1

Tayfun Bayazıt

Murahhas Üye & Genel Müdür

19 Kasım 2007, İstanbul

Türkiye yabancı bankalar için neden birden cazip oldu?

2

Türkiye: Cazip Yatırım Ortamı

Büyüyen ve Gelişen Türk Bankacılık Sektörü

İçerik

Artan Yabancı İlgisi ile Sektörün Geleceği

Sonuç

3

Türkiye… Avrasya’nın merkezinde cazip bir ülke

2007

Ekonomik ve siyasi istikrar ortamı,

Modern ve açık ekonomi anlayışı,

Mali ve yapısal reformları,

Büyüme potansiyeli ile

Nüfus, milyon 73.9Kişi başına GSYİH ($) 6.473Rating

-S&P-Fitch-Moody’s

BB-BB-Ba3

Türkiye → dünyanın gelecek vaat eden en önemli ekonomilerinden biri..

TÜRKİYE

CAZİP YATIRIM VE TİCARET ORTAMI...

4

TÜFE - yılsonu (%)

GSYİH Büyüme (%)

Bütçe Açığı / GSMH (%)

Net Kamu Borç Stoku /GSMH (%)

2004 2005 2006 06.2007 2007T 2008T

9.4

8.97.4

7.7

5.3

9.7

6.1

8.6

5.0

7.0

6.1

5.7

2004 2005 2006 06.2007 2007T 2008T

2004 2005 2006

2004 2005 2006 2007T

6.81.4 0.7 2.5

64.0 55.345.0

istikrarlı ekonomik büyüme

enflasyon düzeyinde

düşüş

katı mali disiplin ile borç ile borç dinamiklerinde dinamiklerinde

istikraristikrar

++

++

Ekonomik ve siyasi istikrar büyümeyi beraberinde getiriyor

5

Cari Açık / GSYİH (%)

Dış Ticaret Hacmi (milyar $)

2004 2005 2006 2007T

Büyüme ticaret hacmini yükseltirken artan cari açık özelleştirme ve yabancı kaynak girişleri ile finanse ediliyor...

Doğrudan Yabancı Yatırımlar-brüt (milyar $)

Özelleştirme Gelirleri (milyar $)

2004 2005 2006 06.2007

2004 2005 2006 06.2007 2007T

160.7190.3

225.0267.0

2004 2005 2006 2007T

5.26.3

7.97.3

1.3

8.2 8.1 3.5

2.9

9.8 11.920.1 18.0

6

0

10

20

30

40

50

… ve olumlu ekonomik ortam, Türkiye’yi önemli bir yatırım ortamı haline getiriyor

Dünya genelinde uluslararası doğrudan yatırım girişlerinde → + %38 (1,3 trilyon $)

En fazla uluslararası doğrudan yatırım çeken ülkeler arasında Türkiye → 20,1 milyar $’la 16. sırada (2005’de 23.; 2004’de 37.; 2003’te 53. sırada)

Gelişmekte olan ülkeler arasında Türkiye → 5. sırada

Dünya genelinde uluslararası doğrudan yatırım girişlerinde → + %38 (1,3 trilyon $)

En fazla uluslararası doğrudan yatırım çeken ülkeler arasında Türkiye → 20,1 milyar $’la 16. sırada (2005’de 23.; 2004’de 37.; 2003’te 53. sırada)

Gelişmekte olan ülkeler arasında Türkiye → 5. sırada

2006 → Doğrudan Yabancı Yatırımlar – brüt – milyar $

20.1 milyar $

7

Diğer Avrupa

Ülkeleri (1) %6.8

Finans sektörü ise en çok tercih edilen yatırım alanı

2002 → 2006

Ülke Bazında Doğrudan Yabancı Yatırım Girişlerinin Kaynağı - %

Sektör Bazında Doğrudan Yabancı Yatırım Girişleri - %

İnşaat%2.3

Finans Sektörü%39.8

Ulaştırma & Haberleşme%35.6

Diğer%5.5

İmalat Sanayii%10.3

AB Ülkeleri (25)%75.2

Amerika%4.0

Asya%13.6

Diğer%0.5

Toptan & Perakende

Ticaret %6.5

(1) AB hariç

Toplam doğrudan yabancı yatırım girişlerinin ~ %40’ı → Finans Sektörü

Türkiye’ye yatırım yapan başlıca ülkeler → Hollanda, Belçika, Fransa, İngiltere, İtalya, Almanya

Toplam doğrudan yabancı yatırım girişlerinin ~ %40’ı → Finans Sektörü

Türkiye’ye yatırım yapan başlıca ülkeler → Hollanda, Belçika, Fransa, İngiltere, İtalya, Almanya

8

Türkiye: Cazip Yatırım Ortamı

Büyüyen ve Gelişen Türk Bankacılık Sektörü

İçerik

Artan Yabancı İlgisi ile Sektörün Geleceği

Sonuç

9

IMF reform programı

Bankacılık sektöründe yapılanma süreci:

-Sıkı düzenleme ve denetleme kuralları

-Üçlü denetim süreci

-Zayıf bankaların kapanışı ve satışı

-Banka sermaye yapılarının güçlendirilmesi

- İstanbul Yaklaşımı

Tek partili hükümet dönemi

2000 - 2006: Bankacılık sektörünün çehresi önemli ölçüde değişti

2000 - 2001 2002 2005 - 20062003 - 2004

Politik nedenlerle ekonomik kriz

TL’de %33 değer kaybı

Kısa dönem TL faizler %95

düzeyinde

Enflasyonda sıçrama

Bankacılık sektöründe artan

problemler

20 Bankanın TMSF’ye devri

TMSF bünyesindeki bankaların satış ve birleşme süreci

Banka sermaye yapısının güçlendirilmesi

Daha etkin risk yönetimi sistemleri (BASEL II)

Aktif kalitesinde iyileşme

Düşen faiz ve enflasyon ortamı sonucu sektör yapısında hızlı değişiklik

Kamu bankalarının özelleştirilmesi

Banka sermayelerinde artış

Birleşme ve portföy alımlarında artış

Yabancı ortaklıklar

Düşen enflasyonun etkisiyle reel sektör finansmanında artış

10

Toplam Aktif Krediler MevduatTakipteki Kr. Oranı - net - %

Ödenmiş Sermaye

Radikal değişiklikler ve yapılanma süreci büyümeyi beraberinde getirdi

Toplam Sektör – milyar YTL

212,7

56,4

484,9

218,1

2002 2006 2002 2006

142,4

312,8

2002 2006

7.1

0.4

2002 2006

12,0 25,3

Banka Sayısı Şube Sayısı Çalışan Sayısı - 000

54 46

2002 2006

6,1066,849

2002 2006

123143

2002 2006

+%287 +%120

+%111

+%128

-%15 +%12 +%16

2,9

11,0+%279

2002 2006 2002 2006

Net Kar milyon YTL

MevduatKrediler /

Mevduat - %

38

71

2002 2006

Özkaynaklar

2002 2006

+%126

25,7 58,0

59

46

2002 2006

Maliyet / Gelir Rasyosu - %

11

%86

%9

%3

%1

%1

Düşen faiz oranları ve enflasyon ise özellikle gerçek bankacılık faaliyetlerinin önemini arttırdı

Kişi Başına Aktif - $

2002 2006

+%145

1,868

4,585Gerçek

Bankacılık Faaliyetlerine

Dönüş

Bireysel Bankacılığın Artan Önemi

Çeşitlenen Müşteri

İhtiyaçları

2002 → 2006

++++

Kredilerin Dağılımı - %

2002 2003 2004 2005 2006

Ticari

Kr. Kartları

Ferdi

Taşıt

Konut

%69

%10

%8

%3

%10

12

Türkiye: Cazip Yatırım Ortamı

Büyüyen ve Gelişen Türk Bankacılık Sektörü

İçerik

Artan Yabancı İlgisi ile Sektörün Geleceği

Sonuç

13

Özel Yabancı

38,2 31,0 28,0

41,436,5 31,0

4,312,4 22,4

16,0 20,1 18,5

2004 2005 2006

2002

Demirbank – HSBC

Koç - UniCredit

2004

TEB - BNP Paribas

2005

Dışbank – Fortis

Garanti – GE

YKB – UniCredit & Koç

2006

Akbank – Citi Group

Finansbank – NB Of Greece

Denizbank – Dexia

Kamu Halka açık

Bankacılık Sektöründe Aktif bazında Sahiplik %

Sektöre artan yabancı ilgisi

Ekonomik istikrar + gelişen bankacılık sektörü + artan müşteri beklentileri

Türk mali piyasasına yabancı girişlerinde artış

14

Artan yabancı girişlerinin sektöre etkisi

Büyümeye yönelik yatırımlarda artış

Teknoloji ve bilgi transferi

Risk ve maliyet yönetiminde daha fazla uzmanlık

Hukuki altyapı ve denetleyici sistemin gelişimine katkı

Sunulan hizmet kalitesi ve çeşitliliğinde artış

Uluslararası standartların sektörde yerleşmesi

İstikrarlı ve uzun dönemli fonlara erişim

Artan rekabet koşulları ile yerel bankaların kendilerini yenilemeleri

15

Sektörün yabancı girişleri anlamında potansiyeli

%8%22

%31%35

%70%76%81

%89%95%96%98

Slovakya

Çek Cumh.

Macari

stan

Romanya

Bulgarist

anBosna

Polonya

Slovenya

Ukrayna

Türkiye

Rusya

Bankacılık Sektöründe Aktif bazında Yabancı Sahipliği - %

++

++

yerel pazarlardaki doygunluk

azalan getiriler

yeni pazar arayışı

artan rekabet baskısı

TÜRKİYE

16

44,0

26,0

17,0 18,0

4,6 4,0 4,3 4,3 4,5

65,0

3,83,64,34,24,9

19,1

14,5 15,313,7 13,3

16,7

10,6

14,0

11,2

15,8

13,513,914,2

11,39,0

Türkiye ABD AB

1,4

2,22,1

1,4

2,3

1,3 1,4 1,3 1,3 1,4

0,4 0,5 0,6 0,5 0,6

Sektörün karlılık potansiyeli

Özkaynak Karlılığı - %

Aktif Karlılığı - %

2002 2003 2004 2005 2006

2002 2003 2004 2005 2006

Uzun Vadeli Faiz Oranı* - %

2002 2003 2004 2005 2006

* Türkiye oranı ortalama

Türkiye'de bankalar kar elde ediyor; ancak

uzun vadeli faiz oranları dikkate alındığında

karlılık hala yüksek değil

Sektörün karlılık anlamında önemli bir potansiyel taşıyor

17

100.000 kişi başına düşen Şube - #

Toplam Aktifler / GSYİH -%

Krediler / GSYİH - %

Mevduat / GSYİH - %

Ancak, sektör tarafından sunulan finansal aracılık hala düşük. Bu nedenle Türk

bankacılık sektörü gelişmiş ülkelere kıyasla büyüme anlamında önemli bir

potansiyel barındırıyor...

AB - 25

9,4

45,8

Türkiye AB - 25

84,3

321,5

Türkiye AB - 25

37,3

131,8

Türkiye AB - 25

51,5

108,6

Türkiye

2006 rakamları

Türk Finans Sektörü Daha sağlıklı... Daha rekabetçi

Sektörün büyüme potansiyeli

18

İngiltere (2005)

Türkiye (2006)

Eurozone (2005)

Bireysel ve KOBİ bankacılığı hizmetlerinin büyüme potansiyeli

4.0

78.5

40.4

5.515.7

1.07.7

4.04.0

Yatırım Fonları / GSYİH

(3) -%

Kredi Kartları / GSYİH (1) - %

Mortgage Kredileri / GSYİH - %

Tüketici Kredileri / GSYİH - %

Sigorta Poliçeleri / GSYİH (3) -%

KOBİ Nakdi Krediler / GSYİH (3) -

% (2)

71

25

11

11

4

ABD

İngiltere

Almanya

Macaristan

Türkiye

13

9

7

4

2

İngiltere

ABD

Almanya

Çek Cumh.

Türkiye

18

17

17

17

4

Almanya

İngiltere

İtalya

Fransa

Türkiye

(1) Kredi kartları için outstanding bakiye kullanılmıştır. (2) 3 milyon $ cironun altındaki şirketler baz alınmıştır(3) Türkiye, Macaristan, Çek Cumh. rakamları 2006 yılsonu, diğerleri 2005 yılsonu itibariyle

19

MORTGAGE

Yüksek ürün/hizmet çeşitliliği + yüksek özkaynak karlılığı (~ %50) Toplam kart adedi → 35 milyon, kişi başına kart adedi →0.5 (İngiltere’de 2.4, Almanya’da 1.3, İtalya’da 1.2,

Fransa’da 0.7) 2007 sonu toplam özel tüketim harcamalarında kredi kartının payına ilişkin beklenti → >%30

KREDİ KARTLARI

2005 → 2006: %79 büyüme 2007 Mortgage Kredileri/GSYİH beklentisi → %5 Yeni Mortgage yasası → esnek faiz + vergi (BSMV) muafiyeti + tüketici finansman şirketleri

YATIRIM FONLARI

2006 → Ekim 2007: %31 büyüme (toplam 1.5 milyon emeklilik planı sahibi), Ekim 2007 hacim → 4.3 milyar YTL; 2006 → Ekim 2007: %53 hacim artışı

Ekim 2007 → 15.5 milyar Euro Mayıs/Haziran 2006’daki dalgalanma sonrası ekonomik istikrar ile yatırım fonlarına kayışta artış Artan ürün çeşitliliği → ana para garantili ve koruma amaçlı fonlar

EMEKLİLİK FONLARI

Son dönem gelişmeleri ile sektörde cazip büyüme alanları

20

Türkiye: Cazip Yatırım Ortamı

Büyüyen ve Gelişen Türk Bankacılık Sektörü

İçerik

Artan Yabancı İlgisi ile Sektörün Geleceği

Sonuç

21

Daralan pazar imkanları Yüksek rekabet ortamı Azalan gelir kazanımı Sermaye ihtiyacı Büyümeye yönelik yatırımların sürekliliği Hızla gelişen teknoloji Artan ürün ve hizmet çeşitliliği Bilinçlenen müşteri ...

Bugün → Küresel Bankacılık

ALIM/SATIM,

BİRLEŞME VE

STRATEJİK

ORTAKLIKLAR

Pazar Payı artışı + KârlılıkHEDEF

KOŞULLAR

STRATEJİ

22

Türk Bankacılık

Sektörü

Olumlu ekonomik koşulların güçlü büyümeye zemin hazırlaması

Karlılık potansiyeli

Genç ve kalifiye iş gücü

Gelişen teknolojisi ve alt yapısı

Güçlü aktif yapısı ve risk yönetimi anlayışı

Gelişmiş düzenleme ve denetim ortamı

Reel sektörün/bireylerin finansal destek konusunda iştahı

...

Bugün → Türk Bankacılık Sektörü

Sektöre İlgi