TESIS DE GRADO Presentado por: - Katherine Gabriela ... · Total Activos Diferidos $ 3.315,00 TOTAL ACTIVOS $ 22.709,06 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO $ 22.709,06 PATRIMONIO SITUACION

TEMA

“PROYECTO DE INVERSION PARA LA

IMPLEMENTACION DE UN BAR-CAFETERIA

RUSTICO EN EL CANTON GENERAL

VILLAMIL PLAYAS DE LA PROVINCIA DEL

GUAYAS”

INDICE

1. Introducción

2. Estudio Organizacional

3. Investigación de Mercado

4. Marketing Estratégico

5. Estudio Técnico

6. Estudio Financiero

7. Conclusiones

8. Recomendaciones

INDICE

1. Introducción




5. Estudio Técnico


7. Conclusiones

8. Recomendaciones

1. Introducción

El servicio de Bar-Cafetería rústico surge como solución al

problema que se enfrentan los turistas nacionales y

extranjeros que visitan el Cantón General Villamil Playas

así como sus habitantes, cuando piensan en un lugar que

les permita disfrutar de momentos inolvidables junto a

familiares y amigos.

El mismo que les brinda:

Servicio exclusivo

Productos de calidad.

1. Introducción

El Bar-Cafetería rústico representa a su vez una clara

oportunidad de rentabilidad, más aun cuando se

caracteriza por un estilo que hace la diferencia.

Objetivo General

Formular un proyecto de inversión para la

implementación de un Bar-Cafetería rústico en el cantón

General Villamil Playas de la Provincia del Guayas, que

permita brindar un servicio de alta calidad cumpliendo

con la exclusividad de sus clientes.

Objetivos Específicos

Realizar una investigación de mercados para detectar las

preferencias y necesidades de los consumidores y la

forma de satisfacerlas.

Elaborar un estudio técnico para conocer la factibilidad

que tendrá el proyecto de inversión.

Alcanzar la rentabilidad ofrecida por el proyecto (TIR),

para poder realizar una comparación con la rentabilidad

exigida por el inversor (TMAR).

Realizar un análisis financiero para conocer la situación

económica del proyecto para la toma de decisiones.

Realizar un análisis de sensibilidad para identificar las

variables críticas del proyecto.

INDICE

1. Introducción




5. Estudio Técnico


7. Conclusiones

8. Recomendaciones


Misión

Brindamos un servicio de excelencia a nuestra gama de clientes ofreciendo productos de calidad y una atención de total exclusividad, permitiéndoles que disfruten de un ambiente tranquilo, cálido y acogedor en compañía de familiares y amigos.

Visión

Ser pioneros en el mercado local marcando día a día la diferencia, con la mejora continua e impulsando al personal del establecimiento a trabajar conjuntamente para obtener la confianza y fidelidad de nuestros clientes y de esta manera cumplir con nuestras metas y objetivos propuestos.


GERENTE GENERAL

CONTADOR CAJERO-

ASISTENTE CONTABLE

JEFE DE PERSONAL

ENCARGADO DE COCINA

MESEROS

BARMAN

GUARDIA

Organigrama

Análisis FODA

Fortalezas Oportunidades

Debilidades Amenazas

INDICE

1. Introducción




5. Estudio Técnico


7. Conclusiones

8. Recomendaciones


Diseño de la Investigación y Fuentes de la

Información

Diseño del Cuestionario

Preguntas y su Formato de Respuestas

Tamaño de la Muestra


Tamaño de la muestra

Para determinar el tamaño de la muestra,

utilizaremos la técnica del muestreo aleatorio. Donde:

n= Tamaño de la muestra

z= 1.67 para e=10%

p= 0,5

q= (1-0,5) = 0,5

Estableciendo

e: 10% = 0.1

n= 69,72

n= 70


Encuesta


Encuesta


Resultados:


Resultados:


Conclusiones:

Con los resultados obtenidos en la encuesta podemos

determinar que el Bar-Cafetería rústico tiene un alto nivel de

aceptación, por lo que es fácil darse cuenta que el proyecto de

inversión tendrá éxito, ya que los encuestados se mostraron muy

interesados en que se realice la implementación del servicio.

INDICE

1. Introducción




5. Estudio Técnico


7. Conclusiones

8. Recomendaciones


Matriz BCG


Matriz Implicación FCB


Macro-Segmentación Funciones

Tecnología

Grupo/Compradores

Micro-Segmentación

Localización

Genero

Edad

Actividad

Intereses

4. Marketing Estratégico Fuerzas de Porter

4. Marketing Estratégico Marketing Mix

4. Marketing Estratégico Publicidad

Publicidad de Boca a Boca Publicidad no pagada

INDICE

1. Introducción




5. Estudio Técnico


7. Conclusiones

8. Recomendaciones

5. Estudio Técnico

Este estudio comprende los siguientes aspectos:

Determinación del tamaño.

Determinación de la localización.

Disponibilidad de los suministros e insumos.

5. Estudio Técnico

Determinación del tamaño

Estará en función de las necesidades que tienen tanto los

habitantes de Playas como los turistas nacionales y

extranjeros, al momento de usar los servicios que presta el

establecimiento.

5. Estudio Técnico

Determinación de la localización

Macro localización

Micro localización

5. Estudio Técnico

Determinación de la localización

Micro localización

Factores de Localización

Métodos de Localización Método de evaluación por factores no cuantificables.

Método cualitativo por puntos.

Método de Brown y Gibson.

5. Estudio Técnico

Método cualitativo por puntos

CALIFICACION PONDERACION CALIFICACION PONDERACION CALIFICACION PONDERACION

CERCANIA DEL MERCADO 0,15 3 0,45 6 0,9 3 0,45

MANO DE OBRA 0,2 4 0,8 8 1,6 6 1,2

MATERIA PRIMA DIS. 0,35 2 0,7 9 3,15 5 1,75

MEDIOS Y TRANSPORTE 0,1 3 0,3 4 0,4 2 0,2

DISPONIBILIDAD DE

AGUA,ENERGIA Y OTROS

SUMINISTROS.

0,2 51

81,6

40,8

TOTAL 1 3,25 7,65 4,4

ENTRADA A PLAYAS CENTRO VIA AL MORROFACTOR PESO

5. Estudio Técnico Estructura Física

5. Estudio Técnico Disponibilidad de Suministros e Insumos

INDICE

1. Introducción




5. Estudio Técnico


7. Conclusiones

8. Recomendaciones


Población Playas 41935

Visitantes 72000

PEA Playas y Visitantes 26775

% Aceptación 98%

Total Aceptación 26239

Clase Alta 15%

Clase Media Alta 15%

Clase Media 40%

Mercado Objetivo 18367

Factor Conservador 40%

Población Objetivo 7347

% Captación 80%

Demanda Anual 5878

Demanda Mensual 490

Demanda Semanal 122

Demanda Diaria 20

ESTIMACION DE LA DEMANDA

Estimación de la Demanda

6. Estudio Financiero Proyección de Ingresos

Frecuencia de asistencia

mensual 65% 68% 56% 35% 28% 29% 35% 65% 67% 90% 95% 98%

Capacidad 102 523 547 450 281 225 233 281 523 539 724 764 788

5878

ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGOS. SEPT. OCT. NOV. DIC. ANUAL

Precio promedio $ 13,75

Ingreso Mensual $ 7.186,68 $ 7.518,37 $ 6.191,60 $ 3.869,75 $ 3.095,80 $ 3.206,36 $ 3.869,75 $ 7.186,68 $ 7.407,81 $ 9.950,79 $ 10.503,61 $ 10.835,30

Ingreso Anual $ 80.822,50

Ingreso Mensual Promedio $ 6.735,21

Demanda Anual 5878,00

Demanda Promedio Mensual 490

Demanda Semanal 122

Demanda Diaria 20

6. Estudio Financiero Proyección de Costos Variables

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Imprevistos 5% $ 252,03 $ 264,63 $ 277,86 $ 291,75 $ 306,34

Materia Prima $ 7.914,44 $ 8.310,17 $ 8.725,67 $ 9.161,96 $ 9.620,06

TOTAL CV $ 8.166,47 $ 8.574,79 $ 9.003,53 $ 9.453,71 $ 9.926,40

COSTOS VARIABLES PROYECTADOS

Concepto Mensual Anual

Imprevistos 5% $ 21,00 $ 252,03

Materia Prima $ 659,54 $ 7.914,44

TOTAL CV $ 680,54 $ 8.166,47

COSTOS VARIABLES

6. Estudio Financiero Proyección de Costos Fijos

Mensual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

$ 3.522,14 $ 39.764,35 $ 44.378,92 $ 46.597,87 $ 48.927,76 $ 51.374,15

$ 310,00 $ 3.720,00 $ 3.906,00 $ 4.101,30 $ 4.306,37 $ 4.521,68

$ 265,00 $ 3.180,00 $ 3.339,00 $ 3.505,95 $ 3.681,25 $ 3.865,31

$ 650,00 $ 7.800,00 $ 8.190,00 $ 8.599,50 $ 9.029,48 $ 9.480,95

$ 20,83 $ 250,00 $ 262,50 $ 275,63 $ 289,41 $ 303,88

- $ 1.409,59 $ 1.409,59 $ 1.409,59 $ 1.409,59 $ 1.409,59

$ 50,04 $ 600,43 $ 630,45 $ 661,97 $ 695,07 $ 729,83

$ 22,51 $ 270,10 $ 283,61 $ 297,79 $ 312,67 $ 328,31

$ 4.840,51 $ 56.994,47 $ 62.400,07 $ 65.449,59 $ 68.651,59 $ 72.013,69

Mantenimiento de Equipo y Oficina

Depreciación

TOTAL

Gasto de Alquiler

Suministros de Limpieza

Suministros de Oficina

COSTOS FIJOS

Detalle

Gastos de Sueldos y Salarios

Gastos Básicos

Gasto de Publicidad

6. Estudio Financiero Punto de Equilibrio

Descripción Mensual

Costo Fijo $ 4.840,51

Costo Variable $ 659,54

Ventas $ 6.735,21

P.E 79,67%

Punto de Equilibrio %

Descripción Mensual

Costo Fijo $ 4.840,51

Costo Variable $ 659,54

Ventas $ 6.735,21

P.E $ 5.365,97

Punto de Equilibrio $

6. Estudio Financiero Proyección de Capital de Trabajo

ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGOS. SEPT. OCT. NOV. DIC. ANUAL

$ 7.186,68 $ 7.518,37 $ 6.191,60 $ 3.869,75 $ 3.095,80 $ 3.206,36 $ 3.869,75 $ 7.186,68 $ 7.407,81 $ 9.950,79 $ 10.503,61 $ 10.835,30 $ 80.822,50

$ 7.981,93 $ 5.614,41 $ 5.484,49 $ 5.257,12 $ 5.181,34 $ 5.192,16 $ 5.257,12 $ 5.581,93 $ 5.603,58 $ 5.852,60 $ 5.906,74 $ 5.939,22 $ 68.852,64

($ 795,25) $ 1.903,96 $ 707,11 ($ 1.387,37) ($ 2.085,54) ($ 1.985,80) ($ 1.387,37) $ 1.604,75 $ 1.804,22 $ 4.098,18 $ 4.596,87 $ 4.896,08

($ 795,25) $ 1.108,71 $ 1.815,82 $ 428,45 ($ 1.657,09) ($ 3.642,88) ($ 5.030,26) ($ 3.425,51) ($ 1.621,28) $ 2.476,90 $ 7.073,77 $ 11.969,86

($ 5.030,26)

Saldo Acumulado

Capital de Trabajo

CAPITAL DE TRABAJO

Detalle

Ingresos

Egresos

Saldo Mensual

6. Estudio Financiero Inversión Total Requerida

Maquinaria y Equipo $ 3.705,00

Muebles y Enseres $ 8.396,80

Muebles de Oficina $ 370,00

Equipo de Computación $ 1.292,00

Gastos de Constitución $ 600,00

Gasto de Lanzamiento y Publicidad $ 1.365,00

Gastos de Alquiler y garantía $ 1.950,00

Capital de Trabajo $ 5.030,26

TOTAL $ 22.709,06

INVERSION TOTAL REQUERIDA

6. Estudio Financiero Situación Inicial de la Empresa

Pasivo Diferido

$ 5.030,26 Préstamo a largo plazo $ 6.812,72

Total Activo Circulante $ 5.030,26 Total Pasivo Diferido $ 6.812,72

Activos Fijos

Maquinaria y Equipo $ 3.705,00 $ 5.298,78

Muebles y Enseres $ 8.396,80 $ 5.298,78

Muebles de Oficina $ 370,00 $ 5.298,78

Equipo de Computación $ 1.292,00 Total Patrimonio $ 15.896,34

Total Activos Fijos $ 13.763,80

Activo Intangible

Gastos de Constitución $ 600,00

Total Activo Intangible $ 600,00

Lanzamiento y Publicidad $ 1.365,00

Alquiler y Garantía $ 1.950,00

Total Activos Diferidos $ 3.315,00

TOTAL ACTIVOS $ 22.709,06 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO $ 22.709,06

PATRIMONIO

SITUACION INICIAL DE LA EMPRESA

ACTIVOS PASIVOS

Activo Circulante

Efectivo

Inversionista 1

Inversionista 2

Inversionista 3

Activos Diferidos

6. Estudio Financiero Estructura de Financiamiento

30%

Préstamo

$ 6.812,72

Capital Propio

$ 15.896,34

ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO

Porcentaje de Apalancamiento

70%

Aportación de cada

Inversionista $ 5.298,78

6. Estudio Financiero Amortización de la Deuda

PERIODO CUOTA AMORTIZACION INTERES SALDO

0 - - - $ 6.812,72

1 $ 1.892,26 $ 1.071,32 $ 820,93 $ 5.741,39

2 $ 1.892,26 $ 1.200,42 $ 691,84 $ 4.540,98

3 $ 1.892,26 $ 1.345,07 $ 547,19 $ 3.195,91

4 $ 1.892,26 $ 1.507,15 $ 385,11 $ 1.688,76

5 $ 1.892,26 $ 1.688,76 $ 203,50 $ 0,00

AMORTIZACION DE DEUDA

Préstamo a Largo Plazo $ 6.812,72

Tiempo 5

kd 12,05%

6. Estudio Financiero Depreciación de Activos Fijos y Amortización de

Intangibles

Valor Vida Amortización

Contable Contable Anual

Gastos de Constitución 600 5 120

TOTAL AMORT. INT. 120

Activo Intangible

AMORTIZACION

Valor Vida Depreciación Años Depreciación Valor

Contable Contable Anual Depreciados Acumulada en Libros

Maquinaria y Equipo $ 3.705,00 10 $ 333,45 5 $ 1.667,25 $ 2.037,75

Muebles y Enseres $ 8.396,80 10 $ 755,71 5 $ 3.778,56 $ 4.618,24

Muebles de Oficina $ 370,00 10 $ 33,30 5 $ 166,50 $ 203,50

Equipo de Computación $ 1.292,00 3 $ 287,13 3 $ 861,38 $ 430,62

Equipo de Computación (t3) $ 861,38 3 $ 191,43 2 $ 382,85 $ 478,52

DEPRECIACION ANUAL $ 1.409,59 $ 7.768,64

DEPRECIACION

Activo

VALOR DE DESECHO

6. Estudio Financiero Estimación de la Tasa de Descuento

Beta del Sector 0,48

Rf 1,01%

Rm 6,49%

Riesgo País 8,04%

Rm-Rf 5,48%

CAPM 11,68%

ESTIMACION DE LA TASA DE DESCUENTO

Ke= Rf+β(Rm-Rf)+Riesgo País

www.reuters.com

6. Estudio Financiero Flujo de Caja

Años 0 1 2 3 4 5

Ingresos $ 80.822,50 $ 84.863,63 $ 89.106,81 $ 93.562,15 $ 98.240,25

(-)Costo de venta $ 7.914,44 $ 8.310,17 $ 8.725,67 $ 9.161,96 $ 9.620,06

(=) Utilidad Bruta $ 72.908,06 $ 76.553,46 $ 80.381,13 $ 84.400,19 $ 88.620,20

(-) Gastos Operacionales

Gastos de Servicios Básicos $ 3.720,00 $ 3.906,00 $ 4.101,30 $ 4.306,37 $ 4.521,68

Gastos Generales $ 1.572,56 $ 1.651,18 $ 1.733,74 $ 1.820,43 $ 1.911,45

Gasto de Alquiler $ 7.800,00 $ 8.190,00 $ 8.599,50 $ 9.029,48 $ 9.480,95

Gastos de Publicidad $ 3.180,00 $ 3.339,00 $ 3.505,95 $ 3.681,25 $ 3.865,31

Gastos de Sueldos y Salarios $ 39.764,35 $ 44.378,92 $ 46.597,87 $ 48.927,76 $ 51.374,15

Amort. Intangible ($ 120,00) ($ 120,00) ($ 120,00) ($ 120,00) ($ 120,00)

Dep. Activos Fijos ($ 1.409,59) ($ 1.409,59) ($ 1.409,59) ($ 1.409,59) ($ 1.409,59)

(=)Total Gastos Operativos $ 54.507,32 $ 59.935,52 $ 63.008,78 $ 66.235,69 $ 69.623,96

(=)Utilidad Operativa $ 18.400,73 $ 16.617,94 $ 17.372,36 $ 18.164,49 $ 18.996,24

Interés Préstamo $ 820,93 $ 691,84 $ 547,19 $ 385,11 $ 203,50

(=)Utilidad antes de Partcip. e Impto. $ 17.579,80 $ 15.926,10 $ 16.825,17 $ 17.779,39 $ 18.792,74

15% Participación de Trabajadores $ 2.636,97 $ 2.388,91 $ 2.523,78 $ 2.666,91 $ 2.818,91

(=)Utilidad antes Impto a la Renta $ 14.942,83 $ 13.537,18 $ 14.301,39 $ 15.112,48 $ 15.973,83

Impuestos (23%) $ 3.436,85 $ 3.113,55 $ 3.289,32 $ 3.475,87 $ 3.673,98

UTILIDAD NETA $ 11.505,98 $ 10.423,63 $ 11.012,07 $ 11.636,61 $ 12.299,85

(+)Amort. Intangible $ 120,00 $ 120,00 $ 120,00 $ 120,00 $ 120,00

(+)Dep. Activos Fijos $ 1.409,59 $ 1.409,59 $ 1.409,59 $ 1.409,59 $ 1.409,59

(-) Inversión Inicial y reinversión ($ 17.678,80) ($ 861,38)

(+)Préstamo $ 6.812,72

(-)Amortización del Préstamo ($ 1.071,32) ($ 1.200,42) ($ 1.345,07) ($ 1.507,15) ($ 1.688,76)

(-) Capital de Trabajo ($ 5.030,26)

(+) Recuperación del Capital de Trabajo $ 5.030,26

(+)Valor de Desecho $ 7.768,64

FLUJO DE CAJA TOTAL ($ 15.896,34) $ 11.964,24 $ 10.752,80 $ 10.335,22 $ 11.659,05 $ 24.939,57

TMAR 11,68%

TIR 70,58%

VAN $ 32.707,28

FLUJO DE CAJA

6. Estudio Financiero Indicadores Financieros

TIR.- Tasa Interna de Retorno

TIR > TMAR Se acepta el proyecto

TIR < TMAR Se rechaza el proyecto

TIR > TMAR

70,58% > 11,68%

TMAR 11,68%

TIR 70,58%

6. Estudio Financiero Indicadores Financieros

VAN.- Valor Actual Neto

VAN > O La inversión es conveniente.

VAN = O La inversión esta en el punto de equilibrio y no se producirán

perdidas ni ganancias.

VAN < O La inversión va a dar como resultado pérdidas.

VAN $ 32.707,28

6. Estudio Financiero Plazo de Recuperación (Payback)

Análisis de Sensibilidad Uni-Dimensional

Años 0 1 2 3 4 5

Nominal ($ 15.896,34) ($ 3.932,10) $ 6.820,71 $ 17.155,92 $ 28.814,97 $ 53.754,54

Descontado ($ 15.896,34) $ 10.712,93 $ 8.621,20 $ 7.419,74 $ 7.494,72 $ 14.355,03

Acumulado ($ 15.896,34) ($ 5.183,41) $ 3.437,79 $ 10.857,53 $ 18.352,25 $ 32.707,28

PERIODO DE RECUPERACION DE LA INVERSION (Payback)

PRECIO MINIMO VAN

$ 11,38 0

%CV MAXIMO VAN

25,36% 0

PRECIO MINIMO %CV MAXIMO

11,38 25,35%

TIR > TMAR

6. Estudio Financiero Análisis de Escenarios

Precio & VAN

VARIACION PRECIO VAN TIR RESULTADO

0 $ 13,75 $ 32.707,28 70,58% FACTIBLE

5% $ 14,44 $ 42.219,90 86,76% FACTIBLE

-5% $ 13,06 $ 23.194,66 54,09% FACTIBLE

-10% $ 12,38 $ 13.819,90 37,42% FACTIBLE

-15% $ 11,69 $ 4.307,28 19,89% FACTIBLE

-20% $ 11,00 -$ 5.205,34 1,47% NO FACTIBLE

6. Estudio Financiero Análisis de Escenarios

%Costo de Venta & VAN

VARIACION % CV VAN TIR RESULTADO

0 9,79% $ 32.707,28 70,58% FACTIBLE

-5% 4,79% $ 43.219,32 88,44% FACTIBLE

5% 14,79% $ 22.205,23 52,35% FACTIBLE

10% 19,79% $ 11.698,19 33,57% FACTIBLE

15% 24,79% $ 1.191,14 13,97% FACTIBLE

20% 29,79% -$ 10.228,20 -8,88% NO FACTIBLE

INDICE

1. Introducción




5. Estudio Técnico


7. Conclusiones

8. Recomendaciones

7. Conclusiones

A través del estudio de mercado que se realizó se puede determinar

el nivel de aceptación que tendría el Bar-Cafetería rústico, dado que

en el Cantón General Villamil Playas no existe un establecimiento

con este concepto; debido a que el balneario está en proceso de

desarrollo se convierte en una plaza de oportunidades para la

ejecución de inversiones.

En cuanto a la parte financiera podemos destacar que el proyecto

resulta viable, ya que se estima una VAN de $32707,28 y una TIR de

70,58% con un periodo de recuperación de 2 años para la inversión

inicial del proyecto.

INDICE

1. Introducción




5. Estudio Técnico


7. Conclusiones

8. Recomendaciones

8. Recomendaciones

Para poder diferenciarse de la competencia que pueda surgir se

debe realizar capacitaciones al personal sobre todo en relaciones

humanas para brindar una excelente atención al cliente, y así

incrementar la demanda e incentivarlos para que eleven su nivel

de desempeño.

Debido a la nula existencia de un Bar-Cafetería de este estilo, la

creación de este establecimiento hace que se convierta en líder

del mercado y tendría la ventaja de ser la pionera y obtener el

mayor excedente del consumidor.

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TESIS DE GRADO Presentado por: - Katherine Gabriela ... · Total Activos Diferidos $ 3.315,00 TOTAL ACTIVOS $ 22.709,06 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO $ 22.709,06 PATRIMONIO SITUACION