SUPLEMENTO DEFINITIVO. Los Valores ... SUPLEMENTO DEFINITIVO. Los Valores mencionados en el Suplemento

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  • SUPLEMENTO DEFINITIVO. Los Valores mencionados en el Suplemento Definitivo han sido registrados en el Registro Nacional de Valores que lleva la CNVB, los cuales no podrán ser ofrecidos ni vendidos fuera de los Estados Unidos Mexicanos, a menos que sea permitido por las leyes de otros países.

    DEFINITIVE SUPPLEMENT. The securities described in this supplement have been registered with the National Registry of Securities (Registro Nacional de Valores) maintained by the National Banking and Securities Commission (Comisión Nacional Bancaria y de Valores). Such securities cannot be offered or sold outside the United Mexican States unless it is permitted by the laws of other countries.

  • IFCOTCB 17│ Suplemento Informativo Página 2 de 131

    CERTIFICADOS BURSÁTILES FIDUCIARIOS RESPALDADOS POR CRÉDITOS

    Instituto del Fondo Nacional para el

    Consumo de los Trabajadores

    Banco INVEX, S.A., Institución de Banca Múltiple, INVEX Grupo

    Financiero

    CEDENTE Y ADMINISTRADOR FIDUCIARIO EMISOR

    SUPLEMENTO INFORMATIVO DEFINITIVO

    Con base en el programa de Colocación de Certificados Bursátiles Fiduciarios establecido por Banco INVEX, S.A., Institución de Banca Múltiple, INVEX Grupo Financiero, por un monto de hasta $6,000’000,000.00 (Seis Mil Millones de Pesos 00/100 M.N.) o su equivalente en Unidades de Inversión, por medio del presente se llevó a cabo la Segunda Emisión de 40,000,000 (cuarenta millones) de Certificados Bursátiles Fiduciarios que se describen en el presente suplemento informativo (el “Suplemento Informativo”), con valor nominal de $100.00 (Cien Pesos 00/100 M.N.) cada uno.

    MONTO TOTAL DE LA EMISIÓN:

    $4,000’000,000.00 (Cuatro Mil Millones de Pesos 00/100 M.N.)

    NÚMERO DE CERTIFICADOS BURSÁTILES FIDUCIARIOS:

    40,000,000 (Cuarenta Millones) de CBF’s

    CALIFICACIONES DE LOS CERTIFICADOS BURSÁTILES FIDUCIARIOS

    Fitch México, S.A. de C.V.: “AAA(mex)vra” Las calificaciones nacionales “AAA” indican la máxima calificación asignada por esta Agencia Calificadora en su escala nacional para México. Esta calificación se asigna a los emisores u obligaciones con la más baja expectativa de riesgo de incumplimiento en relación con otros emisores u obligaciones en México.

    HR Ratings de México, S.A. de C.V.: “HR AAA (E)”

  • IFCOTCB 17│ Suplemento Informativo Página 3 de 131

    La calificación asignada de “HR AAA (E)” con Perspectiva Estable, en escala local, significa que la Emisión se considera de la más alta calidad crediticia, ofreciendo gran seguridad para el pago oportuno de las obligaciones de deuda. Mantiene mínimo riesgo crediticio.

    Estas calificaciones no constituyen una recomendación de inversión, y se encuentran sujetas a actualizaciones en cualquier momento, de conformidad con las metodologías de la Agencia Calificadora correspondiente.

    CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN

    Fiduciario Emisor: Banco INVEX, S.A., Institución de Banca Múltiple, INVEX

    Grupo Financiero (el “Fiduciario Emisor”).

    Fideicomitente: Actinver Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero Actinver (el “Fideicomitente”) (Ver Sección “II.1.2. Fideicomitente”).

    Administrador y Cedente:

    Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores (“INFONACOT”).

    Agente Estructurador: Actinver Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero Actinver (Ver Sección “II.1.4. Agente Estructurador”).

    Fideicomisarios en Primer Lugar:

    Los Tenedores.

    Fideicomisario en Segundo Lugar:

    INFONACOT.

    Intermediarios Colocadores:

    Significa, conjuntamente Actinver Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero Actinver y Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer.

    Monto Total Autorizado del Programa:

    Hasta $6,000’000,000.00 (Seis Mil Millones de Pesos 00/100 M.N.), o su equivalente en UDIS, con carácter revolvente.

  • IFCOTCB 17│ Suplemento Informativo Página 4 de 131

    Vigencia del Programa:

    El Programa tiene una vigencia de 5 (cinco) años a partir de su autorización por la CNBV.

    Modalidades del Programa:

    CBF’s denominados en Pesos o en UDIS y con características de colocación independientes para cada Emisión (Ver Sección “II.1.10. Modalidades del Programa”).

    Acto Constitutivo:

    La Emisión a que se refiere el Suplemento Informativo se implementa a través de la celebración del Contrato de Fideicomiso Irrevocable de Administración, Emisión y Pago número F/3220, de fecha 12 de julio de 2017, celebrado entre el Fideicomitente, en su carácter de fideicomitente, INFONACOT, en su carácter de administrador y fideicomisario en segundo lugar y el Fiduciario, en su carácter de fiduciario; con la comparecencia del Representante Común, en su carácter de representante común (Ver Sección “V.1.1. Constitución del Fideicomiso”).

    Fines del Fideicomiso:

    El Fideicomiso tiene como fin principal que INFONACOT ceda los Créditos al Fideicomiso, a efecto de que el Fiduciario lleve a cabo la emisión, oferta pública y colocación de los Certificados Bursátiles Fiduciarios conforme a la Instrucción de Términos y Condiciones de la Emisión (Ver Sección “II.1.14. Fines del Fideicomiso”).

    Patrimonio del Fideicomiso:

    El Patrimonio del Fideicomiso se encuentra conformado principalmente por los Créditos Cedidos (Ver Sección "II.1.15. Patrimonio del Fideicomiso”).

    Aforo: El aforo de la Emisión se ajustará de tiempo en tiempo de conformidad con la integración de la cartera de Créditos Cedidos al Fideicomiso (Ver Sección "II.1.16. Aforo").

    Tipo de Valor y Clave de Pizarra:

    Certificados Bursátiles Fiduciarios con clave de pizarra “IFCOTCB 17”.

    Tipo de Oferta Pública:

    Primaria Nacional.

    Valor Nominal de los CBF's:

    $100.00 (Cien Pesos 00/100 M.N.) por CBF.

  • IFCOTCB 17│ Suplemento Informativo Página 5 de 131

    Precio de Colocación:

    $100.00 (Cien Pesos 00/100 M.N.) por CBF.

    Monto Máximo de Colocación:

    $4,000’000,000.00 (Cuatro mil millones de Pesos 00/100 M.N.).

    Plazo de los CBF’s:

    1,459 (Mil cuatrocientos cincuenta y nueve) días, equivalente aproximadamente a 4 (cuatro) años.

    Mecanismo de Colocación:

    Cierre de libro tradicional (Ver Sección “II.1.23. Mecanismo de Colocación”).

    Mecanismo de Asignación:

    Tasa Única (Ver Sección “II.3, Plan de Distribución”).

    Fuente de Pago:

    Los Certificados Bursátiles Fiduciarios cuentan como vehículo de pago y liquidación el Fideicomiso (Ver Sección “II.1.24. Fuente de Pago”).

    Número de Emisión:

    Segunda.

    Fecha de Corte:

    31 de mayo de 2017

  • IFCOTCB 17│ Suplemento Informativo Página 6 de 131

    Características de los Créditos:

    Los Créditos que conforman el Patrimonio del Fideicomiso son administrados por INFONACOT y a la Fecha de Corte cuentan con las siguientes características: Concepto Valor No. Créditos 408,073 Saldo Insoluto Inicial 5,276,460,498.16 Cuota 490,172,910.99 Saldo Promedio de la Cartera 12,930.19 Monto Máximo de los Créditos 514,828.22

    Monto Mínimo de los Créditos 100.80

    Tasa Promedio Ponderada de los Créditos 25.77%

    Tasa Máxima de los Créditos 28.04% Tasa Mínima de los Créditos 20.92% Plazo Original Ponderado Meses 21.64

    Plazo Remanente Ponderado Meses 15.80

    El promedio del servicio de la deuda de los Créditos Iniciales es el siguiente:

    Créditos Iniciales TOTAL

    IVA de Capital 60,914,283.08 IVA de Intereses 158,311,151.74

    Intereses Netos 989,444,698.42 Plazo Promedio Cartera Inicial (meses)

    28

  • IFCOTCB 17│ Suplemento Informativo Página 7 de 131

    PROMEDIO MENSUAL

    IVA de Capital 1,740,408.09 IVA de Intereses 4,523,175.76

    Intereses Netos 28,269,848.53

    (Ver Sección “III.2.2. Evolución de los Créditos Cedidos, incluyendo sus ingresos”).

    Constancia: El Fiduciario emitirá una Constancia a nombre de INFONACOT, en su calidad de Fideicomisario en Segundo Lugar (Ver Sección "II.1.27. Constancia").

    Monto de la Constancia:

    El resultado de restar: (a) el Saldo Insoluto de los CBF's en la Fecha de Emisión; menos (b) el Saldo de Principal Descontado de todos los Créditos Cedidos en la Fecha de Cesión.

    Tasa de Interés:

    A partir de la Fecha de Emisión y en tanto no sean amortizados, los Certificados Bursátiles Fiduciarios devengarán intereses sobre su valor nominal a una tasa de interés bruta anual que se determinará con bases en la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (“TIIE”) a 28 (veintiocho) días, más una sobretasa, que se determinará con base en las condiciones de mercado imperantes al momento de la emisión (Ver Sección "II.1.28. Tasa de Interés "). La Tasa de Interés Bruto Anual correspondiente al primer Periodo de Intereses será de 7.81% (siete punto ochenta y uno por ciento).

  • IFCOTCB 17│ Suplemento Informativo Página 8 de 131

    Procedimiento de Cálculo de Intereses:

    Para determinar el monto de Intereses ordinari