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avril-quentin
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PROGRAMME DES COURTIERS D’ASSURANCES INDÉPENDANTS
SOMMAIRE
Contexte
Programme de services financiers
Proposition distinctive Évaluation de la liste de clients Objectifs/facilités de prêt admissibles Garanties/exigences en matière d’information Fonds en fiducie/services de gestion financière
Questions et réponses
CONTEXTE
Occasion de marchéMarché actifParticipation de l’industrie à la conception du programmeBien comprendre le secteur d’activité
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS
Proposition distinctive
Personnalisation en fonction d’exigences spécifiques Reconnaissance de la valeur de la liste de clients Financement accordé d’après la valeur escomptée de la
liste de clients et des flux de trésorerie du courtier Taux privilégiés sur les fonds en fiducie Approche uniforme à l’égard du marché Banquiers avisés
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS
Évaluation de la liste de clients
La valeur d’une liste de clients Valeur de la liste existante
fondée sur les multiples appliqués à chaque branche d’activité
Valeur d’une liste qu’on acquiertfondée sur les multiples appliqués à chaque branche
d’activitévaleur escomptée en fonction de l’attritionsouplesse
Service de la dette/flux de trésorerie Flux de trésorerie plus solides = prêt plus important
ÉVALUATION DE LA LISTE DE CLIENTS
Divers multiples sont appliqués à diverses branches d’activité
Branches d’activité
Automobile (individuelle et commerciale)Biens des particuliersCommercialeÀ haut risqueAssurance-vie individuelleAssurance-vie collective et avantages sociaux
SERVICE DE LA DETTE/FLUX DE TRÉSORERIE
La capacité pour le service de la dette sera pris en considération dans notre évaluation finale de la liste de clients.
La demande de crédit ne peut être acceptée dans le cadre du présent programme si le ratio de couverture du service de la dette est inférieur à 1,25 sur 1.
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS
Objectifs admissibles
Marges de crédit d’exploitationFinancement d’acquisitionFinancement de continuitéDépenses en immobilisationsFacilité mises à niveau technologiquesFinancement des primes
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – FACILITÉS DE PRÊT
Crédit d’exploitation
Frais d’exploitation normaux1,5 fois les frais mensuelsAucune margeTaux fixes et variables
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – FACILITÉS DE PRÊT
Financement d’acquisition
Acquisition d’un courtier/expansion Montant déterminé d’après l’évaluation de la liste de
clientsJusqu’à 100 % de financementAmortissement sur une période de 5 à 7 ansTaux fixes et variables
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – FACILITÉS DE PRÊT
Financement de continuité
Vente à des membres de la famille, à des associés, à d’autres personnes
Montant déterminé d’après l’évaluation de la liste de clients
Un financement jusqu’à 100 % est possiblePériode de remboursement pouvant s’étendre sur dix
ansTaux fixes et variables
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – FACILITÉS DE PRÊT
Financement des dépenses en immobilisations
Amélioration des moyens locaux et des achats de matériel
Période d’amortissement pouvant s’étendre sur cinq ansTaux fixes et variables
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – FACILITÉS DE PRÊT
Facilité mises à niveau technologiques
La mise à niveau du matériel et des logiciels informatiques
Jusqu’à un maximum de 100 000 $Période d’amortissement pouvant s’étendre sur deux ansTaux fixes et variables
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – FACILITÉS DE PRÊT
Financement des primes
Faciliter le financement des primes d’assuranceJusqu’à un maximum de 1 500 000 $
Financement des contrats à 85% après un dépot initial d’au moins 20 %
Période maximale de repaiement de 8 moisTaux variables – Taux Préférentiel + 2,50 %
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – GARANTIES
Contrat de garantie générale/cession générale des comptes clients/hypothèque mobilière – charge prioritaire
Assurance-vie des collaborateursGarantiesSubrogation des prêts aux actionnairesCession des actionsEngagements positifs/négatifs
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – EXIGENCES EN MATIÈRE D’INFORMATION
États financiers des trois derniers exercices et états provisoires de l’exercice en cours
Relevés mensuels des comptes de fiducie et des comptes en banque généraux
Questionnaire sur l’exploitation de l’entrepriseListe des comptes clientsRapport de surveillance des comptes de fiduciePlan d’affaires/prévisionsConvention d’achat-venteLettre d’évaluation
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – COMPTES DE FIDUCIE
Solde moyen Taux d’intérêtMoins de 100 000 $ Taux privilégié - 3,00 % 100 000 $ à 249 999 $ Taux privilégié - 2,75 %250 000 $ à 499 999 $ Taux privilégié - 2,50 %500 000 $ à 1 000 000 $ Taux privilégié - 2,25 %Plus de 1 000 000 $ Taux privilégié - 2,00 %
Intérêts versés tous les mois, en fonction du solde moyenRévision annuelle
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS
Services de gestion financière
Une vaste gamme de solutions de gestion de trésorerie pour :
accélérer la perceptiondiminuer les décaissementsgérer les liquiditésobtenir des rapports d’information financière
ÉTUDE DE CAS
Le courtier d’assurances XYZ veut vendre son entreprise
Le revenu total de commissions s’élève à 550 000 $Le courtier d’assurances ABC veut acheter cette
entrepriseLe prix d’achat est fixé à 935 000 $ (1,7 fois les
commissions)Conditions : comptant
ÉTUDE DE CAS
Évaluation de la liste de clients existante du courtier d’assurances ABC
Revenu Branche d’activité Multiple 300 M $ Assurances commerciales x 2.0 = 600 M $ 200 M $ Biens de particuliers x 1.5 = 300 M $ 50 M $ Assurance-vie collective x 1.5 = 75 M $ 100 M $ Assurance-vie individuelle x 1.0 = 100 M $ 100 M $ Assurance automobile x 1.0 = 100 M $
750M $ Total des commissions
Valeur marchande de la liste de clients1 175 M $
ÉTUDE DE CAS
Évaluation de la liste de clients à acheter du courtier d’assurances XYZ
Revenu Branche d’activité Multiple 150 M $ Assurances commerciales x 2,0 = 300 M $ 100 M $ Biens de particuliers x 1,5 = 150 M $ 0 M $ Assurance-vie collective x 1,5 = 0 M $ 100 M $ Assurance-vie individuelle x 1,0 = 100 M $ 200 M $ Assurance automobile x 1,0 = 200 M $
550 M $ Total des commissions
Valeur marchande de la liste des clients 750 M $
ÉTUDE DE CAS
Valeur marchande du courtier d’assurances ABC 1 175 000 $
Valeur marchande du courtier d’assurances XYZ 750 000 $
Moins 25 % d’attrition 187 500 $
Évaluation nette 562 500 $
Évaluation totale des deux listes 1 737 500 $
Le ratio projeté de couverture du service de la dette pour les deux entreprises (y compris la nouvelle dette) est de 2.50 fois.
Valeur escomptée à 70 % pour les prêts 1 216 250 $
Injection de capitaux propres requise 0 $
ÉTUDE DE CAS
Suite du cas ABC :
935M $ Prêt à terme T.P.+1,75 %150 M $ Exploitation (sans marge) T.P.+1.00 % 20 M $ Mastercard d’entreprise
1 040 M $
Le solde des fonds en fiducie de 500M$ rapporte : T.P.-2,25 %.
Soit, 2.50%.
QUESTIONS ET RÉPONSES??????????