Sammrudh

Asha 

Site V

2

i Micro

Fellow

 

Visit Re

28.05.1

 

 

o fin So

w: Mr. S

 

 

eport

1 

ociety ‐

Sanju K

Gulbar

Kumar 

rga 

 

Abstract  

I went to Gulbarga from Bangalore on 28.05.11. Mr. Sanju Kumar met me at the hotel at 08:30 AM 

and we started off to attend the weekly loan clients meeting of Samrudhi at the Basavanagar urban 

slum. During  the meeting,  some  loan clients paid  the weekly premiums on  their  loans and others 

collected their loans from the loan officers. The meeting was well organized, the loan officers had all 

their computerized records ready with them and the meeting ended in 15 minutes. After that I asked 

some questions to a few loan clients present at the meeting regarding the utilization of their loans. I 

then met two loan clients, Smt Gowrammal and Smt Nagamma and interacted with them for about 

30 minutes each to know how they have been benefitted  from  the  loans. Subsequently,  I went to 

Samrudhi’s office where Mr. Kumar explained to me in detail about Samrudhi’s method of working.  

Later  on, Mr.  Kumar  showed me  the Management  Information  System  practices  that  Samrudhi 

follows for efficient day to day operations. I completed my visit at 17:00 on the same day.      

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.  

I  and  M

Basavan

urban sl

and goo

and mak

There w

loan  fro

member

as Samr

Basavan

Mr.  Sanju  K

nagar  is a slu

ums in India

od schools. (P

ke lives bette

were 18 loan 

om  Samrudh

rs who are t

rudhi hasn’t 

nagar Gr

Kumar  reach

um  located  i

a, it acutely l

Picture 1 ) Ho

er for themse

clients pres

hi  and  have

he women w

got the nee

roup Mee

hed  the  Ba

in urban Gu

acks basic a

owever, I fou

elves and the

Picture 1

ent at the m

e  repayment

who have joi

ded funds fr

eting

asavanagar 

lbarga. As  it

menities like

und that the

eir families. 

1 Basavana

meeting. Loa

ts  outstandi

ned Samrud

rom the ban

center  (wee

t  is unfortun

e a good and

 women at t

   

gar slum

n clients are

ing  on  their

hi but haven

nks.  I’ll be m

ekly  meetin

nately  the ca

d clean envir

he meeting 

e the women

r  loan  amou

n’t been prov

making  ‘terms

ng  place)  at

ase with mo

ronment, go

wanted to g

n who have 

unts  as  opp

vided with a

s’ clear as a

t  9  AM. 

st of  the 

od roads 

et ahead 

 

availed a 

posed  to 

 loan yet 

nd when 

they com

clients  a

interesti

officers 

Samrudh

reports t

activitie

repeated

can see 

     The  lo

took a  r

me as  I did 

are organize

ing and  I’ll t

were also p

hi  like  enro

to their man

s  at 20  such

d after a loa

the loan clie

oan officers 

roll‐call and 

just now. Th

ed  into  grou

tell you abou

present. Loan

lling  new  lo

nager and ma

h  centres. Th

an officer tha

ents of the Ba

Picture

(The  lady h

then  called 

here are pre

ps having 5 

ut that  in th

n officers are

an  clients,  d

aintaining & 

he meeting 

at they woul

asavanagar c

e 2 Loan clie

aving the ca

each  client 

esently 350 

clients each

e third secti

e the people

disbursing  lo

updating rec

started with

d be honest

centre in Pict

ents at the B

alculator and

to either g

loan clients 

h.  The way  S

ion.  In addit

e who mana

oan  amount

cords. There

h  a pledge  i

t in their util

ture 2.  

Basavanaga

d the person

ive  them  th

and 1500 m

Samrudhi  fo

ion to the  lo

age the day t

ts,  collecting

 are 8 loan o

n Kannada w

ization of th

r centre

 sitting right

e  loan amou

members. Th

orms  these  g

oan clients, t

to day oper

g  repayment

officers who 

where  the m

e loan amou

t to her  in P

unt or  to  co

hese  loan 

groups  is 

two  loan 

ations of 

ts,  giving 

do these 

members 

unts. You 

 

Picture 3) 

ollect  the 

repayme

of 50 we

as repay

over, I a

selling  c

construc

business

taken, th

I saw the

have the

ents. The loa

eeks @ 15%

yment for th

asked a few o

clothes,  fire

ction work e

ses like cycle

hey had a ma

e loan cards 

e entry of ea

an clients are

 annual inte

e principal a

of the loan c

ewood,  flow

etc. They  tol

e repair/cons

ajor say on t

of the client

ch loan avai

e typically giv

rest. So at e

nd ` 18 as r

lients about 

wer  garlands

d me  that e

struction wo

he utilization

Pictur

ts (Picture 4)

led and repa

ven a loan o

each weekly 

repayment fo

 their occup

s,  CDs,  cycl

even  though

ork, as they w

n of money.

re 3 Loan of

). These card

ayment made

f ` 6,000 wh

meeting, the

or the intere

ations. They

e  repair  sh

  it was  their

were the one

fficers

ds contain the

e by them. T

hich is repaid

e loan client

est). After the

y were engag

op,  Kirana 

r husbands w

es on whose

e photograp

The loan offic

d by them in

t pays   ` 13

eir transactio

ged in busine

shop,  mino

who did  the

e names the 

ph of the cou

cers had cen

a period 

8.(` 120

ons were 

esses like 

or  house 

e work  in 

loan was 

 

ple and 

tre‐wise 

records 

their bu

about 15

2.  

After the

how the

2.1 GoSmt Gow

where s

years an

the  lives

of cashflow 

sinesses and

5 minutes an

Case Stu

e weekly me

ey had been 

owrammal wrammal  is 

she sells groc

nd before th

s  of  these  u

and updated

d about local

nd was well o

udies

eeting, I met 

benefitted b

– Runs a a middle‐ag

ceries. She h

at she used 

underprivileg

Picture 4:

d them after

issues and w

organized. 

two loan clie

by the microl

Kirana shged woman, 

has taken th

to work as 

ged women 

Loan cards

r the meeting

with that the

ents living in

oans.  

hop at Basaround 55 y

he room on r

a maid. The

is  that  it  is 

s of clients

g. Mr. Kumar

e meeting en

n the Basavan

savanagaryears old  (Pi

rent and has

e greatest  im

giving  them

r then talked

ded. The ses

nagar locality

r icture 5). Sh

s been runni

mpact that Sa

m  freedom  f

d to the clien

ssion lasted j

y to know ab

he has a Kira

ing the store

amrudhi  is m

from  the  clu

 

nts about 

just for 

bout 

ana store 

e since 6 

making  in 

utches  of 

village  m

Gowram

loans of

moneyle

has bee

feed he

meeting

2.2 NaI  then  v

woman.

living be

flowers 

moneylende

mmal has bee

f ` 5000, ` 8

enders who 

n able to pu

r  three  gran

g at the centr

gamma- Mvisited  the  h

 She has stu

efore  she  to

and then ma

ers  who  cha

en taking mic

8000 and ` 6

used to char

urchase mor

ndchildren w

re, she was v

Pictur

Makes flowhome  of  Smt

died till class

ook a  loan of

akes garland

arge  exorbit

croloans from

6000. Before

rge her an in

e  items for s

who unfortun

very active a

re 5: Smt Go

wer garlant Nagamma

s X th but co

f ` 6000  fro

ds from them

tant  rates  t

m Samrudhi 

e availing  loa

nterest rate o

selling and h

nately don’t

nd was askin

owrammal a

nds (Picture  6).

ould not work

om Samrudh

m. Her mothe

that  keep  t

for the past 

ans from Sam

of 120% per 

has done we

t have  the  c

ng Mr.Kumar

at her Kirana

.  She  is  a  22

k due to her 

i  this year. S

er or her bro

hem  perpet

three years.

mrudhi, she 

year. With S

ell  in her bus

are of  their 

r to provide h

a shop

2  year  old  p

disability. Sh

She has utili

other sell the

tually  in  de

. She has tak

used to go t

Samrudhi’s lo

siness. She  i

r mother. Du

her a larger 

physically  ch

he had to be

ized  the  loa

e flowers at 

ebt  trap. 

ken three 

to village 

oans, she 

s able to 

uring  the 

loan.     

 

hallenged 

eg for her 

n  to buy 

a market 

in Gulba

herself h

guilt  fee

business

3. After me

presenta

step pro

1. Villa

villa

its r

arga and  thu

has increase

eling of bein

s. 

P

Meeting eeting Smt N

ation for abo

ocess: 

age Survey: I

ages and coll

residents can

i. It must

the loa

be acce

us  the  family

d greatly as 

ng a burden 

Picture 6: Sm

with Mr.Nagamma, I w

out 2 hours a

In order to lo

lect informat

n be conside

t be accessib

n disbursal b

essed by a m

y  is  improvin

she is now a

on others. 

mt Nagamm

. Sanju Kwent to the o

about the wa

ook for poten

tion from loc

red for Samr

le by road. A

begins, they 

motorbike. Vi

ng  financially

an earning m

She wants  t

ma at her ho

Kumar office of Sam

ay Samrudhi 

ntial loan clie

cal people. T

rudhi microlo

As the loan o

are watchfu

llages that d

y. Nagamma

member of t

to  take anot

me with flow

mrudhi where

operates.  It

ents, loan of

The village m

oans: 

officers have 

l at the onse

o not have a

a  told me  th

he family an

ther  loan  to 

wer garland

e Mr.Kumar 

t works on th

fficers from S

ust fulfil thre

to go to the 

et only to sele

any roads are

hat her confi

nd does not 

expand her

ds

gave me a d

he following 

Samrudhi go

ee condition

villages ofte

ect villages t

e a disadvant

dence  in 

have the 

r garland 

 

etailed 

step‐by‐

o to the 

ns before 

en after 

that can 

tage but 

considering the limited means of transportation, staff and man‐hours that Samrudhi 

can afford, this criterion was reasonable.  

ii. It must have more than 40 below poverty line households. Mr. Kumar told me that this 

criterion had to be satisfied as it helped in the formation of close‐knit groups. His 

experience was that groups of women of different economic statuses didn’t work. 

iii. It must have a stable law and order situation and that there must be no political 

interference in Samrudhi’s work. He told me that as Samrudhi cannot enforce law and 

at best can only complain to the police, they avoid villages that are prone to law and 

order problems.     

2. Projection Meeting: After identifying the villages, the loan officers go to each village and hold a 

meeting there at a public place and address a gathering of around 500 women about Samrudhi’s 

loans. Out of these 500 women, only about 150 or so turn out to be candidates who are 

interested for a loan and a second meeting with these women further lowers down the number 

to 50. A database of these women is then prepared.  

3. Gathering of information about each potential loan client: These 50 potential loan clients are 

then given a form ( Picture 7 ) that requires them to provide information about themselves, 

their dependents, their land and cattle ownership, type of house ( brick/mud/cement/,house 

size ) they live in,  and about their belongings like TV,two‐wheeler,cycle, etc. Information 

provided by them is verified by Samrudhi’s staff and based on that the potential clients are 

assigned points. For example, houses made of cement,bricks,stone and soil are assigned points 

3,2,1 and 0 respectively. Similarly, own agricultural land, leased land and no land are given 2,1 

and 0 points respectively. The aggregate is calculated by summing the points of each asset 

category and becomes the potential client’s cumulative. If this exceeds 15, the woman is not 

considered for a loan and otherwise, she is considered and becomes a loan client of Samrudhi. 

(Picture 8) 

4. Formation of groups:  Mr. Kumar told me that group formation is the most important step of 

the entire chain as the repayment of a defaulter’s loan will be done by the other clients only 

when there is trust between them. So, Samrudhi has laid down specific guidelines for the 5‐

member group formation taking into account the realities of life in villages: 

i. The clients will be forming the group themselves. The clients are informed at the very 

outset about the joint liability clause in case of defaults. Therefore, they are careful 

while forming a group and do so after taking mutual trust into account. 

ii. No close relatives like sisters, mother‐in‐law/daughter‐in‐law, mother‐daughter, sisters‐

in‐law etc are allowed to be in the same group as this makes things difficult for the loan 

officers when disciplinary action up to and including removal of a client from Samrudhi 

has to be taken. 

iii.  The clients in a group must be neighbours as it makes communication between them 

easier. For instance, when a loan client goes out of the village and is unable to attend a 

weekly meeting, her neighbours have the information and they can convey it to the loan 

officers. 

 

5. Com

for 

finis

the 

 

Day

the 

dail

Sam

 

Day

kno

mus

 

Picture

mpulsory Tra

the loan clie

shes at 10 AM

clients at th

y 1: The clien

loan would 

ly for five da

mrudhi does 

y 2:  On the s

owledge abo

st be used o

7: Form giv

aining Progra

ents. The trai

M and an ev

eir fields and

nts are given 

be beneficia

ys to ensure

not accept t

second day, t

ut repaymen

nly for the p

ven to memb

am ( CTP ): Af

ning program

ening sessio

d homes is n

a primer on 

al to them an

 that they ar

humb impre

they are info

nt and intere

urpose of inv

bers to dete

fter the form

m is conduct

on that starts

not affected. 

 the mission

nd are taught

re able to sig

essions. 

ormed about

est.  It is also 

vesting in an

ermine their

mation of gro

ted in two se

s at 6 PM so t

The program

 and objectiv

t how to sign

gn by the end

t Samrudhi’s 

made clear 

n income gen

eligibility fo

oups, a five d

essions, a mo

that the daily

m encompass

ves of Samru

n. They are re

d of the train

loan produc

to them that

nerating busi

or a loan

day CTP is org

orning sessio

y work sched

ses the follo

udhi, are told

equired to p

ning program

cts and are im

t the loan am

iness.  

 

ganized 

on that 

dule of 

wing :  

d why 

practice 

m. 

mparted 

mount 

 

Day

givi

to m

 

Day

are 

hav

Sam

 

Day

of t

app

the 

 

Afte

are 

 

6. App

clie

the 

y 3: The conc

ng them exa

make each lo

y 4: The busin

given trainin

ve been impa

mrudhi impar

y 5: A group 

he loan clien

prove a loan 

loan by the 

er the CTP, t

held before 

proval of loan

nts. On the d

branch man

Picture 8:

cepts of repa

amples with 

oan client un

nesses that t

ng as per the

arted training

rts financial t

recognition t

nts and base

request, the

manager. 

he manager 

11 AM so as

n proposals:

day of the fir

nager before

Assesment

ayment on th

numbers. Th

derstand the

the loan clien

eir requireme

g by Samrud

training to th

test is done. 

d on his asse

e loan officer

identifies a p

s to not inter

Each weekly

rst weekly m

giving the lo

t of the pote

he principal a

he calculation

em would de

nts want to e

ents. For inst

dhi. Often, th

hem.  

The manage

essment give

r retrains the

place for we

rfere with th

y‐meeting ce

meeting, the c

oan to each i

ential clients

and interest 

ns may seem

efinitely be a

engage in ar

tance, wome

he clients are

er of the bra

es a yes/no t

e person till s

eekly meeting

he working h

entre has typ

consent of al

individual in 

s for loans

are revised a

m quite straig

a time taking

e identified a

en engaged i

e adept in the

nch does a s

o the loan re

she is assesse

gs in the villa

ours of the c

pically 5 grou

ll the 24 othe

order to inc

and reinforc

ghtforward t

g task.  

and some of

in making ca

eir businesse

survey of the

equest. If he 

ed to be elig

age. The mee

clients.  

ups, i.e. 25 lo

er clients is t

ulcate a feel

 

ed with 

o us but 

f them 

andles 

es and 

e houses 

doesn’t 

ible for 

etings 

oan 

taken by 

ing of 

group responsibility in the clients. The loan amount is then entered into Samrudhi’s MIS which 

marks the final approval of the loan.  

7. Disbursal: The branch manager then asks Samrudhi’s account department to make the loan 

disbursal. At loan amount collection, husbands of the clients are required to come and be a joint 

signatory. However husbands are not allowed to attend the weekly meetings as other women 

tend to become shy and not speak up in the presence of the husbands of their fellow‐clients.  

8. Loan utilization check: 2 weeks after the loan has been availed by the client, the loan officer 

visits her house/business location to check whether the loan has been utilized for the intended 

purpose. For example if she has taken the loan to buy items for her grocery store, he/she checks 

if the supplies are there. In case if the loan officer finds that the loan amount hasn’t been 

utilized, the client is asked to return the amount to Samrudhi and collect it back when the 

payment for the intended investment is to be actually made. 

9. Weekly meetings: During the weekly meetings, the progress made by the clients in their 

businesses is monitored and disbursal/collection of loans and repayments is done.  

10. Office work: Work like transferring money to and from the bank, entering records into the MIS, 

etc is done by the accounts department of Samrudhi.   

After the presentation, I asked him a few questions. The questions and his replies are as follows:  

Myself: How do you deal with the village moneylenders who would obviously look at your 

operations as a threat?  

Mr.Kumar:   We do two things to deal with the village moneylenders. Firstly, we organize the loan 

clients themselves to take on the lenders by showing them how exploitative the lenders are and how 

the loans are going to help them. Having the clients on our side is a great advantage to us while 

dealing with the lenders. Secondly, in rare cases when the lender threatens our staff, the senior 

officers of Samrudhi go to the lender and warn him about his behaviour and threaten him back by 

telling him about their contacts. Till now, we haven’t had any incidences of violence while dealing 

with moneylenders.   

Myself: How do you select the branch managers and the loan officers?  

Mr.Kumar: The branch managers as well as the loan officers belong to the same community in which 

they work. They must have a down to earth personality and should know the art of doing business 

with mind and as well as heart. Of course, experience is important when one is considered for the 

branch manager position.     

Myself: Can you elaborate on how you check if the loan has been utilized for the intended purpose 

by the clients? 

Mr.Kumar: The first thing that we keep in our mind when checking for loan utilization is that there 

should be no harassment of the clients. So, we have given clear instructions to the loan officers that 

their behaviour must be courteous. The loan officers go to the business location (grocery 

store/firewood shed/home) to check the purchase of stock (grocery items, tools for minor 

household construction, flowers, buffalo etc )  and also enquire the neighbours of the client. In the 

past, we have seen availed loans being used by some clients for buying personal belongings like 

Sarees, TV etc. If we suspect this, we tell the client to return back the money immediately and 

exclude her from Samrudhi. Otherwise, the group has to take responsibility and make the 

repayment.  

Myself: What kind of business training do you impart to loan clients?   

Mr.Kumar : Usually, the clients are already quite adept in the business that they want to avail the 

loan for. For example, they /their husbands already know how to milk a cow, make garlands, 

perform minor construction work, repair bicycles etc. We on our part have trained some clients in 

businesses like making Agarbattis, candles and handicrafts. Our main aim is to inculcate financial 

discipline in the loan clients through weekly meetings and advice, thus enabling them to invest, earn, 

save, reinvest, save more and thus move towards greater financial well‐being.  

Myself: You mentioned about micro‐insurance for clients during our return to your office back from 

the weekly meeting centre. Can you tell me more about that?  

Mr. Kumar:  While availing loans from Samrudhi, the clients are automatically insured for losses in 

certain businesses due to natural factors. For instance we provide insurance cover for livestock but 

not for perishable goods and multi‐asset businesses ( a grocery store is a multi‐asset business as it 

involves ownership of items of different kinds like grains, processed food, non‐eatables like 

combs,toys etc ). This is because of problems in defining such asset classes in insurance schemes. 

Clients are informed about this at the time when they avail the loan.  

Myself: How are you moving towards self‐sustenance?  

Mr.Kumar: There are two aspects of self‐sustenance: operational and financial. By operational self‐

sustenance I mean not having to depend on the banks for providing loans to new clients and being 

able to use the balance available from loan repayments to give loans to these clients. We have 

already achieved 80% operational self‐sustenance, meaning we depend on the banks for only 20% of 

the loan money for new clients.  Financial self‐sustenance means not depending on the any external 

source even for providing salaries to the staff and for administrative and operational expenses. For 

achieving full financial self‐sustenance, we need to have a minimum loan portfolio of ` 150 lakh. What this means is that once we have such an amount of disbursed loan, our monthly loan 

repayment rate would be equal to the sum of our current monthly expenditure on staff, repayment 

of our loans to the lending banks and other heads as well as for disbursing loans to new clients. I am 

expecting this number to be reached by this July given institutions like IDF, Ananya and the Sharda 

foundation provide their sanctioned amounts of ` 50 lakhs, ` 40 lakhs and ` 20 lakhs respectively by July. Presently our client base is 350 but our member base is 1500. In other words, there are a lot of 

potential clients waiting for loans.                 

4. Management Information Systems of Samrudhi  

After the presentation, Mr.Kumar showed me the systems Samrudhi has in place to ensure 

transparent and efficient operations. They have a comprehensive MIS in place that is easy to 

maintain and is also very useful to ensure that the staff of Samrudhi report the expenses correctly. 

There is 

dates ,lo

 

A transp

expense

account

disbursa

statione

these re

 

a loan recor

oan amounts

port register 

es. There is a

s departmen

als for that d

ery, members

ecords. I was 

rd dairy (Pict

s and purpos

records (Pict

 staff daily c

nt at the end

ay at the diff

s savings and

impressed h

ture 9) ( the c

se of loan ava

Picture

ture 10) the 

ash flow rep

d of the day. 

ferent centre

d loan repay

how systema

computerise

ailing for eac

re 9: Loan R

travel detail

port (Picture 

This report c

es that he vi

yment history

atic they hav

ed version is 

ch client are 

egister

ls of the loan

11) that eac

contains the 

sited. There 

y etc. Samru

e been in th

also there ) 

entered.    

n officers inc

h loan office

details of th

are other su

dhi’s office h

eir work.  

in which the

luding fuel 

er has to give

he cash recei

uch records f

has a large a

e names, 

 

e at the 

pts and 

for 

rchive of 

P

Picture 10

Picture 11:Da

0: Transpor

aily Cash Re

rt Register

eceipt Repoort

 

 

5. Concluding Remarks  

On the whole, I would rate the work being done by Samrudhi as very good. Their work has put many 

women on the path of better financial security. They have around 1500 members who would 

become loan clients as soon as they get the funds to give loans. They also have plans to expand their 

member base by surveying new villages.  Mr.Kumar also told me that he wants to train women who 

are in the dairy business through Samrudhi to improve their processes so that they can expand their 

businesses.   

I found Mr.Kumar to be an intelligent and receptive person who has the capability of getting things 

done. Moreover, as he comes from the north Karnataka region, he has a sound understanding of the 

local circumstances which has enabled him lead Samrudhi successfully till now and to chart out its 

future plans. His enthusiasm towards his work is praiseworthy. He is also taking care of the Asha 

Deepa school of the Blind in Bidar and wants to start a chain of local centres that provide support 

classes for Mathematics and English for school children in Gulbarga.  

I therefore fully support Asha Stanford’s support of Mr.Kumar’s fellowship and would recommend 

further collaboration.