Situatii Financiare Consolidate 31 decembrie 2018 ... · raportare financiara al Grupului. Responsabilitatile auditorului Tntr-un audit al situatiilor financiare consolidate Obiectivele

i.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A.

Situatii Financiare Consolidate ' 31 decembrie 2018

intocmite in conformitate cu

Standardele Internationale de

Raportare Financiara

I.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A.

CUPRINS

Raportul Auditorului

Situatia consolidata a pozitiei financiare

Situatia consolidata de profit sau pierdere ~i alte elemente ale rezultatului global

Situatia consolidata a modificarilor capitalurilor proprii

Situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie

Note explicative la situatiile financiare consolidate

3

4

6

7

8-69

KPMG Moldova S.R.L. Bd. Stefan eel Mare nr. 171 /1 Et. 8, MD-2004 Chisinau Republica Moldova

Tel: +373 (22) 580 580 Fax: +373 (22) 540 499

www.kpmg.md

Raportul auditorului independent Catre actionarii T.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A.

Opinie

Am auditat situatiile financiare consolidate anexate ale societatii I.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. ("Societatea") 9i societatilor sale fiice (Tmpreuna denumite "Grupul") care cuprind situatia consolidata a pozitiei financiare la data de 31 decembrie 2018, situatiile consolidate ale profitulu i sau pierderii 9i a altor elemente ale rezultatului global, modificarilor capitalurilor proprii 9i fluxuri lor de trezorerie pentru exercitiul financiar Tncheiat la aceasta data, precum 9i un sumar al politicilor contabile semnificative 9i alte note explicative.

In opinia noastra, situatiile financiare consolidate anexate prezinta fidel, Tn toate aspectele semnificative, pozitia financiara consolidata a Grupului la data de 31 decembrie 2018, precum 9i performanta sa financiara consolidata $i fluxurile sale de trezorerie consolidate pentru exercitiul financiar Tncheiat la aceasta data, Tn conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara.

Baza pentru opinie

Am desfa$urat auditul nostru Tn conformitate cu Standardele Internationale de Audit (" ISA"). Responsabilitatile noastre Tn baza acestor standarde sunt descrise detaliat Tn seqiunea Responsabilitatile auditorului intr-un audit al situatiilor financiare consolidate din raportul nostru. Suntem independenti fata de Grup, conform Codului Etic al Profesioni$tilor Contabili emis de Consiliul pentru Standarde Internationale de Etica pentru Contabili ("codul IESBA") 9i conform cerintelor de etica profesionala relevante pentru auditul situatiilor financiare consolidate din Republica Moldova, 9i ne-am Tndeplinit celelalte responsabilitati de etica profesionala conform acestor cerinte 9i conform codului IESBA. Credem ca probele de audit pe care le-am obtinut sunt suficiente 9i adecvate pentru a furniza o baza pentru opinia noastra.

Evidentierea unor aspecte - informatii comparative

Atragem atentia asupra Notei 3 hh) la situatiile financiare consolidate care descrie faptul ca Grupul a ales sa T9i schimbe politica contabi la privind recunoa$terea costurilor de achizitie $i a veniturilor din comisioanele de reasigurare 9i a ajustat retrospectiv informatiile comparative Tn situatii le financiare consolidate anexate. In consecinta, informatia comparativa din situatiile financiare consolidate anexate a fost retratata. Opinia noastra nu este modificata cu privire la acest aspect. \J\j

Ref.: 19013 C2019 KPMG Moldova SRL, a Moldovan limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG lntemational Cooperative ("KPMG lntemational"), a Swiss entity. All rights reserved. PDC no. 0000875 IONO: 1002600046371

Responsabilitatile conducerii $i ale persoanelor responsabile cu guvernanta pentru situatiile financiare consolidate

Conducerea Grupului este responsabila pentru Tntocmirea $i prezentarea fidela a situatiilor financiare consol idate Tn conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara $i pentru acel control intern pe care conducerea i i considera necesar pentru a permite intocmirea de situatii financiare consolidate lipsite de denaturari semnificative, cauzate fie de frauda, fie de eroare.

Tn intocmirea situatiilor financiare consolidate, conducerea este responsabila pentru evaluarea capacitatii Grupului de a-$i continua activitatea, pentru prezentarea, daca este cazul, a aspectelor referitoare la continuitatea activitatii $i pentru utilizarea contabilitatii pe baza continuitatii activitatii, cu excepJia cazului in care conducerea f ie intentioneaza sa lichideze Grupul sau sa opreasca operatiunile, fie nu are nicio alta alternativa realista in afara acestora.

Persoanele responsabile cu guvernanta sunt responsabile pentru supravegherea procesului de raportare financiara al Grupului.

Responsabilitatile auditorului Tntr-un audit al situatiilor financiare consolidate

Obiectivele noastre constau in obtinerea unei asigurari rezonabile privind masura in care situatiile fi nanciare consolidate, in ansamblu, sunt lipsite de denaturari semnificative, cauzate fie de frauda, fie de eroare, precum $i Tn emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastra. Asigurarea rezonabila reprezinta un nivel ridicat de asigurare, dar nu este o garantie a faptului ca un audit desfa$urat in conformitate cu ISA va detecta Tntotdeauna o denaturare semnificat iva, daca aceasta exista. Denaturarile pot fi cauzate fie de frauda, fie de eroare $i sunt considerate semnificative daca se poate preconiza, in mod rezonabil, ca acestea, individual sau cumulat, vor influenta deciziile economice ale utilizatorilor, luate in baza acestor situati i financiare consolidate.

Ca parte a unui audit Tn conformitate cu ISA, exercitam rationamentul profesional $i mentinem scepticismul profesional pe parcursul auditului. De asemenea:

• ldentificam $i evaluam riscurile de denaturare semnificativa a situatii lor financiare consolidate, cauzata fie de frauda, fie de eroare. proiectam $i executam proceduri de audit ca raspuns la respect ivele riscuri $i obtinem probe de audit suficiente $i adecvate pentru a furniza o baza pentru opinia noastra. Riscul de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de frauda este mai ridicat decat eel de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de eroare, deoarece frauda poate presupune Tntelegeri secrete, fals, omisiuni intentionate, declaratii false $i evitarea controlului intern.

• Tntelegem controlul intern relevant pentru audit, in vederea proiectarii de proceduri de audit adecvate circumstantelor, dar fara a avea scopul de a exprima o opinie asupra ef icacitati i controlului intern al Grupului.

• Evaluam gradul de adecvare a politicilor cantabile utilizate $i caracterul rezonabil al estimarilor cantabile $i al prezentarilor aferente de informatii realizate de catre conducere .

Ref.: 19013

• Formulam o concluzie cu privire la gradul de adecvare a utilizarii de catre conducere a contabilitatii pe baza continuitatii activitatii 9i determinam, pe baza probelor de audit obtinute, daca exista o incertitudine semnificativa cu privire la evenimente sau condi!ii care ar putea genera indoieli semnificative privind capacitatea Grupului de a-9i continua act ivitatea. In cazul in care concluzionam ca exista o incertitudine semnificat iva, trebuie sa atragem atentia in raportul auditorului asupra prezentarilor aferente din situatiile financiare consolidate sau, in cazul in care aceste prezentari sunt neadecvate, sa ne modificam opinia. Concluziile noastre se bazeaza pe probele de audit obtinute pana la data raportului auditorului . Cu toate acestea, evenimente sau condi!ii viitoare pot determina Grupul sa nu i9i mai desfa9oare activitatea in baza principiului continuitatii activitatii.

• Evaluam in ansamblu prezentarea, structura 9i cont inutul situatiilor financiare consolidate, inclusiv prezentari le de informatii, 9i masura in care situati ile financiare consolidate reflecta tranzactiile 9i evenimentele care stau la baza acestora intr-o maniera care sa rezulte intr-o prezentare fidela.

• Obtinem probe de audit suficiente 9i adecvate cu pnv1re la informatiile financiare ale ent itatilor sau activitatilor de afaceri din cadrul Grupului, pentru a exprima o opinie cu privire la situati ile financiare consolidate . Suntem responsabili pentru coordonarea, supravegherea

9i executarea auditului grupului. Suntem singurii responsabili pentru opinia noastra de audit.

Comunicam persoanelor responsabi le cu guvernanta, printre alte aspecte, aria planificata 9i programarea in t imp a auditului, precum 9i principalele constatari ale auditului, inclusiv orice deficiente semnificative ale controlului intern, pe care le identificam pe parcursul auditului.

Alte aspecte

Acest raport al auditorului independent este adresat exclusiv aqionarilor Grupului, in ansamblu. Auditul nostru a fost efectuat pentru a putea raporta actionarilor Grupului acele aspecte pe care trebuie sa le raportam intr-un raport de audit financiar, 9i nu in alte scopuri. In masura permisa de lege, nu acceptam 9i nu ne asumam responsabilitatea decat fata de Grup 9i de actionarii acesteia, in ansamblu, pentru auditul nostru, pentru acest raport sau pentru opinia formata.

29 martie 2019

Auditor licentiat pentru auditul general Certificat de calificare a auditorului Seria AG, Nr.000048

Auditor licentiat al participan.tilor profesioni$ti la pia.ta asigurarilor Certificat de calificare a auditorului seria APFN, Nr.0000094

Ref.:19013 3

I.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situafia consolidata a pozitiei financiare La situatia din 31 decembrie 2018

31 decembrie 1 ianuarie 31 decembrie 2017 2017

Notli 2018 Retratat* Retratat*

MDL MDL MDL

Active Imobilizari necorporale ~i fond comercial 6 6,565,015 5,979,036 4,694,693

Imobilizari corporale 7 31,750,476 33,079,564 34,870,413

Investitii imobiliare 8 18,770,396 19,271,346 19,772,296

Investitii Tn asocieri Tn participatie 9 2,747,247 2,735,985 2,775,458

Active jinanciare Investitii pastrate pana la scadenta 10 676,918,007 597,096,75 1 532,733,958

Credite, net 11 241 ,274 243,844 320,985

Depozite 12 50,440,290 60,065,866 24,510,041

Active financiare disponibile pentru vanzare 353,502 94,464 92,988

Active de reasigurare 13 40,789,540 46,825,383 42,634,909

Creante de asiguriiri directe 14 17,381,557 15,699,216 18,047,609

Cheltuieli de achizitie raportate 15 10,979,031 9,887,0 13 9,223,622

Numerar ~i echivalente de numerar 16 33,644,666 10,852,917 4,818,393

Alte active 17 13,644,569 12,425,814 13,043,503

Total active 904,225,570 814,257,199 707,538,868

Capitaluri proprii Capital social 18 57,378,000 57,378,000 57,378,000

Capital suplimentar 18 9,372,955 9,372,955 9,372,955

Profit nerepartizat 175,564,984 152,535,214 118,242,546

Capital de rezerva 19 8,551,866 6,766,284 4,211,686

Capitaluri atribuibile actionarilor Societatii 250,867,805 226,052,453 189,205,187

Interese care nu controleaza 98,308 99,964 78,563

Total capitaluri proprii 250,966,113 226,152,417 189,283,750

Datorii

Rezerve tehnice de asigurare

Rezerva primei neca~tigate 20 99,374,829 92,419,499 85,939,205

Rezerva matematica 20 341,536,767 290,070,080 242,199,786

Rezerva de daune 20 42,236,149 40,941,849 37,284,039

Rezerva beneficiilor viitoare 20 109,757,185 I 00,608,53 8 91,403,965

Datorii privind asigurarea directa 21 23,442,348 20,363,298 20,376,731 Datorii pe termen scurt privind riscurile transferate in reasigurare 22 22,242,796 28,560,336 26,618,053

23 2,982,120 2,826,551 3,203,316

24 7,256,540 7,443,222 5,067,038

33 1,465,974 581,506 831 ,737

"i comerciale ~i alte datorii 25 2,964,749 4,289,903 5,331 ,248

653,259,457 588,104,782 518,255,118

3

J.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situatia consolidata de profit sau pierdere ~i alte elemente ale rezultatului global Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

2018 2017 Notli Retratat*

MDL MDL

Venituri nete din primele de asigurare

Venituri din primele de asigurare 26 215,035,264 203,376,422

Prime de asigurare cedate reasiguratorilor 26 (34,607,844) (44,319,494)

Modificarea rezervei pentru prime nec~tigate 20/26/29 (6,955,332) (6,480,294)

Cota reasiguratorului in modificarea rezervei pentru prime neca~tigate 20/26/29 1,723,246 {1,966,664)

175,195,334 150,609,970

Alte venituri din asigurari 1,252,055 8,902,830

Beneficii ~i riscuri nete din asigurari 1;,i cereri de despligubire Beneficii ~i daune intamplate aferente contractelor de asigurare (75,551,536) (52,775,399)

Beneficii ~i daune intamplate cedate in reasigurare 15,844,455 13,200,783

Beueficii ~i daunc intamplate, net 27 (59,707,081) (39,574,616)

Modificarea rezervelor daunelor din asigurari 29 (1,294,298) (3,657,810)

Cota reasiguratorului in modificarea rezervelor daunelor 1,420,285 1,046,470

Modificarea neta a rezcrvelor daunelor din asigurari 125,987 {2,611,340)

(59,581,094) (42,185,956)

Modificarea altor rezerve tehnicc de asigurari

Rezerva matematica 29 (51,466,687) (47,870,294)

Rezerva beneficiilor viitoare 29 {9,148,6472 (9,204,5742

(60,615,334) ( 57,074,868)

Cheltuicli de asigurare

Cheltuieli privind comisioane (46,539,104) (46,792,917)

Comisioane cedate reasiguratorilor 8,488,288 11 , 147,237

28 (38,050,816) (35,645,680)

Cheltuieli generale 1;,i administrative 30 (41,371,680) (42,317,507)

Alte venituri opera!ionale 3,663,193 3,648,611

Venituri din investitii 31 46,193,549 51,503,669

Pierderi din activitii!i financiare, net 32 (915,624) (724,604)

Cota-parte din profitul/ (pierderea) aferenta investi!iilor contabilizate prin metoda punerii in echivalenµ (dupa impozitare) 11,262 (39,473)

Profit inainte de impozitarc 25,780,845 36,676,992

Ven it/ ( cheltuiala) cu impozitul pe profit 33 (939,239} 198,379 Profitul exercifiului financiar 24,841,606 36,875,371

Profitul atribuibil: Actionarilor Grupului 24,815,352 36,847,266

Intereselor care nu controleaza 26,254 28,105

Profitul exercitiului financiar 24,841,606 36,875,371

4

I.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situatia consolidata de profit sau pierdere ~i alte elemente ale rezultatului global Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

Alte elemente ale rezultatului global


Situatia rezultatului global aferenta exercitiului financiar

Situatia rezultatului global aferent:

Actionarilor Grupului

Intereselor care nu controleaza

Situatia rczultatului global aferentli exercitiului financiar

• A se vedea Nota 3 hh)

2018 Nota

MDL

24,841,606

24,841,606

24,841,606

Notele anexate de la paginile 8-69 sunt parte integrii ale aces tor situaJii financiare consolidate.

Situatiile financiare au fost autorizate pentru emitere la data de 29 martie 2019 semnate de:

2017 Retratat*

MDL

36,875,371

36,874,916

455

36,875,371

5

J.M. "GRAWE CARAT Asigurar i" S.A. Situatia consolidata a modificarilor capitalurilor proprii Pentru exercifiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

Capital social

Sold Ia 1 ianuarie 2017 raportat anterior 57,378,000

Efect al retratiirilor*

Sold Ia 1 ianuarie 2017 retratat* 57,378,000

Profitul net al exercitiului financiar, retratat*

Rezultatul global aferent exercifiului financiar

Transferuri in capital de rezervii

Distribuire de dividende

Total contributii ~i distributii ale actionarilor

Sold Ia 31 decembrie 2017 retratat* 57,3782000

Sold Ia 1 ianuarie 2018 retratat* 57,3782000

Profitul net al exercitiului financiar

Rezultatul global aferent exercitiului financiar

Transferuri 'in capital de rezervii

Distribuire de dividende

Total contributii ~i distributii ale actionarilor

Sold Ia 31 decembrie 2018 57,378,000 * A se vedea Nota 3 hh)

Capital Capital de suplimentar rezerva

9,372,955 4,211,686

9,372,955 4,211,686

- -

2,554,598

- 2,554,598

9,372,955 6,766,284

9,372,955 6,766,284

-

1,785,582

- 1,785,582

9,372,955 8,551,866

Notele anexate de la paginile 8-69 sunt parte integrii ale aces/or situa/ii financiare consolidate.

Profit Interese care nerepartizat Total nu controleaza Total capital

112,222,240 183,184,881 78,563 183,263,444

6,020,305 6,020,305 6 020 305

118,242,545 189,205,186 78,563 189,283,749

36,847,266 36,847,266 28,105 36 875 371

36,847,266 36,847,266 28,105 36,875,371

(2,554,598)

{6,704} {6,704} (2,554,598) - (6,704) (6,704)

1522535,214 226,052,453 99:964 226,152,417

1522535,214 2262052,453 992964 226,152z417

24,815,352 24,815,352 26,254 24 841 606 24,815,352 24,815,352 26,254 24,841,606

(1 ,785,582)

{27,910} {27,910} (1,785,582) - (27,910) (27,910)

175,564,984 250,867,805 --

98,308

i.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situatia consolidata a fluxurilor de numerar Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

2017 Notii 2018 Retratat*

MDL MDL

Fluxurile de numerar din activitiiti de exploatare

Incasari bane~ti din asigurari ~i reasigurari 215,484,096 207,015,605

Plati in numerar privind primele cedate in reasigurare (8,574,475) (16,982,428)

Plati bane~ti asiguratilor (persoane ~i companii) (74,001,857) (54,287,285)

Plati bane~ti intennediarilor (brokeri ~i agenti) (38,012,430) (34,823,41 2)

Plata impozitului pe venit (18,335)

Alte incasari ale mijloacelor bane~ti 5,352,833 5,587,090

Alte pliiti ale mijloacelor bane~ti (salarii, datorii comerciale, etc.) {53,936,383} {51,221,533}

Numerar net din activitiiti de exploatare 46,311,784 55,269,702

Fluxuri de numerar din activitiiti de investitii

Incasari bane~ti din ie~irea imobilizarilor corporale

Procurarea imobilizarilor corporale ~i necorporale (1,669,093) (1,449,399)

Dobanzi 1ncasate 45,420,981 70,590,490

Valori Mobiliare de Stat, net (80,684,119) (86,711,662)

Depozite bancare, net 9,419,327 (35,298,566)

Credite, net (45,000) (29,955)

Dividende primite 20,377

incasari din servicii de locatiune 3,531,134 3,667,056

Numerar net folosit in activitati de investitii (24,026,770) (49,211,659)

Fluxuri de numerar din activitiifi de finantare Plata dividendelor {35,134} {31,698}

Numerar net folosit in activitiiti de finanfare (35,134) (31,698)

Sciidere netii a numerarului 22,249,880 6,026,345

Numerar ~i echivalente de numerar la 1nceputul exercitiului financiar 1028522917 428182393

(Pierderi)/ca~tiguri din cursul de schimb aferente numerarului 541,869 8,179 Numerar ~i cchivalente de numerar la sfar~itul cxercitiului financiar 15 331644~666 10!852!917

* A se vedea Nota 3 Ith)

Notele anexate de la paginile 8-69 sunt parte integrii ale acestor situa/ii financiare consolidate.

7

i.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situatii financiare consolidate Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

1. lnformatii generale

i.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. ("Compania") i~i desfa~oara activitatea in Republica Moldova. Sediul social al Companiei este urmatorul: str. Alexandru eel Bun 51, Chi~inau, Republica Moldova. Situatiile financiare consolidate ale Companiei pentru exercitiul financiar \'ncheiat la 31 decembrie 2018 cuprind Compania ~i societati le-fiice ale sale (mai departe "Grupul" ~i individual "companie a Grupului") ~i interesele Grupului fn investitiile fn asocieri in participatie.

Pe parcursul anului, activitatile de baza ale Grupului au fost urmatoarele domenii de activitate: servicii de asigurare de viata ~i generala generala (asigurari de viata, asigurari auto, asigurare de bunuri, asigurari de persoane, cargo, asigurarea raspunderii civile generale etc.), care este desfa~urata de catre I.M."GRA WE CARAT Asigurari" S.A., cumpiirarea ~i vanzarea de bunuri imobiliare, care este desfa~urata de Grawe Consulting & Development SRL ~i servicii de testare auto, care sunt desfa~urate de Caratest SRL, Caratest-Nord SRL, Saxan SRL.

Societati-fiice

Societatea fiica

Grawe Consulting Development SRL

Domeniu

& Cumpararea ~i vanzarea de bunuri imobiliare

Participatie 31 decembrie 2018

100%

Compania Grawe Consulting & Development SRL detine actiuni fn urmatoarele companii:

Participatie Societatea fiica Domeniu 31 decembrie 2018

Caratest SRL servicii de testare auto 100%

Caratest-Nord SRL servicii de testare auto 100%

Saxan SRL servicii de testare auto 90%

Grupul are 313 salariati la data de 31 decembrie 2018 (2017: 383).


100%


100%

100%

90%

i.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. ("Compania") a fost infiintata ca societate pe actiuni la 5 februarie 2009 ~i inregistrata cu numiirul de inregistrare I 00460I000125. Compania a fost creatii prin fuziunea companiei de asigurari de viata "Grawe Asigurare de ViaW' S.A. ~i a companiei de asiguriiri generale "Carat" S.A. "Grawe Asigurare de ViaW' S.A. se considera Compania recipient. Pe parcursul anului, activitiilile de bazii ale Companiei au fost prestarea serviciilor de asigurare de viata ~i generala (asigurari de viatii, asiguriiri auto, asigurare de bunuri, asiguriiri de persoane, cargo, asigurarea riispunderii civile generale etc.) pe teritoriul Republicii Moldova prin Directia Centrala ~i o retea de 71 oficii regionale (2017: 74 oficii).

Numarul total al angajatilor la 31 decembrie 2018 era de 289 (3 I decembrie 2017: 359).

La 31 decembrie 2018 ~i 31 decembrie 2017 capitalul social al Companiei este egal cu 57,378,000 lei moldovene~ti , iar structura actionarilor este urmiitoarea:

Grazer Wechselseitige Versicherung Aktiengesellschaft - 99 .22% Alte persoane fizice ~i juridice - 0. 78%

Grawe Consulting & Development SRL reprezintii o societate cu capital privat infiintata la I iunie 2005 ~i inregistratii cu numarul de inregistrare I 005600012810. Principal a activitate este cumpiirarea ~i vanzarea de bunuri imobiliare. Compania activeaza in Republica Moldova ~i la 31 decembrie 2018 avea 1 angajat. Adresa juridica a Companiei este: str. Alexandru eel Bun, 51, Chi~iniiu, Republica Moldova.

i.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situafii financiare consolidate Pentru exercifiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

1. Informatii generate (continuare)

Caratest-Nord SRL reprezintii o societate cu capital privat infiintatii la I 8 august 2008 ~i inregistratii cu numiirul de inregistrare 1008607004031. Principala activitate este servicii testare auto. Compania activeazii in Republica Moldova ~i la 31 decembrie 2018 avea 4 angajati. Adresajuridicii a Companiei este: str. Gudanov, 32, or. Drochia, Republica Moldova

Saxan SRL reprezintii o societate cu capital privat infiintatii la 17 octombrie 2003 ~i inregistratii cu numiirul de inregistrare 1003611007759. Principala activitate este servicii testare auto. Compania activeazii in Republica Moldova ~i la 31 decembrie 2018 avea 7 angajati. Adresajuridicii a Companiei este: str. Lenin, 11/g, or. Comrat, UT A Giigiiuzia, Republica Moldova

Investitii in asocieri in participafie

Domeniul de activitate

Test-Auto-Sud-Est SRL Activitiiti de testare ~i analize tehnice

Saxon-D SRL Activitati de testare ~i analize tehnice


50% 50%


50%

50%

Test-Auto-Sud-Est SRL reprezintii o societate cu capital privat infiintatii Ia 3 martie 2011 ~i inregistrata cu numarul de inregistrare 1011608000250. Principala activitate este servicii testare auto. Compania activeazii in Republica Moldova ~i la 31 decembrie 2018 avea 3 angajati. Adresa juridicii a Companiei este: str. N istreanii, 253, s. Purcari, r-nul ~tefan Yoda, Republica Moldova

Saxon D SRL reprezinta o societate cu capital privat infiintatii la 2 aprilie 2015 ~i inregistrata cu numarul de inregistrare 1015611000490. Principala activitate este servicii testare auto. Compania activeazii in Republica Moldova ~i la 31 decembrie 2018 avea 4 angajafi. Adresajuridicii a Companiei este: str. Lenin, 143, or. Vulciine~ti, UT A Gagauzia, Republica Moldova

2. Bazele intocmirii

Situatiile financiare consolidate (in continuare "Situatii financiare") sunt intocmite tinand cont de principiul continuitatii activitatii ~i sunt evaluate utilizand moneda mediului economic primar in care Grupul opereazii ("moneda functionala"). Situatiile financiare sunt prezentate in lei moldovene~ti ("MDL"), rotungite Ia cea mai apropiata valoare exprimata in lei moldovene~ti, care este moneda functionala ~i de prezentare a Grupului.

La pregatirea situatiilor financiare consolidate pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018, Grupul in calitate de furnizor de servicii de asigurare, a aplicat scutirea de Ia adoptarea IFRS 9 "Instrumente Financiare", a~a cum este permis de IFRS 4 "Contracte de Asigurare".

Aceste situatii financiare consolidate sunt 'intocmite in baza costului istoric ~i/sau costul amortizat, cu exceptia activelor financiare disponibile pentru vanzare, care au fost estimate la valoareajusta.

3. Rezumat privind politicile contabile

a. Bazele consolidarii

Situatiile financiare consolidate includ situatiile financiare ale i.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. ~i ale societatilor-fiice - Grawe Consulting & Development SRL, Caratest SRL, Saxan SRL, Caratest-Nord SRL - la data de 31 decembrie al fiecarui an.

Grupul a adoptat unnatoarele standarde IFRS modificate i:ncepand cu data de I ianuarie 2014: • IFRS 10 "Situatii financiare consolidate" • IAS 27 "Situatii financiare individuale" • IFRS 11 "Asocieri in participatie" • IFRS 12 "Informatii de prezentat cu privire Ia interesele \'n alte entitiiti'' • lAS 28 (2011) "Investitii in entitati asociate ~i asocieri in participatie"

9

I.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situafii financiare consolidate Pentru exercifiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

3. Rezumat privind politicile contabile (continuare)

a. Bazele consolidarii (continuare)

IFRS IO "Situatiile financiare consolidate"

IFRS IO inlocuie~te porj:iunea din IAS 27 Situatiile financiare consolidate ~i individuale care abordeaza contabilitatea pentru situatiile financiare consolidate. Acesta abordeaza, de asemenea, aspectele incluse in SIC-12 Consolidare - Entitati cu scop special.

IFRS 10 stabile~te un singur model de control care se aplica tuturor entitatilor, inclusiv entitatilor cu scop special. Modificarile introduse de IFRS 10 cer conducerii sii exercite rationamente semnificative pentru a detennina care entitiiti sunt controlate ~i trebuie, a~adar, consolidate de o entitate-mama, in comparatie cu cerintele IAS 27. Confonn IFRS 10, controlul este definit atunci cand un investitor are I) putere asupra entitiitii i'n care se investe~te; 2) expunere, sau drepturi, asupra unor ca~tiguri variabile din implicarea sa in entitatea in care se investe~te; ~i 3) capacitatea de a folosi puterea sa asupra entitatii in care se investe~te pentru a influenta ca~tigurile. Lista companiilor Grupului este prezentata la Nota 1 "Infonnatii generale".

IAS 27 "Situatiile financiare individuale" (revizuit)

Drept consecintii a noilor standarde IFRS IO ~i IFRS 12, prevederile riimase in IAS 27 sunt !imitate Ia contabilitatea pentru Companie, societiiti-fiice ~i asociati, in cadrul situatiilor financiare individuale.

IFRS 11 "Asocieri in participatie"

IFRS 11 inlocuie~te IAS 31 Interese in asocierile in participafie ~i SIC-13 Entitiiti controlate in comun - Contributii nemonetare ale asociatilor. IFRS 11 eliminii optiunea contabilizarii entitatilor controlate in comun (ECC) aplicand consolidarea proporJ:ionala. in schimb, ECC care indeplinesc definitia unei asocieri in participatie trebuie contabilizate prin metoda punerii in echivalentii. Adoptarea acestui standard nu a avut impact asupra Situatiilor financiare consolidate.

IFRS 12 "Prezentarea relatiilor cu alte entitati"

IFRS 12 include toate informatiile de fumizat prevazute anterior in IAS 27 cu privire Ia situatiile financiare consolidate, precum ~i toate celelalte informatii de fumizat previizute anterior in IAS 31 ~i IAS 28. Infonnatiile se refera Ia investitiile unei entitati in filiale, asocieri in participafie, asociati ~i entitiiti structurate. De asemenea, sunt previizute noi infonnatii de furnizat. Adoptarea acestui standard nu a avut impact asupra prezentiirilor de infonnatii in Situatiile financiare consolidate.

IAS 28 "lnvcstitii in cntitatilc asociatc ~i in asocierile in participatie"(revizuit)

Drept consecinta a noilor standarde IFRS 11 "Asocieri in participafie" ~i IFRS 12 "Prezentarea de infonnati i privind interesele in alte entitiiti'', IAS 28 "Investitii in entitatile asociate" a fost redenumit IAS 28 "lnvestitii in entitiitile asociate ~i in asocierile in participatie" ~i descrie aplicarea metodei punerii in echivalentii pentru investitiile in asocierile in participatie, suplimentar fata de investitiile in entitatile asociate.

Societiifile-fiice

Societatile-fiice reprezinta investitii, pe care Grupul le controleazii deoarece Grupul (i) are puterea de a conduce activitiitile relevante ale entitatilor in care a investit, care afecteazii in mod semnificativ veniturile !or, (ii) are expunere, sau drepturi, Ia veniturile variabile rezultate din implicarea in intreprinderile in care a investit, ~i (iii) are capacitatea de a-~i folosi influenta asupra intreprinderilor i'n care a investit pentru a afecta cantitatea veniturilor actionarilor.

Societatile-fiice sunt consolidate din data cand controlul se transferii catre Grup ~i inceteazii sii fie consolidate Ia data cand Grupul transferii controlul altcuiva.

i.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situatii financiare consolidate Pentru exercifiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018


a. bazele consolidarii (continuare)

Tranzacfii eliminate la consolidare

Decontarile ~i tranzactiile in interiorul Grupului, ca ~i veniturile ~i cheltuielile nerealizate din tranzactii in interiorul Grupului, sunt eliminate in totalitate in situatiile financiare consolidate. Profiturile nerealizate rezultate din tranzactiile cu companiile grupului sunt eliminate fn limita procentului de participare a Grupului. Profiturile nerealizate rezultate in urma tranzactiilor cu o companie a grupului sunt eliminate in contrapartida cu investitia in societatea-fiica.

Pierderile nerealizate sunt eliminate similar ca ~i profiturile nerealizate, dar doar in miisura in care nu exista indicatori de depreciere.

Interese care nu controleazii

Interesele care nu controleazii reprezinta acea parte a rezultatului net ~i a capitalului unei societati-fiice atribuita intereselor care nu sunt detinute, direct sau indirect, de catre Grup. Interesele fiira control reprezinta o componenta separata a capitalului propriu al Grupului.

Grupul estimeaza interesele fiira control, ca cota de proprietate prezenta ~i care acorda Grupului in cazul lichidarii dreptul la o parte proportionalii egala cu cota detinuta de Grup in activele nete ale intreprinderilor la data achizitiei.

Pierderea co11trolului

Atunci cand Grupul pierde controlul asupra unei societati-fiice, activele (inclusiv orice fond comercial), datoriile, precum ~i valoarea contabila a oricaror interese care nu controleaza sunt derecunoscute la data pierderii controlului. Orice ca~tig sau pierdere rezultata din pierderea controlului este recunoscut 111 contul de profit sau pierdere. La data pierderii controlului Grupul recuno~te la valoareajusta orice investitie in fosta societate-fiica.

b. Considcratii gcncrale

Politicile contabile semnificative care s-au aplicat in pregatirea acestor situatii financiare sunt descrise pe scurt maijos.

Politica de contabilitate adoptata este consistenta cu cea din exercitiul financiar precedent, cu exceptia celor prezentate in Nota 3 hh).

La nota 5 se face o prezentare generala a standardelor, modificarilor ~i interpretarile privind normele IFRS emise dar care nu sunt inca in vigoare ~i care inca nu au fost adoptate de catre Grup.

c. Conversia la moneda straina

Mo11edafu11cfionalii fide prezentare

Conducerea Grupului considera leul moldovenesc ca moneda functionala, conform IAS 21 , "Efectele variatiei cursurilor de schimb valutar". Situatiile financiare sunt pregatite ~i prezentate in lei moldovene~ti ("MDL"), care este moneda functionala ~i de prezentare a Grupului, rotunjit la cea mai apropiata unitate.

Tranzacfii Ji solduri

Tranzactiile in valuta sunt convertite in moneda funcponala a Grupului folosind cursul de schimb in vigoare Ia data tranzactiei. Activele ~i pasivele monetare denominate in valuta la data raportarii sunt reconvertite in moneda functionala la cursul de schimb de la acea data.

I.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situatii financiare consolidate Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018


c. Conversia la moneda straina (continuare)

Diferentele de curs care provin din decontarea tranzactiilor Ia cursuri diferite de cele de Ia data tranzactiei, precum ~i diferentele de curs valutar nerealizate din active ~i datorii monetare sunt recunoscute 1n Iinia "Venituri / (pierderi) din activitatea financiara, net" din situatia consolidata a profitului sau pierderii ~i a altor elemente ale rezultatului global.

Cursurile de schimb de referinta erau urmatoarele:

2018

USD

Medie pentru perioada

31 decembrie

d. Numerar ~i echivalent de numerar

16.8031

17.1427

EUR 19.8442

19.5212

2017

USD

16.8031

17.1427

EUR 19.8442

19.5212

f n vederea elaborarii situatiei fluxurilor de trezorerie, numerarul ~i echivalentul de numerar includ numerar la banca ~i 1n casierie ~i depozite pe termen scurt cu date initiale de scadenta de trei !uni sau mai putin de trei !uni din situatia pozitiei financiare. in vederea elaborarii situatiei fluxurilor de trezorerie, numerarul este constituit din Iichiditati ~i conturi curente la banca, minus overdrafturi existente. Numerarul din casierie, conturile curente ~i depozitele pe termen scurt sunt evaluate la costul amortizat.

e. Clasificarea contractelor de asigurare

Contractele de asigurare sunt considerate acele contracte unde Grupul (asiguratorul) accepta un rise de asigurare semnificativ de la cealalta parte (detinatorul politei de asigurare) fiind de acord sa compenseze detinatorul politei In situatia 1n care un eveniment viitor incert specificat (evenimentul asigurat) are un efect nefavorabil asupra detinatorului politei de asigurare. Grupul va stabili daca se expune unui rise de asigurare semnificativ, comparand platile efectuate cu platile de efectuat 1n cazul 111 care evenimentul asigurat nu a avut Joe.

Odata ce un contract a fost clasificat drept contract de asigurare, ramane un contract de asigurare pentru tot restul perioadei, chiar daca riscul de asigurare se reduce semnificativ pe durata perioadei, cu exceptia cazului 1n care toate drepturile ~i obligatiile sunt stinse sau expira.

f. Imobilizari corporale

Imobilizarile corporale, inclusiv proprietatile imobiliare utilizate de posesor, sunt foregistrate pe baza costului, exceptand costurile pentru servicii zilnice, minus amortizarea acumulata ~i orice pierderi din depreciere acumulate. Inlocuirea sau costurile privind inspectiile generale sunt capitalizate 1n momentul 111 care sunt suportate ~i daca este probabil ca beneficiile economice viitoare asociate cu elementul respectiv vor fi generate pentru entitate ~i costul elementului poate fi evaluat in mod fiabil.

Amortizarea este prevazuta pe baza metodei Iineare pe parcursul duratei de utilizare:

Constructii

Echipament

Mijloace de transport

Alte mijloace fixe

Rata de amortizare

2.5% - 14.3%

20.0% - 30.0%

14.3% - 20.0%

20.0% - 30.0%

Valoarea reziduala a imobilizarilor corporate, durata de utilizare ~i metoda de amortizare utilizata sunt revizuite ~i ajustate, daca este cazul, la finele fiecarui exercitiu financiar ~i ajustate corespunzator, daca este cazul.

_ __ Pierderile din depreciere sunt examinate cand exista factori care indica posibilitatea nerecuperarii valorii contabile. l:...---,v,:,. derile din depreciere sunt recunoscute Ill contul de profit ~i pierdere. CTTn ~ ment de imobilizari corporale este derecunoscut In momentul cedarii sau atunci cand nu se mai a~teapta lfPMGJ be 'i economice viitoare din utilizarea sau cedarea sa. Orice ca~tig sau pierdere care rezulta din

dere n a~terea unei imobilizari corporale ( calculata ca diferenta dintre 1ncasarile nete din cedare ~i valoarea 2 9. MAR. 2D19ont ffu a activului) este inclusa 1n contul de profit ~i pierdere in anul 1n care activul financiar este derecunoscut.

c:: 12 <;>) ·.? ~· ~

,S'E> .(,f' <Y for ide1''-'



g. Imobilizari necorporalc

Activele nemateriale dobiindite separat se recunosc la cost \'n momentul recunoa~terii initiale. Dupii recunoa~terea initialii activele nemateriale sunt contabilizate la costul lor minus orice amortizare ~i pierderi din depreciere cumulate. Imobiliziirile necorporale generate intern, excluziind costurile de dezvoltare capitalizate, nu sunt capitalizate ~i cheltuielile sunt reflectate in contul de profit ~i pierdere in anul in care au fost efectuate cheltuielile.

Imobiliziirile necorporale cu duratii de viatii determinatii sunt amortizate folosind metoda amortiziirii lineare pe o duratii de viaµ economica utila de la I piina la 5 ~i supuse unui test de depreciere oriciind exista indicii conform ciirora imobilizarea necorporala ar putea fi depreciata. Perioada ~i metoda de amortizare pentru un activ intangibil cu durata de viata utila determinata sunt revizuite eel putin la finele fiecarui exercitiu financiar. Modificarile privind durata de viata utila preconizata a activului sau ritmul preconizat de consumare a beneficiilor economice viitoare \'ncorporate \'n activ sunt contabilizate prin modificarea perioadei sau metodei de amortizare, dacii este cazul, ~i considerate drept modificari 'in estimiirile contabile. Cheltuielile de amortizare privind activele intangibile cu durata de viata determinatii se recunosc 'in situatia veniturilor ~i a cheltuielilor la categoria de cheltuieli corespunziitoare de imobilizari necorporale.

Cii~tigurile sau pierderile care rezultii din derecunoa~terea unei imobiliziiri necorporale se evalueazii ca diferenta dintre incasarile nete din cedare ~i valoarea contabila a activului.

h. Investitiilc imobiliare

Investitiile imobiliare sunt evaluate initial la cost, inclusiv costurile de tranzactie. Valoarea contabila include costul 'inlocuirii unei parti a investifiei imobiliare existente in momentul in care sunt suportate costurile, dacii sunt 'indeplinite criteriile de recunoa~tere; ~i exclude costul intretinerii zilnice a unei astfel de proprietii!i imobiliare. Dupa recunoa~terea initiala, investitiile imobiliare sunt evaluate Ia costul lor minus orice amortizare acumulata ~i orice pierderi din depreciere acumulate.

Investitiile imobiliare sunt derecunoscute in momentul cedarii sau atunci ciind investitia imobiliara este definitiv retrasa din folosinta ~i nu se mai preconizeaza generarea de beneficii economice viitoare din cedarea ei. Orice c~tig sau pierdere privind casarea sau cedarea unei investitii imobiliare este recunoscuta 'in contul de profit sau pierdere in anul casarii sau cedarii.

Transferurile in ~i din categoria investitiilor imobiliare sunt fiicute daca ~i numai daca exista o modificare a utiliziirii evidentiata de 'incheierea utilizarii de ciitre posesor a proprietatii, 'inceperea unui leasing operational cu o altii parte sau finalizarea lucrarilor de constructie sau de amenajare.

Revizuirile privind deprecierea sunt efectuate ciind existii factori care indica posibilitatea nerecuperiirii valorii cantabile. Pierderile din depreciere sunt recunoscute drept cheltuieli in contul de profit sau pierdere.

i. Deprecierea activelor nefinanciare

La fiecare data de raportare, Grupul verifica daca existii indicii ale deprecierii activelor nefinanciare. Daca existii un astfel de indiciu, sau in situatia 'in care se impune testarea valorii cantabile a unei imobiliziiri necorporale, Grupul estimeaza valoarea recuperabilii a activului. Valoarea recuperabilii a unui activ este cea mai mare valoare dintre valoarea justa a unui activ sau a unei unitati generatoare de numerar (UGN) minus costurile de vanzare ~i valoarea sa de utilizare. Valoarea recuperabila se calculeaza pentru fiecare activ 'in parte cu exceptia cazului in care un activ nu genereaza intriiri de numerar care sa fie in mare miisurii independente de cele generate de alte active sau grupuri de active. in cazul 'in care valoarea contabilii a unui activ sau UGN depii~e~te suma care urmeaza sa fie recuperata, aceasta este considerata depreciatii ~i este redusa la valoarea recuperabila a activului. Pentru evaluarea valorii de utilizare, fluxurile de trezorerie viitoare estimate sunt actualizate la valoarea actuala folos ind rata fnainte de impozitare care sa reflecte evaluiirile curente de pe piatii ale valorii in timp a banilor ~i ale riscurilor specifice activului. Pentru determinarea valorii juste minus costul de viinzare, sunt luate 'in calcul tranzactiile recente de pe piatii, dacii acestea sunt disponibile. in cazul 'in care nu exista astfel de tranzactii, se ia 'in considerare modelul de evaluare adecvat.

i.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situafii financiare consolidate Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018


i. Deprecierea activelor nefinanciare (continuare)

Evaluarea se face la fiecare data de raportare in cazul in care exista factori care sa indice ca pierderile din depreciere anterior recunoscute nu mai exista sau au fost recluse. in cazul in care exista un astfel de indicator, Grupul evalueaza valoarea recuperabila a activului nefinanciar sau a unitatii generatoare de numerar. Pierderea din depreciere recunoscuta anterior este reluata numai in cazul in care s-a produs o modificare a estimarilor utilizate pentru a detem1ina valoarea recuperabila de la recunoa~terea ultimei pierderi din depreciere. intr-o astfel de situatie, valoarea contabila a activului este determinat sa creasca piina la valoarea sa recuperabila. Valoarea majorata a respectivului activ nu trebuie sa depa~easca valoarea contabila, neta de amortizare, care ar fi fost determinata in cazul in care in exerci!iile anterioare nu ar fi fost recunoscuta o pierdere din depreciere pentru activul in cauza. 0 astfel de reluare este recunoscuta in contul de profit sau pierdere, cu exceptia situatiei in care activul este contabilizat la valoarea reevaluata, situatie in care reluarea pierderii din deprecierea unui activ trebuie tratata ca o cre~tere din reevaluare.

j. Active financiare

Recunoafterea inifialii fi evaluarea active/or jinanciare

Activele financiare sunt clasificate drept active financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere inclusiv instrumente derivate, imprumuturi ~i creante, investitii pastrate piina la scadenta, active financiare disponibile in vederea viinzarii. Grupul stabile~te clasificarea activelor financiare la recunoa~terea !or ini!iala.

Activele financiare sunt recunoscute initial la valoarea justa, in cazul investitiilor care nu sunt la valoarea justa prin profit sau pierdere, plus costurile tranzactiei care pot fi atribuite direct achizitiei.

Clasificarea depinde de scopul pentru care investitiile au fost achizitionate. Activele financiare sunt clasificate la valoarea justa prin profit sau pierdere daca strategia documentata de investitie a Grupului este aceea de gestiona investitiile financiare pe baza unei valorijuste, prin aceea~i modalitate prin care sunt gestionate datoriile financiare.

Activele financiare ale Grupului includ depozite la bancile comerciale locale, creante comerciale ~i alte creante, credite, instrumente financiare necotate ~i investitii in valori mobiliare de stat emise de Guvemul Republicii Moldova.

Evaluiiri ulterioare

Evaluarile ulterioare ale activelor financiare depind de clasificarea acestora dupa cum urmeaza:

• Active financiare la valoare Justa prin profit sau pierdere

Investitiile special achizitionate in vederea viinzarii sunt clasificate drept detinute in vederea tranzactionarii ~i sunt evaluate la valoareajusta prin contul de profit sau pierdere.

• Credite $i alte crean/e

Creditele ~i creantele sunt active financiare nederivate cu rate fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piatii activa. Dupa evaluarea initiala, creditele ~i creantele sunt evaluate la cost amortizat, folosind rata dobiinzii efective (RDE), minus provizionul pentru depreciere. Costul amortizat se calculeaza tiniindu-se seama de orice prime sau reduceri la achizitie ~i taxe sau costuri care fac parte integranta din RDE. Amortizarea privind rata dobiinzii efective este inclusii in 'venitul din investitii' din contul de profit ~i pierdere. Cii~tigurile ~i pierderile sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere ciind investitiile sunt derecunoscute sau depreciate, ciit ~i prin procesul de amortizare.

• fnvestifii piistrate pdnii la scaden/ii

Activele financiare nederivate cu rate fixe sau determinabile ~i cu o scadenta fixii sunt clasificate drept piistrate piinii la scadenta ciind Grupul intentioneaza ~i poate sa le piistreze piina la scadenta. Dupa evaluarea initiala, investitiile pastrate piina la scadenta sunt evaluate la cost amortizat, folosind RD · recierea. Amortizarea privind RDE este inclusa in 'veniturile din investitii' din contul de profit s rile sau pierderile sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere ciind investitiile sunt ~ nos .,.. iate, cat ~i prin procesul de amortizare. ::; ~

2 C)

g ~t4R. 2079 .:, 14

r::: .,o ~

i.;_,(.,c,



j . Active financiare (continuare)

• Active financiare disponibile p entru viinzare

Activele financiare disponibile 1n vederea viinziirii includ titlurile de capital. Toate investitiile care nu au fost clas ificate ca active financiare detinute pentru tranzactionare, sau pastrate piina la scadenta sau credite ~i creante, sunt clasificate ca active financiare disponibile pentru vanzare. Ulterior recunoa~terii initiale activele financiare disponibile pentru viinzare sunt reevaluate la valoarea !or justa, cu exceptia cazurilor cand valoareajusta nu poate ft fiabil determinata ~i sunt evaluate la cost minus orice reducere pentru pierdere din depreciere. Valorile juste sunt bazate pe preturile cotate sau sunt estimate pe baza modelelor fluxurilor de numerar ~i a coeficientilor care reflecta circumstantele specifice ale emitentului. Schimbarile lil valoareajusta pentru instrumentele financiare disponibile pentru vanzare sunt recunoscute 1n alte componente ale rezultatelor globale.

Dividendele cii~tigate in momentul detinerii de investitii disponibile pentru viinzare sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere drept "Venituri din investitii" in momentul stabilirii dreptului de a primi plata.

in cazul in care activul financiar este derecunoscut, sau considerat ca depreciat, ca~tigurile sau pierderile acumulate sunt reclasificate din "Rezerva din reevaluarea activelor financiare disponibile pentru vanzare" in contul de profit sau pierdere ~i a altar elemente ale rezultatului global ~i scoase din rezerva din reevaluarea activelor financiare disponibile pentru viinzare.

Principiile evalulirii la valoarea justli

Valoarea justa a activelor financiare se bazeazii pe pretul acestora cotat pe piata la data bilantului fara nici o deducere pentru costurile de tranzactionare. In cazul in care nu exista o cotatie de pret pe piatii, valoarea justa a instrumentelor financiare se estimeaza folosind modele pentru stabilirea preturilor, sau tehnici de actualizare a fluxurilor de numerar.

Atunci ciind este folosita analiza fluxurilor de numerar actualizate, tluxurile de numerar vi itoare se bazeaza pe cele mai bune estimari ale conducerii ~i rata de actualizare este o rata de piata la data bilantului aferenta unor instrumente financiare care au aceia~i tenneni ~i acelea~i caracteristici . Atunci ciind se fol osesc modele de pret, datele introduse se bazeaza pe masuratori ale pietei la data bilantului.

k. Deprecierea activelor financiare

La fiecare data de raportare, Grupul evalueazii masura in care existii vreo dovada obiectiva ca un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat. Un activ financiar sau un grup de active financiare se considera a fi depreciate numai atunci ciind existii dovezi obiective de depreciere ca urmare a unuia sau mai multor evenimente care au avut loc dupa contabilizarea initiala a activului (un 'eveniment de pierdere' inregistrat) iar ace! eveniment de pierdere are un impact asupra viitoarelor fluxuri de numerar estimate ale activului financiar sau ale grupului de active financiare care pot fi estimate 1n mod fiabil.

Dovezile din depreciere pot include indicatii conform carora debitorul sau un grup de debitori se aflii intr-o situatie financiara dificila, in situatie de incapacitate de plata sau de abatere de la plata dobiinzilor sau a principalului, probabilitatea ca vor intra in procedura de faliment sau altii procedura de reorganizare financiarii ~i atunci ciind datele care pot fi observate indica faptul ca exista o scadere masurabila in viitoarele fluxuri de numerar estimate, ca de exemplu modificari ale arieratelor sau alte conditii economice corelate riscului de neplata.

Valoarea pierderii din depreciere, pentru activele evaluate la cost amortizat, reprezinta diferenta dintre costul amortizat al activului financiar ~i valoarea prezenta a fluxurilor de numerar viitoare estimate actualizate la rata initiala a dobanzii efective a activului.

Valoarea pierderii din depreciere, pentru un instrument de capital, reprezinta diferenta dintre valoarea contabila a activului financiar ~i valoareajusta a acestuia.

15



I. Derecunoa~terea activelor financiare

Un activ financiar (sau, daca este cazul, o parte dintr-un grup de active financiare similare) este derecunoscute lil urmatoarele situatii:

• Ciind au expirat drepturile de a primi fluxuri de numerar din active; sau • Ciind Grupul i~i rezerva dreptul de a primi fluxuri de numerar din active sau ciind i~i asuma obligatia

contractuala de a pliiti integral contravaloarea fluxurilor de numerar primite fiirii intarziere de platii catre terte parti in temeiul unui acord "de trecere"; ~i

• Ciind Grupul a transferat majoritatea riscurilor ~i beneficiilor aferente activului financiar; sau • Cand Grupul nu a transferat ~i nici nu a pastrat majoritatea riscurilor ~i beneficiilor aferente activului, dar a

pastrat controlul asupra activului transferat.

m. Stocuri

Stocurile sunt active destinate vanzarii in timpul activitatii obi~nuite sau sub forma de materii prime destinate pentru uz intern sau servicii, care sunt evaluate la valoarea cea mai mica dintre cost ~i valoarea realizabila neta. Stocurile sunt evaluate la valoarea initiala, care consta obligatoriu din preµ,! de achizitie, transport ~i alte costuri necesare pentru punerea lor in folosintii.

Stocurile de marfuri ~i materiale destinate consumului in procesul de fotretinere a activelor ~i la prestarea serviciilor, se raporteazii la cheltuieli pe masura utilizarii, separat pe fiecare tip de activ, serviciu sau alta destinatie.

n. Reasigurare

Primele, daunele ~i cheltuielile de achizitie sunt prezentate net de sumele cedate reasiguratorilor ~i recuperabile de la ace~tia. Sumele estimate a fi recuperabile de la reasiguratori aferente daunelor platite ~i neplatite ~i cheltuielile de ajustare sunt inregistrate separat de sumele estimate a fi pliitibile asiguratilor.

Sumele recuperabile de la reasiguratori sunt estimate corespunziitor cu datoria de plata a daunelor asociate cu polita de asigurare ~i contractele de reasigurare.

Activele de reasigurare reprezinta soldurile care revin societatilor de reasigurare. Sumele recuperabile de la reasiguratori sunt estimate printr-o modalitate care sii corespundii cu rezervele pentru daunele datorate sau creantele stabilite asociate cu politele asiguratorilor ~i sunt in conformitate cu contractul de reasigurare aferent.

La fiecare data de raportare sau mai frecvent, activele de reasigurare sunt revizuite pentru depreciere, atunci ciind exista factori care indicii deprecierea in cursul exercitiului financiar. Deprecierea apare atunci cand existii o probii obiectiva ca rezultat al unui eveniment care s-a petrecut dupa recunoa~terea initialii a activului de reasigurare, ~i anume ca este posibil ca Grupul sa nu primeasca toate sumele care ii sunt datorate conform termenilor contractuali ~i ace! eveniment are un impact care poate fi evaluat in mod fiabil asupra sumelor pe care Grupul le va primi de la reasigurator. Pierderea din depreciere este inregistrata in contul de profit sau pierdere.

Activele de reasigurare sunt derecunoscute atunci cand drepturile contractuale sunt stinse sau expira sau cand contractul este transferat unei terte parti.

o. Creante de asigurare



p. Impozitul pe profit curent ~i amanat

Cheltuielile privind impozitul pe profit includ impozitul pe profit curent ~i amiinat. Impozitul este recunoscut in situatia consolidata a profitului sau pierderii, exceptiind situatia 'in care se refera la elementele recunoscute 111 alte elemente ale rezultatului global sau direct 111 capitalurile proprii. Impozitul pe profit curent se calculeaza pe baza legislatiei fiscale adoptate in mod concret la sfiir~itul perioadei de raportare din Republica Moldova. Conducerea evalueaza periodic pozitiile adoptate in declaratiile fiscale cu privire la situatiile 'in care regulamentul fiscal aplicabil este supus interpretarii ~i stabile~te, dupa caz, dispozitiile.

Impozitul pe profit amiinat este recunoscut, folosind metoda bilantiera, privind diferentele temporare care apar 'intre baza fiscala a activelor ~i pasivelor ~i valoarea lor contabila din situatiile financiar. Impozitul pe profit amiinat se stabile~te folosind ratele fiscale (~i legislatia) care au fost adoptate, sau substantial adoptate la sfiir~itul perioadei de raportare ~i care se a~teapta a fi aplicate atunci ciind activul respectiv este realizat sau datoria este decontata.

Activele privind impozitul pe profit amiinat sunt recunoscut in masura in care exista probabilitatea sa existe profituri impozabile fata de care sa poata fi utilizate diferentele temporare.

Activele ~i datoriile privind impozitul pe profit amanat se compenseaza ciind exista un drept legal de a compensa activele privind impozitul curent cu datoriile privind impozitul curent ~i ciind creantele ~i datoriile privind impozitul amanat sunt aferente impozitelor pe profit percepute de aceea~i autoritate fiscala privind fie entitatea impozabila fie entitati impozabile diferite care intentioneaza sa deconteze soldurile pe baza unei sume nete.

Efectele fiscale privi11d reportarea pierderilor sau creditelor fiscale neutilizate sunt recunoscute ca active cand exista probabilitatea sa existe profituri impozabile fata de care sa poata fi utilizate respectivele pierderi.

Rata privind impozitul pe profit pentru anul 2018 a fost 12%, (2017: 12%).

q. Capitalul social

Acfiuni ordinare

Actiunile ordinare sunt clasificate drept capitaluri proprii. Costurile incrementale direct atribuibile emiterii de actiuni ordinare sunt recunoscute drept deducere din capitalurile proprii, net de orice efecte fiscale.

Dividende

Dividendele privind actiunile ordinare sunt recunoscute ca datorii in perioada in care acestea sunt declarate.

r. Beneficiile angajatilor

Beneficii privi11d serviciile pe terme11 scurt

Beneficiile angajatilor pe termen scurt includ salariile, premiile, concediul anual platit ~i contributiile de asigurari sociale. Beneficiile angajatilor pe termen scurt sunt evaluate pe o baza neactualizata ~i sunt recunoscute drept cheltuieli in momentul in care sunt suportate.

Planuri de contrihu/ii determinate

Planul de contributii determinate reprezinta planul de beneficii post-angajare in baza carora o entitate plate~te contributii fixe catre o entitate separata ~i nu va avea nici o obligatie legala sau implicita de a plati contributii suplimentare. Obligatiile de contributii la planurile de pensie cu contributii definite sunt recunoscute drept cheltuieli in profit sau pierdere pe masura ce sunt suportate.

In cursul desra~urarii activitatii, Grupul efectueaza plati catre Casa Nationala de Asigurari Sociale ~i catre Compania Nationala de Asigurari Medicale in numele angajatilor sai din Republic va pentru pensie, sanatate ~i ajutor de ~omaj. Toti angajatii Grupului sunt membri ~i sunt, de asemen ..,.QJ • e sa plateasca contributii definite (incluse in contributiile Ia asigurarile sociale) catre plan ~~ "' e i ~ - Republica Moldova (plan de contributii determinate). Toate contributiile relevante catre i} · de pe tat epublica Moldova sunt recunoscute drept cheltuieli in profit sau pierdere pe masura 11t _$u_portate. Grup are alte obligatii suplimentare. L Y. MAR. 2019 !_

17



r. Beneficiile angajatilor (continuare)

Grupul nu opereaza nici un regim de pensii independent ~i, prin unnare, nu are nici o obligatie 1n ceea ce prive~te pensiile. Grupul nu opereaza nici un alt plan de beneficii determinate sau vreun plan de beneficii dupa pensionare. Grupul nu are nici o obligafie sa ofere servicii suplimentare fo~tilor sau actualilor angajati.

s. Datorii comerciale ~i alte datorii

Datoriile din credite comerciale ~i alte datorii similare sunt evaluate la cost amortizat reprezentiind valoarea ce urmeaza a fi platita pentru bunurile primite ~i pentru serviciile prestate, indiferent daca acestea au fost sau nu facturate Grupului.

t. Rezerve de asigurari

Acestea includ rezerva primei necii~tigate, rezerva matematica, rezerva beneficiilor viitoare, rezerva daunelor declarate dar nesolutionate, rezerva daunelor Yntiimplate dar neavizate ~i rezerva riscurilor neexpirate.

Rezerva primei nectfytigate

Primele de asigurare subscrise care se refera la riscul anilor viitori sunt calculate ca rezerve ale primelor nec~tigate. Aceste prime sunt repartizate pe perioada anului financiar curent ~i in anii ulteriori in dependenta de perioada la care se refera tipul riscului asumat. in caz ca nu exista o proportionalitate intre rise ~i prima, se va tine cont de variatia dezvoltarii riscului in timp. Grupul folose~te metoda "pro rata temporis" pentru a calcula rezervele din primele necii~tigate. Rezerva din primele necii~tigate este suma rezervei din prima necii~tigata calculata pentru fiecare contract de asigurare pentru care prima a fost subscrisa la data raportarii.

Pentru contractele Yn valuta straina, rezerva se recalculeaza la cursul oficial al leului moldovenesc valabil la data calcularii rezervelor.

Rezerva matematicii $i rezerva beneficiilor viitoare

Rezerva matematica pentru asigurarile de viata este calculata folosind metoda primei nete ~i este egala cu valoarea actuariala prezenta a obligatiilor financiare ale asiguratorului dupa deducerea valorii prezente a primelor viitoare. Rezerva matematica se evalueaza folosind metoda actuariala prospectiva luiindu-se in calcul valoarea obligatiilor aferente fiecarui contract in parte pe baza unor factori ca mortalitatea, costurile ~i rata de discount.

Rezervele se constituie luiind Yn calcul ani \'ntregi ~i folosind o formula de interpolare liniara. Valorile de rascumparare sunt exprimate ca ~i procente din valoarea rezervelor. Pentru contractele de asigurari de viata la care se prevede dreptul asiguratului de a participa la beneficiile obtinute din fructificarea rezervei matematice, se constituie rezerva pentru beneficii ~i ristumuri conform obligatiilor asumate.

Rezerva daune/or declarate dar nesolu/ionate

Rezerva de daune avizate se constituie pentru daunele raportate ~i 111 curs de lichidare ~i se calculeaza pentru fiecare contract de asigurare la care s-a notificat producerea evenimentului asigurat, pomindu-se de la cheltuielile previzibile care vor fi efectuate in vii tor pentru lichidarea acestor daune. Rezerva totala care trebuie constituita va fi obtinuta prin tnsumarea valorilor rezervei calculate pentru fiecare dosar de dauna.

Elementele luate 111 considerare in calculul rezervei pentru daune sunt: valoarea estimata a despagubirii cuvenite pentru dauna avizata, 111 limita sumei asigurate; cheltuielile cu constatarea ~i evaluarea pagubei, aferente serviciilor prestate de terte persoane; costurile de lichidare a daunei, aferente serviciilor prestate de terte persoane.

In cazul despagubirilor sau al cheltuielilor care se estimeaza a se efectua in valut ~~~~-t!Q MDL la cursul din ultima zi a lunii pentru care se face calculul rezervei. q,~

0 ~

18

i.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situatii financiare consolidate Pentru exercifiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2018


t. Rezerve de asigurari (continuare)

Pentru dosarele de dauna cu vatamari corporale sau decese aferente contractelor de asigurare obligatorie de raspundere civila pentru prejudicii produse prin accidente de vehicule i'n dosarele de dauna care fac obiectul unei actiuni i'n instanta, rezerva de daune avizate este calculata ~i inregistrata, caz cu caz, privind sume pe care Grupul se a~teapta sa le plateasca, avand in vedere stadiul procesual ~i experienta dosarelor de dauna similare deja solutionate.

Datele fiecarui beneficiar de anuitate ~i valoarea de achitat acestuia au fost calculate cu metode actuariale utilizand tabelele de mortalitate ~i durata fiecarei anuitati.

Rezerva daunelor intiimplate dar neavizate

Rezerva de daune neavizate este calculata pentru fiecare clasa de asigurare intema, constituita ~i inregistrata la incheierea perioadei gestionare in baza estimarilor pentru daunele intamplate, dar neavizate.

Rezerva de daune intamplate dar neavizate (RDIN) este calculata utilizand metoda "Chain Ladder" daune cumulate. In functie istoricul portofoliului de daune per bran~a, in calculul acestei rezerve se vor folosi eel putin 12 perioade de analiza. Perioada de analiza este trimestrul.

Rezerva riscurilor neexpirate

Rezerva pentru riscuri neexpirate este calculata pentru fiecare clasa de asigurare, constituita ~i inregistrata Ia incheierea exercitiului financiar pe baza estimarii daunelor ce vor aparea dupa incheierea perioadei gestionare, in cazul in care se constata ca daunele estimate in viitor depa~esc rezervele de prime necii~tigate constituite ~i, drept urmare, in perioadele viitoare rezerva de prime calculata nu va fi suficienta pentru acoperirea daunelor ce vor aparea in exercitiile financiare urmatoare.

u. Testul de adecvare a rezervelor tehnice

La fiecare data de raportare a situatiei pozitiei financiare sunt realizate teste de adecvare a rezervelor tehnice, folosind estimari curente ale fluxurilor de trezorerie viitoare atribuibile perioadei neexpirate a politelor in vigoare. Daca aceasta evaluare arata ca valoarea fluxurilor viitoare de trezorerie estimate depa~e~te rezerva de prima pentru aceste polite in cazul asigurarilor generate sau suma dintre rezerva matematica ~i rezerva de beneficii ~i risturnuri in cazul asigurarilor de viata, intreaga diferenta este recunoscuta in contul de profit ~i pierdere.

v. Cheltuieli de achizitie reportate

Cheltuielile de achizitie reportate sunt definite ca amiinarea costului de achizitionare, prelungire ~i reinnoire a unui contract de asigurare pe durata acestuia. Costul de achizitie al primelor reprezinta acele cheltuieli ce apar in procesul de subscriere.

Acele costuri directe ~i indirecte suportate pe parcursul perioadei financiare rezultate din redactarea sau reinnoirea contractelor de asigurari sunt amanate in masura in care aceste costuri sunt recuperabile din primele viitoare. Toate celelalte costuri de achizitie sunt recunoscute ca ~i cheltuieli atunci cand sunt suportate.

Cheltuielile de achizitie reportate (CAR) se calculeaza anual, Ia sfar~itul anului financiar, estimativ, pe tip de asigurare, pentru fiecare polita. In evidenta contabila se inregistreaza modificarea CAR pe conturile de profit ~i pierderi, pe tip de asigurare, in comparatie cu perioada precedenta de raportare. Pentru cota reasiguratorului in CAR este aplicata aceea~i metoda de calcul ~i reflectare in evidenta contabila.

w. Venituri din comisioane reportate



x. Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute 1n situatia pozitiei financiare atunci cand pentru Grup se na~te o obligatie legala sau constructiva legata de un eveniment trecut ~i este probabil ca 'in viitor sa fie necesara consumarea unor resurse economice care sa stinga aceasta obligatie. Provizioanele sunt revizuite la fiecare sfar~it de perioada ~i ajustate pentru a reflecta estimarea curenta cea mai adecvata. Diferentele rezultate 'in urma ajustarilor necesare sunt recunoscute 'in contul de profit ~i pierdere al perioadei.

Un provizion este recunoscut cand:

• Grupul are o obligatie curenta sau implicita generata de un eveniment anterior; • este foarte probabil ca o ie~ire de resurse va fi necesara pentru stingerea obligapei; ~i • suma a fost estimata 'in mod fiabil.

Daca aceste condi!ii nu sunt 'indeplinite, nu este recunoscut un provizion in situatiile financiare. Nu sunt 'inregistrate provizioane pentru pierderile viitoare din exploatare.

Provizioanele sunt evaluate la valoarea actualizata a cheltuielilor estimate a fi necesare pentru stingerea obligatiei utilizand o rata 1nainte de impozitare care sa reflecte evaluarile curente de piatii ale valorii 'in timp a banilor ~i ale riscurilor specifice datoriei.

Majorarea provizionului datoratii trecerii timpului este recunoscuta drept cheltuialii cu dobanda.

y. Prime brute subscrise

Primele brute subscrise includ valoarea primelor brute 'incasate ~i de incasat aferente contractelor de asigurare. In situatia 'in care durata contractului de asigurare este mai mare de un an prima brutii subscrisii reprezintii valoarea primelor brute incasate ~i de incasat aferente unui an calendaristic din cadrul contractului de asigurare, cu exceptia contractelor cu primii unicii, pentru care prima bruta subscrisii reprezintii valoarea primei brute unice aferente contractului de asigurare. Pentru contractele incheiate in devize, primele brute subscrise sunt evidentiate in lei la cursul de schimb istoric din data subscrierii.

Primele brute aferente activitatii de asigurari de viata (pentru produsele traditionale) sunt recunoscute ~i inregistrate astfel:

• Pentru contractele de asigurare cu durata mai mare de I an la care prima de asigurare datoratii se 'incaseaza tn rate, prima bruta subscrisa reprezinta valoarea primelor brute 'incasate ~i de incasat aferente unui an calendaristic, iar la contractele de asigurare la care se 'incaseaza prima unica prima bruta subscrisa reprezintii valoarea primei brute unice aferenta contractului;

• Pentru contractele de asigurare cu durata mai mica sau egalii cu 1 an, prima bruta subscrisa reprezinta valoarea primelor incasate ~i de incasat aferente contractului.

z. Despagubiri ~i cheltuieli privind despagubirile

Despagubirile privind asigurarile generale ~i de sanatate includ toate despagubirile care apar in timpul exercitiului financiar, indiferent daci:i sunt sau nu 'inregistrate, costurile inteme ~i externe de gestionare a cererilor care sunt direct legate de evaluarea ~i solutionarea despi:igubirilor, ~i alte ajustiiri legate de despagubirile anilor precedenti.

Despagubirile din asigurarea de viata ~i rezilierile sunt recunoscute 'in baza avizelor primite. Maturitatea ~i platile anuitatilor sunt recunoscute la scadenta.

aa. Cheltuieli privind comisioanele pentru contractele de asigurare

Grupul inregistreaza comisioanele datorate intermediarilor pentru contractele de asig.gu;;..r--...c:.:_ procentul stabilit 'in contractul de intermediere. Cheltuiala cu aceste comisioane !Nm1'!ti5!i1::ha politei de asigurari, iar valoarea ei este egala cu procentul de comision pentru 'i -a. p 1m-aW"bf~~:b ~i Nota 3 v.) "Cheltuieli de achizitie reportate". 0rtJ

ea,,,

20

J.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situafii financiare consolidate Pentru exercifiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018


bb. Venituri din comisioane de Ia primele cedate in reasigurare

Grupul i'nregistreazii comisioanele de primit de la reasiguratori pentru primele cedate in reasiguare conform cu procentul stabilit in contractul de reasigurare. Venitul din aceste comisioane este inregistrat pe miisura ca~tigarii acestuia, in perioadele la care se refera. Vezi ~i Nota 3 w.) " Venituri din comisioane reportate".

cc. Contracte de leasing

Grupul calificii toate contractele sale de inchiriere drept chirie operationalii intrucat nu duce la transmiterea tuturor riscurilor ~i beneficiilor care insotesc proprietatea. Platile pentru chirie sunt recunoscute drept cheltuieli alocate in mod proportional pe tot parcursul termenului de inchiriere.

In term en de proprietar al locuintei fochiriate, locatorul recunoa~te in active le de bilant transferate chiriei utilizate in conformitate cu caracterul fieciirui activ. Venitul din chirie trebuie sii fie recunoscute in contul de profit ~i pierdere pe bazii proportionalii pe toatii durata contractului de inchiriere.

dd. Venit din dobanda

Venitul din dobandii se recunoa~te la momentul sporiri dobiinzii utiliziind rata efectivii a dobiinzii.

ee. Costul de finantare

Cheltuielile cu dobiinda sunt recunoscute in contul de profit ~i pierdere la momentul sporirii ~i se calculeazii folosind metoda ratei efective a dobanzii.

ff. Datorii sau active contingente

Datoriile contingente nu sunt recunoscute in situatiile financiare. Ele sunt prezentate in note, cu exceptia situatiei in care posibilitatea unei ie~iri de resurse incorporand beneficii economice este foarte mica. Un activ contingent nu este recunoscut in situatiile financiare, ci prezentat in note atunci cand o intrare de beneficii economice este probabila.

gg. Evenimente ulterioare

Evenimentele ulterioare datei bilantului sunt acele evenimente, atat favorabile cat ~i nefavorabile, care au Joe intre data bilantului ~i data la care situatiile financiare sunt autorizate pentru emitere.

Evenimentele ulterioare datei bilantului care fumizeazii informatii suplimentare despre pozitia Grupului la data bilantului sunt evenimente ulterioare care conduc la ajustarea situatiilor financiare.

Evenimentele ulterioare datei bilantului care oferii indicatii despre conditiile apiirute ulterior datei bilantului, nu conduc la ajustarea situatiilor financiare ~i sunt prezentate in note in cazul in care sunt semnificative.

hh. Schimbari in politici contabile

Cu exceptia schimbarilor de mai jos, Grupul a aplicat in mod consecvent politicile contabile descrise la Nota 3 pentru toate perioadele prezentate in aceste situatii financiare.

In perioadele predecente, Grupul a recunoscut in valoare totalii la momentul subscrierii in situatia consolidatii a profitului sau pierderii costurile directe ~i indirecte rezultate din subscrierea sau reinnoirea contractelor de asigurare. La fel, Grupul a recunoscut, in valoare totalii la momentul cediirii, in situatia consolidatii a profitului sau pierderii ~i comisioanele initiale primite de la reasiguriitori pe parcursul perioadei financiare rezultate din cedarea contractelor de asigurare in reasigurare.

21



hh. Schimbiiri in politici contabile (continuare)

in anul 2018, conducerea Grupului a revizuit politicile contabile legate de recunoa~terea cheltuielilor de achizitie ~i a veniturilor din comisioanele de reasigurare ~i a concluzionat ca amiinarea acestora pe intreaga perioada de valabilitate a politelor de asigurare va avea ca rezultat o prezentare mai relevanta a rezultatelor operatiunilor sale datorita corelarii recunoa~terii veniturilor generate de contractele de asigurare cu cheltuielile aferente comisioanelor cu intermediarii de asigurari; ~i corelarii veniturilor din comisioanele de reasigurare cu cheltuielile din primele cedate in reasigurare, in momentul in care acestea se produc. In consecinta, managementul Grupului a decis sa retrateze situatiile financiare consolidate incepiind cu situatia consolidata a pozitiei financiare de deschidere a perioadei precedente prezentate in situatiile financiare consolidate aferente exercitiului financiar incheiat la 31 decembrie 2018.

Drept rezultat, urmatoarele elemente ale situatiei consolidate a pozitiei financiare au fost retratate:

La 31 decembrie 2016 La 31 decembrie 2017 Raportat Raportat

ini ial A ·ustare Retratat initial A'ustare Retratat

Active Cheltuielile de achizitie reportate 9,223,622 9,223,622 9,887,013 9,887,013 Capital propriu ~i datorii Venituri din comisioane reportate 3,203,316 3,203,316 2,826,551 2,826,551

Profit nerepartizat 112,222,240 6,020,306 118,242,546 145,474,752 7,060,462 152,535,214

Efectul retratarii in situatia consolidata a profitului sau pierderii ~i alte elemente ale rezultatului global a fost

um1atorul:

Exercifiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2017

Raportat initial Ajustare Retratat

Cheltuieli privind comisioane (47,456,308) 663,391 (46,792,917) Venituri din comisioane de la primele cedate in

10,770,472 376,765 11 , 147,237 reasigurare Profitul exercitiului financiar 35,835,215 1,040,156 36,875,371

Retratarea nu a avut un efect semnificativ asupra situatiei consolidate a fluxurilor de numerar pentru exercitiul incheiat Ia 31 decembrie 2017.

Profitul aferent exercifiului financiar

Exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

Conform politicilor contabile din

perioada precedentii

(47,631,122)

8,643,857

23,905,157

Impactul schimbului

politicilor Conform politicilor contabile contabile actuale

1,092,018

(155,569)

936,449

(46,539,104)

8,488,288

24,841,606

22

i.M. "GR.A WE CARAT Asigurari" S.A. Situatii financiare consolidate Pentru exercitiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2018


hh. Schimbari in politici contabile (continua re)

Managementul Grupului estimeaza ca impactul asupra impozitului pe profit al schimbarilor politicilor contabile de mai sus nu are un impact semnificativ pentru perioadele anterioare anului 2018. Consideriind pierderile fiscale inregistrate in anii precedenti, schimbiirile in politicile contabile efectuate nu genereazii obligatii aditionale aferente impozitului pe profit pentru anii precedenti.

4. Estimiiri ~i rationamente contabile esentiale

Intocmirea situatiilor financiare consolidate in conformitate cu standardele IFRS impune managementului sa faca estimari ~i ipoteze care afecteaza sumele ~i soldurile raportate in situatiile financiare ~i notele care le insotesc. Aceste estimari se bazeazii pe informatii disponibile la data intocmirii situatiilor financiare. Prin urmare, rezultatele reale pot fi diferite de estimari.

Grupul face estimari ~i ipoteze care afecteazii valorile contabile ale activelor ~i datoriilor in cadrul urmatorului exercitiu financiar. Estimarile ~i evaluarile se realizeaza in mod continuu pe baza experientei istorice ~i a altor factori, inclusiv a~teptari cu privire la evenimente viitoare considerate rezonabile in circumstantele date.

a) Datoria finala decurgand din cererile de despiigubire depuse in baza contractelor de asigurare

Estimarea raspunderii finale provenita din despagubirile in temeiul contractelor de asigurare reprezinta cea mai critica estimare contabila a Grupului. Existii mai multe surse de incertitudine care trebuie luate in considerare in estimarea raspunderii.

Conducerea folose~te estimari bazate pe experienta din trecut a daunelor pentru portofolii cu caracteristici similare atunci ciind i~i estimeaza nivelul daunelor intiimplate ce se vor raporta in viitor. Metodologia ~i ipotezele folosite pentru a estima nivelul daunelor intiimplate sunt revizuite regulat pentru a reduce decalajele existente intre estimari ~i valorile reale inclusiv pentru a evalua efectele incertitudinilor.

Estimarile ~i judecatile sunt revizuite in mod periodic. Revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute in perioada in care estimarea este revizuita, daca revizuirea afecteazii doar acea perioadii, sau in perioada in care estimarea este revizuita ~i perioadele viitoare, daca revizuirea afecteaza atat perioada curenta, cat ~i perioadele viitoare.

Estimarile ~i judecatile asociate nivelului daunelor intamplate se bazeazii pe date istorice ~i pe alti factori considerati a fi elocventi in circumstantele date, iar rezultatul acestor factori formeazii bazajudeciitilor folosite in determinarea valorii contabile a rezervelor de dauna pentru care nu exista alte surse de evaluare disponibile. Rezultatele efective pot fi diferite de valorile estimate.

Principalele ipoteze folosite se refera la mortalitate, morbiditate, longevitate, venituri din investitii, cheltuieli, rate de rascumpiirare ~i rate de actualizare.

Estimarile sunt fiicute, de asemenea, pentru veniturile din investitii viitoare care rezultii din contracte de asigurare de viata. Aceste estimari se bazeazii pe informatiile actuale de piata, precum ~i pe a~teptarile cu privire Ia evolutiile economice ~i financiare viitoare.

b) Creante ~i datorii privind impozitul amanat \ G)

Exista incertitudini cu privire Ia interpretarea reglementarilor fiscale complexe ~i la suma veniturilor im ~ llrJ"'-- "'"'

viitoare. Data fiind natura de lungii duratii ~i complexitatea acordurilor contractuale existente, diferentele care ~,.. _ _ ___ \'ntre rezultatele efective ~i ipotezele fiicute sau viitoare modificiiri privind astfel de ipoteze, ar putea necesita modificari ulterioare privind impozitarea veniturilor ~i cheltuielilor deja inregistrate.

23


4. Estimliri ~i rationamente contabile esentiale (continuare)

b) Creante ~i datorii privind impozitul amanat (continuare)

Creantele privind impozitul amanat sunt recunoscute pentru toate pierderile fiscale neutilizate in limita probabilitatii ca va exista profit impozabil faµi de care pot fi utilizate pierderile. Se impune estimarea semnificativa a managementului pentru a determina valoarea creantelor care pot fi recunoscute privind impozitul amiinat, pe baza temporizarii probabile ~i nivelului privind profiturile fiscale viitoare precum ~i strategii viitoare de planificare fiscala.

c) Provizion pcntru creantele nerecuperabile

Ase vedea Nota 3 (k) Deprecierea activelor financiare.

d) Active financiare plistrate panli la scadenfli.

Managementul aplica rationamente pentru a evalua daca activele financiare pot fi clasificate ca fiind detinute piina la scadenta, in special (a) intentia ~i abilitatea sa de a detine activele pana la maturitate ~i (b) daca activele sunt cotate pe o piata activa. In vederea definirii acestor rationamente, Grupul evalueaza intentia sa ~i capacitatea de a pastra investitii pana la maturitate.

In cazul in care, Grupul nu poate pastra aceste investitii piina la maturitate in alte conditii decat in cazul viinzarii aproape de scadenta a unei parti nesemnificative din acestea, va fi necesara reclasificarea tntregii clase a investitiilor in categoria eel or disponibile pentru vanzare.

e) Valoarea justa a instrumentelor financiare

Grupul masoara valoareajusta a instrumentelor financiare folosind una din urmatoarele metode de ierarhizare:

Nivelul 1: Cotatii de pe o piata activa pentru instrumente identice sau sirnilare

Nivelul 2: Tehnici de evaluare bazate pe date observabile pe piata. Aceasta categorie include instrumente evaluate folosind: cotatii de pe o piata activa pentru instrumente similare; cotatii de piata pentru instrumente similare pe piete care sunt considerate mai putin active; sau alte tehnici de evaluare unde datele semnificative pot fi direct sau indirect observate in datele de pe piata.

Nivelul 3: Tehnici de evaluare bazate pe date care nu pot fi observate in piata. Aceasta categorie include toate instrumentele a caror metoda de evaluare nu include date observabile ~i datele neobservabile au o influenta semnificativa asupra evaluarii instrumentului. Aceasta categorie include instrumente care se evalueazii pe baza unor cotatii de piata pentru instrumente similare unde ajustari neobservabile sau presupuneri sunt necesare pentru a reflecta diferenta dintre instrumente.

Obiectivul tehnicilor de evaluare este determinarea valorii juste, care sa reflecte pretul care s-ar obtine in urma unei tranzactii in conditii normale de piata, pentru instrumentul financiar Ia data intocmirii situatiilor financiare.

Modelele de evaluare care folosesc un numar semnificativ de date neobservabile necesita un procent mai mare de estimari ~i judecati ale conducerii in determinarea valorii juste. Estimarile ~i judecatile conducerii sunt necesare de obicei pentru a selecta modelul de evaluare eel mai adecvat, determinarea fluxurilor viitoare de numerar ale instrumentului supus evaluarii, determinarea probabilitatii de neplata din partea contrapartidei, ~i selectarea platilor in avans ~i a ratelor de actualizare.

24

I.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situatii financiare consolidate Pentru exercifiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

5. Amendamente ale politicilor contabile

a. Standarde noi ~i revizuite, care sunt in vigoare pentru exercitiile anuale care incep la sau dupa

1 ianuarie 2018

Standardele noi ~i revizuite care au intrat i'n vigoare pentru perioada anuala care a i'nceput la sau dupa 1 ianuarie 2018 nu au avut un impact semnificativ asupra situatiei pozitiei financiare ~i asupra rezultatului global ale Grupului. Respectiv, nu au fost racute modificari i'n politicile contabile pentru anul 2018.

La pregatirea situatiilor financiare consolidate pentru exercitiul financiar focheiat la 31 decembrie 2018, Grupul i'n calitate de furnizor de servicii de asigurare, a aplicat scutirea de la adoptarea IFRS 9 "Instrumente Financiare", a~a cum este permis de IFRS 4 "Contracte de Asigurare".

b. Standarde, amendamente ~i interpretari ale standardelor existente care nu sunt inca in vigoare ~i care nu au fost inca adoptate de catre Grup

Urmatoarele Standarde noi, amendamente aduse Standardelor ~i Interpretari nu sunt obligatoriu in vigoare pentru perioadele anuale care incep la 1 ianuarie 2018 sau dupa aceasta data, ~i nu au fost aplicate la pregatirea acestora situatii financiare. Grupul intentioneazii sa adopte aceste pronuntari atunci cand vor intra in vigoare

IFRS 17 Contracte de asigurare

(in vigoare pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa data de 1 ianuarie 2021; aplicabil prospectiv. Se permite aplicarea anterior acestei date.)

IFRS 17 inlocuie~te IFRS 4, care a fost introdus ca standard interimar in 2004. IFRS 4 a acordat societatilor scutirea de a efectua contabilizarea contractelor de asigurare utilizand standardele nationale de contabilitate, rezultand o multitudine de abordari diferite.

IFRS 17 rezolva problemele de comparabilitate create de IFRS 4, impunand ca toate contractele de asigurare sa fie contabilizate in mod consecvent, spre beneficiul atat al investitorilor cat ~i al companiilor de asigurari. Obligatiile de asigurare vor fi contabilizate folosind valoarea curenta, in locul costului istoric.

Grupul se a~teaptii ca noul standard, atunci cand va fi aplicat prima data, va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare ale Grupului.

Amendamente la IFRS 9: Caracteristici de plata in avans cu compensare negativa

(In vigoare pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa data de I ianuarie 2019)

Aceste amendamente abordeaza preocuparile legate de contabilizarea activelor financiare care includ anumite optiuni de plata in avans. Preocuparea era legata in special de modul in care o societate va clasifica si masura un instrument de datorie in cazul in care debitorului i s-ar permite sa plateasca instrumentul in avans cu o suma mai mica decat principalul neplatit si dobanda datorata. 0 astfel de suma provenita dintr-o plata in avans este adesea descrisa ca incluzand "compensatie negativa". Aplicand IFRS 9, o societate ar masura un activ financiar cu asanumita compensare negativa la valoareajusta prin profit sau pierdere.

Amendamentele permit entitatilor sa masoare la cost amortizat anumite active financiare platibile in avans cu asanumita compensatie negativa.

Grupul, in calitate de fumizor de asigurare, a aplicat scutirea de la adoptarea IFRS 9 ~i, prin urmare, nu se a~teapta la un impact semnificativ a acestor amendamente asupra situatiilor financiare ale Grupului.

25

I.M. "GRAWE CARAT Asigurliri" S.A. Situafii financiare consolidate Pentru exercifiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

5. Amendamente ale politicilor contabile (continuare)

b. Standarde, amendamente ~i interpretari ale standardclor cxistente care nu sunt inca in vigoare ~i care nu au fost inca adoptate de catrc Grup (continuare)

IFRS 16 "Leasing"

(In vigoare pentru perioadele anuale care incep la sau dupa I ianuarie 2019).

IFRS 16 inlocuie~te IAS 17 Leasing ~i interpretarile aferente. Standardul elimina modelul actual de contabilitate pentru locatari ~i in schimb cere companiilor sa recunoasca cele mai multe contracte de leasing in bilant in cadrul unui singur model, eliminand distinctia dintre leasing-ul operational ~i eel financiar.

In conformitate cu IFRS 16, un contract este sau contine leasing daca transmite dreptul de a controla utilizarea unui activ identificat pentru o perioada de timp, in schimbul unei contraprestatii. in cazul acestui tip de contracte, noul model impune ca un locatar sa recunoasca un activ cu drept de utilizare a activului suport ~i o datorie de leasing. Activul referitor Ia dreptul de utilizare este amortizat iar datoria acumuleaza dobanda. Acest lucru va avea ca rezultat un model de recuno~tere a unei cheltuieli mai mari la inceputul contractelor pentru cele mai multe Ieasing-uri, chiar ~i atunci cand locatarul plate~te chirii anuale constante.

Noul standard introduce o serie de exceptii de la domeniul de aplicare pentru utilizatori care includ:

contracte de leasing cu o durata de inchiriere de 12 luni sau mai putin ~i care nu contin optiuni de achizitie si contracte de leasing unde activul suport are o valoare mica (tranzactii de leasing "cu valori reduse").

Contabilitatea locatorului va ramane in mare masura neafectata de introducerea noului standard iar distinctia dintre leasing-ul operational ~i eel financiar va fi pa.strata.

Grupul se a~teapta ca noul standard, atunci cand va fi aplicat prima data, sa nu aiba un impact sernnificativ asupra situatiilor financiare, deoarece Grupul nu este angajata in contracte semnificative care ar intra in domeniul de aplicare al IFRS 16.

IFRIC 23 Incertitudini cu privire la tratamentul impozitului pe profit

(In vigoare pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa data de 1 ianuarie 2019. Se permite aplicarea anterior acestei date.)

IFRIC 23 clarifica contabilizarea tratamentelor impozitului pe profit care inca nu au fost acceptate de autoritatile fiscale, avand in acelasi timp obiectivul de a spori transparenta. In conformitate cu IFRIC 23, testul cheie este daca este probabil ca autoritatea fiscala sa accepte tratamentul fiscal ales de entitate. Daca este probabil ca autoritati le fiscale sa accepte tratamentul fiscal incert, atunci impozitul pe profit inregistrat in situatiile financiare este in concordanta cu declaratia fiscala, fara o incertitudine reflectata in evaluarea impozitelor curente si amanate. In caz contrar, profitul impozabil (sau pierderea fiscala), bazele fiscale si pierderile fiscale neutilizate se determina intrun mod care sa prezica mai bine rezolvarea incertitudinii, utilizand fie valoarea unica cea mai probabila, fie valoarea asteptata (suma ponderata probabilistic). 0 entitate trebuie sa presupuna ca autoritatea fiscala va examina pozitia si va cunoaste pe deplin toate informatiile relevante.

Grupul nu se asteapta ca Interpretarea, atunci cand va fi aplicata prima data, sa aiba un impact semnificativ asupra situatiilor financiare, deoarece Grupul nu opereaza intr-un mediu fiscal multinational complex / nu are pozitii fiscale incerte semnificative.

Amendamente la IAS 28 Interese pe termen lung in entitatile asociate si in asocierile in participatie

(In vigoare pentru perioade anuale incepand cu sau dupa data de I ianuarie 2019).

J.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situatii financiare consolidate Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

5. Amendamente ale politicilor contabile (continuare)

b. Standarde, amendamente ~i interpretari ale standardelor existente care nu sunt inca in vigoare ~i care nu au fost inca adoptate de catre Grup (continuare)

Amendamente aduse IAS 19: Beneficiile angajatilor

(In vigoare pentru perioade anuale incepand cu sau dupa data de 1 ianuarie 2019)

Amendamentele impun ca Entitatea sa utilizeze ipoteze curente si actualizate atunci cand are Joe o modificare a unui plan si o corectare, reducere sau decontare pentru a determina costul curent al serviciilor si dobanda neta pentru restul perioadei de raportare dupa modificarea planului.

Grupul se asteapta ca amendamentele, atunci cand vor fi aplicate prima data, sa nu aiba un impact semnificativ asupra situatiilor financiare.

Amendamente la IFRS 3 Combillari de intreprinderi;

(In vigoare pentru perioade anuale incepand cu sau dupa data de I ianuarie 2020)

Modificarile au restrans si clarificat definitia unei intreprinderi. Acestea permit, de asemenea, o evaluare simplificata a faptului daca un set de activitati si active dobandite reprezinta mai degraba un grup de active decat o intreprindere.

Grupul se asteapta ca amendamentele, atunci cand vor fi aplicate prima data, sa nu aiba un impact semnificativ asupra situatiilor financiare.

Amendamente la IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare si IAS 8 Politici contabile, modificari ale estimarilor contabile si erori


Amendamentele clarifica si aliniaza definitia materialitatii si ofera indrumari pentru a contribui Ia imbunatatirea consecventei in aplicarea acestui concept ori de cate ori este utilizat in standardele IFRS.

Grupul se asteapta ca Amendamentele, atunci cand vor fi aplicate prima data, sa nu aiba un impact semnificativ asupra situatiilor financiare.

Imbunatatiri anuale aduse IFRS Ciclul 2015-2017


Imbunatatirile aduse IFRS (2015-2017contin patru amendamente aduse standardelor. Principalele modificari au vizat:

• clarificarea faptul ca entitatea isi reevalueaza interesul detinut anterior intr-o operatiune comuna atunci cand obtine controlul activitatii in conformitate cu IFRS 3 Combinari de intreprinderi;

• clarificarea faptului ca entitatea nu reevalueaza interesul detinut anterior intr-o operatiune comuna atunci cand obtine controlul comun asupra operatiunii comune in conformitate cu IFRS 11 Angajamente comune;

• clarificarea faptului ca entitatea trebuie sa contabilizeze intotdeauna consecintele impozitului pe profit ale platilor dividendelor in profit sau pierdere, alte elemente ale rezultatului global sau capitaluri proprii, in functie de locul in care entitatea a recunoscut initial tranzactiile sau evenimentele anterioare care au generat profituri distribuite; si

• clarificarea faptului ca entitatea trebuie sa excluda din fondurile imprumutate de entitate in general imprumuturile efectuate in mod specific in scopul obtinerii unui activ cu ciclu lung de productie, pana la finalizarea tuturor activitatilor necesare pentru pregatirea respectivului activ pentru utilizarea sau vanzarea preconizata intrucat imprumuturile efectuate special cu scopul obtinerii unui activ cu ciclu lung de produc · ar trebui sa se aplice unor imprumuturi realizate initial cu scopul de a obtine un activ cu ciclu lung d i\1- ctivul respectiv este gata pentru utilizarea sau vanzarea preconizata. ~~'lf. CI:J---N 49')

6 (b ~ ~

Grupul se a~teapta ca aceste modificari sa nu aiba un impact semnificativ a 0 situatiilor financia i 2 9 MAR. LU19 !.

t:: ~ J .o -;.:· .....

IS' ~ &<Y ·~-"' For idet'\\\

27


6. Imobilizari necorporale ~i fond comercial

Programe Imobilizari Fondul informatice Licente Alte in curs comercial Total

MDL MDL MDL MDL MDL MDL Cost

La 1 ianuarie 2018 3,973,361 145,576 24,141 2,572,102 6,715,180 Achizitii 1,539,557 1,539,557 Ie~iri (24,141) (24,141) Transferuri 1,539,557 {1,539,557} La 31 decembrie 2018 5,512,918 145,576 2,572,102 8,230,596

Amortizarea acumulatii

La 1 ianuarie 2018 690,218 21,785 24,141 736,144 Cheltuieli cu amortizarea 933,468 20,110 929,437 Ie~iri {24,141} {24,141} La 31 decembrie 2018 1,623,686 41,895 1,665,581

Valoarea netii de bilanJ

La 31 decembrie 2018 3,889,232 103,681 2,572,102 6,565,015

Cost

La 1 ianuarie 2017 2,317,027 145,576 24,141 2,572,102 5,058,846 Achizitii 1,890,3 14 1,890,3 14 le~iri (233,980) (233,980) Transferuri 1,890,3 14 {1,890,314}

La 31 decembrie 2017 3,973,361 145,576 24,141 2,572,102 6,715,180

Amortizarea acumu/atii

La 1 ianuarie 2017 338,336 1,676 24,141 364,153 Cheltuieli cu amortizarea 585,862 20,109 605,971 Ie~iri {233,980} {233 ,980} La 31 decembrie 2017 690,218 21,785 24,141 736,144

Valoarea netii de bilanJ

La 31 decembrie 2017 3,283,143 123,791 2,572,102 5,979,036

28


7. Imobilizari corporale

Terenuri ~i Ma~ini~i Mijloace de in curs de cladiri echiEamente transEort Alte executie Total

MDL MDL MDL MDL MDL MDL

Cost

La 1 ianuarie 2018 38,462,372 7,349,042 3,964,471 2,608,830 52,384,715

Achizi!ii 584,975 584,975

Ie~iri (798,351) (30,789) (829,140)

Transferuri 106,036 455,439 23,500 (584,9752

La 31 decembrie 2018 38,462,372 6,656,727 4,419,910 2,601,541 52,140,550


La 1 ianuarie 2018 7,520,625 5,736,234 3,541,956 2,506,336 19,305,151

Cheltuieli cu amortizarea 1,078,758 576,245 226,424 28,052 1,909,479

Ie~iri

Transferuri (79913362 (25,220} (824,556}

La 31 decembrie 2018 8,599,383 5,513,143 3,768,380 2,509,168 20,390,074

Va foarea netii de bi/an/

La 31 decembrie 2018 29,862,989 1,143,584 651,530 92,373 31,750,476

Cost

La 1 ianuarie 2017 38,462,372 7,348,508 3,964,471 2,585,906 52,361,257

Achizitii 15,724 47,206 62,930

Ie~iri (39,472) (39,472)

Transferuri 40,006 7,200 (47,206}

La 31 decembrie 2017 38,462,372 7,349,042 3,964,471 2,608,830 52,384,715

A mortizarea acumulata

La 1 ianuarie 2017 6,441,822 5,215,922 3,382,862 2,450,238 17,490,844

Cheltuieli cu amortizarea 1,078,803 559,784 159,094 56,098 1,853,779

Ie~iri (39,472) (39,472)

Transferuri

La 31 decembrie 2017 7,520,625 5,736,234 3,541,956 2,506,336 19,305,151

Valoarea neta de bilanJ

La 31 decembrie 2017 30,941,747 1,612,808 422,515 102,494 33,079,564

29


8. Investitii imobiliare

Cost

La 1 ianuarie 2018

Achizitii

Ie~iri

La 31 decembrie 2018


La 1 ianuarie 2018

Cheltuieli cu amortizarea

Ie~iri


Valoarea netii de bilanf


Cost

La 1 ianuarie 2017

Achizitii

Ie~iri



La 1 ianuarie 2017

Cheltuieli cu amortizarea

Ie~iri


Valoarea neta de bi/an/


Terenuri ~i cladiri

MDL

23,720,244

23,720,244

4,448,898

500,950

4,949,848

18,770,396

23,720,244

23,720,244

3,947,948

500,950

4,448,898

19,271,346

Valoarea de piata a investitiilor imobiliare la 31 decembrie 2018 estimata de Grup, este 22,809,151 MDL (31 decembrie 2017: 23,310,101 MDL). Aceasta valoare a fost estimata in rezultatul analizei evolutiei pietei imobiliare in Republica Moldova fn decursul anului 2018. Pentru prezentarea valorii juste a acestor active Grupul a folosit ierarhia de nivelul 3.

in 2018 venitul ca~tigat din inchirierea acestor proprietati a fost de 2,944,235 MDL (2017: 3,006,672 MDL).

30

J.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situafii financiare consolidate Pentru exercifiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

9. lnvestitii in asocieri in participatie

Test-Auto-Sud-Est SRL

Saxon-D SRL

Total

Participafie 31 decembrie 2018

50%

50%


50%

50%

31 decembrie 31 decembrie 2018 2019

1,117,605 1,096,028 1,629,642 1,639,957

2,747,247 2,735,985

La data de 1 iunie 2011 de ciitre "Grawe Consulting & Development International" SRL a fost semnat contractul de achizitie a 50% din capitalul social al Test-Auto-Sud-Est SRL.

La data de 28 iulie 2016 de ciitre "Grawe Consulting & Development International" SRL a fost semnat contractul de achizitie a 50% din capitalul social al Saxon-D SRL.

Tabelul ce urmeazii ilustreaza informatia financiara sumarizata a cotei de actiuni a Grupului In entitati sub control comun:

Test-Auto-Sud-Est SRL - 50% Saxon-D SRL - 50%

31 decembrie 31 decembrie 31 decembrie 31 decembrie

2018 2017 2018 2017

Cota in bilant: Active 2,189,998 2,159,593 1,140,496 1,166,024

Datorii 2,244 14,992 584,254 588,896

Active nete (100%) 2,187,754 2,144,601 556,242 577,128 Cota Grupului 1n active nete 1,093,877 1,072,301 278,121 288,564

Fondul comercial 23,728 23,728 1,321,626 1,321,626

Valoarea investifiei 1,117,605 1,096,029 1,599,747 1,610,190

Cota in venit ~i profit Venit 416,900 340,320 682,1 39 664,146

Profit net / (pierderea neta) 29,573 (56,901) (20,629) (22,045)


Situatia rezultatului global 29,573 {56,901} {20,629} {22,045}

Cota Grupului in rezultatul global 14,787 (28,451) (10,315) (11,023)

Managementul Grupului considerii investitiile fn entitati sub control comun ca fiind pe un termen mai mare de 12 !uni.

Pe parcursul anului 2018 ~i 2017 Grupul nu a inregistrat venituri din dividende de Ia investitiile in entitati sub control comun.

31

10.


Investitii plistrate panli la scadentli

31 decembrie 2018

Total Curente Termen lung

MDL MDL MDL

Valori mobiliare de stat 667,806,856 244,333,935 423,472,921

Dobiinda acumulata 9,111,151 9,111,151

Total 676,9181007 25314451086 423,4721921

31 decembrie 2017

Total Curente Termen lung

MDL MDL MDL

594,028,658 456,835,478 137,193,180

3,068,093 3,068,093

5971096,751 45929031571 13721932180

Valori mobiliare de stat reprezinta bonuri de trezorerie cu o scadenta de 364 zile, 2 ani ~i 3 ani ~i cu rata efectiva a dobiinzii i'n intervalul de 4.32% ~i 8.35% (2017: de 5.31 % ~i 26.49%).

11. Credite

12.

Credite acordate persoanelor fizice

Credite acordate angajatilor

31 decembrie 2018 31 decembrie 2017

MDL MDL

203,443

37,83 1

241,274

203,443

40,401

243 844

Creditele acordate angajatilor poarta o dobiinda de 10% ~i au o scadentii i'ntre 1-3 ani.

Depozite

31 decembrie 2018 31 decembrie 2017 Termen Termen

Total Curente lung Total Curente lung

MDL MDL MDL MDL MDL MDL

Depozite 50,319,080 17,569,080 32,750,000 59,808,607 59,808,607 Dobiinda acumulatii 121,210 121,210 257,259 257,259

Total 50,440,290 17,690,290 32,750,000 60,065,866 60,065,866

La 31 decembrie 2018, sumele reprezinta depozite la termen in biinci locale, in moneda nationala (MDL), cu o scadentii initiala de 16 sau 24 luni, rata dobanzii fiind de 6.0% ~i 6.75% (2017: (MDL) scadenta de 12 !uni ~i rata dobanzii de 5.0%).~i in valuta (EUR), cu o scadenta initiala de 12 luni, rata dobiinzii fiind de 0.3% ~i 0.6%.

32

13.

14.

15.

J.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situatii financiare consolidate Pentru exerc ifiul financiar incheiat Ia 3 1 decem brie 2018

Active de reasigurare

Rezerve de asigurare cedate reasiguratorilor (Nota 19)

Creante de la reasiguratori

Creante de asigurari directe

Creante din activitatea de asigurare

Datorate de la titularii contractelor

Provizion pentru creanfe dubioase Datorate de la brokeri, agenti ~i companii intermediare de asigurare

Provizion pentru crean/e dubioase

Creante privind regresele

Provizion pentru crean/e dubioase

Alte creante din activitatea de asigurare

Total

Mi~cari in provizionul pentru creante dubioase:

Soldul initial la 1 ianuarie

Provizion aditional

Casari

Recuperari

Soldul final la 31 decembrie

Cheltuieli de achizitie reportate

La 1 ianuarie Variatia cheltuielilor de achizitie reportate

Amortizarea cheltuielilor de achizitie

La 31 decembrie * A se vedea Nota 3 hh)


MDL MDL

27,305,015 25, 187,262

13,484,525 21,638,121

40,789,540 46,825,383


MDL MDL

10,373,709 9,065,942

(336,857) (253,453)

6,059,037 3,346,177

(391,429) (263,739)

1,598,825 1,431 ,755

(1,223,842) (841,119)

1,302,114 3,2 13,653

17,381,557 15,699,216

2018 2017

MDL MDL

1,358,311 1,489,162

721,394 197,323

(127,576) (254,057)

{7411172

1,952,129 1,358,311

2017 2018 Retratat*

MDL MDL

9,887,013 9,223,622

21 ,194,886 19,300,939

(20, I 02,868) (18,637,548)


15. Cheltuieli de achizitie reportate (continuare)

16.

17.

Cheltuielile de achizifie reporta!e (CAR) se calculeaza anual, Ia sfar~itul anului financiar, estimativ, pe tip de asigurare, pentru fiecare politii. In evidenta contabila se inregistreaza modificarea CAR pe conturile de profit ~i pierderi, pe tip de asigurare, in comparatie cu perioada precedenta de raportare. Din acest motiv mi~carea din tabelul de mai sus nu include costurile de achizitie aferente politelor de asigurare emise ~i ajunse la maturitate pe parcursul aceluia~i an financiar. Costurile de achizitie pentru aceste polite de asigurare se reflectii direct in situafia consolidatii de profit sau pierdere.

Cheltuieli de achizitie reportate pe tip de asigurari:

Contracte de asigurare - autovehicule

Contracte de asigurare - proprietate

Contracte de asigurare - accidente ~i alte

La 31 decembrie

* A se vedea Nota 3 hh)

Numerar ~i echivalente de numerar

Numerar in casierie

Conturi de decontare in MDL

Conturi de decontare in valutii strainii

Total

Alte active

Alte active nefinanciare

A vansuri acordate

Stocuri

Privind decontarile cu bugetul

Alte

Alte active financiare

Fondul de garantii BNAA (i)

Alte

Total

2018

MDL 9,082,887

820,333

1,075,811

10,979,031

2017 Variatia Variatia Retratat* DAC DAC

MDL MDL % 8,139,412 943,475 11.6

726,924 93,409 12.8

1,020,677 55,134 5.4

9,887,013 1,092,018 11.0


MDL MDL

1,682,624 1,100,068 29,890,658 8,559,161

2,071,384 1,193,688 33,644,666 10,852,917


MDL MDL

4,418,829 3,21 1,081

214,492 507,786

66,2 14 72,555

481,783 289,100

5,181,318 4,080,522

8,296,510 7,885,643

166,741 459,649

8,463,251 8,345,292

1326442569 1224252814

(i) BNAA (Biroul National de Asigurare a Autovehiculelor) este asociatia companiilor de asigurare din Republica ntru ict. Moldova care emit polite de asigurare Carte Verde. La 31 decembrie 2018 Grupul are o creanta in suma de

8 e'J,_ . 425,000 EURO, echivalent a 8,296,510 MDL asupra BNAA (31 decembrie 2017: 386,364 EURO, echivalent a "~ ,885,643 MDL) sumii pliititii catre BNAA in scopul de a plasa Garanpa Financiarii Externii Ia cererea ~ onsiliului Birourilor pentru a garanta pliitile reclamatiilor pentru politele de asigurare Carte Verde emise.

34

J.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situatii financiare consolidate Pentru exercitiul financiar 'incheiat la 31 decembrie 2018

18. Capital social ~i suplimentar

19.

Acfiuni autorizate :,i 'in circulafie


Actiuni ordinare, valoarea nominala 1,000 MDL fiecare 57,378 57,378

La 31 decembrie 2018 ~i 2017 capitalul social a fost de 57,378,000 MDL

Structura acfionariatului:


Grazer Wechselseitige Versicherung Aktiengesellschaft

Alte persoane fizice ~i juridice

Capital suplimentar

99.22%

0.78%

99.092%

0.908%

La momentul infiintarii Companiei in anul 2009, prin fuziunea companiei de asigurari de viata "Grawe Asigurare de Viata" S.A. ~i a companiei de asigurari generale "Carat" S.A, Compania a preluat de la "Carat" SA capitalul suplimentar in suma de 8,256,551 MDL ~i de la compania "Grawe Asigurare de Viata" S.A. capitalul suplimentar in suma de 12,896 MDL.

In 20 12 Compania a efectuat o emisie suplimentara de aqiuni in urma careia capitalul suplimentar a crescut cu 1,103,508 MDL.

La 3 I decembrie 2018 ~i 2017 capitalul suplimentar a fost de 9,372,955 MDL.

Capital de rezervii


MDL MDL

La I ianuarie 6,766,284 4,21 1,686 Formarea rezervelor pe parcursul anului 1,785,582 2,554,598

La 31 decembrie 825512866 627662284

In confonnitate cu art. 46, alin. 2 al Legii privind societatile pe actiuni nr. 1134-XIII din 2 aprilie I 997, Grupul trebuie sa aloce 5% din profitul net anual in capitalul de rezerva pana la atingerea unui nivel de eel putin 10% din capitalul statutar. La data de 8 Mai 2018 prin decizia adunarii generale a actionarilor a fost aprobata repartizarea profitului net aferent exercitiului financiar 2017. Astfel, 5% din profitul net aferent exercitiului financiar 2017 a fost repartizat pentru fonnarea rezervelor prevazute de legislatie. Conform legislatiei, capitalul de rezerva poate fi folosit doar pentru acoperirea pierderilor Companiei ~i/sau la majorarea capitalului ei social.

35

I.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situafii financiare consolidate Pentru exercitiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2018

20. Rezerve tehnice

Asigurari generale

Rezerva primei neca~tigate

Rezerva daunei declarate ~i nedeclarate

Cota reasiguratorului fn rezerve tehnice (Nota 13)

Asigurarea de viata Rezerva matematica

Rezerva primei neca~tigate

Rezerva daunei declarate ~i nedeclarate

Rezerva beneficiilor viitoare

Cota reasiguratorului in rezerve tehnice (Nota 13)

Rezerve tehnice, net

21. Datorii privind asigurarea directa

Asigurari generale A vansuri primite de la detinatorii politelor

Datorii cu clientii privind daunele Comisioane datorate brokerilor

Asigurarea de viata

A vansuri primite de la detinatorii politelor

Datorii cu clientii privind beneficiile

Comisioane datorate brokerilor

Total

22. Datorii pe termen scurt privind riscurile transferate in reasigurare

31 decembrie2018 31 decembrie2017

MDL MDL

49,231,442 43,849,038 32,995,160 34,447,457

82,226,602 78,296,495 (23,002,672) (21,595,555)

341 ,536,767 290,070,080

50,143,387 48,570,461

9,240,989 6,494,392

109,757,185 100,608,538

510,678,328 445,743,471 (4,302,343) (3,591 ,707)

565,599,915 498,852,704


MDL MDL

3,923,988 2,662,880 4,394,641 3,218,463

2,325,064 2,146,817

11,496,223 10,731,288

51 ,384 53,848 1,251 ,048 1,550,002

23,442,348 20,363,298


Grazer Wechselseitige Versicherung Aktiengesellsch (Austria)

Grawe Reinsurance Ltd (Cipru)

Mondial Assistance (Austria)

General Reinsurance AG

lngosstrakh (Rusia)

Munich Re Group (Germania)

Total

MDL MDL

19,661,138

2,044,147

228,280

149,532

I 09,631

44,571

5,497

22,242,796

26,058,214

1,939,391

214,204

156,340

144,441

47,746

28,560,336

36

~.

I.M. " GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situatii financiare consolidate Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

23. Venituri din comisioane reportate

24.

La 1 ianuarie

Comisioane amiinate

Venituri din comisioane declarate in contul de profit si pierdere

La 31 decembrie * A se vedea Nola 3 hh)

2018

MDL

2,826,551

5,613,063

(5,457,494)

2,982,120

2017 Retratat*

MDL

3,203,316

5,324,933

(5,701,698)

2,826,551

Veniturile din comisioane reportate se calculeaza anual, la sfar~itul anului financiar, estimativ, pe tip de asigurare, pentru fiecare polita. In evidenta contabila se 'inregistreaza modificarea 'in venituri din comisiaone reportate pe conturile de profit ~i pierderi, pe tip de asigurare, 'in comparatie cu perioada precedenta de raportare. Din acest motiv mi~carea din tabelul de mai sus nu include veniturile din comisioanele reportate aferente politelor de asigurare transmise in reasigurare ce au fost emise ~i au ajuns la maturitate i'ntr-un an financiar. Veniturile din comisioanele reportate pentru aceste polite de asigurare se reflecta direct in situatia consolidata de profit sau pierdere.

Realizarea estimata a veniturilor din comisioanele amiinate este dupa cum urmeaza:

2017 2018 Retratat*

MDL MDL Pina la 12 luni 2,641,140 2,454,553

Mai mult de 12 !uni 340,980 371,998

Total venituri din comisioane reportate 2,982,120 2,826,551 * A se vedea Nola 3 hh)

Provizioane ~i alte datorii calculate


MDL MDL Provizioane

Provizion pentru litigii (i) 1,653,005 1,653,005

1,653,005 1,653,005

Alte datorii calculate

Datorii calculate pentru premiu anual 1,874,056 1,919,352

Datorii calculate pentru concediile nefolosite 1,328,522 1,532,304

1,439,635 1,271,908

797,864 576,276

163,458 490,377

5,603,535 5,790,217

7,256,540 7,443,222

~· 9>~. zerva creata conform deciziei Consil iului Concurentei reprezinta amenda aplicata Grupului prin decizia

~e<I fo r ideP. ului Consiliului Concurentei din 28 decembrie 2015. l.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. impreuna cu alte 5 companii de asigurare au fost 1:nvinuite de i'ncheierea acordurilor anticoncurentiale incheiate intre rntreprinderi. Aceasta decizie a fost contestata in instantele de judecata de catre Grup. Dosarul se analizeaza de catre Judecatoria Centru, care a stab ii it urmatoarea ~edinta de judecata pentru examinarea cauzei la I aprilie 2019.

37


25. Datorii comerciale ~i alte datorii

Datorii nefinanciare

Datorii privind impozite ~i taxe

A vansuri primite

Datorii financiare

Datorii comerciale, dintre care:

Ciitre par/i afiliate

Datorii privind salariul

Datorii privind asigurarea sociala ~i medicala

Alte datorii faµ de salariati

Alte datorii pe termen scurt

Total

26. Venituri din primele de asigurare

Asiguriiri generale

Prime brute subscrise

Prime cedate reasiguratorilor

Modificarea rezervei pentru prime neincasate

Cota reasiguratorului \'n modificarea rezervei pentru prime neincasate

Asigurarea de viatli

Prime brute subscrise

Prime cedate reasiguratorilor

Modificarea rezervei pentru prime ne\'ncasate

Cota reasiguratorului in modificarea rezervei pentru prime neincasate


27. Beneficii ~i daune intamplate, net

Asigurliri generale

Despagubiri ~i indemnizatii de asigurare platite pe asigurarea directa Recompensa procentuala a pagubelor pe riscurile transmise in reasigurare

Asigurarea de viafli Despagubiri ~i indemnizatii de asigurare platite Recompensa procentuala a pagubelor pe riscur· reasigurare

Total

31 decembrie 2018

MDL

205, 186

194,970

400,156

1,112,770

857,984

632,463

447,421

506

371,433

2,564,593

2,964,749

2018

MDL

116,150,520

(30,335,932)

(5,382,405)

(1,533,345)

98,884,744

(4,271,912)

(1 ,572,927)

189,901

175,195,334

2018

MDL

57,834,508

(15,527,099)

17,717,028

(317,356)

59 707 081

31 decembrie 2017

MDL

716,027

201 ,579

917,606

1,834,303

1,470,667

836,625

309,050

4,622

387,697

3,372,297

4,289,903

2017

MDL

111 ,260,223

(40,261,998)

(3,163,561)

(2,196,393)

92,11 6, 199

(4,057,496)

(3,3 16,733)

229,729

150,609,970

2017

MDL

39,679,497

(12,95 1,035)

13,095,902

(249,748

39,574,616

38

i.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situatii financiare consolidate Pentru exercitiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2018

28. Cheltuieli din activitatea de asigurare, net

Asigurari generate Venituri din comision aferent primelor transmise reasiguratorilor

Modificarea veniturilor din comisioane reportate

Cheltuieli cu comision aferent brokerilor

Cheltuieli cu comision aferent agentilor de asigurare

Modificarea cheltuielilor de achizitie reportate

Asigurarea de viata Venituri din comision aferent primelor transmise reasiguratorilor

Cheltuieli cu comision aferent brokerilor

Cheltuieli cu comision aferent agentilor de asigurare

Total * A se vedea Nola 3 hh)

29. Modificari in rezerve

Total

Asigurari generate Rezerva primei necii~tigate (RPN) 5,382,405

Rezerva daunei declarate ~i nedeclarate (1,452,298)

Asigurarea de viata Rezerva matematica 51,466,688

Rezerva primei necii~tigate (RPN) 1,572,925

Rezerva daunei declarate ~i nedeclarate 2,746,596

Rezerva beneficiilor viitoare 9,148,648

Total 68,864,964

Total Asigurari generale

Rezerva primei necii~tigate (RPN) 3,163,562

Rezerva daunei declarate ~i nedeclarate 2,340,144

Asigurar ea de viata

Rezerva matematica 47,870,294

3,316,732

Rezerva daunei declarate ~i ne 1,317,666

9,204,574

67 212,972

2018

MDL

6,944,035

(155,569)

(17,902,857)

(9,655,860)

1,092,017

1,699,821

(20,004,335)

(68,068)

(38,050,816)

Partea reasiguratorului

(1,533,345)

(740,539)

(189,901)

(679,746)

(3,143,531)

Partea reasiguratorului

2,196,393

(643,542)

(229,729)

(402,928)

920,194

2017 Retratat*

MDL

9,047,120

663,392

(16,885,731)

(10,832,681)

376,765

1,723,352

(19,600,874)

(137,023)

(35,645,680)

2018

MDL

Net

3,849,060

(2,192,837)

51,466,688

1,383,024

2,066,850

9,1 48,648

65,721,433

2017

MDL

Net

5,359,955

1,696,602

47,870,294

3,087,003

914,738

9,204,574

68,133 166

39


30. Cheltuieli generale ~i administrative

2018 2017

MDL MDL

Cheltuieli privind retribuirea muncii 18,597,524 18,612,936

Impozite, taxe ~i plati cu exceptia impozitului pe venit 3,771,848 3,480,905

Servicii legate de softul KORIN 4,510,868 4,886,246

Amortizarea ~i uzura 3,299,269 2,960,700

Servicii bancare, juridice, de audit, notar, actuar 1,062,535 1,204,813

Combustibil, gaz, electricitate, apa 1,521,275 1,540,009

Cheltuieli de deplasare ~i de instruire 761,275 856,520

Cheltuieli pentru telefon, po~ta, etc. 1,069,429 1,058,285

Cheltuieli de arenda 799,430 962,834

Cheltuieli privind provizioanele ~i trecerea la pierderi a creantelor 1,086,949 1,471 ,648

Reparatia ~i intretinerea mijloacelor fixe 1,275,986 842,438

Cheltuieli comerciale ~i de publicitate 949,937 920,416

Uzura obiectelor de mica valoare ~i scurta durata 205,697 158,018

Cheltuieli in scopuri de binefacere ~i sponsorizare 195,527 268,828

Alte cheltuieli 2,264,131 3,092,911

Total 41,371,680 42,317,507

31. Venituri din activitatea de investitii

2018 2017

MDL MDL

Venit din dobiinda aferentii investitiilor pastrate piina Ia scadenta 41,472,273 44,615,858

Venituri din arendii 2,944,235 3,006,672

Venit din dobiinda aferentii depozitelor 1,537,579 3,871,945

Alte 239,462 9,194

Total 46,193,549 51,503,669

32. Pierderi din activitatea financiara, net

2018 2017

MDL MDL

Venituri din diferente de curs valutar 20,676,491 16,446,505

Cheltuieli din diferente de curs valutar (21,592, 115) (17,171 ,109)

Total (915,624) (724,604l

40

i.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situafii financiare consolidate Pentru exercifiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2018

33. Impozit pe profit

Componentele principale ale cheltuielilor privind impozitul pe venit ~i reconcilierea cheltuielilor preconizate privind impozitul pe venit i:n baza ratei efective de 12% (2017: 12%) precum ~i cheltuielile privind impozitul raportat sunt prezentate mai jos:

a. Sume recu11oscute fo contul de profit sau pierdere fi a altor elemente ale rezultatului global

Cheltuieli/(economii) cu impozitul pe venit curent

Cheltuieli cu impozitul pe venit curent

Cheltuieli/(economii) cu impozitul amanat Aferente originii ~i stomarii diferentelor temporare

Aferente derecunoa~terii impozitului pe venit amiinat anterior recunoscut

Total cheltuieli / (economii) privind impozitul pe venit

b. Reco11cilierea ratei de impozitare ejective

Profit pana la impozitare

lmpozit calculat prin aplicarea ratei de impozitare 12%

Efectul fiscal al: Venitului neimpozabil* -19.6%

Cheltuielilor nedeductibile 0.6%

Diferentelor temporare 0.1 %

Derecunoa~terii diferentelor temporare 3.4%

Pierderii fiscale pentru exercitiul financiar 6.9%

Altor elemente 0.3 %

Cheltuieli / (economii) efective privind impozitul pe venit 3.6%

* A se vedea Nota 3 hh)

2017 2018 Retratat*

MDL MDL

54,771 51,852

13,682 (250,231)

870,786 ___ ___;;_;__:-'-'-:....:..._ ______ _ 939,239 (198,379)

2018 2017 Retratat*

MDL MDL

25,780,845 36,676,992

3,093,701 12% 4,401,239

(5,061,012) -14.7% (5,376,271)

151,208 2.1 % 785,838

13,682 -0.7% (250,231)

870,786 0.0%

1,785,493 0.1% 82,338

85,381 1.6% 158,708

939,239 0.5% p98,379)

Venitul neimpozabil reprezinta veniturile din dobiinzi de la hiirtiile de valoare de stat emise in Republica Moldova, Nota 31 " venit din dob{mda aferentii investi/iilor piistrate panii la scadenfa".

Pentru exercitiul financiar 2018, Grupul a inregistrat pierderi fiscale in ma.rime de 14,579,105 MDL. in conformitate cu Codul Fiscal al Republicii Moldova, aplicabil pentru anul 2018, Grupul poate utiliza pierderile fiscale i:n urmatoarele cinci perioade fiscale. La 31 Decembrie 2017 Grupul a raportat pierderi fiscale pentru exercitiul financiar 2017 tn ma.rime de 1,416,764 MDL, ulterior a facut ajustari, drept urmare pierderile fiscale pentru exercitiul financiar 20 I 7 constituie sum a de 686,150 MDL. in calculatia pierderilor fiscale o contributie importanta o au ~i veniturile din dobiinzi de la hiirtiile de valoare de stat emise in Republica Moldova ~i veniturile din dobiinzi de la depozitele plasate in bancile comerciale, care conform legislatiei reprezinta venituri neimpozabile.

41


33. Impozit pe profit (continuare)

c. Mi~carea in soldurile Datoriilor privind impozitul amunat

Creante (datorii) amanate privind impozitul pe venit

Active

Imobili:zari corporale / investitii imobiliare

Datorii amanate privind impozitul pe venit

Datorii

Provizion creat conform deciziei Consiliului Concurentei

Datorii calculate pentru concediile nefolosite

Datorii calculate pentru comisionul brokerilor

Alte datorii

Creante amanate privind impozitul pe venit

Creante nerecunoscute privind impozitul pe venit amiinat

Datorii nete privind impozitul pe venit amanat

Creante/(datorii) amanate privind impozitul pe venit

Active

Imobilizari corporale

Active financiare disponibile pentru vanzare

Datorii amanate privind impozitul pe venit

Datorii

Provizion creat conform deciziei Consiliului Concurentei

Datorii calculate pentru concediu nefolosit

Datorii calculate pentru comisionul brokerilor

Alte datorii

Creante amanate privind impozitul pe venit

Datorii nete privind impozitul pe venit amanat

1 ianuarie 2018

MDL

(1 ,474,692)

(1,474,692)

198,361

183,876

69,153

441 ,796

893186

(581,506)

1 ianuarie 2017

MDL

(1,446,335)

6,554

(1,439,781)

144,755

215,976

91 ,969

155,344

608,044

(831,737)

Recunoscute in contul de profit 31 decembrie

sau pierderi 2018

MDL MDL

8,718 (1,465,974)

8,718 (1,465,974)

198,361

(24,453) 159,423

26,591 95,744

(24,538) 417,258

(22,400) 870,786

870,786 (870,786)

(884,468) (1,465,974)

Recunoscute in contul de profit 31 decembrie

sau pierderi 2017

MDL MDL

(28,357) (1,474,692)

(6,554)

(34,911) (1,474,692)

53,606 198,361

(32,100) 183,876

(22,816) 69,153

286,452 441,796

285,142 893,186

250,231 (581 ,506)

42


33. lmpozit pe profit (continuare)

d. Creante nerecunoscute privind impozitul pe venit amanat

in conformitate cu estimarile de management bazate pe antecedentele Grupului ~i planurile pentru viitor, Grupul nu va genera profit impozabil suficient pentru a beneficia de creantele privind impozitul amiinat. in consecintii, Gmpul nu a recunoscut creantele privind impozitul amanat la situatia din 31 decembrie 2018. Gmpul estimeazii pierderi fiscale in perioadele urmiitoare, deoarece planificii venituri neimpozabile, reprezentiind venituri din dobinzi la hiirtiile de valoare de stat emise in Republica Moldova ~i venituri din dobiinzi la depozitele plasate 'in bancile comerciale, mai mari ca profiturile financiare ale Grupului.

Diferenf e temporare: Provizion creat conform deciziei Consiliului Concurentei

Datorii calculate pentru concediu nefolosit Datorii calculate pentru comisionul brokerilor

Alte datorii

Total diferente temporare

Pierderi fiscale

Total

31 decembrie 2018

Suma brutii Efectul fiscal

1,653,005

1,328,522

797,864

3,477,149

7,256,540

42,588,738

49 845 278

198,361

159,423

95,744

417,258

870,785

5,110,649

5 981433

e. Pierderi fiscale reportate din perioadele precedente

31 decembrie 2017

Suma brutii Efectul fiscal

Pierderile fiscale pentru care nu a fost recunoscute creante privind impozitul pe venit aminat expira dupii cum unneazii:

31 decembrie 2018 Suma brutii Data cxpiriirii

Expira Expira

Expira

34. Tranzacfii cu piirfile afiliate

(27,023,482) (686,150)

(14,879,105)

2019 - 2021 2019 - 2022

2019 - 2023

Mai jos sunt prezentate piirtile afiliate, societatile ~i persoanele, cu care Grupul a intretinut relatii comerciale pe parcursul anului 2018:

Grazer Wechselseitige Versicherung Aktiengesellschaft (acfionar - tranzacfii de reasigurare); - Grawe Reinsurance Ltd (Societate aparfindnd acfionarului - tranzacfii de reasigurare). - Grawe Ukraina IC - Grawe Romania Asigurare SA - Veronica Malcoci (Director al fM. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A., membru ~i Pre~edinte al Comitetului

de Conducere). - Elena Caraban (membru al Comitetului de Conducere al fAf "GRAWE CARAT Asigurari" S.A.).

43


34. Tranzacfii cu piirfile afiliate (continuare)

Pe parcursul anului 2018 Grupul a efectuat urmatoarele tranzacfii cu parfile afiliate:

Grazer Wechselseitige Versicherung AG

Grawe Reinsurance Ltd.

Grawe Ukraina IC

Grawe Romania Asigurare SA

Membrii comitetului de conducere

Total

Soldurile la 31 decembrie 2018 cu plirtile afiliate:

Datorii fafii. de Grazer Wechselseitige Versicherung AG

Datorii fatii. de Grawe Reinsurance Ltd.

Creante de la membrii comitetului de conducere

Total

Reasigurare (suma neta)

MDL

(7,887,291 )

(I ,060,979)

(8,948,270)

Reasigurare

MDL

(7,196,128)

(1 ,045,599)

(8,241,727)

Pe parcursul anului 2017 Grupul a efectuat urmatoarele tranzactii cu piirtile afiliate:

Grazer Wechselseitige Versicherung AG

Grawe Reinsurance Ltd.

Grawe Ukraina IC

Grawe Romania Asigurare SA

Membrii comitetului de conducere

Total

Soldurile la 31 decembrie 2017 cu piirtile afiliate:

Datorii fafa de Grazer Wechselseitige Versicherung AG

Datorii fatii. de Grawe Reinsurance Ltd.

Creante de la membrii comitetului de conducere

Total

Reasigurare (suma netli)

MDL

(17,618,611)

(973,327)

(18,591,938)

Reasigurare

MDL

(5,588,225)

(960,495)

Salarii ~i alte cheltuieli

MDL

(33,050)

(2,603,063)

(2,636,113)

Alte

MDL

(857,984)

282

(857,702)

Salarii ~i alte cheltuieli

MDL

(6,170)

(4,834)

(3,633,151)

(3,644,155)

Alte

MDL

(1,470,667)

(14,740)


35. Active ~i datorii contingente

Litigii

Grupul nu mai este subiect al vre-unui litigiu in calitate de parat. La 25 aprilie 2018 dosarul privind litigiu de 1,296,608 MDL a fest finalizat, Grawe a avut castig ~i la Curtea Suprema. La 31 decembrie 2017 Grupul era subiect al unui litigiu in calitate de pa.rat. Valoarea litigiului era de 1,296,608 MDL. Nu a fest creat nici un provizion pentru acest litigiu, deoarece Judecatoria Rii~cani ~i Curtea de Apel au emis hotariiri favorabile Grupului, respectiv managementul considera ca nu vor exista ie~iri de numerar.

36. Gestionarea riscului

Cadrul juridic

Obiectivul primar al Grupului 1n vederea minimizllrii riscului este de a proteja Actionarii de evenimentele ce au un impact advers asupra realizllrii obiectivelor de performanta financiarll ale Grupului. Managementul recunoa~te importanta mentinerii unui sistem eficient ~i eficace pentru gestionarea riscurilor.

Grupul a format un Comitet de Conducere in vederea managementului riscului. Acesta este completat cu o structurll organizatorica clarll ce implica responsabilitllti delegate de la Consiliul de Directori panll la Comitetul de Administrare ~i Manageri. In cele din urmll, a f~st pusll 'in aplicare politica care stabile~te profilurile de rise pentru companie, metode de gestionare ~i de control a riscurilor.

I

a) Obiectivele gestionlirii capitalului, politici ~i abordari

Obiectivele, politicile ~i abordllrile Grupului Ill ceea ce prive~te gestionarea capitalului sunt: • Mentinerea capitalului la un nivel optim, astfel oferind un grad de securitate acfionarilor; • Alocarea eficienta a capitalului ~i suportul 'in dezvoltarea afacerii pentru asigurarea rentabilitatii capitalului atras in vederea atingerii cerintelor actionarilor; • Pastrarea flexibilitlltii financiare prin mentinerea unei lichiditati suficiente; • Gestiunea activelor ~i datoriilor tiniind cont de riscul inerent in afacere; • Mentinerea prudentei financiare pentru satisfacerea cerintelor persoanelor asigurate, organelor de reglementare ~i actionarilor.

Activitatea Grupului este de asemenea supusll unor cerinte legislative.

b) Cerinte legislative

In conformitate cu legislatia Republicii Moldova, companiile de asigurllri urmeazll sll se conformeze unor anumite regulamente privind capitalul statutar ~i indicele solvabilitlltii, care sunt prezentate in continuare.

Capitalul statutar

in 2018 Capitalul statutar al unei companii de asigurari ce ofera asigurari de viata trebuie sll constituie nu mai putin de 22,500,000 MDL ~i al unei companii ce oferll asigurarea generala nu mai putin de 22,500,000 MDL. La 31 decembrie 2018 capitalul statutar al Grupului constituie 57,378,000 MDL (2016: 57,378,000 MDL).

Indice/e de solvabilitate

in conformitate cu Legea privind Asigurllrile, Grupul calculeazll indicii solvabilitlltii ~i lichiditlltii. La 31 decembrie 2018 indicii solvabilitatii ~i lichiditatii calculati de catre Grup, respecta cerintele minime stabilite in legislatie.

Plasarea rezervelor

In conformitate cu Regulile de plasare a fondurilor ~i rezervelor de asigurar <-: nom1ativll a plasamentelor pentru fiecare tip de investitie fata de suma to j' Grupul a respectat Regulile de plasare a fondurilor ~i rezervelor de asigur

45


37. Riscul aferent activitatii de asigurare ~i financiare

a) Riscul de asigurare

La subscrierea primelor, Grupul i~i asuma un rise tehnic, respectiv riscul ca Grupul sa suporte daune aferente primei subscrise. Riscul principal apare in temeiul contractelor de asigurare i'n special cand frecventa sau gravitatea despagubirilor ~i a beneficiilor este mai mare decat s-a estimat. Aceasta este influentata de frecventa ~i gravitatea daunelor, ~i beneficiile actuale platite. Societatea reduce riscul prin aplicarea unei politici de previzionare prudentii i'n vederea acoperirii acestor datorii.

Expunerea la rise este diminuata prin diversificarea portofoliului contractelor de asigurare. Variabilitatea riscurilor este imbunatatitii prin selectia ~i implementarea mai prudenta a contractelor de asigurare.

Grupul cedeaza contractele in reasigurare cu scopul diminuarii riscurilor. Cedarea in reasigurare este proporponala. Majoritatea reasigurarii proportionale este reasigurarea prin cota-parte care este cedata cu scopul de a reduce expunerea globala a Grupului fata de anumite clase de activitate.

Sumele recuperate din reasigurare sunt estimate in concordanta cu rezerva daunelor ~i este in conformitate cu contractele de reasigurare. De~i Grupul detine contracte de reasigurare, aceasta nu o scute~te de obligatiile sale directe fata de beneficiarii asiguriirii ~i astfel exista expunerea la riscul de credit in ceea ce prive~te reasigurarea in miisura in care reasiguratorul nu-~i poate indeplini obligatiile in conformitate cu contractul de reasigurare.

I. Contractele de asigurare de viata

Principalele riscuri la care este expusa Grupul sunt um1atoarele: • Riscul de mortalitate - riscul de pierdere rezultata din diferenta intre mortalitatea efectiva ~i mortalitatea

estimata; • Riscul de morbiditate - riscul de pierdere rezultata din diferenta intre incapacitatea de munca efectiva a

asiguratului ~i cea estimata; • Riscul de longevitate - riscul de aparitie a pierderilor ca urmare a cre~terii duratei de viata a asiguratilor fata de

durata de viata a~teptata; • Riscul investitional - riscul de pierdere care rezulta din diferenta rentabilitatii investitiilor ~ teptate ~i

rentabilitatea actualii; • Riscul de cheltuieli - riscul de pierdere ca urmare a cre~terii cheltuielilor efective fata de cele a~teptate;

Ipoteze esentiale

Rationamentul material este necesar pentru determinarea datoriilor ~i alegerea ipotezelor. Ipotezele utilizate sunt bazate pe experienta precedenta, informatia actuala intema, indicii pietei externe ~i valori de referintii care reflecta preturile curente pe piata ~i altii informatie publicata.

Ipoteze le cheie pentru care estimarea datoriilor este extrem de sensibila sunt:

• Raia mortalitii/ii ~i morbiditii/ii

Ipotezele sunt bazate pe industria standard ~i tabele statistice, in funcpe de contractul semnat. Ele reflecta experienta istorica recentii ~i sunt ajustate ciind este cazul pentru a reflecta experienta proprie de rise a Grupului. Ipotezele sunt diferentiate i'n functie de sex, clasa subscrisii ~i tipul contractului. 0 cre~tere a rate I or va duce la majorarea numarului de despagubiri, ceea ce va majora cheltuielile.

• Longevitatea


37. Riscul aferent activitatii de asigurare ~i financiare (continuare)

• Rentabilitatea investiJiilor

Rata medie ponderata a rentabilitatii este derivata bazandu-se pe un model de portofoliu. Aceste estimari sunt bazate pe rentabilitatile curente ale pietei, la fel ca ~i pe previzionarile privind dezvoltarea economica ~i financiara. 0 cre~tere a rentabilitatii investitionale va duce la reducerea cheltuielilor.

• Cheltuieli

Ipotezele privind cheltuielile operationale reflecta costurile estimate de mentinere ~i deservire a politelor in vigoare precum ~i cheltuielile asociate indirecte. Nivelul curent al cheltuielilor este estimat ca o baza adecvata de cheltuieli, ajustata daca este cazul cu cheltuielile privind inflatia.

• Ratele de rezi/iere involuntara ~i voluntara

Rezilierea involuntara se refera la rezilierea politelor ca urmare a neachitarii primei. Rezilierea voluntarii se refera la rezilierea politelor din propria dorintii a persoanei asigurate. Ipotezele privind rezilierea politelor sunt determinate prin utilizarea masurarilor statistice bazate pe experienta Grupului ~i variind in functie de tipul produsului, durata politei ~i evolutia vanzarilor. 0 cre~tere a ratelor de reziliere involuntara in perioada initialii de valabilitate a politei va duce la reducerea profitului pentru actionari, fosa cre~terea ratelor m perioadele ulterioare are un efect neutru asupra profitului.

Mai jos este prezentatii concentrarea datoriilor ~i rezervelor de Asigurare de Viata a Grupului dupii tipuri de asigurare:

Pensie

Deces Accidente

Asigurare contra riscuri

Total

Pensie

Deces

Accidente Asigurare contra riscuri

Total

Brut Cota reasiguratorului

MDL MDL

979,822

502,065,280

23,744,164

917,236

527,706,502

(3,451,820)

(2,847,619)

(6,299,439)

Brut Cota reasiguratorului

MDL MDL

877,277

437,731,849 22,593,875

893,359

462,096,360

(3,102,223)

(2,448,503)

(5,550,726)

31 decembrie 2018

Net

MDL

979,822

498,613,460

20,896,545

917,236

521,407,063

31 decembrie 2017

Net

MDL

877,277

434,629,626

20,1 45,372 893,359

456,545,634

Dupii concentrarea geografica, toate datoriile ~i rezervele de Asigurare a Grupului sunt concentrate tn Republica Moldova.

47



Sensibilitatea:

Analiza care urmeazii este realizatii pentru schimbari rezonabile posibile ale ipotezelor (mortalitate ~i morbiditate, longevitate, randamentul investitiilor, ratele de reziliere involuntara ~i voluntarii) cu 5% a ipotezelor cheie cu toate celelalte ipoteze fiind constante:

Modificarea Modificare Modificare in cheltuieli Modificarea in

rezerva rezerva privind cheltuieli Total daune daune daune daunele privind

Tipul ipotezei 2018 raEorate neraEortate (+5%} daunele (-5%}

MDL MDL MDL

Rezilierea voluntara 10,843,250 13,379 542,832 (542,832)

Mortalitatea 1,787,346 845,642 46,320 133,965 (133,965)

Validitatea contractului 4,817,411 442,148 262,978 (262,978)

Invaliditatea 116,872 1,057,633 102,220 63,836 (63,836)

Boala 80,669 239,245 15,996 (15,996)

Total MDL 17!6451548 215982057 1481540 110191607 i110192607i

Tabel de dezvoltare a daunelor

Urmatoarele tabele aratii estimarile de daune cumulative, inclusiv informatia privind daune declarate ~i daunele intiimplate dar nedeclarate pentru fiecare an succesiv de accidente la fiecare data de raportare, 'impreuna cu platile cumulate piina la data de raportare.

48



Plati efective privind daune pentru exercitiul financiar 2018

Trim\An dczvoltare 0 I 2 3 4 5 6 7 8 9 10 II 12 13 14 IS 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27

2012-TI 36,028 533,908 533,908 533,908 533,908 540,366 540,366 540,366 540,366 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834

2012-T2 79,036 211,863 211,863 211,863 241 ,864 279,572 349,082 349,082 349,082 352,002 352,002 352,002 352,002 354,921 354,921 354,921 354,921 357,841 357,841 357,841 357,841 360,760 360,760 360,760 360,760 363,680

2012-T3 19,878 60,875 160,359 160,359 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001 164,001

2012-T4 63,161 63,163 86,324 249,643 249,643 249,643 249,643 249,643 249,643 249,643 249,643 249,643 249,643 249,643 249,643 249,643 256,483 256,483 256,483 256,483 256,483 256,483 256,483 256,483

2013-TI 29,554 170,344 366,437 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 369,384 381 ,620 381,620

2013-T2 48,449 257,926 274,571 274,571 279,157 315,839 315,839 315,839 315,839 350,132 350,132 365,132 365,132 365,132 365,132 365,132 365,132 365,132 365,132 365,132 365,132 365,132 365,132

2013-T3 141,646 141,646 186,025 186,025 195,568 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019 208,019

2013-T4 65,411 154,658 164,669 164,669 165,766 168,623 168,623 168,623 168,623 247,025 247,025 247,025 247,025 247,025 247,025 247,025 247,025 247,025 247,025 247,025

2014-TI 10,182 50,894 99,504 124,982 134,117 134,117 134,117 138,149 138,149 138,149 138,149 138,149 138,149 152,132 152,132 152,132 152,132 152,132 152,132 152,132

2014-T2 41,154 132,877 302,433 370,952 398,151 449,376 479,095 528,244 528,244 528,244 528,244 528,244 528,244 528,244 528,244 528,244 528,244 528,244 528,244

2014-D 295,857 391,299 785,096 787,204 794,472 794,472 794,472 794,472 794,472 794,472 794,472 794,472 794,472 794,472 794,472 794,472 795,280 795,280

2014-T4 489,990 527,100 641,878 641,878 648,863 648,863 648,863 648,863 648,863 648,863 648,863 648,863 648,863 648,863 648,863 648,863 648,863

2015-Tl 15,763 174,826 380,823 398,600 398,600 398,600 398,600 398,600 398,600 398,600 398,600 398,600 398,600 398,600 398,600 398,600

2015-T2 270,843 478,306 478,306 508,140 508,140 508,140 508,140 508,140 508,140 508,140 508,1 40 523,358 523,358 523,358

2015-D 41,015 270,514 622,660 622,660 622,660 622,660 622,660 622,660 622,660 622,660 622,660 622,660 622,660 622,660

2015-T4 19,770 99,946 252,138 252,138 252,138 257,578 263,018 263,018 263,018 263,018 268,459 268,459 268,459

2016-TI 5,882 319,850 352,708 352,708 381,521 381,52 1 504,942 504,942 504,942 504,942 504,942 504,942

2016-T2 165,549 324,947 324,947 324,947 324,947 345,523 345,523 345,523 345,523 345,523 345,523

2016-D 32,064 34,697 178,407 185,343 185,343 185,343 207,469 207,469 207,469 207,469

2016-T4 6,300 146,011 601,419 601,419 601 ,419 601,419 627,534 635,688 635,688

2017-TI 2,198 104,864 128,980 128,980 128,980 132,499 152,641 152,641

2017-T2 36,841 218,977 218,977 218,977 326,693 326,693 326,693

2017-D 42,917 42,917 134,601 134,601 134 ,601 221,015

2017-T4 21,198 218,047 585,215 674,785 681,299

2018-TI 4,895 4,895 186,445

2018-T2 46,425 369,092 526,177

2018-TJ 148,134

2018-T4 39,441

j#) ~l tj>~·

49

i .M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situatii financiare consolidate Pentru exercifiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2 018


Estimarile curente privind valoarea cumulativa a daunelor suportate

Trim\An de.z.voltare 0 I 2 3 4 5 6 7 8 9 10 II 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27

2012-TI 492,515 672,952 175,072 136,833 136,833 136,833 111,118 111,118 111,118 11 1,118 111,118 111 ,118

2012-TI 719,063 813,878 684,165 684,165 1,122,501 1,122,501 1,084,793 1,015,283 1,015,283 1,015,283 1,012,363 1,012,363 429,577 429,577 426,657 426,657 35,035 35,035 32,115 32,115 32,115 32,115 29,196 29,196 29,196 29,196 26,276

2012-TJ 315,261 432,125 313,748 313,748 236,608 236,608 236,608 264,276 277,842 277,842 277,842 250,175 250,175 75,994 13,567 13,567 13,567 13,567 13,567 13,567 13,567 62,427

2012-T4 356,843 542,232 439,442 368,757 205,438 205,438 205,438 205,438 205,438 205,438 205,438 205,438 176,229 176,229 6,840 24,473

2013-TI 748,726 607,936 457,773 479,299 479,299 479,299 479,299 479,299 479,299 479,299 479,299 479,299 228,575 228,575 24,473 24,473 24,473 24,473 24,473 24,473 24,473 12,237 12,237

2013-TI 644,118 456,463 439,8 18 439,8 18 435,231 354,790 354,790 354,790 354,790 102,776 102,776 60,161 65,627

2013-TJ 572,213 686,574 544,928 623,011 578,632 588,174 669,059 640,905 640,905 640,905 640,905 640,905 444,979 219,716 285,343 222,963 222,963 219,716 219,716 219,716 219,716 219,716

2013-T4 344,139 510,675 631,732 621,721 621,721 620,624 458,742 458,742 458,742 458,742 380,340 380,340 319,245 131,901 131,901 131 ,901

2014-TI 216,278 195,117 150,540 149,425 123,197 98,834 98,834 94,802 94,802 94,802 94,802 20,441 74,360 39,836 39,836 39,836

2014-TI 581,052 636,212 432,983 364,464 164,967 117,989 88,269 39,120 39,120 39,120 39,928 39,120 39,120 39,120 39,120 39,120 39,120

2014-TJ 625,140 745,919 229,048 226,940 139,412 161 ,835 161,835 161,835 161,835 161 ,027 161,835 161,835 116,350 68,715 68,715 68,715 67,907 45,485

2014-T4 149,455 196,578 89,109 89,109 8,615 8,615 8,615 8,615 61,871 8,615 8,615 8,615 8,615 8,615 8,615 8,615

2015-TI 351,936 406,070 222,290 204,513 204,513 204,513 204,513 168,035 204,513 204,513 204,513 204,513 176,852 176,852 53,256 53,256

2015-TI 538,050 358,045 165,800 212,304 182,470 182,470 165,692 182,470 182,470 182,470 182,470 182,470 109,069 18,230 18,230

2015-TJ 499,571 402,037 49,891 49,891 49,891 49,891 49,891 49,891 49,891 49,891 51,638 51,638 1,747 1,747

2015-T4 292,212 296,553 225,998 225,998 343,979 215,117 209,676 209,676 209,676 209,676 204,236 204,236 206,481

2016-TI 336,936 62,241 29,383 62,990 148,550 148,SSO 25,128 25,128 25,128 25,128 25,128 25,128

2016-TI 546,123 437,503 356,727 310,632 322,292 301,716 301,716 301,716 301,716 301,716 301,716

2016-TJ 155,460 511,271 144,192 137,256 137,256 137,256 84,794 84,794 84,794 84,794

2016-T4 304,43 1 789,232 333,824 333,824 333,824 333,824 288,359 280,205 280,205

2017-TI 654,981 620,562 596,446 538,990 559,131 555,612 535,470 535,470

2017-TI 707,462 541,724 539,485 539,485 538,853 538,853 538,853

2017-T3 375,633 403,131 314,590 323,342 323,342 236,928

2017-T4 314,893 389,803 209,002 119,433 145,306

2018-TI 186,445 181,550 181,550

2018-TI 1,768,209 1,496,848 1,447,534

2018-TJ 790,190 1,161,598

2018-T4 431,886

\~# ~ ~- ~§J >S'<C) _. _.;,

50



Plati efective privind daunele, plus estimarile curente privind valoarea cumulativa a daunelor suportate

Trim \An dezvoltare

0 I 2 J 4 5 6 7 8 9 10 II 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27

2012-TI 492,515 708,981 708,981 670,742 670,742 670,742 651,484 651,484 651,484 651,484 656,952 656,952 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834 545,834

2012-1'2 719,063 892,914 896,028 896,028 1,334,363 1,364,365 1,364,365 1,364,365 1,364,365 1,364,365 1,364,365 1,364,365 781,578 781,578 781,578 781,578 389,956 389,956 389,956 389,956 389,956 389,956 389,956 389,956 389,956 389,956 389,956

2012-TJ 335,139 493,000 474,107 474,/07 400,608 400,608 400,608 428,276 441,843 441,843 441 ,843 414,175 414,175 239,995 177,568 177,568 177,568 177,568 177,568 177,568 177,568 164,001 164,001 164,001 164,001 226,428

2012-T4 356,843 605,393 502,605 455,081 455,081 455,081 455,081 455,081 455,081 455,081 455,081 455,081 425,872 425,872 249,643 256,483 274,116 256,483 256,483 256,483 256,483 256,483 256,483 256,483 256,483

2013-TI 778,280 778,280 824,210 848,683 848,683 848,683 848,683 848,683 848,683 848,683 848,683 848,683 597,959 597,959 393,857 369,384 393,857 393,857 393,857 393,857 393,857 393,857 393,857 393,857

2013-1'2 692,567 714,388 714,388 714,388 714,388 670,629 670,629 670,629 670,629 452,908 452,908 425,293 365,132 365,132 430,759 365,132 365,132 365,132 365,132 365,132 365,132 365,132 365,132

2013-Tl 572,213 686,574 686,574 764,657 764,657 774,199 864,627 848,924 848,924 848,924 848,924 848,924 652,998 427,735 493,362 430,982 430,982 427,735 427,735 427,735 427,735 427,735

201l-T4 344,139 576,087 786,390 786,390 786,390 786,390 627,365 627,365 627,365 627,365 627,365 627,365 566,270 378,926 378,926 378,926 247,025 247,025 247,025 247,025 247,025

2014-TI 226,460 246,011 250,044 274,407 257,315 232,951 232,951 232,951 232,951 232,951 232,951 158,590 212,510 191,968 191,968 191,968 152,132 152,132 152,132 152,132

2014-1'2 622,206 769,089 735,416 735,416 563,119 567,364 567,364 567,364 567,364 567,364 568,172 567,364 567,364 567,364 567,364 567,364 567,364 528,244 528,244

2014-TJ 920,998 1,137,218 1,014,144 1,014,144 933,884 956,307 956,307 956,307 956,307 955,500 956,307 956,307 910,822 863,187 863,187 863,187 863,187 840,765

2014-T4 639,445 723,678 730,988 730,988 657,479 657,479 657,479 657,479 710,735 657,479 657,479 657,479 657,479 657,479 657,479 657,479 648,863

2015-TI 367,699 580,896 603,113 603,113 603,113 603,113 603,113 566,635 603,113 603,113 603,1 13 603,113 575,452 575,452 451,856 451,856

2015-1'2 538,050 628,888 644,105 690,610 690,610 690,610 673,832 690,610 690,610 690,610 690,610 690,610 632,426 541,588 541 ,588

2015-Tl 540,586 672,551 672,551 672,551 672,551 672,551 672,551 672,551 672,551 672,551 674,298 674,298 624,407 624,407

2015-T4 311,982 396,498 478,135 478,135 596,116 472,695 472,695 472,695 472,695 472,695 472,695 472,695 474,940

2016-TI 342,8 19 382,090 382,090 415,698 530,070 530,070 530,070 530,070 530,070 530,070 530,070 530,070

2016-TI 711,672 762,450 681,674 635,579 647,239 647,239 647,239 647,239 647,239 647,239 647,239

2016-TJ 187,524 545,967 322,599 322,599 322,599 322,599 292,263 292,263 292,263 292,263

2016-T4 310,731 935,243 935,243 935,243 935,243 935,243 915,893 915,893 915,893

2017-TI 657,179 725,426 725,426 667,970 688,112 688,112 688,112 688,112

2017-TI 744,303 760,701 758,462 758,462 865,546 865,546 865,546

2017-Tl 418,550 446,048 449,190 457,943 457,943 457,943

2017-T4 336,091 607,850 794,218 794,218 826,605

2018-TI 186,445 186,445 186,445 186,445

2018-TI 1,814,634 1,865,940 1,973,711

2018-TJ 790,190 1,309,731

2018-T4 471,327

~$1 f.._,()

~' 8 &d f n r ,oe'(\ 51



II. Contracte de asigurare generala

Grupul 1ncheie urmatoarele tipuri de contracte de asigurare generala: contracte de asigurare medicala, contracte de asigurare a bunurilor (autovehicule ~i Iocuinte) ~i contracte de riispundere civila. Contractele de asigurare medicala acopera cheltuielile medicale suportate de asigurat ~i nu pot fi reinnoite. De obicei, riscurile legate de asigurarea generala au o durata de 12 !uni.

Contractele de asigurare a bunurilor sunt divizate Ill trei grupe de rise: incendiu, calamitati naturale ~i furt. Cele mai importante riscuri care se refera la asigurarile medicale apar ca urmare a schimbarilor stilului de viata, ~tiintei in domeniul medicinii ~i epidemiologiei ~i perfectionarii tehnologice. Riscurile de asigurare rezultate din contractele respective nu sunt concentrate pe nici unul din teritoriile unde Grupul activeaza, ~i exista un echilibru intre proprietatile comerciale ~i personale in intreg portofoliul de bunuri asigurate.

Expunerea Ia riscurile mentionate anterior este redusa prin diversificarea portofoliului contractelor de asigurare. In plus, exista politici stricte de examinare a daunelor pentru evaluarea tuturor daunelor noi ~i viitoare, o analiza detaliata a procedurilor de investigare a daunelor ~i a posibilelor fraude legate de aceste daune, ceea ce reprezinta politici ~i proceduri aplicate in vederea diminuarii expunerii Grupului la rise. Grupul i~i mai reduce expunerea la rise prin indicarea in contract a plafonului maxim de despagubire.

Ipoteze esentiale

Ipoteza principala care sta la baza estimarii datoriilor este aceea ca despagubirile viitoare ce le va suporta Grupul sa fie la un nivel similar despagubirilor suportate de Grup in trecut. Aceasta include ipoteze 1n ceea ce prive~te costurile medii de despagubire, costurile de gestionare a despagubirilor ~i numarul de despiigubiri pentru fiecare an. Un raponament calitativ suplimentar este folosit pentru evaluarea gradului in care tendintele din trecut nu pot fi aplicate Ill viitor, de exemplu: unica aparitie a cazului asigurat pe parcursul contractului de asigurare; schimbari in factorii de piata ca atitudinea publica fata de conditiile economice de despagubire precum ~i factori intemi ca portofoliul combinat, conditiile politei de asigurare ~i procedurile de gestionare a despagubirilor. Rationamentul este in continuare utilizat pentru evaluarea gradului in care factorii externi, ca legislatia guvernamentala, ce afecteaza estimarile.

Maijos este prezentatii concentrarea datoriilor de asigurare generala Grupului dupii tipuri de asigurare:

31 decembrie 2018

Accidente

CASCO

Medicina facultativa

Asigurarea medicala peste hotare

Raspundere civila auto

Actiuni Iegale a persoanelor terte

Furturi

Catastrofe naturale

Asigurarea apelor din conducte

Raspundere Civila

Bunuri

Cartea verde

CMR

Total

Brut

MDL

4 ,056,370

60,335,525

9,426,366

2,622,900

18,425,042

754,911

467,063

2,470,689

884,268

348,919

2,215,740

7,206,978

1,668,803

110,883,574

Cota reasiguratorului Net

MDL MDL

(2,191,647) 1,864,723

(26,996,799) 33,338,726

9,426,366

(1,097,654) 1,525,246

18,425,042

(340,188) 414,723

(223,238) 243,825

(954,138) 1,516,55 1

(424,577) 459,691

(65,875) 283,044

(1,260,828) 954,91 2

7,206,978

(935,158) 733,645

(34,490,102) 76,393,472

52

37.


Riscul aferent activitatii de asigurare ~i financiare (continuare)

31 decembrie 2017 Brut

MDL

Accidente 4,978,626

CASCO 63,049,284

Medicina facultativa 4,487,544

Asigurarea medicala peste hotare 2,623,903

Raspundere civila auto 19,019,423

Actiuni legale a persoanelor terte 164,043

Furturi 257,3 11

Catastrofe naturale 1,112,576

Asigurarea apelor din conducte 372,070

Raspundere Civila 208,347

Bunuri 4,444,234

Cartea verde 8,398,020

CMR 1,751 ,862

Total 110,867,241

Cota reasiguratorului Net

MDL MDL

(2,174,250) 2,804,376

(33,922,999) 29,126,285

4,487,544

(1,155,104) 1,468,799

19,019,423

(65,390) 98,653

(80,570) 176,741

(457,547) 655,029

(192,437) I 79,633

(75,015) 133,332

(2,014,128) 2,430,106

(31,383) 8,366,637

(1,105,835) 646,027

(41,274,658} 69,592,583

Dupa concentrarea geografica, toate datoriile ~i rezervele de Asigurare a Grupului sunt concentrate in Republica Moldova

Tabel de dezvoltare a daunelor

Urmatoarele tabele arata estimarile de daune cumulative, inclusiv informatia privind daune declarate ~i daunele intiimplate dar nedeclarate pentru fiecare an succesiv de accidente la fiecare data de raportare, impreuna cu plati le cumulate piina la data de raportare.

53

I.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situafii financiare consolidate Pentru exercifiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2018


Plati efective privind daune pentru exercitiul financiar 2018

Trim \An der,olurc 0 I 2 J 4 s 6 7 8 9 10 II 12 13 14 IS 16 17 18 19 20 21 22 23 24 2S

2012-Tl 1,845,935 3,446,461 3,9..i-4,703 4,031,527 4,328.115 4,571,693 4,644,045 4,655,082 4,655.082 4,723,354 4,731.375 4,738.375 4,754,697 4,7>1.697 4,754.697 4,754,697 4,754,697 4,754,697 4,754,697 4,754,697 4,807,624 4,807,624 4,807.624 4.807.624 4,807,624 4,807,624

2012-T2 1.IJS.823 1,726,543 2,394,816 2.591 ,188 2,897,818 2,955,174 3,015,978 3,015.978 3,019,718 3,019,718 3,023,448 3,023,448 3,032.700 3,032,700 3,032,700 3,032.700 3,032.700 3,032,700 3,032,700 3,032,700 3.032,700 3.oJ2.700 3,032,700 3,032,700 3,032,700 J.Oll.700

2012-Tl 1.198,168 2,835,954 3,469,JSI 4,106,860 4,312,695 4,435.089 4,488.082 4,489,002 4,499.283 4,499,283 4,508,018 4,508,018 4,508,018 4,510,607 4,510,607 4,510,607 4,SI0,607 4,832,107 4,832,107 4,839,637 4,839,637 4,839,637 4,839,637 4,839.637 4,839.637 4,839,637

2012-T4 969.171 2.197,502 3,132,687 3,S63,346 3,888,.574 3,963,517 4,017,763 4,163,475 4,173.315 4,190,990 4,251,434 4,251,434 4,295,363 4,295,363 4.295,363 4,315,478 4,371,981 4,371.981 4,371 ,981 4,371 ,981 4,371,981 4,371,9'81 4,371,981 4,371,981 4,371,981

2013-Tl 9-15,830 2,361,121 3,44S,070 3,938,265 4,100,124 4,20t ,o98 4.276.397 4.276.397 4,J07,4n 4,307,477 4,309,732 4,309,732 4,309,732 4,309.7>2 4,309,732 4,343,459 4,J4J,4S9 4,J.57,803 4,357,803 4,368,094 4,382,970 4,382,970 4.382.970 4,382,970

2013.n 1,035.374 2,682,259 l,4l~,2S3 3,637,565 3,795,068 3,857,751 3,860,111 3,878,381 3,878.SJS 3,884,118 3,897,756 3,897,756 3,907,756 3,907,756 3,907,756 3,907,756 3,907,756 3,907,756 3,907,756 3,909,726 3,909,n.6 3,909,726 3,909,726

2013-Tl 1,154.936 3,914,656 4,974,687 S,096,281 S,281,161 S,356,771 S.366,077 5,378,906 S.S63.992 5,587,993 S,646,216 5,658,834 S,660,932 S,663,182 S,663,182 S,663,182 5,663,182 5.663.182 S,663.182 5,683,875 S.683,875 5,683,875

2013·T4 2.102.968 3,741,872 5,064,238 5,567 ,.598 5,690,502 5,824,814 5,866,413 S,948.770 5,964,689 6,000,208 6,011,892 6,011,892 6,041,494 6,ll0,461 6,110,%1 6,110.461 6,110.461 6,128,334 6,128,334 6,128,334 6,128,134

2014-Tl I.Sl4,693 3,21S,Sll 3,669,167 4,lSl,141 4,173,514 4,208,216 4,325.026 4,358,195 4,361.523 4,367,536 4,406,342 4,409.222 4,416,082 4,416,082 4,416,082 4,4 16.082 4,424,554 4,424,554 4,424,554 4,424,554

2014-T2 1.718,460 3,458,854 4,074,682 .5,088,363 S,126,378 5,420,196 5,894,312 S.995,684 5,995,684 5,999,349 5,999,349 5,999,349 6,01.5,709 6,015,709 6,016,536 6,016,536 6.016.536 6.016 • .536 6,016,536

2014-TJ 2,269.267 6,504,707 7,352,500 7,587,653 7,686,022 8,940.382 9,536,348 9.SS9.220 9,601,696 9,601,696 9,7n,375 9,777,375 9,777,37.5 9,780,269 9,780,574 9,780,574 9,780,574 9,7S0,.574

2.0 14,T4 2,779.672 S.40l.S19 6,280,497 6,726,173 8,146,723 8,391,989 8,591,443 8,703.097 8,856.283 8,856,283 8,870,283 8,870,283 8,870,283 8,870,283 8,870,283 8,877,945 8,879,415

2015-Tl J,462.752 6,631,292 7,.582,390 7,824,521 8,106,316 8,114,13.5 8,153,237 8,1 .53,237 8,154,775 8,158.180 8,167.520 8,167,520 8,351,998 8,352,261 8,352,261 8,JSJ,877

201S-n 3,542,831 7,944,743 9,165.182 9,520,429 9,602,645 9,6SS,19.5 9,657,877 9,667,ISO 9,708,896 9,711,896 9.712.0% 9,718.324 9,722,374 9,725,571 9,725,571

201S-T3 2,731,439 8,520,243 10,959,546 11.225,628 11,265,054 11,360,178 11,379,094 11,384,037 11,395,476 11,395,476 11,677,029 11,832.027 11.832,027 11,881.086

201S,T4 S,4S0,0.53 9,728,459 11,245,039 11,750.937 11.919.337 11,929,189 11,956,237 11,969,971 11,969,971 12,034,595 12.,034,595 12,038,030 12,038,030

2016-TI 5,927,814 9,842,116 10,862.045 11.421.010 11,441,910 11,566,807 11,571,915 11,639,328 11,650,138 ll,6S7,9.J8 11,657,943 11,657,948

2016-n 4,598,769 11 ,739,0SS 14,597,735 15,298,857 15,742,423 15,754,489 15,757,289 15,760,924 16,316,060 16,34S,52S 16.)45,52.S

2016-T3 ..J,494,349 10.720.0,6 11,550,776 11,996,962 12,081.0IS 12,085.350 12,331,897 12,348,247 12,348,247 12,348,247

2016-T4 3,941,865 9,756,776 11,453,937 11,935,162 12,091,812 12,1 85.904 12.230,709 12,248,256 12,2..JS,256

2017-TI 4,..J65,135 9,063,676 9,654,080 10,004,129 10,1'8,289 10,270,303 10,293 .352 10,307,286

2011-n 4,536,005 8,7SS,S08 9,383,633 9,614,6"'1 9,741,377 9,798,191 9,819,429

2017-TJ 4,646,257 8,827,314 9,732,442 10,273,735 10,403.193 10,561,611

2017-T4 4,(,()7,576 11.932.240 14,650,290 15,420,071 IS,SJ0,31 6

2018,TI 4,806.939 12.222.279 13,581,642 14,658,639

201s.n 5,806,541 12.1 47,735 13,251,720

2018-TJ 6,674,056 13,615.452

2018 -T4 6.295,063

26 27

4,807.624 4,807.624

3,032,700

54

I.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situatii financiare consolidate Pentru exercifiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2018

37. Riscul aferent activitiifii de asigurare ~i financiare (continuare)

Estimiirile curente privind valoarea cumulativa a daunelor suportate

Trim \An dczyolt.arc 0 I 3 4 s 6 7 8 9 10 II 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 2S 26 27

2012-Tl 1,637,029 1,003,71 1 691,721 804,449 579,645 439,321 303,675 287,474 780,820 410,842 403.771 409.411 319.244 319,423 344,658 344,435 344,587 344,546 344.571 189,500 126,578 42,456 42,464 4,082 4M9 3,905 3,952 3,904

2012-T2 1,063,561 1.110,4)5 490,894 5"1 ,8SS 301.379 249.325 179,S90 194,863 196,715 191.200 24,989 25,172 18,350 18,709 18,486 18.638 18,597 18,622 10.678 10,684 10.641 10,649 6,082 6,059 5,905 5,9S2 S,904

2012-TJ 2.1 14,S27 1,874,458 1,196,207 942.277 755,071 652,366 857,925 609,796 6Sl,24S 322,129 241,8 22 244.067 549,249 546,025 5"8,222 5"7,629 807,990 495,510 495.596 486,980 487,449 363,012 362,672 360,441 361,127 405.427

2012-T4 2,606,145 2,121,661 1,626,814 1,288,120 1,012,808 947.801 707,867 696,472 728,209 660,143 641,626 680,749 641.480 642.741 642,401 602,075 524,665 524,714 514,622 514.689 34,130 33,936 32,663 6S,OSS 64,656

2013-Tl 1,801,470 1,700,585 609,l6S 365,953 274,331 381,SOJ 242,304 373,S5" 264,S12 265,406 264,197 263,0SJ 268,985 268,780 268,909 266.082 266,126 225,454 76.132 29,005 23,745 22,979 23,214 22,974

2013-T2 1,867,710 976.891 6J6,2S8 560,748 607,295 SJ0.786 SIS,431 482,023 482,608 477.)95 4i0,970 471 ,600 453,666 453,820 428,890 428,92S 428,669 428,717 36,457 28.731 28.095 28,290 28,091

2013-D 2,667,SS4 1,384.225 1,081,244 713,653 160.n1 707.396 672,951 694,117 449,162 289,)49 265,367 251,826 253,952 202.633 2S8,320 201,807 IS0,123 114,06-1 132,819 90,285 81.757 41,042

2013-T4 2,915,430 2,564,605 1,343,084 968.660 785,641 655,417 631,804 646,322 573,339 467.221 459,866 490,JSS 727,456 632,574 631,722 631,884 311,057 310,589 307,522 308,464 307,.502

2014-TI 2,527,846 1,304,042 736,984 459,197 447,010 432,375 310,981 298,873 300,836 241 ,860 192,413 185,195 185,322 202.895 203,069 106,253 IOS,7SO 102,453 103 .466 102,432

2014-T2 1,534,870 924,871 1,211,756 239,435 219,244 123,925 129,983 83,SOS 83,SOS 79,00S 63,297 63,297 44,048 44,878 5,149 5,149 5,149 5,149 149

2014-TJ 4,363,429 1,278,153 523,589 442,815 320,683 1,832.048 291,893 496,355 458,213 374,773 201,444 201,444 204,349 7,209 7,209 7,209 7,209 7,209

2014-T4 3,055.244 1,657,118 1,211,288 818,072 933.741 788.644 576.683 573,355 709,349 575,858 SS9,S06 S59,9SJ 253,362 247,892 239,587 36,860 31,436

201S·TI 4,01 4.654 1,621 ,819 553,1 42 S77.926 376,395 J JS,6S3 179,774 171.867 171 .459 163,182 197,699 307,214 106,626 142,842 144,038 97.848

201S·T2 4,788.597 1,496,555 743,844 661.174 566,330 369,449 343,069 330,641 286,660 283,759 257,931 219,921 208,976 209,113 127,322

2015-TJ 4,320.838 3,065,685 1,324,202 927,795 980,812 946,154 920,352 833,108 818,662 814,)04 354,826 297,546 349,786 147,137

2015-T4 S,48S.301 3.1n,108 1,697,468 864,058 438,490 435,869 403,740 387,700 409,272 342.444 342,444 342,370 1S0,7S5

2016-TI 3,034.993 1,528,920 1,311,176 986,336 908,085 779,4)2 685.336 368,079 375.741 413,835 367,397 317,822

2016-T2 7,650,424 4,865,146 2.022.887 1,331,128 1,454,768 1,432,658 1,341,065 1,336,588 806.591 759.172 734,192

2016·Tl 5,614,346 2,037,259 2.l22.S31 1,915,116 1,939,781 1,910,825 1,503,005 1,479,179 1,470,461 1,433,453

2016-T4 6,786,680 3,161,340 1,831,073 1,347,834 1,243,103 1,092,643 1,067,676 1,021,419 944,077

2017-TI 6,164,242 2,076.598 1,638,743 1,325.689 672.936 489,828 427,287 466,819

2017-TI 5,154,962 1,923,055 1,227,342 1,027,788 952.776 802.948 797,372

2017•T3 5,024,482 2,475,965 1,919,394 1,487,345 1,254,581 1,352.468

2017·T4 11 ,201,846 4,7n, t 99 2,579,277 1,740.780 1,896,189

2018-TI 8,130,173 3,779,813 2,080.184 1,308,799

2018·T2 8,595,088 5,045.529 4,042,318

2018-TJ 6,697.564 1.524,223

2018-14 6,143,958

55



Plati efective privind daunele, plus estimarile curente privind valoarea cumulativa a daunelor suportate

Trim \An dczvoltate 0 I 2 l 4 5 6 7 8 9 10 II 12 13 14 15 16 17

2012-TI 3.482,964 4, 450.172 4,616,423 -1,815,976 4,9()7,759 5,011,014 4,947,720 4,942.556 5,435,901 5,134,196 5,135,146 5,147,786 5,073,941 5,074,120 S,099,354 5,099,131 5,099.283 5,099.242

201H2 2.199,384 2.836,979 2,885,709 J,IJJ,O.#J J,/99,/97 3,204,499 3,195.868 3.210,842 3,216,433 3,210,918 3,048,438 3,048,620 3,051,051 3,051,409 3,051,186 3,051,338 3,051.297 3,051,323

2012·Tl 3,312,695 4,710,412 4,66J,JS8 J,049,/17 5,067,766 5,087,455 5,346.006 5,098,798 5,150,527 4,821,412 4,749,839 4,752,084 5,057,266 5,056,632 S.058,830 5,058,236 5,318.597 5,327,617

18 19 20 21 22 23 24

5,099,268 4,944,196 4,934,202 4,850,080 4,850,088 4,811.706 4,811.~3

3,043,378 3,043,384 3,043,342 l,043.JSO 3,038,782 3,038,759 3,038,606

5,327,702 5,326,616 5,327,086 5,202,649 5.202,309 5,200,078 S.200.764

2012·T4 3,575,316 4,319,163 ./,7J9,JOJ 4,851 ,467 4,901,381 4,911 ,318 4,725.630 4,859.948 4,901,524 4,851 ,134 4,893,060 4,932,182 4,936,843 4,938,104 4,937,764 4,917,SSJ 4,896,645 4,896,694 4,886,603 4,886,670 4,406,111 4,405,917 4,404,644 4,437,036 4,436,636

2013-TI 2.747.300 4,061 ,706 4,054,234 4,304,218 4,374,455 4,582,602 4,518,700 4,649.951 4,571,989 4.572,882 4,573,929 4,572,814 4.57&,717 4,578,512 4,578,641 4,609,541 4,609,585 4,583.257 4,433,935 4,397,099 4,406,715 4,405,948 4,406,lM 4,405,944

2013·T2 2,903,084 3,659,150 4,07S,SI I 4,198,lU 4,402,363 4,388,537 4,378,542 4.360.404 4,361,142 4,361 ,513 4,368,726 4,369,356 4,361,422 4,361,576 4,336,646 4,336,681 4,336,425 4,336,473 3,944,213 3,938.457 3,937,820 3,938,016 3,937,816

201)-Tl 3,822.490 5,298,881 6,055,931 5,809,933 6,041,888 6,064,168 6,039,028 6,073,023 6,013,154 5,877,342 5,911,584 S,910,660 5,914,884 S,86S,814 S,9Sl,S01 5,864,989 5,813,305 S,777,24S S.796,000 5, 774,160 5,765,6:32 5,724,917

20l3-T4 S,018,398 6.306,477 6,407,32) 6,536,259 6,476,143 6,480,231 6,498.217 6,595,092 6,538.029 6,467,429 6,471,758 6,502,247 6,768,950 6,743,035 6,742,182 6,742,344 6,421,517 6,438,922 6,435.855 6,436.798 6,435,836

2014-TI 4,062,539 4,519.553 4,406,151 4,610,338 4,620,524 4,640,591 4,636,007 4,657,068 4,6<i2,3S9 4,609.396 4,598,754 4,594,416 4,601 ,404 4,618,977 4,619,151 4,522.335 4,530,304 4,527,007 4,528,020 4,526,986

2014-1'2 3,253,330 4,383,725 5,286.438 5,327,798 5,345,622 S,544,121 6,024,294 6,079,188 6,079,188 6,078,353 6,062,646 6,062.646 6,059,757 6,060.586 6,021,685 6,021,685 6,021,6&5 6,021,685 6,016.685

2014-TJ 6,6)2,696 7,782,860 7,876.089 8,030,468 8,006,705 10,772,430 9,828_.240 IO,OSS,575 10,0S9,909 9,976,469 9,978.819 9,978.819 9,981,723 9,787,478 9,787,783 9,787,783 9,787,783 9,787,783

2014-T4 5,834,916 7,060.637 7,491 ,785 7,544,245 9,080,463 9,180,633 9,168,126 9.276,452 9,565,632 9,432,140 9,429.789 9.430.236 9,123,645 9,118,174 9,109,870 8,914,805 8,910,851

2015-TI 1,.;n,406 s.2sJ.111 8.135,532 8,402,447 8,482,710 8,449,788 8,333,010 8,325,104 8,326,233 8,321,362 8.365.219 8,474,733 8,458,623 8,495,103 8,496,298 8,451,724

201S·T2 8,331,428 9,441.297 9,909,026 10,181,603 10,168,975 10,025,244 10,000,946 9,997,791 9,995,557 9,995.655 9,969.977 9,938,245 9,931,350 9,934,684 9,852,893

201S-T3 7,052,277 11,585.928 12,283,748 12.153,424 12,245,86(; 12,306,332 12,299,447 12.217,145 12,214,138 12,209,781 12,031.856 12.129.573 12,181,813 12,028,223

201S-T4 10,935,354 12,926.566 12,942,507 12,614,994 12,357,827 12,365,058 12,359,976 12,357,670 12,379,242 12,377,039 12,377.039 12.380.400 12,188.785

2016-TI 8,962.808 11 ,371 ,036 12,173.222 12.407.346 12,349,995 12,346,239 12,257,251 12,007,407 12,02S,8i9 12,071,783 12,025.345 11,975,770

2016-TI 12.249,193 16,604,200 16,620,622 16,629,984 17,197,192 17,187,147 17,098,354 17,097,512 17,122,652 17,104,696 17,079,717

2016-T3 10.108.695 12,757,335 13,873,308 13,912,078 14,020,797 l),996,17S 13,834,902 13.827.426 13,818.708 13,781.700

2016-T4 10,728.546 12,918,116 13,285,010 13,282,996 13,334,914 13,278,546 13,298,386 13,269,675 ll,192,333

2017-TI 10,629.377 11,140.275 11,292,823 11,329,818 10,821,224 10,760,131 10,720,639 10,774,105

2017-TI 9,690,968 10,678.563 10,610,974 10,642,429 10,694,153 10,601,139 10,616,802

2017-TJ 9,670,739 11.303,279 11,651,836 11,761,080 11,657,775 11,914,078

2017-T4 IS,809.422 16,704,439 17,229,567 17,160,851 17,426,SOS

2018-TI 12,937,113 16,002,092 15,6(il,826 15,967,437

2018-1'2 14.401,628 17,193.264 17,294,037

2018 -H IJ,37l,620 15,139,675

2018-14 12,439,021

25 26 27

4,811.530 4,811,577 4,811,529

3,038.653 3.038,605

5,245,064

56



b) Riscul financiar

Grupul este expus unei serii de riscuri financiare la nivelul tuturor activelor sale financiare, al datoriilor financiare, al activelor de reasigurare ~i al datoriilor asociate contractelor de asigurare. Principalul rise financiar este acela ca, pe termen lung, c~tigurile din investitii nu sunt suficiente pentru a finanta obligatiile care decurg din contractele sale de asigurare. Cele mai importante componente ale acestui rise financiar sunt riscul ratei dobiinzii, riscul de Iichiditate, riscul valutar ~i riscul de credit.

I. Riscul de credit

Grupul este expus la riscul de credit; riscul ca un partener sa se afle in imposibilitatea de a plati sumele integrale la scadenta. Domeniile cheie in care Grupul este expus la riscul de credit sunt:

• Cota reasiguratorilor din datoriile asociate contractelor de asigurare; • Sumele datorate de reasiguratori in legatura cu despagubirile deja platite; • Sumele datorate de titularii contractelor de asigurare; • Sumele datorate de intermediarii contractelor de asigurare; • Sumele datorate din imprumuturi ~i creante; • Sumele datorate din pozitiile de piata monetara ~i numerar (titluri de stat).

Grupul structureaza nivelele riscului de credit pe care le accepta impunand Iimite expunerii la un singur partener sau la un grup de parteneri.

Reasigurarea este folosita pentru a gestiona riscul de asigurare. Totu~i, aceasta nu exonereaza Grupul de raspundere 1'n calitatea sa de prim asigurator. Daca un reasigurator nu plate~te o despagubire, indiferent de motiv, Grupul continua sa fie pasibila de plata catre titularul politei.

Tabelul de mai jos con tine informatia privind activele purtatoare de rise de credit pentru Grup:


MDL MDL MDL %

Depozite la banci 50,440,290 6.09% 60,065,866 8.13%

Investitii financiare pastrate piina la scadenta 676,918,007 81.77% 597,096,751 80.78%

Credite, net 241,274 0.03% 243,844 0.03%

Creante privind asigurarea 17,381,557 2.10% 15,699,216 2.12%

Active de reasigurare 40,789,540 4.93% 46,825,383 6.34%

Numerar ~i echivalente de numerar 33,644,666 4.06% 10,852,917 1.47%

Alte active 8,463,251 1.02% 8,345,292 1.13%

827,878,585 100.00% 739,129,269 100.00%

57

37.


Riscul aferent activitatii de asigurare ~i financiare (continuare)

Tabelul de mai jos reprezinta calitatea creantelor care sunt restante nedepreciate ~i depreciate.

Nu sunt nici Restante dar restante nici nu sunt

31 decembrie 2018 deereciate deereciate Deereciate

MDL MDL MDL

Depozite la banci 50,440,290

Investitii financiare pastrate pana la scadenta 676,918,007

Credite, net 241,274

Creante privind asigurarea 14,648,819 780,609 1,952,129

Active de reasigurare 40,789,540

Numerar ~i echivalente de numerar 33,644,666

Alte active financiare 8,463,251

Total 825,145,847 780,609 1,952,129

Nu sunt nici Restante dar restante nici nu sunt

31 decembrie 2017 deereciate deereciate Deereciate

MDL MDL MDL

Depozite la banci 60,065,866

Investitii financiare pastrate pana la scadenta 597,096,751

Credite, net 243,844

Creante privind asigurarea 13,143,886 606,383 1,948,947

Active de reasigurare 46,825,383

Numerar ~i echivalente de numerar 10,852,917

Alte active financiare 8,345,292

Total 736,573,939 606,383 1,948,947

II. Riscul de Iichiditate

Total

MDL

50,440,290

676,918,007

241,274

17,381,557

40,789,540

33,644,665

8,463,251

827,878,585

Total

MDL

60,065,866

597,096,751

243,844

15,699,216

46,825,383

10,852,917

8,345,292

739,129,269

Riscul de lichiditate este riscul ca Grupul sa nu i~i poata indeplini obligatiile la scadenta ca urmare a platilor beneficiilor catre titularii politelor, a necesarului de numerar din angajamentele contractuale sau alte ie~iri de numerar. Aceste fluxuri ar diminua resursele de numerar existente pentru activitatile de exploatare, tranzactionare ~i investitii. In situatii extreme, lipsa de lichiditati ar putea conduce la reduceri in bilant ~i vanzarea de active sau probabil la o incapacitate de a duce la indeplinire angajamentele fata de titularii politelor.

58



Tabelul de mai jos prezinta maturitatea activelor ~i datoriilor financiare in functie de scadenta contractuala ramasa la data bilantului. Sumele prezentate in tabel reprezinta fluxuri de numerar neactualizate Ia 31 decembrie 2018:

(MDL)

Active monetare

Investitii pastrate pana la scadenta

Credite, net

Depozite






Total active monetare

Datorii monetare

Rezerve tehnice de asigurare

Datorii privind asigurarea directa

Datorii pe termen scurt privind riscmile transferate i'n reasigurare

Provizioane pentru alte datorii ~i cheltuieli

Datorii comerciale ~i alte datorii financiare

Total datorii monetare

Pozitia de lichiditate neta la 31 decembrie 2018

Valoarea de bilan1

676,918,007

241,274

50,440,290

353,502

40,789,540

17,381,557

33,644,666

8,463,251

828,232,087

592,904,930

23,442,348

22,242,796

7,256,540

2,564,593

648,411,207

179,820,880

Total

676,918,007

241,274

50,440,290

353,502

40,789,540

17,381,557

33,644,666

8,463,251

828,232,087

592,904,930

23,442,348

22,242,796

7,256,540

2,564,593

648,411,207

179,820,880

Curente

253,445,086

25,331

17,690,290

353,502

40,789,540

17,381,557

33,644,666

166,741

363,496,713

141,610,978

23,442,348

22,242,796

7,256,540

2,564,593

197,117,255

166,379,458

Pe termen lung

423,472,921

215,943

32,750,000

8,296,510

464,735,374

451 ,293,952

451,293,952

13,441,422

59



Tabelul de mai jos prezinta maturitatea activelor ~i datoriilor financiare nederivate Ill functie de scadenta contractuala ramasa la data bilantului. Sumele prezentate Ill tabel reprezinta fluxuri de numerar neactualizate la 31 decembrie 20 17:

(MDL)

Active monetare

Investitii pastrate piina la scadenta

Credite, net

Depozite

Active financiare disponibile pentru viinzare






Datorii monetare

Rezerve tehnice privind asigurarea

Datorii privind asigurarea directa

Datorii pe termen scurt privind riscurile transferate in reasigurare

Provizioane pentru alte datorii ~i cheltuieli

Datorii comerciale ~i alte datorii finaciare


Pozitia de lichiditate neta la 31 decembrie 2017

Valoarea de bilant

597,096,751

243,844

60,065,866

94,464

46,825,383

15,699,216

10,852,917

8,345,292

739,223,733

524,039,966

20,363,298

28,560,336

7,443,222

4,088,324

584,495,146

1541728,587

Total

635,122,922

246,195

60,226,304

94,464

46,825,383

15,699,216

10,852,917

8,345,292

777,412,693

524,039,966

20,363,298

28,560,336

7,443,222

4,088,324

584,495,146

192,917,547

Curente

487,842,742

37,611

60,226,304

94,464

46,825,383

15,699,2 16

10,852,917

459,649

622,038,286

138,429,374

20,363,298

28,560,336

5,790,217

4,088,324

197,231,549

424,806,737

Pe termen hmg

147,280,180

208,584

7!885,643

155,374,407

385,610,592

1,653,005

387,263,597

(231,889,190)

60

I.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situa tii financiare consolidate Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018

37. Riscul aferent activitiitii de asigurare ~i financiare (continua re)

Ill. Riscul de piatii

Riscul de piata reprezinta riscul ca valoareajusta aferenta instrumentelor financiare sau mijloacele bane~ti viitoare vor varia din cauza modificarii preturilor pe piata. Riscul de piata cuprinde doua tipuri de rise: ratele de schimb valutar (riscul valutar) ~i ratele dobanzii (riscul ratei dobiinzii).

Riscul valutar

Riscul valutar este riscul ca valoarea justa aferente instrumentelor financiare sau mijloacele bane~ti viitoare vor varia din cauza diferentelor de curs valutar.

Principalele tranzactii ale Grupului sunt efectuate in MDL ~i expunerea sa la riscul valutar apare in primul rand fata de valuta EURO.

Riscul ratei dobanzii

Riscul ratei dobanzii reprezinta riscul ca valoarea justa aferenta instrumentelor financiare sau mijloacelor bane~ti viitoare vor varia din cauza modificarii ratei dobiinzii.

lnstrumentele cu rata dobiinzii variabila expune Grupul la riscul ratei dobanzii pentru mijloacele bane~ti, pe cand instrumentele cu rata dobanzii fixa expune Grupul la riscul modificarii valorii juste a instrumentelor financiare. Grupul nu detine datorii financiare cu rata dobanzii flotanta.

61


37. Riscul aferent activitiitii de asigurare ~i financiare (continua re)

Activele ~i datoriile monetare 1n MDL ~i valuta straina ale Grupului la 31 decembrie 2018 sunt prezentate mai jos:

(MDL)

Active monetare

Investitii pastrate pana la scadenta Credite, net

Depozite


Active de reasigurarea





Datorii monetare

Rezerve tehnice privind asigurarea Datorii privind asigurarea

Datorii pe terrnen scurt privind riscurile transferate in reasigurare

Rezerva pentru cheltuieli ~i plati preliminate

Datorii comerciale ~i a lte datorii


Pozifia monetarli netli la 31 decembrie 2018

Total

676,918,007

241,274

50,440,290

353,502

40,789,540

17,381,557

33,644,666

8,463,251

828,232,087

592,904,930

23,442,348

22,242,796

7,256,540

2,564,593

648,411,207

179,820,880

MDL EUR USD

676,918,007

241 ,274

32,871 ,210 17,569,080

353,502

21,927 40,767,613

17,381 ,557

31,553,539 2,091 ,127 166,741 8,296,510

759,507,757 68,724,330

592,904,930

23,442,348

44,571 22,198,225

7,256,540

1,706,609 857,984

625,354,998 23,056,209

134,152,760 45,668,120

62


' 37. Riscul aferent activitatii de asigurare ~i financiare (continuare)

Activele ~i datoriile monetare 'in MDL ~i valuta straina ale Grupului la 31 decembrie 2017 sunt prezentate mai jos:

(MDL)

Active monetare

Active financiare pastrate piina la scadenta

Credite, net

Depozite

Active financiare disponibile pentru viinzare

Active de reasigurarea



Alte active fmanciare


Datorii monetare

Rezerve tehnice privind asigurarea

Datorii privind asigurarea

Datorii pe termen scurt privind riscurile transferate ID reasigurare

Rezerva pentru cheltuieli ~i plati preliminate

Alte datorii curente


Pozitia monetara neta la 31 decembrie 2017

Total

597,096,751

243,844

60,065,866

94,464

46,825,383

15,699,216

10,852,917

8,345,292

739,223,733

524,039,966

20,363,298

28,560,336

7,443,222

4,088,324

584,495,146

154,728,587

MDL EUR USD

597,096,751

243,844

60,065,866

94,464

24,727 46,800,656

15,699,216

9,639,960 1,212,957

459,649 7,885,643

683,324,477 55,899,256

524,039,966

20,363,298

47,746 28,512,590

7,443,222

2,515,608 1,572,7 16

554,409,840 30,085,306

12829142637 25,8132950

63


37. Riscul aferent activitiifii de asigurare ~i financiare (continuare)

Analiza senzitivitiifii riscului valutar

Cre~terea/diminuarea cu 10 procente a Leului Moldovenesc fata de urmatoarele valute la 31 decembrie 2018 ar fi majorat/(diminuat) profitul sau pierderea cu urmatoarele sume prezentate mai jos. Aceasta analiza presupune ca toate variabilele, in particular rata dobanzii ramane constanta. Analiza este efectuata pe aceea~i baza pentru anii 2018 ~i 2017.

(MDL)

EUR USD

-10%

2018 2017

(4,566,812) (2,581,395)

+10%

2018 2017

4,566,812 2,581,395

64


38. Informatii privind desfiisurarea simultanii a activitiitii de asigurare

Situatia consolidatii a pozifiei financiare la 31 decembrie 2018:

Asiguriiri Asiguriiri Alte Mi~ciiri de Viata Generale activitiiti interne Total

MDL MDL MDL MDL MDL

Active lmobilizari necorporale ~i fond comercial 46,539 3,946,243 2,572,233 6,565,015

Imobilizari corporale 15,832,146 9,402,809 6,515,521 31,750,476

Investitii imobiliare 8,688,270 10,082,126 18,770,396

lnvestitii 1n asocieri in participatie 2,747,247 2,747,247

Active financiare Investitii pastrate pana la scadenta 614,377,405 62,540,602 676,918,007

Credite, net 37,831 203,443 241 ,274

Depozite 22,331,713 28,108,577 50,440,290 Active financiare disponibile pentru vanzare 353,502 353,502

Active de reasigurare 6,299,438 34,490, 102 40,789,540

Creante de asigurari directe 6,573,605 10,807,952 17,381,557

Cheltuieli de achizitie reportate 10,979,031 10,979,031

Numerar ~i echivalente de numerar 28,538,903 3,513,934 1,591,829 33,644,666

Alte active 249,901 14,135,247 212,013 {952,592} 13,644,569

Total active 705,685,167 177,418,925 22,074,070 (952,592} 904,225,570

Capitaluri proprii

Capital social 22,500,000 34,878,000 57,378,000

Capital suplimentar 12,896 9,360,059 9,372,955

Profit nerepartizat 148,612,287 22,448,332 4,504,365 175,564,984

Rezerve 6,961,151 951 ,092 639,623 8,551 ,866 Capitaluri atribuibile actionarilor Societiitii 1782086!334 6726372483 521432988 25028672805

lnterese care nu controleaza 98,308 98,308

Total capitaluri proprii 178:086,334 67,637,483 5,242,296 250,966,113

Datorii

Rezerve tehuice de asigurare

Rezerva primei neca~tigate 50, 143,387 49,231,442 99,374,829

Rezerva matematica 341 ,536,767 341,536,767

Rezerva de daune 9,240,989 32,995,160 42,236,149

Rezerva beneficiilor viitoare I 09,757,185 109,757,185

Datorii privind asigurarea directa 12,798,655 10,643,693 23,442,348 Datorii pe termen scurt privind riscurile transferate in reasigurare 4,229,519 18,013,277 22,242,796

Venituri din comisioane reportate 2,982,120 2,982,120 Provizioane pentru alte datorii ~i cheltuieli 2,921 , 169 4,335,371 7,256,540 Datorii privind impozitul pe venit amanat 532,620 933,354 1,465,974

2,108,277 1,626,056 183,008 {952,592} 2,964,749

53322682568 117 l 7782353 32165,128 !952,592) 6532259,457

711,354,902 185,415,835 8,407,424 (952,592) 904,225,570

65


38. Informatii privind desfiisurarea simultana a activitatii de asigurare (continuare)

Situatia consolidatii pozifiei financiare la 31 decembrie 2017 retratat*:

Asiguriiri Asiguriiri Alte Mi~cari de Viafa Generate activitati interne Total

MDL MDL MDL MDL MDL

Active Imobilizari necorporale ~i fond comercial 46,539 3,356,625 2,575,872 5,979,036

Imobilizari corporate 16,563,721 9,637,461 6,878,382 33,079,564

Investitii imobiliare 8,943,351 10,327,995 19,271,346

Investitii in asocieri in participatie 2,735,985 2,735,985

Active financiare Investitii pastrate pana la scadenta 520,314,269 76,782,482 597,096,75 1

Credite, net 40,401 203,443 243,844

Depozite 53,738,767 6,327,099 60,065,866 Active financiare disponibile pentru vanzare 94,464 94,464

Active de reasigurare 5,550,726 41,274,657 46,825,383

Creante de asigurari directe 6,481,646 9,217,570 15,699,216

Cheltuieli de achizitie reportate 9,887,013 9,887,013

Numerar ~i echivalente de numerar 3,086,430 6,727,801 1,038,686 10,852,917

Alte active 1,996,840 11,710,759 215,921 {1,497,706} 12,425,814

Total active 61924582274 18523842327 1029122304 !1,497.7061 814.257,199

Capitaluri proprii Capital social 22,500,000 34,878,000 57,378,000

Capital suplimentar 12,896 9,360,059 9,372,955

Profit nerepartizat 129,856,300 18,301,232 4,377,682 152,535,21 4

Rezerve 5,637,454 489,206 639,624 6,766,284 Capitaluri atribuibile actionarilor Societiitii 158,0062650 6320282497 520172306 2262052,453

lnterese care nu controleaza 99,964 99,964

Total capitaluri proprii 15810061650 63,028.497 521171270 22611521417

Datorii

Rezerve telmice de asigurare

Rezerva primei neca~tigate 48,570,461 43,849,038 92,419,499

Rezerva matematica 290,070,080 290,070,080

Rezerva de daune 6,494,392 34,447,457 40,941,849

Rezerva beneficiilor viitoare 100,608,538 100,608,538 Datorii privind asigurarea directa 12,335,138 8,028,160 20,363,298

4,017,751 24,542,585 28,560,336

2,826,551 2,826,551

2,764,770 4,678,452 7,443,222

320,147 261,359 581,506

1,878,613 3,722,228 186,768 {1 ,497,706} 4,289,903

467,059,890 122,355!830 186,768 {11497 ,706~ 58821042782

Total capitaluri proprii ~i datorii 625,066,540 18513841327 513041038 !1,497,706} 814,257,199 * Please see note 3.hh)

66

38.

J.M. "GRAWE CARAT Asigurari" S.A. Situatii financiare consolidate Pentru exercitiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2018

Informatii privind desfiisurarea simultana a activitatii de asigurare (continuare)

Situatia consolidata a profitului sau pierderii ~i a altor elemente ale rezultatului global pentru anul 2018:

Asigurari de Asigurari Alte Viata Generale activitati Total

MDL MDL MDL MDL


Venituri din primele de asigurare 98,884,744 116,150,520 - 215,035,264

Prime de asigurare cedate reasiguratorilor (4,271 ,912) (30,335,932) - (34,607,844)

Modificarea rezervei pentrn prime necii~tigate (1,572,929) {5,382,403) (6,955,332) Cota reasiguratornlui 1n modificarea rezervei pentrn prime necii~tigate 189,901 1,533,345 1,723,246

93,229,804 81,965,530 - 175,195,334

Alte venituri din asigurari 1,239,949 12,106 1,252,055

Beneficii ~i riscuri nete din asigurari ~i cereri de despagubire Beneficii ~i daune 1ntiimplate aferente contractelor de asigurare {17,717,028) (57,834,508) - (75,551,536)

Beneficii ~i daune 1ntamplate cedate 1n reasigurare 317,356 15,527,099 15,844,455

Beneficii ~i daune intamplate, net (17,399,672) (42,307,409) - (59,707,081)

Modificarea rezervelor daunelor din asigurari (2,746,595) 1,452,297 (1,294,298)

Cota reasiguratornlui in modificarea rezervelor daunelor 679,746 740,539 1,420,285

Modificarea neta a rezervelor daunelor din asigurari (2,066,849) 2,192,836 125,987

(19,466,521) (40,114,573) - (59,581,094)

Modificarea altor rezerve tehnice de asigurari

Rezerva matematica (51,466,687) - (51,466,687)

Rezerva beneficiilor viitoare (9, 148,647) (9,148,647)

(60,615,334) - (60,615,334)

Cheltuieli de asigurare Cheltuieli privind comisioane (20,072,403) (26,466,701) - (46,539,104)

Comisioane cedate reasiguratorilor 1,699,821 6,788,467 8,488,288

(18,372,582) (19,678,234) - (38,050,816)

Cheltuieli generate ~i administrative (15,558,299) (23,531 ,244) (2,282,137) (41,371,680)

Alte venituri operationale 319,060 792,657 2,551 ,476 3,663,193

Venituri din investitii 39,670,706 6,595,733 (72,890) 46,193,549

Venituri (pierderi) din activitati financiare, net (154,628) (760,996) (915,624) Cota-parte din profitul/ (pierderea) aferenta investitiilor contabilizate prin metoda punerii in echivalenta (dupa impozitare) 11,262 11,262

Profit inainte de impozitare 20,303,417 5,280,979 196,449 25,780,845

Venit / (cheltuiala) cu impozitul pe profit (212,473) (671 ,996) (54,770) (939,239)

Profitul exercitiului financiar 20,090,944 4,608,983 141,679 24,841,606

20,090,944 4,608,983 115,425 24,815,352

26,254 26,254

20,090,944 4,608,983 141,679 24,841,606

67


38. lnformatii privind desf:isurarea simultana a activitiitii de asigurare (continuare)

Situatia consolidata a profitului sau pierderii ~i a altor elemente ale rezultatului global pentru anul 2017 retratat*:

Asigurari de Asigurari Alte Viata

) Generale activitati Total

MDL MDL MDL MDL

Venituri nete din primele de asigurare Venituri din primele de asigurare 92,116,199 111,260,223 - 203,376,422

Prime de asigurare cedate reasiguratorilor (4,057,496) (40,261,998) - (44,319,494)

Modificarea rezervei pentru prime neca~tigate (3,316,732) (3,163,562) (6,480,294) Cota reasiguratorului in modificarea rezervei pentru prime neca~tigate 229,729 (2,196,393} {1,966,664 2

84,971,700 65,638,270 - 150,609,970

Alte venituri din asigurari 1,267,666 7,635,164 8,902,830 Beneficii ~i riscuri nete din asiguriiri ~i cereri de despagubire Beneficii ~i daune intfunplate aferente contractelor de asigurare (13,095,902) (39,679,497) - (52,775,399)

Beneficii ~i daune intamplate cedate in reasigurare 2492748 12295 1,035 1322002783

Beneficii ~i daune intamplate, net (12,846,154) (26,728,462) - (39,574,616)

Modificarea rezervelor daunelor din asigurari (1,317,666) (2,340,144) (3,657,810) Cota reasiguratorului in modificarea rezervelor daunelor 402,928 643,542 1,046,470 Modificarea neta a rezervelor daunelor din asigurari (9142738} {126962602} (22611J40}

(13,760,892) (28,425,064) - (42,185,956~

Modificarea altor rezerve tehnice de asiguriiri

Rezerva matematica (47,870,294) - (47,870,294)

Rezerva beneficiilor viitoare {9,204,574} {9,204,574}

(57,074,868) - (57,074,868)

Cheltuieli de asigurare

Cheltuieli privind comisioane (19,737,896) (27,055,021) - (46,792,917)

Comisioane cedate reasiguratorilor 1,723,352 9,423,885 11,147,237

(18,014,544) (17,631,136) - (35,645,680)

Cheltuieli generale ~i administrative (15,738,109) (24,292,897) (2,286,501) (42,317,507)

Alte venituri operationale 309,155 674,372 2,665,084 3,648,611

Venituri din investitii 44,569,082 7,098,295 (163,708) 51,503,669

Venituri (pierderi) din activitati financiare, net (89,454) (635,150) (724,604) Cota-parte din profitul/ (pierderea) aferenta investitiilor contabilizate prin metoda punerii in echivalenta ( dupa impozitare) (39,473} (39,473}

262400,263 10,061,855 214,875 362676,992

34,220 216,011 (51,852} 198,379

26,434,483 10,277,866 163,023 36,875,372

26,434,483 10,277,866 134,918 36,847,267

28,105 28,105

26,434,483 10,277,866 163,023 36,875,372

68


39. Valoarea justii a instrumentelor financiare

Grupul folose~te urmatoarea ierarhie pentru determinarea ~i prezentarea valorii juste a instrumentelor financiare 1n functie de metoda de evaluare:

- Nivel I : preturi cotate (neajustate) pe piete active pentru active ~i datorii similare; - Nivel 2: alte metode de evaluare pentru care toate datele de intrare care au un efect semnificativ asupra

valorii juste recunoscute sunt observabile, fie direct sau indirect, ~i - Nivel 3: metode de evaluare care utilizeaza date de intrare cu efect semnificativ asupra valorii juste

recunoscute, care nu sunt bazate pe date observabile de piata.

Valoarea justa a instrumentelor financiare ~i a investitiilor imobiliare (vedeti nota 8) ale Grupului la data de 31 decembrie 2018 ~i 31 decembrie 201 7 este prezentata conform ierarhiei de nivel 3.

Instrumentefinanciare prezentate la valoarejustii

Mai jos este prezentata o descriere a modului de determinare a valorii juste a instrumentelor financiare care sunt prezentate la valoare justa prin utilizarea unor tehnici de evaluare. Acestea includ estimarea Grupului referitor la ipotezele pe care un participant la piata le utilizeazii cand evalueazii aceste instrumente.

(i) Investi/ii pastrate pana la scadenfa (Nivel 2)

Investitiile 111 valori mobiliare contin numai active purtiitoare de dobanda pastrate pana la scadenta, la fel ca ~i activele disponibile 111 vederea vanzarii sunt evaluate la valoareajusta. Valoareajustii a activelor piistrate panii la scadenta se calculeaza Ill baza pretului de piata sau a cotatiilor brokerilor/dealerilor. Cand aceasta informatie nu este disponibila, valoareajustii este calculata folosind cotarile de piata a valorilor mobiliare cu valoarea, scadenta ~i dobanzile similare. ,

(ii) Depozitele la biinci (Nivel 2)

Valoarea justii estimatii a depozitelor se bazeazii pe fluxurile bane~ti scontate, utilizand ratele dobanzilor pentru depozitele cu scadenta ramasa similara.

(iii) Crean/e din asigurari ~i alte creanfe (Nivel 3)

Valoareajusta a creantelor ~i avansurilor este aproximativa valorii de bilant. Creditele ~i avansurile sunt reflectate la valoarea neta contabila ajustate cu reducerile pentru pierderile la credite. Valoareajusta estimata a creantelor ~i avansurilor reprezinta suma scontata a fluxului de mijloace bane~ti estimat de a fi obtinut 1n viitor.

(iv) Datoriilefinanciare (Nivel 3)

Datoriile financiare care nu sunt masurate la valoareajusta sunt reprezentate de datorii privind asigurarea directa, datorii pe tennen scurt privind riscurile transferate Ill reasigurare, datorii comerciale ~i alte datorii financiare. Valoarea justii a datoriilor financiare este aproximativii valorii de bilant ~i se califica pe nivel 3 din ierarhia valorii juste.

40. Continuitatea activitiitii

Conducerea a evaluat abilitatea Grupului de a continua activitatea sa ~i considera ca Grupul dispune de resursele necesare pentru a-~i continua activitatea Ill viitorul previzibil. Plus la aceasta, conducerea nu cunoa~te careva incertitudini semnificative care ar crea fodoieli 1n ceea ce prive~te abilitatea Grupului de a-~i continua activitatea. Prin urmare, situatiile financiare continua sii fa fie pregatite 1n baza principiului continuitiitii activitatii

41. Evenimente ulterioare

Nu au avut Joe evenimente semnificative ulterioare perioadei de raportare.

69

Documents

Situatii Financiare Consolidate 31 decembrie 2018 ... · raportare financiara al Grupului. Responsabilitatile auditorului Tntr-un audit al situatiilor financiare consolidate Obiectivele