CAMIMEX

Situación actual de la minería en México

Febrero 20171

1. CONTEXTO INTERNACIONAL

2

CAMIMEX

Fin del súper ciclo de los commodities

Contexto Internacional

La desaceleración de la economía china afectó

fuertemente la cotización internacional de los

metales

Resultado: un acelerado reacomodo del sector,

fusiones, adquisiciones y desinversiones

El sector minero de México descendió importantes

posiciones en el “ranking mundial”

En México se postergaron 154 proyectos mineros,

algunos retrasaron su fase de construcción y sólo

tres se pusieron en operación

La imposición de nuevos derechos y la falta de

certeza jurídica fueron elementos disuasivos para

invertir en el país. 3

Ranking SNL Metals & Mining(monto de inversiones captadas)

5°2013

Chile 4°

Perú 6°

4°2011

Chile 7°

Perú 5°

3°2014

Chile 3°

Perú 7°

México en el ámbito mundial

4°2012

Chile 5°

Perú 7°

7°2015

Chile 5°

Perú 6°

4

Ranking Fraser Institute Survey(política minera / nivel de atracción)

31°2013

Chile 4°

Perú 35°

11°2011

Chile 6°

Perú 31°

33°2014

Chile 9°

Perú 29°

México en el ámbito mundial

27°2012

Chile 11°

Perú 39°

37°2015

Chile 11°

Perú 36°

5

CAMIMEX

Contexto InternacionalInversión Mundial en Exploración de Minerales No Ferrosos 2015 U.S.$9,200 millones

Fuente: SNL Metals and mining

Canadá 13.5

Australia 12%

USA 8%

Chile 7%

China 6%

Perú 5.7%

México 5.6%

Otros 42%

Inversión en exploración

Canadá Australia USA Chile China Perú México Otros

6

910

1075

912

798 644728

1075

760

570 552

1,092

1,290

912

798

552546

645

456

342 276

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

2011 2012 2013 2014 2015

Chile Perú México Brasil

Fuente: SNL Metals and Mining

Millones de Dólares

CAMIMEX

América Latina 2011-2015Inversión Mundial en Exploración de Minerales No Ferrosos 2015 U.S.$9,200 millones

7

2. IMPORTANCIA DE LA MINERÍA EN MÉXICO

8

CAMIMEX

9

La industria minera de MéxicoPrincipales indicadores

(millones de US)

2012 2013 2014 2015 *2016

Valor de la producción

17,843 15,626 14,820 13,469 12,200

+4% -12% -5% -10% -10%

Inversión total

8,043 6,576 4,948 4,630 4,700

+43% -18% -25% -6% 1.5%

Inversión exploración

1,165 862 856 528 483

+26% -26% -1% -38% -9%

Divisasgeneradas

22,720 18,481 17,053 14,579 14,000

+2% -19% -8% -15% -4%

La industria minera de México

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Empleos directos

309,722 328,555 332,501 340,817 344,912 355,000

Nuevosempleos

25,922 18,833 3,946 8,316 4,095 10.088

Total 2´130,000

La industria minera de México(Inversión en desarrollo social y medio ambiente)

0

50

100

150

200

250

20122013

20142015

101

6882

37

116107

88

203

Medio ambiente

Desarrollo social

Millones de dólares11

0

5

10

15

20

25

30

CAMIMEX

Valor US $ 12,200 millones

1

2

5

4

Sonora

Zacatecas

Coahuila

Chihuahua

23%22%

15%11%

Participatción de los estados en la producción minera 2016*

Durango

3

PROYECTOS EN EXPLORACIÓN AVANZADA/CONSTRUCCIÓN

13

4

San Julián (Au, Ag)Fresnillo plc(US$515)

Orisyvo (Au, Ag)Fresnillo plc(US$350)

1San José (Au, Ag)Fortuna Silver(US$62)

Santa Gertrudis (Au, Cu, Mo)GoGold Resources(US$48) La Yaqui y Cerro

Pelón (Au, Ag)Alamos Gold(US$16)

4

Centauro Profundo (Au)Fresnillo plc(US$130)

Extensión Centauro (Au)Fresnillo plc(US$110)

Independencia y Guadalupe (Au, Ag)Coeur Mining

Expansión Dolores (Au, Ag)Pan American Silver(US$112)

3Juanicipio (Au, Ag)Fresnillo plc-Mag Silver

El Compás (Au, Ag)Endeavour Silver

Planta Piritas (Ag, Au)Fresnillo plc(US$155)

San Agustín (Au)

Argonaut Gold

(US$43)

32Plomosas (Au, Ag, Pb, Zn)First Majestic

Rey de Plata (Au)Peñoles(US$268)

2Morelos Norte (Au)Torex Gold(US$725)

Metates (Au, Ag, Zn)Chesapeake Gold(US$4,360)

1

Angangueo (Au, Ag)Grupo México(US$205)

El Gallo II (Au)McEwen Mining

Pitarrilla (Ag)Silver Standard

MINAS NUEVAS EN OPERACIÓN 2014-2015

14

Buenavista del Cobre (ESDE III y Concentradora II)Grupo México

3

El Boleo (Au, Cu, Co)Korea Resources-Baja Mining

1

El Limón/Los Guajes (Au)Torex Gold

1

Parral RelavesGoGold Resources

4

Bolivar/ ValSierra Metals

CusiSierra Metals Inc/ Pershimco Resources Inc

El Águila (Au,Ag)Gold Resource

1

La Guitarra (Ag)(Expansión)

First Majestic2

Marisol (Ag, Au, Pb, Zn)Impact Silver

San Sebastián (Au, Ag)Hecla Mining

Grecia (Barita)Baramin1

Hércules (Fe)Minera del Norte

3

2

1

1

1

Magnelec (NaSO4)(Expansión)

Peñoles

Tajo Álamo y Encinas (Carbón)Minera del Norte

La Herradura (Au)(Expansión)

Minera Penmont

Santa Elena (Au)(Expansión)First Majestic

Las Cristinas (Ag, Cu)Cyprium Mining

Mina Charay (Au)Rose Petroleum

San Ignacio (Au)Great Panther

San Pedro (Cu)Amarium (La Firma)

Saucito II (Au, Ag)Fresnillo plc

2

Trinidad (Au)Marlin Gold

Velardeña (reapertura)(Au, Ag, Pb, Zn)Golden Minerals

3. RESPONSABILIDAD SOCIAL Y AMBIENTAL

15

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Inversión Ambiental

2015

$3,221millones de pesos

• La industria minera produce y siembraaproximadamente 4.5 millones de árboles alaño.

• 111 Empresas mineras participan en elprograma de industria limpia (vigente 51; enproceso 60)

• 3 de los más importantes grupos minerosmexicanos, forman parte del índicesustentable de la BMV.

RESPONSABILIDAD AMBIENTAL

20% Federación30 %

Estados

50%

Municipios

80%

Fondo Minero

Integración y distribución del Fondo MineroDel 100% recaudado por el pago de los derechos especial, adicional y extraordinario; el 20% se queda en la Federación y con el 80% restante se integra el Fondo para el Desarrollo Regional Sustentable de Estados y Municipios Mineros, 30% para los Estados y 50% para Municipios donde se realiza la extracción minera.

La DISTRIBUCIÓN DEL FONDO SE CALCURARÁ CON BASE EN EL VALOR DE LA ACTIVIDAD EXTRACTIVA MUNICIPAL Y NACIONAL

(Artículo 275 de la Ley Federal de Derechos)

17

FONDO MINERO

• Elevar la calidad de vida de los habitantes enlas zonas de extracción minera a través deinversiones con impacto social, ambiental yde desarrollo urbano.

• Conformación de 25 Comités de DesarrollosRegional (uno por estado)

• 25 estados y 199 municipios recibiránbeneficios

• Monto total del Fondo 2014 - 2015; 2,079 y2,130 millones de pesos respectivamente(80% de lo recaudado)

• Monto total del Fondo a septiembre de2016; 2,700 millones de pesos (100%) 18

CAMIMEX

Estados

Sonora Zacatecas Chihuahua Durango Coahuila Otros

21%12%

25%

7%

6%

29%

Recaudación (millones de pesos)

2014: $1,922 (derechos mineros) + 2,589 (nuevos derechos)

2015: $2,283 (derechos mineros) +$2,662 (nuevos derechos)

2016* $2,031 (derechos mineros) +$2,700 (nuevos derechos)

•De Empresa:

–Inversión en exploración de calidad

–Inversión en tecnología

–Contar con depósitos competitivos y de calidad mundial

–Inversión en Capacitación y desarrollo de la fuerza de trabajo

–Contar con sistemas administrativos eficientes

–Contar con buenas prácticas operativas

–Tener consciencia social y compromiso con el desarrollosustentable y sostenido

Factores de competitividad

20

•De Gobierno:

–Contar con un ambiente fiscal competitivo y eficiente.

–Contar con redes de infraestructura eficientes y efectivas.

–Contar con una fuerza laboral amplia y preparada.

–Inversión en Investigación y desarrollo e Innovaciónincluyendo las geociencias.

–Tener un ambiente de negocios de comercio internacionalcon reglas claras y justas.

–Garantizar seguridad a las personas y bienes.

–Tener una visión de largo plazo de desarrollo del sector.

Factores de competitividad

3. RETOS DEL SECTOR

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Política Minera

a largo plazo

Imprescindible dar seguridad jurídica y confianza a los inversionistas.No cambiar las reglas del juego.

Acceso a la

tierra

Es necesario que el Estado de Derecho garantice el acceso a la tierra dadas lasaltas inversiones requeridas cuando todos los permisos, normas, reglamentosy leyes hayan sido cabalmente cumplidos.

Comunicación

El aprovechamiento responsable y sustentable de los recursos mineralesgenera derrama económica a los municipios, a los estados y al país. Difundir elalto beneficio social, económico y de cuidado al medio ambiente esindispensable.

InseguridadLa minería es uno de los sectores industriales más vulnerables, por estar enregiones apartadas.

DESAFÍOS QUE ENFRENTA EL SECTOR

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Lo más importante: no perder competitividadLa Industria Minera requiere de importantes inversiones, sujetas a la volatilidad de los precios delos metales y minerales con altos riesgos geológicos y técnicos.

Relaciones

comunitarias

Estructurar junto con las autoridades una respuesta adecuada para lascomunidades mineras. Un yacimiento mineral debe ser interpretado como unaoportunidad de progreso, que se debe apoyar para reducir las desigualdadesde la población.

PETICIONES CAMIMEX

Lo más importante: no perder competitividad

• Régimen fiscal competitivo

• Permitir la deducción al 100% de las erogaciones realizadas en periodos preoperativos, de la base del impuesto sobre la renta

• Permitir el acreditamiento de obras de infraestructura y sociales a favor de las comunidades

4. CONCLUSIONES

24

CAMIMEX

• Da empleo a más de 2.1 millones de mexicanos.

• Provee de la materia prima al sector industrial del país.

• Representa el 8.8% del PIB Industrial y el 3.0% del Nacional.

• Es uno de los sectores industriales más importante generador de divisas.

• Desarrolla infraestructura básica y distribuye ingresos en zonas remotas.

México: País orgullosamente minero

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• México cuenta con una amplia y comprobada riqueza mineral

• 70% del territorio es susceptible de contener importantes yacimientos

minerales

• 70% de los llamados pueblos mágicos son de origen minero

• Después de la agricultura, la minería en México es la industria con

mayor relación con comunidades y municipios. Tiene presencia en 28

de los 32 estados.

CAMIMEX

CONCLUSIONES

26

G R A C I A S

27

CAMIMEX

Actividad Minera

Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos

Prospección Exploración FactibilidadConstrucción y

Desarrollo

Operación de la Unidad Minero

Metalúrgica

Fundición y Refinería

Comercialización

Protección del Medio Ambiente

5 Leyes y sus Reglamentos

Seguridad de los Trabajadores

1 Ley y su Reglamento

Constitución de Sociedades

Mineras Mexicanas

3 Leyes y sus Reglamentos

Manejo de Substancias Explosivas

2 Leyes y sus Reglamentos

Gravámenes a la Minería

2 Leyes y sus Reglamentos

Acceso a la Superficie

1 Leyes y sus Reglamentos

Otras leyes de cumplimiento

obligatorio

13 Leyes y sus Reglamentos

32 Leyes y sus reglamentos en los siguientes temas:

Marco Normativo

Ley MineraReglamento de la Ley MineraReglamento para el Aprovechamiento del

Gas Asociado al Carbón

9 Normas Oficiales Mexicanas de Aplicación Exclusiva a la Minería

7 Normas Oficiales Mexicanas de Protección Ambiental 2 Normas Oficiales Mexicanas de Seguridad en Minas

Etapas del desarrollo minero

28

REGULACIÓN MINERA EN MÉXICO

La regulación vigente en materia de minería, contrario a lo que se piensa esrobusta, estricta y con estándares internacionales, esta regulada por:

• Ley Minera y su Reglamento• 9 Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y• 32 diferentes leyes y sus reglamentos

CAMIMEX

Normas Oficiales Mexicanas para la protección ambiental

1. NOM-120-SEMARNAT-2011 de exploración minera directa.2. NOM-141-SEMARNAT-2003 para depósitos de jales.3. NOM-147-SEMARNAT/SSA1-2004 para la remedición de suelos.4. NOM-155-SEMARNAT-2007 de lixiviación de minerales de oro y plata.5. NOM-157-SEMARNAT-2009 de planes de manejo de residuos mineros.6. NOM-159-SEMARNAT-2011 de lixiviación de cobre.7. NMX-AA-132-SCFI-2006 de muestreo de suelos.