Strategický program Skupiny ČEZ ve vazbě na novou legislativu

SKUPINA ČEZ

Energy Business Breakfast

Alan Svoboda, místopředseda představenstva ČEZ, a.s.Praha, 8.října 2004

2

Nastavení trhu a legislativní

prostředí: definice „pravidel hry“

TRŽNÍ A LEGISLATIVNÍM PROSTŘEDÍ OVLIVŇUJE STRATEGII SKUPINY ČEZ

Zdroj: ČEZ, a.s.

Konkurence: tlak na tržní podíl a marži ČEZu

Spotřebitelé: tlak na cenu a kvalitu služeb

Akcionáři: maximalizace hodnoty

ČEZu vzhledem k převzatému riziku

Strategie skupiny

ČEZ

3

„PRAVIDLA HRY“ SE DNES VÝRAZNĚ MĚNÍ

Zdroj: ČEZ, a.s.

Hlavní legislativní faktory ovlivňující skupinu ČEZ

• Liberalizace spotřebitelů bez průběhového měření (masový trh)

• Unbundling prodeje a distribuce

• Regulace přístupu k přenosovým přeshraničním kapacitám

• Povolenky CO2

• Podpora obnovitelných zdrojů

• Výstavba nových zdrojů

Prodej

Výroba

4

Nastavení trhu a legislativní

prostředí: definice „pravidel hry“

STRATEGIE SKUPINY ČEZ JE ZAMĚŘENÁ PŘEDEVŠÍM NA ZVÝŠENÍ HODNOTY

Zdroj: ČEZ, a.s.

Konkurence: tlak na tržní podíl a marži ČEZu

Spotřebitelé: tlak na cenu a kvalitu služeb

Akcionáři: maximalizace hodnoty

ČEZu vzhledem k převzatému riziku

Strategie skupiny ČEZIntegraceObchodní pozice Obnova zdrojůZahraniční akvizice

1

3

4

2

5

PROJEKT VIZE 2008 ZAJISTÍ PLNOU INTEGRACI SKUPINY V ČR

Cíle projektu Vize 2008

• Restrukturalizace skupiny– Holdingové uspořádání– Redukce dcer a vnuček

• Racionalizace procesů a systémů

• Zavedení “nejlepší praxe”

• Naplnění požadavků unbundlingu

• Efektivnější a pružnější model řízení

Zdroj: ČEZ, a.s.

1

je největším projektemv historii energetiky

Očekávané přínosy

• Několikamiliardová úspora nákladů a zlepšení marží

• Zlepšení kvality služeb zákazníkům

• Připravenost k replikaci „nejlepší praxe“ v zahraničí

6

HLAVNÍMI ČINNOSTMI SKUPINY ČEZ BUDOU VÝROBA, OBCHOD A DISTRIBUCE

Řídící funkce

Hlavníčinnosti

ITNákup &logistika

Zákaznickéslužby

Správaelektroměrů

Podporahlavníchčinností

Vedlejšíčinnosti

Skupina ČEZ

Výroba elektřiny

Klasická Jaderná

Obchod

TradingMarketing

& Prodej

Distribuce

Správa aktiv/Provozovatel

Služby

Telekomunikace Správa budovVýstavba a

údržba ve výroběVýstavba a

údržba v distribuci...

FinanceLidskézdroje

Strategie Strategický

nákup Řízenírizik

Regulačníagenda

Styk s veřejností

ICTstrategie

Fúze &akvizice

1

Zdroj: ČEZ, a.s.

7

VŠECHNY REGIONY REAS BUDOU HRÁT DŮLEŽITOU ROLI PŘI REALIZACI VIZE 2008

Rozdělení zodpovědnosti ve Skupině ČEZ do jednotlivých regionů

Praha

– Prodejní společnost

– TC společnost

– Marketing a podpora prodeje

– Podpora správy aktiv

Hradec Králové

– Společnost správa elektroměrů

– Provozovatel distribučních sítí - dispečink

– Malé vodní elektrárny (HydroČEZ)

Děčín

– Provozovatel distribučních sítí - rozvoj

– Společnost podpůrných služeb

Plzeň

– Společnost zákaznických služeb

– IT společnost

Ostrava

– Společnost distribučních služeb

– Společnost nákupu a logistiky

1

Zdroj: ČEZ, a.s.

8

ČEZ, a.s.

SČE, a.s. SME, a.s. STE, a.s. VČE, a.s. ZČE, a.s.Obchod Obchod Obchod Obchod Obchod

Distribuce Distribuce Distribuce Distribuce Distribuce

ČEZDistribuce

PRÁVNÍ UNBUNDLING BUDE ŘEŠENÝ VYTVOŘENÍM OBCHODNÍ A DISTRIBUČNÍ JEDNOTKY V RÁMCI SKUPINY

1

• REAS založí společně vkladem distribučních částí podniku společnost ČEZ Distribuce se základním kapitálem rovným součtu ocenění distribučních částí REAS, podíl každé REAS odpovídá ocenění vložené části podniku

• Další kroky budou upřesněny podle vývoje legislativy a regulace

9

INTEGRACE PŘINÁŠÍ PRVNÍ VÝSLEDKY I PŘES DÍLČÍ OBTÍŽE

Dílčí obtíže

Náklady spojené s požadavky unbundlingu ve výši 1-2 miliardy Kč, rizika přechodu na nové systémy

“Štědré“ kolektivní smlouvy a nadstandardní kompenzace, nízká mobilita zaměstnanců

Nejisté setrvání SČE ve skupině ČEZ

První integrační úspěchy

Vize odsouhlasena v celé skupině

Přijato schéma transformace z REAS na funkčně zaměřené společnosti, rozjezd prvních společností (IT, telekomunikace, logistika, zákaznické služby, …)

Práce na rozpočtech na rok 2005 s významným zlepšením

Zavedení jednotného IT systémuve financích a obchodě

1

Postup transformace

Současný stav

ČEZ

REAS 5REAS 4REAS 3REAS 2REAS 1

Vize 2008

2004 Velký třesk 2005 Nové funkčnosti 2006 Právní unbundling 2007 Finalizace/Konsolidace

Zdroj: ČEZ, a.s.

10

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

8.1 25.2.2004 MH

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Spotřeba více než 40 GWh

Spotřeba 9 - 40 GWh

Domácnosti

Ostatní s průběhovým měřením

Spotřebitelé bez průběhového měření mimo domácnosti

SKUPINA ČEZ JE PŘIPRAVENA NA DALŠÍ VLNU LIBERALIZACE V PŘÍŠTÍM ROCE

Podíl na celkové spotřeběV procentech

2

• Rozšíření nabídky produktů

• Segmentový přístup k obsluze zákazníků

Hlavní principy přístupu k liberalizovaným zákazníkům

11

NABÍDKA PRODUKTŮ SKUPINY ČEZ POKRÝVÁ CELOU ŠKÁLU POTŘEB ZÁKAZNÍKŮ

Zdroj:ČEZ, a.s.

Produkt

• Standard• Akumulace 8• Akumulace 16• Přímotop• Tepelné čerpadlo• Veřejné osvětlení

JednotarifTopné tarify

Ostatní

Vícetarify

Jednotarify

Topné tarify

TDD

• Flexi tarif• Dvoutarif• Dvoutarif sezóna• Dvoutarif týden• Výkonový tarif• Jednotarif• Jednotarif sezóna• Akumulace Business• Přímotop Business• Tarify pro Podnikatele

(výčet – viz níže)

Zákazníci s průběhovým měřením

Zákazníci bez průběhového měření

Nabídka je připravena individuálně s cenou vypočtenou dle profilu spotřeby konkrétního zákazníka

Zákazník si vybírá mezi standardizovanými produkty

2

12

Provozovatel distrib. sítí

IT společnost

Společnost zákaznických služeb

Prodejní společnost

Tel

efo

n

Domácnosti a podnikatelský

maloodběr

SPOLEČNOST ZÁKAZNICKÝCH SLUŽEB BUDE PRACOVAT PRO PRODEJ I DISTRIBUCI

Zdroj: ČEZ, a.s.

IT podpora

Produkty Úrovně

služeb Zákaznické

služby Získávání

zákazníků Back office

(fakturace, platby)

Společnost zákaznických služeb

Zajišťuje prodej a obsluhu domácností a podnikatelského maloodběru

Poskytuje základní zákaznický servis a služby back office velkým a středním zákazníkům

Poskytuje služby pro prodej i pro distribuci

Optimalizována pro potřeby Skupiny ČEZ, ale je schopná poskytovat služby i třetím stranámIn

tern

et

Mai

l

Pře

páž

ka1

Zp

rost

řed

kova

telé

2

13

Prodejníspolečnost

SpolečnostZákaznických

služeb

Marketing a podpora

prodejeTrading

Klíčoví zákazníciStředně velcí zákazníci

...

IT společnost

HLAVNÍM ROZHRANÍM PRO OBSLUHU VELKÝCH A STŘEDNÍCH ZÁKAZNÍKŮ BUDE PRODEJNÍ SPOLEČNOST

2

Zdroj: ČEZ, a.s.

Prodejní společnost

Řídí prodej klíčovým zákazníkům a středně velkým zákazníkům

Obchodní styk a koordinaci obsluhy zajišťuje přidělený account manager

Společnost zákaznických služeb poskytuje podporu při běžné obsluze zákazníka (fakturace apod.)

Marketing Produkty Controllingové

nástroje

Poskytování

energie

IT služby (CIS, mobilní podpora, atd.) Prodej

Zákaznické služby

Zákaznické služby jako pro MOO & MOP1)

Fakturace

14

OBCHODNÍ POZICE SKUPINY ČEZ V OBLASTI WHOLESALU SE ZLEPŠUJE

Další kroky

• Další rozšíření produktové nabídkya služeb

• Přímé obchodování na zahraničních burzácha bilaterálních trzích

• Zahraniční zastoupení v SRN, Rakousku, Polsku, Slovensku, Maďarsku, Bulharsku

• Nevyrovnané cenové hladiny v ČR a okolních zemích

• Zajištění rovného práva přístupu do přeshraničních sítí– Omezování kapacit do Rakouska, Německa– Nesymetrický přístup k Polsko-ČR/SR kapacitě

• Přístup k emisním povolenkám pro celý objem stávající výroby

První obchodní úspěchy

• Exportní kontrakty na rok 2005 za ceny vyšší než na domácím trhu

• ČEZ vítěz tendru na dodávky podpůrných služeb pro ČEPS na příští 3 roky

• Vyšší poptávka po elektřině na domácím trhu přibližně o 2 TWh na rok 2005 za ceny o 11% vyšší než v roce 2004

• Jednotná nabídka nových produktů pro zákazníky skupiny ČEZ, rozjezd společné prodejní kampaně

Zdroj: ČEZ, a.s.

Překážky

2

15

ČR MÁ NEJNIŽŠÍ CENY ELEKTŘINY V REGIONU A CENOVÉ „NŮŽKY“ SE DÁLE OTEVÍRAJÍ

+ 21%+ 25%+ 25%+ 15%+ 10%

ČR Slovensko Polsko Německo Rakousko Maďarsko

Velkoobchodní ceny elektřiny pro rok 2005 v ČR a okolních zemích

2003=100%

Vývoj velkoobchodních cen elektřiny v ČR a v Německu

100%

110%120%

130%140%

150%

2003 2004 2005

Německo

ČR

Zdroj: ČEZ, a.s.

Exportní trhy Importní trhy

2

16

OBCHODNÍ POZICE ČEZu ZÁVISÍ NA DYNAMICE VE STŘEDNÍ EVROPĚ, KDE ČR A SR A TVOŘÍ „NÁRAZNÍKOVÉ PÁSMO“

• Německo, Rakousko a Maďarsko jsou dlouhodobě atraktivní trhy s rostoucí cenou

• Nadbytečná kapacita v ČR a SR spolu s polskými exporty vede k plnému vytížení exportních profilů

• Důsledek– Vysoké aukční

poplatky– Cenové rozdíly

mezi ČR/SR a Německem

Odhad maximálních obchodovatelných objemů (TWh) a využití obchodovatelné přenosové kapacity (%) v roce 2004

Zdroj: ČEZ, a.s.

ČR 6,7 TWh

10,1 TWh

6,0 TWh

7,9 TWh 2,7 TWh

5,2 TWh

4,5

TW

h

SR

Německo

Polsko

Ukrajina

MaďarskoRakouskoRiziko dalšího snížení již přetížené přenosové kapacity

Nesymetrický přístup k přenosové kapacitě – omezená možnost exportu do Polska

2

17

SNÍŽENÍ VÝROBY V ČR BY MĚLO NEGATIVNÍ EKONOMICKÝ DOPAD A NEVEDLO BY K CELKOVÉMU SNÍŽENÍ EMISÍ CO2

Krátkodobé (<5 let): uzavření zdrojů Dlouhodobé (> 5 let): náhrada zdrojů

• Alternativní zdroje plně využité (jaderné, vodní) nebo nepodstatná kapacita (plyn, OZE)

• Nutnost uzavření zdrojů, přesun výroby mimo ČR (např. Polsko, které výrobu neomezuje)

• Nahrazení stávajících uhelných elektráren efektivnějšími– Uhelné elektrárny nové generace (~30% redukce)– Plynové elektrárny (~70% redukce)– Jaderné elektrárny (~100% redukce)– OZE (až 100% redukce)

Možnosti snížení emisí CO2 v energetice ČR

Zdroj:NAP ČR a Polsko

Podíl ČEZ

Přesun výroby do Polska neznamená celkové snížení emisí CO2, protože Polsko má pouze uhelné elektrárny

Naopak hrozí zvýšení emisí ostatních látek (SOx, NOx), protože řada místních elektráren nemá odlučovače

37 34

65

1999-01

61

2005-07 NAP návrh MŽP

Plánovaný vývoj emisí energetického sektoru Mil. tun CO2/rok

ČR-6%

2000 2005-07 NAP návrh

117143

Polsko

+22%

2

18

PRO UDRŽENÍ VYROVNANÉ BILANCE JE NUTNÉ JIŽ DNES PŘIPRAVOVAT NOVÉ ZDROJE

* Podpůrné služby poskytované velkými uhelnými zdroji nebudou dostačovat ještě dříve

Zdroj: ČEZ, a.s.

Výrobav ČR

Poptávka v ČR

Výrobav ČR

Poptávka v ČR

2005 2015*

Možné zdroje pro zaplnění prostoru po vyřazovaných uhelných zdrojích• Výstavba ČEZ• Nezávislí výrobci• Dovozy

+30%

3

-15%

SCHEMATICKÉ

19

PŘÍLEŽITOSTI ČEZ VIDÍ ZEJMÉNA U NOVÝCH UHELNÝCH ZDROJŮ

Zdroj: ČEZ, a.s.

Uhlí Jádro Plyn

Příležitosti

Výhody

Předpoklady

Doba výstavby

• Retrofit• Nové zdroje

• Zvládnutá technologie

• Místní kvalitní palivo

• Dostupnost uhlí (limity těžby, cena, vlastnictví)

• Emisní limity/povolenky

• ~10 let

• Dostavba Temelína, Mochovců?

• Nový zdroj?

• Žádné CO2

• Provozně levné

• Podpora veřejnosti (ČR, EU)

• Velké investice a délka výstavby

• Base-load

• 15-20 let

• Kogenerace

• Čistá• Flexibilní

• Cena plynu• Platby za import• Závislost• Odběr tepla

• 3-5 let

3

OZ

• Biomasa• Vítr?

• Dobré veřejné mínění

• Nevyčerpává zdroje

• Přírodní podmínky• Vedlejší náklady• Stabilita soustavy• Zákonná podpora

(dotace)

• 2-5 let

20

PODMÍNKOU JE DOSTUPNOST HNĚDÉHO UHLÍ

*Použita alikvotní část limitů dle stávajícího podílu ČEZ na celkové spotřebě

Zdroj:ČEZ, a.s.

ILUSTRATIVNÍ

Hlavní otázky• Limity vs. životnost retrofitů/nových bloků• Cena uhlí• Majetková kontrola

Příležitosti pro výstavbu

Celková uhelná kapacita v roce 2040 ~900 MW

Celková uhelná kapacita v roce 2040 ~3 500 MW

• Retrofit ~1 300 MW• Nový blok ~700 MW?

• Retrofit ~1 500 MW• Nové bloky ~2 000 MW

Těžba uhlí bez limitů

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040

Výkon MWVýkon MW

Nové bloky

Stávající zdroje

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040

Těžba uhlí s limity*

Stávající zdroje

Nový blok

Retrofit

Retrofit

3

21

STŘEDNÍ A JV EVROPA PŘEDSTAVUJÍ PRO SKUPINU ČEZ UNIKÁTNÍ PŘÍLEŽITOST

Zdroj: ČEZ, a.s.

Unikátní příležitost k expanzi pro ČEZ

• Důvěrná znalost teritoria

• Aktuální příležitosti při privatizaci státních podniků

• Malá skupina potenciálních konkurentů v akvizicích

• Finanční síla k expanzi

4

Příležitost pro Skupinu ČEZ stát se dominantním hráčem střednía jihovýchodní Evropy

22

V OBLASTI AKVIZIC SE ČEZ ZAMĚŘUJE NA 2 REGIONY: STŘEDNÍ A JV EVROPA

Zdroj: ČEZ, a.s.

Akvizicev běhu• Slovensko

– Slovenské elektrárne • Rumunsko

– Elektrica Moldova (1,3 mil. zákazníků)

– Elektrica Oltenia (1,4 mil. zákazníků)

Příprava• Bulharsko (výroba -Bobov

Dol, Ruse, Varna)• Rumunsko (výroba)• Polsko• Moldávie• Makedonie• …

ČEZ, a. s., přítomen

Oblast zájmu

Střední Evropa

JV Evropa

• Vítěz výběrového řízení pro oblast Sofie, Bulharsko (1,9 mil. zákazníků)

• Již sestaven manažerský tým

• Probíhá příprava na převzetí kontroly

4