TOTAL MAROC · vs +4,4% en 2017 et +1,6% en 2016 Inflation maitrisée à +2% Marché pétrolier estimé en croissance modérée Environnement concurrentiel Lubrifiants : +2% GPL :

TOTAL MAROC ASSEMBLÉE GÉNÉRALEJEUDI 2 MAI 2019

ORDRE DU JOUR

Présentation des réalisations de Total Maroc par le Directeur général

Approbation des comptes sociaux et consolidés pour l’année fiscale 2018

Affectation des résultats et fixation des dividendes

Approbation de la convention réglementée conclue avec Total Marketing Services (SI)

Approbation de la convention réglementée conclue avec Total Outre Mer (SI)

Approbation de la convention réglementée conclue avec SEJ (mise à disposition d’un adjoint au chef de dépôt)

Approbation d’une convention réglementée conclue avec Gazber pour mises à disposition de : • Chef de projet GPL, • Responsable inspection et maintenance, • Adjoint au chef de dépôt, • Chef de département opérations GPL.

Approbation de la convention réglementée conclue avec Ouargaz pour mises à disposition de : • Chef de projet GPL, • Responsable inspection et maintenance, • Chef de département opérations GPL.

Ratification d’une convention réglementée avec Ismailia Gaz (Assistance Technique),

Renouvellement de mandats d’administrateurs,

Pouvoirs pour l’enregistrement des actes.

I

II

III

IV

V

VI

VII

VIII

IX

X

XI

TOTAL MAROC I ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2019 I 2

RÉALISATIONS 2018DE TOTAL MAROC

• ENVIRONNEMENT • FAITS MARQUANTS• RÉSULTATS 2018


UN ENVIRONNEMENT 2018 MARQUÉ PAR LE BOYCOTT

Éléments macro-économiques

PIB fortement influencé par l’agriculture: +3,2% en 2018

vs +4,4% en 2017 et +1,6% en 2016

Inflation maitrisée à +2%

Marché pétrolier estimé en croissance

modérée

Environnementconcurrentiel

Lubrifiants : +2%

GPL : +2%

Réseau : +1%La Samir est arrêtée depuis

plus de 3,5 ans (août 2015) : pas de tension sur les approvisionnements

pétroliers du pays

Afriquia a été la cible du mouvement de boycott du printemps 2018

La tension sociale générée par le boycott a entraîné une volonté

politique de plafonner les marges des carburants

L’enquête du Conseil de la Concurrence n’a fait ressortir

aucune irrégularité


CHALLENGE

de l’annÉeStartupper

MAROC - 2019

FAITS MARQUANTS 2018

Bornes de recharge électrique

Mobilité électrique sur le réseau de Total Maroc : 15 stations-service équipées en bornes de recharge électrique (Engie)

Starbucks CornerLancement de corners Starbucks dans 9 stations - service

Partenariat avec «Tacos de Lyon»

Première ouverture de l’enseigne de restauration «TACOS DE LYON» à la station TOTAL Riviera de Casablanca


• offre complète adaptée aux besoins des professionnels : TOTAL Card ;

• carburants de qualité supérieure : TOTAL Excellium ;

• partenariats avec des marques leaders : Carglass, Starbucks ;

• offre lavage de qualité : TOTAL Wash ;

• offre restauration reconnue pour sa qualité : La Croissanterie ;

• nouveaux concepts d’entretien : TOTAL Quartz Auto Service, Hard Auto ;

Nos produits, services et concepts à forte valeur ajoutée :

POURSUITE DU DEVELOPPEMENT DES PRODUITS, SERVICES ET CONCEPTS À FORTE VALEUR AJOUTÉE

Performances 2018

Taux de pénétration du carburant TOTAL Excellium

Stations-service commrcialisent ce carburant de qualité supérieure

12%

250


TOTAL QUARTZ AUTO SERVICE

• Ouverture de 20 centres TOTAL Quartz Auto Service en 2018 sur le réseau TOTAL ;

• offre complète d’entretien rapide multi marques ;

• service à forte valeur ajoutée.

LUBRIFIANTS : PRODUITS, SERVICES ET CONCEPTS

ELF

• Lancement des huiles de la gamme ELF ;

• ELF, associé historique du leader automobile Renault ;

• contribution attendue d’environ 15% dans les ventes de lubrifiants sur le moyen terme.

TOTAL QUARTZ

• Forte notoriété (avec 93% de notoriété spontaée, étude Kantar TNS 2017) de la gamme TOTAL Quartz au Maroc ;

• renforcée en 2017 par la technologie ART (Age Resistant Technology), l’aboutissement du développement de technologies innovantes ;

• homologuée par les principaux constructeurs.


OUVERTURE DE 12 NOUVELLES

STATIONS EN 2018

BOUREGREG

LOUISIA

ERRACHIDIA

AL IRFANE

AZZOUZIA

MERS EL KHEIR

OUED BOUSKOURA

EL BROUJ

SOUIHLA

TAROUDANT

KHEMISSET

DARDARA


TOTAL MAROC, UNE NOUVELLE FOIS ÉLU «SERVICE CLIENT DE L’ANNÉE», DANS LA CATÉGORIE «SERVICE AUX AUTOMOBILISTES»*

La qualité des services rendus aux automobilistes a permis à Total Maroc de se distinguer une seconde fois. Le concours «Élu Service Client de l’Année», un événement indépendant qui propose aux entreprises d’apprécier la qualité de leur service client, est arrivé au Maroc en 2017. Pour la deuxième année consécutive, Total Maroc a été audité par un panel de consommateurs. En tout, 160 tests mystères ont été réalisés pour évaluer la disponibilité, le relationnel et la qualité de la relation client sur l’ensemble des canaux de contact (le centre d’appels, les stations-service, le site internet et les emails). Au terme de ce processus rigoureux, Total Maroc a été de nouveau élu Service Client de l’Année Maroc, dans la catégorie «Services aux automobilistes».

La qualité de service, facteur de différenciation…Cette distinction consacre un engagement du quotidien et atteste que l’optimisation de la Relation Client est une priorité pour Total Maroc. Certes, le Réseau de stations-service TOTAL est depuis plusieurs années engagé dans une course à la qualité qui profite aux clients particuliers et professionnels. Mais au-delà, la Relation Client fait véritablement partie de la culture d’entreprise de Total Maroc et se situe au cœur des préoccupations de ses équipes, aussi bien celles qui sont en contact direct avec la clientèle que les équipes support qui les accompagnent. Il s’agit d’un facteur essentiel de différenciation dans un marché des hydrocarbures en pleine mutation.

Également au cœur des concepts

Total Maroc a mis la qualité de service au rang de priorité absolue, juste après la sécurité. Cette qualité se traduit par le développement des concepts «Carglass» (réparation et remplacement de vitrage automobiles), «Total Quartz Auto Services» (entretien automobile) et «La Croissanterie» (restauration rapide à la française). Au sein du réseau de stations-service, qui s’étend à travers le Royaume au rythme de 12 à 15 ouvertures par an, le développement du digital dans les parcours client (avec par exemple le lancement de son nouveau site internet) a également contribué à améliorer la qualité de service et la satisfaction client.


*Etude Baromètre Service Client Maroc – Kantar TNS réalisé de Mai à Aout 2018.

TOTAL, SPONSOR TITRE DU CHAMPIONNAT D’AFRIQUE DES NATIONS 2018

L’Afrique fait partie intégrante de l’ADN de Total. Quel meilleur vecteur que le football pour accentuer l’ancrage déjà fort du Groupe et renforcer son lien avec ses parties prenantes ? Que ce soit en externe comme en interne, ce sport a un formidable potentiel fédérateur et constitue un langage universel, synonyme de convivialité, d’engagement, d’enthousiasme et d’énergie.

En signant début juin 2016 un partenariat avec la Confédération Africaine de Football (CAF), le groupe Total devient sponsor titre du football africain pour 8 années consécutives. Concrètement, Total sera le partenaire titre de 10 compétitions - 3 interclubs et 7 nationales. En 2018, TOTAL a été sponsor titre du Championnat d’Afrique des Nations organisé au Maroc du 13 janvier au 4 février.

TOTAL ACADÉMIE, LE NOUVEAU CENTRE DE FORMATION DE TOTAL MAROC

«TOTAL Académie», nouveau centre de formation entièrement dédié aux métiers des stations-service.Installée au sein de la station autoroutière TOTAL Al Baida, la «TOTAL Académie» est équipée d’une mini station-service et de deux salles de cours, d’une superficie d’environ 250 m2

700 collaborateurs et

pompistes formés en 2018

Objectif

2 000personnes formées par an


DES RÉALISATIONS RSE QUI RENFORCENT L’ANCRAGE DE TOTAL AU MAROC

TOTAL MAROC RENFORCE SON PARTENARIAT AVEC L’ENSEIGNEMENT SUPÉRIEUR AU MAROC

Pour former les managers et les ingénieurs de demain, un partenariat a été signé entre Total Maroc et l’Université Internationale de Rabat (UIR), dans le cadre du programme « Total Professeurs Associés » (TPA).

Après l’ENIM, l’EIGSICA de Rabat, la Faculté des sciences économiques et sociales de Ain Sebaa et l’Université Hassan II de Mohammedia, ce sont les étudiants de l’UIR qui bénéficient de cours et de conférences, dans les domaines techniques et économiques dans le cadre du programme TPA. Ce partenariat permet ainsi d’offrir aux étudiants concernés des cours concrets et de haut niveau, dispensés par des experts du groupe Total. Il s’agit d’un complément essentiel à l’enseignement traditionnel, qui s’effectue dans un contexte différent du cadre académique traditionnel.

Ce partenariat répond ainsi à la triple nécessité pour Total Maroc de contribuer à l’éducation au Maroc, d’anticiper ses besoins en termes de ressources humaines en privilégiant le recours aux compétences locales, et de renforcer son réseau de partenaires.


TOTAL LANCE LA DEUXIÈME ÉDITION DU CHALLENGE STARTUPPER DE L’ANNÉE

Suite au succès de la première édition lancée en 2015 dans plus de 30 pays d’Afrique, Total renouvelle en 2018 le Challenge Startupper de l’Année dans 55 pays.

Le Challenge Startupper de l’Année soutient et récompense de jeunes entrepreneurs locaux, ayant un projet ou une entreprise créée depuis moins de 2 ans, quel que soit le secteur d’activité. Dans chaque pays participant , un jury local composé d’experts Total, de personnes issues du monde des startups, de responsables d’entreprises et d’acteurs locaux de la vie sociétale, sélectionne trois gagnants.

Les projets sont évalués au regard de trois critères : leur caractère innovant, leur impact social et sociétal, leur faisabilité et leur potentiel de développement.Chaque gagnant remporte le label de «Startupper de l’Année par Total» et bénéficie d’une aide matérielle, d’un accompagnement professionnel et d’une campagne de communication pour donner de la visibilité à son projet. Nouveauté cette année : l’attribution d’un label «Coup de cœur féminin», pour soutenir les femmes entrepreneures. Avec ce prix spécial, complémentaire des autres prix, Total encourage les femmes à participer en plus grand nombre au Challenge Startupper.

Au-delà d’un challenge entrepreneurial, le Challenge Startupper de l’Année 2018-2019 réaffirme la volonté de Total de soutenir le développement socio-économique des pays dans lesquels le Groupe est implanté à travers le monde. Il contribue localement au renforcement du tissu social, à travers l’appui apporté aux entrepreneurs les plus innovants, dans la réalisation de leur projet.

2e prix : Meryam El Ouafi, GREEN ENGINEERING MISSION

GREEN ENGINEERING MISSION développe un système unique de nano irrigation, qui permet d’économiser jusqu’à 80 % d’eau par rapport aux systèmes conventionnels utilisés dans l’agriculture et la gestion des espaces verts et des zones arides.

23e prix :Othman Lamdouar, KAIOTECH

KAIOTECH développe un chauffe-eau solaire efficace et à bas coût pour l’implantation de masse dans les pays en voie de développement. L’invention brevetée assure un haut rendement pour un produit fiable, écologique et peu cher, accessible à tous.

3

1er prix : Omar Azmy & Mohcine Bouayad, ECO OIL

ECO OIL transforme les déchets plastiques, recyclables et non recyclables, en carburant écologique, avec un brevet d’invention déposé auprès de l’Office Marocain de la Propriété Industrielle et Commerciale (OMPIC).1


VOLUMES ET RÉSULTATS(TENDANCE 2009-2019)

339

302

381

292

450

325

424

299

414

310

412

317

479

376

1 171en MMAD

840

1 323

993

955

805

RONRO RN

2017 201820162015201420132012201120102009100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

1.100

1.300

1.400

Les ventes de Total Maroc affichent une progression de +13% par rapport à 2017 pour atteindre 1 631 kt

9891 032 1 087 1 089

1 1311 194

1 194

1 264

1 288

1 336

1 354

1 402

1 444

1 485

1 631

Volume avec bulkVolume hors bulk

2017 201820162015201420132012201120102009900

1 000

1 100

1 200

1 300

1 400

1 500

1 700

1 600

en K TM+13%

+6%

ÉVOLUTION DES VOLUMES (YC BULK & HORS BULK) ÉVOLUTION DES RÉSULTATS


Tonnage vendu (en TM) 1.444 1.632 189

Marge brute 2.273 1.940 - 333

Frais variables - 352 - 419 - 67

Marge brute sur frais variables 1.922 1.521 - 400

Frais fixes, amortissements et provisions - 599 - 566 33

Résultat opérationnel 1.323 955 - 367

Dividendes reçus 46 90 44

Impôt exigible - 345 - 224 121

Amortissements incorp. et provisions non courantes - 11 9 20

Charges et produits exceptionnels - 17 3 20

Résultat opérationnel net 995 833 - 162

Résultat financier et réajustements IFRS/Social -2 - 28 - 26

Résultat net social 993 805 - 189

En MMAD Réalisé 2017 Réalisé 2018 Ecart R 2018 Vs R 2017

RÉSULTATS 2018 VS 2017


RÉSULTAT OPÉRATIONNEL NET 2018 VS. 2017 (MMAD)

Effet volumeRON 2017 RON 2018Effet marge

+119

-515

995833

+28

+/- value de cession

Résultat de change

Divers RONImpôtsDividendes

+121 +5 +12+24

+44

Frais fixes/Amt/Prov

en MMAD

PASSAGE DU RÉSULTAT NET SOCIAL AU RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ 2018

Intégration contributiffiliales consolidées

Annulation dividendesfiliales consolidées

-79

+66

Amortissements

-22

Impôt différé

+13

-1

Divers retraitements IFRS

RÉSULTAT NET SOCIAL 2018

RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ 2018

805 782


RESSOURCES ET EMPLOIS EXERCICE 2018

VALEUR DE L’ACTIONTOTAL MAROC

Σ RESSOURCES 1.460

Σ EMPLOIS 1.460

CASH FLOW

989

Dividendes

502Investissements

241 57VariationTrésorerie

660Variation

BFR & autres

471Après avoir frôlé les 2 000 MAD, l’action Total Maroc :

• A perdu près de 40% de sa valeur en Mai / Juin 2018, au gré des déclarations de menace de plafonnement des marges

• A connu une hausse d’environ 15%, suite aux déclarations du Conseil de la Concurrence, hostile à un retour aux prix structurés

• Se situe aujourd’hui autour de 1 100 MAD par action.

VALEUR VOLUME

Remboursement des dettes de financement

ÉVOLUTION SUR 3 ANS


APPROBATION DES COMPTES SOCIAUX ET CONSOLIDÉS POUR L’ANNÉE FISCALE 2018


AFFECTATION DES RÉSULTATS ET FIXATION DES DIVIDENDES


60

50

40

30

20

10

0

8,0%

7,0%

6,0%

5,0%

4,0%

3,0%

2,0%

1,0%

0,0%

6,5%

34,60

41,95

50,00

56,0056,00

5,6%

3,1%

4,0%

7,2%

2014 2015 2016 2017 2018

PROPOSITION D’AFFECTATION DU RÉSULTAT SOCIAL 2018

EVOLUTION DES DIVIDENDES

Résultat net Social 2018 805

Report à nouveau créditeur au 31 décembre 2018 908

Bénéfice distribuable 1.712

Dividendes à distribuer 502

Reliquat à affecter en report à nouveau créditeur 1.211

En MMAD


DIVIDENDE / ACTION

DIVIDEND YIELD %

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TOTAL MAROC · vs +4,4% en 2017 et +1,6% en 2016 Inflation maitrisée à +2% Marché pétrolier estimé en croissance modérée Environnement concurrentiel Lubrifiants : +2% GPL :