformação aborda as
áreas estratégicas para transformar o
crescimento e desempenho da Empresa
3
1. Investir em Pessoas e Desempenho é a chave para nosso sucesso
87 líderes avaliados no ultimo ciclo em 4 localidades
Exemplos de Dashboards e relatóriosPrincípios Orientadores
Talentos e
Desempenho
Planejamento
Ferramentas de Gestão
1. Gestão de Talentos
▪ 9-BOX; Avaliação 360
2. Remuneração Variável
▪ Poucas metas remuneração agressiva
3. PMO para Iniciativas de Melhoria
▪ Foco em 10-15 iniciativas que farão a
diferença
4. Melhoria e desenho de processos
▪ PDCA
5. Bridges Operacionais e Financeiras
▪ Planos de ação para resultados
6. Torre de Controle para Projetos de
Investimento
▪ Otimização de Fluxo de Caixa
7. Ciclo de Negócios e Pessoas
▪ Cascateamento dos objetivos em metas
Foco no
Resultado
Fonte: Empresa
4
1. Cultura de Performance cria valor
Princípios do modo Aura
▪ Definir grandes aspirações de longo prazo para a empresa e
as pessoas, constantemente comunicação.
▪ Ser uma das empresas de mineração mais
confiáveis, responsáveis, respeitadas e
orientada para os resultados. '
Como está fazendo
▪ Gerentes de Performance são responsáveis pela definição e
cascateamento de metas, gestão de KPI e pipeline de
talentos
▪ PMOs, KPIs Digitais, Remuneração Variável
Alinhada
▪ Contínuas oportunidades para profissionais que mostram alto
desempenho e forte adequação cultural
▪ Avaliação 360, 9-Box
Sonhe Grande
Gerencie pessoas
e desempenho ao
mesmo tempo
Gerenciar
ativamente os
talentos
Simplicidade e
Disciplina
▪ Não reinvente a roda (traga as melhores práticas), poucas
metas, continuidade do planejamento, orçamento base zero,
entre outros
▪ Bridges Mensais, Apps para KPIs e PDUs
▪ Mentaliddade Lean
▪ Escritório Compartilhado, sem regalias
▪ Rápido processo de tomada de decisão.
▪ Mentalidade meritocrática
Fonte:Empresa
5
1. Aura atraiu um talentoso time
1. Também um Diretor
▪ A história de crescimento e
transformação permite que a
Aura atraia os melhores
talentos
▪ A cultura de gestão está
sendo notada na indústria:
– Decentralização
– Conceito 360
– Alinhamento Total
– Abordagem Financeira
Disciplinada
– Foco Geográfico
Fonte: Empresa
6
2. Nossos direitos minerais são 10 vezes maiores do que as concessões de
mineração. Aumentamos os gastos para desvendar esse potencial nos próximos anos
1. Exclui Cobre Aranzazu
Fonte: MRMR Empresa
96%
4%
90%
10%
92%
8%
89%
11%
94%
6%
100%
Mineral rights Mining rights
20192017 2018 2020E
6,672
10,0218,288
+22%
556
692
977
334
463
534
Operating
Mines 2P
Operating mines
resource (M&I)
Jan/20
Almas 2P
Other resources
Almas resource
Matupa resource
Operating mines
resource (inferred)
4,948
1,391
349 251 463 556
701437
783 692
967
1,8402,018
Jan-18Jan-17 Jan-19 Jan-201
2,4372,639
1,152
1,192 1,391
+9.4%
Reserves (2P) million Ozs
Resources (M&I&I) million Oz
Resources (Inferred) million Oz
Exploração (Opex & Capex)
USD, M
Az total 11,181 Ha SA total 4,167 Ha
EPP total 355,869 Ha Almas total 119,796 Ha
GR total 5,136 Ha Matupa total 28,674 Ha
7
2. Como resultado do investimento recente, já temos resultados
interessantes vindos do trabalho de exploração
Fonte: Empresa
AranzazuA
Down dip positive
hole at more than 200
meters deeper from
the known inferred
resources1
Conversion inferred
to M&I at better
grades than expected1
▪ GH down dip
completed & positive,
infill underway
▪ Well balanced
pipeline – El Cobre
ready for drilling and
other targets
identified
Upcoming:
▪ El Cobre start by EOY
Bananal South can add
significant LOM
Extensions of current
pits replacing reserves2
EPPB
▪ Completed initial
exploration drilling in
Bananal N
▪ Started infill in
Bananal S
▪ Kicked-off regional
program
Upcoming:
▪ Bananal infill results in
Q3
New exploration targets
by the end of the year
San AndresC
▪ Started Zona Bufa
▪ Started regional
mapping
Upcoming:
▪ Zona Bufa results in
Q4
The results of the first 4
drill holes confirmed
projected grade from
the inferred mineral
resources in the current
mine plan3
New targets identified
by the end of the year
Gold RoadD
▪ Initial results of
Phase I drilling
program
▪ Sharpe stope drilling
from surface started
Upcoming:
▪ Drilling results in Q4
Matupa working on
resources (Serrinha)
and Reserves (X1)
ProjetosE
▪ Increase resource
basis and confirm
porphyry in Matupá
Upcoming:
▪ Drilling start in Q3,
complete by Q4,
results in Q1 ‘21
Consulte o comunicado à imprensa datado de 19 de agosto de 2020 para obter mais informações; 2. Consulte o comunicado de imprensa de 12 de fevereiro de 2020 para obter mais informações; Consulte o comunicado de imprensa de 14 de julho de 2020 para mais informações
8
2. Aranzazu
Mapa do distrito Destaques
▪ Gold-Copper-Silver skarn type mineralization located in the very prolific
Concepcion del Oro district, where documented evidence of mining dates back
almost 500 years. District also hosts the world class Au-Ag-Zn-Pb
Penasquito Mine (Newmont Goldcorp);
▪ A very significant exploration upside exists in the mine , near the mine and
in the district.
▪ A strategic medium to longer term exploration program started in 2019. with
Airborne Magnetic Survey. It indicated that the Glory Hole Skarn is still
open downdip for further 500 to 700m from currently known inferred
resources, and also down plunge to southeast towards Cabrestante,
which may represent a very significant increase of life of mine. First drilling
results (see press release) very promising
▪ New early stage targets in the district, mainly at El Cobre, El Roble and
Cerro Conejos Zones, where new skarns and significant high-grade veins
were found.
A Aranzazu
11,181
411
Mining rights
Gold Reserves (2p) Gold Resources (Inferred)
Tonnes 4,381,000 5,674,000
Grade gpt 0.87 1,28
Contained Oz 123,000 234,000
Gold Reserves (2p) Gold Resources (Inferred)
Tonnes 4,381,000 5,674,000
Grade % 1.61 1.77
Contained (mlbs) 155,620 221,080
Mineral
rights
Source: Company
9
2. Aranzazu Glory Hole
Interval (m) Estimated True Width (m) Cu (%) Au (g/t) Ag (g/t)
9.99 6.00 1.70 0.93 17.52
3.50 2.00 2.94 2.21 35.69
A
Extension Infill
Along 2020 company is performing an infill drilling program in Glory
Hole for upgrading inferred resources to measured and indicated
where 10 holes totaling 5,204m were completed to date; Conversion
is equal or better than planned
3D MAG INVERSION
Amplitude Component
Schematic 3d View
Looking to NNW
Possible downdip
extension
HIGH MAGNETIC BACKGROUND (intrusive)
Inferred Resource
P&P Reserves
Mine Development
Confirmed
downdip extension
(220 meters)
Hole M-20-035
893 m
(Hole Final Depth)
Source: Company
10
2. EPP
Destaques
▪ Several orogenic gold type orebodies mined by open pit (Lavrinha,
Japonês, Nosde, Ernesto) and underground operations (Pau-a-
Pique), many of them with significant exploration upside
downdip and/or along strike;
▪ Guaporé Gold Belt has been mined since 18th century, and hosts
several gold deposits, including Aura’s São Francisco Mine
placed in care and maintenance in 2016, artisanal mines and
gold anomalies along 200 kilometers length;
▪ An intensive exploration plan was implemented in 2019 to
replace mined reserves and increase the life of mine leading to
positive drill hole intersections of Bananal target.
B EPP
355,869
28,653
Mineral
rights
Mining rights
Gold Reserves (2p) Gold Resources (M&I,I)
Tonnes 5,993,212 6,950,080
Grade gpt 1.46 2.16
Contained Oz 280,640 482,950
Mapa do distrito
Bananal
São Francisco
Ernesto
Pau a Pique
Source: Company
11
2. Alvo Bananal - Apoena B
Early Drill Hole Results
Earlier this year the results of the exploration drill holes for the Bananal target
were released (see press release)
Mapa Bananal Sul
SOUTH From(m) To(m) Length(m) Au (g/t)
BAN0001 174 183 9 1.31
BAN0001 197.1 203 5.9 1.66
Including 199 200 1 5.27
BAN0001 221 223 2 6.25
BAN0002 130 131.5 1.5 0.71
BAN0002 221 232 11 10.39
Including 224 231 7 16.27
BAN0003 94 95 1 0.6
BAN0003 181 189 8 0.31
Including 181 183 2 0.96
BAN0004 202.5 221 18.5 1.12
Including 202.5 206.5 4 2.96
209.5 211.5 2 2.19
216.5 221 4.5 0.93
220.17 221 0.83 2.42
BAN0004B 208.35 270 61.65 1.11
Including 215.5 227 11.5 2.17
238.05 247.8 9.75 3.81
BAN0004B 266 267.06 1.06 0.14
BAN0007 288 290 2 1.12
Including 289 290 1 1.89
BAN0008 322 323 1 1.18
BAN0011 165.5 176.5 11 0.42
Including 168.5 170.5 2 1.63
BAN0011 218 219 1 0.45
BAN0012 58 59 1 0.53
BAN0012 119 120.5 1.5 1.14
BAN0013 19 50 31 3.24
Including 20 29 9 10.94
BAN0014 155 160 5 0.9
Including 159 160 1 4.16
Source: Company
12
2. Alvo Bananal Sul - Apoena
Infill Schedule
An accelerated infill drilling campaign is under way aiming to increase
reserves
Mapa Bananal Sul
Infill
25x50 and 25x25 infill drilling
planning to improve resource
confidence (~14,000m)
Extension
Extension drilling planning to
increase Bananal S potential
(4,140m)
Source: Company
13
2. San Andres
Mapa do distrito Destaques
▪ Disseminated epithermal gold type
▪ Low stripping ratio, low cost heap leach operation
▪ Mine district remains underexplored and significant exploration potential
exists for further shallow oxide mineralization, and also for high grade sulfide
mineralization.
C San Andrés
4,167
398
Mineral
rights
Mining rights
Gold Reserves (2p) Gold Resources (M&I,I)
Tonnes 59,670,000 81,627,000
Grade gpt 0.52 0.51
Contained Oz 991,000 1,338,000
2 KmN
Source: Company
14
2. Exploração San Andres C
M&I Programa de Conversão Programa de Exploração Regional
Ao mesmo tempo, trabalhando na exploração regionalEstamos trabalhando para converter recursos inferidos
Os primeiros resultados do alvo são promissores
4,500 m in 80 shallower drillholes
Fonte: Empresa
15
2. Gold Road
Destaques
▪ Epithermal Narrow Vein (average 1.5m-2.0m) with high grade (over 6.0
g/ton)
▪ The historical chutes on the TR-UE system produced approximately 200 to
500 thousand ounces and graded 18 – 34 gpt. Approximately 7 major
chutes have been mined. The thicker chutes were between 10 and 17 meters
thick and were 100 to 200 meters long. An average chute is estimated at 3
meters thick.
▪ It was mined in the vertical dimension down to the elevation of 671 m above
sea level. Mining has extracted horizontal distance of 2,133m and for a vertical
distance of 442 m
D Gold Road
5,136
299
Mineral
rights
Mining rights
Gold Resources (M&I,I)
Tonnes 978,000
Grade gpt 6.80
Contained Oz 214,000
Mapa do distrito – Minas e áreas históricas
ü
Aztec
AmericanTom Reed
Big Jim
United Eastern
United Western
Silver Creek Gold Road
Gold Ore
Fonte: Empresa
16
2. Gold Road - Campanha de Exploração D
Resultados
▪ The results of first four drill holes confirmed
projected grade from the inferred mineral
resources in the current mine plan
▪ They intersected wider intervals than
estimated in the preliminary 3-D ore model.
These holes delineate resource blocks
▪ Highlights of the first 4 holes :
– Hole GR-20-1000-1: 12.0 ft. @ 6.26 g/t
– Hole GR-20-1100-01: 7.6 ft. @ 10.6 g/t
– Hole GR-20-1000-2: 9.9 ft. @ 5.79 g/t
– Hole GR-20-1300-01: 8.83 ft. @ 11.25 g/t
▪ Sharpe Stope
– We have started a surface drilling program
to expedite results for the Sharp Zone
– We have completed 4/9 holes planned, and
while promising we are still waiting results
Objetivos
▪ Upgrading Inferred to M&I
▪ Delineate the extent of the deposit, which is open down plunge, east and west along strike
▪ Includes approximately 4,300 meters of drilling in 33 holes.
▪ Drilling started in the 3310 zone (figure 1) and sharp zone from surface
Fonte: Empresa
17
2. Potenciais projetos de exploração
Matupá
▪ 28,000 hectares of mineral rights in prolific Alta Floresta Gold Province;
▪ Recently the zone is under an exploration rush due to a significant Au-Cu
porphyry
▪ High-grade veins were found at Alto Alegre Block. Channel samples yielded
values of 261g/t Au, 195g/t Ag and 2.73% Cu. Soil sampling program is
underway;
▪ Resources of Approximately 330kOz can be converted to reserves
X1 deposit strategy to convert 330KOz to reserves in 2021 and targeting
to start construction 2022. A fast payback will allow to generate free cash
flow to further explore the upsides. Potential for both organic and
inorganic growth
Sao Francisco
▪ The São Francisco Complex has produced
more than 1.0M Oz Au;
▪ Reserves were depleted due to lack of
investment
▪ The Complex is comprised of a processing
plant as well as all infrastructure
Early stage exploration with an edge on
fast track to production (plant and licenses
already in place. Mine in C&M)
Almas Exploration
▪ Three deposits along a 15 km long corridor of Greenstone Belt
▪ Company holds 119,000 hectares in mineral rights including some not
explored parts of the belt.
▪ One of the larger and most underexplored greenstone belts in Brazil
Significant Exploration upside to be funded by Operations cash
generation
Tolda Fria
▪ High-grade epithermal narrow veins, structurally complex geometry
(oreshoots);
▪ “Solicitudes” : Exploration applications requested offers greenfield potential;
Not a priority, but untapped potential
Fonte: Empresa
18
3. Apesar do crescimento de nossas operações e projetos, estamos
preparados para analisar novas oportunidades de M&A
Fonte: Empresa
Onde nós estamos
Modo de Oportunidade – Após a aquisição bem-
sucedida da Gold Road, definimos os principais critérios
e montamos uma equipe técnica
▪ Finanças e fit estratégico
▪ Potencial Geológico
▪ Recursos e Reservas
▪ Operações de Mina
▪ Engenharia e Infraestrutura
▪ Overall operations
▪ Metalurgia e processos
▪ HSE & Comunidades
▪ Direitos minerais
Critérios:
I. Predominantemente ouro
II. Americas (preferencialmente USA, BR ou MX)
III. Min 60k Oz em no máximo 3 anos
IV. Baixo risco geológico
Para onde estamos indo
Screen Americas para visão completa do mercado (WoodMackenzie)
Um conjunto
articulado de dados
proprietários, públicos
e especializados
WM base de dados
▪ Dados de Ativos
▪ Ferramenta
Corporativa
especializada
▪ Serviço de Custo de
Ouro
Informação Especializada
▪ Richard Schodde
(MINEX) –
especialista em
exploração
Informações da Empresa
▪ Relatórios Anuais
▪ Formulário 43-101
▪ Divulgaçoes
▪ Bolsa de Valores
Informações Públicas
▪ Revistas especializadas
▪ Comunicados de Imprensa
Totalidade dos
potenciais
projetos
252 possíveis
projetos de Ouro
# projetos
fora
# projetos
Pre-
selecionados
Projetado com o principal grupo de consultoria de inteligência de negócios
19
3. Desenvolvimento de Negócios: Exemplo de Caso Gold Road
Fonte: Woodmackenzie
Oportunidades de Aquisição e Expansão
▪ Middle Market (0-60k Oz/ano)
▪ Alavancas de Valor:
– Expansão da Produção
– Oportunidades em Custos
C1 cash costs por tamanho das minas
$/oz Produção LOM
773
653 662 626 593 581
756
663615 628 642
572
200-300k
average
0-60k average >300k
average
60-100k
average
100-140k
average
140-200k
average
-120
-72
Qual foi a oportunidade?
▪ Pequena mina sob o radar de grandes
empresas
▪ Planta Pre-operacional mas sem capital
de giro
▪ Conhecimento técnico para identificar o
potencial geológico
O que aconteceu desde então:
▪ Projetamos um programa de perfuração
para validar as reservas
▪ Implementamos uma gestão rigorosa do
start-up
▪ Contratação de profissionais alinhados
aos princípios da Auraes
▪ C1 Cash Costs atingirão $665/oz e 35k
Oz
▪ Planejamento de expansão para 70k Oz
no 4ºtrimestre de 2022
Americas RoW
