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UNASAM – BARRANCA
FACULTAD ECONOMIA Y CONTABILIDAD
Escuela profesional de contabilidad
SISTEMA NO BANCARIO
CURSO :
Finanzas Corporativas II
INTEGRANTES :
Huamán Santos, Carlos A. Ramírez Morales, Margarita F.
DOCENTE :
ING. MAESTRO Gaitán Cruz, Emiliano
CICLO :
VIII
2014
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EL SISTEMA NO BANCARIO
INTRODUCCION
El sistema financiero nacional lo constituyen las empresas debidamente
autorizadas por los organismos correspondientes, como la SBS. Las empresas
del sistema financiero nacional operan como intermediarios financieros; es
decir, reciben dinero de las personas y empresas (agentes superavitarios) y lo
ofertan a aquellas personas y empresas que los necesitan (agentes
deficitarios).
Dentro de las Empresas del Sistema No Bancario, tenemos a Empresas
Financieras o Instituciones Microfinancieras que son aquellas que captan
recursos del público y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones
de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar
asesoría de carácter financiero.
Las denominadas instituciones además captan recursos del público y cuya
especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a la mediana,
pequeña y microempresa del ámbito rural, hay otras especialidades que
consisten en la adquisición de bienes muebles e inmuebles, los que serán
cedidos en uso a una persona natural o jurídica, a cambio del pago de una
renta periódica y con la opción de comprar dichos bienes por un valor
predeterminado.
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EL SISTEMA NO BANCARIO
EL SISTEMA NO BANCARIO
1. EL SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero es el conjunto de organizaciones públicas y privadas por medio de las cuales se captan, administran y regulan los recursos financieros que se negocian entre los diversos agentes económicos del país.
El sistema financiero recibe el ahorro o excedente producido por las personas, empresas e instituciones y posibilita que se traslade hacia otras empresas y personas que requieran esos fondos, así como al propio Estado, también para proyectos de inversión o financiación de gastos de corto plazo y planes de consumo.
El sistema bancario peruano mantiene adecuados niveles de solvencia, observándose durante los últimos años una disminución de los niveles de apalancamiento. Los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo de la Banca Múltiple registraron durante el año 2000 un nivel inferior a 8 veces el patrimonio efectivo total, lo que representa un ratio de capital mayor a 12,5% de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo (superior al 8% requerido según estándares internacionales). Cabe resaltar que la legislación peruana establece requerimientos patrimoniales más estrictos que los impuestos por el Comité de Basilea, ya que prevé que los activos ponderados por riesgo no pueden exceder de 11 veces el patrimonio efectivo (lo que equivale a un ratio de capital de 9.1% de los activos y créditos ponderados por riesgo).
2. ¿QUÉ ES LA INFLACIÓN?
Se denomina inflación al incremento general y sostenido de los precios. Este incremento se calcula en función de una canasta básica de consumo, y a través de una encuesta mensual, que involucra miles de precios de cientos de productos, se determina que precios han subido y cuales han bajado.
Existen diversos factores que pueden afectar a la inflación. El Banco Central busca que la inflación se encuentre alrededor de la meta. Una inflación alta provoca una pérdida en el poder de compra de los consumidores.
Los más perjudicados son los pobres dado que no tienen los mecanismos para protegerse de la inflación, pues sus ingresos no crecen tan rápido como el incremento en los precios, o no tienen la capacidad de realizar inversiones que mantengan su valor frente a la inflación.
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EL SISTEMA NO BANCARIO
3. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO
Conjunto de instituciones financieras no clasificadas como bancos y que participan en la captación y canalización de recursos.
3.1. FINANCIERAS
Las financieras son entidades por lo general con ánimo de lucro destinadas a la captación y colocación de dinero del público, personas naturales o jurídicas. Las financieras son intermediarios de servicios de ahorro y préstamo, fundamentales para la economía de las sociedades y su crecimiento.
Las financieras se usan para ingresar o retirar dinero, propio o prestado, para aumentarlo, trasladarlo, custodiarlo, recaudarlo y pagarlo. Las aplicaciones de las financieras se relacionan con los servicios de intermediación financieras del dinero para poder cumplir con su misión de captación, colocación, custodia y manejo del dinero, en efectivo o con medios plásticos, electrónicos y virtuales.
Beneficios de las financieras:
Los beneficios de las financieras legalmente constituidas y vigiladas por la superintendencia bancaria, son el garantizar que su dinero esté protegido y a salvo, que le cumplan las promesas realizadas e intereses pactados por las financieras en el campo del ahorro einversión, que la calidad de servicio sea superior, que tus necesidades sean satisfechas todo el tiempo por las financieras gracias al amplio portafolio de servicios y canales de distribución, y que las financieras te puedan prestar el dinero cuando así lo requieras. Al mismo tiempo, las financieras te servirán de referencia y recomendación para sus operaciones comerciales.
Riesgo de las financieras:
El riesgo de las financieras es realizado por las entidades evaluadoras especializadas, el cual debe estar disponible y visible para los clientes y usuarios. Adicionalmente, las financieras deben publicar sus balances y estados financieros, para analizar su situación y respaldo. En general el mayor riesgo de las financieras se enfoca en los productos de captación, porque se compromete
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el dinero de los clientes, pero en la mayoría de los casos se exigen seguros a las financieras que respalden parte del mismo. De acuerdo con el negocio de las financieras, su principal riesgo es la falta de liquidez para atender las necesidades de retiro de dinero de los clientes, lo cual se puede agravar cuando surge un pánico financiero y un retiro masivo de dinero de las financieras.
Entre las principales Financieras del país tenemosa :
Financiera Universal Financiera Confianza Financiera Nueva Visión Financiera Crediscotia Financiera Efectiva
3.2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO
Una caja de ahorros es una entidad de crédito similar a un banco. Sólo se diferencian por su carácter legislativo. En concreto, los bancos son sociedades anónimas, mientras que las cajas de ahorro se rigen por la ley de sociedades limitadas de carácter fundacional, motivo por el que deben destinar, por ejemplo, una parte de sus dividendos a fines sociales o tienen representación gubernamental en su seno, aunque no por ello dejan de ser privadas
En el Peru existen cajas municipales, rurales y metropolitanas (en Lima). Sin embargo todas estas instituciones están normadas por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) y tienen la misma protección de ahorros que cualquier banco.
Una diferencia que se puede mencionar es que mientras los bancos suelen tener una cobertura nacional a nivel de agencias, las cajas se limitan a la región a la que pertenecen.
Las Cajas Municipales de Ahorro y Créditoespecíficamente son Entidades financieras que captan recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y micro empresas.
En su organización participan representantes de un municipio. Cabe precisar que de acuerdo al artículo 72° de la Ley N° 27972 publicada el 27-05-03, las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito no pueden concertar créditos con ninguna de las municipalidades del País.
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Entre estas tenemos:
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cusco Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo
3.3. ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEÑA Y MICRO EMPRESA – EDPYME
Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro-empresa.Las EDPYMES no están autorizadas a captar recursos del público mediante depósitos u otra modalidad contractual.
La Superintendencia de Banca y Seguros del Perú - (SBS) expresa en la Resolución Nº847-94 que las Edpymes tienen por objeto otorgar financiamiento a personas naturales y jurídicas que desarrollan actividades calificadas como de pequeña y microempresa, utilizando para ello su propio capital y los recursos que provengan de donaciones.
Las Edpymes surgieron para promover la conversión de Organizaciones no Gubernamentales(ONG) en entidades reguladas.
Las EDPYMES están autorizadas a conceder créditos directos a corto, mediano y largo plazo; otorgar avales, fianzas y otras garantías; descontar letras de cambio y pagarés; recibir líneas de financiamiento provenientes de instituciones de cooperación internacional, organismos multilaterales, empresas o entidades financieras y del COFIDE.
Asimismo, administrar en comisión de confianza, fondos de entidades nacionales o extranjeras, siempre que el objeto sea el apoyo o fomento de la micro y pequeña empresa. Efectuar depósitos en cuenta corriente, de ahorro y a plazo, con sus propios recursos o los que obtenga de terceros, tanto en moneda nacional como extranjera, efectuar operaciones en moneda extranjera con sujeción a las disposiciones legales vigentes.
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EL SISTEMA NO BANCARIO
También, adquirir y negociar facturas, con o sin abono anticipado a su valor; adquirir los bienes muebles e inmuebles necesarios para sus actividades: recibir donaciones, aportes préstamos concesionales. Y los demás que sean necesarios para el cumplimiento de sus fines previa autorización de la Superintendencia de Banca y Seguros. Además cuando se trata de operaciones relacionadas con fondos del público, deberá requerirse todos los estándares solicitados a instituciones bancarias y financieras.
Entre las principales tenemos a:
CredivisiónS.A. Marcimex S.A. Mi Casita S.A. Camco Piura S.A. Solidaridad S.A.
3.4. CAJA MUNICIPAL DE CRÉDITO POPULAR
Son Entidades financieras especializada en otorgar créditos pignoraticio al público en general, encontrándose para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, así como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas.
Además funciona como una empresa especializada en otorgar créditos pignoraticios al público en general, encontrándose también facultada para realizar operaciones activas y pasivas con los concejos provinciales y distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, así como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas.
Su finalidad es fomentar el ahorro, desarrollar el crédito de consumo en las modalidades de préstamos pignoraticios y personales, concediendo adicionalmente créditos a la micro y pequeña empresa e hipotecarios para financiación de vivienda.
Entre las principales tenemos a:
La Caja Metropolitana de Lima
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3.5. CAJAS RURALESDE AHORRO Y CREDITO (CRAC)
Son las entidades que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro-empresa.
Diversificansus productos atendiendo no sólo al sector agrícola sino también a otros sectores como pesca, industria, servicios, transporte, comercio, entre otros; mejoramos nuestra calidad de servicio con la finalidad de brindar una atención eficiente, ágil y personalizada a todos nuestros clientes.
Entre las principales tenemos a:
Caja Rural de Ahorro y Crédito de la Región San Martín Caja Rural de Ahorro y Crédito del Sur Caja Rural de Ahorro y Crédito de Cajamarca Caja Rural de Ahorro y Crédito Cañete
3.6. EMPRESAS ESPECIALIZADAS
Son Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros de las operaciones o transacciones del ámbito comercial y financiero.
a) EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Es una Organización cuya especialidad consiste en la adquisición de bienes muebles e inmuebles, los que serán cedidos en uso a una persona natural o jurídica, a cambio de pago de una renta periódica y con la opción de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.
Sus operaciones están en base a un contrato que tiene por fin brindar financiamiento a mediano y largo plazo permitiendo que el cliente adquiera un bien de capital (mueble o inmueble) que ha seleccionado y que le facilite su utilización por un periodo de tiempo a cambio del pago de cuotas periódicas y con una opción de compra sobre el bien pactado.
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Beneficios:
Financiamiento a mediano plazo destinado a cubrir las necesidades no corrientes de la empresa. Por su estructura, las operaciones de leasing son consideradas las más seguras para los Bancos.
Al adquirir un activo fijo vía leasing, el cliente registra dicho activo en su balance y se beneficia con la depreciación del mismo. Esta depreciación puede hacerse como plazo mínimo en el plazo del contrato siempre que se cumplan con las siguientes normas:
La adquisición del bien constituirá un costo o gasto para la empresa de acuerdo a la ley del Impuesto a la Renta.
El bien deberá utilizarse dentro de la actividad empresarial. Los plazos mínimos de los contratos de acuerdo al tipo de
bien deberán ser:
2 años para bienes muebles.5 años para bienes inmuebles.
La opción de compra se deberá ejercer al final del contrato. En el caso del Lease - back, el cliente deberá depreciar el
activo a la tasa contable de acuerdo al tipo de activo. El cliente registrará en el Estado de Pérdidas y Ganancias
como gasto la porción de interés de cada cuota de leasing, así como todos los gastos adicionales generados como consecuencia de la firma del contrato.
Flexibilidad en el pago de las cuotas (diferenciadas o escalonadas).
Activo propiedad del banco (inembargable por terceros).
Modalidades:
Leasing local: La operación de leasing se realiza con un proveedor local a quien el arrendatario compra el bien contra la emisión de la factura de venta.
Leasing con Importación (Leasing en fases): El bien es importado con la factura y los documentos de importación a nombre del arrendador, abriendo una Carta de Crédito de importación con pago a la vista, así como una línea puntual de leasing en fases donde se harán los pagos de la carta de
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crédito y los gastos de internamiento, para luego liquidar el total de desembolsos, preparar una addenda al contrato firmado al comienzo de la operación, cargar la cuota inicial pactada y constituir formalmente la operación de leasing.
Leasing Inmobiliario: El bien a adquirir es un inmueble, por lo que el contrato de leasing incluye un contrato de compra - venta de inmuebles. Para concretar la operación es necesario inscribir la transferencia de propiedad en registros públicos, por lo que se debe hacer un estudio de los títulos de propiedad antes de realizar el desembolso. Para esta operación se requiere una tasación del inmueble sobre la cual se determinará el valor de mercado del mismo.
Lease - back: Modalidad de leasing donde el proveedor y el arrendatario son la misma persona. Esta modalidad habilita de fondos al arrendatario cuyo destino deberá ser conocido por el Banco. Usualmente esta operación se realiza para reestructurar pasivos, devolver préstamos a accionistas o recuperar crédito fiscal por IGV debido a inversiones.
Estructura del leasing:
Los plazos en las operaciones de leasing se detallan a continuación.
Activo Meses
Mínimo Máximo Promedio
Vehículos 24 48 36
Maquinaria (menor a
US$100 mil)24 48 36
Maquinaria (mayor a
US$100 mil)24 60 36
Inmuebles 60 84 60
Embarcaciones 60 84 60
Equipos de cómputo
24 36 24
Requisitos:
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Carta solicitud. Formato de Informe Comercial Confidencial (actualizada). Propuesta de crédito. Proforma del proveedor. Estados Financieros de situación con antigüedad no mayor a
3 meses (con detalle de partidas importantes). Estados Financieros de los 2 últimos años (Estados
Financieros auditados, si es que aplica). SUNAT Renta con el detalle de las principales cuentas
(últimos 2 años, con el pago respectivo), en el caso de que los Estados Financieros no sean auditados.
SUNAT IGV (últimos 6 meses, con el pago respectivo), en el caso de que los Estados Financieros no sean auditados.
Flujo de caja con principales supuestos. Detalle de la deuda estructural de la empresa. Declaración patrimonial de los fiadores solidarios (si es que
aplica). Testimonio de constitución de la empresa, vigencia de
poderes de los representantes legales, copia de DNI de los representantes legales y Copia de RUC
Entre las principales Empresas de Leasing tenemos a:
Wiese Leasing SA Leasing Total SA América Leasing SA
b) EMPRESAS DE FACTORING
Entidades cuya especialidad consiste en la adquisición de facturas conformadas, títulos valores y en general cualquier valor mobiliarios representativo de deuda.
Estas organizaciones se basan en El Factoring, operación financiera, por la cual nos cedes tus créditos comerciales (facturas o letras de cambio) a cambio de unos intereses o descuento. BanBif adquiere en forma definitiva los derechos de cobro de sus acreencias a través de un contrato de Factoring y previa calificación de los deudores de dichas acreencias, brindándote liquidez anticipada sobre tus ventas.
Características
Modalidad: Factoring.
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Garantías: En función a la evaluación crediticia efectuada. Evaluación: Se evalúa al aceptante. Vencimiento máximo: 90 días, desde la fecha de giro de la
letra. En función a la evaluación. Plaza: Sólo se aceptan documentos sobre la plaza Lima y en
las provincias donde tenemos oficinas. Desembolso: Abono en la cuenta corriente del descontante. Aviso de vencimiento: Se envía a la dirección del aceptante;
al ingreso y 15 días antes del vencimiento del documento.
Beneficios
Agilidad en el trámite. Tasas acorde con la calidad del cliente y del aceptante. Mediante Factoring obtienes liquidez inmediata sobre tus
ventas a plazo.
Requisitos:
Calificación previa para una línea de factoring de letras u operación puntual.
Calificación previa del aceptante para el uso de la línea. Tener cuenta corriente. Firma de contrato de factoring.
Listado de documentos:
Informe comercial Estados financieros cierre anual (2 últimos) y situación
(antigüedad hasta 3 meses) Declaración Patrimonial Riesgo cambiario crediticio Informe de visita
Entre las principales empresas de Factoring tenemos a:
Factoring Total S.A.
c) EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS
Son empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a personas naturales o jurídicas ante otras empresas
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del sistema financiero o ante empresas del exterior, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.
Modalidad de crédito indirecto formalizado a través de un documento valorado por el cual el BanBif garantiza ante terceros el cumplimiento de las obligaciones contraídas por el afianzado en la realización de una operación comercial o civil distinta al mutuo del dinero. En el caso que el cliente no cumpla con dichas condiciones el Banco cubre el importe afianzado.
Utilización
Para personas jurídicas que requieren presentarse a licitaciones y/o concursos públicos o garantizar pago de tributos, fiel cumplimiento del contrato, prestación de servicios, recepción de adelantos, trámites aduaneros, alquileres, etc.
Características
Moneda: En Nuevo Soles o Dólares. Plazo: Mínimo 30 días. Es irrevocable y de realización automática: debe hacerse
efectiva al beneficiario si lo solicita dentro del plazo de vigencia.
Es solidaria: el acreedor puede accionar contra el deudor principal o el fiador.
Requisitos
Ser cliente del BanBif Calificación previa para una línea u operación puntual Solicitud de Carta Fianza Contrato de crédito
d) EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS
Son Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administración de patrimonios autónomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.
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Estas organizaciones se basan en el fideicomiso, que implica una relación jurídica por la cual una persona, denominada fideicomitente, transfiere bienes a otra persona, denominada fiduciario, para la constitución de un patrimonio fideicometido, sujeto al dominio fiduciario de este último y afecto al cumplimiento de un fin o fines específicos a favor de un tercero o del propio fideicomitente, a quienes se denomina fideicomisarios.
Por su parte, el patrimonio fideicometido se constituye por los bienes transferidos en fideicomiso y por los frutos que éstos generen. El patrimonio fideicometido es distinto al patrimonio del fideicomitente, del fiduciario, del fideicomisario, de cualquier otro patrimonio fideicometido administrado por el fiduciario y, de ser el caso, del destinatario del remanente.
El dominio fiduciario es el derecho de carácter temporal que otorga al fiduciario las facultades necesarias sobre el patrimonio fideicometido, para el cumplimiento del fin o fines del fideicomiso.
Fideicomiso Inmobiliario:
Esta modalidad de fideicomiso supone la transferencia de un inmueble determinado, un conjunto de activos intangibles aportados
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por las partes y la trasferencia de los recursos dinerarios necesarios para el desarrollo de un proyecto a favor de FiduPerú; quien en cumplimiento de su labor fiduciaria lo administrará, desarrollará y luego, participará del proceso de transferencia de las unidades inmobiliarias construidas a favor de los fideicomisarios (beneficiarios del fideicomiso que adquieren las unidades inmobiliarias).
La ventaja que ofrece esta modalidad de fideicomiso radica en que la intervención de la sociedad fiduciaria otorga a todos los inversionistas, la seguridad en la adecuada culminación de las etapas de construcción, venta e independización de las respectivas unidades inmobiliarias que forman parte del proyecto
Requisitos:
Documentos requeridosPersona Natural
Persona Jurídica
Formato de Vinculación y Tarjeta de Firmas. Descargue los formatos haciendo clic en el botón
Fotocopia del documento de identidad X X
Original del Certificado Registral Inmobiliario con vigencia no mayor a 30 días.
X X
Declaración de Renta del último año gravable X
Fotocopia del certificado de ingresos y retenciones o declaración de renta o constancia de honorarios o constancia de no declarante.
X X
Fotocopia del documento de identidad del representante legal y de las personas autorizadas con firmas registradas.
X
Acta del órgano social competente en la cual conste expresamente la autorización al Representante Legal de la Sociedad, para constituir el Fideicomiso.
X
Estados Financieros del último año gravable X
Tasación comercial de los bienes. X X
Constancia de pago del impuesto predial del año y valorización y auto avaluó y demás contribuciones e impuestos que recaigan sobre los bienes sujeto del fideicomiso
X X
Constancia de pago del impuesto predial del año y valorización y auto avaluó y demás contribuciones e impuestos que recaigan sobre los bienes sujeto del fideicomiso
X
Original del certificado de existencia y representación legal con vigencia no mayor a un mes, expedido por los Registros Públicos
X
Certificado de Vigencia de Poderes con vigencia no mayor a 1 mes expedido por Registros Públicos
X
Estados Financieros del último año gravable X
Copia de la matrícula de acciones debidamente suscrita por el Representante Legal
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Documentos Complementarios:
Estados financieros de los últimos tres años, certificados por el Representante Legal y Contador Público o Auditor Externo.
Para personas jurídicas, el valor del bien en libros y valorización, se debe discriminar en costo histórico, ajuste por inflación y depreciación acumulada a la fecha de transferencia del bien. Si se trata de una persona natural y ésta lleva Contabilidad, el valor del bien en libros se discriminará de igual manera.
Referencias del interventor (el cual se contrata para el desarrollo del proyecto), fotocopia del documento de identidad si es persona natural o certificado de existencia y representación legal si es persona jurídica.
Referencias de una empresa bancaria (no aplica para Beneficiarios).
Datos generales acerca del inmueble a entregar para el correspondiente estudio de títulos (tales como Certificado de tradición, avalúo, etc.)
Entre las principales CAC tenemos a:
LA FIDUCIARIA S.A. Fiduperú S.A.
3.7. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
Las cooperativas de ahorro y crédito (COOPAC) son empresas de propiedad conjunta, autónomas frente al Estado democráticamente administradas. Se constituyen en forma libre y voluntaria, por medio de la asociación de personas, con la finalidad de atender las necesidades financieras, sociales y culturales de sus miembros.
En la actualidad operan unas 168 cooperativas de este tipo, siendo las más destacadas: Abaco, Aelucoop, Finantel, San Pedro de Andahuaylas.
Las cooperativas fomentan el ahorro en sus diversas modalidades, además de brindar otros servicios financieros a sus socios. Son una
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EL SISTEMA NO BANCARIO
verdadera opción de apoyo mutuo y solidario frente a la crisis, porque agrupan a personas comunes que están al margen del sistema financiero tradicional. Los socios forman un fondo común destinado a otorgar créditos que alivien sus necesidades urgentes o de inversión.
El carácter solidario de las cooperativas de ahorro y crédito, contrapuesto al fin lucrativo de las entidades bancarias, determina que gran cantidad de personas opten por sus servicios.
Entre las principales CAC tenemos a:
El Manantial Hosni Ltda Parroquial Puente Piedra Cooperativa de Ahorro y Crédito AeluCoop Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco
CASO PRÁCTICO
Supongamos que la empresa Marisol S.A. vende repuestos de autos a otra empresa denominada Construyendo S.A. Estas ventas han sido al crédito, por lo que la empresa Construyendo S.A. ha entregado a Marisol S.A una letra de cambio con vencimiento a 2 meses, el monto asciende a S/. 120, 000 (incluye IGV). Ahora se sabe que la empresa Marisol S.A. tiene una pro-puesta de inversión, por lo que requiere de efectivo rápidamente. Se sabe a su vez, que la inversión asciende a S/.80, 000.
Como la empresa Marisol S.A. conoce el producto de financiamiento Factoring, quie-re saber si el efectivo que puede recibir por medio del producto podrá cubrir el monto de inversión que requiere. Se aplicará el ejemplo para las dos modalidades.
Datos Adicionales:Tasa de retención = 13%Tasa de interés del Banco, TEA = 24%Comisión = 1%
SOLUCION:
Factoring sin recurso (Riesgo lo toma el Factor)
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EL SISTEMA NO BANCARIO
A. Hallar retención
Retención = 0.13 x 120,000Retención = S/. 15,600
B. Valor de base (VB)
VB = 120,000 – 15,600VB = S/. 104,400
C. Comisión e interés requerido del banco (la comisión es un porcentaje del valor de base).
c.1. Comisión = 0.01 x 104,400 = S/.1, 044
c.2. Interés
Como la tasa del banco es una tasa efectiva anual, se deberá convertir a tasa efectiva mensual, luego calcular el interés por los 2 meses. Es calculado considerando el valor de base.
TEM = [(1 + 0.24)1/12 - 1] = 1.81%Interés = [(1 + 1.81%)2 - 1] x 104,400Interés = S/. 3,814
D. Neto Recibido (NR) por el Cliente.
NR = 104,400 - 1, 044 - 3, 814NR = 99, 542.
Conclusión: Al adquirir elFactoring, re-cibirá como efectivo S/. 99,542, monto que cubrirá la inversión que se necesita de S/. 80, 000. Si al finalizar los 2 me-ses, los deudores han cumplido con sus obligaciones, el monto de retención será devuelto al cliente.
Factoring con recurso (Riesgo lo tomala Empresa)
a. Comisión e interés requerido del banco (la comisión es un porcentaje del valor de base).
c.1 Comisión = 0.01 x 120,000 = S/.1, 200
c.2 Interés
Ya sabemos la TEM, así que se podrá hallar el interés por los 2 meses.Interés = [(1 + 1.81%)2 - 1] x 120,000Interés = S/. 4,384.
b. Neto Recibido (NR) por el Cliente.
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NR = 120, 000 - 1, 200 - 4,380NR = S/. 114,416.
Factoringsin recurso Factoringcon recurso
Importe de Letra 120,000 Importe de Letra 120,000
Retenciones 15,600 Retenciones 0
Valor de base 104,400 120,000
Comisión 1,044 Comisión 1,200
Interés 3,814 Interés 4,384
Neto recibido 99,542 Neto recibido 114,416
Inversión 80,000 Inversión 80,000
Monto adicional 19,542 Monto adicional 34,416
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CONCLUSIONES:
Nuestro Sistema Financiero está constituido por todas las empresas que están reguladas por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) y que se rigen por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros (Ley 26702; con modificaciones efectuadas por las siguientes leyes, 27008, 27102, 27287, 27299, 27331, 27584, 27603, 27693, 27964, 28184, 28306, 28393, 28759, 28755, 28677, 28971, desde el 05/12/1998 hasta el 26/01/2007 y por los Decretos legislativos 1028 y 1052 del 22/06/ 2008 y 27/06/2008 respectivamente)
El sistema No Bancario están constituidas por Cajas Municipales, Cajas Rurales, Edpymes, Cooperativas de Ahorro y Crédito (La supervisión de las Cooperativas de Ahorro y Crédito no autorizadas a operar con recursos de terceros está, en la actualidad, a cargo de la Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú - FENACREP. La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP supervisa y controla a la FENACREP y regula las operaciones de las citadas cooperativas)
La SBS supervisa además a las Empresas Afianzadoras y de Garantías, siendo una sola la que opera en la actualidad: Fundación Fondo de Garantía para Préstamos a la Pequeña Industria (FOGAPI).
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BIBLIOGRAFIA
http://www.slideshare.net/PASARC/el-sistema-no-bancario-10332812 http://www.asbanc.pe/ContenidoWeb/Default.aspx?ref=8&cont=56 http://konkretoypunto.blogspot.com/2009/04/el-sistema-financiero-peruano.html http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?ARE=0&PFL=0&JER=1753 http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?ARE=0&PFL=0&JER=1753 http://www.sbs.gob.pe/repositorioaps/0/3/jer/material_pad/
Guia_Docente_2012_SBS.pdf
