Thu 12.1ข อม ล Consensus () : ราคาเป าหมายเฉลย PTT 52.11 บาท PTTEP 148.5 บาท GUNKUL คว าโซลาร ร ฟ โฮมโปร

Market Outlook

Wed 20.11.2019

•

ทศทางตลาด คาดยงเคลอนไหว Sideway? คาดการเคลอนไหวอยในทศทางเดยวกบวาน

น และเปนตามตลาดตางประเทศสวนใหญทอยในกรอบแคบ (ยกเวน NIKKEI

เชานไดรบปจจยกดดนเพมจากตวเลขสงออกของญปน - ต.ค. ลดลง 9.2%yoy)

หลกๆ คาดอยระหวางความชดเจนประเดนสงครามการคา แมจะมความกงวล

ตอความไมแนนอน ซงสรางความผนผวนใหกบภาพรวมตลาด แตคาดอย

ระหวางตอรองรายละเอยดเพมเตมในชวงทายๆ ของการเจรจา จากความ

คาดหวงกอนหนาคาดการลงนามขอตกลงทางการคา Phase I ระหวางผน า

สหรฐฯ และจน เกดขนในเดอน ธ.ค. “Best Case” คาดสงผลดตอหนในกลม

Global Play เชน พลงงาน และปโตรเคม ทคาดมแรงซอกลบเขามา จากความ

ตองการทดข น หากขอพพาททางการคาระหวาง 2 ประเทศ คลคลายลง

ขณะทแนะตดตาม Bond Yield หากมการปรบเพมขนตอเนอง คาดเปน 1 ตว

แปร ทแสดงใหเหนความเชอมนตอการลงทนในสนทรพยเสยงตามล าดบ และ

ลดการลงทนในสนทรพยปลอดภย เชน พนธบตร และทองค า เปนตน

ทางดานประเดนในประเทศ ยงไมมประเดนชน าใหมๆ คาดอาจมแรงเกงก าไร

(1) หนทจะเขา MSCI Global Standard เชน GPSC, SAWAD, BGRIM และ

OSP เปนตน และ (2) หนทจะเขา MSCI Global Small Cap เชน CENTEL,

DOHOME, JMT, SPRC, STPI, TPIPP และ TQM เปนตน ซงจะมการปรบ

น าหนกวนท 26/11/62

ขณะทคาดยงมความกงวลแนวโนมเศรษฐกจ โดยเฉพาะ 4Q/62 ทคาดตอง

ขยายตว ไมนอยกวา 2.8% เพอใหทงป’62 ขยายตว 2.6% (เปาหมายใหมของ

สภาพฒนฯ ลดลงจากกรอบเดมท 2.7 – 3.2%)

และยงแนะตดตาม (1) Fund Flow จากแรงซอขายสทธสลบกน ขณะท YTD

ยงคงเปนขายสทธสะสม 13,775 ลานบาท และ (2) มาตรการดแลคาเงนบาท

ของ ธปท. หลงแขงคาตอเนองในชวงทผานมา คาดกลบมาเปน Sentiment

บวกตอกลมสงออก ลาสดมการผอนคลายเกณฑ ทงการยกเวนการน าเงน

รายไดจากการสงออกกลบประเทศ การลงทนในหลกทรพยตางประเทศ การ

โอนเงนออกนอกประเทศ และการซอขายทองค าในประเทศเปนเงนตรา

และยงแนะจบตา

(1) กลมโรงไฟฟา ซงเปนกลมทรายไดมความมนคง เชน BGRIM, GPSC

GULF เปนตน

(2) กลมการเงน คาดผลการด าเนนงานเตบโตตอเนอง เชน MTC และ

SAWAD เปนตน

(3) กลมนคมอตสาหกรรม จากโครงการ EEC เชน AMATA และ WHA เปน

ตน

(4) กลมไอซท การแขงขนลดลง สงผลดตอ ADVANC และ DTAC เปนตน

(5) หนทไดประโยชนจากมาตรการกระตนการทองเทยว เชน AOT

ปจจยทมผลตอตลาด

SET SET50 SET100 1,607.25 -0.75 1,084.27 -1.54 2,377.18 -2.52

ปจจยทมผลตอตลาดวนน (-/+) ตลาดตางประเทศ DJIA -102.20, NASDAQ +20.72, S&P -1.85,

FTSE +16.10, CAC -20.74 และ DAX +14.11

ภายใตปจจยกดดนจากหนกลมคาปลก หลงผลประกอบการ – 3Q/62

ของ โฮม ดโปท และโคหลส คอรป ซงเปน 2 บรษทคาปลกรายใหญของ

สหรฐฯ ต ากวาคาด พรอมหนกลมพลงงาน ทปรบลดลง ตามราคา

น ามนดบ WTI ลดลงกวา 3% จากความกงวลเกยวกบภาวะน ามนลน

ตลาด

นอกจากนยงมความไมแนนอนสถานการณการคาระหวางสหรฐฯ และ

จน ลาสด ปธน.โดนลด ทรมป ขจะเรยกเกบภาษสนคาน าเขาจากจน

เพมขนอก หากยงไมสามารถบรรลขอตกลงทางการคา

ทางดานตวเลขเศรษฐกจสหรฐฯ ลาสด ตวเลขการเรมตนสรางบาน -

ต.ค. เพมขน 3.8%MoM จาก 1.266 ลานยนตเมอก.ย. อยท 1.314 ลาน

ยนต

ราคาน ามนดบ(NYMEX) สงมอบเดอน ธ.ค. -US$1.84 อยท

US$55.21ตอบารเรล จากความกงวลเกยวกบภาวะน ามนลนตลาด หลง

คาดการณสตอกน ามนดบของสหรฐฯ ลาสด จะเพมขนอกกวา 1.5 ลาน

บารเรล ซงเปนการเพมขนตดตอกน 4 สปดาห

พรอมปจจยกดดนจากประเดนทรสเซยไมมแนวโนมจะปรบลดก าลงการ

ผลตน ามนลงอก ในการประชมกลมประเทศผสงออกน ามน (โอเปก) และ

ประเทศพนธมตร วนท 5 – 6/12/62 แตอาจขยายเวลาปรบลดก าลงการ

ผลตในอตราเดม (1.2 ลานบารเรล/วน) ตอไป (เดมครบก าหนด ม.ค.’63)

และอยระหวางตดตามประกาศโครงสรางราคาในการเสนอขายหน IPO

ของบรษทซาอด อารามโค ซงเปนบรษทพลงงานใหญทสดในโลก คาด

วาจะเปนการท า IPO ครงใหญทสดของโลก

มลคาการซอขาย หนวย (ลบ.) มลคาการซอขาย 48,490.56 สถาบน -307.18 บญชหลกทรพย +168.68 ตางประเทศ +43.41 ในประเทศ +95.08

P/E (เทา) P/BV (เทา) Dividend Yield (%)

19.72 1.81 3.09

Market Outlook

Wed 20.11.2019

ราคาทองค า (COMEX) สงมอบเดอน ธ.ค. +US$2.4 อยท US$ 1,474.3

ตอออนซ จากการเขาซอทองค าในฐานะสนทรพยทปลอภย หลง DJIA

ปรบลดลง พรอมความไมแนนอนดานการคาระหวางสหรฐฯ และจน

อยางไรกตามการปรบตวขนยงอยในกรอบจ ากด จากเงนสหรฐฯ ทแขงคา

(+) เมดเงนลงทนจากตางประเทศสทธ +43 ลานบาท ยอดสะสม

-13,775 ลานบาท (ป’57 และ ’58ยอดขายสทธสะสม 36,173 ลานบาทและ

154,346 ลานบาท ตามล าดบ ขณะทป’59 ซอสทธสะสม 77,927 ลานบาท

สวนป’60 และป’61 ขายสทธสะสม 25,755 ลานบาท และ 287,459 ลาน

บาท)

ประเดนทตองตดตาม 20 – 25 พ.ย.’62

20/11/62 สหรฐฯ เปดเผย

(1) สตอกน ามน

(2) เฟดเปดเผยรายงานการประชมเมอวนท 29 – 30/10/62


(1) จ านวนผขอรบสวสดการวางงาน

(2) ดชนการผลตเดอนพ.ย.จากเฟดฟลาเดลเฟย

(3) ยอดขายบานมอสองเดอนต.ค.

(4) ดชนชน าเศรษฐกจเดอนต.ค.จาก Conference Board


(1) ดชนผจดการฝายจดซอ (PMI) ภาคบรการขนตนเดอนพ.ย.

(2) ดชนผจดการฝายจดซอ (PMI) ภาคการผลตขนตนเดอนพ.ย

(3) ความเชอมนผบรโภคเดอนพ.ย.จากมหาวทยาลยมชแกน


(1) ดชนกจกรรมเศรษฐกจทวประเทศเดอนต.ค.จากเฟดชคาโก

ผลตอบแทนพนธบตรสหรฐฯ อาย 10 ป -0.022 อยท 1.786% (ระดบสงสด

3.77% เมอ กพ.’54)

ดชนความเสยง (VIX) +0.40 มาอยท 12.86

หนแนะน า - ประจ าวน : GPSC

หนแนะน าประจ าเดอนพ.ย.’62 : AOT, AP, CPF, IVL, KTB และ

UNIQ

นกวเคราะห : จตรลดา เลขาพนธ โทร. 02-080-2630

Market Outlook

Wed 20.11.2019

ทมา : GPSC และประมาณการโดย AIRA

Financial Summary

FY17 FY18 FY19F FY20F FY20F

Revenue (MB.) 19,917 24,880 69,037 80,428 84,450

Growth (%) -3.67% 24.92% 177.48% 16.50% 5.00%

Net Profit (MB.) 3,175 3,359 3,644 4,482 4,874

Growth (%) 22.99% 5.82% 8.49% 22.98% 8.75%

EPS (Bt.) 2.12 2.24 2.43 2.99 3.25

BV (Bt.) 26.22 27.21 28.43 29.66 31.28

Dividend (Bt.) 1.25 1.25 1.22 1.76 1.63

PE (x) 34.22 32.34 29.81 24.24 22.29

PBV (x) 2.77 2.66 2.55 2.44 2.32

Dividend Yield (%) 1.72% 1.72% 1.68% 2.43% 2.24%

หนแนะน า GPSC : 1 ในหนทถกเขาค านวณ MSCI Global Standard วนท 26/11/62 น

• ยงคงเนนการเตบโตไปตามกลม PTT และการขายไฟฟาในนคมอตสาหกรรม การเตบโตป ’62 และ ’63

จะมาจากการเปดด าเนนงาน (1) โครงการน าลก1 ขนาด 64.7 MW (GPSC 40%) 2) โครงการไซยะบร

ขนาด 1,285 MW (GPSC 25%) ซงเปด COD แลวเมอ 29 ต.ค. ’62 (3) โครงการ CUP4 ขนาด 45 MW

และ (4) NNEG expansion ขนาด 60 MW โดยรวมจะชวยเพมก าลงการผลต GPSC เปน 4,766 MW

และคาดก าลงผลตจะเพมขนเปน 5,026 MW ในป ’66 หลงจากโครงการ ERU 250MW เพอจายไฟฟา

ใหกบโรงกลนไทยออยลแลวเสรจ

• นอกจากน GPSC ยงมงเนนการเตบโตไปยงแถบประเทศเพอนบาน เชน เมยนมาร เวยดนาม ไตหวน

ลาว เปนตน โดยโครงการในเมยนมารอยระหวางการเจรจา แตเราคาด GPSC มความไดเปรยบเนองจาก

เปนบรษทในกลม PTT ซงมการลงทนจ านวนมากอยทประเทศเมยนมาร

• ผลการด าเนนงานยงถกกดดนจากคาตดจ าหนายในการเขาซอ GLOW คดเปนปละประมาณ 1,450 -

1,500 ลานบาท

• ประเมนราคาเปาหมายป 63 เทากบ 94.00 บาท (DCF) แนะน า “ซอ”

Market Outlook

Wed 20.11.2019

PTT ลนปหนารายไดฟนรบ IMO หนนกลมโรงกลน-สเปรดดเซล

เพมขน

“ปตท.” คาดรายไดปหนาฟน รบอานสงสมาตรการ IMO หนนกลมโรง

กลน-สเปรดดเซลเพม ขณะทไตรมาส 4/62 ชแนวโนมราคาน ามนดบ-

ปโตรเคมยงออนตว สวนราคา PTT-PTTEP รวงหนกวานน โบรกฯ คาด

กองทนเทขายโยกเงนไปลงทนไอพโอของอารามโก

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย PTT

52.11 บาท PTTEP 148.5 บาท

GUNKUL ควาโซลารรฟ โฮมโปร 8.29 เมกะวตต ลยประมลงาน 5

พนลาน

“กนกล” เฮง! ควางาน “โซลารรฟ” ของ “โฮมโปร” 18 สาขา รวม 8.29 เม

กะวตต หนนงานในมอเพม ย าเดนหนายนประมลโปรเจกตใหมอยาง

ตอเนอง มลคางานไมต ากวา 5,000 ลานบาท

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 3.65 บาท

BCP ประเมนโครงการ Rocket หนนอบทดาป 64 เพม 1 พนลานตอป

“บางจาก” เผยโครงการ Rocket ชวยปรบปรงประสทธภาพโรงกลน หนน

อบทดาป 64 เพมอก 1,000 ลานบาทตอป ขณะทเดนหนาจ าหนายน ามน

แกสโซฮอลบ10 ปลายปน 80-100 แหง สนองนโยบายรฐครบทกแหง

ตงแตม.ค. 63

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 31.45 บาท

SUPER ปลมขายหนก มลคา 600 ลานเกลยง ลยจายหนลดดอกเบย

“SUPER” ปลมขายหนกมลคาไมเกน 600 ลานบาทหมดเกลยง นกลงทน

สถาบน-รายใหญใหการตอบรบเปนอยางด โชวยอดจองสงกวาจ านวนหน

ทเสนอขาย เตรยมน าเงนจากการระดมทนไปช าระคนหนกทจะครบ

ก าหนดไถถอนเดอน ธ.ค.น พรอมรองรบแผนขยายธรกจ รวมทงเปน

เงนทนหมนเวยนของโครงการในเวยดนาม

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย - บาท

หนในขาว (ขาวหน 20/11/62)

SCB จอแปลงหนเปนทน ดน"เพซ"เขาแผนฟนฟฯ เหตหมดทาง

หาพนธมตร/โบรกฯชวน-วนทงค

ธนาคารไทยพาณชย หรอ SCB จอแปลงหน บมจ.เพซ ดเวลลอป

เมนท คอรปอเรชน (PACE) เปนทนกวาหมนลานบาท สนเดอน

พ.ย.นไดขอสรป ตองเขาแผนฟนฟกจการหรอไม สวนแผนหา

พนธมตรไมคบหนา ดานนกวเคราะหมอง “วน-วน” ทงคหากแปลง

หน สวนเพซฯเดนหนาโครงการตอได และไทยพาณชยแกปญหาหน

เสยพง

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย

SCB 141.0 บาท

MONO ลนปหนาพลกก าไร เปา 3 ปรายไดพง 5 พนลาน

“โมโนฯ” กางเปา 3 ป (ป 63-65) ป มรายไดพง 5 พนลานบาท รบ

แรงหนนรายไดจากธรกจสอ MONO29-MONOMAX-IPTV ขยาย

ฐานคนด ดนรายไดเพมขน พรอมเลงลางขาดทนสะสมหมดภายใน 3

ป ลนปหนาพลกมก าไรสทธแนนอน


1.40 บาท

สามเกลอโซลารมนบรอด พมาเซนรบรอง COD แลว

สามเกลอ “SCN-ECF-META” พรอมใจเฮ! หลงรฐบาลเมยนมาเซน

รบรอง COD โรงไฟฟามนบ เฟส 1 ขนาด 50 MW อยางเปนทางการ

แลว คาดหนนผลงานไตรมาส 4 แจม! เรมบกก าไร-รายไดโรงไฟฟา

มนบตามสดสวนการถอหน


SCN 2.72 บาท ECF - บาท META - บาท

Market Outlook

Wed 20.11.2019

Inflation & Policy Rates

ASIA Headline

Inflation (%) Policy

Rate (%) China 3.80 4.35 Hong Kong 3.20 2.24 India 4.60 5.15 Indonesia 3.10 5.00 Malaysia 1.10 3.00 Pakistan 11.10 13.75 Philippines 0.80 4.00 Singapore 0.50 - S.Korea 0.00 1.25 Taiwan 0.40 1.375 Thailand 0.10 1.25 Vietnam 2.20 9.00

G-10 Headline


Rate (%) US 1.80 1.75 EURO 0.70 0.00 Japan 0.20 0.10 UK 1.50 0.75 Canada 1.90 1.75 Australia 1.70 0.75 New Zealand 1.50 1.00 Switzerland -0.3 (0.75) Denmark 0.60 0.05 Norway 1.80 1.50 Sweden 1.60 (0.25)

BRICS Headline


Rate (%) Brazil 2.50 5.00 Russia 3.80 6.50 India 4.60 5.15 China 3.80 4.35 S.Africa 4.10 6.50

Equity Market COUNTRIES Day (Million$) %DOD WTD (Million$) MTD (Million$) YTD (Million$) AS OF

India (73.75) 55% (73.75) 1512.19 11735.00 18/11/2019 Indonesia 14.54 148% (15.97) (279.02) 3107.76 19/11/2019

Japan 5212.34 N/A 5212.34 9102.70 (4886.10) 08/11/2019 Pakistan 4.25 3,136% 4.25 12.71 63.68 18/11/2019

Philippines (20.23) (1,125%) (18.25) (54.20) 137.29 19/11/2019 S. Korea (16.54) 84% (242.28) (485.51) 2439.39 20/11/2019 Sri Lanka (1.40) 36% (3.60) (22.00) (45.20) 19/11/2019

Taiwan 332.23 201% 442.78 2571.05 9141.35 19/11/2019 Thailand 1.44 108% (15.61) (23.45) (454.08) 19/11/2019 Vietnam (1.16) 75% (5.73) (32.74) 335.53 19/11/2019

Abu Dhabi (20.95) (276%) (31.40) (59.65) 738.19 19/11/2019 Dubai (2.40) (1,060%) 4.51 40.07 536.14 19/11/2019 Qatar 6.86 (24%) 16.70 84.90 1411.18 19/11/2019

Countries Day - 1 (M$) Day (M$) WTD (M$) MTD (M$) QTD (M$) YTD (M$) AS OF

India (79.50) (125.24) (125.24) 321.05 1034.49 5007.87 18/11/2019 Indonesia (50.49) (63.14) (63.14) 671.03 2737.96 12121.37 18/11/2019

Japan (712.46) (5682.08) 5199.22 91789.80 08/11/2019 Malaysia (106.61) (106.61) 1862.71 31/10/2019

Philippines (251.77) 1096.73 1584.82 30/09/2019 S. Korea (330.04) (282.98) (613.01) 124.49 2788.30 41259.30 19/11/2019 Thailand (92.21) (53.77) (145.98) (342.81) (461.97) (782.34) 19/11/2019

ASIA

N

Fixed Income Market

Market Outlook

Wed 20.11.2019

Corporate Governance Rating (CG Score)

ADVANC, AKP, AMATA, AMATAV, ANAN, AOT, AP, BAFS, BANPU, BAY, BCP, BCPG, BRR, BTS, BWG, CFRESH, CHO, CK, CKP, CM, CNT, COL, CPF, CPI, CPN, CSS, DELTA,

DEMCO, DRT, DTAC, DTC, EA, EASTW, EGCO, GC, GEL, GFPT, GGC, GOLD, GPSC, GRAMMY, GUNKUL, HANA, HMPRO, ICC, ICHI, INTUCH, IRPC, IVL, JSP, KBANK, KCE,

KKP, KSL, KTB, KTC, LHFG, LIT, LPN, MAKRO, MBK, MCOT, MINT, MONO, MTC, NCL, NKI, NVD, NYT, OISHI, OTO, PCSGH, PDJ, PG, PHOL, PLANB, PLANET, PPS, PRG, PSH,

PSL, PTG, PTT, PTTEP, PTTGC, PYLON, Q-CON, QH, QTC, RATCH, ROBINS, S&J, SABINA, SAMART, SAMTEL, SAT, SC, SCB, SCC, SCCC, SDC, SE-ED, SIS, SITHAI, SNC,

SPALI, SPRC, SSSC, STEC, SVI, SYNTEC, TASCO, TCAP, THAI, THANA, THANI, THCOM, THIP, THREL, TIP, TISCO, TKT, TMB, TNDT, TOP, TRC, TRU, TRUE, TSC, TSTH,

TTCL, TU, TVD, UAC, UV, VGI, VIH, WACOAL, WAVE, WHA, WINNER

2S, AAV, ACAP, AGE, AH, AHC, AIRA, AIT, AKR, ALLA, ALT, AMA, AMANAH, APCO, AQUA, ARIP, ARROW, ASIA, ASIMAR, ASK, ASN, ASP, ATP30, AU, AUCT, AYUD, BA, BBL,

BDMS, BEC, BEM, BFIT, BGRIM, BIZ, BJC, BJCHI, BLA, BOL, BPP, BROOK, BTW, CBG, CEN, CENTEL, CGH, CHEWA, CHG, CHOW, CI, CIMBT, CNS, COM7, COMAN, CPALL,

CSC, CSP, DCC, DCORP, DDD, EASON, ECF, ECL, EE, EPG, ERW, ETE, FN, FNS, FORTH, FPI, FSMART, FVC, GBX, GCAP, GLOBAL, GLOW, GULF, HARN, HPT, HTC, HYDRO,

ICN, ILINK, INET, IRC, ITD, JAS, JCKH, JKN, JWD, K, KBS, KCAR, KGI, KKC, KOOL, KTIS, L&E, LANNA, LDC, LH, LHK, LOXLEY, LRH, LST, M, MACO, MAJOR, MALEE, MBKET,

MC, MEGA, METCO, MFC, MFEC, MK, MOONG, MSC, MTI, NCH, NEP, NINE, NOBLE, NOK, NSI, NTV, NWR, OCC, OGC, ORI, PAP, PATO, PB, PDI, PJW, PLAT, PM, PORT,

PPP, PREB, PRECHA, PRINC, PRM, PT, QLT, RICHY, RML, RS, RWI, S, S11, SALEE, SANKO, SAWAD, SCG, SCI, SCN, SE, SEAFCO, SEAOIL, SELIC, SENA, SFP, SIAM,

SINGER, SIRI, SKE, SMK, SMPC, SMT, SNP, SORKON, SPC, SPI, SPPT, SPVI, SR, SSF, SST, STA, SUC, SUSCO, SUTHA, SWC, SYMC, SYNEX, TACC, TAE, TAKUNI, TBSP,

TCC, TEAM, TFG, TFMAMA, THRE, TICON, TIPCO, TK, TKN, TKS, TM, TMC, TMI, TMILL, TMT, TNITY, TNL, TNP, TNR, TOA, TOG, TPA, TPAC, TPBI, TPCORP, TRITN, TRT,

TSE, TSR, TSTE, TTA, TTW, TVI, TVO, TWP, TWPC, U, UMI, UOBKH, UP, UPF, UPOIC, UT, UWC, VNT, WHAUP, WICE, WIIK, XO, YUASA, ZMICO

7UP, ABICO, ABM, AEC, AEONTS, AF, AJ, ALUCON, AMARIN, AMC, AS, ASAP, ASEFA, ASIAN, BCH, BEAUTY, BGT, BH, BIG, BLAND, BM, BR, BROCK, BSBM, BTNC, CCET,

CCP, CGD, CHARAN, CHAYO, CITY, CMO, CMR, COLOR, CPL, CPT, CRD, CSR, CTW, CWT, D, DCON, DIGI, DIMET, EKH, EMC, EPCO, ESSO, ESTAR, FE, FLOYD, FOCUS,

FSS, FTE, GENCO, GIFT, GJS, GLAND, GPI, GREEN, GTB, GYT, HTECH, IFS, IHL, III, INOX, INSURE, IRCP, IT, ITEL, J, JCK, JMART, JMT, JTS, JUBILE, KASET, KCM, KIAT,

KWC, KWG, KYE, LALIN, LEE, LPH, MATCH, MATI, MBAX, M-CHAI, MDX, META, MILL, MJD, MM, MODERN, MPG, NC, NDR, NETBAY, NNCL, NPK, OCEAN, PAF, PDG, PF,

PICO, PIMO, PK, PL, PLE, PMTA, PPPM, PRIN, PSTC, PTL, RCI, RCL, RJH, ROJNA, RPC, RPH, SAMCO, SAPPE, SCP, SF, SGF, SGP, SKN, SKR, SKY, SLP, SMIT, SOLAR,

SPA, SPCG, SPG, SQ, SRICHA, SSC, SSP, STANLY, STPI, SUN, SUPER, SVOA, T, TCCC, TCMC, THE, THG, THMUI, TIC, TITLE, TIW, TMD, TOPP, TPCH, TPIPP, TPOLY, TTI,

TVT, TYCN, UEC, UMS, UNIQ, VCOM, VIBHA, VPO, WIN, WORK, WP, WPH, ZIGA

Score Range Number of Logo Description

90 - 100

Excellent

80 - 89

Very Good

70 - 79

Good

60 - 69

Satisfactory

50 - 59

Pass

ทมา : www.sec.or.th (ขอมล ณ วนท 18/12/61)

หมายเหต: ขอมล CG Score ประจ าป 2561 จากสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย

http://www.sec.or.th/

Market Outlook

Wed 20.11.2019

Collective Action Coalition against corruption (CAC) หรอ โครงการแนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานการทจรต

ไดรบการรบรอง CAC :

ADVANC, AKP, AMANAH, AP, ASK, ASP, AYUD, BAFS, BANPU, BAY, BBL, BCH, BCP, BCPG, BJCHI, BKI, BLA, BROOK, BRR, BSBM, BTS, BWG, CENTEL, CFRESH, CIG, CM,

CNS, CPALL, CPF, CPI, CPN, CSC, DCC, DEMCO, DIMET, DRT, DTAC, DTC, EASTW, ECL, EGCO, EPCO, FE, FNS, FSS, GBX, GC, GCAP, GEL, GFPT, GGC, GLOW, GOLD,

GPSC, GUNKUL, HANA, HMPRO, HTC, ICC, IFEC, IFS, INET, INTUCH, IRPC, IVL, K, KASET, KBANK, KBS, KCAR, KCE, KGI, KKP, KSL, KTB, KTC, KWC, L&E, LANNA, LHFG,

LHK, LPN, M, MAKRO, MALEE, MBAX, MBK, MBKET, MC, MCOT, MFC, MINT, MONO, MOONG, MSC, MTI, NBC, NINE, NKI, NMG, NSI, OCC, OCEAN, OGC, PATO, PB, PCSGH,

PDG, PDI, PDJ, PE, PG, PHOL, PL, PLANET, PLAT, PM, PPP, PPPM, PPS, PREB, PRG, PRINC, PSH, PSTC, PT, PTG, PTT, PTTEP, PTTGC, Q-CON, QH, QLT, RATCH, RML,

ROBINS, S & J, SABINA, SAT, SC, SCB, SCC, SCCC, SCG, SCN, SE-ED, SELIC, SENA, SGP, SINGER, SIRI, SIS, SITHAI, SMIT, SMK, SMPC, SNC, SNP, SORKON, SPACK,

SPC, SPI, SPRC, SRICHA, SSF, SSI, SSSC, STA, SUSCO, SVI, SYNTEC, TAE, TASCO, TCAP, TCMC, TFG, TFI, TFMAMA, THANI, THCOM, THRE, THREL, TICON, TIP, TIPCO,

TISCO, TKT, TMB, TMD, TMILL, TMT, TNITY, TNL, TNP, TOG, TOP, TPA, TPCORP, TRU, TRUE, TSC, TSTH, TTCL, TU, TVD, TVI, TWPC, U, UBIS, UOBKH, VGI, VNT, WACOAL,

WHA, WICE

ไดประกาศเจตนารมณเขารวม CAC :

A, ABICO, AIE, AJ, AMATA, AMATAV, ANAN, AOT, APCO, APCS, ARROW, ASIAN, B, BGRIM, BJC, BLAND, BLISS, BM, BPP, BR, BUI, CEN, CGH, CHEWA, CHG, CHO, CI,

CIMBT, COL, COM7, CPR, DDD, EFORL, EKH, ESTAR, ETE, FLOYD, FN, FPI, FTE, GJS, GPI, GSTEL, GYT, HARN, ICHI, ILINK, INSURE, ITEL, JAS, JTS, KWG, LDC, LEE, LIT,

LRH, MATCH, MATI, MFEC, MILL, MTC, NCL, NEP, NNCL, NWR, ORI, PAP, PK, PLANB, POST, PRM, PRO, PYLON, QTC, ROJNA, RWI, SAPPE, SCI, SHANG, SST, STANLY,

SUPER, SWC, SYMC, SYNEX, THE, THIP, TKN, TMC, TNR, TOPP, TRITN, TTI, TVO, UEC, UKEM, UPA, UWC, VIH, XO, YUASA


หมายเหต: ขอมลบรษททเขารวมโครงการแนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานทจรต (Thai CAC) จากสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย


Market Outlook

Wed 20.11.2019

Annual General Meeting : AGM LEVEL

บรษททไดคะแนน AGM Checklist 100 ไดแก

ADVANC, AGE, AIE, AIRA, AKP, ALT, AMA, AMARIN, AMATA, AMATAV, AOT, AP, ASP, BIZ, BKI, BRR, BTW, BWG, CFRESH, CHG, CHOW, CIG, CKP, CM, COM7, CPI, CSP,

CSS, DRT, EA, ECF, EE, EGCO, FE, FNS, GBX, GGC, GRAMMY, HANA, ICHI, ILINK, IRPC, IVL, JCKH, JKN, JWD, KASET, KBANK, KKP, L&E, LANNA, LDC, LHFG, LIT, LPH,

MACO, MAKRO, MATCH, MBK, MCOT, MEGA, MINT, MONO, NC, NCH, NCL, NTV, NVD, NYT, OCC, OCEAN, PB, PDG, PE, PG, PHOL, PJW, PK, PLANB, PM, PPM, PPP, PSH,

PSL, PT, PTT, PTTEP, PTTGC, QTC, ROBINS, RS, S, S&J, SABINA, SAT, SC, SCB, SCG, SIAM, SIRI, SIS, SITHAI, SNC, SPALI, SPI, SSSC, SST, SUSCO, SYNTEC, TBSP, TCAP,

TEAM, TFG, TFMAMA, THANI, TIP, TIPCO, TISCO, TK, TKN, TKT, TMILL, TNITY, TNL, TOP, TTCL, TTW, TU, TVD, TVO, TVT, TYCN, UAC, VIH, WHA, WHAUP, WICE, WINNER

บรษททไดคะแนน AGM Checklist 90-99 ไดแก

2S, AAV, ABM, ADB, AF, AH, AHC, AJ, AKR, ALLA, ALUCON, AMANAH, ANAN, APCO, APCS, AQUA, ARIP, ARROW, ASAP, ASEFA, ASIA, ASIMAR, ASK, ASN, AU, AUCT, AYUD,

BA, BAFS, BANPU, BAY, BBL, BCH, BCP, BCPG, BDMS, BEC, BEM, BGRIM, BH, BJC, BJCHI, BLA, BPP, BROCK, BROOK, BSBM, BSM, BTNC, CBG, CCP, CEN, CENTEL, CGD,

CGH, CHEWA, CHO, CI, CIMBT, CK, CMO, CNS, CNT, COL, CPALL, CPF, CPL, CPN, CSC, CTW, DCC, DDD, DELTA, DEMCO, DTAC, DTC, EASON, EASTW, ECL, EFORL, EKH,

ERW, ESSO, FOCUS, FORTH, FPI, FSMART, FSS, FVC, GC, GCAP, GEL, GENCO, GFPT, GIFT, GL, GLOBAL, GLOW, GOLD, GPSC, GULF, GUNKUL, GYT, HARN, HMPRO,

HPT, HTC, HYDRO, ICC, ICN, IFS, IHL, III, INET, INSURE, INTUCH, IRC, IRCP, IT, ITD, ITEL, J, JAS, JCK, JMART, JMT, JSP, JTS, JUBILE, JUTHA, K, KBS, KCE, KGI, KIAT,

KOOL, KSL, KTB, KTC, KTECH, KTIS, LALIN, LH, LOXLEY, LPN, LRH, LST, M, MAJOR, MALEE, MATI, MBAX, MBKET, MC, M-CHAI, MFC, MFEC, MGT, MILL, MK, MODERN,

MOONG, MPG, MPIC, MSC, MTC, MTI, NEP, NEWS, NINE, NKI, NOK, NPK, NSI, NUSA, NWR, OGC, OISHI, ORI, OTO, PACE, PAF, PAP, PATO, PCSGH, PDI, PDJ, PF, PIMO,

PL, PLANET, PLAT, PLE, PORT, PPPM, PPS, PRAKIT, PREB, PRECHA, PRG, PRIN, PRINC, PRM, PTG, PYLON, Q-CON, QH, QLT, RATCH, RCI, RCL, RICHY, RJH, RML, RP,

RPC, RSP, RWI, S11, SALEE, SAMART, SAMCO, SAMTEL, SANKO, SAWAD, SCC, SCCC, SCI, SCN, SCP, SDC, SE, SEAFCO, SEAOIL, SE-ED, SELIC, SENA, SFP, SINGER,

SKE, SLP, SMK, SMPC, SMT, SNP, SOLAR, SORKON, SPA, SPACK, SPC, SPG, SPRC, SPVI, SQ, SSF, STA, STEC, STPI, SUC, SUN, SUTHA, SVI, SVOA, SWC, SYMC, SYNEX,

TACC, TAE, TAKUNI, TASCO, TCC, TCCC, TCMC, TFI, THAI, THANA, THCOM, THG, THIP, THRE, THREL, TIC, TICON, TITLE, TKS, TM, TMB, TMC, TMD, TMI, TMT, TNDT, TNP,

TNR, TOA, TOG, TOPP, TPA, TPAC, TPBI, TPCORP, TPP, TRC, TRT, TRU, TRUE, TSC, TSR, TSTE, TTA, TTI, TVI, TWP, TWPC, U, UBIS, UEC, UMI, UMS, UOBKH, UP, UPF,

UPOIC, UT, UV, UWC, VARO, VNT, WACOAL, WAVE, WIIK, WIN, WORK, XO, YUASA, ZMICO

บรษททไดคะแนน AGM Checklist 80 – 89 ไดแก

7UP, A, ABICO, ACAP, ACC, AEC, AI, AIT, AJA, AMC, APURE, AQ, AS, ATP30, B, BAT-3K, BEAUTY, BFIT, BGT, BIG, BM, BOL, BUI, CCET, CHARAN, CHAYO, CHOTI, CMR,

COMAN, CRANE, CWT, D, DCON, DCORP, DIGI, DNA, EIC, EPCO, ESTAR, ETE, FANCY, FLOYD, FN, GJS, GLAND, GPI, GREEN, HTECH, HUMAN, INOX, KCAR, KCM, KKC,

KWC, KWG, LEE, MAX, MCS, MDX, META, MJD, MM, NBC, NEW, NFC, NMG, NNCL, NOBLE, NPPG, OHTL, PERM, PMTA, POST, PRO, PSTC, RAM, ROH, RPH, SAFARI, SAPPE,

SAUCE, SF, SGF, SGP, SHANG, SIMAT, SKN, SKR, SMART, SMIT, SMM, SPCG, SPPT, SR, SRICHA, SSC, SSP, STAR, SVH, T, TC, TCJ, TGPRO, THE, THL, THMUI, TPCH,

TPOLY, TRITN, TSE, TSI, UNIQ, UTP, UVAN, VIBHA, VNG, VPO, WPH, ZIGA


หมายเหต: ขอมล AGM ประจ าป 2561 จากสมาคมสงเสรมผลงทนไทย


Documents

Thu 12.1ข อม ล Consensus () : ราคาเป าหมายเฉลย PTT 52.11 บาท PTTEP 148.5 บาท GUNKUL คว าโซลาร ร ฟ โฮมโปร