TALLER DE CAPITAL MARKET

Integrantes:

Efraín Cantillo Sierra – Cod: T00035197

Yeraldin Soto Name – Cod: T00037871

Ejercicios:

1. CALL OPTION: Hedger Bien subyacente: Acciones de Telefónica

Precio del ejercicio: 20 dólares

Vencimiento: 25/12

Prima: 1 dólar

En la fecha de Vencimiento del contrato, el comprador del Call ejercerá su derecho

de compra en todos los casos en los que la cotización de Telefónica en el

mercado sea superior al Precio del ejercicio. En los casos en los que la cotización

de Telefónica esté por debajo del Precio del ejercicio no se ejercería la opción y se

perdería la prima.

2. Un Trader Francés compra el 10 de septiembre un contrato de futuros para el

16 de dic de 2015 en USD a un TC de 0,9428 EUR/USD. Cada contrato tiene un

valor por 125.000 USD y el deposito inicial es de 1250 EUR (1% para la cámara)

más comisión 250 EUR (0,2% para el comisionista).

¿Qué pasaría si el TC cierra a 0,09510 EUR/USD con devaluación del EUR?

125.000 USD*0,9510 EUR/USD=118.875 EUR (precio de venta al cierre)

125.000 USD*0,9428 EUR/USD=117.850 EUR

Precio de venta – precio de compra= ganancia 118.875 - 117.850=1025

Aquí el Especulador gana porque si él podía comprar un contrato de futuro al

precio spot de la fecha de cierre hubiese tenido que pagar más Euros por cada

dólar, entonces lo que hace el especulador o trader es de tomar la ganancia más

el deposito que está en la Cámara de Compensación y retirarse con la diferencia

al cierre.