Değişen çalışma ortamında çevikliği korumak

9. EuroFinance Konferansı

Türkiye’de Nakit,Hazine ve Risk Yönetimi

www.eurofinance.com/turkey

4 Nisan Perşembe – 5 Nisan Cuma, 2013Swissôtel The Bosphorus, İstanbul, Türkiye

Resmi Ana Sponsor Resmi Sponsorlar Küresel Sponsor

Bircan AkpınarBircan Akpınar, Başkan Yardımcısı, Sermaye Piyasası Kurulu

Taşkın TemizGenel MüdürKamu Finansmanı Genel Müdürlüğü,Hazine Müsteşarlığı

Prof.Dr. Turalay KençBaşkan YardımcısıTürkiye Cumhuriyet Merkez Bankası

Konuşmacılar dahil

Büyük indirimlerden yararlanmak için 1 Mart 2013 tarihine kadar kayıt olun ve ödemenizi yapın.

Değişen çalışma ortamında çevikliği korumakTürkiye’nin ekonomik geleceği sağlıklı görünüyor. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları da böyle düşünüyor. Cari işlemler pozisyonu iyiye gidiyor ve enflasyon baskısı azalıyor.

Ancak yine de Türk şirketlerinin çok farklı bir çalışma ortamına alışmaları gerekiyor. Birincisi, getirilerin düşük, borçlanma maliyetlerinin ise daha yüksek olduğu düşük faiz ortamına adapte olma ihtiyacı var. Ayrıca özellikle ana ihracat pazarı olan Avrupa başta olmak üzere global ekonomide yavaşlama var. Ortadoğu oluşan boşluğu kısmen doldurmakla birlikte şirketler uyum sağlamakta zorlanıyorlar.

Yapısal ve operasyonel düzeyde var olan bir dizi yeni zorluklar ve reformlar şirketleri iş yapma biçimlerini gözden geçirmeye zorluyor. Yeni Ticaret Kanunu, görünürlük, risk yönetimi ve raporlamaya farklı bir yaklaşım gerektiriyor. Aynı zamanda çek reformları, nakit akışını sürdürmek isteyen şirketleri farklı finansman stratejilerine daha katı bakmaya zorluyor. Basit banka finansmanının ötesinde, daha uzun vadeli fonlama ihtiyacı da önemlidir. Bu arada,Türkiye’de faaliyet gösteren çokuluslu şirketlerin, kendi global faaliyetleri için Türkiye’nin ne açıdan uygun olduğunu ve ne şekilde bir bölgesel üs olabileceğini yakından incelemeleri gerekiyor. Bu konferans bütün bunların yanı sıra daha başka konuları da ele alacak.

2013 programının önemli başlıkları İki ayrı akış şeklinde programlanan etkinlik, Türk şirketlerinin büyüme

ihtiyaçları ve Türkiye’de faaliyet gösteren Çokuluslu Şirketlerin ihtiyaçlarından oluşan ikiz gerekliliklere odaklanacak.

Merkez Bankası’nın yapısal reform stratejileri hakkındaki görüşler. Finansman fırsatlarını gerçeğe dönüştürmek. Çokuluslu Şirketlerin en iyi uygulamalarını rakiplerinize karşı örnek

alma fırsatı.

Neden katılmalısınız? Hazine, risk yönetimi ve nakit yönetimi alanlarındaki mevcut ve olası

sorunlarla ilgili bilgi edinebilirsiniz Panellerde uzman konuşmacılara sorularınızı yöneltebilirsiniz Gerçek, denenmiş ve uygulamaya geçmiş hazine çözümlerini

öğrenebilirsiniz Meslektaşlarınızla görüş alışverişinde bulunabilirsiniz Sizlere rekabet avantajı sağlayacak fikirler ve çözümler hakkında bilgi

alabilirsiniz

Konferansın yeriSwissôtel The Bosphorus, İstanbulBayıldım Cad. No:2 Maçka, Beşiktaş, İstanbul 34357, Türkiyewww.swissotel.com/istanbulT: +90 212 326 8181, F: +90 212 326 8282

RezervasyonSwissôtel İstanbul’da yer ayırtmak için lütfen istanbul@swissotel.com’a e-posta atarak veya +90 212 326 8181’i arayarak otelin rezervasyon departmanıyla temas kurun.Oda sayısı sınırlı olduğundan, yerinizi bir an önce ayırtmanızı tavsiye ederiz.

Twitter EuroFinance’ı Twitter’da izletwitter.com/eurofinance

Networking faaliyetine erken başlayın! Linkedin Türkiye grubumuza şu sayfayı ziyaret ederek katılabilirsiniz:www.eurofinance.com/linkedinturkey

08:00 KAYIT, IKRAM VE SERGI AÇILIŞI

09:00 Değişen faaliyet ortamında çevik olmanın yolları Türkiye’deki şirketler birçok değişiklikle karşı karşıya. Çevik olabilmek

için hem uluslararası hem de yerel trendleri anlamanız gerekiyor. İster global ekonominin izdüşümü, isterse likiditenin mevcudiyeti ve fonlara erişim konularında olsun, kâarlı bir büyüme istiyorsanız çalışma yöntemleriniz değişmek zorundadır. Özellikle Türkiye’nin uluslararası sermaye piyasalarındaki algılanışı açısından iyi haberler var. Ancak dünya genelinde bankalara kendi zorluklarıyla karşı karşıyalar. Basel III global likiditeye erişimi etkiledi. Türk bankaları iyi bir pozisyondalar. Ancak bankalarınızla çalışma biçimleriniz kaçınılmaz bir şekilde dönüşüm geçirecektir. Her iki taraf çevikliğini nasıl koruyabilir?

09:30 Netlik arayışı: Türkiye ve dünya ekonomisi İyimser olmak için birçok neden var. Türkiye artık yatırım yapılabilir

seviyedeki bir ülkedir, enflasyonist baskılar azalmakta ve cari dengesi iyileşmektedir. Ancak şirketlerin geçmişte alıştığı gösterişli büyüme performansı ve yüksek faiz oranları olmadığı sürece şirketlerin düşünme biçimlerini tamamen yenilemeleri gerekiyor. Yavaş büyüme ortamı bütün dünyanın alışması gereken bir şeydir, Türkiye’nin ihracatının önemli bir bölümünün yapıldığı Ortadoğu pazar olarak yükselişe geçti ancak bu konu bu kadar basit değil. Avrupa ekonomik krizi Türkiye’nin geleneksel ihracat pazarlarından birini belirsizlik içinde bırakıyor. Bu tartışma gelecekten ne beklenmesi gerektiği konusunda netlik sağlayacaktır.

10:30 İKRAM ARASI

11:10 Tahsilatlarınızı ve ödemelerinizi kontrol altına almak Çek reformuyla birlikte likidite zorlukları artıyor. Piyasada ödeme gecikmeleri yaygınlaştı; nakit akışınızını izlemek ve kontrolünü sağlamak artık kolay değil. Ödeme vadelerini ve koşullarını müşterilerin kontrolüne mi bırakmalı? Müşterilerinizi ve tedarikçilerinizi daha iyi tanımalısınız. Müşterilerinizin kredi değerlendirmelerini nasıl yapacaksınız? Tedarik zincirinize nasıl nüfus edeceksiniz? Tahsilat ve ödemelerinizi zamanında yapabilmek için kontrolü nasıl ele alacaksınız? Kurumsal bir şirket deneyimlerini paylaşıyor.

Esen Özhan, Hazine ve Müşteri Hesapları Süpervizörü, Novartis, Türkiye Mehtap Yılmaz, Nakit Yönetimi ve Dış Ticaret Kurumsal Satış ve Pazarlama Müdürü, Nakit Yönetimi ve Dış Ticaret Bölümü, Akbank, Türkiye

11:50 Optimum likidite yönetimi büyük sahnede Türkiye’nin kredi notları yükselmiş olsa da küresel piyasalara tahvil

ihraç eden bazı şirketler, görece düşük olmaya devam eden ülke notlarının da etkisiyle tahvillerini yeterince rekabetçi faiz oranlarıyla satamama tehdidiyle karşı karşıya olmaya devam ediyor. Yine de bu şirket, likiditesini ve kaldıracını günlük bazda iyi yönetmekte ve günlük trading işlemlerinden avantaj kazanmaktadır. Küresel sahnede sermaye yapısını nasıl optimize ettiğinin hikayesini dinleyin.

12:30 ÖĞLE YEMEĞİ

1. GÜN Konferans programı 4 Nisan 2013

Konferans başkanı: Murat Erden, Hazine ve Risk Yönetimi Bölüm Başkanı, Turkcell İletişim Hiz A.S.

Büyük indirimlerden yararlanmak için 1 Mart 2013 tarihine kadar kayıt olun ve ödemenizi yapın.

14:00 Ölçek ekonomisi için network halinde işbirliği Küçük ve orta büyüklükteki şirketler kurumsal şirketlere göre, ölçek

ekonomisinden dolayı ürünler, hizmet ve finansmana erişimde daha fazla zorlanabilirler. Sanal ortamda işbirliği modelleri sürekli bir dönüşüm geçirirken neden küçük şirketler bazı ürün ve hizmetlere erişebilmek için bir araya gelmesinler? Bu oturumda KOBİ’lerin işbirliği içinde oldukları firmaların network’ü üzerinden ticari faaliyetlerini yönettikleri sistemlerine ve nakit akışlarını yönettikleri doğrudan borçlanma sistemleri aracılığı ile ek dağıtım olanaklarının ele alınacağı network modelleri incelenecek. Bu modelleri kendi işleyişinize nasıl uyarlayabileceğiniz üzerinde düşünmek ister misiniz?

Abdurrahman Yıldırım, Genel Müdür, OSO A.Ş., Türkiye Saruhan Doğan, Yatırım Bankacılığı ve Nakit Yönetiminden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı, Finansbank A.Ş., Türkiye

14:40 Dünya mobil sistemlere geçiyor: Ya sizin Hazineniz? Kurumlar arası mobil hazine yakında hayata geçecek. Mobil internet

bankacılığı, hareket halindeki üst yönetime bazı yararlar sağlayabilir. Göstergelerinizi kontrol etmek, ödemeleri imzalamak, banka hesaplarınızı yönetmek, işlem yapmak ve karşılık vermek. Ama bütün bunlar akıllı telefonların sunabildiği özelliklerin çekiciliği kullanılarak yapılan bir aldatmaca olabilir mi? Güvenlik sorunları çözülmüş durumda mı? Belki çalışmalar henüz devam ediyor olabilir ancak bu şirket, bağlantı olanakları, görünürlük ve kontrolün ödeme alanının her tarafında nasıl geliştirilebileceğini gösteriyor.

15:20 İKRAM ARASI

16:00 Esnek finansman: İslami alternatifin tercih edilmesi İslami finansman zor ve pahalıdır. Bu bir efsane midir? Devletin büyük

Sukuk tahvilleri ihraç etmesi ve şirketlerin sukuk üzerinden borçlanma planları yapması bir şeydir ancak küçük şirketlerin şeriata uygun katılım sertifikaları satmaları da başlamış durumda. Bu şirkette şeriata uygun fonlamanın nasıl işe yaradığının hikayesini dinleyebilirsiniz.

16:40 Karşılıksız çeklerin geri dönmesi: doğru cevap nedir? Çek reformu iyi niyetli bir girişim olabilir ancak birçok kişi bunun

yanlış sonuçlar verdiğini söylüyor. Hapis cezasının kaldırılmasının ardından karşılıksız çekler hızla arttı. Bunun sizin için ve tedarikçileriniz için birçok sonuçları oldu. Finansal risk sigortası ürünleri ve kredi itibarı değerlendirmesi yapılması çağrıları arttı. Alternatif, zamanında ödeme bir yana mutlak son tarihe kadar ödeme yapılmasını sağlamıyorsa, tedarikçileriniz ilkini tercih ediyor. Banka garantileri ucuz değil ve izlenmeleri de kolay değil. Doğrudan borçlanmalar yavaş yavaş yaygınlık kazanıyor. Şu anda tedarik zincirinizin genelinde sizin kullanımınıza uygun seçeneklerin neler olduğunu bu oturumda dinleyebilirsiniz.

17:20 Konferansa ara verilerek Hazine Network Resepsiyonuna geçilmesi

1. GÜN: AKIŞ-1

Zorlu bir faaliyet ortamında büyüme taktikleriTürk şirketleri dünya ekonomisinin zorluklarına doğrudan maruz kalıyor. Kârlılığınızı artırmak hem operasyonel hem de stratejik konulara odaklanmanızı gerektiriyor. Bu akış, büyümenin daha düşük olduğu bir dünyada kaynak bulma alternatiflerine ve mevcut piyasalardaki likidite zorluklarının azaltılmasına yoğunlaşıyor.

14:00 Çokuluslu Şirketler için etkili bölgesel yapılar: Türkiye’nin bir üs olarak kullanılması

Bu şirket Türkiye’yi birçok başka ülke için büyük bir üs olarak kullanma modeliyle ilgili deneyimlerini paylaşıyor. Hazineyi birçok piyasayı kapsayacak şekilde yönetmenin idari zorlukları nelerdir? Ödeme fabrikaları ve paylaşılan hizmetler gündeme ne kadar uygundur? Siyasi risklerden vergi risklerine kadar çok çeşitli riskler dikkate alındığında nakit akışı sürdürmek nasıl mümkün olur? Bambaşka piyasalar arasında banka ilişkileri en iyi şekilde nasıl yönetilebilir?

14:40 Yumruk mesafesinde durmak ‘Thin tax’, ‘yumruk mesafesi’ ve ‘transfer fiyatlandırması’ gibi terimler

sizi heyecanlandırmıyorsa, bu oturum size göre değildir! Dünyanın her ülkesi, çokuluslu vergi pastasından bir parça ister. Siz büyürken, dünya genelinde devlet finansmanları da zorlanırken sizin de bir hedef haline gelmeniz şaşırtıcı olmayacaktır. Birçok kişi de bunun ‘haklı olarak’ böyle olacağını söylemektedir. Türkiye küresel vergi tablosunda nasıl bir yere sahiptir? Bu uzman oturumunda Çokuluslu Şirketlerin en iyi uygulamalarının burada nasıl işlediği ele alınacak.

15:20 İKRAM ARASI

16:00 İşletme Kaynak Planlaması entegrasyonu: global muamma

Türkiye’yi global sistemlerinize entegre etmenin zorlayıcı olabildiğini sizler bize söylüyorsunuz. Türkiye’nin yerel uygulamalarının global standartlara adapte edilmesi daha da zor olabilir, örneğin SAP’nin işletme kaynak planlamanızın bir parçası olduğu bir durumda, global olarak modüllerinizle ilgili zorluklar devam edecektir. Rakiplerinizin entegrasyon sorunlarını aşmak için neler yaptıklarını bu oturumda dinleyebilirsiniz.

16:40 Merkez sağlam olmalıdır: Türkiye’nin global işleyişinizdeki yeri nedir?

Dünya genelinde yerel hazine departmanları grupla çalışmayı zorlayıcı olarak değerlendirirler. Çoğu zaman genel merkezin sizi pek de anlamadığını hissedersiniz. Genel merkezde ise bazen yerel hazine departmanlarının biriktirme ve depolama anlayışına sahip oldukları ve bunun da nakit akışı tahminlerini ve likidite yönetimini gerçekten çok zor bir iş haline getireceği endişeleri ortaya çıkar. Bu dünyanın her yerinde çok çeşitli şirketler için geçerlidir. Merkezileşme dürtüsü çok güçlü ola gelmiştir. Bu şirketin hazine yetkilisi Türkiye’deki faaliyetlerini, açık bir diyalog şeklinde iş başındaki personelle tartışıyor.

17:20 Konferansa ara verilerek Hazine Network Resepsiyonuna geçilmesi

1. GÜN: AKIŞ-2

Çokuluslu Şirketlerin Gündemi: Sorunlu Noktaların ÇözülmesiBu akış içerisinde Çokuluslu Şirketler Türkiye’de var olan en iyi uygulamalarıdeğerlendirip tartışacaklar. Türk şirketleriyle birçok çakışma olsa bile Türkiye’de faaliyet gösteren Çokuluslu Şirketleri ilgilendiren sorunların çoğu biraz farklıdır. Rakiplerinizin nasıl çalıştığını ve en iyi uygulamaları dinleyebil-irsiniz. Katılmak için çokuluslu bir Şirket olmanız gerekmiyor ancak bu akış içerisinde Çokuluslu Şirketlerin görüşleri duyurulacak ve paylaşılacak.

ÜCRETSİZ İNDİRİNEuroFinance’ın yıllık yayını olan Treasury Perspectives’i artık ücretsiz olarak indirebilirsiniz. Hazine stratejisi, fonlama, risk, nakit yönetimi, düzenleme, bağlantı olanakları ve global trendler konularında içgörülerle dolu 58 sayfa.

Yayınımızı şu adresten hemen indirin: www.treasuryperspectives.com

2. GÜN Konferans programı 5 Nisan 2013

12:30 ÖĞLE YEMEĞİ

GENEL OTURUMLAR ANA KONFERANS SALONUNDA YENİDEN BAŞLIYOR

08:00 KAYIT, İKRAM VE SERGİ AÇILIŞI

09:00 Yapısal reformlar: Somut adımlar ve şirketiniz Türkiye’nin cari açığı sürekli bir baş belasıdır. Merkez Bankası’nın bir

planı var. Üst düzey parasal ve bütçeyle ilgili önlemler bir şeydir ancak sizin şirketinize ve rekabet gücünüze etkileri oldukça farklı bir şeydir. Bu sizin şirketinizi nasıl etkileyecek.

Prof. Dr. Turalay Kenç, Başkan Yardımcısı, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası

09:30 Yerel şirket tahvilleri piyasasını geliştirmek: Hazır, başla?

İyi haber. Türkiye’nin devlet tahvillerinin notunun yükselmesi, uluslararası kredi piyasalarına erişimin kolaylaşacağını ve yatırımcıların yerel pazarlara erişiminin yolunun da açılacağını müjdeliyor. Ancak tahvil piyasasının bir bölümünde hâlâ bir boşluk var - şirketlerin tahvil ihraçları. Ön şartlar giderek daha elverişli hale geliyor. Türkiye Hazinesi yerel sermaye piyasalarının geliştirilmesinde üzerine düşeni yapıyor. Tahvil piyasalarının kısa vadeli kısmın yoğunlaştırmamak amacıyla getiri eğrisinin bu kısmına yönelik ihraç yapmaktan kaçınıyor. Getiri eğrisinin daha aşağı kısımlarında yatırımcı talebini teşvik etmek amacıyla bir emeklilik fonları piyasası oluşturma çabaları devam ediyor. Şirketler denemeler yapmaya ve bankalara olan bağımlılıklarını azaltmaya başlıyorlar. Ancak yine de bankacılık sektörü dışında ihraçlar hızla artmıyor. İşlerin yoluna girmesini sağlamak için ne yapmak gerekiyor? Devletin Sukuk tahvilleri ihraç etmesi şirketler için de piyasanın bu kısmında bir gösterge olması umuluyor. Şirketlerin yerel piyasalara nasıl başvurabileceğini ve bir “fonlama markasını” nasıl yaratabileceklerini bu oturumda dinleyebilirsiniz. Prof. Dr. Turalay Kenç, Başkan Yardımcısı, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Bircan Akpınar, Başkan Yardımcısı, Sermaye Piyasası Kurulu Taşkın Temiz, Genel Müdür, Kamu Finansmanı Genel Müdürlüğü, Hazine Müsteşarlığı

10:30 İKRAM ARASI

11:10 Ticaret Kanunu’nun ruhunu anlamak Risk yönetimi bazen bir hedef olarak değil, yolculuğun kendisi olarak

tanımlanır. Artık bir risk yönetimi komisyonunuzun olması gerekiyor. Ancak Ticaret Kanunu’nun 378. Maddesinin destekleyici bir açıklaması olmadığı sürece, başlangıçta amaçlarda herhangi bir sulandırmayı, sadece onaylamayla sınırlı bir raporlama uygulamasının mazereti olarak kullanma eğilimi gösteriyor. Ancak yüzlerine geleceğe dönen şirketler sadece kurallara bakmak yerine, kuralların altında yatan felsefe ve ilkelere dikkat ederler. Bu şirket, yeni Ticaret Kanunu için başka yerlerde de örnek olarak kullanılan bir risk raporlama formatı geliştirdi. Böylece, Kanunun sadece lafzını değil ruhunu da kucaklayan bir risk tablosu ortaya çıkıyor. Bu, İşletme Risk Yönetiminin yeniden doğuşumudur? Hedeflerine ulaşmayı ne ölçüde başarmıştır ve hangi dersler alınmıştır? Bu şirketin deneyimleri başka şirketlerde tekrarlanabilir mi? Dr. Cumhur Bilgili, Müdür, Risk Yönetimi, Brisa Bridgestone Sabancı Lastik Sanayi ve Ticaret A.Ş., Türkiye

14:00 Segmentasyon ve fonlama: KOBİ’ler öne çıkıyor Bankalar KOBİ, Ticari ve Kurumsal segmentteki müşterilerine farklı

teminat ve fiyat politikalarıyla yaklaşıyor. Finansmana erişim ve bunun koşulları özellikle KOBİ’ler için çok önemli. Artık, kendi finansmanını sağlayan iş modellerine daha çok ihtiyaç var. Bu modeller nelerdir? Bunların bir çoğu bu oturumda incelenecek. Ticari alacaklarınızdan şirketinize fonlama sağlayabilir misiniz? Bankacılık ihtiyaçlarınızı doğru gruplayarak, maliyetlerinizi düşürebilir misiniz? Bu şirket kendi stratejilerini açıklıyor.

14:40 Netliği artırmak için alternatif ödeme ve tahsilat sistemleri

Ödemenizi alıp alamayacağınız ve ne zaman alacağınız konusunda belirsizliklerin arttığı bir dönemde likiditenin sürekliliğini sağlamak önemlidir. Geçen sene yapılan çek reformunun ardından bunun önemi daha da arttı. Bu şirket tedarikçi ödemelerini fatura indirimi yoluyla bankası üzerinden yürütüyor. Yani bankaya faturalarını sunuyor ve indirimli kısa vadeli krediler alıyor. Şirket daha sonra kendi ödemelerini sorunsuz gerçekleştiriyor ve tedarikçiler kendi alacaklarının sürekli ve zamanında yapılmasını sağlamış oluyorlar. Bu yöntemin artıları ve zorlukları nelerdi?

15:20 İKRAM ARASI

14:00 Bankalar ve büyük şirketler paneli: Yerele karşı global? Birçok Çokuluslu Şirket için karmaşık bir sorun vardır - Türkiye’nin

uluslararası ürün ve hizmet sunumlarına pürüzsüz bir şekilde uyum sağlaması, için bankacılık ilişkilerini ne ölçüde yoğunlaştırabilirler? Gerçek ve (genel merkezler tarafından) algılanan sınırlamalar nelerdir? Türk bankaları sağlam ve çoğu zaman dünyanın başka yerlerindeki bankalara göre daha iyi durumdalar, çoğu zaman sermaye yeterlilikleri ve iyi bağlantı çözümleri var. Tahsilatlar için yerel bankaları kullanmak da bir benzersiz satış teklifidir. Buna karşılık global bankaların Türkiye’de sundukları hizmet ve ürünleri iyileştirmek için neler yapılabilir? Büyük şirketler ile bankalar arasındaki bu canlı tartışmayı izleyin.

14:40 Nakit tuzağı: Dünya genelinde en iyi nakit yönetimi uygulamaları

Genel merkeziniz çoğu zaman Türkiye’yi bir nakit tuzağı olarak görüyor. Uluslararası global likidite seçeneklerinizin sadece ülke dışında mevcut gibi göründüğü bir dönemde şirketinizin etrafında nakit akışını en iyi şekilde sürdürmek için ne yapabilirsiniz? Türkiye’nin düzenlemeleri, tüzel kişilik yapısı, vergi ve yerel ödeme uygulamaları ile merkezi ülke dışında bulunan çok uluslu şirketlerin tasarım değerleri arasındaki uyum nasıl sağlanır? Yüksek maliyetli nakdin birçok alternatifi vardır, o halde nakit yönetimi ve likiditenizi optimize etmekle ilgili temel konular nelerdir?

15:20 İKRAM ARASI

2. GÜN: AKIŞ-1

2. GÜN: AKIŞ-2

Çokuluslu Şirketlerin Gündemi: Sorunlu Noktaların Çözülmesi

Zorlu faaliyet ortamında büyüme taktikleri

Bu akış içerisinde Çokuluslu Şirketler Türkiye’de var olan en iyi uygulamaları değerlendirip tartışacaklar. Türk şirketleriyle birçok çakışma olsa bile Türkiye’de faaliyet gösteren Çokuluslu Şirketleri ilgilendiren sorunların çoğu biraz farklıdır. Rakiplerinizin nasıl çalıştığını ve en iyi uygulamaları dinleye-bilirsiniz. Katılmak için bir Çokuluslu Şirket olmanız gerekmiyor ancak bu akış içerisinde Çokuluslu Şirketlerin görüşleri duyurulacak ve paylaşılacak.

Türk şirketleri dünya ekonomisinin zorluklarına doğrudan maruz kalıyor. Kârlılığınızı artırmak hem operasyonel hem de stratejik konulara odaklanmanızı gerektiriyor. Bu akış, büyümenin daha düşük olduğu bir dünyada kaynak bulma alternatiflerine ve mevcut piyasalardaki likidite zorluklarının azaltılmasına yoğunlaşıyor.

Konferans başkanı: Murat Erden, Hazine ve Risk Yönetimi Bölüm Başkanı, Turkcell İletişim Hiz A.S.

11:50 Hazinenin Kararı:

EuroFinance, araştırma programları ve network grupları üzerinden her yıl dünyanın her yerinde 30’dan fazla piyasada etkinlikler gerçekleştiriyor, binlerce hazine yetkilisi ve CFO ile görüşmeler yapıyor. Sizinle dünyanın geri kalanının görüşleri arasında ne tür ortaklıklar ve ayrılıklar var? Bu oturumda, ticari güvenden büyüme fırsatlarına, risklere ve düzenlemelere kadar önemli konularda anketlere yer verilecek. Hazine profesyonellerinden oluşan bir uzmanlar grubu da oturuma katılarak trendleri analiz edecek ve tartışmalara derinlik katacak. Sponsored by

2. GÜN Konferans programı 5 Nisan 2013

16:00 Gündemin öncelikli konusu: Ticari Alacak Sigortası Alacak sigortası, birçok firma için yeni çek yasasının da etkisiyle

vadeli çekin modern ve güvenilir bir alternatifi haline gelmiştir. Profesyonel risk yönetimi sayesinde, riskin genellikle doğmadan önlenmesini sağlamaktadır. Alacakları ödenmeme riskine karşı sigortalayarak nakit akışını koruma altına alan Alacak Sigortası yerel ve yurtdışı piyasalarda firmaların güvenle ticaret yapmalarına ve satış hacimlerini artırmalarına olanak sağlamaktadır. Bu ürünün işleyiş şekli ve maliyeti nedir? Diğer finansman alternatifleriyle karşılaştırıldığında sunulan avantajlar nelerdir? Eren Dik, Finans Direktörü, Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş., Türkiye Özlem Özüner, Genel Müdür, Euler Hermes, Türkiye

16:40 Uzman ihracatçılarla buluşun Banka kaynaklarını çok yüksek maliyetli ve ihracatlarınız için yapılan

sigortaları çok pahalı bulan bir ihracatçıysanız, bunun bir çözümü olabilir. İhracat kredisi kuruluşları, dünya çapında sigorta ve garanti programlarıyla tanınırlar - bu da şirketlerin örneğin Afrika gibi bölgelerde vadelerini uzatmalarına yardımcı olur. Ancak bu kuruluşlar, çoğu zaman ticari bankalar gibi doğrudan kredi vermezler. Bu ihracat kredi kuruluşu, TL bazında borç verirken başka para birimleri cinsinden tahsilat yapıyor ve böylece Türkiye’nin ulusal döviz rezervlerini artırmış (döviz yönetimi yapmış) oluyor. Türk Eximbank giderek daha aktif ve gelişen bir işletmeye dönüşüyor. Kısa vadeli satıcı kredileri de faktöringin bir alternatifi olarak gidere daha fazla ilgi görüyor. Hazine departmanları için bunların etkileri nelerdir? Bir ihracatçı olarak bunlardan ve aynı zamanda sunulan garanti ve sigorta ürünlerinden nasıl yararlanabilirsiniz?

17:20 Konferansın Sonu

Kurumsal Risk Yönetimi3 Nisan 2013 Çarşamba

Konferans öncesi eğitim

Ne kadar global hale gelirseniz, faiz oranları risk yönetiminden, döviz volatilitesine kadar birçok konuda o kadar fazla riskle karşılaşırsınız; riskleri doğru ürünleri kullanarak nasıl hedge edebileceğinizi bilmeniz gerekir. Bu ders kapsamında, döviz piyasaları, kısa vadeli faiz oranı risklerinin yönetilmesi, faiz oranı ve döviz swapları, döviz kuru ve faiz oranı opsiyonları ve risk yönetimi konuları işlenecek ve yeni edindiğiniz bilgilerinizi ofisinize döner dönmez uygulamak isteyecek kadar kendinize güven kazanacaksınız.

08:15 KAYIT VE İÇECEK İKRAMI

09:00 Karşılama ve Açılış Konuşması

09:10 Döviz Piyasası• Geçerlikur,karşılıklıoranlarveçaprazkur• Vadeliişlem(forward)peşinatlarıiletakaslarvekullanımları

– para iyasalarıyla olan ilişkiler• Sigortalıfaizarbitrajı• Kısavadeler• Zamanopsiyonları• Vadeliişlem/vadelikur• Teslimsizvadeliişlemler

10:00 Kısa Vadeli Faiz Riski Yönetimi• Vadeliişlem/vadelifaizoranı• Verimeğrisi• OranAnlaşmaları(FRA’lar)-işleyişi;borçluveparayatıranlar

tarafından Kullanımı• Vadelifaizişlemleri(future)-fiyatlandırma;işlemişleyişi;vadeli

işlemlerin FRA’larla karşılaştırılması

10.45 DİNLENME MOLASI

11:00 Faiz takasları• Takaskavramlarıveişleyişi• Takasfiyatlandırması-uzunvadelitakaslarvekrediarbitrajı;kısa

vadeli takaslar ve FRA’lar/ vadeli işlem• Uygulamalar;varlıkveborçtakası• Borçalmadatoplammaliyethesaplaması• Yatırımüzerindentoplamgetirihesaplaması

12:00 Para Takası• Paratakasfiyatlandırması• Uygulamalar-ticariakışriskindenkorunma;varlıkveborç

takasları• Vadelidövizişlemleriylekarşılaştırma

13:00 ÖĞLE YEMEĞİ

14:00 Para ve Faiz Opsiyonları• Opsiyonterminolojisivepiyasalar• Fiyatlandırma-temelkavramlar;AvrupaveAmerika’daki

opsiyonlar• Opsiyonvevadelidövizişlemleriarasındaseçimyapmak• Hibrid/sentetikenstrümanlar-aralıkforwardlar,katılım

forwardlar, break forwardlar; tavan, taban, birleştirilmiş faizler ve sıfır maliyetli yapılar

• Sıradışıopsiyonözeti-bariyeropsiyon,ortalamaopsiyon

15:30 DİNLENME MOLASI

16:00 Pozisyon Yönetimi• Farklırisktanımveanalizleri–işlem;çevirim;ekonomik/

rekabetçi• Kurumuntutumuvebirşirketindövizpolitikasınıyazmak• Sorumlulukyapısıvekararvermekkuralları• Raporlamaveperformansdeğerlendirmesi• Risktenkorunmatekniklerivestratejileri• Nakitborçyönetimi

17:00 KURS BİTİMİ VE SERTİFİKALARIN TAKDİMİ

EuroFinance is registered with the National Association of State Boards of Accountancy (NASBA) as a sponsor of continuing professional education on the National Registry of CPE Sponsors. State boards of accountancy have final autho rity on the acceptance of individual courses for CPE credit. Complaints regarding registered sponsors may be addres sed to the National Registry of CPE Sponsors, 150 Fourth Avenue

North, Suite 700, Nashville, TN, 37219-2417; Website: http://www.nasba.orgFor more information regarding refund, complaint and can cellation policies, contact EuroFinance on +44 (0)20 7576 8555.

Earn up to 7 CPE creditsDelivery method: group-liveProgramme level: intermediate No prerequisites or advanced preparation required

Resmi Sponsorlar

Türkiye’nin genç ve dinamik bankası Finansbank, 26 Ekim 1987 tarihinde faaliyete geçti. Kısa bir sürede büyük bir hızla büyüyen Finansbank, 568 şubesi ve 12.000’e yaklaşan çalışanıyla müşterilerine yenilikçi bankacılık hizmetlerini başarıyla sunmaya devam ediyor. Kurumsal, Ticari, İşletme, Perakende ve Özel Bankacılık müşterilerine hizmet veren Finansbank, üstün hizmet anlayışı, yenilikçi ve proaktif yaklaşımı ile yaptığı çalışmalar ile, aktif büyüklük sıralamasında özel bankalar arasında 5. sırada yer almaktadır.

Contact: Okay Yıldırım, Head of Cash Management, Finansbank A.Ş. e-mail: okay.yildirim@finansbank.com.tr www.finansbank.com.tr

Bu etkinliğe sponsor olmak veya etkinlikte stand kurmak ister misiniz?Sponsorsluk ve sergi olanakları için Türkiye İş Geliştirme Bölüm Başkanı Susan Christopherson ile susanchristopherson@eurofinance.com e-mail adresinden veya +44 (0)7717 704 262 numaralı telefon üzerinden temasa geçerek ayrıntılı bilgi alın.

Bankacılık faaliyetlerine 1927 yılında başlayan Türk Ekonomi Bankası (TEB), Türkiye’nin Ekonomi Bankası olarak 85 yıldan bu yana ülke ekonomimizin büyümesine hizmet vermektedir.

Kurulduğu yıldan bu yana genişlettiği şube ağı, ürün ve hizmet çeşitliliği sayesinde TEB; yatırım, leasing, faktoring ve portföy yönetimi gibi finans sektörünün çeşitli alanlarında faaliyetlerini sürdürmektedir.

İstihdam ettiği 10.000’e yakın çalışanı ve Türkiye’nin her bir köşesine yayılmış 500’ün üzerinde şubesi ile Türk Ekonomi Bankası, bireysel müşterilerinin yanı sıra esnafından KOBİ’sine, büyük sanayi kuruluşlarına kadar ülke ekonomimizin her kesimine yüksek kalitede bankacılık ve finans hizmeti sunmaktadır. Halka açık bir kuruluş olarak TEB, Türk yatırımcılarına da değer sağlamaktadır.

Sponsorlar ve sergi görevlileri

Resmi Ana Sponsor

87 Milyar Dolar’ın üzerinde konsolide aktif büyüklüğüne, Türkiye çapında 960’ı aşan şubeye ve yaklaşık 16.500 çalışandan oluşan güçlü ve geniş bir dağıtım ağına sahip Akbank piyasa değeri itibarıyla “Türkiye’nin En Değerli Şirketleri”nden biridir. 1948 yılında kurulan Akbank ayrıca Brand Finance tarafından hazırlanan “Dünyanın En Değerli 500 Banka Markası-2013” sıralamasına göre “Türkiye’nin En Değerli Banka Markası”dır.

Akbank, temel bankacılık hizmetlerinin yanı sıra kurumsal, ticari ve KOBİ, bireysel, özel bankacılık ve uluslararası ticaretin finansmanı hizmetlerini sunmaktadır. “İşlem Bankacılığı” kavramını sektöre kazandıran ilk Türk bankası olarak Akbank, dış ticareti de ürün portföyüne ekleyerek müşterilerinin ihtiyaçlarına özel çözümler sağlamaktadır. Banka, yurt dışındaki faaliyetlerini Almanya (Akbank AG) ve Dubai’de (Akbank Dubai Limited) bulunan iştirakleri ve Malta’da bulunan bir şubesiyle sürdürmektedir.

Akbank’ın güçlü sermaye yapısı, düşük borçluluk oranı, yüksek likiditesi ve etkin risk yönetimi politikası bankanın güçlü yönlerini oluşturmakta ve Akbank’ın karlı büyümesine destek sağlamaktadır. Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve Ak Finansal Kiralama A.Ş. bankanın iştirakleri arasında yer almaktadır.

Kurulduğu günden bu yana sürdürülebilir değer yaratmaya odaklanan Akbank, paydaşlarının refahını kalıcı kılmaya ve artırmaya yönelik tüm faaliyetlerini ve iş süreçlerini sürekli olarak gözden geçirmekte ve geliştirmektedir. Kurumsal Sosyal Sorumluluk çalışmalarını da sürdürülebilir değer yaratma ilkesiyle yürüten Akbank, kültür-sanat, eğitim, girişimcilik ve çevre gibi farklı konularda gerçekleştirdiği ve desteklediği projelerle toplumun ilerlemesi yönünde önemli katkılarda bulunmaktadır.

Dünyanın lider kredi sigorta şirketi Euler Hermes, 34 % pazar payı ve 50’den fazla ülkede 6 bini aşkın çalışanıyla faaliyet göstermektedir. Müşterilerinin alacak yönetimini en iyi şekilde üstlenerek onların yerel ve uluslararası pazarlarda güvenli ticaret yapmasını amaçlayan grubun sunduğu hizmetler arasında, ticari alacaklara teminat ve garanti verilmesi yanısıra tahsilat ve risk yönetimi de bulunmaktadır.

Bir Allianz şirketi olan Euler Hermes, 2011 yılı itibariyle dünya çapında 702 Milyar Euro tutarındaki ticari alacağa teminat sağlamaktadır. Kuruluşu 1893 yılına uzanan Grup, kredi sigortası alanındaki 100 yılı aşkın tecrübesi, 40 milyon şirketin güncel finansal bilgilerini içeren güçlü veritabanı ve uzman danışmanlarıyla, müşterilerinin riskle karşı karşıya gelmeleri ihtimalini azaltırken, yeni pazarlara giriş dahil birçok stratejik karar aşamasında yardımcı olmaktadır.

2011 yılında 2,27 Milyar Euro konsolide ciro açıklayan Euler Hermes, her gün 20 bin kredi limit kararı almakta olup taleplerin %80’den fazlasına 48 saat içinde cevap vermektedir ve müşteri memnuniyetiyle rakipleri arasından sıyrılmaktadır.

Euler Hermes, Paris Euronext borsasında işlem görmektedir ve Standard & Poor’s tarafından AA- notu ile derecelendirilmektedir.

İletişim: Gürcan Fidan Satış Müdürü Gurcan.fidan@eulerhermes.com T: 0212 290 76 10 Ext:120

Sergiye Katılan Sponsorlar

Küresel Sponsor

Resmi Yayın Medya Ortağı

Sponsorlar ve sergi görevlileri

HSBC, dünyanın en büyük bankacılık ve finans hizmetleri sunan kuruluşlarından biridir. Hem gelişmiş pazarlarda hem de hızlı büyüyen pazarlarda yer alan yaklaşık 6,900 ofisiyle, yaklaşık 60 milyon müşteriye hizmet vermekte ve Avrupa, Asya Pasifik Bölgesi, Orta Doğu, Afrika, Kuzey Amerika ve Latin Amerika’da 80’in üzerinde ülke ve bölgede faaliyet göstermektedir.

HSBC, dünyanın öncü uluslararası bankası olmayı hedeflemektedir. Türkiye pazarına 1990 yılında giren Banka, varlığını HSBC Grubunun gücü ve deneyimi üzerine kurmuştur. Banka, yerel ekonomi ve piyasalarda derin bir anlayış ile kurumsal bankacılık ve sermaye piyasaları faaliyetlerinde uzmanlaşarak temellerini kurmuştur. HSBC Türkiye, 62 ildeki 339 şubesi ve 6,000’in üzerinde çalışanıyla hizmet sağladığı 2 milyon müşterisiyle ülke ekonomisinin kalkınmasında önemli bir rol oynamaktadır.

www.hsbc.com.tr

Resmi Sponsorlar

Büyük indirimlerden yararlanmak için 1 Mart 2013 tarihine kadar kayıt olun ve ödemenizi yapın.

442

Lütfen siyah mürekkepli kalemle ve büyük harfle doldurunRezervasyon sahibi:

Görevi:

Tel:

E-posta:

Katılımcı adı (lütfen bu bölümü tamamen doldurunuz) Dr/Bay/Bayan:

Ad:

Soyad:

Görevi:

Bölümü:

Şirket ismi:

Adres:

Şehir:

Posta kodu:

Ülke:

Tel:

E-posta:

İmza:

Tarih:

EuroFinance, Economist Grubu üyesidir. Economist Grubu şirketleri zaman zaman yeni özellikler, etkinlikler, özel teklifler ve Pazar araştırması amacıyla sizinle irtibata geçmek istemektedir.

Bizden e-posta ile duyuru almak için bu kutucuğu işaretleyinAşağıdaki kutucukları işaretlememişseniz, bu, sizinle irtibata geçebileceğimiz anlamına gelecektir:

Bizden posta yoluyla iletişim almak istemiyorsunuz Bizden telefonla iletişim almak istemiyorsunuz Diğer seçilmiş şirketlerden ürünleri ve hizmetleri hakkında posta yoluyla iletişim

almak istemiyorsunuzEconomist Grubu global bir organizasyon olup, dünya çapında sıkı bir gizlilik politikası uygulamaktadır. Hakkımızda ve gizlilik politikamız konusunda daha fazla bilgi için:

www.economistgroup.com/privacy

Türkiye’de Nakit, Mali İşler Ve Risk Yönetimi4 Nisan Perşembe – 5 Nisan Cuma, 2013

Swissôtel The Bosphorus, İstanbul, Türkiye

Kayıt formu Size ait rezervasyon kodu:

Adresinden kaydolun ve online ödeyin www.eurofinance.com/turkey

Özel indirimler Mali idare birlikleri üyelerine standart kayıt ücretinde %25 indirim**

(**Lütfen bu indirimlerden erken kayıt indirimi dahil olmak üzere diğer seçeneklerle birlikte faydalanamayacağınızı unutmayınız)

Birlik adı: Üye no:

Ödeme şekliKredi kartı ile yapılacak ödemeler www.eurofinance.com sitesi yolu ile, veya kredi kartı bilgilerini ilişikteki formülere yazıp +44 (0) 20 7576 8531 e fakslayınız.Lütfen kredi kartımdan: __________________ US$ çekin

AMEX Eurocard Mastercard Visa DeltaKart numarası:

Geçerlilik tarihi: |__|__|__|__| (AA/YY)

Kart sahibinin imzası:

Tarih:

Kart sahibinin ad:

Yukarıdakinden farklıysa fatura adresi: Lütfen bana/şirketime fatura edin

Bank transfer to: Barclays Bank PLCAccount name: EuroFinance Conferences LtdSort code: 20-67-59Account no: 87799655SWIFT: BARCGB22IBAN: GB30BARC20675987799655

Gönderim bilgilerinde katılımcı ismi ve 442 kodu bulunmalıdır.

Kayıt olmanın 3 kolay yolu:Online: www.eurofinance.com/turkeyFaks: Formu doldurup ayırın ve +44 (0)20 7576 8531 ’ye fakslayın.Posta adresi: EuroFinance, Floor 5, 20 Cabot Square, Canary Wharf, LONDON E14 4QW

Kurumların mali işler veya finans bölümü üyeleri Erken kayıt Standart kayıt

2 günlük konferans US$735 US$995

2 günlük konferans + Konferans öncesi eğitim* US$1,425 US$1,775

Konferans öncesi eğitim* US$835 US$999

Katılım ücretleri

Finans kuruluşları, sistem tedarikçileri, danışmanlar, avukatlar ve muhasebeciler Erken kayıt Standart kayıt

2 günlük konferans US$975 US$1,235

2 günlük konferans + Konferans öncesi eğitim* US$1,745 US$2,095

Konferans öncesi eğitim* US$835 US$999

Erken kayıt indiriminden yararlanmak için 1 Mart 2013 Cuma gününe kadar kaydolun ve katılım ücretinizi ödeyin. O tarihe kadar ödeme yapmazsanız standart kayıt ücretini ödemeniz gerekecek.

Büyük indirimlerden yararlanmak için 1 Mart 2013 tarihine kadar kayıt olun ve ödemenizi yapın.

Ücrete dahil olanlar: Konferansta ikram edilen içecek ve yiyecek, öğle yemeği, tam dokümantasyon ve mevcutsa konferans materyalleri (konaklama dahil değildir). Yayınlanan tüm indirimler ücrete dahildir. Havale masrafları ödeme yapana aittir. Kendi kontrolü dışında gelişen olaylarda EuroFinance Conferences Limited, program içeriğini ve konuşmacıları değiştirme hakkını daima saklı tutar. Yer: Swissôtel The Bosphorus, Istanbul Bayildim Cad. No:2, Macka, Besiktas, Istanbul 34357, Türkiye. Swissôtel İstanbul’da yer ayırtmak için lütfen istanbul@swissotel.com’a e-posta atarak veya +90 212 326 1100’u arayarak otelin rezervasyon departmanıyla temas kurun. Oda sayısı sınırlı olduğundan, yerinizi bir an önce ayırtmanızı tavsiye ederiz. İptal koşulları: Bu kayıt formunun imzalı olarak elimize geçmesi (ödeme yapılmış olsa da olmasa da), bu konferansa/kursa katılacağınızın resmi olarak teyit edildiği anlamına gelir ve iptal koşulları geçerli olur. Konferansa/kursa katılma konusundaki iptal bildiriminizi, konferansın/kursun başlama tarihinden 28 gün önce yazılı olarak (mektup, e-posta veya faks) bize ulaştırdığınız takdirde, yaptığınızödemetümüyleiadeedilir.BUTARİHTENSONRA,İADEVEYAGERİÖDEMEYAPILMAZVEHENÜZÖDENMEMİŞÜCRETLERİNTÜMÜYLEÖDENMESİGEREKLİDİR.Başkabirkonferansveyakursatransferolmaseçeneği,şartların uygunluğuna bağlıdır. Kayıt formu elimize geçtiğinde tüm teyit bilgileri gönderilecektir. Savaş veya terörizm durumunda veya tehdidinde ve düzenleyicilerin kontrolü dışındaki durumlarda katılım ücreti (kayıt tarihine bağlı olmaksızın) iade edilmeyecektir. Tanıtım amaçlı indirimler: EuroFinance, rezervasyon formu gönderildikten sonra ilk ücreti düşürmek için ek indirim uygulamaz. Kıyafet: Resmî kıyafet. Yanlış adres için: Adres etiketinde bir yanlışlık olması durumunda kayıtlarımızı güncellememiz ve sonraki gönderilerin yerine ulaşması için lütfen broşürü bize geri gönderin. NOT: Bu konferansta fotoğraf ve video çekimi yapılacaktır. Sizin de bulunduğunuz görüntüleri basılı malzemelerde, videolarda veya web sitemizde iş veya tanıtım amacıyla kullanabiliriz. Konferansa kayıt yaptırmakla, görüntünüzü bu çerçevede kullanmamıza izin vermiş oluyorsunuz. Bu konu-da sorularınız varsa, marketing@eurofinance.com‘a yazabilirsiniz.

Şirket içi eğitimle ilgileniyor musunuz? Evet Hayır

Bir sponsor/sergi katılımcısı tarafından mı davet edildiniz, değilse kim?

___________________________________________________

Herhangi bir özel ihtiyacınız var mı? (örneğin diyet, işitme kaybından kaynaklanan sorunlar ve benzeri)

____________________________________________________

Şirketinizin yıllık cirosu nedir?

100 milyon doların altında 100–499 milyon dolar 500–999 milyon dolar

1–9,9 milyar dolar 10 milyar doların üstünde

*EuroFinance olarak muhasebe ve finans danışmanlarının bu eğitime katılmalarına izin verilmemesinden dolayı üzgünüz. Bu nedenle başvurular reddedilecektir.

Herhangi bir sorunla karşılaşırsanız +44 (0)20 7576 8555 nolu telefon veya registrations@eurofinance.com adresine e-posta vasıtasıyla kayıt ekibimizle temas kurun.