T+2 日款券交割制度（ DVP ）相關作業

交易部

97 年 12 月

大綱1. 新舊交割制度比較

2.新增驗券機制暨其排除事項

3.各類作業電腦申報時間

4.配合主動借券機制各類申報作業注意事項

5.各類作業簡化事項

6.相關參考資料

7.聯絡窗口

新舊交割制度比較

新舊交割制度比較（一）

交割時點 舊制 新制

投資人對

證券商

付款T+1 日

中午 12 時前T+2 日

上午 10 時前付券

證券商對

證交所

付款 T+2 日上午 10 時前

T+2 日上午 11 時前

付券 T+1 日下午 6 時前

T+2 日上午 10 時前

新舊交割制度比較（二）交割時點 舊制 新制

證券商對

證交所

收款 T+2 日上午 10 時後 T+2 日

上午 11 時後收券 T+2 日上午對證

交所完成款項交割後

投資人對

證券商

收款T+2 日證券商與證交所間完成款項交割後

同左

收券

新增驗券機制暨其排除事項

新增驗券機制暨其排除事項（一）

強化證券經紀商風險控管（參考券商公會建議）

營業細則第79-1

條

下單數量＜＝集保餘額＋現券送存

證券經紀商接受普通交割買賣之賣出委託時，應確認委託數量不超過委託人在其保管劃撥帳戶餘額與現券送存之總和。

新增驗券機制暨其排除事項（二）

序號 態樣 說明一 委由保管機構代辦

交割事務。 該類投資人之有價證券依規須由保管機構保管，而非在證券經紀商下之客戶帳。

二 委託融券賣出。 融券賣出係由授信機構代為交割。

三 委託賣出償還融資。

融資買進證券係撥入授信機構信用專戶做為擔保品，賣出係由授信機構代為交割。

新增驗券機制暨其排除事項（三）序號 態樣 說明四 委託賣出已了結信用

交易之抵繳有價證券。

信用交易了結後，曾追繳之有價證券擔保品，依實務作業，授信機構係於次一營業日起退還客戶。

五 委託賣出借貸款項或交割款項融資所提供之擔保品。

以借貸款項或交割款項融資買進之有價證券係撥入授信機構的擔保品專戶。

六 委託賣出有價證券借貸得領回之擔保品。

擔保品係於還券後次二營業日前退還。

新增驗券機制暨其排除事項（四）序號 態樣 說明七 委託賣出違約專戶之有

價證券。 違約專戶係證券商或證券金融事業開立於他家證券商之帳戶。

八 委託賣出前一營業日依本公司「有價證券借貸辦法」第三章出借之有價證券。

證券商或證券金融事業交割需求之借券，係於借出日之次一營業日歸還。

九 委託賣出依本公司「有價證券借貸辦法」出借並已通知借券人於其賣出交割日前歸還之有價證券。

該系統參加人為特定法人機構，且實務上有此需求，以供出借人掌握較佳之賣出時點，並提高其出借意願，以符國際慣例。

新增驗券機制暨其排除事項（五）序號 態樣 說明十 委託賣出已確認借券但尚

未撥入之有價證券。 屬當日撥券及次一營業日撥券者。

十一 委託賣出質權人處分設質之有價證券。

委託賣出時該有價證券尚屬設質中，成交後才撥入質權人帳戶辦理交割。

十二 委託賣出前一營業日認購權證申請履約且發行人已確認採證券交付之有價證券。

按現行規定權證發行人，係於申請確認後次二營業日才交付採實物履約之有價證券。

新增驗券機制暨其排除事項（六）序號 態樣 說明十三 依本公司受益憑證買

賣辦法第十二條規定，委託賣出指數股票型基金受益憑證或受益憑證股票組合。

投資人進行套利，係同日買進指數型股票基金之股票組合，經申請實物申購受益憑證後，供該日賣出同數量受益憑證交割需求；反之申請採實物買回進行套利者亦同。

十四 委託賣出前一營業日買進之有價證券。

按現行實務，證券商業已接受委託人賣出前一營業日買進之有價證券。

新增驗券機制暨其排除事項（七）序號 態樣 說明十五 其他經本公司公告排

除適用者。 為配合爾後新制或新商品推出，若有不須驗券之情況時，本公司將另以公告方式辦理。

各類作業電腦申報時間

各類作業最遲電腦申報時間（一）

作業名稱發生聯 處理聯

修正前 修正後 修正前 修正後錯帳及更正帳號

T+1 日下午 6時

T+2 日上午 10時

T’+1 日下午 6時

T’+2日

上午 10時投資人違約

券：T+1 日下午 6時款：T+2 日下午 6時

T+2 日上午 11時

T’下午 6時

T日：發生聯成交日 T’日：處理聯成交日

各類作業最遲電腦申報時間（二）

作業名稱 修正前 修正後

境外華僑及外國人遲延交割

申報 T+1 日下午 6時 T+2 日上午 11時

撤銷 T+3 日下午 6時 同左

借戶賣出 T+1 日下午 6時 T日下午 6時

綜合交易帳戶（分配後成交明細）

T日下午 3時至 5時

T日下午 3時至 6時

更改委託交易類別 T日下午 6時 同左

各類作業電腦申報時間（三）

1. 為利證券商作業，證交所電腦系統受理電腦申報至 T+2 日下午 6 點，惟超過各項作業規範之最遲申報時點者，證交所仍函請證券商改善。

2. 另該期間僅受理申報新增，若資料輸入有誤，須檢具相關文件送交證交所交易部代為更正。

各類作業電腦申報時間（四）

投資人當日結案或當日證券商函報撤銷違

約者，則於※聯合徵信系統及※證券商次一營業日 8： 30自行收檔之資料中，

均不揭露其相關資訊不揭露其相關資訊

申報投資人違約相關事宜

各類作業電腦申報時間（五）

證券經紀商因作業疏失誤報投資人違約，應自行對疏失人員暫停執行業務 3個月之處分

調整為視情節輕重，予以警告或暫停執行業務 1-6個月

申報投資人違約相關事宜

配合主動借券機制各類申報作業注意事項

配合主動借券機制各類申報注意事項（一）

T+2 日上午 10時

自動帶借券：同現行作業，證交所依據證券商申報賣出錯帳等缺券檔案，傳送集保結算所自動帶借券。

主動借券：證券商未完成券之交割者，證交所啟動借券系統，就缺券部分進行借券。

配合主動借券機制各類申報注意事項（二）

證券商

集保結算所

證交所

T+2 日上午 10時

傳送申報資料

電腦申報發生聯、處理聯

自動帶借券、調帳及還券

集保結算所

證交所

電腦申報發 生 聯

主動借券資訊

通知主動借券傳送申報資料

a. 自行調帳b. 操作 A61 交易還券

提供客戶交割缺券等資料，以檢核未申報之證券商

函請改善並補申報

【賣出錯帳等】

賣出交割完成通

知證券商

配合主動借券機制各類申報注意事項（三）

證券商

集保結算所

證交所

T+2 日上午 10時

傳送申報資料

電腦申報發生聯、處理聯

自動帶借券、調帳及還券

【賣出錯帳等】

賣出交割完成通

知

配合主動借券機制各類申報注意事項（四）T+2 日上午 10

時

集保結算所

證交所

電腦申報發 生 聯

主動借券資訊

通知主動借券傳送申報資料

a. 自行調帳b. 操作 A61 交易還券

提供客戶交割缺券等資料，以檢核未申報之證券商

函請改善並補申報

【賣出錯帳等】

賣出交割完成通知

證券商

配合主動借券機制各類申報注意事項（五）

證券商

集保結算所

證交所

T+2 日上午 10時

傳送申報資料

電腦申報發生聯、處理聯 自動調帳

【買進錯帳等】

賣出交割完成通

知

同左

各類作業簡化事項

各類作業簡化事項

作業名稱 修正前 修正後

錯帳及更正帳號－書面申報

檢具相關文件於 T+2日上午 12時前向證交所申報。

證交所得視情況要求於期限內提供相關書面資料。

投資人違約－書面申報 函報證交所。 取消。

境外華僑及外國人遲延交割－申報事由－書面申報

須有申報事由且需書面申報證交所。

取消。（由證券經紀商自行評估、承擔投資人信用風險，並訂定相關內部控制制度。 ）

相關參考資料

相關參考資料

請至證交所網站（ http://www.twse.com.tw ）自行下載：

資料內容 下載路徑

T+2 日款券交割制度（ DVP）相關作業參考手冊

產品與服務 /證券商服務 /結算部

T+2 日款券交割制度（ DVP）相關作業 -交易部簡報T+2 日款券交割制度宣導資料 -結算部簡報電腦系統申報錯誤代號等訊息 - 電腦規劃部

產品與服務 /證券商服務 /電腦規劃部

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翁淑如 8101-3748

T+2 日 DVP投資人與證券商之交割、驗券機制、錯帳及更正帳號

結算部 何淑芬 8101-3576

T+2 日 DVP證券商與市場之交割、借券、還券、借券費及擔保金等

電腦規劃部

鄒一飛 3343-5602

證券商與證交所間電腦傳輸作業與錯誤訊息等

王武德 3343-5611

徐炳全 3343-5607

櫃買中心 交易部 蕭虹茹 2366-6052

以上業務

簡報完畢